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Ela*oraci3n 4ro4ia&
.,+
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
CUADRO !1: RE$UERIMIENTO DE ENERGIA ELCTRICA DESTINADA AL SISTEMA DE ILUMINACIN
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Ela*oraci3n 4ro4ia&
CUADRO !2: RE$UERIMIENTO DE ENERGIA ELCTRICA DESTINADA A MA$UINARIAS
%=VNIr E ),-&
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Ela*oraci3n 4ro4ia&
CUADRO !: RE$UERIMIENTO TOTAL DE COMBUSTIBLE E MES
.,2
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
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+,., -H, -H, -H, , , , , .)9, +25, +25, .)9, .)9, ..-,,
+,.. -H, -H, -H, , , , , .)9, +25, +25, +25, .)9, .+5H,
Ela*oraci3n 4ro4ia&
.,5
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
".".!. COMBUSTIBLES
/ara el funcionamiento del *lan:ueador( enfriador( tan:ue de l8:uido de 0o*ierno(
autoclave y exhauster se em4lea va4or 4roducido en el caldero :ue es alimentado con
4etr3leo Diesel h + y en el Cuadro 52 se muestran los re:uerimientos anuales(
calculados tomando 2, 0alones como un consumo normal 4or turno de*ido al diseDo
mismo del caldero ;cuyo consumo es de +&> 0alIhr en 4romedio<&
".6. PROYECTOS COMPLEMENTARIOS
De*ido a :ue la 4lanta se u*ica en la Aona de ?irN en el de4artamento de La Li*ertad( es
necesario evaluar el im4acto am*iental :ue tendr= la 4lanta 4rocesadora de alcachofas
en conserva& /or tal motivo se tienen las si0uientes consideraciones'
a< Alteraci3n de la calidad de aire' referido a la 0eneraci3n de 4olvo durante las
fases del desarrollo del 4royecto( es4ecialmente en la eta4a de construcci3n de la
4lanta&
*< Alteraci3n de la calidad del a0ua 4or vertidos' el a0ua es utiliAada con tres
4rinci4ales 4ro43sitos' durante la construcci3n( en el 4roceso de ela*oraci3n de
las conservas y en la lim4ieAa de la 4lanta&
Los a0entes contaminantes :ue 4redominan en los vertidos son los si0uientes'
G Residuos ve0etales' 4art8culas de 4edNnculos o *r=cteas :ue contienen
sustancias 4utresci*les&
G !aterias extraDas insolu*les 4rocedentes del medio' tierra( arenas( etc&
G !aterias extraDas solu*les diversas' sales disueltas( desinfectantes( deter0ente(
etc&
Las descar0as residuales no de*en exceder los l8mites 4ermisi*les& Ser= necesario
controlar los volNmenes y concentraci3n de s3lidos& De acuerdo a la le0islaci3n
vi0ente 4ermisi*les son'
G Tem4eratura i 2)XC&
G El 4O' )&, E H&)&
G S3lidos sus4endidos i H&) m0I L Ih&
G D#O ;Demanda #io:u8mica de Ox80eno< en ) d8as de incu*aci3n a +,XC i
.,,, m0I L&
c< Alteraci3n del ruido' est= relacionado con el ruido 4rovocado 4or la
construcci3n( im4lementaci3n y o4eraci3n de la 4lanta( adem=s del tr=nsito de
autos y camiones :ue in0resan y salen de la 4lanta& Adem=s la contaminaci3n 4or
ruido tam*i@n se da en la fase de des*racteado y cerrado de los frascos(
de4endiendo de la intensidad del ruido ser= necesario el uso de 4rotectores de
o8dos 4ara los o4erarios&
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d< Alteraci3n en la ecolo08a y as4ectos de inter@s humano' est= relacionado con
la modificaci3n del 4aisa6e 4rovocada 4or el desarrollo del 4royecto&
Se de*e tener cuidado durante el almacenamiento y mani4ulaci3n de los insumos(
ya :ue 4odr8a alterarse la calidad del 4roducto final y 4oner en ries0o la salud del
consumidor& /or ello es recomenda*le'
G RealiAar un control de calidad de la materia 4rima e insumos&
G Inculcar las normas de hi0iene y salud 4ersonal&
G Evitar acumulaci3n de des4erdicios&
".7. PLAN DE IMPLEMENTACIN
".7.1. PREVISIN DE PROBLEMAS Y POSIBLES SOLUCIONES
/ara ase0urarnos el a*astecimiento de la materia 4rima ;alcachofa sin es4ina<( se
mantendr= contacto con varios 4roveedores( viendo a lar0o 4laAo la 4osi*ilidad de
realiAar una alianAa con ellos( tanto 4ara *eneficio de los a0ricultores ;venta
confirmada< como 4ara de la em4resa& Asimismo a 4artir del se0undo aDo( la em4resa
tomar= en al:uilar tierras 4ara evitar este incum4limiento 4or 4arte de los aco4iadores o
a0ricultores&
Es im4ortante analiAar la accesi*ilidad de v8as de trans4orte( no s3lo 4ara entre0ar
4untualmente el 4roducto al cliente( sino tam*i@n 4ara evitar la demora del
a*astecimiento de la materia 4rima e insumos& Asimismo se de*e tener en cuenta la
estacionalidad de la alcachofa( :ue no es todo el aDo( 4or tanto mediante la evaluaci3n
de !acrolocaliAaci3n se 4uede contactar con otras Aonas 4roveedoras( :ue 4or
contraestaci3n 4uedan ofrecer a la em4resa la hortaliAa en 4er8odos cuando La Li*ertad
no 4roduce&
/ara evitar las demoras 4or fallas mec=nicas( lo cual no solo incurre en los costos sino
tam*i@n en retrasos de entre0a( se de*er= averi0uar antes de la com4ra de los e:ui4os( si
@stos cuentan con re4uestos y servicio de mantenimiento en la Aona& Esto si0nifica la
4ro0ramaci3n de revisiones 4eri3dicas de la ma:uinaria a fin de 4revenir 4ro*lemas&
A 4esar de :ue se contratar= los servicios de RANSA como o4erador lo08stico( es
indis4ensa*le conocer las normas y leyes :ue hay :ue cum4lir y los *eneficios de los
:ue 0oAan em4resas :ue se dedican a la ex4ortaci3n( como el DraL*acM&
Es necesario tomar en consideraci3n al0una dificultades :ue 4uedan ocurrir en el
entorno de la em4resa( como la a4arici3n de nuevos y 0randes com4etidores no
identificados( la a4arici3n de sistemas de comercialiAaci3n no tradicional y cam*ios
macroecon3micos o re0ionales de 8ndole 4ol8tico( comercial( de se0uridad( de sanidad(
etc& /ara 4rever estos hechos y sus efectos( se 4ueden em4lear al0unas fuentes de
informaci3n como' fuentes 4u*licas ;#ases de Datos del #CR( SUNAT( INEI( etc<(
estudios de Centros de Investi0aci3n( de 7remios ;ADE"<( de a0encias es4ecialiAadas
del 7o*ierno ;/RO!/E"<( revistas es4ecialiAadas( el asistir a eventos como ferias
internacionales o ruedas de ne0ocios&
.,9
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".7.2. PUESTA EN MARCHA Y CAPACIDAD NORMAL
La 4uesta en marcha 4ara el 4resente 4royecto es de + semanas( *asada en las
ex4eriencias reco0idas de las diversas 4lantas a0roindustriales durante el via6e realiAado
a Tru6illo&
Este la4so es el m=s adecuado 4ara re4resentar el tiem4o necesario 4ara el a6uste de la
Nltima tuerca de la 4lanta hasta :ue @sta 4uede entre0ar el 4roducto cum4liendo las
es4ecificaciones de calidad esta*lecidas y acordadas 4or nuestro mercado meta&
6. ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN.
El 4resente estudio 4ermitir= 4ro4orcionar un 4royecto de 4refacti*ilidad :ue
4ro4orcione utilidades simult=neamente al desarrollo industrial de la Aona y de sus
4o*ladores&
6.1. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA.
En el /erN las em4resas se encuentran re0uladas 4or la Ley 7eneral de Sociedades NX
+9HH-( en @sta se esta*lece los ti4os de sociedades :ue 4ueden crearse( teniendo como
las 4rinci4ales a la Sociedad An3nima( tanto del ti4o A*ierta como Cerrada( la Sociedad
Comercial de Res4onsa*ilidad Limitada S&R&L& y La Em4resa Individual de
Res4onsa*ilidad Limitada E&I&R&L&
La em4resa se constituir= como una Sociedad Comercial de Res4onsa*ilidad Limitada
S&R&L& Se0Nn el art8culo +H2X de La Ley 7eneral de Sociedades @ste ti4o de em4resa es
una forma societaria en el cual el nNmero m8nimo de socios es + y m=ximo +,& Se
esta*lece adem=s :ue el ca4ital va a estar dividido en 4artici4aciones i0uales( :ue
4odr=n ser acumula*les e indivisi*les( no 4ueden ser incor4orados en t8tulos valores( ni
denominarse acciones& Tal como lo indica su nom*re( el 4atrimonio 4ersonal de los
socios no est= afecto( es decir no res4onden 4ersonalmente 4or las o*li0aciones sociales&
Al constituirse la sociedad( el ca4ital de*e estar 4a0ado en no menos del +)P de cada
4artici4aci3n y de4ositado en una entidad *ancaria a nom*re de la sociedad&
La Ley tam*i@n esta*lece los 3r0anos de la em4resa' $unta 7eneral de Socios y la
7erencia 7eneral( @sta ser= la encar0ada de la direcci3n y administraci3n de la sociedad
y es el re4resentante le0al de la or0aniAaci3n& El o*6etivo de la em4resa ser= la
4roducci3n de 4roductos a0roindustriales de alta calidad( con fines de venta al mercado
norteamericano&
/or su 0iro o actividad' la em4resa 4ertenece a la industria de alimentos(
es4ec8ficamente a la rama de 4roductos ve0etales en conserva&
/or su ma0nitud' tomando en cuenta el nNmero de tra*a6adores( el ca4ital total adem=s
de la facturaci3n anual 4royectada @sta se encuentra dentro de lo :ue se denomina
mediana y 0ran em4resa se0Nn SUNAT&
.,-
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/or su 4ro43sito' es una em4resa 4rivada&
6.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La estructura or0aniAacional de la em4resa de*e ser tal( :ue ayude a conse0uir la
o4timiAaci3n de los recursos y consecuci3n de sus o*6etivos& /ara esto se 4ro4one una
or0aniAaci3n estructural de ti4o 4iramidal( dado :ue @sta 4ermite a la 7erencia 7eneral
tener informaci3n y control so*re los diferentes de4artamentos de la em4resa( al mismo
tiem4o :ue 4ermite a @stos desarrollar sus 4lanes con li*ertad& Este ti4o de or0aniAaci3n
es adecuado 4ara em4resas :ue cuentan con 4ersonal :ue realiAa tra*a6os re4etitivos y
:ue cuenta en su ha*er con 4oca diversidad de 4roductos&
La em4resa estar= conformada 4or una 7erencia 7eneral y tres 6efaturas'
AdministrativoG Comercial( /roducci3n as8 como la de Lo08stica y com4ras&
Se contratar=n los servicios del O4erador Lo08stico RANSA( :ue *rindar= a4oyo a la
em4resa en todo lo :ue res4ecta a las funciones de a0enciamiento de ex4ortaci3n& Al
terceriAar las o4eraciones lo08sticas con RANSA( la em4resa contar= con las si0uientes
venta6as com4etitivas'
Reducci3n del nivel de inventarios
Reducci3n de 0asto en tecnolo08a de informaci3n 4ara la lo08stica
O4timiAaci3n de la cadena de comercialiAaci3n
FIGURA ': ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.
Ela*oraci3n 4ro4ia&
.,H
Directorio
$efe de
/roducci3n
7erente 7eneral
$efe Administrativo y
Comercial
$efe de Lo08stica
y Com4ras
Su4ervisores Contador
O*reros
Ins4ector de
calidad
Almacenero
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6.. DESCRIPCIN DE PUESTOS
J+/.? G,/,r?@
Conformada 4or los socios de la em4resa& Se reNnen en sesiones ordinarias mensuales
4ara verificar las 4ol8ticas y el cum4limiento de los o*6etivos de la em4resa& Se
encar0an de la evaluaci3n y dia0n3stico de los estados financieros&
G,r,/., G,/,r?@
Res4onsa*le del 4laneamiento estrat@0ico de la em4resa( as8 como el esta*lecimiento y
cum4limiento de los o*6etivos y metas acorde con las 4ol8ticas esta*lecidas 4or el
directorio& Asimismo ser= el res4onsa*le de la 4lanificaci3n financieraU el *uen mane6o
de los recursos y de la li:uideA de la em4resa& Ser= res4onsa*le ante la $unta 7eneral(
:uienes lo nom*rar=n y con :uienes determinar=n las 4ol8ticas em4resarialesU se
esta*lece una reuni3n ordinaria cada mes( y extraordinaria cuando el directorio lo
considere necesario&
/ara el 34timo cum4limiento de sus funciones( el 7erente 7eneral contar= *a6o su
res4onsa*ilidad con una secretaria( un contador y un asesor le0al al cual se le llamar=
cuando sus servicios sean re:ueridos& Contar= con el a4oyo de los 6efes de las diferentes
=reas con :uienes mantendr= las reuniones 4eri3dicas a fin de alcanAar los o*6etivos
4ro4uestos&
C(/.?1(r
Contador /N*lico Cole0iado( el cual tiene como funci3n 4rinci4al suministrar
informaci3n econ3micoGfinanciera fia*le y o4ortuna 4ara la toma de decisiones 4or
4arte de la 7erencia 7eneral( de la cual de4ende& Sus funciones son a4erturas de los
li*ros de conta*ilidad( formulaci3n de los *alances mensuales y anuales de la
Instituci3n( as8 como archivar co4ia SUNAT de com4ro*antes de com4ras y reci*os de
honorarios en forma correlativa&
Otras funciones :ue contem4la la la*or del contador son las de 4rovisionar las ventas
diarias y 4re4arar el re0istro de ventas as8 como la li:uidaci3n de im4uestos ante la
SUNAT( realiAar asientos en el li*ro diario( archivar com4ro*antes de e0resos( normas
le0ales( ti4os de cam*io( etc&
J,T, 1, L(AL-.0:? 9 C()*r?-
El de4artamento de Lo08stica y com4ras contar= con un $efe y un asistente( @stos
tendr=n la res4onsa*ilidad de com4rar los materiales es4ecificados en las re:uisiciones
del 4ro0rama de 4roducci3n de la em4resaU de*en adem=s com4ro*ar las
es4ecificaciones de los materiales :ue in0resanU seleccionar las me6ores fuentes de
a*astecimiento dis4oni*lesU ne0ociar los t@rminos de com4ra( incluyendo el env8o y el
.,>
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desem4eDo de los 4roveedoresU 4re4arar las 3rdenes de com4ra adecuadas as8 como dar
se0uimiento a @stas 4ara ase0urar el env8o 4untual y la rece4ci3n en la cantidad y en las
condiciones de calidad es4eradas&
En lo :ue res4ecta a las funciones de lo08stica entre @stas tenemos controlar el consumo
de materiales en las diferentes =reas o4erativas de la em4resa as8 como verificar y
mantener el stocM necesario de los mismos& Otras funciones ser=n las de efectuar los
inventarios del almac@n( diseDar y controlar las medidas necesarias 4ara la adecuada
conservaci3n y se0uridad del material almacenado y velar 4or el orden( se0uridad y
4rivacidad de los documentos del servicio de Lo08stica&
J,T, A1)0/0-.r?.0B( O C(),r:0?@
Res4onsa*le de mantener las relaciones la*orales con el 4ersonal de la em4resaU
encar0=ndose de su contrataci3n( evaluaci3n y ca4acitaci3n& Asimismo de*er= im4ulsar
un 4ro0rama de ca4acitaci3n 4ara la *uena consecuci3n de los 4roductos de 34tima
calidad fi6ados 4or nuestros clientes&
Su cam4o de acci3n contem4la adem=s la coordinaci3n constante con el O4erador
Lo08stico ;RANSA< as8 como la investi0aci3n y 4lanificaci3n comercial ;estudio y
conocimiento del mercado y la com4etencia<( 4ara ello de*er= asistir a las ferias
comerciales :ue la em4resa considere conveniente& Asimismo ser= el encar0ado de las
ne0ociaciones con los com4radores y de la *Ns:ueda de nuevos clientes& De*er= adem=s
efectuar las 4revisiones de ventas y las 4ol8ticas de 4romoci3n de @stas como tam*i@n
el an=lisis de 4recios del 4roducto terminado&
J,T, 1, Pr(1+::0;/
Res4onsa*le de la 4lanificaci3n( 4roducci3n y funcionamiento de la 4lanta 4rocesadora&
Tiene a su car0o a los su4ervisores( los o4eradores de 4roducci3n y del e:ui4amiento de
4lanta& Sus funciones son revisar los 4rocedimientos y m@todos de tra*a6o( su4ervisar el
4ersonal de la 4lanta y las la*ores de mantenimiento del e:ui4o( ma:uinar8a e
instalaciones( 4ro0ramar y controlar la 4roducci3n en todas sus fases( coordinar los
des4achos de 4roducto final con el de4artamento de ventas( as8 como coordinar con el
de4artamento de Lo08stica y com4ras el control de los inventarios de materia 4rima&
De*e adem=s analiAar diariamente los rendimientos y resultados o*tenidos as8 como
recomendar cual:uier cam*io necesario 4ara la o4timiAaci3n o me6ora del 4roceso&
Tendr= a su car0o a un ins4ector de calidad as8 como a un nNmero varia*le de
su4ervisores y o4erarios( el cual de4ende del crono0rama 4roductivo de la em4resa&
Los resultados y consumos diarios ser=n re0istrados 4or los su4ervisores de 4roducci3n(
:ue adem=s ser=n los res4onsa*les del cum4limiento de los est=ndares de calidad
esta*lecidos a fin de o*tener un 4roducto final :ue se adecue a los re:uerimientos
norteamericanos&
I/-*,:.(r 1, :?@01?1
Res4onsa*le de su4ervisar la calidad de la alcachofa en conserva 4roducida en 4lanta
adem=s de verificar el cum4limiento de las normas( cali*res y est=ndares solicitados 4or
..,
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los clientes& Encar0ado adem=s de realiAar el an=lisis f8sicoG:u8mico y or0anol@4tico del
4roducto terminado( tomando muestras de los diferentes lotes de 4roducci3n&
6.!. RE$UERIMIENTO DE PERSONAL
El Cuadro 55 resume los re:uerimientos de 4ersonal 4or =rea e6ecutiva( resultando
necesario un total de .H 4ersonas entre los diversos car0os&
CUADRO !!: RE$UERIMIENTO DE PERSONAL
M?/( 1, O>r? A1)0/0-.r?.0B?
