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Curso Interactivo - Estados Financieros

Ediciones
Caballero Bustamante
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Ley General de Sociedades y la obligatoriedad
de la aplicacin de los Principios de Contabilidad
I.- La obligatoriedad de elaborar los Esta-
dos Financieros conforme a Principios
de Contabilidad Generalmente Acepta-
dos
Por mandato del artculo 223 de la Ley
General de Sociedades, en adelante la LGS
(Ley N 26887, vigente a partir del 1 de ene-
ro de 1998) se establece que: Los estados
nancieros
(1)
se preparan y presentan de
conformidad con las disposiciones legales
sobre la materia y con principios de contabi-
lidad generalmente aceptados.
Al respecto, cabe sealar que tratndose
de sociedades en general (no sujetas a re-
gulacin especial
(2)
) tales disposiciones y
principios son los siguientes:
El artculo 221, primer prrafo, segn el
cual los estados nancieros deben ree-
jar con claridad y precisin la situacin
econmica y nanciera de la sociedad y
los resultados obtenidos en el ejercicio
vencido.
Las resoluciones que expide el Consejo
Normativo de Contabilidad al amparo
del artculo 14 de la Ley N 28708 (pu-
blicada el 12.04.2006), como rgano del
Sistema Nacional de Contabilidad crea-
do por dicha ley, encargado de la emi-
sin de normas que deben regir la conta-
bilidad en el pas para el sector privado.
Las Normas Internacionales de Conta-
bilidad (NICs) y las Normas Internacio-
nales de Informacin Financiera (NIIFs)
emitidas por el Consejo de Normas In-
ternacionales de Contabilidad - IASB
(antes Comit de Normas Internaciona-
les de Contabilidad), cuya aplicacin a
nivel nacional haya sido ocializada y no
haya sido dejada sin efecto por el Con-
sejo Normativo de Contabilidad; y, por
excepcin, tratndose de procedimien-
tos operativos contables que no estn
normados por las NIIFs, los Principios
de Contabilidad aplicados en los Estados
Unidos de Norteamrica (US GAAP). As
lo han dispuesto los artculos 1 y 2 de
la Resolucin del Consejo Normativo de
Contabilidad N 013-98-EF/93.01.
1.1. Preparacin de los Estados Financieros
Los Estados Financieros se preparan y
se presentan de acuerdo al Plan Con-
table General Empresarial aprobado
por Resolucin del Consejo Norma-
tivo de Contabilidad N 041-2008-
EF/94 (25.10.2008) y modicado por
la Resolucin del Consejo Normativo
de Contabilidad N 043-2010-EF/94
(12.05.2010), las Normas Contables
(NICs, NIIFs e Interpretaciones) y por
excepcin sobre aquellas operaciones
no comprendidas en las NIIFs se apli-
can los Principios de Contabilidad apli-
cados en los Estados Unidos de Nortea-
mrica (USGAAP).
La importancia de formular los Estados
Financieros conforme a los principios
y tcnicas contables radica en el Dere-
cho de Informacin de los Socios, pues
son ellos quienes requieren saber las
cuentas de la empresa a n de poder
pronunciarse en Junta General sobre la
gestin y buena marcha del negocio,
conforme lo impone el artculo 114 de
la Ley General de Sociedades.
1.2. Estados nancieros auditados a la CO-
NASEV
Las empresas inscritas en el Registro del
Mercado de Valores de la CONASEV,
estn obligadas a presentar sus Estados
Financieros Auditados ante la referida
entidad burstil, es decir, que solamen-
te aquellas empresas que coticen en la
Bolsa de Valores de Lima (como las So-
ciedades Annimas Abiertas) o las que
realicen intermediacin burstil (como
las Sociedad Agentes de Bolsa o la Ins-
titucin de Compensacin y Liquida-
cin de Valores), se encuentran obli-
gadas a presentar estados nancieros
auditados a la CONASEV conforme lo
impone la Ley N 27323 (23.07.2000).
II. Resolucin CONASEV N 013-98-
EF/93.01
PRECISAN ALCANCES DE PRINCIPIOS
DE CONTABILIDAD GENERALMENTE
ACEPTADOS A QUE SE REFIERE EL
ARTCULO 223 DE LA LEY GENERAL DE
SOCIEDADES
CONSEJO NORMATIVO DE
CONTABILIDAD
RESOLUCIN N 013-98-EF/93.01
(23.07.98)
Lima, 17 de julio de 1998
CONSIDERANDO:
Que, el Artculo 2 de la Ley N 24680,
establece que el Sistema Nacional de Con-
tabilidad es autnomo, administrativa y
funcionalmente, tiene a su cargo la inves-
tigacin y formulacin de la normatividad
de la contabilidad que debe regir en el pas
tanto para el sector pblico como para el
sector privado; a su vez el Artculo 13 de
la mencionada Ley establece que el Consejo
Normativo de Contabilidad es el organismo
de participacin del referido sistema y que
tiene a su cargo el estudio, anlisis y emisin
de normas;
Que, el Artculo 12 del Decreto Supre-
mo N 019-89-EF establece, entre otras fun-
ciones del Sistema Nacional de Contabili-
dad: a) dictar las Normas de Contabilidad de
General Aceptacin para las entidades del
Sector Pblico y aquellas que pertenezcan
al Sector no Pblico, y b) evaluar la aplica-
cin de las Normas de Contabilidad de Ge-
neral Aceptacin;
Que, en esta poca en que las activi-
dades de inversin se han globalizado al
mximo, los estados nancieros deben ser
preparados aplicando estndares internacio-
nales que permitan su lectura, interpretacin
y aplicacin en cualquier pas, y estn des-
tinados a satisfacer las diversas necesidades
de informacin que demandan sus usuarios
reales o potenciales;
Que, en procura de la imperiosa necesi-
dad de armonizar la informacin nanciera
de los diversos pases a estndares interna-
cionales, la profesin contable internacional
cre en el ao 1973 el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC), or-
ganismo responsable de la emisin de las
Normas Internacionales de Contabilidad
(NICs), que son de aceptacin general;
Que, nuestro pas se integra al Comit
de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASC) a travs de la Federacin Internacio-
nal de Contadores (IFAC) mediante la Fede-
racin de Colegios de Contadores Pblicos
del Per y su Junta de Decanos; e igualmen-
te a travs de la Organizacin Internacional
de Comisiones de Valores (IOSCO), median-
te la Comisin Nacional Supervisora de Em-
presas y Valores (CONASEV);
Que, a travs de sendos Congresos Na-
cionales de Contadores Pblicos se aproba-
ron diversas Normas Internacionales de Con-
tabilidad (NICs), asimismo a requerimiento
de la Federacin de Colegios de Contadores
Pblicos del Per y su Junta de Decanos,
el Consejo Normativo de Contabilidad ha
ocializado mediante las Resoluciones Ns
005-94-EF/93.01, 007-96-EF/93.01 y 011-
97-EF/93.01, la aplicacin a nivel nacional
de 33 Normas Internacionales de Contabi-
lidad (NICs);
Que, la Nueva Ley General de Socieda-
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des, en su Artculo 223 seala que: Los
Estados Financieros se preparan y presentan
de conformidad con las disposiciones le-
gales sobre la materia y con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el
pas; consiguientemente se requiere inter-
pretar la presente disposicin conforme a su
intencin, nalidad o ratio legis, lo que
implica efectuar la interpretacin extensiva,
es decir, un alcance ms amplio de las pala-
bras empleadas, dado que los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en el
Pas sustentan las Normas Internacionales de
Contabilidad;
Que, la referida Ley en su Artculo 175
establece que: El directorio debe presentar
a los accionistas y al pblico las informa-
ciones sucientes, dedignas y oportunas
que la ley determine respecto de la situa-
cin legal, econmica y nanciera de la so-
ciedad; por lo que dicha informacin slo
podr ser considerada dedigna cuando
haya sido preparada de acuerdo a lo esta-
blecido en las Normas Internacionales de
Contabilidad;
Que, por lo expuesto, es conveniente
requerir, motivar y asegurar la capacitacin
permanente respecto a las disposiciones le-
gales y a los Principios de Contabilidad Ge-
neralmente Aceptados en el pas, que infor-
man y sustentan las Normas Internacionales
de Contabilidad y que permiten preparar y
presentar informacin nanciera veraz; que
tales Principios de Contabilidad son exigi-
dos en su cumplimiento en los mercados de
capitales de las principales Bolsas de Valores
del mundo, habida cuenta que estas normas
se revisan, analizan y establecen permanen-
temente;
Que, no se debe perder de vista y tener
presente que las crisis nancieras mundiales
se han producido, entre otras causas, por la
existencia de sistemas contables incompati-
bles, es decir, por la no aplicacin correcta
de los Principios de Contabilidad General-
mente Aceptados, y la falta de supervisin
a las empresas, que resultan siendo, en l-
tima instancia, las unidades econmicas de
las que depende no slo el desarrollo social
de un pas sino el bienestar general de sus
pobladores;
Que, en este contexto, es conveniente,
dictar las normas tcnicas que aseguren el
cumplimiento escrito del mandato legal,
previsto en los Artculos 175 y 223 de la
Ley N 26887 - Nueva Ley General de So-
ciedades; y,
En uso de atribuciones conferidas en los
Artculos 2 y 13 de la Ley N 24680;
SE RESUELVE:
Artculo 1.- Precisar que los Principios
de Contabilidad Generalmente Acepta-
dos a que se reere el texto del Artculo
223 de la Nueva Ley General de Socie-
dades comprende, substancialmente, a las
Normas Internacionales de Contabilidad
(NICs), ocializadas mediante Resolucio-
nes del Consejo Normativo de Contabili-
dad, y las normas establecidas por Orga-
nismos de Supervisin y Control para las
entidades de su rea siempre que se en-
cuentren dentro del Marco Terico en que
se apoyan las Normas Internacionales de
Contabilidad.
Artculo 2.- Precisar que por excepcin
y aquellas circunstancias que determinados
procedimientos operativos contables no es-
tn normados por el Comit de Normas In-
ternacionales de Contabilidad (IASC), suple-
toriamente, se podr emplear los Principios
de Contabilidad aplicados en los Estados
Unidos de Norteamrica (USGAAP).
Artculo 3.- En cumplimiento a lo legis-
lado en los incisos a) y b) del Artculo 12
del Decreto Supremo N 019-89-EF, todas
las dependencias pblicas que de acuerdo
a su ley orgnica normen de modo especial
y en aspectos tcnicos de su competencia,
para las empresas o instituciones sujetas
a su control y supervisin, obtendrn la
opinin del Consejo Normativo de Conta-
bilidad, dentro del Marco Terico en que
se apoyan las Normas Internacionales de
Contabilidad.
Artculo 4.- Recomendar, que para cum-
plir con el mandato de los Artculos 175 y
223 de la Nueva Ley General de Sociedades
