LAS CAJAS DE AHORRO Y CRDITO, COMO UNA ALTERNATIVA AL

FINANCIAMIENTO PARA LOS MICRO Y PEQUEOS EMPRESARIOS

DEL SECTOR COMERCIO DEL ESTADO DE COLIMA, (2000 2002)



Tesis para obtener el grado de

MAESTRO EN CIENCIAS, REA FINANZAS


Presenta el

LAE. FRANCISCO JAVIER PRECIADO RINCN


Asesor

MTRA. DORA ARGENTINA CABEZAS ELIZONDO




VILLA DE LVAREZ, COL. JUNIO DE 2004



UNIVERSIDAD DE COLIMA
FACULTAD DE ECONOMA

3
NDICE

Pgina
Introduccin 5
Justificacin 9
Metodologa de la Investigacin 14

Captulo I Desarrollo de Cajas de Ahorro 17
I.1 Las Cajas a Nivel Mundial 17
l.1.1 Europa 18
l.1.2 Amrica 23
1.2 Las Cajas de Ahorro en Mxico y su evolucin 27
l.2.1 El movimiento Cajista Mexicano 1951 a 1991 30
l.2.2 Marco Legal de las Cajas de Ahorro 35
l.3 Orientacin Social de las Cajas Populares 39
l.4 Cajas de Ahorro y Crdito Popular en el Estado de Colima 41
1.4.1 La Banca Popular 44
1.5 Generalidades de la Actividad Financiera 46

Capitulo ll Marco Conceptual 50
2.1 La Cultura del Ahorro 50
2.2 Ahorro y Crecimiento 51
2.3 Ahorro e Inversin 55
2.4 Aliento al Ahorro 59
2.5 Ahorro y Tasas de Inters 60
2.6 La Demanda de Dinero Segn la Teora del Ajuste Patrimonial 63
2.7 Necesidades Financieras en las Empresas 64

Captulo lll Modalidades del Ahorro Familiar 67
3.1 Ahorro No Monetario 67
3.1.1 Medios de Produccin 68
3.1.2 Bienes de Consumo Duradero 68
4
3.1.3 Otorgamiento de Prstamos en Especie 69
3.2 Ahorro Monetario 70
3.3 Otorgamiento de Prstamos en Dinero 76
3.4 Cajas de Ahorro y su Intermediacin 76
3.5 Instrumentos Bancarios 77
3.6 Patronato del Ahorro Nacional (BANSEFI) 80

Captulo lV Financiamiento 87
4.1 Los Recursos Financieros 87
4.1.1 Resultado de las Encuestas 90
4.2 El Comercio rboles de Causa- Efecto 98
4.3 Breves Comentarios Sobre la Industria Mediante la
Representacin de rboles de Causa- Efecto 103
4.4 Antecedentes de las Micro Finanzas 107
4.4.1 Las Micro Finanzas 109

Captulo V Alternativa de Financiamiento 111
5.1 Modelo Propuesto 111
5.2 Desarrollo del Proyecto 112
5.3 La Administracin (El Proceso Administrativo) 116
5.4 Organigrama 124
5.5 Polticas, Programas de Operaciones Activas y Pasivas, Socios
Ahorro, Inversin y Crdito 128
5.6 Bases de la Organizacin y Control Interno 130
5.7 Relacin de Administradores y Directivos 135
5.8 Coordinacin Proyecto de Entidad Financiera 138
5.9 Tipos de Crdito 141

Conclusiones 147
Bibliografa 155
Anexos 158
5
Introduccin


Todos los campos de actividad de un negocio, se utilizan y necesitan fondos,
su papel es de vital importancia para todos los sectores o departamentos de una
empresa. Debido a que el Administrador Financiero distribuye los recursos dentro de
la misma, los mtodos y polticas que utiliza debern ser detalladamente estudiados,
con el propsito de dar certidumbre a los empresarios que acuden a diversas fuentes
de financiamiento, que incluye como una alternativa a las Caja de Ahorro y Crdito
Popular.

El presente documento trata de mostrar los resultados de la investigacin
realizada a los diferentes empresarios del sector comercio del Estado de Colima, que
de alguna manera no han podido tener un desenvolvimiento y progreso por la falta de
crditos en la localidad proponiendo como una forma de obtenerlo a travs de LAS
CAJAS DE AHORRO Y CRDITO, COMO UNA ALTERNATIVA AL
FINANCIAMIENTO PARA LOS MICRO Y PEQUEOS EMPRESARIOS DEL SECTO
COMERCIO DEL ESTADO DE COLIMA, la mayor parte de los datos presentados
corresponden al periodo comprendido entre los aos 2000 y 2002, haciendo del
conocimiento de lo que no se encontr informacin, se acudi a fuentes directas de
informacin como son los Gerentes de las Cajas de Ahorro y Crdito Popular del
Estado de Colima.

El documento fue integrado de la siguiente manera: en el Captulo I, se analiza
el desarrollo de las Cajas de Ahorro y Crdito a nivel mundial, haciendo referencia de
los antecedentes y su situacin actual de las cajas europeas tanto en Alemania como
en Espaa, que por su importancia han tenido mayor trascendencia en los apoyos
financieros a los micro y pequeos empresarios de sus regiones y con ello han
logrado un mejor desarrollo de sus empresas.

6
Dentro del mismo captulo se hacen breves cometarios de las Cajas de
Amrica Latina (Argentina, Brasil, y Colombia) y la influencia de las Cajas Populares
de Desjardinn en su organizacin.

Para cerrar este captulo se mencionan las Cajas de Ahorro y Crdito en
Mxico y su evolucin, se retoma el movimiento Cajista Mexicano en el periodo
comprendido de 1951 a 1991, se hacen comentarios sobre fondos de financiamiento
para la microempresa, el marco legal de las Cajas de Ahorro y Crdito as como la
orientacin social de las Cajas Populares y su identificacin para con sus socios, y
por ltimo me refiero a las Cajas de Ahorro y Crdito Popular en el Estado de Colima.

En el Captulo II, se presenta un marco conceptual del ahorro y la demanda de
dinero, tratando de describir conceptos sobre la cultura del ahorro en nuestro pas,
percepciones sobre ahorro e inversin. Un punto de vista alternativo es que la
correlacin observada entre ahorro e inversin acerca de la movilidad internacional
de capital, y tambin aportaciones de diferentes autores exponiendo su teora sobre
el ahorro e inversin, se contina argumentando sobre conceptos del dinero en base
al riesgo dentro del sistema econmico mexicano y los componentes del ahorro.