O*,r?:0;/ E T+/:0;/
7erente 7eneral
$efe AdministrativoGComercial
$efe de /roducci3n
$efe de Lo08stica y com4ras
Asistente lo08stico
Ins4ector de calidad
Secretaria
?i0ilancia
Su4ervisores de 4roducci3n
NJ),r(
.
.
.
.
.
.
2
>
;?aria*le se0Nn cam4aDa<
S+> T(.?@ 15
Ela*oraci3n 4ro4ia&
6.". POL#TICAS DE LA EMPRESA
6.".1. POL#TICA DE VENTAS
Los clientes interesadas en ad:uirir la alcachofa en conserva lo har=n a4erson=ndose a
las oficinas de la em4resa en el horario de atenci3n de lunes a viernes de >',, a .H',,
hrs& y v8a telef3nica hasta las .H',, hrs& Otro medio de contacto es 4or medio de la
4=0ina Le*( en @sta no s3lo se encontrar= el detalle de los 4roductos :ue se ofrece sino
tam*i@n( un formulario 4ara el 4edido de una cotiAaci3n con los 4recios de venta& Estos
estar=n ex4resados en d3lares americanos ;USD< y se calcular=n dividiendo el 4recio en
nuevos soles ;N&S&< 4or el ti4o de cam*io 4romedio&
/ara las cotiAaciones( los 4recios tienen vi0encia de .) d8as calendario( 4eriodo dentro
del cual de*er= formaliAarse el 4edido mediante el env8o de una orden de com4ra&
/asado este tiem4o( la em4resa 4uede cam*iar los 4recios de la cotiAaci3n 4ara a6ustarse
a las variaciones del ti4o de cam*io&
/ara la em4resa( todos los clientes son im4ortantes y se atender=n los 4edidos en
estricto orden de lle0ada( 4or lo :ue una veA hecha efectiva la confirmaci3n del 4edido
de un lote( @ste no 4odr= ser vendidos a otro cliente&
El medio de 4a0o con el :ue se tra*a6ar= 4ara los env8os al exterior ser= la carta de
Cr@dito( modalidad muy utiliAada en el =m*ito del comercio internacional( no s3lo
4or:ue ofrece se0uridad al contar con el res4aldo de los *ancos de am*as 4artes sino
...
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tam*i@n 4or:ue e:ui4ara el ries0o de ti4o comercial en los :ue tanto la em4resa como el
im4ortador asumen al realiAar la transacci3n&
Sin em*ar0o( 4ara 4oder ase0urar li:uideA de la em4resa( se o4tar= 4or una modalidad
de venta :ue contem4la el 4a0o de un +,P del total del valor de com4ra en efectivo al
tener la mercader8a en el 4uerto de destino y el H,P restante 4or medio de la carta de
cr@dito irrevoca*le( confirmada y a la vista a un 4laAo de 9, d8as( lo cual cu*re tanto el
tiem4o :ue toma el flete como el de los tr=mites de desaduana6e en el 4uerto de destino&
En el caso de ventas del interior del 4a8s( @stas se har=n al contado yIo al cr@dito ;a 2,
d8as<( si el volumen lo amerita&
6.".2. POL#TICA DE CALIDAD
La em4resa 0arantiAa la calidad del 4roducto final 4uesto :ue antes de hacer el
res4ectivo des4acho de la mercanc8a a los clientes( @sta es revisada 4or el 4ersonal en
4lanta y 4or el ins4ector de calidad& La or0aniAaci3n estar= com4rometida a
4ro4orcionar a los im4ortadores alcachofas en conserva de 4rimera calidad :ue lo0ren
satisfacer las necesidades y exi0encias de los consumidores internacionales( cum4liendo
con los re:uerimientos del 4a8s de destino ;E&U&A&<( exi0iendo calidad a los 4roveedores
locales y motivando a los tra*a6adores 4ara :ue se com4rometan con los o*6etivos de la
em4resa& Sin em*ar0o( en caso de encontrarse 4ro*lemas con el 4roducto al momento
de la rece4ci3n( se 4odr= atender los reclamos fundamentados 4or medio del 4ortal
Le*&
6.".. POL#TICA DE COMPRAS
La 4ol8tica de com4ras tiene como o*6etivo construir una *ase s3lida de 4roveedores y
cola*oradores :ue facilite a la em4resa la ad:uisici3n de *ienes y servicios en las
me6ores condiciones 4osi*les&
La Em4resa en su relaci3n con los 4roveedores( 4rimar= o*6etivamente y de una forma
4onderada las si0uientes caracter8sticas se0Nn el servicio I 4roducto :ue se trate' /recio(
calidad( 4laAo de entre0a( co*ertura 0eo0r=fica nacional( inte0ridad( res4onsa*ilidad
financiera( ca4acidad t@cnica y 4roductiva
Se0Nn el enfo:ue de la 0esti3n de suministro( las industrias de*en 4reocu4arse 4or tener
dis4oni*ilidad de com4ras de insumos cr8ticos 4ara la 4roducci3n& En el ne0ocio en el
cual el actual 4royecto incursiona( si se ha*la de materia 4rima 4rinci4al @sta es la
alcachofa sin es4inas& En el /erN la demanda 4or @sta se encuentra en aumento( 4or lo
:ue 4ara ase0urar el suministro y reducir en al0una medida el ries0o( se *uscar=
com4rar la alcachofa a varios 4roveedores( siem4re :ue @stos cum4lan con los
re:uisitos de calidad& La em4resa 4retende ase0urar el continuo a*astecimiento 4or
4arte de los a0ricultores mediante convenios 4ara com4ras constantes de la hortaliAa&
Asimismo( se0Nn el crono0rama de 4roducci3n mensual( se 4one en 4r=ctica una
4ol8tica de com4ras *asada en 4a0os adelantados ;2, d8as antes de iniciarse el
re:uerimiento< del +,P del valor total estimado de com4ra de materia 4rima 4ara @ste
4er8odoU 2,P del 4a0o con la entre0a efectiva de la alcachofa sin es4inas y el ),P
restante a 2, d8as de reci*ir la materia 4rima&
..+
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
En lo :ue res4ecta a las tierras de cultivo( la em4resa tendr= como 4ol8tica al:uilar
tierras a 4artir del se0undo aDo de 4roducci3n( :ue 4ermita un a*astecimiento del ),P
de la 4roducci3n estimada 4or cam4aDa& El al:uiler ser= *a6o la modalidad de 4a0o 4or
cam4aDa a los a0ricultores con lo cual ellos mismos tra*a6an sus 4ro4ias tierras&
En el caso de los otros insumos ;=cido c8trico( sal( etc&< las com4ras ser=n cada 2, d8as&
/ara otros 4roductos com4lementarios como las ca6as y latas( se *uscar= una relaci3n
con 4roveedores fia*les& La 4eriodicidad de las com4ras ser= de acuerdo al calendario
de 4roducci3n& La com4ra de art8culos de escritorio y de lim4ieAa se realiAar= una veA al
mes& La rece4ci3n de la materia 4rima ser= de H',, a .9'2, horas( de lunes a s=*ado& En
el caso de la rece4ci3n de los dem=s suministros @sta ser= de lunes a viernes a 4artir de
las .. am&
/ara la ad:uisici3n de las ma:uinarias y e:ui4os la 4ol8tica de le em4resa ser= hacerlo
mediante la modalidad del leasin0 financiero( es decir( una entidad financiera ad:uiere
el *ien ;ma:uinaria< a cam*io de un com4romiso de 4a0o de cuotas 4eri3dicas 4or un
determinado 4er8odo de tiem4o convenido anteriormente& %inaliAado el 4a0o total de las
cuotas existe la 4osi*ilidad de :ue el e:ui4o 4ase a ser de 4ro4iedad de la em4resa
mediante el 4a0o del valor residual de @ste& Otra o4ci3n es devolverlo a fin de ad:uirir
un nuevo *ien o extender el contrato del leasin0 4or un 4er8odo adicional&
Esta modalidad de financiamiento es favora*le 4ara la em4resa 4or muchas raAones( sin
em*ar0o la m=s im4ortante es :ue( al financiar el total del valor del activo no es
necesaria una inversi3n inicial( contri*uyendo de esta manera a la li:uideA de la
or0aniAaci3n&
6.".!. POL#TICAS DE INVENTARIOS
De*ido a la estacionalidad del cultivo y cosecha de alcachofa( la 4ol8tica de inventarios
4ara los insumos de4ender= del crono0rama de 4roducci3n de la em4resa& En 4rimer
lu0ar el re:uerimiento de materia 4rima ser= diario( esto de*ido a :ue se 4rocesar= la
alcachofa en el mismo d8a de su cosecha( 4or ende el inventario de esta materia 4rima
ser= nulo& En lo :ue res4ecta a los insumos como la sal y el =cido ac@tico( se tendr=n en
los almacenes suficiente cantidad de @stos 4ara 2, d8as de uso&
En cuanto al nivel de inventarios de 4roducto terminado( la 4ol8tica ser= mantener un
stocM de a4roximadamente 5 d8as de 4roducci3n de alcachofa en conserva en sus +
4resentaciones( ;.) onAas o ),, 0ramos y .,, onAas o 2 Milos<& Es 4or este motivo :ue
las ca6as y latas del almac@n de*en mantenerse en stocM suficiente :ue 4ermita el envase
y em4a:ue de este nivel de 4roducci3nU lo mismo suceder= con las eti:uetas en caso de
se usen a 4edido de los clientes&
Ca*e resaltar :ue tanto el control y mane6o de inventarios ser= utiliAando el m@todo
/E/S ;4rimeras lle0adas( 4rimeras salidas<( 4ara ase0urar de esta manera :ue los
4roductos e insumos ten0an una mayor rotaci3n&
Se de*er= tomar en cuenta el tiem4o de vida de los 4roductos al mantener un stocM de
reserva 4ara las ventas fuera de tem4orada& Otro factor :ue influir= al nivel de
..2
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
inventarios de la em4resa ser= los volNmenes de 4edido& La Em4resa esta*lecer= un
nivel o4timo de inventarios 4ara la 4roducci3n 4or 4edido y 4a0o adelantado en caso
hu*iera&
6.".". POL#TICAS DE PERSONAL
Como se mencion3 anteriormente( dado :ue el tra*a6o ser= s3lo 4or la cam4aDa
4roductiva de la alcachofa( 4ara los o4erarios de 4lanta las remuneraciones se
efectuar=n 4or medio de reci*os 4or honorario( con un mar0en su4erior al sueldo
m8nimo& Se contem4lar=n asimismo los *eneficios decretados 4or Ley como la
com4ensaci3n 4or tiem4o de servicios ;CTS<( 4a0os 4or 4restaciones de salud y
0ratificaci3n( los cuales ser=n a*onados en 4ro4orci3n al tiem4o tra*a6ado& /ara el caso
del 4ersonal administrativo( los *eneficios sociales ser=n a*onados de manera com4leta&
/or tanto( la 4ol8tica de 4ersonal de la Em4resa se0uir= los si0uientes 4rinci4ios'
Dar tra*a6o a los em4leados res4etando sus ca4acidades&
Ofrecer a los em4leados tareas *ien definidas con un nivel de res4onsa*ilidad
adecuado&
Evaluar de forma o*6etiva el rendimiento de los em4leados&
Ofrecer a los em4leados o4ortunidades e:uitativas se0Nn sus ca4acidades( esfuerAos
y resultados&
Limitar los niveles de 0esti3n y el 0rado de *urocracia&
6.".6. POL#TICA AMBIENTAL
La creaci3n de nuevas sociedades industrialiAadas est= acelerando de una manera
alarmante los niveles de contaminaci3n de nuestro 4laneta( muestra de ello es :ue el
a0ua se est= viendo afectada 4or el derrame de los desechos de las f=*ricas a los r8os y el
aire 4or la mayor emanaci3n de 0ases de la industria&
Es 4or esta raA3n :ue en la mayor8a de 4a8ses el cuidado del medio am*iente est=
re0ulado 4or normas y leyes :ue las em4resas y la 4o*laci3n de*e acatar& En el /erN( la
4rotecci3n del medio am*iente est= re0ulado 4or el Conse6o Nacional de Am*iente y los
Sistemas Locales de 7esti3n Am*iental se0Nn lo contem4lado en el Art8culo 2-X del
Decreto NX ,..G+,,2GCDICONA!( !arco Estructural de 7esti3n Am*iental G !E7A
y en el numeral - del art8culo >Y de la Ley NX +->-+( Ley Or0=nica de !unici4alidades&
La em4resa se encuentra com4rometida con su medio( y 4or lo tanto( *usca 4revenir la
contaminaci3n mediante el correcto mane6o de sus 4rocesos y de los deshechos :ue
resultan de ellos( con el fin de minimiAar el im4acto am*iental ocasionado 4or la 4lanta
En 4rimer lu0ar se 4roceder= a u*icar la 4lanta en una Aona industrial( con lo :ue no se
est= daDando directamente al0una Aona en la :ue existan fauna o flora :ue 4ueda verse
afectada&
La eliminaci3n de desechos l8:uidos :ue resultan del 4roceso 4roductivo( as8 como de la
lim4ieAa de las instalaciones y la ma:uinaria se har= a la red de desa0Ke de la Aona
industrial& Ca*e seDalar :ue la em4resa har= uso de l8:uidos de lim4ieAa ace4tados 4ara
uso industrial&
..5
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
En cuanto a los residuos s3lidos( las escamas o *r=cteas :ue se o*tendr=n del 4roceso de
acondicionamiento de la alcachofa en el 4roceso 4roductivo ser=n recolectados 4or
carritos de desechos :ue fueron ad:uiridos 4ara @ste fin( los :ue llevar=n las escamas al
contenedor de desechos exclusivo 4ara @stas( 4ara su 4osterior venta a los 0anaderos de
la Aona con la finalidad de ser utiliAado como forra6e( 4or lo :ue no ser= contaminante&
/ara otros ti4os de desechos se 4roceder= a su em*olsado inmediato 4or 4arte del
4ersonal de lim4ieAa y colocaci3n dentro de contenedores de *asura 4ara su rece4ci3n
4or 4arte de los encar0ados de lim4ieAa 4N*lica&
En lo :ue res4ecta a la emisi3n de 0ases al aire( el criterio ser= 4reventivo( con
mantenimiento constante de la ma:uinaria 4or 4arte de los o4erarios de la 4lanta& Esto
reducir= 4osi*les daDos al medio am*iente( 4or esta raA3n y 4or encontrarse en una
Aona industrial( los niveles de ruido estar=n dentro de los l8mites 4ermitidos&
6.".7. RESTITUCIN DE DERECHOS ARANCELARIOS
%DRAWBAC=&
El DraL*acM es un *eneficio tri*utario :ue 4ermite la devoluci3n )P del valor %O#
de los *ienes ex4ortados siem4re :ue en la 4roducci3n de los mismos hayan intervenido
insumos im4ortados& /ara 4oder hacer uso del draL*acM es re:uisito :ue el valor de
@stos no sea mayor al ),P del valor del 4roducto terminado y :ue su 4a0o se haya
com4letado en un .,,P& Otro re:uisito es :ue el los insumos de*en ha*er sido
im4ortados dentro de los 29 meses anteriores a la fecha de em*ar:ue&
Este *eneficio tiene su *ase le0al en los si0uientes documentos'
D&S& .,5 G>)GE% 4u*licado el +2G,9G>) RRe0lamento de /rocedimiento de
Restituci3n Sim4lificado de Derechos Arancelarios&S
R&! .2HG>)G E%I.) 4u*licada el ,2G,>G.>>) RRe:uisitos y caracter8sticas de las
notas de cr@ditoS
D&S& nNmero .+- +,,+ E% del +)G,HG+,,+ RLista de su*4artidas excluidas de la
restituci3nS
R&I&N ,>H5 deM .+G,>G.>>> R/rocedimiento o4erativo vi0ente y modificatoriasS
El 4edido de restituci3n de*e hacerse en un 4laAo m=ximo de .H, d8as des4u@s de ha*er
efectuado el em*ar:ue y los documentos a 4resentar son los si0uientes' Solicitud de
restituci3n( Declaraciones Nnicas de im4ortaci3n y ex4ortaci3n( facturas del 4roveedor y
0arant8a&
En el caso de la em4resa el material :ue se aco0er= a este *eneficio ser= el strech film&
..)