y la presente resolucin, se hace necesaria
la capacitacin continua de los directores,
gerentes y profesionales responsables de la
preparacin y presentacin de la informa-
cin nanciera.
Para tal efecto, estar el Comit Perma-
nente de Especialistas que est integrado en
un nmero no menor de 9 ni mayor de 15
profesionales de reconocido y acreditado
prestigio en la preparacin y presentacin
de estados nancieros.
Artculo 5.- Autorizar al Contador Ge-
neral de la Nacin, designe a los integrantes
del Comit Permanente, el mismo que en
un trmino no mayor de 30 das naturales,
presentar al Consejo Normativo de Con-
tabilidad un proyecto de su reglamento de
organizacin y funciones.
La Comisin Permanente, bajo su res-
ponsabilidad profesional, presentar una
lista inicial de reconocidos especialistas en
Normas Internacionales de Contabilidad
(NICs) y Principios de Contabilidad aplica-
dos en los Estados Unidos de Norteamrica
(USGAAP) los que sern reconocidos espe-
cialistas originarios.
La Comisin Permanente coordinar las
labores de la capacitacin en sistemas in-
ternacionales de contabilidad, nicamente
con las universidades del pas que tengan
facultades de ciencias nancieras y conta-
bles, y Colegios Profesionales de Contadores
Pblicos.
Artculo 6.- La presente resolucin
con el refrendo de los consejeros repre-
sentantes de las instituciones pblicas,
profesionales, privadas y de supervisin
que conforman el Consejo Normativo de
Contabilidad, entra en vigencia al da si-
guiente de su publicacin en el Diario O-
cial El Peruano.
Regstrese, comunquese y publquese.
NOTAS
(1) De acuerdo a la Cuarta Disposicin Final de la LGS se entiende por Estados Financieros al Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas. No obstante ello,
tngase en cuenta que la NIC 1 considera como Estados Financieros, tambin al Estado de Flujos de Efectivo, as como el Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, adems de las Notas a los Estados Financieros.
(2) Es el caso de las empresas sujetas a la supervisin de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
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Caractersticas Bsicas:
Estados Financieros
1. Denicin
Los estados nancieros son el producto
nal del proceso de informacin nanciera,
consistente en cuadros y tablas, donde se
recogen en forma adecuada los datos dima-
nantes de la labor contable, que se preparan
y presentan al menos anualmente para cubrir
las necesidades comunes de informacin de
una amplia gama de usuarios. Por esta ra-
zn se les denomina Estados Financieros de
Propsitos Generales dado que constituyen
la fuente de informacin para aquellos inte-
resados que no pueden exigir y no tienen el
poder de obtener informacin adicional.
Segn el prrafo 7 de la NIC 1 (Modica-
da en 2003) los estados nancieros constitu-
yen una representacin estructurada de la
situacin nanciera y del desempeo nan-
ciero de una entidad, que conjuntamente
con las notas ayudar a los usuarios a pre-
decir los ujos de efectivo futuro y, en parti-
cular, la distribucin temporal y el grado de
certidumbre de los mismos.
Un conjunto completo de estados nan-
cieros incluir los siguientes componentes:
(i) balance general, (ii) un estado de resul-
tados, (iii) un estado de cambios en el patri-
monio neto que muestre todos los cambios
habidos en el patrimonio neto, o bien los
cambios distintos de los procedentes de las
transacciones con los propietarios del mis-
mo, (iv) un estado de ujo de efectivo, y (v)
notas, en las que se incluir un resumen de
las polticas contables ms signicativas y
otras notas explicativas.
2. Objetivo
El objetivo de los estados nancieros es
suministrar informacin acerca de la situa-
cin nanciera, desempeo y cambios en la
posicin nanciera que sea til a una amplia
gama de usuarios al tomar sus decisiones
econmicas.
3. Hiptesis fundamentales y principios
contables
Conforme con los prrafos 22 y 23 del
Marco Conceptual se establecen dos hip-
tesis bsicas sobre las que funciona el siste-
ma contable que en caso de ser cambiadas
daran lugar a sistemas diferentes, las cuales
son: (i) la base de acumulacin (o devengo),
y (ii) negocio en marcha.
a) Base de Acumulacin (o Devengo): Se-
gn sta los efectos de las transacciones
y dems sucesos se reconocen cuando
ocurren (y no cuando se recibe o paga
dinero u otro equivalente de efectivo),
asimismo se registran en los libros con-
tables y se informa sobre ellos en los es-
tados nancieros de los periodos con los
cuales se relacionan.
b) Negocio en Marcha: Supuesto que la
empresa est en funcionamiento, y conti-
nuar sus actividades de operacin den-
tro del futuro previsible. Por lo tanto asu-
me que la entidad no tiene intencin ni
necesidad de liquidar o cortar de forma
importante la escala de sus operaciones.
Si tal intencin o necesidad existiera, los
estados nancieros deberan prepararse
sobre una base diferente que debe ser
identicada.
4. Caractersticas cualitativas de los esta-
dos nancieros
El Marco Conceptual reconoce cuatro
caractersticas cualitativas
(1)
que debe cum-
plir la informacin nanciera para alcanzar
adecuadamente sus objetivos: (i) comprensi-
bilidad, (ii) relevancia, (iii) abilidad, y (iv)
comparabilidad. A partir de estas caracters-
ticas el Marco Conceptual va a realizar deri-
vaciones o consecuencias vinculadas de las
mismas tal como a continuacin se muestra
en el siguiente cuadro resumen:
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS EE.FF.
Comprensibilidad Relevancia Fiabilidad Comparabilidad
Importancia Representacin el
relativa o
materialidad
La sustancia sobre
la forma
Neutralidad
Prudencia
Integridad
4.1 Comprensibilidad
Suponiendo que los usuarios poseen un
conocimiento razonable sobre la acti-
vidad, el mundo de los negocios y la
voluntad de estudiar con diligencia la
informacin debe ser fcilmente com-
prensible para los usuarios.
4.2 Relevancia
La informacin posee la cualidad de
relevancia cuando ejerce inuencia
sobre las decisiones econmicas de los
que la utilizan, ayudndoles a evaluar
sucesos pasados, presentes o futuros, o
bien para conrmar o corregir evalua-
ciones realizadas anteriormente.
4.3 Conabilidad
La informacin posee la cualidad de
abilidad cuando est libre de error
material y de sesgo o prejuicio y los
usuarios pueden conar en que es la
imagen el de lo que pretende repre-
sentar, o de lo que puede esperarse
razonablemente que represente, por lo
que se requerir que se cumpla con los
siguientes requisitos:
a) Representacin el
(2)
: La informa-
cin debe representar elmente las
transacciones y dems sucesos que
pretenda representar.
b) La esencia sobre la forma: Es necesa-
rio que se contabilice de acuerdo con
la esencia y la realidad econmica, y
no meramente segn su forma legal.
c) Neutralidad: La informacin debe
ser neutral, es decir, libre de todo
sesgo o prejuicio.
d) Prudencia: Al enfrentarse con las
incertidumbres que, inevitablemen-
te rodean muchos acontecimientos
y circunstancias la empresa; deben
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Elemento Activo Pasivo Patrimonio
Naturaleza Recurso
(3)
Obligacin Parte residual
Caractersticas a) Controlado por la empresa. a) Presente.
esenciales
(4)
b) Resultado de sucesos pasados. b) Surgida a raz de sucesos pasados.
c) Se espera obtener benecios c) Se espera que la empresa se des-
econmicos futuros. prenda de recursos que incorporan
benecios econmicos.
tomarse cierto grado de precaucin
al realizar los juicios necesarios para
hacer las estimaciones requeridas
para que los activos y los ingresos no
se sobrevaloren y que las obligacio-
nes y los gastos no se infravaloren.
e) Integridad: La informacin debe ser
completa dentro de los lmites de la
importancia relativa y el costo.
4.4 Comparabilidad
Esta cualidad requiere que se permi-
ta a los usuarios tener la capacidad
de comparar los estados financie-
ros: (i) de una empresa a lo largo del
tiempo, con el fin de identificar las
tendencias de la situacin financiera
y de desempeo, y (ii) de empresas
diferentes.
5. Elementos de los estados nancieros
Los elementos de los estados nancieros
corresponden a las categoras en las cuales
se agrupan los efectos nancieros de las
transacciones y otros eventos, de acuerdo
con sus caractersticas econmicas. Segn
la informacin que suministren se les puede
clasicar en:
Caractersticas del Activo
(5)
El derecho de propiedad no es esen-
cial, aunque la capacidad para con-
trolar estos benecios econmicos
que se espera obtener de ellos son
normalmente el resultado de ciertos
derechos legales
(6)
.
Los activos proceden de transaccio-
nes u otros sucesos ocurridos en el
pasado, mediante compra o produc-
cin o mediante otras transaccio-
nes.
Caractersticas del Pasivo
Obligacin actual o presente, exigi-
ble como consecuencia de la ejecu-
cin de un contrato o de un mandato
contenido en una norma legal o por
la actividad normal de la empresa.
Proceden de transacciones u otros
sucesos ocurridos en el pasado, com-
pra de bienes o el uso de servicios, la
recepcin de prstamos o las ventas
respecto de las rebajas o descuentos
futuros.
Patrimonio
(7)
No tiene una denicin conceptual
desarrollada, no obstante se seala
que este residuo o resto puede sub-
dividirse a efectos de su presenta-
cin en el balance, que puede ser
relevante para la toma de decisiones
econmicas; en especial cuando in-
dican restricciones, sean legales o de
otro tipo, a la capacidad de la entidad
para distribuir o aplicar de forma dife-
rente su patrimonio neto.
a) Relacionados con la medicin de la Situacin Financiera
Elemento Ingreso (incluida las ganancias) Gasto (incluida las prdidas)
Caractersticas a) Incrementos en los benecios econ- a) Decrementos en los benecios econ-
esenciales micos. micos.
b) Producidos a lo largo del periodo con- b) Producidos a lo largo del periodo con-
table. table.
c) No relacionados con las aportaciones c) No relacionados con las distribuciones
de los propietarios. realizadas a los propietarios.
5.1 Reconocimiento de los Elementos
Se entiende por Reconocimiento al pro-
ceso de incorporacin, en el balance
de situacin general o en el estado de
resultados, de una partida que cumpla
la denicin de elemento correspon-
diente, adems de satisfacer los criterios
para su reconocimiento. Ello implica la
descripcin de la partida con palabras y
por medio de una cantidad monetaria.