Asimismo se muestra un anlisis de coyuntura econmica actual a nivel local y
nacional sobre los conceptos bsicos del ahorro y su crecimiento, inversin, ahorro y
tasas de inters, el consumo presente y futuro. El sistema productivo opera de tal
manera que si existe una necesidad entonces la gente estar dispuesta a pagar un
precio determinado por el producto o servicio que la satisfaga, haciendo atractivo el
producirlo

Dentro de este mismo captulo, se analizan las decisiones de las familias
respecto a su ingreso, su prioridad de consumo, se exponen diversas teoras sobre la
demanda de dinero que aproximan explicaciones razonables para entender la
demanda de dinero. Se menciona las necesidades financieras de la empresa sobre
7
capital de trabajo e inversin en capital productivo y crdito de proveedores, por
ltimo se trata sobre necesidades de financiamiento del gobierno.

En el Capitulo III, Modalidades Sobre el Ahorro Familiar, se mencionan la
estrategia sobre el ahorro no monetario y su influencia en las familias de escasos
recursos, se sealan tpicos sobre medios de produccin, bienes de consumo
duradero, prstamos en especie y sus limitaciones, se aborda el tema sobre el
ahorro monetario fuera del sistema financiero, entre otros los guarda dinero, tandas,
roscas, los aboneros, el mecanismo de ahorro y el otorgamiento de prstamos en
dinero.

Asimismo, se describen argumentos sobre las Redes Sociales de Asistencia
Mutua que representan parte de un sistema econmico informal y operan mediante
el intercambio recproco y sus relaciones sociales en la familia.

Tambin se mencionan las Cajas de Ahorro y Crdito, su intermediacin
financiera, los criterios generales para el otorgamiento de crditos, los instrumentos
bancarios ms usuales, cul es la funcin del Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros (BANSEFI) y sus principales atribuciones, as como los antecedentes de
BANSEFI, que fue el Patronato del Ahorro Nacional y la intervencin del gobierno
federal en este patronato.

En el Captulo IV; se describen cmo tienen financiamiento el micro y pequeo
empresario del sector comercio, as como las causas, el origen y las posibles
soluciones que se les pudieran presentar a estos empresarios en la obtencin de
crditos.

Asimismo con el propsito de comprobar la hiptesis se plantean los
resultados de la encuesta realizada a los empresarios del sector comercio,
presentndose en la modalidad de rboles causa-efecto, as mismo los datos
8
tabulados se muestran en grficas, realizndose los comentarios pertinentes de los
resultados obtenidos.

En este mismo captulo tratan tpicos de las microfinanzas y el papel que
desempean las Cajas de Ahorro y Crdito en una visin a los clientes potenciales,
como pueden ser el micro y pequeo empresario y el auto-empleado de bajos
ingresos, se abordan comentarios sobre el papel que desempean las Cajas de
Ahorro y Prstamo como una alternativa al financiamiento de los micro y pequeos
empresarios.

En el Captulo V, Alternativas de Financiamiento, es donde se hace la
propuesta del modelo Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital
Variable, Entidad de Ahorro y Crdito Popular, apoyado en una estructura
organizacional mediante la planeacin estratgica.

De la misma manera se realizan acotaciones sobre Cajas Populares que han
mostrado un avance considerable y otras con un enorme atraso en lo relativo a
estructura y procedimientos operativos, que a la fecha resultan inusuales por lo que
tambin se proponen conceptos de carcter estratgico y formatos de papelera
sugeridos en el proyecto. Este documento contiene elementos de orientacin para
lograr el adecuado funcionamiento de las Cajas Populares en base a la filosofa y
objetivos de la Ley de Ahorro y Crdito Popular, Ley General de Sociedades
Cooperativas, as como los estatutos que las rigen. Menciona la descripcin de los
principales elementos del modelo y su operacin, se detallan sus objetivos
congruentes con los lineamientos de un programa estratgico organizacional y
polticas fundamentales del mismo.





9
Justificacin

Investigu el tema Cajas de Ahorro y Crdito porque es una alternativa
accesible de financiamiento para los micro y pequeos empresarios, en el caso de
Colima por las condiciones que atraviesan los comerciantes de la localidad al no
poder obtener financiamiento con intereses bajos y requisitos accesibles por parte
de las instituciones bancarias, alternativa que pueden suplir las Cajas de Ahorro del
Estado.

La investigacin tiene el propsito de demostrar como una alternativa de
financiamiento a los micro y pequeos empresarios; son las Cajas de Ahorro y
Crdito Popular, as como establecer la viabilidad de un modelo de Cajas de Ahorro
cuya funcin y operatividad coadyuven en el desarrollo comercial de los empresarios
del Estado de Colima.

Entre otras razones que consider para la elaboracin de este trabajo, es que
es un tema poco tratado para Colima, de gran actualidad por la falta de
financiamientos bancarios a los micro y pequeos empresarios de la localidad, as
como una visin de que en un mediano plazo las Cajas de Ahorro y Prstamo sern
una buena alternativa al crdito una vez que se encuentren legalizadas y con una
organizacin administrativa basada en una plantacin estratgica, se trata de medir
los elementos que influyen en la constitucin de las Cajas de Ahorro y Crdito
Popular.

Con este estudio se trata tcnicamente la viabilidad que ofrecen las Cajas
Populares en su carcter regional, como una opcin de vincular financiamientos al
micro y pequeo empresario y adems las ventajas que tiene un sistema
organizacional desde la perspectiva de la planeacin estratgica, lo cual
proporcionara a los socios una mayor certidumbre sobre sus ahorros y a los que
necesitan crdito, mayores facilidades de obtenerlo aunado a su legalizacin

10
Segn el censo econmico del Estado de Colima con cifras a 1999, existen
8,848 unidades econmicas dedicadas al comercio. (INEGI 1999)




EMPRESAS SEGN SU ACTIVIDAD EN EL ESTADO DE COLIMA
NMERO DE
EMPRESAS
%
INDUSTRIALES 1,967 11.2%
COMERCIO 8,848 50.2%
SERVICIOS 6,802 38.6%
Suma 17,617 100%
Fuente INEGI censos econmicos 1999

El ndice de ventas anuales al mayoreo ascienden a $ 1294.88 (miles).
El ndice de ventas anuales al menudeo asciende a $ 2822.77 (miles)
Ventas totales $ 4117.65 (miles)
Fuente INEGI, censos econmicos, 1999.