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7. INVERSIONES
7.1. COMPOSICIN DE LA INVERSIN INICIAL
Las inversiones son los 0astos necesarios 4ara la im4lementaci3n( 4uesta en marcha y
o4eraciones del 4royecto :ue se deducen del estudio del mercado( estudio t@cnico y
estudio or0aniAacional& De*er=n ser 4recisos de*ido a :ue son de 0ran im4ortancia 4ara
la correcta evaluaci3n econ3mica y financiera del 4royecto&
/ara el 4royecto( la mayor 4arte de las inversiones se realiAar=n antes de la 4uesta en
marcha de la 4lanta existiendo tam*i@n inversiones en el cuarto aDo de*ido al
re:uerimiento de incrementar la ca4acidad 4roductiva& As8 mismo( el ca4ital de tra*a6o
inicial se ver= incrementado a lo lar0o de la o4eraci3n al 4royectarse cam*ios en los
niveles de actividad&
7.1.1. INVERSIONES FIJAS
Son las inversiones realiAadas en los activos tan0i*les e intan0i*les :ue se em4lean en el
4roceso de transformaci3n de los insumos y :ue sirven de a4oyo a la o4eraci3n normal
de la 4lanta&
7.1.1.1. INVERSIN EN ACTIVOS TANGIBLES
Son inversiones :ue se realiAan so*re activos tan0i*les constituidos 4or terrenos( o*ras
civiles y e:ui4os necesarios 4ara la 4uesta en marcha de la 4lanta& /ara efectos
conta*les los activos tan0i*les est=n su6etos a de4reciaci3n( lo :ue afectar= al resultado
de la evaluaci3n 4or su efecto en el c=lculo de los im4uestos&
T,rr,/(-:
La ad:uisici3n del terreno est= en funci3n al estudio de tamaDo y localiAaci3n y de
in0enier8a realiAado& El terreno se ad:uirir= en la 4rovincia y distrito de ?irN& En el
de4artamento de La Li*ertad& Wste contar= con una su4erficie total de 2(222 m
+
a raA3n
de US\ H,&,, 4or metro cuadrado( lo :ue hace un total de US\ +99(95, & El =rea cuenta
con servicios de luA( a0ua y desa0Ke& Adem=s( 4or su u*icaci3n cuenta con r=4ido
acceso a la carretera /anamericana Sur&
O>r?- :0B0@,-:
En este 4unto se consideran las edificaciones :ue se de*en realiAar 4ara 4oner en
marcha la 4lanta ;Cuadro 5)<& Entre estas se 4ueden considerar la construcci3n de'
CUADRO !": INVERSIN EN OBRAS CIVILES
D,-:r0*:0;/
U/01?1,-
%)
2
&
Pr,:0(
U/0.?r0(
%US<E)
2
&
Pr,:0(
T(.?@
%US<&
Edificios Industrial 2.) .,,&,, 2.(),,&,,
Oficina administrativa .+. ..5&,, .2(->5&,,
#ode0as H2. .,)&,, H-(+>-&,,
..9
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
?8as de acceso )) .)&,, H+)&,,
Estacionamiento .,,, ++&), ++(),,&,,
!uro 4erimetral +5, .,&,, +(5,,&,,
Instalaciones el@ctricas .,,, .,&,, .,(,,,&,,
Instalaciones de a0ua +)5 .,&H, +(-52&+,
Desa0Ke +HH -&-, +(+.-&9,
!ovimiento de tierras 2222 .+&,, 2>(>>9&,,
T(.?@ %US<& 21D272.5'
Ela*oraci3n' /ro4ia
EQ+0*(-:
Se considera en este ru*ro los e:ui4os :ue ser=n em4leados en la 4lanta ;Cuadro 59< as8
como tam*i@n los e:ui4os de trans4orte em4leado 4ara el =rea de comercialiAaci3n
;Cuadro 5-< y los em4leados en la oficina administrativa ;Cuadro 5H<&
CUADRO !6: INVERSIN EN E$UIPOS DE LA PLANTA
D,-:r0*:0;/ U/01?1,-
Pr,:0(
U/0.?r0(
%US<&
Pr,:0(
T(.?@
%US<&
!esa de llenado . 5),&,, 5),&,,
!esa 4ara eti:uetado I em*alado . 2-,&,, 2-,&,,
!esa 4ara control de calidad . 2-,&,, 2-,&,,
Caldero . +,(,,,&,, +,(,,,&,,
A*landador de a0ua . .(2),&,, .(2),&,,
Tan:ue de a0ua *landa . 9,,&,, 9,,&,,
Tan:ue de 4etr3leo . .(,,,&,, .(,,,&,,
Tan:ue de salmuera con calentador . .(+,,&,, .(+,,&,,
Tan:ue de salmuera ;4re4araci3n< . -2,&,, -2,&,,
Com4resora de aire . .2,&,, .2,&,,
#alanAa de 4lataforma . +),&,, +),&,,
Trans4aleta + 2),&,, .(,),&,,
Cuchillos de acero inoxida*le 9 .)&,, >,&,,
#alanAas anal8ticas + -)&,, .),&,,
Carrito de deshechos + H,&,, .9,&,,
Encintadoras H 9&,, 5H&,,
/otenci3metro . .,,&,, .,,&,,
T(.?@ %US<& 25D'!5.''
Ela*oraci3n' /ro4ia
..-
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
CUADRO !7: INVERSIN EN E$UIPOS DE TRANSPORTE
D,-:r0*:0;/ U/01?1,-
Pr,:0(
U/0.?r0(
%US<&
Pr,:0(
T(.?@
%US<&
?eh8culos 5x5 . +-(),,&,, +-(),,&,,
T(.?@ %US<& 27D"''.''
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO !5: INVERSIN EN E$UIPOS DE OFICINAS
D,-:r0*:0;/ U/01?1,-
Pr,:0(
U/0.?r0(
%US<&
Pr,:0(
T(.?@
%US<&
Tel@fono 2 .+,&,, 29,&,,
%ax + .H,&,, 29,&,,
Com4utadoras .. H),&,, >(2),&,,
Im4resoras ) +),&,, .(+),&,,
Escritorios .. 9)&,, -.)&,,
Li*reros .) .,-&,, .(9,)&,,
Archivadores .,, +)&,, +(),,&,,
Sill3n e6ecutivo 5 >)&,, 2H,&,,
!esa 4ara 6untas . .H,&,, .H,&,,
!esa sala de es4era . H,&,, H,&,,
!esa 4uesto de se0uridad . 5,&,, 5,&,,
Sillas 5, +,&,, H,,&,,
#oti:u8n 2 9,&,, .H,&,,
Extin0uidor +, H,&,, .(9,,&,,
Ca6a de caudales 2 .)&,, 5)&,,
T(.?@ %US<& 14D!!".''
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.1.2. INVERSIN EN ACTIVOS INTANGIBLES
Son inversiones :ue se realiAan so*re activos necesarios 4ara la 4uesta en marcha de la
4lanta& Al amortiAarse estas inversiones tam*i@n afectaran al resultado de la evaluaci3n
del 4royecto al disminuir la renta im4oni*le y los im4uestos&
G?-.(- ,/ ,-.+10(- 1, *r,N0/B,r-0;/.
Son inversiones realiAadas en estudios 4revios a la creaci3n de la em4resa& /ueden ser
conta*iliAados y tienen efectos tri*utarios 4ositivos 4ara la em4resa& ;Cuadro 5><
CUADRO !4: GASTOS EN ESTUDIOS DE PRENINVERSION
D,-:r0*:0;/
M(/.
(
US<
Estudio de /reGfacti*ilidad .(),,&,,
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
T(.?@ %US<& 1D"''.''
Ela*oraci3n' /ro4ia
G?-.(- 1, (rA?/0K?:0;/ 9 :(/-.0.+:0;/ 1, @? ,)*r,-?.
Com4rende de los 0astos efectuados 4ara la constituci3n 6ur8dica de la em4resa y est=
constituido 4or los 0astos realiAados en la ela*oraci3n de la minuta de constituci3n(
escritura 4N*lica( inscri4ci3n en re0istros 4N*licos y 0astos notariales& ;Cuadro ),<
G?-.(- ,/ @0:,/:0?-.
Com4renden los 0astos efectuados en los 4ermisos munici4ales( autoriAaciones
notariales y licencias 0enerales :ue certifican el funcionamiento de la 4lanta en la
4rovincia de ?irN& ;Cuadro ).<
CUADRO "': GASTOS DE ORGANIZACIN Y CONSTITUCIN DE LA
EMPRESA
D,-:r0*:0;/
M(/.(
US<
7astos de or0aniAaci3n y constituci3n 9),&,,
T(.?@ %US<& 6"'.''
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO "1: GASTOS EN LICENCIAS
D,-:r0*:0;/
M
(
/
.
(
U
S
<
Certificado de Aonificaci3n y com4ati*ilidad de usos ),&,,
Solicitud y Licencia munici4al de funcionamiento +,5&9+
Licencia 4rovisional -&,,
Licencia indefinida .+&,,
/lano de distri*uci3n ++,&,,
Re0istro sanitario 9,&,,
T(.?@ %US<& "".62
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.2. CAPITAL DE TRABAJO
Constituye el total de los recursos necesarios( en la forma de activos corrientes( 4ara la
o4eraci3n normal del 4royecto durante un ciclo 4roductivo( 4ara una ca4acidad y
tamaDo determinado& ;Cuadro )+<
..>
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
El ciclo 4roductivo de4ende de las 4ol8ticas :ue la em4resa ado4te& El 4roceso se inicia
con el 4rimer desem*olso 4ara cancelar los insumos de la o4eraci3n y culmina al
4erci*ir el valor de venta del 4roducto terminado( :uedando dis4oni*le 4ara cancelar
nuevos insumos& Este 4royecto considera un ciclo 4roductivo de 2 meses&
La inversi3n necesaria en ca4ital de tra*a6o se calcul3 utiliAando el !@todo del D@ficit
Acumulado !=ximo :ue ha su4uesto calcular 4ara cada mes los flu6os de in0resos y
e0resos 4royectados y determinar su cuant8a como el e:uivalente al d@ficit acumulado
m=ximo& Los c=lculos realiAados 4ara su o*tenci3n 4ueden consultarse en el Anexo ,5&
Asimismo( ante cam*ios en los niveles de actividad ser= necesario incrementar el monto
de la inversi3n en ca4ital de tra*a6o 4ara 4oder cu*rir los re:uisitos de la o4eraci3n y
evitar tam*i@n los costos de o4ortunidad de tener una inversi3n su4erior a las
necesidades reales del 4royecto&
CUADRO "2: INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Ca4ital de tra*a6o G.H-()99 G2.9(.59 G5++(5)+ G)5H(->2 G59>(>HH
?ariaci3n de ca4ital de tra*a6o G.+H()H. G.,9(2,9 G.+9(25. -H(H,9
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.. INVERSIONES DURANTE LA OPERACIN
Es im4ortante( adem=s de calcular las inversiones en ca4ital de tra*a6o y las 4revias a la
4uesta en marcha( el c=lculo de las 4royecciones 4ara las inversiones de reem4laAo y las
nuevas inversiones :ue la 4lanta realiAar= 4or am4liaciones& En tal sentido( el
crono0rama de inversiones de reem4laAo y de nuevas ma:uinarias 4ara incrementar la
4roducci3n ser= definido en funci3n de la estimaci3n de la vida Ntil de cada activo y del
nivel de actividad 4royectado& ;Cuadro )2<
CUADRO ": INVERSIN DURANTE LA OPERACIN
D,-:r0*:0;/
A8( 1 A8(2 A8( A8( ! A8( "
R,0/B,r-0(/,-
Com4utadoras
>(2),&,,
I/B,r-0(/,- *(r ?)*@0?:0;/
!esa 4ara acondicionamiento
9),&,,
T(.?@ %US<&
6"'.'' 4D"'.''
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.!. CRONOGRAMA DE INVERSIONES
.+,
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
En el Cuadro )5 se 4resenta el crono0rama de inversiones 4ara el 4royecto& Se 4uede
a4reciar :ue la mayor inversi3n se realiAa en los 4rimeros meses del +,,-( y :ue s3lo en
el +,., y +,.. se realiAan inversiones 4or am4liaci3n y reinversi3n&
7.1.". INVERSIN TOTAL
Se de*e considerar :ue el aDo de evaluaci3n se constituye desde el mes de mayo y
termina en el mes de a*ril del si0uiente aDo& As8( si se suman los montos detallados
anteriormente( la inversi3n re:uerida 4ara cada uno de los aDos de evaluaci3n
4royectados es como se o*serva en el Cuadro ))&
.+.
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
CUADRO "!: CRONOGRAMA DE INVERSIONES
2''7
2''5 2''4 2'1' 2'11
Enero 5H+(9.9
5H+(9.
9
%e*rero
!arAo -5(>>2 -5(>>2
A*ril .H-()99 >2),
.H-()9
9
!ayo
$unio
$ulio 9), 9),
A0osto
Se4tiem*re
Octu*re
Noviem*re
Diciem*re
T(.?@ -5)(.-) 9), >(2),
-5)(.-
)
9),
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO "": INVERSIN TOTAL
D,-:r0*:0;/ A8( ' A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Inversi3n en activos fi6os ))-(9,>
Inversi3n en ca4ital de tra*a6o .H-()99
?ariaci3n del ca4ital de tra*a6o G.+H()H. G.,9(2,9 G.+9(25. -H(H,9
Inversi3n 4or am4liaci3n 9),
Reinversiones G com4utadoras >(2),
T(.?@ %US<& -5)(.-) , G.+H()H. G.,9(2,9 G.+)(9>. HH(.)9
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.6. DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
La de4reciaci3n es la 4@rdida de valor 4romedio anual del activo tan0i*le 4or el
deterioro normal de su uso y tam*i@n 4or el 4aso de tiem4o& Lo mismo ocurre con la
amortiAaci3n de activos intan0i*les& En el Cuadro )9 se 4uede a4reciar la de4reciaci3n y
la amortiAaci3n del activo fi6o a lo lar0o de 4eriodo de 4royecci3n& Estos se
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determinaron de forma lineal y de acuerdo lo esta*lecido en el Ca48tulo ?I( Articulo ++X
del D&S& .++G>5GE% ;Re0lamento de la Ley del Im4uesto a la Renta<&
Se de*e mencionar :ue en el Cuadro )9 se incluye el valor de la de4reciaci3n de las
ma:uinarias ad:uiridas mediante el leasin0 de*ido a :ue este ser= de utilidad 4ara el
c=lculo del valor de desecho&
CUADRO "6: DEPRECIACION Y AMORTIZACIN DE ACTIVOS %US<&
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Edificios ;4lanta E *ode0as< 2P anual 2()95 2()95 2()95 2()95 2()95
Edificios ;administrativos< 2P anual 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5
Instalaciones ., P anual H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H
E:ui4o de com4uto +)P anual +(22H +(22H +(22H +(22H +(22H
?eh8culos +,P anual )(),, )(),, )(),, )(),, )(),,
!ue*les y e:ui4os de oficina .,P anual .(,., .(,., .(,., .(,., .(,.,
E:ui4os de 4lanta .,P anual +(H,) +(H,) +(H,) +(H,) +(H,)
!a:uinarias .,P anual , , , 5> 9)
E:ui4o de 4lanta diferido .,P anual >(99, >(99, >(99, >(99, >(99,
AmortiAaci3n de activos intan0i*les 2 aDos )(9,. )(9,. )(9,. , ,
Ela*oraci3n' /ro4ia
7.1.7. VALOR DE DESECHO
El valor de desecho es un *eneficio :ue no est= dis4oni*le 4ara enfrentar com4romisos
financieros( lo :ue evita :ue los activos 4uedan venderse 4ara 4a0ar un 4r@stamo& /ara
su c=lculo se em4lear= el m@todo conta*le( en cual se calcula como la suma de los
valores conta*les de los activos&
?alor de desecho ^
n
; I
6
E ; I
6
& d
6
<<
6 ^ .
n
6
Donde'
I ^ inversi3n en el activo 6
n ^ nNmero de aDos a de4reciar el activo 6
d
6
^ nNmeros de aDos de4reciados del activo 6 al momento de hacer el c=lculo del
valor del desecho
El valor conta*le corres4onde al valor de los activos :ue hasta el t@rmino del 4royecto
no se han de4reciado& En el caso de los terrenos( donde no hay 4@rdida de valor 4or su
uso se le asi0nar= un valor i0ual al de su ad:uisici3n& ;Cuadro )-<
.+2
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CUADRO "7: VALOR DE DESECHO
D,-:r0*:0;/ A8( "
Terrenos +99(95,
Edificios ;4lanta E *ode0as< .,,(>--
Edificios ;administrativos< ..(-+)
Instalaciones 5,(25.
E:ui4o de com4uto -(,.2
?eh8culos ,
!ue*les y e:ui4os de oficina )(,5H
E:ui4os de 4lanta .5(,+5
!a:uinarias de 4lanta )29
E:ui4o de 4lanta G diferidos 5H(2,,
AmortiAaci3n de activos intan0i*les ,
T(.?@ B?@(r 1, 1,-,:I( %US<& !4!D6'!
Ela*oraci3n' /ro4ia
5. FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
El financiamiento es la o*tenci3n de los recursos necesario 4ara la realiAaci3n de la
4lanta y se encuentra li0ada a los diversos com4onentes de la inversi3n( 4reviamente
definidos en el 4unto -&.& El financiamiento 4uede 4rovenir de diferentes fuentes( tales
como recursos 4ro4ios o de terceros ;entidades financieras< o una com*inaci3n de
am*os& El monto de inversi3n inicial re:uerido( ser= financiado en 2>&5-P 4or recursos
4ro4ios( y el 9,&)2P restante ser= cu*ierto mediante 4r@stamos 4rovenientes de
terceros&
Se de*e mencionar :ue la ad:uisici3n de ma:uinarias ser= mediante leasin0 y con el
4a0o de cuotas constantes mensuales adem=s del 4a0o de una comisi3n 4or desem*olso
del .&,,P del monto a arrendar& El 4laAo esta*lecido se realiAa en comNn acuerdo con la
instituci3n financiera& /ara la ad:uisici3n de ma:uinarias del 4royecto ;Cuadro )H< se
esta*leci3 el arrendamiento 4or el valor total de US\ >9(9,,&,, con el 4a0o de cuotas
mensuales de US\& +(++H&)> durante ) aDos y con una o4ci3n de com4ra de US\ .&,, al
final del 4laAo acordado&
5.1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA LA INVERSIN INICIAL
5.1.1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO.