Una partida que rena la denicin de
un elemento, deber reconocerse, slo
cuando cumpla con los siguientes dos
(2) requisitos:
a) Es probable que cualquier benecio
econmico futuro, asociado con la
partida en particular, uya hacia o
de la empresa.
b) La partida tiene un costo o valor que
puede ser medido de manera con-
able.
b) Relacionados con la medida del desempeo
Activos
Se reconoce cuando es
probable que se obtenga
beneficios econmicos y
adems tiene un costo o
valor medido confiable-
mente.
Gastos
Se reconoce cuando surge un decremento en los benecios
y adems el gasto puede medirse conablemente.
Se reconocen mediante un proceso de correlacin de
ingresos y gastos, sobre la base de una asociacin directa
entre los costos incurridos y la obtencin de ingresos. Si los
benecios surgen en varios periodos y la asociacin con
los ingresos es forma genrica se aplican procedimientos
sistemticos y racionales.
Ingresos
Se reconoce cuando surge un incre-
mento en los benecios y el importe
puede medirse conablemente.
En la prctica se adoptan procedi-
mientos que restringen el ingreso a
aquellas que posean un grado de
certidumbre suciente.
Pasivos
Se reconoce cuando es proba-
ble que del pago se derive la
salida de recursos que lleven
incorporados beneficios eco-
nmicos y su cuanta pueda
evaluarse conablemente.
5.2 Medicin de los Elementos
Medicin es el proceso de determina-
cin de los importes monetarios a los
que los elementos de los estados nan-
cieros sern reconocidos y mantenidos
en el balance general y en el estado de
resultados.
En los estados nancieros se utilizan di-
ferentes bases de medicin con diferen-
tes grados y en distintas combinaciones
entre ellas. Tales bases o mtodos son
los siguientes:
a) Costo histrico: Los activos son re-
gistrados de acuerdo al importe de
efectivo o equivalente pagado, o el
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NOTAS
(1) Segn el prrafo 24 del Marco Conceptual son los atributos que hacen til, para los usuarios, la informacin suministrada en los estados nancieros.
(2) Segn el prrafo 46 del Marco Conceptual se considera que los estados nancieros muestran la imagen el de, o presentan razonablemente, la situacin nan-
ciera, desempeo y cambios en la posicin nanciera de aplicar las principales caractersticas cualitativas y las normas contables apropiadas.
(3) La tangibilidad no es esencial para la existencia del activo, as tambin se consideran los intangibles.
(4) Es importante destacar que para evaluar si cumple con las caractersticas debe prestarse atencin a las condiciones esenciales y a la realidad econmica que
subyacen en la misma, y no meramente a su forma legal.
(5) No requiere que se produzca necesariamente desembolso.
(6) Un caso especial en donde no se tiene control legal sobre el activo son los costos de desarrollo que la empresa ha incurrido, aunque se guarden en secreto sin
patentar.
(7) Este concepto resulta perfectamente aplicable a comerciantes individuales, sociedades de personas, asociaciones, sociedades annimas y una variedad de gama
de entidades de propiedad del gobierno, aunque el marco legal y de regulacin sea distinto.
valor justo razonable de la com-
pensacin dada para adquirirlos al
momento de su adquisicin. Los
pasivos se registran al importe de
productos recibidos e intercambia-
dos por la obligacin o en algunas
circunstancias (impuesto de renta)
a los importes de efectivo o equiva-
lente que se espera sern pagados
para liquidar el pasivo en el curso
normal de los negocios.
b) Costo actual (corriente): Los activos
se registran al importe de efectivo
o sus equivalentes, que pudieron
haberse pagado si el mismo o un
activo equivalente fuese adquirido
en el momento actual, los pasivos
se registran al importe no descon-
tado de efectivo o equivalente que
hubiese requerido para liquidar la
obligacin en el momento actual.
c) Valor de realizacin o liquidacin:
Los activos son registrados al im-
porte de efectivo o equivalente, que
podra obtenerse en el momento
presente por la venta no forzada.
Los pasivos se reconocen a su valor
de liquidacin sin descontar, que se
espera puedan cancelar las deudas.
d) Valor Presente: Los activos se re-
gistran a su valor presente, descon-
tando las entradas netas de efectivo
que la partida generar en el curso
normal de los negocios. Los pasivos
se llevan por el valor presente des-
contando las salidas netas de efec-
tivo que se requerir para liquidar
las deudas en el curso normal de las
operaciones.
6. Estructura y contenido de los estados
nancieros
En trminos generales, la NIC 1 (Modi-
cada en 2003): Presentacin de los Estados
Financieros requiere:
a) Identicacin de los estados nancieros
De conformidad con el prrafo 46 de la
NIC 1 (Modicada en 2003) un estado -
nanciero quedar claramente identica-
do, si se muestra en un lugar destacado
(normalmente en el encabezamiento de
las pginas) y se repita cuantas veces sea
necesario para una correcta compren-
sin lo siguiente:
El nombre, u otro tipo de identica-
cin, de la entidad que presenta la in-
formacin, as como cualquier cam-
bio en esa informacin desde la fecha
del balance precedente.
Si los estados nancieros pertenecen
a la entidad individual o a un grupo
de entidades.
La fecha del balance o el periodo cu-
bierto por los estados nancieros, se-
gn resulte adecuado al componente
en cuestin de los estados nancieros.
La moneda de presentacin, tal y
como se dene en la NIC 21: E fecto
de las variaciones en las tasas de cam-
bio de la moneda extranjera.
El nivel de agregacin y el redondeo
utilizado al presentar las cifras de los
estados nancieros.
b) Se seale el periodo contable sobre el
que se informa
La periodicidad de los estados nancie-
ros como mnimo es anual, sin embargo,
cuando cambie la fecha del balance de
la entidad y se elabore estados nancie-
ros para un periodo contable superior o
inferior a un ao, la entidad deber in-
formar del periodo concreto cubierto por
los estados nancieros y, adems, de:
La razn de utilizar un periodo infe-
rior o superior, y
El hecho que no sean totalmente com-
parables las cifras que se ofrecen en el
estado de resultados, en el estado de
cambios en el patrimonio neto y en
las notas correspondientes.
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Balance General
(1)
1. Denicin
El Balance o Balance General es un Es-
tado Financiero que muestra la situacin
o posicin econmico-nanciera
(2)
de
una organizacin
(3)
indicando los recur-
sos disponibles y que en un futuro uirn
en la empresa (activos), las obligaciones o
deudas del negocio (pasivos), y el capital
aportado por los dueos (capital), en un
momento determinado, sirve para la toma
de decisiones en lo concerniente a inver-
sin y nanciamiento. En otras palabras
es un estado nanciero acumulativo que
muestra la situacin de una empresa desde
que se cre con todas las modicaciones
ocurridas hasta dicha fecha. Por lo tanto, el
Balance General muestra a un determinado
momento en unidades monetarias los recur-
sos con que cuenta un ente, asimismo sus
obligaciones que tiene con terceros como
las cuentas por pagar al sco, proveedo-
res, acreedores; como tambin muestra los
aportes de capital reejados en el patrimo-
nio de la empresa; resumiendo los miles o
millones de transacciones realizadas a una
fecha dada.
Estructura de
ACTIVOS = RECURSOS
Inversiones
Estructura
PASIVO Y PATRIMONIO = FINANCIERA
Obligaciones
y Capital
Normalmente es elaborado al nal de
cada ejercicio gravable, sin embargo, tam-
bin se puede elaborar en fechas interme-
dias. De conformidad con el artculo 114
de la Ley General de Sociedades se ha dis-
puesto que su aprobacin debe darse por los
socios quienes se renen por lo menos una
vez al ao dentro de los tres meses siguien-
tes del ejercicio econmico anterior, con lo
cual al mes de abril de cada ao se entiende
ya debi aprobarse este estado.
Para la elaboracin de este estado se
aplican ciertos criterios que deben tomarse
en cuenta, como a continuacin se seala:
Cumplimiento de las NIIF.
EMPRESA EN MARCHA: Suposicin que la empresa o ente sobre el que se informa no
tiene una vigencia determinada sino es un negocio continuo.
DEVENGADO: Las operaciones reconocidas y registradas son slo aquellas que han
ocurrido y que deben reconocerse: medibles y relevantes.
UNIFORMIDAD: La presentacin y clasicacin de las partidas debe mantenerse de
un ejercicio a otro, salvo que se demuestre la necesidad de cambio.
IMPORTANCIA RELATIVA, AGRUPACIN Y COMPENSACIN: Cada partida impor-
tante se muestra separada y lo no importante se agrupa. Asimismo slo se aplica la
compensacin cuando se tenga derecho a hacerlo.
INFORMACIN COMPARATIVA: Cuando se muestra comparativamente con el perodo
anterior permite vericar los cambios en la naturaleza de los recursos, derechos y
participacin de un perodo a otro.
Polticas
presen-
tes en el
Balance
Bases de
Medicin
de los
Elementos
Debe tenerse presente que el Balance no
pretende mostrar el valor de una empresa, en
este sentido el balance ms bien se elabora
con el n de servir de herramienta a terceros
que deseen determinar el desempeo de la
empresa e informacin sobre la liquidez, ca-
pacidad para emplear sus recursos as como
su capacidad para mantener sus operacio-
nes. Por lo tanto, el balance se encuentra li-
mitado por el hecho que fundamentalmente
emplea el mtodo del costo y por el hecho
que no todos los activos y pasivos se mues-
tran en l, as por ejemplo de acuerdo con
el criterio de reconocimiento
(4)
y medicin
se excluyen conceptos tales como recursos
humanos o capital intelectual as como plus-
vala mercantil y otros intangibles generados
internamente por la empresa.
2. Elementos o grupos del Balance
El Balance General comprende infor-
macin agrupada en tres categoras: (i) el
activo, (ii) el pasivo y (iii) el patrimonio; los
cuales deben reconocerse en la medida que
cumplan con ciertos requerimientos, en es-
pecial con el criterio de probabilidad que
los benecios econmicos futuros uyan a
la empresa de manera cierta o con un nivel
de certidumbre suciente.
El Balance General parte de la ecuacin
contable fundamental en la que existe un
equilibrio entre la cantidad de bienes y re-
cursos que posee la empresa y la sumatoria
de sus compromisos hacia terceros (pasivo)
y hacia los socios (patrimonio o capital con-
table
(5)
).

1. ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
2. PASIVO = ACTIVO CAPITAL
3. CAPITAL = ACTIVO PASIVO
Si bien prima el modelo
del Costo Histrico, esto
no signica que no puedan
aplicarse otras bases y en
combinaciones variables, as
tenemos a modo de ejemplo
las siguientes:
Valor Actual de Mercado:
Cantidad de dinero (o
equivalente) que se po-
dra obtener en la fecha
del balance general, al
vender el activo en su
condicin actual.
Valor Neto de Realiza-
cin: Cantidad de dinero
(o equivalente) en que se
espera convertir el activo
menos cualquier costo
esperado de terminacin
y eliminacin.
Valor Presente: Cantidad
neta de ujos de efectivo
esperados descontados
menos las salidas de efec-
tivo esperadas desconta-
dos relacionadas.
4. Clasicacin o separacin de los ele-
mentos en corriente y no corriente
Lo que resulta fundamental es la expo-
sicin de los elementos que lo constituyen,
que conforman tres secciones distintas,
normalmente reguladas de la siguiente for-
ma: Presentar sus activos corrientes y no
corrientes, as como sus pasivos corrientes
y no corrientes, como categoras separadas
dentro del balance, excepto cuando la pre-
sentacin basada en el grado de liquidez
proporcione una informacin relevante que
sea ms able.
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8
Segn el prrafo 52 de la NIC 1 (Modi-
cada en 2003) independientemente del m-
todo de presentacin adoptado, la entidad
revelar el importe esperado a cobrar o pa-
gar, respectivamente, despus de transcurrir
12 meses.
En el caso de entidad
que suministre bienes o
preste servicios, dentro
de un ciclo de operacin
identicable aplicar la
separacin corriente - no
corriente.
Para entidades nancieras
la presentacin de activos
y pasivos en orden as-
cendente o descendente
de liquidez proporciona
informacin ms able.
Activo circulante o Corriente. Son acti-
vos que en un corto lapso de tiempo (no ms
de un ao), se proyecta obtener benecios
(dinero) para la empresa.
Un activo debe clasificarse como activo co-
rriente cuando cumpla alguno de los siguientes
criterios:
(a) Se espera que se realice, o se le mantiene
para su venta o consumo, en el curso
normal del ciclo de operaciones de la
empresa, se mantiene principalmente para
fines de comercializacin, se espera que
su realizacin se produzca dentro de los
doce meses despus de la fecha del balance
general; o
(b) Se trata de efectivo o de un activo equivalente
a efectivo y su utilizacin no est restringida
para ser intercambiado o usado para cancelar
un pasivo, al menos dentro de los doce meses
siguientes a la fecha de balance.
Todos los otros activos deben clasicarse como
activos no corrientes (Prrafo 57 - NIC 1).
Pasivo circulante o Corriente. Son pa-
sivos que en un corto lapso de tiempo (no
ms de un ao), deben pagarse o liquidarse
de alguna manera dentro del ciclo operativo
normal del negocio.
Un pasivo debe clasificarse como pasivo co-
rriente cuando satisfaga alguno de los siguientes
criterios:
(a) Se espera liquidarlo en el curso normal del
ciclo de operaciones de la empresa;
(b) Se mantenga fundamentalmente para nego-
ciacin;
(c) Deba liquidarse dentro del perodo de doce
meses desde la fecha del balance; o
(d) La entidad no tenga un derecho incondicional
para aplazar la cancelacin del pasivo duran-
te, al menos, los doce meses siguientes a la
fecha del balance.
Todos los dems pasivos se clasicarn como no
corrientes (Prrafo 60 NIC 1).
Se espera liquidarlo en
el curso normal de las
operaciones.
Fecha de pago dentro
del perodo del ejercicio
econmico.
Pasivos relacionados con
la operacin se clasica-
rn como corrientes an
cuando su vencimiento
vaya ms all de los doce
(12) meses posteriores a la
fecha del balance.
5. Informacin que se debe incluir como
mnimo en el Balance General
De conformidad con el prrafo 68 de la
NIC 1 (Modicada en 2003) el balance tie-
ne un contenido mnimo de rubros amplios
importantes, que no limita la presentacin
de partidas adicionales cuando sean reque-
ridas por otras NICs o que sean necesarias
para presentar razonablemente la situacin
nanciera de la empresa.
Inmueble, maquinaria y equipo;
Propiedades de inversin;
Activos intangibles;
Activos nancieros;
Inversiones contabilizadas por el mtodo
de participacin (consolidado);
Activos biolgicos;
Existencias;
Cuentas por cobrar comerciales y diver-
sas;
Efectivo y equivalente de efectivo;
Cuentas por pagar comerciales y diver-
sas;
Provisiones;
Pasivos o activos tributarios conforme a
lo requerido por la NIC 12 Impuesto a
la Renta;
Intereses minoritarios; y
Capital emitido y reservas.
Tambin se incluir rbricas especcas
para:
a) El total de activos clasicados como
mantenidos para la venta.
b) Pasivos incluidos en los grupos en des-
apropiacin de elementos clasicados
como mantenidos para la venta.
De acuerdo a la naturaleza de la empre-
sa y sus transacciones, puede modicarse el
orden de las partidas e incluso modicarse
los nombres o agregarse conceptos depen-
diendo de la naturaleza de la empresa o la
materialidad de las partidas.
El criterio para denir si una partida adi-
cional se debe presentar por separado se basa
en lo siguiente:
La naturaleza y liquidez de los activos;
Funcin de los activos en la empresa: activos
operativos, nancieros, existencias, cuentas
por pagar, etc.; y
Los importes, naturaleza y vencimiento de las
obligaciones.
Activos y pasivos cuya valuacin se basa en cri-
terios diferentes, donde su naturaleza o funcin
dieren, sugieren que su naturaleza o funcin
dieren.
6. Forma de preparacin
En esta parte expondremos la estructura o
arquitectura bsica del Balance, para lo cual
inicialmente sealaremos que de acuerdo
con las Reglas Generales de Presentacin de
cualquier estado nanciero el Balance debe
presentar la siguiente descripcin como EN-
CABEZADO del mismo:
Nombre de la empresa.
Ttulo del Estado Financiero.
Perodo que cubre.
Moneda en la que se expresa el estado.
Nivel de signicancia, en caso sea nece-
sario.
Luego de esto, trataremos los siguientes
dos puntos respecto a la Presentacin de
este reporte nanciero, de los cuales la NIC
1 no prescribe un tratamiento preferencial:
a) ORDEN: Existen dos posiciones una es
mediante un formato en el que el balan-
ce es ordenado de menor a mayor liqui-
dez y de menor a mayor exigibilidad y
otro ordenado en sentido inverso.
b) FORMATO: Existen dos formas, respecto
de las cuales la NIC 1 no hace preferen-
cia por alguna de ellas. Dichas formas
son las siguientes:
1. En forma de Cuenta: Los activos se
presentan en el lado izquierdo mien-
tras que los pasivos y patrimonio se
presentan en el lado derecho. Recibe
este nombre porque se asemeja a una
Cuenta T del Mayor
(6)
, permitiendo
una mejor comparacin de los distin-
tos activos, ndices, etc.
2. En forma de Reporte o Relacin: Se
presentan los activos en el lado supe-
rior y los pasivos y patrimonio en la
parte inferior. En este sentido presenta
una sucesin vertical de partidas, que
muestra el Patrimonio Neto, tal cual es.
El hecho que ambos lados arrojen la
misma suma total, es una consecuen-
cia lgica del principio de la partida
doble o del doble aspecto contable.
De estos dos formatos, de conformidad
con el modelo adoptado por el Manual
para la Preparacin de Informacin Finan-
ciera se ha preferido para la descripcin
de la estructura patrimonial de la empresa
el modelo de arquitectura de Cuenta, tal
como a continuacin se presenta:
Cundo
aplicar?
Pasivos
Corrientes
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9
Nombre de la Entidad
Balance General
Al 31 de diciembre de ao X y ao X-1
(En miles de unidades monetarias)
Notas Ao X Ao X-1 Notas Ao X Ao X-1
Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 0 0 Sobregiros Bancarios 0 0
Inversiones Financieras 0 0 Obligaciones Financieras 0 0
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Ganancias y Prdidas 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0 Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento 0 0 Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0
Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Otras Cuentas por Pagar 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 0 0 Provisiones 0 0
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 0 0 Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 0 0 Total Pasivos Corrientes 0 0
Existencias (neto) 0 0 Pasivos No Corrientes
Activos Biolgicos 0 0 Obligaciones Financieras 0 0
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Gastos Contratados por Anticipado 0 0 Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0
Otros Activos 0 0 Pasivos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 0 0
Total Activos Corrientes 0 0 Otras Cuentas por Pagar 0 0
Provisiones 0 0
Activos No Corrientes Ingresos Diferidos (netos) 0 0
Inversiones Financieras 0 0 Total Pasivos No Corrientes 0 0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0 Total Pasivos 0 0
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento 0 0
Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Inversiones al Mtodo de Participacin 0 0
Otras Inversiones Financieras 0 0 Patrimonio Neto
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 Capital 0 0
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 Acciones de Inversin 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 Capital Adicional 0 0
Existencias (neto) 0 0 Resultados no Realizados 0 0
Activos Biolgicos 0 0 Reservas Legales 0 0
Inversiones Inmobiliarias 0 0 Otras Reservas 0 0
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 0 0 Resultados Acumulados 0 0
Activos Intangibles (neto) 0 0 Diferencias de Conversin 0 0
Activos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 Total Patrimonio Neto atribuible a la Matriz 0 0
Crdito Mercantil 0 0 Intereses Minoritarios 0 0
Otros Activos 0 0 Total Patrimonio Neto 0 0
Total Activos No Corrientes 0 0
TOTAL ACTIVOS 0 0 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 0 0
(2) Las denominaciones de ttulos y cuentas incluidas en estos modelos son referenciales para aquellas empresas comprendidas en la excepcin sealada en el artculo 20 del Reglamento.
NOTAS
(1) Este trmino proviene del balance que se hace por los bienes que se dispone y la proporcin en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueos de tal
propiedad, expresados en trminos monetarios, en otras palabras del balance existente entre lo que se tiene y lo que se debe. Lpez de S, citado por Alfredo
Gutirrez, expresa en el mismo sentido que el balance es una expresin de equilibrio entre dbito, aplicacin hecha de los valores e indica donde se hallan
las sumas invertidas de la empresa; y crdito, que representa el origen y la fuente de donde salieron esos valores. De acuerdo a Joaqun Moreno el nombre de
Balance General tiene su origen en que balancea o iguala el valor de los activos del ente econmico con la suma de los derechos que tienen los acreedores y
la participacin de la propiedad de los accionistas o dueos.
(2) Por ese motivo tambin ms apropiadamente algunos le denominan Estado de Situacin Financiera, recibiendo adems los nombres de Posicin Financiera,
Conciliacin Financiera o simplemente Balance.
(3) Sealamos organizacin y no negocio por cuanto el primero es un trmino ms general aplicable tanto a entes con nes lucrativos como sin nes lucrativos,
con la nica salvedad de las descripciones que puedan presentarse en dichos balances atendiendo a la actividad que realizan.
(4) De acuerdo con el prrafo 83 del Marco Conceptual de las NICs, una partida que rena la denicin de elemento debe reconocerse si tiene un costo o valor
que pueda ser medido de manera conable.
(5) Tambin denominada participacin residual de los propietarios.
(6) Tiene semejanza con una cuenta del mayor mostrndose al lado izquierdo los recursos con los que cuenta una empresa y al lado opuesto las obligaciones de
la empresa. No obstante, esto no signica que no pueda mostrarse en forma vertical, mostrando primero el activo, luego el pasivo y nalmente el patrimonio.
Nota: Los modelos de Estados Financieros que se consignan han sido aprobados por la seccin quinta del Manual para la Preparacin de Informacin Financiera, Resolucin CONASEV
N 103-99/94.10, modicada por la Resolucin de Gerencia General N 010-2008-EF/94.01.2., y se encuentran publicados en la pgina web de CONASEV - www.conasev.gob.pe.
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10
Estado de Ganancias y Prdidas
1. Generalidades
Este estado nanciero tambin conocido
como Estado de Rendimientos, tericamente
representa para Paton el lazo de unin entre
las utilidades no distribuidas, existentes al
principio y al nal de un ejercicio o perodo
dado. Por lo tanto se puede decir que es un
resumen del resultado obtenido en un perodo
determinado por un ente, que mide el xito o
fracaso del mismo mediante la comparacin
de los ingresos relacionados con un perodo y
los gastos asociados a stos; que incrementa o
disminuye el patrimonio de un ente.
El Estado de Ganancias y Prdidas, mide
el desempeo de operacin de una entidad
en un perodo determinado de tiempo, igua-
lando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos
(costo de artculos vendidos y otros gastos),
detallando los cambios que ocurren en una
de las cuentas del Balance General, Resul-
tados Acumulados, por ello se dice que su
resultado se incorpora al balance a travs de
su inclusin en las cuentas del patrimonio.
2. Composicin
La informacin acerca del desempeo de
una empresa se encuentra compuesta por los
siguientes elementos relacionados con la me-
dida del desempeo: (i) ingresos, y (ii) gastos;
las cuales se imputarn al periodo sobre la
base contable de acumulacin (o devengo)
atendiendo a lo dispuesto en las NIIF. Confor-
me con el prrafo 78 de la NIC 1 (Modica-
da en 2003) todas las partidas de ingreso o de
gasto reconocidas en el periodo, se incluirn
en el resultado del mismo, a menos que una
norma o interpretacin establezca o contra-
rio. Asimismo, no sern objeto de compen-
sacin ingresos con gastos, salvo que dicha
compensacin sea requerida o est permitida
por alguna norma o interpretacin
(1)
.
Anteriormente se acostumbraba distin-
guir entre aquellas partidas de ingresos y
gastos que surgen en el curso de las activida-
des ordinarias de la entidad y aquellas que
no, ahora segn lo dispuesto por el prrafo
85 de la NIC 1 (Modicada en 2003) la enti-
dad no presentar en el estado de resultados
ni en las notas, ninguna partida de ingresos
o gastos con la consideracin de partidas
extraordinarias.
3. Informacin a revelar en el Estado de
Ganancias y Prdidas
El prrafo 81 de la NIC 1 (Modicada en
4. Mtodos de Presentacin del Estado de
Ganancias y Prdidas
El Estado de Ganancias y Prdidas de
acuerdo al prrafo 88 de la NIC 1 (Modica-
da en 2003) tiene dos formas de presentacin
atendiendo al desglose de los gastos, utilizan-
do una clasicacin basada en la naturaleza
de los mismos o en la funcin que cumplan
dentro de la entidad. La entidad debe presen-
tar aquella que proporcione una informacin
ms able y relevante; considerando que los
gastos se presentarn con la subclasicacin
pertinente a n de poner de maniesto los
componentes relativos al desempeo nan-
ciero, que puedan ser diferentes en cuanto a
su frecuencia, potencial de prdidas o ganan-
cias y capacidad de prediccin.
Ambos mtodos de presentacin tienen
ventajas para tipos distintos de entidades,
por lo que el mtodo de eleccin de la forma
depender tanto de factores histricos como
del sector industrial donde se enmarque la
entidad, as como de la propia naturaleza de
la misma. Por dicha razn la gerencia segn
la NIC 1 deber seleccionar la presentacin
que considere ms relevante y able.