En los ltimos aos se ha venido observando un descenso del nmero de
empresas Micro y Pequeas del sector comercio que recurren a los servicios
financieros que otorgan las instituciones legalmente reconocidas o tiene un acceso
muy limitado a ellos incluyendo a los estados. Aunque la informacin disponible no
es concluyente, diferentes estimaciones en Mxico sealan que a mediados del ao
2003 el Sector de Ahorro y Crdito Popular estaba integrado por 657 intermediarios
que atendan aproximadamente a 2 millones 600 mil socios (clientes) y contaban con
activos por casi 18 mil millones de pesos. (Daz Rivera, 1999: 21)

El entorno se traduce en que no existe certidumbre en la administracin de
los recursos captados y, en ocasiones, propicia la generacin de quebrantos y
11
fraudes que acaban con el patrimonio de los ahorradores, lo que a su vez conlleva
implicaciones econmicas, sociales y polticas que limitan el desarrollo del sector.
Por consiguiente, es necesaria la aplicacin de la Ley del Ahorro y Crdito Popular
que brinde seguridad al ahorro de los particulares que confan en estos
intermediarios, dotndoles as de una fuente estable de financiamiento.

En los ltimos aos los programas de micro crdito se han convertido en una de
las opciones para tratar de incrementar el ritmo de crecimiento econmico, con un
aumento del empleo y fomento de las actividades productivas, sobre todo en
regiones marginadas. El Programa de Cajas Solidarias es congruente con la
tendencia internacional que pretende impulsar formas novedosas y ms eficientes
para combatir los problemas de pobreza, particularmente en las zonas marginadas
del Estado de Colima. (Boletn Sedesol, 2003: 12)

Al hacer una interpretacin armnica de lo anteriormente expuesto se
desprende que las instituciones o sociedades civiles, constituidas con el objeto de
administrar fondos o sociedades de ahorro y prstamo, forma parte del sistema
financiero.

Objeto

Las Cajas de Ahorro y Crdito Popular.

Objetivo de la investigacin


El propsito de la investigacin es elaborar un instrumento para que los micro
y pequeos comerciantes puedan obtener financiamiento alternativo a travs de las
Cajas de Ahorro del Estado de Colima, y realizar una propuesta de una Estructura
Organizacional para las Cajas de Ahorro y Crdito, mediante la planeacin
estratgica.

12
Objetivos especficos

Analizar el estado en que se encuentran los microempresarios del sector
comercio del Estado de Colima.

Identificar las ventajas de las Cajas de Ahorro y Crdito, en el otorgamiento de
financiamiento a los micro y pequeos empresarios del Estado de Colima.

Preguntas de la Investigacin.

Preguntas formuladas en el protocolo de la investigacin, y a las que buscaba
dar respuesta eran las siguientes:

Es una alternativa viable para las micro y pequeas empresas comerciales
en el Estado de Colima las Cajas de ahorro y Crdito Popular?

Tiene conocimiento el micro y pequeo comerciante que las Cajas de Ahorro
pueden ser una alternativa para la obtencin de financiamiento?

Cmo obtienen financiamiento las micro y pequeas empresas comerciales
del Estado de Colima?

Qu impacto tienen estas empresas al no contar con un financiamiento que
ayude al cumplimiento de sus objetivos?

En respuesta de las preguntas antes formuladas, se plantea el problema y las
hiptesis de la investigacin con el propsito de comprobarse o rechazarse; son las
siguientes:



13
Planteamiento del problema

Uno de los fenmenos que se observa en el comportamiento de las micro y
pequeas empresas comerciales es la falta de crecimiento, debido a que stas
empresas carecen de servicios financieros derivados de tasas de inters altas y
exceso de requisitos en el otorgamiento de garantas que a estos empresarios les es
imposible presentar a las instituciones bancarias, con el propsito de que se les
otorgue el crdito, teniendo como alternativa el financiamiento a travs de las Cajas
de Ahorro del Estado de Colima.

Definicin del problema

La mayor parte de la poblacin nacional carece de los servicios financieros
que otorgan las instituciones legalmente reconocidas o tiene un acceso muy limitado
a ellos recurriendo al sector financiero informal, a su marcada dispersin geogrfica y
al alto costo de la administracin de sus recursos, situacin que se agudiz debido a
la crisis financiera del ao 1995, donde se redujeron los crditos a los empresarios,
quedando como una buena alternativa la obtencin de crditos a travs de las Cajas
de Ahorro y Crdito Popular.

Hiptesis:
General:

Las Cajas de Ahorro son una alternativa de financiamiento para las micro y
pequeas empresas comerciales del Estado de Colima, porque requieren de menos
requisitos y las tasas de inters son ms bajas que las instituciones bancarias.

Especficas:

Los micros y pequeos comerciantes desconocen que las Cajas de Ahorro y
Prstamo son una alternativa para la obtencin de financiamiento.
14

Las micros y pequeas empresas comerciales obtienen financiamientos a
travs de particulares.

La falta de financiamiento impide el crecimiento del micro y pequeo
empresario.

Metodologa de la Investigacin

Para el desarrollo de este trabajo se sigui con un Mtodo Deductivo, es decir
de lo general a lo particular, revisndose una gran cantidad de artculos que versan
sobre el tema de investigacin, se consultaron aspectos estadsticos de cuya fuente
se tom el Instituto Nacional de Estadstica, Geografa e Informtica (INEGI), Banco
Nacional de Servicios Financieros (BANSEFI), se revisaron libros de la biblioteca de
la Universidad de Colima y de particulares sobre el tema, se realiz una investigacin
mixta tanto de campo como documental, hasta agotar cada una de las etapas
metodolgicas de la investigacin.

Las entrevistas se llevaron a cabo, mediante aplicacin de 100 cuestionarios
que sirvieron como gua, mismas que fueron llevados a cabo por el autor de este
trabajo de investigacin. Cabe mencionar que no se encontr resistencia por parte
de los entrevistados para contestar las preguntas sino todo lo contrario, mucha
colaboracin inclusive mostrando datos de sus empresas que no eran necesarios
para la investigacin.

Constatacin y validacin de las hiptesis

Se procedi a realizar primero una prueba piloto, con el fin de examinar en
cuanto a claridad y longitud de cada una de las variables que se pretenden investigar
con el propsito de dar respuesta a las hiptesis formuladas.

15
Delimitacin del Universo para la seleccin de los comercios a entrevistar.

Se recurri a obtener informacin estadstica en el INEGI (Instituto Nacional de
Estadstica Geografa e Informtica) en lo relativo al nmero de giros registrados de
pequeas y micro empresas que se dedican al comercio en el Estado de Colima y su
clasificacin por municipio. Segn el censo econmico de 1999.