5.1.1.1. FUENTES INTERNAS.
Se considera como fuentes de financiamiento internas a los a4ortes 4ro4ios o
individuales de cada uno de los cuatro socios e6ecutores del 4royecto& Los a4ortes
de*er=n cu*rir el 2>&5-P de los re:uerimientos de la inversi3n inicial( monto :ue cu*re
la ad:uisici3n de terrenos y los e:ui4os de trans4orte&
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CUADRO "5: VALOR DE LAS MA$UINARIAS
D,-:r0*:0;/ U/01?1,-
Pr,:0( U/0.?r0(
%US<&
Pr,:0( T(.?@
%US<&
Clasificadora 0ravim@trica . .)(),, .)(),,
#lan:ueador I Enfriador . ..(+), ..(+),
/eladora + >(-), .>(),,
Dosificador volum@trico . -(),, -(),,
Exhauster . 5(),, 5(),,
Cerradora autom=tica . .2()), .2()),
Autoclaves + >(,,, .H(,,,
Codificador . 5(),, 5(),,
/uente 0rNa . +(2,, +(2,,
T(.?@ %US<& 46D6''
Ela*oraci3n' /ro4ia
5.1.1.2. FUENTES EXTERNAS.
Como fuente externa de financiamiento se considera la *anca comercial :ue facilita el
cr@dito canaliAando fondos 4rovenientes de la Cor4oraci3n %inanciera de Desarrollo
S&A& ;CO%IDE<( *anca de se0undo 4iso& CO%IDE es una entidad financiera :ue otor0a
l8neas de cr@dito a lar0o 4laAo 4ara el desarrollo de la em4resa mediante el 4ro0rama
multisectorial de inversi3n /RO#ID& El 4ro0rama /RO#ID al no financiar la
ad:uisici3n de terrenos ni la de veh8culos( constituir= el 9,&)2P de la inversi3n inicial&
5.1.2. FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN INICIAL
5.1.2.1. ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
La inversi3n inicial ser= financiada en un 9,&)2P 4or el /ro0rama !ultisectorial de
Inversi3n /RO#IDGCO%IDE&
5.1.2.2. CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO
El financiamiento 4or 4r@stamo del /ro0rama /RO#ID de CO%IDE esta*lece un 4laAo
de cinco aDos 4ara el 4a0o de la deuda y un 4eriodo de 0racias de . aDo& Se considera
una TEA del .9&.+)P :ue e:uivale a una TET del 2&H,HP&
5.1.2.. MODALIDAD DE PAGO
Se esta*lece una cuota constante con 4a0os trimestrales de US\ 2H(.9+& Durante el
4rimer aDo se realiAar= Nnicamente 4a0os de los intereses de la deuda ;US\ .-(.-9<&
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CUADRO "4: CRONOGRAMA DE PAGO DE INTERESES Y
AMORTIZACIONES DE LA DEUDA %US<&
A8( Tr0),-.r, S?@1( 0/0:0?@ I/.,r,-,- A)(r.0K?:0;/ S?@1( T0/?@ C+(.?
.
. 5).(,2) .-(.-9 , 5).(,2) .-(.-9
+ 5).(,2) .-(.-9 , 5).(,2) .-(.-9
2 5).(,2) .-(.-9 , 5).(,2) .-(.-9
5 5).(,2) .-(.-9 , 5).(,2) .-(.-9
+
. 5).(,2) .-(.-9 +,(>H9 52,(,5> 2H(.9+
+ 52,(,5> .9(2-- +.(-H) 5,H(+95 2H(.9+
2 5,H(+95 .)()5- ++(9.) 2H)(95> 2H(.9+
5 2H)(95> .5(9H9 +2(5-9 29+(.-2 2H(.9+
2
. 29+(.-2 .2(->+ +5(2-, 22-(H,2 2H(.9+
+ 22-(H,2 .+(H95 +)(+>H 2.+(),9 2H(.9+
2 2.+(),9 ..(>,. +9(+9. +H9(+55 2H(.9+
5 +H9(+55 .,(>,. +-(+9. +)H(>H2 2H(.9+
5
. +)H(>H2 >(H9+ +H(2,, +2,(9H2 2H(.9+
+ +2,(9H2 H(-H) +>(2-- +,.(2,9 2H(.9+
2 +,.(2,9 -(999 2,(5>9 .-,(H., 2H(.9+
5 .-,(H., 9(),) 2.(9)- .2>(.)2 2H(.9+
)
. .2>(.)2 )(+>> 2+(H92 .,9(+>, 2H(.9+
+ .,9(+>, 5(,5H 25(..5 -+(.-9 2H(.9+
2 -+(.-9 +(-5> 2)(5.2 29(-9+ 2H(.9+
5 29(-9+ .(5,, 29(-9+ , 2H(.9+
Ela*oraci3n' /ro4ia
!onto financiado US\ 5).(,2)
Tasa de inter@s efectiva anual .9&.+)P
ADos )
Tasa efectiva trimestral 2&H,HP
Cuota trimestral 2H(.9+
5.2. COSTO DEL CAPITAL PROMEDIO PONDERADO
El Costo del Ca4ital /romedio /onderado del 4resente 4royecto es de .,&-HP( valor
resultante de la 4onderaci3n del costo de la deuda contra8da con CO%IDE con el costo
del ca4ital 4ro4io&
/ara o*tener el Costo del Ca4ital /romedio /onderado se utiliA3 la 4artici4aci3n de
cada fuente de financiamiento con su res4ectivo costo de ca4ital& ;Cuadro 9,<&
CUADRO 6': COSTO DEL CAPITAL PROMEDIO PONDERADO
P?r.0:0*?:0;/ %P& T?-? EQ+0B?@,/., A/+?@ CCPP
CO%IDE 9,&)2P .9&.+)P x ;. G ,&2,< ^ ..&+>P 9&H2P
/ro4io 2>&5-P .,&,,P 2&>)P
.,,&,,P .,&-HP
Ela*oraci3n' /ro4ia
.+9
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.+-
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4. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS.
Los 4resu4uestos de in0resos y e0resos son derivados del 4ron3stico de ventas( del
4ro0rama de 4roducci3n( de los costos y 0astos de 4roducci3n( o4erativos y de
financiamiento& La 4royecci3n se realiAa en d3lares americanos&
4.1. PROGRAMA DE VENTAS DURANTE EL HORIZONTE DEL
PLANEAMIENTO DEL PROYECTO.
Al ser un 4roducto :ue de4ende de la estacionalidad de la 4roducci3n de la materia
4rima 4rinci4al( los ciclos de ventas est=n estrechamente li0ados a ellos( as8(
normalmente la 4roducci3n de ventas se dar= durante ocho meses al aDo em4eAando en
el mes de a0osto y concluir= en el mes de marAo del aDo si0uiente ;Cuadro 9.<& Esto se
dar= tanto 4ara la venta de conservas como del su*4roducto&
CUADRO 61: PROGRAMA DE VENTAS MENSUALES
2''7 2''5 2''4 2'1' 2'11 2'12
Enero " " " " "
%e*rero " " " " "
!arAo " " " " "
A*ril
!ayo
$unio
$ulio
A0osto " " " " "
Se4tiem*re " " " " "
Octu*re " " " " "
Noviem*re " " " " "
Diciem*re " " " " "
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4.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTA ANUAL DE
CONSERVAS.
En el Cuadro 9+ se 4resenta el in0reso 4or ventas anuales( estimadas en d3lares
americanos& El 4recio del 4roducto se determin3 considerando los 4recios %O#
4romedios de las ex4ortaciones 4eruanas a los Estados Unidos& Aun:ue la 4roducci3n
total anual ser= vendida durante los meses de a0osto a marAo( los in0resos ser=n
re0istrados desde el mes de a0osto hasta el mes de a*ril de*ido a la 4ol8tica de ventas
ado4tada&
CUADRO 62: INGRESO POR VENTAS ANUALES
A8(1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
CONSERVA DE 1" (/K?-
Cantidad de frascos vendidos H.9(HHH .T.--(,-5 .T9,2(,.+ +T,>5(-.) +T92.(59>
?alor de ventas ;US\< H.5(H59 .T.-5(.2. .T)>>(,,5 +T,H>(5-H +T9+5(H>,
In0reso ventas al contado ;US\< .9+(>9> +25(H+9 2.>(H,. 5.-(H>9 )+5(>-H
In0resos ventas al cr@dito ;US\< 9).(H-- >2>(2,) .T+->(+,5 .T9-.()H2 +T,>>(>.+
I/Ar,-(- *(r B,/.?- %US<& H.5(H59 .T.-5(.2. .T)>>(,,5 +T,H>(5-H +T9+5(H>,
.+H
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CONSERVA DE 1'' (/K?-
Cantidad de frascos vendidos .)2(52) ++.(,HH 2,.(,>. 2>2(55) 5>5(+9+
?alor de ventas ;US\< >.H(2,H .T2+2(+.+ .TH,+(,2, +T2)5(-9H +T>)H(.)H
In0reso ventas al contado ;US\< .H2(99+ +95(95+ 29,(5,9 5-,(>)5 )>.(92+
In0resos ventas al cr@dito ;US\< -25(95- .T,)H()9> .T55.(9+5 .THH2(H.) +T299()+9
I/Ar,-(- *(r B,/.?- %US<& >.H(2,H .T2+2(+.+ .TH,+(,2, +T2)5(-9H +T>)H(.)H
T(.?@ I/Ar,-(- 1X7D1"! 2X!47D! X!'1D'! !X!!!D2!7 "X"5D'!5
Ela*oraci3n *asada en 4recios esta*lecidos en el Cuadro ,5
4.. PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTA ANUAL DE
SUBPRODUCTO.
Al i0ual :ue las em4resas com4etidoras nacionales( la 4lanta contar= con in0resos 4or la
venta de los des4erdicios de la alcachofa fresca no em4leada en la 4roducci3n o :ue se
deriva de ella& Este ser= vendido como alimento de forra6e a 0anaderos de Aonas
aledaDas de la 4lanta a US\ 9,&,, la tonelada& En el Cuadro 92 se 4resenta el in0reso
4or estas ventas( de forma anual y en d3lares&
CUADRO 6: INGRESO POR VENTAS ANUALES DEL SUBPRODUCTO
S+>*r(1+:.( A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Residuos alcachofa fresca
;Milo0ramos<
>H.(2>5 .T5.5(... .T>+)(H++ +T).9()29 2T.9.(2-9
/recio Unitario ;US\IQ0&< ,&,9 ,&,9 ,&,9 ,&,9 ,&,9
T(.?@ %US<& "5D55! 5!D5!7 11"D"!4 1"'D442 154D65
Ela*oraci3n' /ro4ia
4.!. PRESUPUESTO POR OTRO TIPO DE INGRESOS
El 4royecto reci*e in0resos adicionales 4or el conce4to de Restituci3n de Derechos
Arancelarios o DraL*acM ;D&S& .,5 G >) E%< y de devoluci3n del Im4uesto 7eneral a
las ?entas ;I7?< .>P a trav@s del Escudo %iscal&
El DraL*acM 4ermite como consecuencia de la ex4ortaci3n( o*tener la restituci3n
4arcial de los derechos arancelarios :ue se ver=n 0ravados con la im4ortaci3n de
mercanc8as em4leadas en la 4roducci3n de las conservas ex4ortadas o :ue se consumen
durante su 4roducci3n& La tasa de restituci3n esta*lecida es el e:uivalente al )P del
valor %O# de ex4ortaci3n& En el caso del 4royecto( el strech film em4leado en el
4aletiAado ser= im4ortado&
CUADRO 6!: INGRESO POR DRAWBAC=
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
?entas %O# ;US\< .T-22(.)5 +T5>-(252 2T5,.(,25 5T555(+5- )T)H2(,5H
Dr?V>?:F %"P& 56D6"5 12!D567 17'D'"2 222D212 274D1"2
Ela*oraci3n' /ro4ia
.+>
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CUADRO 6": COMPOSICIN DEL ESCUDO FISCAL
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
I7? E ventas su*4roducto ;US\< ..(.HH .9(.+. +.(>)5 +H(9H> 29(,5,
I7? E com4ras ;US\< +)H(95> +H)(2H2 2--(+5+ 5H2(,-H 29)(,-9
E-:+1( F0-:?@ %US<& 2!7D!61 264D262 ""D257 !"!D54 24D'6
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4.". PRESUPUESTO DE COSTOS.
4.".1. COSTOS DE PRODUCCIN.
Los costos de 4roducci3n com4renden los costos de materia 4rima e insumos directos(
costo de mano de o*ra directa y costos indirectos de fa*ricaci3n&
4.".1.1. COSTOS DE MATERIA PRIMA DIRECTA.
El 4resu4uesto del costo de la materia 4rima directa 4ara los cinco aDos de 4roducci3n
4royectados se muestra en el Cuadro 99& Wste com4rende los costos de la alcachofa
fresca y de las latas( as8 como los costos en los :ue se incurren 4ara su o*tenci3n&
CUADRO 66: COSTO DE MATERIA PRIMA
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Alcachofa sin es4inas ),.(+.+ 5,.(+HH )55(5-) -,>()2+ HH5(.-5
Al:uiler de tierras 5>(),, )>(5,, -9(),, >)(5,, ,
Costo de cultivo 59-(),, )9.(,,, -++(),, >,.(,,, ,
%lete Chacra E /lanta +(9>2 2(H)5 )(+,, 9(-H+ H().9
Latas formato ` Milo .))(+,> ++2(95) 2,5()-2 2>-(>>9 5>>(>H,
Latas formato 2 Milos 2H(29, ))(+-2 -)(+-5 >H(29+ .+2()99
T(.?@ %US<& 1X21!D!7! 1X'!D!6' 1X725D"22 2X2'4D'7 1X"16D26
Ela*oraci3n' /ro4ia
4.".1.2. COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA.
El Cuadro 9- muestra el 4resu4uesto de mano de o*ra& Esta hace referencia a la mano
de o*ra :ue se involucra de forma directa en la 4roducci3n de la conservas& La cantidad
de mano de o*ra necesaria ha sido 4reviamente definida en el ca4itulo de in0enier8a y
de acuerdo a la actividad 4roductiva de la 4lanta&
4.".1.. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN
El 4resu4uesto de los Costo Indirectos de %a*ricaci3n ;Cuadro -.< incluye los costos de
mano de o*ra indirecta( materia 4rima indirecta y a los 0astos 0enerales de 4roducci3n(
estos se muestran detalladamente en los Cuadros 9H( 9> y -,( res4ectivamente&
La mano de o*ra indirecta es el tra*a6o de fa*ricaci3n :ue no se asi0na directamente al
4roducto& Se considera al 6efe de 4roducci3n( su4ervisores de 4roducci3n( 4ersonal de
control de calidad( almaceneros y servicios de lim4ieAa& El 4rimero la*orar= durante
.2,
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todo el aDo( los dem=s ser=n contratados 4or tem4orada ;A0osto E !arAo< y de acuerdo
a los re:uerimientos de la 4roducci3n es4ecificados en el ca4itulo de in0enier8a&
CUADRO 67: COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
O*,r?r0(- N(r)?@
Sueldos +,(,+, +5(-,, +-(.-, 2-(,), 5.(,H,
!ovilidad +(,,+ +(5-, +(-.- 2(-,) 5(.,H
Refri0erios +(,,+ +(5-, +(-.- 2(-,) 5(.,H
Su* total +5(,+5 +>(95, 2+(9,5 55(59, 5>(+>9
7ratificaci3n diciem*re .(,+> .(95- .(95- 2(+>2 2(+>2
CTS .(,+> .(95- .(95- 2(+>2 2(>..
Su* total +9(,H+ 2+(>22 2)(H>- ).(,5- )9(),,
A4ortes 2()-2 5().+ 5(>.H 9(>>2 -(-5.
S+>NT(.?@ %US<& +>(9)9 2-(55) 5,(H.) )H(,5, 95(+5.
O*,r?r0(- A10:0(/?@,-
Sueldos 9(+5, 9(+5, 9(+5, 9(-9, -(,+,
!ovilidad 9+5 9+5 9+5 9-9 -,+
Refri0erios 9+5 9+5 9+5 9-9 -,+
Su* total -(5HH -(5HH -(5HH H(..+ H(5+5
7ratificaci3n diciem*re 2+) )+, )+, )+, )+,
CTS 2+) )+, )+, )+, -.)
Su* total H(.2H H()+H H()+H >(.)+ >(9)>
A4ortes .(..) .(.9H .(.9H .(+)5 .(2+2
S+>NT(.?@ %US<& >(+)2 >(9>9 >(9>9 .,(5,9 .,(>H+
T(.?@ %US<& 2H(>,> 5-(.5+ ),().+ 9H(559 -)(++2
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO 65: PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA %MOI&
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Sueldo $efe de 4roducci3n H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Sueldo Su4ervisores de /roducci3n 5(,>2 9(>9> H(2H. .+(9-, .2(.9,
Sueldo Control de calidad 2(-2- 2(>.9 2(>.9 2(>.9 5(,,)
Sueldo Almacenero .(5+5 .(5>+ .(5>+ .(5>+ .()+9
Sueldo Servicio de lim4ieAa .(.H9 .(+52 .(+52 .(+52 .(+-+
T(.?@ 14D5! 2D"12 2!D42! 24D21 'D146
Ela*oraci3n' /ro4ia
La materia 4rima indirecta incluye a los dem=s elementos :ue forman 4arte del 4roducto
final y :ue no son clasificados como directos& Se han incluidos los elementos :ue
conforman el l8:uido de 0o*ierno :ue contiene la conserva as8 como las eti:uetas :ue se
4onen en las latas&
CUADRO 64: PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA INDIRECTA
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Jcido c8trico 9+5 H>) .(+.> .()H- .(>59
.2.
