AUDITORIA INTERNA Y

AUDITORIA INTERNA Y
LEY SARBANES/OXLEY
LEY SARBANES/OXLEY
Eduardo Fuenzalida R.
Generalidades
Generalidades
La ley
La ley
Sarbanes
Sarbanes
/
/
Oxley
Oxley
surge como
surge como
respuesta a la falta de transparencia y
respuesta a la falta de transparencia y
p
p

rdida de credibilidad frente al p

rdida de credibilidad frente al p

blico ,en
blico ,en
el manejo de las empresas, siendo su
el manejo de las empresas, siendo su
detonador el caso
detonador el caso
Enron
Enron
.
.
Ley Sarbanes/ Oxley (SOA)
-
-
Esc
Esc

ndalos Financieros precursores o relacionados

ndalos Financieros precursores o relacionados

Enron
Enron

Arthur Andersen
Arthur Andersen

WorldCom
WorldCom

Tyco
Tyco

Global Crossing
Global Crossing
Inverlink Inverlink
Parmalat Parmalat
Ingeseg Ingeseg
La Respuesta:
La Respuesta:
Sarbanes
Sarbanes
-
-
Oxley Act of 2002
Oxley Act of 2002
-Senador. Paul S. Sarbanes,
- Michael G. Oxley,
- Aprobada por el Congreso EEUU el 23 de Enero 2002
Firmada por el Presidente Bush el 30 de Julio 2002
Para proteger a los inversionistas, mejorando la exactitud y
confianza de las divulgaciones de las corporaciones, relativas a las
leyes de valores y otros propsitos
Impone nuevos controles internos
Impone mayor responsabilidad y control a la
relacin entre la administracin y el auditor externo
Crea una entidad llamada "Public Company
Accounting Oversight Board" (PCAOB)
La Ley SOA aplica en la medida que la
legislacin local no lo prohiba explcitamente
La Respuesta
La Respuesta
Ley SOA Ley SOA
Empresas Empresas
cotizantes cotizantes
en NYSE en NYSE
Afecta a: Afecta a:
Auditores
internos
Auditores
Externos
Ejecutivos Ejecutivos
Directorio Directorio
Comit Comit
Directivo Directivo
Empresa en Empresa en
su conjunto su conjunto
Empresas en USA : Empresas en USA : 16 16- - 06 06- -2004 2004
Empresas extranjeras : Empresas extranjeras : 15 15- -04 04- -2005 2005
Cantidad empresas Chilenas Cantidad empresas Chilenas
que cotizan ADR que cotizan ADR : 20 : 20
SEC SEC
UNA PRIMERA MIRADA
UNA PRIMERA MIRADA
-
-
IMPLICANCIAS
IMPLICANCIAS
1. 1. Creaci Creaci n del n del Public Public Company Company Accounting Accounting Oversight Oversight Board Board
( (PCAOB)para PCAOB)para supervisar calidad de los auditores externos. supervisar calidad de los auditores externos.
2. 2. Creaci Creaci n de nuevas restricciones a la Independencia del AE. n de nuevas restricciones a la Independencia del AE.
3. 3. Penas criminales por conducta corporativa incorrecta. Penas criminales por conducta corporativa incorrecta.
4. 4. Modificaciones y reformas al Gobierno Corporativo. Modificaciones y reformas al Gobierno Corporativo.
5. 5. Aumento de la participaci Aumento de la participaci n e independencia de los Comit n e independencia de los Comit s s
de de Auditor Auditor a a
6. 6. Nuevos requerimientos de estudios y reportes financieros Nuevos requerimientos de estudios y reportes financieros
.Divulgaciones Financieras Extendidas .Divulgaciones Financieras Extendidas
7. 7. Conflictos de Conflictos de Interes Interes con Analistas con Analistas
8. 8. SEC : Mayores Recursos y Autoridad SEC : Mayores Recursos y Autoridad
7. 7. Responsabilidad Corporativa y Fraude Criminal Responsabilidad Corporativa y Fraude Criminal
8. 8. Aumento Penalidades para Cr Aumento Penalidades para Cr menes de cuello blanco menes de cuello blanco
Ley
Ley
Sarbanes
Sarbanes