Mtodo de la Naturaleza de los Gastos


Bajo esta forma los gastos se acumulan
de acuerdo a su naturaleza, esencia o ca-
racterstica, como por ejemplo compras,
servicios prestados por terceros, tributos.
Dentro de stos un concepto peculiar es
el denominado Variaciones en Productos
Terminados y en Proceso y de existen-
cias, el cul mas que un ingreso o un
gasto representa un ajuste en los costos
de produccin que reeja el hecho de
que la produccin ha incrementado los
niveles de existencias o que las ventas en
exceso sobre la produccin han reduci-
do dichos niveles
(3)
.

Segn la Funcin del Gasto


Este modelo tambin es denominado
Mtodo del Costo de Ventas, clasica
los gastos de acuerdo a su funcin como
parte del costo de venta, actividad de
distribucin o actividad de administra-
cin; de acuerdo a criterios que pueden
resultar arbitrarios, ya que involucra un
alto grado de criterio. En este sentido,
este mtodo implica clasicar funcional-
mente los costos y gastos de una empre-
2003) requiere que se incluya como mnimo
en el estado de resultados, las siguientes r-
bricas con sus importes correspondientes:
a) Ingresos ordinarios (o de operacin).
b) Costos nancieros.
c) Participacin en el resultado del periodo
de las asociadas y negocios conjuntos
que se contabilicen segn el mtodo de
la participacin.
d) Impuesto a la Renta.
e) Un nico importe que comprenda el total
de: (i) el resultado despus de impuestos
procedentes de las actividades disconti-
nuadas, y (ii) el resultado despus de im-
puestos que se haya reconocido por la me-
dida a valor razonable menos los costos de
venta o por causa de la venta o disposicin
por otra va de los activos o grupos en des-
apropiacin de elementos que constituyan
la actividad en discontinuacin; y
f) Resultado del periodo.
Como distribuciones del resultado del
ejercicio, el prrafo 82 de la NIC 1 (Modi-
cada en 2003) requiere que se revele en el
estado de resultados del periodo:
El resultado del periodo atribuido a los
intereses minoritarios.
El resultado del periodo atribuido a los
tenedores de instrumentos de patrimonio
neto de la controladora.
En resumen cuando las partidas de ingre-
sos y gastos sean materiales o tengan impor-
tancia relativa, su naturaleza e importe se
revelar por separado.
Las distintas informaciones que se rela-
cionan con el Balance General de acuerdo
con la NIC 1 puede ser presentada de acuer-
do a lo siguiente:
En Estado GyP Lista de conceptos mnimos.

Lugar de presentacin de

informacin del Estado de Anlisis de los Gastos por Funcin
Ganancias y Prdidas

En Estado GyP
Anlisis de los Gastos por Naturaleza

o en Notas
Importes de los dividendos por accin
(2)
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11
sa, subdividindose y clasicndose en
funcin a los siguientes tres elementos:
Secciones o cuentas relativas a los
productos.
Fases generales de la administracin.
Departamentos de operacin o pro-
duccin.
Los elementos antes sealados dependen
unos de otros, siendo la segunda de las
mencionadas la que se aplica mayor-
mente, es decir, se clasica de acuerdo
con las fases de administracin: produc-
cin, distribucin (venta o mercadeo) y
administracin general.
La clasicacin de los costos por funcio-
nes, a efectos de analizar cada una de ellos,
son:
a) Costo de los Artculos Vendidos: Son
los costos incluidos en los artculos ven-
didos, que comprende los costos de ad-
quisicin (artculos para la reventa), de
produccin o fabricacin (en el caso de
bienes producidos) y los costos directos
de un proveedor de servicios.
b) Costos de Mercadeo o Distribucin
(4)

c) Costos Generales y de Administracin:
Rene todos los costos que no son de
produccin ni de distribucin, tales
como los costos de operacin de las o-
cinas generales y las principales; costos
de investigacin, de relaciones pblicas
(algunas veces consideradas como gastos
de ventas), donaciones y partidas misce-
lneas. Son los que se originan en el rea
administrativa.
d) Costos Financieros: Son el resultado de
decisiones nancieras, que aparecen a
menudo como partidas independientes
despus de las utilidades de opera-
cin.
De los dos mtodos antes sealados, la
NIC 1 permite elegir aquella que ms le
convenga a la empresa siempre que pre-
sente ms razonablemente la informacin.
En el Per, en lo que concierne al anlisis
debemos manifestar que necesariamente
se presentar en el Estado de Ganancias y
Prdidas por funcin, considerando que
CONASEV mediante Resolucin CONASEV
N 103-99/94.10, modicada por la Reso-
lucin de Gerencia General N 010-2008-
EF/94.01.2.
Otra informacin que la empresa debe
revelar es el importe del dividendo por ac-
cin que corresponda al perodo cubierto
en los estados nancieros. De acuerdo con
el Manual de Preparacin de la Informa-
cin Financiera en el caso de dividendos
declarados, stos deben incorporarse en las
Notas a los Estados Financieros tal como
se desprende de lo sealado en el nume-
ral 6.304 de este Manual. Entendemos que
igual suerte le corresponder a los dividen-
dos propuestos.
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12
Nombre de la Entidad
Estado de Ganancias y Prdidas
Por los aos terminados al 31 de diciembre de ao X y ao X-1
(En miles de unidades monetarias)
Notas Ao X Ao X-1
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales) 0 0
Otros Ingresos Operacionales 0 0

Total de Ingresos Brutos 0 0

Costo de Ventas (Operacionales) 0 0
Otros Costos Operacionales 0 0

Total Costos Operacionales 0 0

Utilidad Bruta 0 0

Gastos de Ventas 0 0
Gastos de Administracin 0 0
Ganancia (Prdida) por Venta de Activos 0 0
Otros Ingresos 0 0
Otros Gastos 0 0

Utilidad Operativa 0 0

Ingresos Financieros 0 0
Gastos Financieros 0 0
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el
Mtodo de Participacin 0 0
Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 0 0