Se cuenta con un listado mecanizado de las empresas comerciales directorio
Sistema de Informacin Empresarial Mexicano (SIEM), el cual es el marco de la
poblacin que sirvi como base para seleccionar la muestra de las entrevistas que se
realizaron, considerando el numero de empresas por municipio, que se dedican al
comercio.

El tipo de muestra aplicado es una muestra aleatoria simple, una vez
identificadas las micro y pequeas empresas registradas en el Sistema de
Informacin Empresarial (SIEM), se toma esta relacin de empresas, en virtud de
que se cuenta con las direcciones de todas las registradas en este organismo.

Clculo del Tamao de la Muestra
(variables dicotmicas)

Nivel de Confianza 1- 90%
Datos Error mximo admisible E 10%
Tamao de la poblacin N 8848
Varianza (mxima) p.q 0,250
Valores
Probabilidad de extremo /2 0,050
Parmetro Dist. Normal Z
/2
1,645
Muestra Poblacin Infinita n
i
67,6
Resultados
Muestra Poblacin Finita n
f
67,1

La proporcin en funcin de su tamao, se muestra en cuadro N1, de tal
manera que las micro y pequeas empresas del sector comercio del Estado de
16
Colima participan de una manera preponderante en la actividad comercial, dichas
cifras da una directriz para tomar la decisin en que municipio(s) se considera(n)
para la seleccin de aplicar el instrumento, (las variables se muestran en el Anexo
N 1, P.158)

Cuadro N1

EMPRESAS DE COMERCIO POR MUNICIPIO DEL ESTADO DE COLIMA

MUNICIPIO NUM. EMPRESAS %
ARMERIA 486 5.5%
COLIMA 2724 30.8%
COMALA 225 2.5%
COQUIMATLN 241 2.7%
CUAUHTEMOC 389 4.4%
IXTAHUACAN 56 0.7%
MANZANILLO 2030 22.9%
MINATITLAN 89 1.0%
TECOMAN 1700 19.2%
VILLA DE ALVAREZ 908 10.3%

8848 100%
Fuente, INEGI 1999.


En virtud de que en el municipio de Colima representa el 30.8% de empresas
del sector comercio establecidas, y en el municipio conurbano de Villa de lvarez el
10.3%, siendo el 41.1% del total de los comercios establecidos en el estado, las
entrevistas se llevaron a cabo en estas ciudades. Tomndose la decisin de aplicar
100 encuestas utilizando como instrumento el cuestionario.

17
CAPITULO I


Desarrollo de las Cajas de Ahorro

Este captulo tiene como objetivo explicar el desarrollo de las cajas de ahorro
y prstamo a nivel mundial y su influencia en Amrica y su evolucin en Mxico; con
el propsito de identificar la viabilidad y evolucin de las cajas de ahorro en sus
contextos locales y su desarrollo.

I.1 Las Cajas de Ahorros a nivel mundial

Una Caja de Ahorros es una Sociedad Civil Cooperativa Limitada que se
constituye con la finalidad de incrementar los beneficios del ahorro de sus socios y
facilitar el crdito a los mismos. Este tipo de sociedades, que renen a personas
vinculadas de alguna manera por cuestiones laborales, son administradas
democrticamente teniendo, cada uno de los socios, los mismos derechos y
obligaciones sin importar el monto de sus aportaciones, estn reguladas por la
Secretara de Trabajo y Previsin Social, quin las autoriza para funcionar captando
recursos, a travs de cuentas de ahorro y depsitos a plazo fijo y la capacita para
otorgar crditos nicamente a sus socios con recursos propios.

La idea y la prctica de la Cooperacin aplicadas a la solucin de problemas
econmicos aparecen en las primeras etapas de la civilizacin; a este respecto se
tienen como antecedentes del cooperativismo los siguientes:
Las organizaciones para la explotacin de la tierra en comn de los babilonios
(Hans Muller)
La colonia comunal mantenida por los Esenios en Ein Guedi, a las orillas del Mar
Muerto.
Pero antes hubo otros intentos de cooperativismo en varios pases, ocupndose
de distintas actividades econmicas, teniendo como antecedente, los Montes de
Piedad, Instituciones de Origen Filantrpico que otorgaban pequeos prstamos y
18
cuyo propsito principal era evitar que los pobres recurrieran a los usureros para
solventar sus necesidades monetarias urgentes. Estas instituciones surgen en Italia a
mediados del siglo XV y se enmarcan dentro de la corriente humanista del
Renacimiento.

I.1.1 Europa:

Las cajas de ahorros y crdito popular surgieron en Europa durante la segunda
mitad del siglo XVIII, derivadas de los Monte de Piedad; el propsito de incorporar el
ahorro en esas instituciones fue darles la posibilidad de ampliar sus operaciones de
prstamo con apoyo en los recursos de sus depositantes y no depender solo del
reciclaje de los fondos aportados por fundadores y donadores. La primera caja fue
fundada en la ciudad de Hamburgo, Alemania. En los ltimos aos del siglo XVIII y
primeros del XIX, las cajas se expandieron por toda Europa, y se estima que para
1820 haba aproximadamente 500 cajas, establecidas en su mayora en Alemania,
Suiza, Francia, Inglaterra e Italia, (Gonzlez Sebastin: 2001: 302), derivado de lo
anterior se desprenden los siguientes comentarios.

Alemania
Antecedentes

Las primeras cajas cooperativas de ahorro y crdito aparecieron en Alemania
a mediados del siglo XIX. Hermann Schultze-Delitzsch, quien cre un molino y una
panadera bajo un esquema cooperativista, consider que esta figura tambin sera
funcional para la creacin de entidades crediticias de carcter popular, que prestaran
servicios financieros a la gente que no tena acceso a los bancos comerciales.

Las cajas cooperativas de ahorro y crdito urbanas de Schultze-Delitzsch se
desarrollaron rpidamente e incluso dieron origen a los llamados bancos del
pueblo. Para 1859-1860 existan 183 bancos populares de este tipo.
19
En 1864 Federico Guillermo Raiffeissen fund la primera de sus cajas
cooperativas rurales de ahorro y crdito, la cual tena por objeto apoyar
financieramente a los campesinos ms pobres de la regin con recursos que obtena
de donaciones. Al fallecimiento de Raiffeissen en 1888, existan en Alemania 425
cajas cooperativas rurales de ahorro y crdito que operaban conforme al modelo que
lleva su nombre.

El sistema financiero alemn es uno de los ms importantes del mundo. A
finales de noviembre de 1998 estaba compuesto por 328 bancos comerciales
privados, 607 cajas de ahorro y crdito y 2,260 organismos cooperativos, de los
cuales 2,256 son cooperativas y bancos cooperativos, tres son bancos centrales
regionales y uno es un banco nacional que presta servicios centralizados a las
cooperativas de todo el pas.