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Cloruro de sodio 25- 5>> 9H, HH- .(..5
A0ua H- .+2 .9- +.H +-2
Eti:uetas ;formato ` Milo< 29(-9, )+(>9> -+(.29 >5(+9+ ..H(5.9
Eti:uetas ;formato 2 Milos< ..(),H .9()H+ ++()H+ +>(),> 2-(,-,
T(.?@ !4D26 71D'67 46D75 126D!6 1"5D52'
Ela*oraci3n' /ro4ia
Los 0astos 0enerales de 4roducci3n involucran los dem=s costos en :ue se incurren
durante la 4roducci3n de las conservas( tales como cuota 4a0adas 4or ma:uinaria
ad:uirida 4or leasin0( insumos( materiales( e:ui4os y de4reciaci3n de activos&
CUADRO 7': PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE PRODUCCIN
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
A0ua 4ara llenado de tan:ues .,H .,H .,H .,H .,H
Jcido c8trico 4ara llenado de tan:ues 2(5)9 2(5)9 2(5)9 2(5)9 2(5)9
/allets 4lanta )H2 ++, +-) 292 5,-
$a*as .(>5> >9) .(2)+ .(95) .(>9H
!andiles +-, >, >, >, >,
!ascarillas -, -, -, -, -,
Ca4atos 5), 5), 5), 5), 5),
!allas +H,&,, +H,&,, +H,&,, +H,&,, +H,&,,
Desinfectantes 2,, 2,, 2,, 2,, 2,,
Re:uerimiento ener08a el@ctrica ma:uinas 2H5 59> ).. 9>+ -5,
Re:uerimiento com*usti*le .H(5,H +2(,., +)(2.. 25().) 29(H.9
Comisi3n desem*olso de leasin0 >99 , , , ,
Cuota leasin0 ma:uinarias +9(-52 +9(-52 +9(-52 +9(-52 +9(-52
O4ci3n de com4ra , , , , .
De4reciaci3n edificios ;4lanta y *ode0as< 2()95 2()95 2()95 2()95 2()95
De4reciaci3n de e:ui4os de 4lanta +(H,) +(H,) +(H,) +(H,) +(H,)
De4reciaci3n de e:ui4os de 4lanta E diferido , , , 5> 9)
T(.?@ %US<& 6'D" 62D"24 6"D1" 7"D124 77D562
CUADRO 71: PRESUPUESTO DE COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Costo mano de o*ra indirecta .>(2H5 +2().+ +5(>+5 +>(+.2 2,(.>9
Costo materia 4rima indirecta 5>(2+9 -.(,9- >9(-H2 .+9(592 .)H(H+,
7astos 0enerales de 4roducci3n 9,(22) 9+()+> 9)(2.) -)(.+> --(H9+
TOTAL CIF %US<& 124D'!" 1"7D1'5 157D'22 2'D5'" 266D575
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO 72: PRESUPUESTO DE COSTO PRODUCCIN
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
!ateria 4rima directa .T+.5(5-5 .T2,5(59, .T-+H()++ +T+,>(,-2 .T).9(+29
!ano de o*ra directa 2H(>,> 5-(.5+ ),().+ 9H(559 -)(++2
Costo indirectos de fa*ricaci3n .+>(,5) .)-(.,H .H-(,++ +2,(H,) +99(H-H
T(.?@ 1X52D!27 1X"'5D71' 1X466D'"" 2X"'5D2! 1X5"5D5
Ela*oraci3n' /ro4ia
.2+
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
4.".2. GASTOS DE ADMINISTRACIN.
Dentro de los 0astos administrativos se incluyen los 0astos del 4ersonal administrativos
;7erente 7eneral( 7erente Comercial( Secretaria( Asesores y ?i0ilancia< m=s
de4reciaciones y amortiAaciones adem=s de otros 0astos de la administraci3n ;Cuadro
-2<&
4.".. GASTOS DE COMERCIALIZACIN.
Son los 0astos incurridos durante el 4roceso de 4romoci3n y venta del 4roducto&
Incluyen los sueldos del 4ersonal del =rea( adem=s de los 0astos 4or via6es y
4artici4aci3n en ferias& ;Cuadro -5<
CUADRO 7: PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Sueldo 7erente 7eneral .9(.,, .-(H,) .-(H,) .-(H,) .-(H,)
Sueldo Secretaria de 7erencia 5(5-+ 5(>59 5(>59 5(>59 )(+H-
Sueldo Contador 5(5-+ 5(>59 5(>59 5(>59 )(+H-
Sueldo $efe de Lo08stica H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Sueldo Secretaria de lo08stica 2()-H 2(>)- 2(>)- 2(>)- 5(+>H
Sueldo /ersonal de Se0uridad
;> 4ersonas<
+2(+5> 2)(9.. 2)(9.. 2)(9.. 2)(>)+
Re:& ener08a el@ctrica sistema de
iluminaci3n
+()H9 2(295 2(-)+ )(+2) )()HH
Re:uerimiento de a0ua .(.)- .(5+H .()>2 +(.+9 +(2,+
Tel@fono I Internet +(5,, +(5,, +(5,, +(5,, +(5,,
btiles de oficina .(,>> .(,>> .(,>> .(,>> .(,>>
AmortiAaci3n de 0astos 4reGo4erativos )(9,. )(9,. )(9,. , ,
De4reciaci3n de edificios
;administrativos<
5.5 5.5 5.5 5.5 5.5
De4reciaci3n de instalaciones H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H
De4reciaci3n de e:ui4os de com4uto +(22H +(22H +(22H +(22H +(22H
De4& mue*les y e:ui4os de oficina .(,., .(,., .(,., .(,., .(,.,
T(.?@ 5"D!54 1'2D575 1'D!2 44D5!7 1'2D'51
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO 7!: PRESUPUESTO DE GASTOS DE COMERCIALIZACION
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Sueldo $efe de ComercialiAaci3n H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Secretaria de $efe
ComercialiAaci3n
2()-H 2(>)- 2(>)- 2(>)- 5(+>H
?ia6es de comercialiAaci3n 2(,,, 2(,,, 2(,,, 2(,,, 2(,,,
Asistencia y 4artici4aci3n ferias .,(,,, .,(,,, .,(,,, .,(,,, .,(,,,
Creaci3n y manten de /a0 Le* .), +) +) +) +)
Ca6as de em*ala6e ..(+55 .9(+,. ++(,9+ +H(H+H 29(+.5
/allets de env8o 9(,2> H(9.2 ..(9H+ .)(+,+ .>(,92
SIL ex4ortaci3n 5+(,,, )H(),, -H(,,, .,,(),, .+2(,,,
Strech film +9. 29, 5-- 9.+ -5-
.22
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
SticMers .(9., +(2+, 2(.)> 5(.+- )(.H)
Es:uineros +(.+. 2(,59 5(.+H )(2>, 9(-)H
De4reciaci3n de veh8culos )(),, )(),, )(),, )(),, )(),,
T(.?@ 4!D!!7 121D!1 1"1D551 157D' 22!D'2
Ela*oraci3n' /ro4ia
4.".!. GASTOS FINANCIEROS.
Est= constituido 4or los intereses :ue se de*en 4a0ar a la entidad financiera 4or el
4r@stamo reci*ido ;Cuadro -)<&
CUADRO 7": PRESUPUESTO DE GASTOS DE FINANCIEROS
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
/a0o de Intereses 4or 4r@stamo 9H(-,5 92(-H9 5>(5)- 2+(H.H .2(5>)
T(.?@ 65D7'! 6D756 !4D!"7 2D515 1D!4"
Ela*oraci3n' /ro4ia
4.".". RESUMEN TOTAL DE COSTOS.
En el Cuadro -9 se 4resenta un resumen de los costos totales de 4roducci3n( los 0astos
totales o4erativos ;administrativos y ventas< y financieros& Como se a4recia en el
cuadro( tam*i@n se ha determinado el costo unitario 4or 4resentaci3n de 4roducto( este
va disminuyendo a medida :ue se incrementan las ventas y 4or ende tam*i@n la
4roducci3n&
4.".6. ESTRUCTURA DE COSTOS %FIJOS Y VARIABLES&
Los costos 4ueden ser fi6os o varia*les de4endiendo de si var8an en funci3n al volumen
de 4roducci3n ;costos varia*les< o no ;costos fi6os<& Existen costos :ue tienen am*as
caracter8sticas y se les consideran como costos fi6os( 4ero de4endiendo del 4eriodo del
4royecto al lar0o 4laAo( se esta*lecen como costos fi6os o varia*les&
En el Cuadro -- se 4resentan los costos y los 0astos totales fi6os divididos se0Nn
caracter8sticas& Se 4uede a4reciar :ue del 4rimer al :uinto aDo( los costos fi6os 4resentan
una tendencia a la *a6a& Con res4ecto al costo total( los costos fi6os son en el aDo . el
.5&59P del costo total& Al aDo ) estos son a4enas el H&>,P&
CUADRO 76: RESUMEN TOTAL DE COSTOS Y GASTOS
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
C(-.( 1, *r(1+::0;/ %US<& 1X52D!27 1X"'5D71' 1X466D'"" 2X"'5D2! 1X5"5D5
Costo de materia 4rima directa .T+.5(5-5 .T2,5(59, .T-+H()++ +T+,>(,-2 .T).9(+29
Costo de mano de o*ra directa 2H(>,> 5-(.5+ ),().+ 9H(559 -)(++2
Costo indirecto de fa*ricaci3n .+>(,5) .)-(.,H .H-(,++ +2,(H,) +99(H-H
G?-.(- (*,r?.0B(- %US<& 2!5D6!' 255D'77 '!D77' 14D645 4D"44
7astos de administraci3n H)(5H> .,+(H-H .,2(52+ >>(H5- .,+(,H.
7astos de comercialiAaci3n >5(55- .+.(5.2 .).(HH. .H-(,22 ++5(,+2
G?-.(- T0/?/:0,r(- 9H(-,5 92(-H9 5>(5)- 2+(H.H .2(5>)
T(.?@ :(-.( 9 A?-.(- 1X61D'67 1X746D755 2X27'D52" 2X525D'22 2X147D47
.25
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Costo unitario
Costo unitario ;lata .) OA< ,&>+ ,&-, ,&9) ,&9+ ,&2H
Costo unitario ;lata .,, OA< )&-5 5&2> 5&,- 2&HH +&5,
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO 77: ESTRUCTURA DE COSTOS FIJOS
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Sueldo 7erente 7eneral .9(.,, .-(H,) .-(H,) .-(H,) .-(H,)
Sueldo Secretaria de 7erencia 5(5-+ 5(>59 5(>59 5(>59 )(+H-
Sueldo del Contador 5(5-+ 5(>59 5(>59 5(>59 )(+H-
Sueldo $efe de Lo08stica H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Sueldo Secretaria de Lo08stica 2()-H 2(>)- 2(>)- 2(>)- 5(+>H
Sueldo del /ersonal de Se0uridad +2(+5> 2)(9.. 2)(9.. 2)(9.. 2)(>)+
Tel@fono I Internet G btiles de oficina 2(5>> 2(5>> 2(5>> 2(5>> 2(5>>
AmortiAaci3n de 0astos 4reGo4erativos )(9,. )(9,. )(9,. , ,
De4reciaci3n de edificios administrativos 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5
De4reciaci3n de instalaciones H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H H(,9H
De4reciaci3n de e:ui4os de com4uto +(22H +(22H +(22H +(22H +(22H
De4rec& de mue*les y e:ui4os de oficina .(,., .(,., .(,., .(,., .(,.,
Sueldo $efe de ComercialiAaci3n H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Sueldo Secretaria de ComercialiAaci3n 2()-H 2(>)- 2(>)- 2(>)- 5(+>H
?ia6es de comerc& IAsist& y 4artic& ferias .2(,,, .2(,,, .2(,,, .2(,,, .2(,,,
Creaci3n y manten& de /a0ina Le* .), +) +) +) +)
De4reciaci3n de veh8culos )(),, )(),, )(),, )(),, )(),,
Intereses de 4restamos de lar0o 4laAo 9H(-,5 92(-H9 5>(5)- 2+(H.H .2(5>)
Sueldo $efe de /roducci3n H(>55 >(H>+ >(H>+ >(H>+ .,(+22
Sueldo Control de Calidad 2(-2- 2(>.9 2(>.9 2(>.9 5(,,)
C+?1r( 77: ESTRUCTURA DE COSTOS FIJOS %CONTINUACIN&
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Sueldo Almacenero .(5+5 .(5>+ .(5>+ .(5>+ .()+9
Sueldo de Servicio de Lim4ieAa .(.H9 .(+52 .(+52 .(+52 .(+-+
A0ua 4ara llenado de tan:ues .,H .,H .,H .,H .,H
Jcido c8trico 4ara llenado de tan:ues 2(5)9 2(5)9 2(5)9 2(5)9 2(5)9
!andiles( !ascarillas( Ca4atos( !allas .(,-, H>, H>, H>, H>,
Desinfectantes 2,, 2,, 2,, 2,, 2,,
De4reciaci3n edificios ;4lantas E *ode0as< 2()95 2()95 2()95 2()95 2()95
De4reciaci3n de e:ui4os de 4lanta +(H,) +(H,) +(H,) +(H,) +(H,)
De4reciaci3n de e:ui4os de 4lanta E
diferido
, , , 5> 9)
Comisi3n 4or desem*olso leasin0 >99 , , , ,
O4ci3n de com4ra , , , , .
Cuota leasin0 ma:uinaria +9(-52 +9(-52 +9(-52 +9(-52 +9(-52
T(.?@ %US<& 2"D42" 2!5D6"" 2!D26 212D1! 14"D7'4
Ela*oraci3n' /ro4ia
.2)
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
En el Cuadro -H se 4resentan los costos y 0astos totales varia*les divididos se0Nn sus
caracter8sticas& Con res4ecto al costo total( los costos varia*les son en el aDo . el
H)&)5P del costo total& Al aDo ) estos son el >.&.,P del costo total( lo :ue evidencia
una tendencia creciente&
4.".7. PUNTO DE E$UILIBRIO ECONMICO.
El 4unto de e:uili*rio es un valor referencial :ue indica el volumen de ventas :ue se
re:uiere 4ara :ue los in0resos totales i0ualen a la suma de los costos fi6os y varia*les(
determinando los 4recios m8nimos con los :ue el 4royecto 4uede o4erar sin o*tener
0anancias ni 4@rdidas& En el Cuadro -> se 4resentan el 4unto de e:uili*rio en d3lares y
en nNmero de latas&
CUADRO 75: ESTRUCTURA DE COSTO VARIABLES
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
Alcachofa sin es4ina ),.(+.+ 5,.(+HH )55(5-) -,>()2+ HH5(.-5
Al:uiler de tierras 5>(),, )>(5,, -9(),, >)(5,, ,
Costo de cultivos 59-(),, )9.(,,, -++(),, >,.(,,, ,
%letes chacra E4lanta +(9>2 2(H)5 )(+,, 9(-H+ H().9
Envases de latas .>2()9> +-H(>.H 2->(H59 5>9(2)> 9+2()59
Sueldo !OD G O4erarios normal +>(9)9 2-(55) 5,(H.) )H(,5, 95(+5.
Sueldo !OD G O4erario adicional >(+)2 >(9>9 >(9>9 .,(5,9 .,(>H+
Sueldo Su4ervisores de 4roducci3n 5(,>2 9(>9> H(2H. .+(9-, .2(.9,
Jcido c8trico 9+5 H>) .(+.> .()H- .(>59
Cloruro de sodio 25- 5>> 9H, HH- .(..5
A0ua H- .+2 .9- +.H +-2
Eti:uetas 5H(+9H 9>()), >5(-.H .+2(--. .))(5H9
/allets de 4lanta )H2 ++, +-) 292 5,-
$a*as .(>5> >9) .(2)+ .(95) .(>9H
Re:& de ener08a el@ctrica ma:uinas 2H5 59> ).. 9>+ -5,
Re:& Com*usti*le .H(5,H +2(,., +)(2.. 25().) 29(H.9
Re:& Ener08a el@ctrica sistema de
iluminaci3n
+()H9 2(295 2(-)+ )(+2) )()HH
Re:& A0ua .(.)- .(5+H .()>2 +(.+9 +(2,+
Ca6as de em*ala6e ..(+55 .9(+,. ++(,9+ +H(H+H 29(+.5
/allets de env8o 9(,2> H(9.2 ..(9H+ .)(+,+ .>(,92
SIL ex4ortaci3n 5+(,,, )H(),, -H(,,, .,,(),, .+2(,,,
Strech film +9. 29, 5-- 9.+ -5-
SticMers .(9., +(2+, 2(.)> 5(.+- )(.H)
Es:uineros +(.+. 2(,59 5(.+H )(2>, 9(-)H
T(.?@ %US<& 1X4"D1! 1X"!5D1 2X'6D!44 2X61"D555 2X''2D225
Ela*oraci3n' /ro4ia
CUADRO 74: DETERMINACIN DEL PUNTO DE E$UILIBRIO
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
C(-.( .(.?@ %US<& 1X61D'67 1X746D755 2X27'D52" 2X525D'22 2X147D47
.29
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Costo %i6o Total ;US\< +2)(>+) +5H(9)) +25(2+9 +.+(.25 .>)(-,>
Costo ?aria*le Total ;US\< .T2>)(.52 .T)5H(.22 +T,29(5>> +T9.)(HHH +T,,+(++H
/recio Unitario /romedio ;US\IQ7<
/recio 4romedio lata .) OA .&,, .&,, .&,, .&,, .&,,
/recio 4romedio lata .,, OA )&>> )&>> )&>> )&>> )&>>
Costo Unitario /romedio ;US\IQ7<
Costo Unitario /romedio lata .) OA ,&>+ ,&-, ,&9) ,&9+ ,&2H
Costo Unitario /romedio lata .,, OA )&-5 5&2> 5&,- 2&HH +&5,
Costo %i6o Unitario ;US\IQ7<
Costo %i6o Unitario lata .) OA ,&.2 ,&., ,&,- ,&,) ,&,2
Costo %i6o Unitario lata .,, OA ,&H2 ,&9. ,&5+ ,&+> ,&+.