Oxley
Oxley
una obligaci
una obligaci

n
n
La Ley busca:
Divulgacin de informacin en tiempo real
Comits de Auditora independientes
Nuevos requerimientos de reporte financiero a emisores
Certificacin por CEO y CFO de balances y control interno
Nuevas penas criminales por conducta corporativa
Restricciones a los auditores externos
Prohbe prstamos a ejecutivos / uso informacin
privilegiada
Crea el Public Company Accounting Oversight Board para
promulgar GAAS y monitorear a firmas de auditora
Marcel Mancilla
Algunos requerimientos y prohibiciones
Algunos requerimientos y prohibiciones
generales
generales
Prohibici
Prohibici

n de pr
n de pr

stamos a directores o ejecutivos.

stamos a directores o ejecutivos.
Prohibici
Prohibici

n contrataci
n contrataci

n a su auditor externo para

n a su auditor externo para
ciertos servicios prohibidos(9)
ciertos servicios prohibidos(9)
Informar si se ha preparado un C
Informar si se ha preparado un C

digo de
digo de

tica
tica
Protecciones para empleados por denuncias y
Protecciones para empleados por denuncias y
revelaci
revelaci

n de informaci
n de informaci

n por falta de
n por falta de

tica.
tica.
Per
Per

odo de espera de un a
odo de espera de un a

o antes de contratar a
o antes de contratar a
alguien del equipo de
alguien del equipo de
auditor
auditor

a
a
de
de
EE.FF
EE.FF
. en cargos
. en cargos
de
de
Gerente de Finanzas, Gerente General y similares.
Gerente de Finanzas, Gerente General y similares.
Informar las
Informar las
preaprobaciones
preaprobaciones
de servicios no
de servicios no
relacionados con
relacionados con
auditor
auditor

a
a
de
de
EE.FF
EE.FF
.
.
Prohibiciones a auditores EEFF
Prohibiciones a auditores EEFF
.
.
Servicios contables relacionados con un cliente de
Servicios contables relacionados con un cliente de
auditor
auditor

a
a
.
.
Dise
Dise

o
o

implementaci
implementaci

n de sistemas de
n de sistemas de
informaci
informaci

n financieros.
n financieros.
Servicios de tasaci
Servicios de tasaci

n o evaluaci
n o evaluaci

n.
n.
Servicios de :
Servicios de :
outsorcing
outsorcing
de
de
auditor
auditor

a
a
interna ;
interna ;
actuariales ; legales y servicios de expertos no
actuariales ; legales y servicios de expertos no
relacionados con la
relacionados con la
auditor
auditor

a
a
de
de
EE.FF
EE.FF
;
;
intermediario o vendedor, asesor de inversiones;
intermediario o vendedor, asesor de inversiones;
Cualquier otro servicio que el PCAOB determine a
Cualquier otro servicio que el PCAOB determine a
futuro que no es permitido a los Auditores
futuro que no es permitido a los Auditores
Algunos requerimientos y prohibiciones
Algunos requerimientos y prohibiciones
Directorio
Directorio
-
-
Ejecutivos
Ejecutivos
No pueden influenciar fraudulentamente a sus
No pueden influenciar fraudulentamente a sus
auditores de
auditores de
EE.FF
EE.FF
.
.
SEC :
SEC :
puede prohibir el acceso a puestos ejecutivos a directores y puede prohibir el acceso a puestos ejecutivos a directores y
ejecutivos. ejecutivos.
Tiene autoridad para congelar temporalmente el pago a Tiene autoridad para congelar temporalmente el pago a
ejecutivos. ejecutivos.
Gerente General o los principales asesores legales
Gerente General o los principales asesores legales
deben adoptar acciones correctivas ante evidencias
deben adoptar acciones correctivas ante evidencias
de violaciones de las leyes de valores americanas
de violaciones de las leyes de valores americanas
.
.
Algunos requerimientos y prohibiciones
Algunos requerimientos y prohibiciones
Comit
Comit

s de
s de
Auditor
Auditor

a
a
Deben designar , establecer compensaci
Deben designar , establecer compensaci