Participacin de los Trabajadores 0 0
Impuesto a la Renta 0 0

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas 0 0

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones Discontinuadas 0 0

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 0 0


Utilidad (Prdida) Neta atribuible a:
La Matriz 0 0
Intereses Minoritarios 0 0

0 0


Utilidad (Prdida) por Accin
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn 0,000 0,000
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin 0,000 0,000
Nota: Los modelos de Estados Financieros que se consignan han sido aprobados por la seccin quinta del Manual para la Preparacin de Informacin Financiera, Resolucin CONASEV
N 103-99/94.10, modicada por la Resolucin de Gerencia General N 010-2008-EF/94.01.2., y se encuentran publicados en la pgina web de CONASEV - www.conasev.gob.pe.
NOTAS
(1) De acuerdo con el prrafo 34 de la NIC 1 los resultado de transacciones accesorias pueden presentarse compensando los ingresos con los gastos que genere
la misma operacin, siempre que este tipo de presentacin reeje el fondo de la transaccin. Ejemplo de ello es el caso de las prdidas o ganancias por la
venta o disposicin por otra va de activos no corientes y los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas de acuerdo con la NIC 37 que hayan sido
reembolsadas a la entidad como consecuencia de un acuerdo comercial con terceros.
(2) Declarados o propuestos, segn el prrafo 85 de la NIC 1 - Modicada.
(3) Segn el prrafo 81 de la NIC 1 - Modicada esta interpretacin se mantiene aunque en algunos pases se muestre inmediatamente despus de los ingresos.
(4) Son costos en que se incurren en realizar las ventas, en almacenar los productos manufacturados y en transportarlos al consumidor, es decir, son costos que se
incurren en el rea que se encarga de llevar el producto, desde la empresa, hasta el ltimo consumidor. Para Robert Anthony son costos que se incurren ms
all de la puerta de la fbrica, que incluyen los costos de facturacin.
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13
Estado de Flujos de Efectivo
1. Generalidades
De los Estados Financieros existentes
destaca por su importancia para la Alta Di-
reccin de las empresas en la toma de de-
cisiones gerenciales, el Estado de Flujo de
Efectivo, estado que reemplaza el anterior
Estado de Cambios en la Situacin Financie-
ra que se basaba en el concepto de fondos
para basarse en el concepto de Efectivo y
Equivalente de Efectivo.
Su importancia radica en que representa
una herramienta utilsima en el proceso de
planeacin, pues le permite al analista abo-
carse en la determinacin de las fuentes de
ingresos y las salidas de este recurso llama-
do efectivo y equivalente de efectivo, segn
la actividad que corresponda. Al respecto,
debe recordarse que la FASB concluy que
la informacin acerca de las recepciones
y pagos de efectivo es importante para los
usuarios de los Estados Financieros porque
intentan estimar el pasado y mirar hacia el
presente.
2. Estado de Flujos de Efectivo
De conformidad con el Reglamento para
la Preparacin de Informacin Financiera
(R. CONASEV N 103-99-EF/94.10 publica-
da el 26.11.99) en su artculo 29 se le de-
ne como el producto nal del sistema con-
table que muestra el efecto de los cambios
de efectivo y equivalentes de efectivo en un
perodo determinado, generado y utilizado
en las actividades de operacin, inversin y
funcionamiento. Para el FAS 95 este estado
especica el importe de efectivo neto pro-
visto o usado por la empresa durante el ejer-
cicio por sus actividades de: (a) operacin,
(b) inversin y (c) nanciamiento, indicando
el efecto neto de estas tres actividades sobre
el efectivo y las otras partidas equivalentes
de efectivo.
3. Sujetos obligados en funcin a reque-
rimiento tributario
De acuerdo a lo establecido en el acpite
iii) del artculo 13 de la Resolucin de Su-
perintendencia N 234-2006/SUNAT (vigen-
te a partir del 01.07.2010), el formato 3.18
"Libro de Inventarios y Balances - Estado de
Flujos de Efectivo" es de uso obligatorio a
partir del ejercicio 2010 para aquellos deu-
dores tributarios que en el ejercicio anterior
hayan obtenido ingresos brutos mayores a
1,500 UITs.
4. Propsitos del Estado de Flujos de
Efectivo
Como sealramos al principio el Estado
de Flujo de Efectivo abandona el concepto
de fondos, y en concreto el principio del
devengado, para atenerse en forma estricta
a los cobros y pagos, que clasica en tres
series de actividades o funciones. Los ujos
desglosados en estas tres categoras, nos di-
cen Jan Williams y Oscar Holzmann en la
Gua Miller de PCGA (Harcourt Brace de
Espaa, S.A. 1999) cuando se le emplea en
conjunto con la informacin nanciera con
los otros estados nancieros, es de esperar-
se que sea til a inversionistas, acreedores y
otros para:
a. Evaluar:
La habilidad de la entidad para generar
futuros ujos de efectivos positivos.
La habilidad de la entidad para cum-
plir con sus obligaciones; pagar divi-
dendos y cumplir con sus necesida-
des de nanciamiento externo.
Las razones de las diferencias entre la
utilidad neta y los cobros y pagos de
efectivo asociados; y
El efecto sobre la situacin nanciera
de una entidad, por sus transacciones
de inversin y nanciamiento que re-
quieren efectivo y las que no requie-
ren de efectivo.
b. Conocer el efecto de los cambios de
efectivo durante un perodo de opera-
cin de la entidad, en sus transacciones
de inversin y de nanciamiento.
c. Suministrar una base de referencia para
estimar las futuras necesidades de efecti-
vo y sus probables fuentes.
d. Comprender la necesidad de nancia-
miento externo de una empresa.
5. Efectivo y equivalente de efectivo
Como se puede inferir del punto anterior,
res pecto a los propsitos de este estado, el
efectivo y equivalente de efectivo es el ele-
mento principal y la expresin denitiva del
mismo. Por tanto es necesario la denicin
de ambos trminos:
a. Efectivo
Es el activo ms lquido del balance
general constituido por el dinero dis-
ponible o depositado en los bancos u
otras instituciones nancieras as como
otras clases de cuentas que tengan ca-
ractersticas generales de depsitos a
la vista, aquellos depsitos en los que
se pueda depositar o retirar fondos en
cualquier tiempo sin previo aviso o res-
triccin.
b. Equivalentes de Efectivo
Son las inversiones a corto plazo, que
se mantienen con el n de cumplir con
compromisos de caja de corto plazo de
alta liquidez que:
1. Sean fcilmente convertibles en una
cantidad conocida de efectivo,
2. Estn listas para convertirse en efecti-
vo,
3. Tienen un vencimiento a corto
plazo desde la fecha de la adquisi-
cin, es decir, se en cuentran cerca
a su vencimiento, que presentan un
riesgo mnimo de cambios en su
valor por cambios en las tasas de
inters.
Usualmente calican bajo esta denicin
las inversiones con vencimiento original
para la entidad que tiene la inversin, de
tres meses o menos.
Ejemplo de equivalentes de efectivo son:
Los valores negociables, documentos co-
merciales, fondos de mesa de negocia-
ciones adquiridos tres meses antes de su
vencimiento.
Las compras y ventas en efectivo de tales
inversiones generalmente son parte de
las actividades de manejo de efectivo de
la entidad y no son actividades de opera-
cin, inversin y nanciacin por lo que
los detalles de esas transacciones no es
necesario que se informen en el estado
de ujo de efectivo.
La NIC 7 seala que la empresa de-
ber revelar los componentes de caja y
equivalentes de caja y debe revelar la
poltica que adopta para determinar la
composicin de su caja y sus equivalen-
tes de caja.
De conformidad con el prrafo 8 de la
NIC 7, los sobregiros bancarios constituyen
prstamos bancarios que generalmente se
tratan como Actividad de FINANCIACIN,
sin embargo algunas veces los sobregiros
que son pagaderos a requerimiento del ban-
co forman parte integral de la administracin
de caja de una empresa tratndose como
efectivo o equivalente de efectivo, estando
presente en este ltimo caso la constante
que el saldo bancario ucte entre positivo
y sobregirado.
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5.1. Operaciones que no son efectivo o que
no implican movimiento de efectivo:
Al preparar el Estado de Flujo de Efecti-
vo es frecuente encontrarse con muchas
actividades de inversin y de nancia-
miento que no tienen un impacto direc-
to en los ujos de caja corrientes, no
obstante que afectan la estructuras de
capital y de activos de una empresa. En
tales casos y en aplicacin consistente
con el objetivo de este estado nancie-
ro es necesario eliminar tales operacio-
nes, como las que seala el prrafo 44
de la NIC 7, que a continuacin expon-
dremos:
a. La adquisicin o venta de activos
asumiendo pasivos directamente
relacionados con esos activos o
mediante arredamiento nancie-
ro.
b. La adquisicin de una empresa me-
diante una emisin de acciones; y
c. La conversin de deuda en patrimo-
nio neto.
Adems debern eliminar el efecto de
los ajustes a la Utilidad o Prdida del
ejercicio y de los asientos de diario que
no involucran una fuente o el uso de
efectivo. Dichas operaciones compren-
den:
1. Reconocimiento de la depreciacin,
el agotamiento y la amortizacin.
2. Registro de los cargos por cuentas
por cobrar incobrables.
3. Eliminacin de cuentas por cobrar sin
valor.
4. Declaracin y emisin de dividen-
dos en acciones.
5. Aplicaciones de las utilidades no
distribuidas.
6. Eliminacin o reduccin del valor
en libros del activo no circulante.
7. Registro de la venta de planta par-
cial o totalmente depreciada, de
propiedad y equipo.
Tambin es necesario eliminar el efecto
de los asientos de ajustes originales que se
reeren a ingresos acumulados y diferidos
y a los gastos, invirtiendo los mismos para
mostrar las cuentas de ingresos y gastos so-
bre una base del efectivo.
Los cambios en los inventarios, las cuen-
tas por cobrar y las cuentas por pagar de-
ben analizarse para determinar su resultado
efectivo.
Los ajustes para las transacciones que
no son de efectivo no se registran en libros,
se muestran slo en una hoja de trabajo, o
se les trata de alguna otra manera con el n
de preparar el estado de ujo de efectivo.
De acuerdo al NIC 7, deben rebelarse de tal
manera de proveer toda la informacin rele-
vante sobre estas actividades de inversin o
de nanciamiento.
6. Flujos de Efectivo Netos y Brutos
Generalmente la informacin sobre
los montos brutos cobrados y pagados en
efectivo durante un periodo es ms rele-
vante que la informacin sobre el monto
neto. As el FAS 95 requiere la revelacin
de los ujos brutos en el estado de ujos
de efectivo, por ejemplo Jan B. Williams
y Oscar Holzmann sealan que lo egresa-
do por concepto de compra de propiedad,
planta y equipo se reporta separadamente
de los ingresos por venta de este tipo de
activos, lo mismo ocurre para el monto
ingresado por prstamo y lo pagado por
prstamo.
No obstante lo anterior, pueden revelarse
cambios netos cuando no se necesite cono-
cer los cambios brutos por no ser necesarios
para entender las actividades de la empresa.
Este es el caso de:
a. Entradas y salidas de caja por cuenta
de clientes, cuando los ujos de caja
reejan las actividades del cliente, ms
bien que las de la empresa, como son
el caso de:
La aceptacin y devolucin de dep-
sitos a la vista por un banco.
Los fondos mantenidos en nombre de
clientes por una empresa de inversio-
nes, y
Los alquileres cobrados por cuenta de
y pagados a los propietarios de los in-
muebles.
b. Entradas y salidas de caja relacionadas
con partidas de rpida rotacin, cuyos
montos son elevados y con vencimiento
a corto plazo:
Montos de principal relativos a clien-
tes de tarjetas de crdito;
La adquisicin y venta de inversiones; y
Otros prstamos de corto plazo,
como, por ejemplo, aquellos cuyo
plazo de vencimiento es igual o me-
nor de tres meses.
7. Actividades o funciones en una empresa
En un estado de ujo de efectivo se deben
clasicar los cobros y los pagos de efectivo
de acuerdo a su naturaleza, sin considerar si
surge de una partida con intencin de com-
pensar el riesgo de otra partida.
Como se ha mencionado los ujos de in-
gresos y egresos de efectivo y equivalentes
de efectivo de una empresa se clasican en
tres grupos, de acuerdo a su naturaleza, los
cuales son:
a. Actividades de Inversin.
b. Actividades de Financiacin.
c. Actividades de Operacin.
a. Inversin - - - - > Ret or nos de
prstamos e in-