Costo ?aria*le Unitario ;US\<
Costo ?aria*le Unitario lata .) OA ,&-> ,&9. ,&)H ,&)- ,&2)
Costo ?aria*le Unitario lata .,, OA 5&>. 2&-H 2&9) 2&)> +&.>
!ar0en de Contri*uci3n Unitario
!&C&U& lata .) OA ,&+. ,&2> ,&5. ,&5+ ,&9)
!&C&U& lata .,, OA .&,- +&+, +&22 +&2> 2&H,
P+/.( 1, EQ+0@0>r0( %+/01?1,-& 656D76 71D"7! 1D7!" 242D545 17D41
Lata .) OA )H.().> 2.5(H,> +H.(,9) +5H(.)2 .59(>,2
Lata .,, OA .,5(H)- )9(-9) ),(9H, 55(-5) +9(5H>
?enta anual ;unidades<
Lata .) OA H.9(HHH .T.--(,-5 .T9,2(,.+ +T,>5(-.) +T92.(59>
Lata .,, OA .)2(52) ++.(,HH 2,.(,>. 2>2(55) 5>5(+9+
P+/.( 1, EQ+0@0>r0( %US<& 1X2'7D6! 6"D76' "5D65! "1"D! '"D'7'
Ela*oraci3n' /ro4ia
FIGURA 1: EVOLUCIN DEL PUNTO DE E$UILIBRIO
EB(@+:0;/ 1,@ P+/.( 1, EQ+0@0>r0(
%L?.?- 1" (/K?-&
,
),,(,,,
.(,,,(,,,
.(),,(,,,
+(,,,(,,,
+(),,(,,,
2(,,,(,,,
ABO . ABO + ABO 2 ABO 5 ABO )
ADo
!iles de
Latas
/unto E:uili*rio ?enta anual
.2-
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
EB(@+:0;/ 1,@ P+/.( 1, EQ+0@0>r0(
%L?.?- 1, 1'' (/K?-&
,
.,,(,,,
+,,(,,,
2,,(,,,
5,,(,,,
),,(,,,
9,,(,,,
ABO . ABO + ABO 2 ABO 5 ABO )
ADo
!iles de
Latas
/unto E:uili*rio ?enta anual
Ela*oraci3n' /ro4ia
1'. ESTADOS ECONOMICOS O FINANCIEROS
Los estados financieros 4royectados muestran los resultados de las o4eraciones :ue son
de inter@s 4rinci4al 4ara los inversionistas( siendo los 4rinci4ales el Estado de
7anancias y /@rdidas as8 como el %lu6o de Ca6a&
1'.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS.
Se em4lea el Estado de 7anancias y /@rdidas o Estado de Resultados 4ara conocer
cuales 4odr8an ser las utilidades en un determinado 4eriodo si la 4lanta estuviese
funcionando& /ara el 4royecto se ha considerado una tasa del 2,P como im4uesto a la
renta so*re las utilidades( adem=s del ru*ro otros in0resos en el :ue se encuentra
cuantificado la devoluci3n 4or DraL*acM y el escudo fiscal&
Como se 4uede a4reciar en el Cuadro H, 4ara el 4rimer aDo la utilidad es de a4enas US\
+-()9> 4ero la tendencia :ue si0ue es hacia el alAa 4ara los si0uientes 4eriodos( lle0ando
a o*tener una utilidad de +&H millones de d3lares al final del :uinto aDo&
1'.2. FLUJO DE CAJA.
El flu6o de ca6a 4royectado muestra los movimientos de efectivo :ue se realiAar=n
durante el 4eriodo de estudio& Se 4uede 4rever el exceso o d@ficit de efectivo en los :ue
la em4resa incurrir= tomando en cuenta los in0resos y e0resos :ue la em4resa 4resenta
cada aDo 4royectado& Tam*i@n se incluyen los 0astos en :ue incurre 4or las actividades
de administraci3n y comercialiAaci3n& El 4eriodo anual se ha determinado de acuerdo a
la estacionalidad de la 4roducci3n& /ara el 4royecto( el 4eriodo anual se inicia en el mes
de mayo y termina en a*ril del si0uiente aDo&
En la ela*oraci3n del flu6o de ca6a econ3mico como el financiero( se considera el ca4ital
de tra*a6o y su variaci3n( la de4reciaci3n y amortiAaci3n de la inversi3n fi6a as8 tam*i@n(
el valor de desecho de @stas cuya determinaci3n se detalla en el ca48tulo -&
.2H
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
CUADRO 5': ESTADOS DE GANACIAS Y PRDIDAS
D,-:r0*:0;/ A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
?entas de conservas .T-22(.)5 +T5>-(252 2T5,.(,25 5T555(+5- )T)H2(,5H
?entas de su*4roductos )H(HH5 H5(H5- ..)()5> .),(>>+ .H>(9H2
Costo de ventas G.T2H+(5+- G.T),H(-., G.T>99(,)) G+T),H(2+5 G.TH)H(22H
U.0@01?1 Br+.? "'D727 455D6 1X!!D474 1X4"D42 X72!D711
7astos Administrativos GH)(5H> G.,+(H-H G.,2(52+ G>>(H5- G.,+(,H.
7astos de ComercialiAaci3n G>5(55- G.+.(5.2 G.).(HH. G.H-(,22 G++5(,+2
U.0@01?1 O*,r?.0B? 17'D741 76!D!2 1X174D667 1X6!4D'! X45D6'7
7astos financieros G9H(-,5 G92(-H9 G5>(5)- G2+(H.H G.2(5>)
Otros In0resos ;DRAZ#ACQ< GH9(9)H G.+5(H9- G.-,(,)+ G+++(+.+ G+->(.)+
U.0@01?1 A/.,- 1,@ I)*+,-.( 1"D!24 "7"D655 46'D1"7 1X4!D'12 X1'"D4"4
Im4uesto a la Renta ;2,P< G5(9+> G.-+(-,9 G+HH(,5- G5.H(+,5 G>2.(-HH
U.0@01?1 N,.? %US<& 1'D5'1 !'2D452 672D11' 47"D5'4 2X17!D171
Ela*oraci3n' /ro4ia
1'.2.1. FLUJO DE CAJA ECONOMICO
El flu6o de ca6a econ3mico del Cuadro H. 4ermite medir la renta*ilidad de la inversi3n
sin considerar el financiamiento externo 4or lo :ue se de*e incluir en el flu6o la
de4reciaci3n y la amortiAaci3n de los activos fi6os adem=s del in0reso 4or DraL*acM y
4or escudo fiscal&
CUADRO 51: FLUJO DE CAJA ECONOMICO %US<&
A8( A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
I/Ar,-(- ' 2X126D1"7 2X476D14 !X'!1D42 "X271D5!' 6X5'D414
?entas de conservas , .T-22(.)5 +T5>-(252 2T5,.(,25 5T555(+5- )T)H2(,5H
?entas de su* 4roducto , )H(HH5 H5(H5- ..)()5> .),(>>+ .H>(9H2
Escudo %iscal , +5-(59. +9>(+9+ 2))(+H- 5)5(2H> 2+>(,29
DraL*acM , H9(9)H .+5(H9- .-,(,)+ +++(+.+ +->(.)+
EAr,-(- ' N1X"62D6 N1X7D''1 N2X221D65 N2X74"D2'! N2X15!D!!2
Costos de 4roducci3n
;.<
, G.T2-9(,)H G.T),+(25. G.T>)>(9H- G+T),.(>,- G.TH).(>,5
7astos de comercialiAaci3n
;.<
, GHH(>5- G..)(>.2 G.59(2H. G.H.()22 G+.H()+2
7astos de administraci3n
;.<
, G9H(,)> GH)(55H GH9(,,. GHH(,.H G>,(+)+
De4reciaci3n
;+<
, G+2(9>H G+2(9>H G+2(9>H G+2(-59 G+2(-92
AmortiAaci3n de intan0i*les , G)(9,. G)(9,. G)(9,. , ,
U.0@01?1 ?/.,- 1,@ I.R. ' "6D74! 1X2!D15 1X52'D""" 2X!76D66 !X146D!75
Im4uesto a la Renta , G.9>(.2H G2-+(>>) G)59(.99 G-5+(>>. G.T+)H(>52
U.0@01?1 N,.? ' 4!D6"6 57'D22 1X27!D55 1X7D6!" 2X47D"!
De4reciaci3n
;+<
, +2(9>H +2(9>H +2(9>H +2(-59 +2(-92
AmortiAaci3n de intan0i*les , )(9,. )(9,. )(9,. , ,
Inversi3n inicial G))-(9,> , , , , ,
Inversi3n de am4liaci3n , , , , G9), ,
.2>
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Reinversi3n , , , , , G>(2),
Inversi3n en ca4ital de tra*a6o G.H-()99 , , , , ,
?ar& del ca4ital de tra*a6o , , G.+H()H. G.,9(2,9 G.+9(25. -H(H,9
?alor de desecho
;2<
, , , , , 5>5(9,5
F.C.E. N7!"D17" !2D4"" 771D'!1 1X147D52 1X6'D!'1 X"2"D"6
;.<
No incluye de4reciaciones ni amortiAaciones
;+<
No incluye de4reciaciones de ma:uinarias 4or leasin0
;2<
Incluye el valor de desecho de las ma:uinarias
Ela*oraci3n' /ro4ia
1'.2.2. FLUJO DE CAJA FINANCIERO
El flu6o de ca6a financiero 4ermite medir la renta*ilidad de los recursos 4ro4ios al
a0re0ar el efecto del financiamiento externo 4ara incor4orar el im4acto causado 4or el
a4alancamiento& Como se a4recia en el Cuadro H+( el flu6o de ca6a 4royectado reco0e el
efecto 4ositivo del financiamiento 4or la deuda y ne0ativo 4or el 4a0o de las
amortiAaciones e intereses& Adem=s( en los costos de 4roducci3n se reco0e el efecto del
leasin0 realiAado 4ara la ad:uisici3n de ma:uinarias a trav@s del valor de la cuota( y la
o4ci3n de com4ra :ue se re0istra en el Nltimo aDo& Se de*e mencionar :ue al cum4lir el
Nltimo aDo y lue0o de cancelado la o4ci3n de com4ra( las ma:uinarias 4ueden ser
consideradas como valor de desecho incrementando este valor&
CUADRO 52: FLUJO DE CAJA FINANCIERO %US<&
A8( A8( 1 A8( 2 A8( A8( ! A8( "
I/Ar,-(- ' 2X126D1"7 2X476D14 !X'!1D42 "X271D5!' 6X5'D414
?entas de conservas , .T-22(.)5 +T5>-(252 2T5,.(,25 5T555(+5- )T)H2(,5H
?entas de su* 4roducto , )H(HH5 H5(H5- ..)()5> .),(>>+ .H>(9H2
Escudo %iscal , +5-(59. +9>(+9+ 2))(+H- 5)5(2H> 2+>(,29
DraL*acM , H9(9)H .+5(H9- .-,(,)+ +++(+.+ +->(.)+
EAr,-(- ' N1X61D'67 N1X746D755 N2X27'D52" N2X525D'22 N2X147D47
Costos de 4roducci3n
;.<
, G.T2-9(,)H G.T),+(25. G.T>)>(9H- G+T),.(>,- G.TH).(>,5
7astos de comercialiAaci3n
;.<
, GHH(>5- G..)(>.2 G.59(2H. G.H.()22 G+.H()+2
7astos de administraci3n
;.<
, G9H(,)> GH)(55H GH9(,,. GHH(,.H G>,(+)+
7astos financieros , G9H(-,5 G92(-H9 G5>(5)- G2+(H.H G.2(5>)
De4reciaci3n
;+<
, G+2(9>H G+2(9>H G+2(9>H G+2(-59 G+2(-92
AmortiAaci3n de intan0i*les , G)(9,. G)(9,. G)(9,. , ,
U.0@01?1 ?/.,- 1,@ I.R. ' !4"D'54 1X174D"1 1X771D'45 2X!!D515 !X152D452
Im4uesto a la Renta , G.5H()+- G2)2(H)> G)2.(2+> G-22(.59 G.T+)5(H>)
U.0@01?1 N,.? ' !6D"6 52"D672 1X24D765 1X71'D67 2X425D'55
De4reciaci3n
;+<
, +2(9>H +2(9>H +2(9>H +2(-59 +2(-92
AmortiAaci3n de intan0i*les , )(9,. )(9,. )(9,. , ,
Inversi3n inicial G))-(9,> , , , , ,
.5,
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Inversi3n de am4liaci3n , , , , G9), ,
Reinversi3n , , , , , G>(2),
Inv& en ca4ital de tra*a6o G.H-()99 , , , , ,
?ar& del ca4ital de tra*a6o , , G.+H()H. G.,9(2,9 G.+9(25. -H(H,9
/r@stamo 5).(,2) , , , , ,
AmortiAaci3n del 4r@stamo , , GHH(H9+ G.,2(.>. G..>(H2, G.2>(.)2
?alor de desecho
;2<
, , , , , 5>5(9,5
F.C.I. N24!D1!' 7"D562 67D"24 1X'"4D"71 1X!57D"45 X76D7"7
.<
No incluye de4reciaci3n ni amortiAaciones
;+<
No incluye de4reciaciones de ma:uinarias 4or leasin0
;2<
Incluye el valor de desecho de las ma:uinarias
Ela*oraci3n' /ro4ia
11. EVALUACIN DEL PROYECTO.
La evaluaci3n del 4royecto nos *rinda la 4osi*ilidad com4arar( mediante distintas
t@cnicas de medici3n( si el flu6o de ca6a 4royectado 4ermite al inversionista o*tener la
renta*ilidad deseada( adem=s de recu4erar la inversi3n& /ara llevar aca*o la evaluaci3n
se hace necesario medir la renta*ilidad del mismo( realiAar el an=lisis 4ara determinar su
sensi*ilidad ante 4osi*les cam*ios en los 4rinci4ales 4untos cr8ticos identificados y
analiAar cual ser= su com4ortamiento en un futuro incierto&
11.1. DETERMINACIN DE INDICADORES DE RENTABILIDAD.
Los m@todos mas conocidos 4ara determinar la renta*ilidad del 4royecto son los
denominados valor actual neto ;?AN<( la tasa interna del retorno ;TIR< el 4er8odo de
recu4eraci3n y la relaci3n *eneficioGcosto los cuales :ue se detallan a continuaci3n&
/ara la realiAaci3n de esto indicadores se consideran los flu6os de ca6a( tanto econ3mico
como financiero( am*os ela*orados en el ca4itulo .,&
11.1.1. VALOR ACTUAL NETO.
El valor actual neto ;?AN< mide la renta*ilidad del 4royecto en valores monetarios :ue
exceden a la renta*ilidad deseada des4u@s de recu4erar toda la inversi3n( 4ara lo cual se
actualiAan los valores de los flu6os de ca6a 4royectados y se le resta la inversi3n
re:uerida en el momento cero& El 4royecto ser= a4ro*ado si el valor del ?AN resulta ser
4ositivo ;?AN c ,< de lo contrario ser= rechaAado&
?AN ^
n
t ^ .
#N
t
E I
,
; .d i <
t
#Nt ^ *eneficio neto del flu6o en el 4eriodo t
#Nt 4uede tomar un valor 4ositivo o ne0ativo
i ^ tasa de descuento
I
,
^ Inversi3n en el aDo cero
.5.
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
/ara el c=lculo del ?AN se considera un costo de o4ortunidad del ca4ital ;COQ< del
.,P y el costo de ca4ital 4romedio 4onderado ;CC//< del .,&-HP& Tomando en cuenta
estos valores se ha determinado :ue 4ara el flu6o de ca6a econ3mico con un COQ del
.,&,P el valor del ?ANE es de US\ 5T5->(9+-& /ara el flu6o de ca6a del inversionista(
considerando el CC// del .,&-HP( el valor del ?AN% o*tenido es de US\ 5T2))(---&
Esta 4rimera a4roximaci3n nos *rinda como resultado :ue el 4royecto de*er8a ser
a4ro*ado( de*ido a los valores 4ositivos o*tenido 4or el ?AN 4ara cada uno de los
flu6os&
11.1.2. TASA INTERNA DE RETORNO.
La tasa interna de retorno o TIR mide la renta*ilidad como un 4orcenta6e& Es la m=xima
tasa exi0i*le :ue hace :ue el ?AN sea i0ual a cero( es decir( es la tasa :ue i0uala el
valor actual de los *eneficios es4erados con el valor actual de los costos 4revistos& El
4royecto ser= a4ro*ado si la TIR es mayor :ue el Costo de O4ortunidad del Ca4ital
4ro4io ;COQ< en el caso del flu6o de ca6a econ3mico( y mayor :ue el Costo del Ca4ital
/romedio /onderado ;CC//< si se trata del flu6o de ca6a del inversionista&
n
t ^ .