Los bancos comerciales manejan un 29% de los depsitos, mientras que las
cajas de ahorro, el sistema cooperativo de ahorro y crdito manejan el 39% y el 18%
respectivamente. El 14% restante est a cargo de otros intermediarios financieros.

Las cajas de ahorros y crdito y las cooperativas de ahorro y crdito operan en
igualdad de condiciones que los bancos; forman parte del sistema de pagos y por lo
mismo manejan cuentas corrientes en el Banco Central de la Nacin (Bundesbank),
con acceso a refinanciamiento, estn sujetas a encaje legal y todas participan en la
Central de Riesgos. No obstante, las cooperativas tienen dos peculiaridades
distintivas: el sistema de regionalidad, por el cual no compiten entre s, y una imagen
corporativa comn (logotipo, forma de operar, etc.), por lo que son identificadas por
el pblico como miembros de una misma familia.

Espaa
Antecedentes

Para conocer el origen de las Cajas de Ahorros hay que remontarse a los
20
antiguos Montes de Piedad del siglo XVIII. Las primeras Cajas de Ahorros de Espaa
se fundaron hace casi doscientos aos, en el marco de una sociedad muy castigada
por la guerra de la independencia, con el fin de luchar contra la usura que sufran los
pequeos agricultores en los meses de mala cosecha. Fueron creadas en algunas
ocasiones por miembros de organizaciones catlicas.

Su principal objetivo era adecuar el ahorro popular hacia la inversin y realizar
una labor social en sus respectivos mbitos territoriales.

La primera Caja de Ahorros espaola fue fundada en 1843 por el Conde
Villacreces, en Jerez de la Frontera, que admita imposiciones de 4 reales hasta
2.000 abonando un 4% de inters a los impositores. Cinco aos ms tarde, el 1 de
febrero de 1835 abra sus puertas al pblico la Caja de Ahorros y Previsin de
Madrid, gracias al entusiasmo de personalidades como Pontejos, Mesonero
Romanos y Acebal Arratia. En plena poca liberal, el 3 de abril de 1835, el ministro
Diego Medrano firm una Real Orden en la que se encargaba a las Cajas de Ahorros
la promocin del ahorro de las clases industriales.

En 1962, la Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca les dio el
carcter de entidades integrantes del sistema financiero espaol, quedando sujetas
por lo tanto a la regulacin y supervisin del Banco de Espaa, funciones que hasta
entonces haba desempeado el Ministerio del Trabajo.

En 1977 se da a las cajas el carcter de entidades financieras plenas,
equiparndolas en cuanto a su operacin se refiere, a la banca comercial. Las cajas
de ahorros, como entidades fundacionales, de hecho no tienen dueo pues carecen
de accionistas o socios que aporten capital. La entidad fundadora aporta el
patrimonio fundacional y administra a la entidad durante el perodo de organizacin y
arranque. Una vez consolidada, slo mantiene una participacin minoritaria
institucional tanto en la asamblea como en el consejo de administracin.

21
Con el tiempo, las Cajas de Ahorros se fueron convirtiendo en autnticas
instituciones financieras y empezaron a ofrecer a sus clientes una completa gama de
servicios. De esta manera, comenzaron a competir con el resto de entidades
bancarias hasta alcanzar en la actualidad ms de un 50% de cuota de mercado.

Cabe sealar que tienen permitido el manejo de chequeras como medio para
disponer de los depsitos realizados, no sera sorprendente si en los prximos aos
vemos un fuerte crecimiento de la Instituciones de este tipo en nuestro pas.
1
Al 31
de diciembre de 1999, el patrimonio total del sistema era de 23,402 millones de
dlares norteamericanos (6.37% del activo) del cual 231 millones (menos del 1%),
correspondan al capital original (patrimonio fundacional).

El alto ndice liquidez, la sana cartera de prstamos y su elevada
diversificacin las ha puesto a salvo de las crisis financieras, de tal modo, que a la
fecha no han tenido la necesidad de recurrir al fondo de garanta creado para el
sector.

La estructura corporativa del sistema cajista est integrado por las cajas, las
federaciones en las que estn agrupadas y la Confederacin Espaola de Cajas de
Ahorros, sta ltima como organismo cupular del sistema que cuenta con diversas
empresas de servicio para apoyar la operacin de las cajas.

Las Cajas son necesarias, dice Flannery ( en el congreso de agrupaciones de
caja de ahorro Europeas 23/05/03), para la primera y la segunda globalizacin,
porque amplan los depsitos y servicios financieros en un marco competitivo.

Las Cajas han logrado a lo largo de 150 aos superar las diversas crisis y
desafos planteados, segn ha destacado Luis De Guindos, Secretario de Estado de
Economa, durante su intervencin en la Clausura del vigsimo Congreso Mundial de
Cajas de Ahorros. El Secretario de Estado ha afirmado que para abordar lo que

1
Toloza Pasos Baltasar, Marco legal y Contable del cooperativismo ,2000.:173
22
ocurre es necesario conocer dnde desarrollan sus actividades. La fuerza de las
cajas reside en los mercados domsticos. Prestan su funcin aumentando la
competencia y la calidad de los servicios mientras que los excedentes van
destinados a la llamada externalidad positiva, son pues generadora de bienestar.

Las Cajas de Ahorros espaolas son entidades de crdito plenas, con libertad
y equiparacin operativa completa al resto de las que integran el sistema financiero
espaol. Estn constituidas bajo la forma jurdica de fundaciones de naturaleza
privada, con finalidad social y actuacin bajo criterios de puro mercado, aunque
revirtiendo un importante porcentaje de los beneficios obtenidos a la sociedad a
travs de su obra social. A pesar de esa libertad operatoria, las Cajas de Ahorros
estn especializadas en la canalizacin del ahorro popular y en la financiacin de las
familias y de las pequeas y medianas empresas. Asimismo, tienen una fuerte raz
local, con una densa red de oficinas de implantacin regional.

Identificacin Regional

Hoy en da las cajas espaolas atienden el 96,3% de la poblacin, con
sucursales en su propia localidad y al restante 3,7% de manera itinerante. En la
actualidad existen cuarenta y seis Cajas de Ahorros en Espaa que cubren la
totalidad del territorio nacional.