versiones, ven-
tas de activos
jos e Inversio-
nes; y compra
o adquisicin
de bienes del
activo jo.
b. Financiamiento - - - - > Emisin de ac-
ciones, bonos,
hi pot e c a s y
otros documen-
tos de deuda as
como los pagos
o cancelaciones
de los mismos.
c. Operacin - - - - > Ac t i v i d a d e s
propias del giro
de la empresa.
7.1. Actividades de Inversin
Son las adquisiciones y enajena-
ciones de activos a largo plazo, as
como el otorgamiento y cobro de
prstamos y la adquisicin de deu-
das, destinados a generar ingresos y
flujos de caja futuros. Est vinculado
como puede observarse con el Acti-
vo No Corriente.
Flujos de ingresos por inversin
a. Cobranzas de prstamos realizados
por la entidad.
b. Ventas de prstamos realizados.
c. Cobros de documentos de deuda
(Diferentes a los equivalentes de
efectivo) que fueron comprados por
la empresa.
d. Venta de documentos de deuda (Di-
ferentes a los equivalentes de efec-
tivo) que fueron comprados por la
empresa.
e. Venta de acciones de otras entidades.
f. Cobros o retornos (recompra) de in-
versin de acciones en otras entida-
des.
g. Ventas de lnmuebles, maquinarias
y equipos (activos a ser utilizados
en la produccin de bienes o servi-
cios).
Flujos de egresos por inversin
a. Pagos o desembolsos por prstamos
realizados por la entidad.
b. Pagos por adquisicin de documentos
de deuda de otras entidades no consi-
deradas equivalentes de efectivo.
c. Pago por adquisicin de acciones
de otras entidades.
d. Pagos por compra de lnmuebles,
maquinarias y equipos.
e. Pago de intereses capitalizados
como parte del costo de activos jos
tangibles adquiridos.
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7.2. Actividades de Financiamiento
Son las actividades que fundamental-
mente producen cambios en el tamao
y la composicin de la estructura nan-
ciera del Balance (endeudamiento con
terceros o con los socios), es decir, son
actividades vinculadas al Pasivo y Patri-
monio de la Empresa.
Flujos de Ingresos
a. Ingresos por emisin de acciones.
b. Ingresos por nuevos aportes.
c. Ingresos por emisin de bonos, hi-
potecas, u otros ttulos valores.
d. Ingresos por prstamos recibidos a
corto y largo plazo.
Flujos de Egresos
a. Pago de dividendos, utilidades y
otras distribuciones para los propie-
tarios.
b. Pagos o desembolsos para recompra
de acciones.
c. Cancelacin y amortizacin de
prstamos obtenidos.
d. Otros pagos principales a los acree-
dores de largo plazo.
7.3 Actividades de Operacin
Son las actividades realizadas por la
empresa como principal productora de
rentas, es decir del giro del negocio.
Las actividades de operacin general-
mente incluyen la produccin y distri-
bucin de bienes y servicios, siendo
los ujos de efectivo de esta actividad
consecuencia de las transacciones en
efectivo y otras partidas que entran en
la determinacin de la utilidad neta. En
consecuencia, est vinculada con el Es-
tado de Resultados, ya que este estado
determina la gestin realizada por la
empresa, es decir, sobre las actividades
de operacin.
Las operaciones normales de una em-
presa deben constituir la principal
fuente de efectivo, que se determina
por las operaciones propias del giro del
negocio que se encuentran en el Estado
de Resultados, sin embargo el resultado
de las mismas debe interpretarse con
los dems Estados Financieros.
Flujos de Ingresos
a. Cobros por venta de bienes a los
clientes a corto y largo plazo.
b. Cobros por venta de servicios a los
clientes a corto y largo plazo.
c. Ingresos por cobro de prstamos
otorgados a socios, trabajadores y
terceros.
d. Cobro de intereses sobre ttulos y di-
videndos (Ver numeral 6.1, literal b).
e. Otros cobros, tales como, montos
recibidos por arreglo de una deman-
da, producto del pago de reclamos
de seguro.
f. Todos los otros cobros de efectivo
que no surgen de las transacciones
denidas como actividades de in-
versin y nanciamiento.
Flujos de Egresos
a. Pagos por adquisicin de existencias
para su posterior venta.
b. Pagos principales a los proveedores
de largo y corto plazo.
c. Pagos a otros proveedores de bienes
y servicios.
d. Pagos de remuneraciones a los tra-
bajadores.
c. Pagos de tributos al Estado.
f. Todos los otros pagos en efectivo
que no provengan de las activida-
des.
7.4. Consideraciones Especiales
a. Intereses: Su clasicacin depende-
r de la naturaleza de la operacin
y del tipo de empresa de la que se
trate.
Si fuese el caso de intereses abo-
nados o cargados por instituciones
nancieras, no cabra duda que se
trata de una actividad de operacin.
Para otras empresas:
Pueden considerarse como ujos
operativos porque forman parte
de los elementos que determi-
nan la ganancia o prdida neta.
Pueden considerarse como:
1. Flujos de caja de nancia-
cin, los intereses pagados
porque son costos incurridos
para obtener recursos nan-
cieros, o
2. Flujos de caja de inversin,
los intereses cobrados por-
que son rendimientos de in-
versin.
b. Dividendos: Su clasicacin depen-
der de la naturaleza de la opera-
cin y del tipo de empresa de la que
se trate.
Si fuese el caso de dividendos abo-
nados o cargados por instituciones
nancieras, no cabra duda que se
trata de una actividad de operacin
porque as suele ser. Sin embargo,
para otras empresas:
Pueden considerarse como ujos
operativos porque ayudaran a
los usuarios a determinar la ca-
pacidad de la empresa para pagar
dividendos con los ujos de caja
operativos y porque forman parte
de los elementos que determinan
la ganancia o prdida neta.
Pueden considerarse como:
1. Flujos de caja de nancia-
cin, porque los dividendos
pagados son costos incurri-
dos para obtener recursos -
nancieros; o
2. Flujos de efectivo de inver-
sin porque los dividendos
cobrados son rendimientos
sobre la inversin realizada
por la empresa.
c. Impuesto a la Renta: Deben reve-
larse los ujos de caja relacionados
con este impuesto y ser clasica-
dos como actividades de opera-
cin (tercera categora), a menos
que puedan ser especcamente
identicados con actividades de -
nanciacin o inversin (por tercera
categora u otra categora por las
cuales sea agente retenedor) y que
pueda ser practicable la identica-
cin de los correspondientes ujos
de caja tributarios, que pueden sur-
gir en un ejercicio diferente al del
ujo de caja de la transaccin sub-
yacente.
d. Inversiones en subsidiarias, aso-
ciadas y asociaciones en participa-
cin: El inversionista debe restrin-
gir su presentacin en el Estado de
Flujo de Caja a los ujos de caja
entre l mismo y la empresa en la
que invierte, como dividendos y
adelantos.
e. Adquisiciones y disposiciones
de subsidiarias y otras unidades
de negocios: Los flujos de caja
resultantes de adquisiciones o
disposiciones de subsidiarias u
otras unidades de negocios deben
presentarse separadamente y cla-
sificarse como actividades de in-
versin, debiendo revelarse entre
otros lo siguiente:
El total de la contraprestacin
por la adquisicin o disposicin.
La porcin de la contrapresta-
cin por la adquisicin o dis-
posicin hecha mediante caja o
equivalentes de caja.
El monto de caja o equivalentes
de caja de la subsidiaria o uni-
dad de negocio adquirida o de la
que se ha dispuesto, y
El monto de los activos y pasivos,
distintos de caja y equivalentes de
caja, de la subsidiaria o unidad de
negocios adquirida o de la que se
ha dispuesto, resumido por cada
una de las grandes categoras.
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8. Flujos de efectivo en moneda extran-
jera
Un estado de efectivo de una empresa
con transacciones en moneda extranjera u
operaciones en el extranjero, debe informar
el equivalente de la moneda en que se re-
portan los ujos de efectivo en moneda ex-
tranjera utilizando las tasas de cambio a la
fecha de los ujos de efectivo.
9. Mtodos para presentar el Estado de
Flujo de Efectivo
Un estado de ujo de efectivo para un
periodo debe informar el efectivo neto pro-
visto y usado por las actividades de inver-
sin, nanciamiento y operacin y el efecto
neto de esos ujos sobre el efectivo y los
equivalentes de efectivo durante el perio-
do de manera que concilie el efectivo y los
equivalentes de efectivo entre el comienzo y
el nal del periodo.
Los estados de ujos de efectivo pueden
presentarse de dos maneras distintas depen-
diendo de la forma en que se informe los u-
jos de efectivo de las actividades de opera-
cin. Una empresa debe presentar sus ujos
de caja de actividades de operacin usando
uno de los siguientes mtodos:
a. Mtodo Directo.
b. Mtodo Indirecto.
La nica diferencia entre estos mtodos se
reere al reporte de las actividades de opera-
cin, puesto que las secciones de Inversin y
Financiamiento sern mostradas iguales bajo
ambos mtodos.
9.1. Mtodo Directo
Este mtodo revela las grandes clases
de entradas (cobranzas) y salidas (pa-
gos) brutas de caja relacionados con
las actividades de su operacin, es el
mtodo alentado por el FAS y el CPC
4, por cuanto es el ms fcil de enten-
der, se reportan los ujos de efectivo de
operacin (directamente) por medio de
clases principales y se proporciona una
conciliacin separada del ingreso neto
(utilidad neta) con el ujo de efectivo a
partir de las operaciones de operacin
ms las partidas del Estado de Resulta-
dos que no son en efectivo y a los cam-
bios relacionados con las partidas del
balance general, sobretodo en la parte
del circulante.
Bajo este mtodo, la informacin acer-
ca de las grandes clases de entradas y
salidas brutas de caja se puede obte-
ner:
De los registros contables de la em-
presa.
Ajustando las ventas, el costo de los
bienes o servicios vendidos y otras
partidas en el estado de ganancias y
prdidas por:
a. Cambios durante el ejercicio en
inventarios y cuentas por pagar y
por cobrar comerciales.
b. Otras partidas que no impliquen
movimientos de caja, y
c. Otras partidas cuyos efectos so-
bre la caja sean ujos de caja de
inversin o de nanciamiento.
Si se utiliza este mtodo se debe pro-
veer en un reporte por separado la con-
ciliacin de la utilidad neta, al ujo de
efectivo neto de las actividades de ope-
racin.
Respecto al Mtodo Indirecto se puede
decir que la nica diferencia se reere al
reporte de las actividades de operacin,
ya que las secciones correspondientes a
las actividades de inversin y de nan-
ciamiento seran iguales.
9.2. Mtodo Indirecto
Este es el mtodo ms fcil de prepa-
rar, es una especie de versin reduci-
da del mtodo directo, que da infor-
macin sobre los efectos netos de las
transacciones operacionales y de otros
eventos que afectan en perodos dife-
rentes a la utilidad neta y a los ujos
de efectivo de operaciones. Por este
mtodo se parte de la ganancia o pr-
dida neta y se ajusta por los efectos de
las transacciones que no implican mo-
vimientos de caja, de diferimientos o
devengamientos de entradas o salidas
de caja operativas, pasadas o futuras y
de partidas de ingreso o de gasto aso-
ciadas con ujos de caja de inversin
o de nanciacin.
En conclusin, la ganancia neta o pr-
dida se ajusta por los efectos de:
a. Cambios durante el ejercicio en in-
ventarios y en cuentas por cobrar y
por pagar comerciales.
b. Partidas que no impliquen movi-
mientos de caja, tales como depre-
ciaciones, provisiones, impuestos
diferidos, ganancias o prdidas de
cambio no realizadas, utilidades no
distribuidas de asociadas y partici-
paciones minoritarias, y
c. Toda otra partida cuyos efectos so-
bre la caja sean ujos de caja de
inversin o de nanciacin.
Este mtodo tambin es conocido
como el mtodo de Reconcilia-
cin; para Van Horne y Wachowi-
cz por el hecho que la concilia-
cin del ingreso neto con el ujo
neto de efectivo de las actividades
de operacin se desplaza para re-
emplazar a la seccin del ujo de
efectivo de la actividad de opera-
cin del mtodo directo, sealan
que se tratara de una versin re-
ducida del mtodo de presenta-
cin directo.
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Nombre de la Entidad
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados al 31 de diciembre de ao X y ao X-1
(En miles de unidades monetarias)
Notas Ao X Ao X-1
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 0 0
Honorarios y Comisiones 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Regalas 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios 0 0
Remuneraciones y Benecios Sociales 0 0
Tributos 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin) 0 0
Regalas 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Operacin 0 0