#N
t
E I
,
^ ,
;.dTIR<
t
/ara el flu6o de ca6a econ3mico del 4royecto se o*tuvo un TIRE de .,+&.HP valor
su4erior al costo de o4ortunidad del ca4ital COQ del .,P indicando la existencia de
renta*ilidad del 4royecto sin un 4osi*le financiamiento externo& Al a0re0ar el
financiamiento( em4leando en el flu6o de ca6a financiero( se o*tiene :ue el valor del
TIR% es de .H9&.>P :ue es muy su4erior al .,&-HP del CC//& Esto nos dice :ue con el
financiamiento externo el 4royecto muestra una mayor renta*ilidad 4ara el
inversionista& /or lo :ue se de*er8a a4ro*ar&
11.1.. RELACIN BENEFICIO O COSTO.
La relaci3n *eneficio costo es un indicador de renta*ilidad :ue com4ara los valores
actuales de los *eneficios 4royectados con los de los costos incluyendo la inversi3n& Si
la relaci3n es mayor :ue . se ace4tara el 4royecto( si fuese menor( el 4royecto ser=
rechaAado& /ara el c=lculo de la relaci3n #IC se em4lear= la si0uiente formula'
#IC ^ . d ?AN
Inversi3n
A4licando la relaci3n #IC al flu6o de ca6a econ3mico se o*tiene una #IC i0ual a -&,.+
esto nos indica :ue 4or cada d3lar :ue se invierte en el 4royecto se tendr= una 0anancia
de US\ 9&,.+& Esta relaci3n a4licada al flu6o de ca6a del inversionista nos da como
resultado un #IC i0ual a .)&H,>U valor :ue hace m=s :ue ace4ta*le el financiamiento
externo&
.5+
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
11.1.!. PERIODO DE RECUPERACIN DEL CAPITAL.
El 4er8odo de recu4eraci3n del ca4ital tiene como finalidad medir el tiem4o :ue se
demora el 4royecto en recu4erar la inversi3n( incluyendo el costo del ca4ital
involucrado& Es decir( es el 4eriodo re:uerido 4ara :ue los flu6os de efectivos
acumulados es4erados i0ualen al flu6o de salida de efectivo inicial&
/ara el flu6o de ca6a econ3mico se determin3 :ue el ca4ital se recu4erar= al octavo mes
del se0undo aDo& En el caso del flu6o de ca6a del inversionista( la recu4eraci3n del
ca4ital se da al sexto mes del se0undo aDo&
El Cuadro H2 resume los valores o*tenidos lue0o de a4licados los m@todos 4ara
determinar la renta*ilidad del 4royecto&
CUADRO 5: INDICADORES DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO
I/10:?1(r,- 1,
R,/.?>0@01?1
F@+Y( 1, C?Y?
E:(/;)0:(
F@+Y( 1, C?Y? 1,@
F0/?/:0,r(
?AN ;US\<
5T5->(9+- 5T2))(---
TIR
.,+&.HP .H9&.>P
#IC
-&,. .)&H.
/er8odo de Recu4ero . aDo H meses . aDo 9 meses
Ela*oraci3n' /ro4ia
11.2. AN2LISIS DE SENSIBILIDAD
La medici3n de la renta*ilidad( mediante los criterios de evaluaci3n del 4royecto( s3lo
ha evaluado el resultado de uno de los escenarios 4royectados& El an=lisis de
sensi*ilidad 4ermitir= medir cuan sensi*le es la evaluaci3n realiAada a variaciones en
los 4ar=metros decisorios& Es decir( como reacciona el 4royecto ante 4osi*les
variaciones en los 4untos cr8ticos del mismo& Se ha identificado como los 4rinci4ales
4untos cr8ticos del 4royecto' los 4recios %O# 4a0ados a las ex4ortaciones de alcachofa
en conservas y los costos de las materias 4rimas e insumos 4ara la 4roducci3n de las
mismas&
En la %i0ura 2+( se a4recia las variaciones 4orcentuales y el valor del TIR% alcanAado
como resultado de estas& Se ha considerado como la variaci3n a'
Los decrementos del 4recio %O# 4a0ado 4or la conserva&
Los incrementos de los costos de las materias 4rimas e insumos&
.52
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
FIGURA 2: AN2LISIS DE SENSIBILIDAD
.,&-HP
,P
+,P
5,P
9,P
H,P
.,,P
.+,P
.5,P
.9,P
.H,P
+,,P
,P +,P 5,P 9,P H,P .,,P .+,P .5,P .9,P
?ariaci3n
TIR%
/recio %O# Cost o InsumosG!at eria /ima
Ela*oraci3n' 4ro4ia
La TIR% 4resenta una mayor sensi*ilidad a la variaci3n de los 4recios %O# :ue a los
costos de los insumos y materia 4rima& As8( si los 4recios %O# disminuyeran en
5>&H>P( el valor de la TIR% ser8a i0ual al valor del CC// del .,&-HP& Una mayor
disminuci3n en los 4recios %O# ocasionar8a :ue el 4royecto no 4resente renta*ilidad
4ar el inversionista& En el caso de los costos de insumos y materia 4rima( incrementos
su4eriores al ..-&92P ocasionar8an el mismo efecto&
11.. AN2LISIS DE INCERTIDUMBRE Y DE PROBABILIDAD.
El an=lisis de sensi*ilidad nos dice cuanto 4uede so4ortar el 4royecto si se 4rodu6eran
variaciones en los factores m=s relevantes antes de 4erder renta*ilidad( sin considerar
:ue la desviaci3n de lo 4revisto 4ueda 4oner en ries0o los resultados 4ro4uestos& La
consideraci3n del ries0o se 4uede definir como el 4roceso de desarrollar la distri*uci3n
de 4ro*a*ilidades de al0unos criterios econ3micos o 4ar=metros de evaluaci3n& La
incertidum*re es la inca4acidad de 4redecir resultados o situaciones futuras& El ries0o es
la variaci3n de un valor es4erado entre resultados inciertos&
El an=lisis 4lantea la 4osi*ilidad de tres escenarios& Un escenario o4timista en el cual el
4recio %O# se eleva en un 5,P y disminuye el costo de la materia 4rima e insumos en
i0ual ma0nitud& Un escenario 4esimista( en el :ue el 4recio %O# disminuye en un 5,P
y aumenta el costo de la materia 4rima e insumos en i0ual ma0nitud& El tercer escenario
es el normal( sin variaciones& Cada escenario cuenta con una 4ro*a*ilidad de ocurrencia
de +)P( 2)P y 5,P res4ectivamente ;Anexo ,)<&
De acuerdo al resultado del an=lisis( existe una 4ro*a*ilidad del H5&,-P :ue la TIR% sea
su4erior al Costo del Ca4ital /romedio /onderado& Es decir( existe una alta 4ro*a*ilidad
de :ue el 4royecto 4resente renta*ilidad 4ara el inversionista&
En los Anexos ,9 y ,- se 4uede a4reciar :ue 4ara el costo de o4ortunidad del ca4ital
;COQ< de +,P y 2,P se o*tienen 4ro*a*ilidades de H2&).P y H+&>2P res4ectivamente&
Es decir :ue 4ara los mismos escenarios( con diferentes valores del COQ( existe alta
4ro*a*ilidad de :ue la TIR% sea mayor al CC//&
.55
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
12. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
12.1. CONCLUSIONES
El volumen de im4ortaciones de alcachofa en salmuera 4or 4arte de EE&UU& ha
mostrado una tasa de crecimiento 4romedio anual de +2P ;+,,. E +,,)<& Esto
aunado al 4oder de com4ra del 4o*lador americano y la creciente demanda 4or
4roductos saluda*les y de f=cil 4re4araci3n( hacen de dicho 4a8s un 4otencial
mercado hacia donde diri0irse&
Al analiAar la oferta de los 4rinci4ales 4a8ses com4etidores( 4roductores y
ex4ortadores de alcachofa en conserva a EEUU( se tiene :ue Es4aDa( /erN y Chile(
desarrollan com4ortamientos o4uestos' mientras :ue el 4rimero 4ierde 4artici4aci3n
los otros dos est=n ca4turando dicho mercado&
Es4aDa es el 4rinci4al a*astecedor de alcachofas a EE&UU( sin em*ar0o desde el
+,,, su 4artici4aci3n se redu6o 4or la mayor diversificaci3n de 4roveedores 4or la
:ue ha o4tado EEUU( sus altos costos en mano de o*ra y los 4ro*lemas clim=ticos
:ue han afectado su cosecha en los Nltimos aDos&
La estrate0ia :ue va ado4tar la em4resa ser= 4or un lado( ofensiva atacando los
4untos d@*iles de los com4etidores nacionales :ue 4osean *a6o nivel de
4artici4aci3n en el mercadoU y estrate0ia h8*rida de diferenciaci3n con menor costo
4ara 4oder ocu4ar la 4artici4aci3n :ue est= 4erdiendo Es4aDa en EE&UU&
Considerando el 4ron3stico de la demanda de la alcachofa en conserva en USA
y asumiendo una 4artici4aci3n de 5P y una tasa de crecimiento de .P( desde una
4ers4ectiva conservadora( se tiene una demanda 4ara el 4royecto de 2-. T! 4ara el
4rimer aDo y .(>-. T! en el Nltimo aDo&
La 4lanta estar= u*icada de acuerdo a la 4onderaci3n del an=lisis macro y micro
en el de4artamento de La Li*ertad( distrito de ?irN y 4rovincia de ?irN&
De acuerdo a la 4roducci3n 4royectada( se tiene :ue la ca4acidad de la 4lanta
de*e ser de +2(9+. Q0& de alcachofa en salmuera 4or d8a&
Des4u@s de analiAar el 4roceso 4roductivo y su distri*uci3n en 4lanta( se
concluye :ue la distri*uci3n en cadena o l8nea en forma de RLS es la m=s adecuada
4ara el 4royecto( resultando necesaria un =rea total de 2( 222 m+&
La em4resa se constituir= como una Sociedad Comercial de Res4onsa*ilidad
Limitada y su estructura or0aniAacional ser= 4iramidal( 4ara el me6or
funcionamiento de los 3r0anos :ue la conforman&
La *recha creciente entre el nivel de ventas 4royectados y el 4unto de e:uili*rio
4ermite tener mayor mar0en de manio*ra*ilidad so*re el 4recio y los costos de
4roducci3n& Esto 4uede ser *eneficioso al momento de ado4tar estrate0ias ante
4osi*les ata:ues de las em4resas com4etidoras&
.5)
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Dados los valores 4ositivos de los 4rinci4ales indicadores de renta*ilidad como
el ?AN% ;5T2))(---<( la diferencia entre el TIR% ;.H9&.>P< y el CC// ;.,&-HP<(
la relaci3n #IC ;.)&H.< y el 4er8odo de recu4eraci3n del ca4ital del inversionista ;.
aDo 9 meses< se 4uede concluir :ue el 4royecto es renta*le y 4resenta renta*ilidad
4ara el inversionista&
El an=lisis de sensi*ilidad realiAado a lo 4rinci4ales 4untos cr8ticos refle6a :ue la
renta*ilidad del inversionista es m=s sensi*le al 4recio %O#& Adem=s( del an=lisis de
incertidum*re y 4ro*a*ilidad se deduce :ue existe una alta 4ro*a*ilidad ;H5&,-P<
de :ue el inversionista 4ueda o*tener renta*ilidad 4or la realiAaci3n del 4royecto&
12.2. RECOMENDACIONES
En el caso de una em4resa a0roindustrial :ue no cuenta con tierras de cosecha
4ro4ias( siem4re se corre el ries0o de incum4limiento 4or 4arte de los 4roveedores
de la materia 4rimaU 4or ello es conveniente ase0urar un 4orcenta6e de la 4roducci3n
con sem*r8os 4ro4ios( de4endiendo de las 4osi*ilidades econ3micas del 4royecto&
Es 4referi*le *rindar asistencia t@cnica a los a0ricultores no s3lo 4ara :ue *rinden
una alcachofa de me6or calidad sino tam*i@n 4ara :ue @stos 4uedan me6orar sus
rendimientos( lo :ue *eneficia tanto al 4roveedor como a la em4resa com4radora&
En *usca de mantener altos rendimientos y eficiencia en el 4roceso 4roductivo se
har8a necesario im4lementar un =rea de investi0aci3n y desarrollo encar0ada de
identificar los avances tecnol30icos y la 4osi*ilidad de introducir nuevas t@cnicas en
la industrialiAaci3n de alcachofa u otra hortaliAa con 4otencial ex4ortador&
El 4royecto al ser financiado 4or fuentes externas 4resenta una TIR% del .H9&.>P(
muy su4erior al costo del ca4ital 4romedio 4onderado y al TIRE( esto :uiere decir
:ue se tendr8a mayor renta*ilidad al ado4tar el financiamiento externo :ue s3lo
limitarse a los a4orte 4ro4ios&
Al 4resentar el 4royecto renta*ilidad en su eta4a de 4reGfacti*ilidad se recomienda
realiAar un estudio de facti*ilidad y 4osterior im4lementaci3n&
A fin de evitar :ue la 4lanta se encuentre inactiva durante los cuatro meses :ue no
hay 4roducci3n 4ro4ia( se recomienda hacer un estudio 4ara la im4lementaci3n del
servicio de ma:uila 4ara 4roductos a0roindustriales de ex4ortaci3n de similar
4roceso 4roductivo&
.59
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
1. BIBLIOGRAFIA
Arau6o( $& .>H)& ESTUDIO TWCNICO /ARA EL EN?ASADO DE
ALCACOO%A& Tesis UNAL!& /erN&
#ureau( 7& et al& .>>)& E!#ALA$E DE LOS ALI!ENTOS DE 7RAN
CONSU!O& Editorial Acri*ia& Cara0oAa( Es4aDa&
Cam4os( C& .>>9& ALCACOO%AS ENCURTIDAS EN?ASADAS EN
ACEITE& Tesis UNAL!& /erN&
Carrier Transicold Division& +,,2& CONTROLLED AT!OS/OERE
OAND#OOQ& Second Edition& USA&
Castillo( !& et al& +,,,& ESTUDIO DE /RE%ACTI#ILIDAD /ARA LA
%OR!ACI1N DE UNA E!/RESA /RODUCTORA E"/ORTADORA DE
ALCACOO%AS %RESCAS AL !ERCADO NORTEA!ERICANO& Tesis
UNAL!& /erN&
Cerro RuiA( S& ;.>-)<& /ROCESA!IENTO DE CONSER?AS DE
!ENESTRAS SU CO!ERCIALICACI1N& Tesis UNAL!& /erN&
Desrosier( N& .>H2& ELE!ENTOS DE LA TECNOLO7IA DE ALI!ENTOS&
Editorial Continental& !@xico&
Em*a6ada de Es4aDa& Oficina Econ3mica y Comercial&& +,,.& CONSER?AS
?E7ETALES EN ESTADOS UNIDOS& ANALISIS SECTOR I !ERCADO
DESTINO& Ofcomes Nueva CorM
%ederaci3n Es4aDola de /roductores Ex4ortadores de %rutas y OortaliAas
;%E/E"<& +,,)& Dis4oni*le en'
LLL&a0roinformacion&comIleerGnoticia&as4xjnot^+,2H2
7erencia de Inteli0encia de !ercados( 7I! E /RO!/E"& +,,2& ANALISIS
DE I!/ORTACIONES A7RFCOLAS DE ESTADOS UNIDOS& /erN&
$im@neA( N& .>>9& ESUDIO DE /ROCESA!IENTO DE CONCOAS DE
A#ANICO EN SAL!UERA& Tesis UNAL!& /erN&
QafMa Q&( %& +,,5& E?ALUACION ESTRATW7ICA DE /ROECTOS DE
IN?ERSI1N& Universidad del /ac8fico& /erN&
!alca 7&( O& +,,+& IN?ESTI7ACI1N DE !ERCADOS DE ALCACOO%A&
COSUDE( A0encia SuiAa 4ara el Desarrollo y la Coo4eraci3n( /!A7ORS y
Universidad del /ac8fico& Lima E /erN&
.5-
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
!uther( R& .>H.& DISTRI#UCI1N EN /LANTA& Cuarta Edici3n& Editorial
Ois4ano Euro4ea S&A& #arcelona( Es4aDa&
/LAN O/ERATI?O E"/ORTADOR DE ALCACOO%AS& +,,2& Estudio
!aximixe( Lima E /erN&
/olimeni( R& +,,.& CONTA#ILIAD DE COSTOS& CONCE/TOS
A/LICACIONES /ARA LA TO!A DE DECISIONES 7ERENCIALES& Tercera
Edici3n& Editorial !c 7raL Oill( Colom*ia&
/RO!/E"& .>>>& /ER%IL DE !ERCADO /ARA LA ALCACOO%A& /erN&
/RO!/E"& +,,2& /LAN ESTRATW7ICO NACIONAL E"/ORTADOR& /erN&
Rees( $&A&7& .>>5& /ROCESADO TER!ICO EN?ASADO DE LOS
ALI!ENTOS& Editorial Acri*ia S&A& Es4aDa&
Ro*les( %& +,,.& LA ALCACOO%A& NUE?A ALTERNATI?A /ARA LA
A7RICULTURA /ERUANA& /RO!/E"& /erN&
Sa4a0( N& +,,,& /RE/ARACI1N E?ALUACI1N DE /ROECTOS& Editorial
!c 7raL Oill I Interamericana de Chile LTDA&( Chile&
Sa4a0( N& +,,.& E?ALUACI1N DE /ROECTOS DE IN?ERSI1N EN LA
E!/RESA& Editorial /rentice Oall( Ar0entina&
Thom4son( A& +,,,.& DIRECCI1N AD!INISTRACI1N ESTRATW7ICA&
Octava Edici3n( Editorial !c 7raL Oill& !adrid( Es4aDa&
Su4lemento !i Oo0ar( Diario el Comercio .)G,.G+,,9 (Art8culo RSaluda*le
AlcachofaS
A0roinformaci3n( +,,)& Las heladas reducir=n el su4er=vit del sector de frutas y
hortaliAas y 4er6udicar=n la *alanAa a0roalimentaria& Es4aDa& Dis4oni*le en'
LLL&a0roinformacion&comIleerGnoticia&as4xjnot^+,2H2
El !undo de las /lantas( +,,9( dis4oni*le en'
LLL&*otanicalGonline&com
Enfo:ue de 0esti3n de suministro( dis4oni*le en'
h++1O>>PPP(so%+hlin-(co&(ar>va1>0:57A"%20Q%20.)'(h+&
O=*itos de Consumo de USA( dis4oni*le en' htt4'IILLL&cci&or0&coI!anualP+,del
P+,Ex4ortadorIEEUUIEEUU,5&htm
/iAarro( $& +,,5& /ER%IL DE !ERCADOS' EEUU( COSTA ESTE OESTE&
+,,5& /u*licaci3n +2( editada 4or Cor4oraci3n Colom*iana Internacional ;CCI<(
.5H
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
Sistema de Inteli0encias de !ercado ;SI!<( !inisterio de A0ricultura y
Desarrollo Rural( dis4oni*le en'
htt4'II95&+22&.9.&.,5Isearchj
:^cache'LOh9f!Ded5$'LLL&cci&or0&coI4u*licacionesI/erfilP+)+,de
P+)+,mercadoI4erfilP+)+,mercado
P+)+,+2&4dfd4uertosddeddestinodUSAdalcachofadendconservakhl^esklr^la
n0les
Datos demo0r=ficos de Estados Unidos dis4oni*les en'
htt4'IILLL&census&0ovImainILLLcensus+,,,&html
Datos 0enerales de Estados Unidos dis4oni*les en'
htt4'IIes&LiMi4edia&or0ILiMiIEstadoslunidos
Teor8a de clases de sociedades dis4oni*les en'
htt4'IILLL&4rom4yme&0o*&4eIformaliAacionl4ymes&4h4
1!. ANEXOS
ANEXO '1: COMPORTAMIENTO DE LAS IMPORTACIONES DE
ALCACHOFA EN CONSERVA EN LOS ESTADO UNIDOS %US< E =G.&
y ^ .->.+x,&+>.9
R+ ^ ,&>2).