n y
n y
supervisi
supervisi

n de los auditores de
n de los auditores de
EE.FF
EE.FF
.
.
Deben disponer de fondos y pueden contratar
Deben disponer de fondos y pueden contratar
asesores.
asesores.
Deben tener un experto financiero que los apoye.
Deben tener un experto financiero que los apoye.
Establecen procedimientos de reclamo
Establecen procedimientos de reclamo
en temas
en temas
contables y de
contables y de
auditor
auditor

a
a
.
.
Deben preaprobar todos los servicios de los
Deben preaprobar todos los servicios de los
auditores externos.
auditores externos.
Regulaciones m
Regulaciones m

s relevantes
s relevantes
Certificaci
Certificaci

n
n
del CFO
del CFO
y
y
CEO
CEO
Secc Secc. 302 . 302
Certificaci Certificaci n trimestral y anual respecto de : n trimestral y anual respecto de :
Presentaci Presentaci n razonable de los EE.FF. n razonable de los EE.FF.
Informaci Informaci n es fidedigna y no incluye revelaciones n es fidedigna y no incluye revelaciones
enga enga osas u omisi osas u omisi n de hechos relevantes n de hechos relevantes
Opini Opini n respecto de la efectividad de los controles y n respecto de la efectividad de los controles y
procedimientos utilizados en informe de EE.FF. procedimientos utilizados en informe de EE.FF.
Se han informado debilidades de CI.(incluyendo Se han informado debilidades de CI.(incluyendo
fraudes significativos y no significativos en fraudes significativos y no significativos en CI.al CI.al Comit Comit
de de Auditor Auditor a a y auditores externos y auditores externos
Se informa sobre cambios significativos del CI. Se informa sobre cambios significativos del CI.
Evaluaci
Evaluaci

n del Sistema de C.I.

n del Sistema de C.I.
para el reporte financiero
para el reporte financiero
Secc
Secc
. 404
. 404
Declaraci Declaraci n anual del Gerente General y de Finanzas sobre los n anual del Gerente General y de Finanzas sobre los
CI. de la Empresa CI. de la Empresa
Responsabilidad por la definici Responsabilidad por la definici n y aplicaci n y aplicaci n de una estructura n de una estructura
formal de CI. Y procedimientos. formal de CI. Y procedimientos.
Evaluaci Evaluaci n y opini n y opini n respecto de la efectividad de la estructura n respecto de la efectividad de la estructura
de CI. de CI.
A.Externos deben certificar validez de la evaluaci A.Externos deben certificar validez de la evaluaci n realizada por n realizada por
la Empresa respecto de los CI para el reporte financiero. la Empresa respecto de los CI para el reporte financiero.
Regulaciones m
Regulaciones m

s relevantes
s relevantes
C
C

digo
digo
de
de
Etica
Etica
Secc
Secc
. 406
. 406
Informar existencia C Informar existencia C digo de digo de Etica Etica , , permisos permisos y sus cambios y sus cambios
Regulaciones m
Regulaciones m

s relevantes
s relevantes
Informantes
Informantes

Es ilegal adoptar acciones contra ellos

Es ilegal adoptar acciones contra ellos
Secc
Secc
.806
.806
Regulaciones m
Regulaciones m

s relevantes
s relevantes
Secc
Secc
.304: Gerente General y de Finanzas deben entregar
.304: Gerente General y de Finanzas deben entregar
utilidades en ventas de valores en caso de reemisiones , si se
utilidades en ventas de valores en caso de reemisiones , si se
ha incumplido la ley (conductas impropias).
ha incumplido la ley (conductas impropias).
Secc
Secc
.1102: Penas criminales (AE.) por destrucci
.1102: Penas criminales (AE.) por destrucci

n, alteraci
n, alteraci

n,
n,
mutilaci
mutilaci

n o ajuste de un registro o documento con la intenci

n o ajuste de un registro o documento con la intenci

n
n
de
de
obtaculizar
obtaculizar
un procedimiento oficial.
un procedimiento oficial.
Se aumentan penas criminales, incorporando la
Se aumentan penas criminales, incorporando la
destruccci
destruccci