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 0 0
Venta de Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios 0 0
Venta de Inversiones Financieras 0 0
Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Venta de Activos Intangibles 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 0 0
Compra de Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios 0 0
Compra de Inversiones Financieras 0 0
Compra de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Compra y desarrollo de Activos Intangibles 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Inversin 0 0

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Aumento de Sobregiros Bancarios 0 0
Emisin y Aceptacin de Obligaciones Financieras 0 0
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes 0 0
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o Pago de Sobregiros Bancarios 0 0
Amortizacin o Pago de Obligaciones Financieras 0 0
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) a Accionistas de la Matriz 0 0
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) a Intereses Minoritarios 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos Pagados a accionistas de la Matriz 0 0
Dividendos Pagados a Intereses Minoritarios 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Financiacin 0 0

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 0 0

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio 0 0
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo inicial 0 0

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 0 0

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CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio 0 0
Ms Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio:
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa 0 0
Desvalorizacin de Existencias 0 0
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos 0 0
Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio 0 0
Amortizacin de Activos Intangibles 0 0
Amortizacin de Otros Activos 0 0
Provisiones 0 0
Prdida en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Prdida por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Prdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Prdida en Venta de Activos Intangibles 0 0
Gastos Financieros 0 0
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas
(neta de Dividendos Recibidos en Efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
Menos Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio:
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Utilidad en Venta de Activos Intangibles 0 0
Ingresos Financieros 0 0
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas
(neta de Dividendos Recibidos en Efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS
CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar 0 0
(Aumento) Disminucin en Existencias 0 0
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos 0 0
(Aumento) Disminucin de Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0
(Aumento) Disminucin en Gastos Contratados por Anticipado 0 0
(Aumento) Disminucin de Otros Activos 0 0
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0
Aumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes 0 0
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar 0 0
Aumento (Disminucin) de Provisiones 0 0
Aumento (Disminucin) de Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0
Cobros por:
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 0 0
Diferencia de Cambio 0 0
Pagos por:
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin) 0 0
Provisiones 0 0
Diferencia de Cambio 0 0

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes
de la Actividad de Operacin 0 0

Notas Ao X Ao X-1
Curso Interactivo - Estados Financieros
Ediciones
Caballero Bustamante
19
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
1. Denicin
Este estado resume los incrementos y
disminuciones en el monto del patrimonio
durante el perodo contable, como con-
secuencia del resultado en un perodo de
sus operaciones y los aportes o desaportes
de los socios de la entidad. Por lo tanto, los
aumentos en el patrimonio son consecuen-
cia de ingresos e inversiones de los socios,
mientras que las disminuciones son conse-
cuencia de las prdidas, desaportes o pagos
de utilidades a sus socios.
No obstante lo anterior, los resultados
de un ejercicio no son los nicos medios
por los cuales se modican el patrimonio,
existen otras dos situaciones, que convie-
ne tener en cuenta a efectos de una mayor
comprensin de este estado:
a) Partidas de ingresos y gastos reconoci-
das directamente en el Patrimonio Neto
Estas partidas provienen bsicamente de:
Mayores valores por revaluacin o
dcits de revaluacin determinadas
de conformidad al tratamiento alter-
nativo permitido reglado por la NIC
16 y NIC 38;
Diferencias de cambios provenientes de
la traduccin de los estados nancieros
de Operaciones Extranjeras, Entidades
Extranjeras, de acuerdo a la NIC 21.
b) Efecto Acumulado de los cambios en la
poltica contable y correccin de erro-
res sustanciales
En este caso se debe revelar los ajustes
a resultados acumulados aplicados de
acuerdo al tratamiento preferencial que
prescribe la NIC 8.
Los cambios en el patrimonio neto de
una empresa, ocurridos entre dos fechas
del balance general, reejan general-
mente el aumento o disminucin en sus
activos netos o en sus recursos propios
durante el ejercicio como consecuencia
de la ganancia y la prdida total gene-
rada por las actividades de la empresa
durante el ejercicio.
SIGNIFICADO DEL ECPN
Balance Balance
31/12/X1 31/12/X2
Patrimonio 31/12/X2
() Patrimonio 31/12/X1
Cambio
Aumento en Activo Neto Disminucin en Activo Neto
(Ganancia Total) (Prdida Total)
Por lo general, todo ingreso o gasto es incluido en la determinacin de la utilidad o prdida neta del ejercicio, salvo que otra NIC requiera o permita lo contrario,
tal como ocurre en el caso de excedentes o dcits de revaluacin, y ciertas diferencias de cambio.
2. Formas del Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto
Este estado nanciero puede ser de dos
formas dependiendo de lo que se desee
mostrar. As, segn el literal c) del prrafo 8
de la NIC 1 se tienen las siguientes alterna-
tivas:
a) Un estado que muestre todos los cam-
bios en el Patrimonio Neto; o
b) Un estado que muestre slo:
La utilidad o prdida neta del ejercicio;
Cada partida de ingresos y gastos, ga-
nancias o prdidas reconocida direc-
tamente en el patrimonio (Ejemplo,
excedentes y dcits de revaluacin
y ciertas diferencias de cambio).
El efecto acumulado de los cambios
en las polticas contables y la correc-
cin de los errores llevadas a cabo de
acuerdo al tratamiento que prescribe
la NIC 8 (Modicada en 2003): Polti-
cas contables, cambios en las Estima-
ciones y Errores.
Reeja incremento o disminucin sufri-
dos por sus activos netos.
Cambios en partidas procedentes de transacciones
distintas de aquellas realizadas con los socios.
FORMAS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (ECPN)
Alternativas: Cambios en:
Global Todas las partidas del Patrimonio
ECPN

Parcial
La variacin representa el importe total de los ingresos
y gastos generados por las actividades de la entidad.
Segn el prrafo 96 de la NIC 1 (Modi-
cada en 2003), en el estado de cambios en
el patrimonio neto se debe mostrar:
a) El resultado del periodo.
b) Cada una de las partidas de ingresos y gas-
tos del periodo que, segn lo requerido por
otras normas o interpretaciones, se haya
reconocido directamente en el patrimonio
neto, as como el total de esas partidas.
c) El total de los ingresos y gastos del pe-
rodo (calculado como la suma de a) y
b)), mostrando separadamente el importe
total atribuido a los tenedores de instru-
mentos de patrimonio neto de la contro-
ladora y a los intereses minoritarios; y
d) Para cada uno de los componentes del
patrimonio neto, los efectos de los cam-
bios en las polticas contables y en la
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Ediciones
Caballero Bustamante
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correccin de errores, de acuerdo con la
NIC 8.
En el mismo estado o en notas, la entidad
debe presentar:
a) Importe de las transacciones de los po-
seedores de instrumentos de participa-
cin en el patrimonio neto que hayan
realizado en su condicin de tales, mos-
trando por separado, las distribuciones
acordadas para los mismos;
b) El saldo de las ganancias (o prdidas)
acumuladas al principio del periodo y en
la fecha del balance, as como los movi-
mientos del mismo durante el periodo; y
c) Una conciliacin entre los importes en
libros al inicio y al nal del perodo, de
cada clase de patrimonio aportado.
El Mtodo Global se aplicara mediante
la presentacin de un formato por colum-
nas donde se concilien los saldos iniciales
y nales de cada patrimonio neto, como a
continuacin se presenta en el modelo apro-
bado en nuestro pas por CONASEV: (Ver
modelo en la pgina siguiente).
3. Sujetos obligados en funcin a reque-
rimiento tributario
En virtud a lo establecido en el acpite iii)
del inciso s) del artculo 13 de la Resolucin
de Superintendencia N 234-2006/SUNAT
(vigente a partir del 01.07.2010), el Formato
3.19 "Libro de Inventarios y Balances - Esta-
do de Cambios en el Patrimonio Neto", es
de uso obligatorio a partir del ejercicio 2010
para aquellos deudores tributarios que en el
ejercicio anterior hayan obtenido ingresos
brutos mayores a 1,500 UITs.
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