Modelo de gestin

A diferencia de otras entidades de crdito, las Cajas de Ahorros combinan su
funcin financiera con una intensa actividad social. Ambas funciones financiera y
social son piezas inseparables de un mismo modelo de gestin. Gracias a su gestin
moderna y eficaz, las Cajas de Ahorros cuentan con una cuenta de resultados
saneada que les permite canalizar la financiacin de sus numerosos proyectos
sociales.
23
La economa supone adaptarse a la integracin de los mercados financieros.
La Unin Europea ha trado la integracin monetaria, la bajada de tipos de inters, la
mayor transparencia y la menor fluctuacin de las monedas nacionales. Pero queda
an por alcanzar un espacio Financiero nico que, segn De Guindos, estar en
marcha en 2005.

Las Cajas han logrado diversificarse en Europa y conseguir economas de
escala, aunque esto tiene efectos de riesgo que se deben controlar, segn el
Secretario de Estado de Economa.

Una poltica acertada debe orientarse a equiparar las Cajas a los Bancos,
ayudar a que estn los profesionales al frente, aumentando la rentabilidad, y
reforzando la transparencia. Objetivos que segn De Guindos han sido recogidos por
la ley financiera espaola aprobada el ao pasado. Una ley que incluye lmites en la
representacin pblica en los consejos de las Cajas; normas para regular a los
gestores e imponer una filosofa diferente para la integracin entre Cajas. El objetivo
final es dotar a las Cajas de instrumentos que les permitan captar inversiones. En
este sentido ha destacado la necesidad de que se adopten medidas destinadas a
fomentar los cdigos de conducta.


I.1.2 Amrica

Las cajas cooperativas de ahorro y crdito fueron introducidas en Amrica del
Norte por Alfonso Desjardins, quien tuvo el proyecto de combatir la usura en su
comunidad y proveer una forma de organizacin econmica. El 6 de diciembre de
1900 fue fundada la Caisse Populaire de Lvis, semilla del actual sistema de cajas
populares Desjardins.

En 1908 Pierre Jay, Comisionado de Bancos del Estado de Massachusets,
Estados Unidos recomend legislar para proteger a las pequeas asociaciones de
24
ahorro y prstamo integradas por grupos de empleados. Un ao despus organiz la
primera cooperativa de ahorro y crdito (Credit Union) de los Estados Unidos, en
Manchester, New Hampshire; Eduardo A. Filene, comerciante minorista de Boston,
continu con buen xito la promocin de estas organizaciones en ese pas.

En Amrica Latina las modalidades de cooperacin tradicional anteceden a las
cajas cooperativas y sus interrelaciones han sido variables. An se practican
diferentes modalidades de asociacin cooperativa tradicional, especialmente en el
mbito rural, a pesar del largo perodo colonial de tres siglos y de los intentos por
involucrar a las comunidades como cajas cooperativas o de establecer cooperativas
al interior de las formas tradicionales. La experiencia histrica demuestra que ambas
modalidades se han entrelazado pero que tambin han mantenido su propia
identidad. Tal es el caso de pases como Per, Bolivia, Ecuador, Guatemala.

Argentina
Las primeras cajas cooperativas fueron obra de inmigrantes (italianos,
franceses y alemanes), quienes en 1871 fundaron la primera cooperativa de
consumo en la capital. Le siguen varias experiencias durante el siglo XIX como la
establecida en 1878 en Santa Fe (colonos suizos-alemanes) y la formacin de una
cooperativa obrera de consumo en 1898. A comienzos del presente siglo las cajas
cooperativas argentinas tuvieron una significativa presencia en su accin contra los
monopolios y la usura. El cooperativismo argentino constituye ahora uno de los
movimientos sociales ms importantes del pas, pues cuenta con cerca de 6.000
cajas cooperativas que involucran alrededor de 10 millones de asociados distribuidos
en todo el pas.
Brasil
La primera iniciativa de cajas cooperativas data de 1847 cuando el mdico francs
Maurice Faivre, siguiendo las ideas de Fourier, fund en el estado de Paran una
colonia de bases cooperativas.
25
El movimiento cooperativo cuenta con ms de 3.500 cajas cooperativas y
cerca de cuatro millones de asociados con un ndice de Penetracin de las cajas de
2 %. El cooperativismo es diversificado, aunque su presencia es mayor en el medio
rural, favoreciendo principalmente a los pequeos productores

Las cajas cooperativas de crdito fueron importantes en la dcada de 1950,
pero, la ley bancaria de 1960 les impuso serias restricciones que las llevaron a su
desaparicin. Sin embargo, en la actualidad se han reactivado numricamente y
ocupan el segundo lugar con un total de 720, divididas en crdito rural y urbano con
cerca de 680.000 asociados. Las cajas cooperativas de trabajo tienen un amplio
espectro que abarca la produccin artesanal, los servicios mdicos, odontolgicos y
de transporte. Se registra 560 entidades con ms de 115.000 asociados.
2


Colombia
Las iniciativas de cajas cooperativas partieron desde comienzos de este siglo
de personalidades imbuidas de sentido de equidad y justicia social como el general
Rafael Uribe que en 1904 plante la creacin de cajas cooperativas. En 1923 el
padre Adn Puerto promovi organizaciones de cajas cooperativas en el oriente
colombiano.

En 1931 se promulg la primera ley de cajas cooperativas cuando eran
prcticamente inexistentes en el pas, siendo las primeras las de ahorro y crdito y
de tipo cerrado. Posteriormente, el cooperativismo fue apreciado por los grupos
poblacionales medios como organizaciones que podran atender una variedad de sus
necesidades, por tal motivo, las organizaron como cajas cooperativas multiactivas
con secciones de ahorro y crdito en la mayora de ellas.


2
Anuario Eadstico de Amrica Latina, 2001 : 123
26
El movimiento cooperativo en 1993 estaba compuesto por ms de 5.000 cajas
cooperativas a las que se aade unas 3.000 cajas del sector solidario que, en
conjunto, prestan servicios a 853.000 asociados y sus familiares. El ndice de
penetracin de cajas cooperativa alcanz el 8,6 %. Del conjunto cooperativo
colombiano destacan las cajas de ahorro y crdito, les siguen en importancia las de
comercializacin, trabajo y transporte y las de tipo multiactivo.
3


La contribucin de las cajas cooperativa es amplia y diversa. Amplia entre los
estratos medios de la poblacin urbana y en los pequeos productores rurales, y
diversa, porque ha incursionado en el mejoramiento de la competencia en el
mercado, ha ofrecido una prctica de democracia y participacin a travs de sus
entidades y a la generacin y movilizacin de los recursos internos fortaleciendo as
el desarrollo local endgeno como base del desarrollo social, econmico articulado y
de carcter participativo