,
),,,
.,,,,
.),,,
+,,,,
+),,,
2,,,,
2),,,
5,,,,
.>>) .>>9 .>>- .>>H .>>> +,,, +,,. +,,+ +,,2 +,,5 +,,)
T/
Im4ortaciones EEUU /otencial ;Im4ortaciones EEUU<
Ela*oraci3n *asada en datos de USDAG%AS&
ANEXO '2: PROYECCION DE LAS PARTICIPACIONES DE MERCADO DE
ALCACHOFA EN CONSERVA EN LOS ESTADOS UNIDOS POR PAISES.
/ara o*tener los datos de im4ortaci3n de alcachofa en conserva 4or 4arte de EE&UU& se
4rocedi3 a revisar series hist3ricas del United States De4artment of A0riculture E
%orei0n A0ricultural& Es a 4artir de estos datos :ue se 4rocedi3 a ela*orar la si0uiente
ta*la de 4artici4aciones'
.5>
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
PARTICIPACIN DE MERCADO DE ALCACHOFA EN CONSERVA EN
EE.UU.
COILE /ERU ES/ABA OTROS
+,,. 2P ,P >,P -P
+,,+ )P .P H-P -P
+,,2 >P 5P H.P 9P
+,,5 .2P .+P -+P 2P
+,,) .)P +2P )9P 9P
Ela*oraci3n *asada en USDAG%AS
Estas series se a6ustan a un modelo de re0resi3n lineal( con R
+
'
COILE /ERU ES/ABA OTROS
R
+
,&>> ,&H- ,&>+ ,&+9
En el caso de la columna otros( este valor de R
+
no es tan si0nificativo de*ido a :ue
incluye a diversos 4a8ses cuyo com4ortamiento ha sido muy irre0ular a trav@s de los
aDos( sin em*ar0o el modelo lineal es el :ue ofrece un coeficiente de correlaci3n mayor
al de otros modelos&
Usando el modelo lineal se 4rocedi3 a estimar las 4royecciones 4ara la 4artici4aci3n de
mercado de cada 4a8s( cuyos resultados son mostrados a continuaci3n'
PRONSTICO ANUAL DE PARTICIPACIN DE MERCADO DE
ALCACHOFA EN CONSERVA EN ESTADOS UNIDOS
A8( CI0@, P,rJ E-*?8? O.r(-
+(,,9 .>P +)P )+P 5P
+(,,- ++P 2.P 55P 2P
+(,,H +)P 2-P 29P 2P
+(,,> +HP 5+P +-P +P
+(,., 2.P 5HP .>P +P
+(,.. 2)P )5P ..P .P
Ela*oraci3n 4ro4ia&
ANEXO ': RE$UERIMIENTO DE MANO DE OBRA BASADO EN
PROCEDIMIENTO MTM %METHODS TIME MEASUREMENT&
El !&T&!& constituye ante todo un 4rocedimiento y su finalidad es la de analiAar
cual:uier o4eraci3n o m@todo manual( 4ero con su uso no se 4uede medir tiem4o de
ma:uinaria ni de 4roceso& El !&T&!& analiAa el tra*a6o realiAado 4or los o4erarios y
mani4uladores de material( fraccionando cada tra*a6o en los movimientos *=sicos
re:ueridos 4ara la realiAaci3n del mismo&
Los tiem4os !&T&!& calculados se *asan en los valores de tiem4o 4redeterminado a
cada uno de los movimientos *=sicos :ue com4onen cada o4eraci3n( los cuales se
.),
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
4ueden hallar en las Ta*las 4u*licadas 4or RThe !&T&!& Association for Standards and
ResearchS
La necesidad de mano de o*ra se determina se0Nn el tiem4o en :ue incurre cada
o4eraci3n ;4or o4erario< y la meta o4erativa esta*lecida 4or turno 4ara cada una de
ellas&
RE$UERIMIENTO DE MANO DE OBRA BASADO EN PROCEDIMIENTO
MTM %METHODS TIME MEASUREMENT&
AREA
Tiem4o
!&T&!&
!eta o4erativa I
turno
Tiem4o
necesario
!ano de o*ra
re:uerida
se0 min hr
Rece4cion y 4esado 29&), ,&9. +(22+ 6a*as +2&95 2&,
Selecci3n y
clasificaci3n 25&,, ,&)- +(22+ 6a*as ++&,+ 2&,
#lan:ueado .,9&,, .&-- -9+ 6a*as ++&55 2&,
Llenado y Envasado 25)&,, )&-) +5, 6a*as +2&,, 2&,
Armado de 6aulas .&5) ,&,+ .>(9-2 latas -&>+ .&,
Autoclave +&>, ,&,) .>(9-2 latas .)&H) +&,
Eti:uetado +&H) ,&,) .>(9-2 latas .)&)- +&,
Em*alado 2)&., ,&)> H+, ca6as H&,, .&,
/aletiAado 22&,, ,&)) H+, ca6as -&)+ .&,
Acondicionamiento Z 5
Exhaustin0 Z .
Sellado Z .
TOTAL +)
Z O4eraciones cuyo re:uerimiento esta su6eto a necesidad o4erativa de la ma:uinaria
!@todo citado 4or !uther( .>H.&
.).
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
ANEXO '! : DFICIT ACUMULADO DE CAPITAL DE TRABAJO
A8( 1
MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR
In0reso x ventas conser&
;.<
, , , +2(2.H .92(+++ 2-9(2>> 5)2(,.2 2.2(..2 +,.(,2H -+().H -+().H )H(,.)
In0reso l ventas su*4rod&
;.<
, , , 9(22H .+(-HH .)(2>. .,(92H 9(H2, +(595 +(595 .(>-. ,
Devolucion del I7? ++> )> 2(29+ .2()2H +-(5H+ 22(H+5 +H(-+2 .H(5H+ .)(9+H +-(>-. )2(+>, +5(H-+
DraL*acM , , , .(.99 H(.9. .H(H+, ++(9). .)(9)9 .,(,)+ 2(9+9 2(9+9 +(>,.
T(.?@ I/Ar,-(- 224 "4 D62 !!D"4 211D6" !!!D!" "1"D'2" "!D'51 224D151 1'6D"74 11D!'" 5"D757
7astos adm&( comerc& y lo0&
;+<
>(9,9 )(9,9 )(H5- .2(,H9 .>(-9) +.(>.5 +-(+)9 .H(-). .,(.-> .,(.9- >(.>. 9()>,
!OD G !OI 9H+ 9H+ 9H+ 9(2.- 9(2.- 9(9-+ 9(2.- .,(>HH 9(2.- 9(2.- 9(2.- 9H+
Alcachofa sin es4ina
;.<
, , .,(-H> 2-(>)2 H)(H+> ...(H2- .,5(+>9 99(>.. 2>())) +,(.22 .)().> H(2H>
Jcido C8trico
;.<
, , , 9- .2) .9+ ..2 -+ +- +- ++ ,
Cloruro de Sodio
;.<
, , , 2- -) >. 92 5, .) .) .+ ,
A0ua
;.<
, , , > .> ++ .9 ., 5 5 2 ,
Latas
;.<
, , +(,H2 ++(>)5 5+(H>5 5>(,22 22(-.> +.(,.H H(,>> -(>2- )(H2+ ,
Eti:uetas
;.<
, , )+, )(-+5 .,(9>9 .+(++- H(5,H )(+5. +(,+, .(>-> .(5)5 ,
/allets E 4roducci3n
;.<
, , )H2 , , , , , , , , ,
$a*as
;.<
, , .(>5> , , , , , , , , ,
Jcido c8trico tan:ues
;.<
, , , 52+ 52+ 52+ 52+ 52+ 52+ 52+ 52+ ,
A0ua 4ara tan:ues
;.<
, , , .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 ,
Al:uiler de tierras
;.<
, , , , , , , , +(-,, .,(H,, +5(2,, ..(-,,
Costo de cultivo
;.<
, , , , , , , , +)(),, .,+(,,, ++>(),, ..,(),,
%letes chacra E 4lanta
;.<
, , , +H9 )-+ 9>, 5HH 2+, ..H ..H .,. ,
btiles 4ara em4leados
;.<
, , .(,-, , , , , , , , , ,
Desinfectantes
;.<
, , .), , , , , .), , , , ,
.)+
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
ANEXO '! : DFICIT ACUMULADO DE CAPITAL DE TRABAJO %CONTINUACIN&
A8( 1
MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR
Re:& Ener08a Elec& !a:&
;.<
, , , 5H 5H 5H 5H 5H 5H 5H 5H ,
Re:& com*usti*le
;.<
, , , +(2,. +(2,. +(2,. +(2,. +(2,. +(2,. +(2,. +(2,. ,
leasin0 ;cuota y comisi3n< 2(.+5 +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++> +(++>
T(.?@ EAr,-(- 1D!12 5D"16 2"D4'1 41D!"6 171D2" 2'7D671 15"D645 125D"2" 44D""7 16!D"2' 247D27 1!'D'4'
C?*0.?@ 1, .r?>?Y( N1D15 N5D!"7 N22D"4 N!7D'47 !'D24 26D76! 24D27 22"D""6 124D62" N"7D4!1 N16"D564 N"!D'
DST0:0. ?:+)+@?1( )RM0)( N1D15 !D72" N1!D'52 N2!D""5 57D!2" 146D!6 42D"62 N1'D77' N4"D41 N157D"66 N1'7D425 111D"66
A8( 2
C?*0.?@ 1, .r?>?Y( N1D!!' N12D4 N26D71 N4D!47 11'D26" !11D'67 ""'D24 7'D712 2!6D67' N64D!76 N145D7"" N"7D14
DST0:0. ?:+)+@?1( )RM0)( !'D56 1D1'1 N1!D7! N12D75! 1!4D762 ''D5'2 14D172 N174D"27 N12!D'!2 N16D1!6 N124D274 1!1D"62
A8(
C?*0.?@ 1, .r?>?Y( N1D!!' N12D4 N'D6! N!5D''7 1"4D6"! "7'D57 7"7D4" "2'D!4! !!D65 N77D51! N2"'D66 N72D154
DST0:0. ?:+)+@?1( )RM0)( !D7" 1D1'1 N15D'! N17D6! 2'7D661 !11D15 157D116 N27D!"4 N17"D5"6 N!22D!"2 N172D""2 175D177
A8( !
C?*0.?@ 1, .r?>?Y( N1D!!' N12D4 N"D'65 N62D451 21'D266 7"'D!71 1D''!D7"! 652D4!5 !"6D56 N41D41 N'6D174 N5!D'"4
DST0:0. ?:+)+@?1( )RM0)( "5D7"' 1D1'1 N22D724 N27D41 27D2!7 "!'D2'! 2"!D25 N21D5'" N226D'56 N"!5D74 N21!D2!5 222D12'
A8( "
C?*0.?@ 1, .r?>?Y( N1D!!' N12D4 N!'D'! N72D77! 27"D67! 46'D12 1D275D7' 551D612 "56D!'5 116D!21 124D42" 124D225
DST0:0. ?:+)+@?1( )RM0)( 7'D614 1D1'1 N27D7'! N2D71 !5D!!5 65!D!!4 15D2!7 N46D7"4 N24"D2' N!64D455 1D"'" N647
;.< !ontos Incluyen I7?
;+< No incluyen de4reciaci3n ni amortiAaci3n
Ela*oraci3n' /ro4ia
.)2
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
ANEXO '": C2LCULOS DE INCERTIDUMBRE Y PROBABILIDAD
%CO= 1'P&
?ariaci3n 4orcentual 4ara distintos escenarios'
V?r0?>@, P,-0)0-.? N(r)?@ O*.0)0-.?
/recios %O# ;US\< E 5,P ,P d 5,P
Costo !/ ;US\< d 5,P ,P E 5,P
C=lculo de la desviaci3n est=ndar'
E-:,/?r0( TIRF Pr(>?>0@01?1 F?:.(r D,-B0?:0;/
D,-B.
:+?1r?1(
P(/1. D,-B.
,-.R/1?r
/esimista G-&-.P 2)P G+&-,P G.&>,2 2&9++ .&+9-H.
Normal .H9&.>P 5,P -5&5HP ,&,29 ,&,,. ,&,,,).
O4timista 552&29P +)P ..,&H5P +&9,- 9&->> .&9>>92
V?@(r ,-*,r?1( 152.62P V?r0?/K? 2.47
D,-B0?:0;/ ,-.R/1?r 1.7225
C=lculo del C ta*ulado'
Z [
CC// G ?E
^ N'.447"
Desv& Est=ndar
/ro*a*ilidad de ocurrencia'
/ro* ;CC//i^< 5!.'7P
/ro* ;CC//c^< 1".4P
ANEXO '6: ESCENARIO ALTERNATIVO %CO= 2'P&
Determinaci3n del CC//'
PARTICIPACIN
%P&
TASA E$UIV.
ANUAL
CCPP
CO%IDE 9,&)2P ..&+>P 9&H2P
/RO/IO 2>&5-P +,&,,P -&H>P
.,,&,,P .5&-2P
Indicadores de renta*ilidad'
VANE 2(,2>()++ VANF 2(---(.52
TIRE .,+&.HP TIRF .H9&.>P
REC )&,H REC .2&H5
C=lculo de la desviaci3n est=ndar'
E-:,/?r0( TIRF Pr(>?>0@01?1 F?:.(r D,-B0?:0;/
D,-B.
:+?1r?1(
P(/1. D,-B.
,-.R/1?r
/esimista G-&-.P 2)P G+&-,P G.&>,2 2&9++ .&+9-H.
Normal .H9&.>P 5,P -5&5HP ,&,29 ,&,,. ,&,,,).
O4timista 552&29P +)P ..,&H5P +&9,- 9&->> .&9>>92
.)5
Instituto de Desarrollo y Comercio Exterior Alcachofa en Conserva
V?@(r ,-*,r?1( 152.62P V?r0?/K? 2.4674
D,-B0?:0;/ ,-.R/1?r 1.7225
C=lculo del C ta*ulado'
Z [
CC// G ?E
^ N'.47!"
Desv& Est=ndar
/ro*a*ilidad de ocurrencia'
/ro* ;CC//i^< 5."1P
/ro* ;CC//c^< 16.!4P
ANEXO '7: ESCENARIO ALTERNATIVO %CO= 'P&
Determinaci3n del CC//'
PARTICIPACIN
%P&
TASA E$UIV.
ANUAL
CCPP
CO%IDE 9,&)2P ..&+>P 9&H2P
/RO/IO 2>&5-P 2,&,,P ..&H5P
.,,&,,P .H&9-P
Indicadores de renta*ilidad'
VANE +(.,+().H VANF 2(+>2(H.+
TIRE .,+&.HP TIRF .H9&.>P
REC 2&H+ REC .+&+,
C=lculo de la desviaci3n est=ndar'
E-:,/?r0( TIRF Pr(>?>0@01?1 F?:.(r D,-B0?:0;/
D,-B.
:+?1r?1(
P(/1. D,-B.
,-.R/1?r
/esimista G-&-.P 2)P G+&-,P G.&>,2 2&9++ .&+9-H.
Normal .H9&.>P 5,P -5&5HP ,&,29 ,&,,. ,&,,,).
O4timista 552&29P +)P ..,&H5P +&9,- 9&->> .&9>>92
V?@(r ,-*,r?1( 152.62P V?r0?/K? 2.4674
D,-B0?:0;/ ,-.R/1?r 1.7225
C=lculo del C ta*ulado'
Z [
CC// G ?E
^ N'.4"16
Desv& Est=ndar
/ro*a*ilidad de ocurrencia'
/ro* ;CC//i^< 52.4P
/ro* ;CC//c^< 17.'7P
.))