n
n
de
de
papeles de trabajo y
papeles de trabajo y
obstruccci
obstruccci

n
n
de investigaciones (AE.).
de investigaciones (AE.).
Secc
Secc
.203: Rotaci
.203: Rotaci

n de Socio revisor y socio a cargo de

n de Socio revisor y socio a cargo de
auditor
auditor

a
a
, (AE..)r cada cinco a
, (AE..)r cada cinco a

os.
os.
Regulaciones m
Regulaciones m

s relevantes
s relevantes
Secc
Secc
. 409
. 409
C
C

digo
digo
de
de
Etica
Etica
La SEC emite regla para revelar en tiempo
real cambios materiales en las operaciones
o condiciones financieras

Qu
Qu

pueden hacer los A I. respecto de

pueden hacer los A I. respecto de
implementaci
implementaci

n de la SOA?
n de la SOA?
Definicin de los requerimientos y procedimientos requeridos
en SOA coordinando las adecuaciones pertinentes en la
empresa.
Participar en la definicin e implementacin de la nueva
estructura de CI
Implementacin de Cdigo y Comit de Etica
Administracin Sistema recepcin y seguimiento denuncias.
Evaluacin de la relacin -riesgos/cuentas (EEFF)-procesos
Utilizacin diversas herramientas de CI, para su evaluacin y
monitoreo: CSA, PRF, Mapas y enfoques de Riesgos en
trabajos, seguimiento de recomendaciones ), evaluacin Cobit ()
; otros.
Dilema de los Comit
Dilema de los Comit

s de
s de
Auditor
Auditor

a
a
de
de
muchas Compa
muchas Compa

as
as
Una vez recibidos los reclamos o
Una vez recibidos los reclamos o
quejas
quejas

qu
qu

hacer con ellas?

hacer con ellas?
Responsabilidad de los auditores
Responsabilidad de los auditores
internos, con el Comit
internos, con el Comit

de
de
Auditor
Auditor

a
a
,de
,de
recepcionar
recepcionar
, retener y tratar reclamos
, retener y tratar reclamos
No todas las Compa
No todas las Compa

as tienen
as tienen
Una oficina independiente en materias
Una oficina independiente en materias
de
de

tica y reclamos
tica y reclamos
Una Gerencia de
Una Gerencia de
Auditor
Auditor

a
a
Interna
Interna
Un Comit
Un Comit

de
de
Auditor
Auditor

a
a
que opere
que opere
flu
flu

damente
damente
a trav
a trav

s de la
s de la
Auditor
Auditor

a
a
Interna u otras
Interna u otras

reas internas
reas internas
.
.
IMPLICANCIAS
IMPLICANCIAS
La ley SOA tiene fuertes implicancias para todas las
La ley SOA tiene fuertes implicancias para todas las
empresas que cotizan en USA ,
empresas que cotizan en USA ,
Afecta acciones del Gobierno corporativo, los
Afecta acciones del Gobierno corporativo, los
auditores internos y externos, entre otros.
auditores internos y externos, entre otros.
Las empresas chilenas que cotizan en ADR en USA ,
Las empresas chilenas que cotizan en ADR en USA ,
deben adaptarse a esta normativa para seguir
deben adaptarse a esta normativa para seguir
cotizando en dicho pa
cotizando en dicho pa

s.
s.
Como consecuencia , los auditores internos y
Como consecuencia , los auditores internos y
externos , que trabajan para estas empresas ,tienen
externos , que trabajan para estas empresas ,tienen
que conocer y aplicar esta normativa, en la parte que
que conocer y aplicar esta normativa, en la parte que
les afecta.
les afecta.
Bibliograf
Bibliograf

a
a
LeySarbanes LeySarbanes
The Sarbanes The Sarbanes- -Oxley Act: Oxley Act: - -Implications and Impact for Internal Auditors : Implications and Impact for Internal Auditors :seminario seminario
Ernest& Ernest& Young Young: Ley : Ley Sarbanes Sarbanes- -Oxley Oxley
Marcel Mancilla: Presentaci Marcel Mancilla: Presentaci n ley n ley Sarbanes Sarbanes
Apuntes de clases Apuntes de clases