En la gran mayora de los casos no pueden recibir depsitos en cuentas de
cheques ni manejan cuentas corrientes en los bancos centrales por lo que no
participan en el sistema de pagos, incluso en los pases donde estn sujetas al
encaje legal. Generalmente, tampoco estn integradas a los sistemas de proteccin
de depsitos ni a las centrales de riesgos

Ventajas Fiscales
Las cajas cooperativas de ahorro y crdito, en las legislaciones
latinoamericanas reciben ventajas fiscales y tributarias, exceptundolas de ciertos
impuestos y pagos especiales y brindndoles tarifas preferenciales. Estas ventajas
son variables en cuanto a su amplitud y aplicacin y parten del principio de que los
asociados y las empresas que la constituyen estn formados por desvalidos que
requieren proteccin permanente a travs de las ventajas fiscales. En muchos pases
las ventajas fiscales indeterminadas e indefinidas, dieron origen al establecimiento de

3
Anuario estadstico de Amrica Latina, 2003:121
27
falsas cooperativas para aprovechar tales ventajas, al incremento y a veces
manipulacin de parte del Estado para fiscalizar los privilegios otorgados, al recelo
del sector privado y al adormecimiento de sus asociados. (Cmara Repetto,1999: 53)

1.2 Las Cajas de Ahorro en Mxico y su Evolucin

En Mxico los aztecas ya utilizaban una forma de cooperacin natural al
construir una organizacin bsica donde la poblacin viva en comunidades que
practicaban le trabajo en comn, desarrollando relaciones de cooperacin y
solidaridad.

Durante la poca colonial operaron las cajas de comunidades indgenas, los
depsitos y las alhndigas establecidas por los espaoles para ayudar as los
naturales en sus necesidades de previsin , ahorro, produccin , almacenamiento y
distribucin de bienes agropecuarios.

En 1775, en la Ciudad de Mxico se funda el Sacro y Real Monte de Piedad y
nimas. En principio, los prstamos no generaban intereses, pero al detectar que las
aportaciones de los donantes no eran suficientes para absorber los costos de
operacin, la Junta de Gobierno del Monte estableci una tasa de inters del 6.25 %
para todos sus prstamos, en la actualidad, ahora llamado Nacional Monte de
Piedad. Esta institucin sigue cumpliendo las funciones y objetivos que le dieron
nacimiento, tanto en el DF; como en otras 22 Entidades Federativas.

La primera cooperativa de consumo fue creada en el ao de 1876. Tres aos
despus, en 1879, nace la Caja Popular Mexicana conformada por grandes
personalidades del pas. Las dos seran de corta duracin, pero daran origen a otras
entidades similares que configuraran el cooperativismo mexicano. Adems del
Monte de Piedad, en 1904 se fund un Monte de Piedad Privado a iniciativa de la
Sra. Luz Savin, el cual lleva su nombre. Cabe mencionar, que estas instituciones
28
operan sin subsidios gubernamentales y destinan a obra social sus remanentes de
operacin.

A finales del Siglo XIX Don Jos Barbier, de origen espaol convenci a varios
personajes de la poca, entre ellos al Gral. Vicente Riva Palacio, para introducir las
cajas de ahorro en Mxico.

En 1903, Don Miguel Palomar y Vizcarra promovi las cooperativas de ahorro
y crdito del modelo Raiffeissen y en 1913, siendo diputado, present ante el
Congreso del Estado de Jalisco un proyecto tendente a promover la creacin de ese
tipo de entidades, el cual fue aprobado en abril de ese mismo ao; en ste se
establecan que las cooperativas adems de las operaciones de intermediacin
financiera podan ofrecer la realizacin de compra- venta por cuenta de sus socios.

Un nuevo intento para crear un sistema de ahorro y crdito cooperativo en
nuestro pas corri a cargo del Ing. Alberto Garca Granados en el ao de 1921,
quien patrocin una caja de crdito rural en su hacienda ubicada en el Estado de
Mxico. Aplic para ello el trabajo de investigacin sobre el modelo cooperativista de
Raiffeissen que present ante la Academia Mexicana de Jurisprudencia y
Legislacin.

Histricamente el cooperativismo mexicano fue promovido por un pequeo
grupo de anarquistas quienes en 1865 formaron cooperativas, tanto en el mbito
rural como en el urbano, especialmente, con artesanos y obreros textiles. La falta de
claridad en sus objetivos y en el tipo de organizacin mezcla de organizacin
sindical, colectivismo agrario y cooperativismo frustr sus propsitos de fundacin.
En 1876 el Congreso General Obrero defini a las formas cooperativas como una de
sus opciones centrales para alcanzar la justicia social. Posteriormente, hubo intentos
fallidos para organizar cooperativas, sobre todo de tipo rural y urbano.

29
Ms adelante, el conocimiento de las experiencias positivas de Alemania en
materia de cooperativas agrcolas y de crdito rural de tipo Raiffeisen orient al
Gobierno a expedir la primera ley en 1927. A partir de 1938, el Gobierno de Lzaro
Crdenas expidi la ley general de sociedades cooperativas elaborada con
conceptos doctrinarios claros y propsitos definidos para el quehacer cooperativo.
Asimismo, se determin los campos de accin y de las modalidades oficiales en el
mbito rural y agropecuario.

Posteriormente, el cooperativismo atraves una situacin de latencia que fue
modificada con la creacin de la Comisin Intersecretarial para el Fomento
Cooperativo que en 1980 propuso el Plan nacional de fomento cooperativo.

Plan pretenda actuar sobre el desempleo, el subempleo y mejorar la
distribucin del ingreso en 30 zonas de pequeos productores. El cooperativismo
volvi a tener auge, pues de 2.688 entidades en 1973, se lleg a 6.221 en 1983.
Paralelamente, exista un movimiento de ahorro y crdito constituido por las cajas
populares que hasta ahora constituyen un importante soporte financiero de los
grupos sociales medios y bajos. Actualmente son reconocidas plenamente como
cooperativas de ahorro y crdito en la ley de 1994.

En 1993, el cooperativismo mexicano tena 10.652 cooperativas y 892.089
asociados (que representa un ndice de penetracin cooperativo de 1%), de los
cuales el 44,5 % provenan de las de ahorro y crdito. El sector agropecuario
representaba el 27,5 % de las cooperativas y el 12,9 % de los asociados, en l
estaban comprendidas las agropecuarias, forestales y de consumo rural. Como
organismo de cpula estaba la Confederacin Nacional de Cooperativas de la
Repblica Mexicana (Ziga I, 1999: 205-210)

30
Las cajas populares en Mxico iniciaron en 1951, provenientes de las ideas de
Inglaterra del movimiento cooperativo internacional de Desjardins. En 1954, las cajas
empezaron a desarrollarse fuertemente, organizndose en el consejo central.
Despus, a medida en que fueron desarrollndose, se organizaron en federaciones
en federaciones estatales, (lleg haber prcticamente una federacin en cada uno de
los 31 estados). En 1964, se organizaron todas estas federaciones y crearon una
confederacin nacional, luego de los cuales, hubo necesidad de transformarla porque
se vea que las federaciones no eran muy operativas y funcionales, por lo que
decidieron agrupar a las federaciones estatales en federaciones regionales.

Ahora bien, cual era la situacin jurdica anterior? Desde nuestro origen, las
cajas populares, en Mxico, han sido organizaciones informales; es decir, no tenan
ninguna figura jurdica adecuada. En un principio, fue desarrollado como un trabajo
voluntario por sus propios asociados, no haba empleados y no haba gerentes; el
gerente surgi aproximadamente hasta el ao de 1970, cuando se desarrollaron y
crecieron las Cajas de Ahorro Popular. Al surgir el gerente y el empleado,
comenzaron a aparecer las obligaciones de tipo laboral. Aproximadamente entre
1980 y 1985, todas las cajas populares, se convirtieron en asociaciones civiles, figura
no lucrativa, aunque no muy apropiada para desarrollar actividades de tipo
financiero. Hasta 1991 ninguna figura jurdica regulaba este tipo de organizaciones
en Mxico. En 1991, se promueve y es aceptada por el congreso, las modificaciones
de la Ley Auxiliar de Crdito y surge la figura de Sociedad de Ahorro y Prstamo. En
1992 se inici un proceso de consulta de las 200 cajas populares que agrupaba la
confederacin, esto con la finalidad de decidir como se iba a asumir la nueva opcin
jurdica.

I.2.1 El movimiento Cajista Mexicano (1951-1991)

El sacerdote Pedro Velsquez, Director del Secretariado Social Mexicano,
gestion becas para que dos jvenes sacerdotes, viajaran a Canad y estudiaran los
31
mtodos de la educacin popular y el funcionamiento de las cooperativas de ahorro y
crdito. Del viaje realizado llegaron a la conclusin que el xito del movimiento cajista
en Canad se haba fundado en principios de solidaridad, organizacin y la toma de
conciencia por parte de sus miembros de que la educacin y el esfuerzo son los
mejores medios para alcanzar la superacin personal. A su regreso a Mxico, junto
con el padre Pedro Velsquez y otros de sus colegas, iniciaron lo que posteriormente
sera el movimiento cajista mexicano.

Para 1951, ya haban organizado varios centros sociales para trabajadores,
los cuales se reunan semanalmente para discutir sus problemas y la forma y medios
de solucionarlos, con la ayuda de los sacerdotes.

De estos grupos surgieron varias cajas de ahorros, inicialmente dirigidas por
sacerdotes, quienes de manera paulatina dejaban la administracin para que
tuvieran una existencia autnoma y desligada de la Iglesia. La primera caja en surgir
fue Len XIII, creada en octubre de 1951.

En 1954 se cre el primer congreso nacional de cajas populares, el cual fue el
punto de partida para la organizacin en federaciones. De acuerdo con el modelo
canadiense, las Federaciones se crearon como un rgano aglutinador para coordinar
esfuerzos y servicios. De esta forma, en 1964 surge la Confederacin Mexicana de
Cajas de Ahorro.

Aunque las cajas confederadas mexicanas operaban con pleno apego a los
principios cooperativistas, no estaban constituidas formalmente como sociedades
cooperativas, ya que la legislacin mexicana no reconoca la figura de la cooperativa
de ahorro y crdito. Esto tuvo como consecuencia la bsqueda de otras formas
asociativas, particularmente la de asociaciones civiles.

En un principio, el personal que laboraba en las cajas, las federaciones y en la
misma confederacin, lo haca en su tiempo libre, sin remuneracin alguna, pero la
32
evolucin del movimiento y las necesidades crecientes de servicios originaron que se
reconociera la necesidad de contratar personal capacitado, de tiempo completo, para
atender la operacin, lo cual provoc que los gastos de operacin se incrementaran,
y como consecuencia, las cuotas de las Cajas para la Federacin se incrementaron y
a su vez las de la Federacin para la Confederacin.

Esta situacin provoc la separacin de algunas cajas que consideraron a
este nuevo esquema de operacin como mercantilista. Algunas de estas cajas
regresaron al esquema confederado.

Las cajas existen desde hace medio siglo pero no han recibido el impulso para
su desarrollo; se han visto limitadas por la ausencia de un marco legal y de vigilancia
que asegure a los que depositan su ahorro, la confianza que su dinero no se
esfumar como ha sucedido en muchas cajas de ahorro y prstamo.

Fondos de Financiamiento para la Microempresa.
Los gobiernos estatales tienen el reto de promover el desarrollo regional, de
equilibrar las oportunidades al interior de su estado. Por ello impulsar en cada
estado Fondos de Apoyo Financiero para la generacin de oportunidades de empleo
en las regiones marginadas; recursos que complementados con apoyos tcnicos,
brinden a los habitantes oportunidades de empleo y auto empleo en su propia tierra,
vnculos que se establecen en el Plan Estatal de Desarrollo 1998-2003, para el
Estado de Colima, en lo relativo al captulo desarrollo regional.

Las Organizaciones de la Sociedad Civil
Los grupos de la sociedad civil son grandes incubadores de ideas y de
testimonios inspiradores y motivadores para la accin, que el estado debe ser un
gran promotor de iniciativas ciudadanas para atender a los grupos menos
favorecidos, impulsando el espritu solidario y el sentido del deber.
33
Las Cajas Solidarias
Surgieron en 1991 derivadas del Programa de Solidaridad, creadas con
aportaciones originadas en las recuperaciones logradas de los "crditos a la palabra".
La promocin y organizacin estuvieron a cargo de la Secretaria de Desarrollo Social
(SEDESOL) a travs del Fondo Nacional para Empresas Sociales (FONAES), labor
en la que ha contado con la asesora y apoyo tcnico de la Organizacin de
Desarrollo Internacional Desjardin's, de Quebec, Canad.
4
Actualmente el sistema de
cajas solidarias se encuentra dentro del mbito de la Secretara de Economa.

El desarrollo y la situacin de las cajas solidarias, no ha sido homogneo, ya
que no todas comparten la misma fortaleza estructural ni operativa. En el ao 1999,
el ndice de morosidad fue de aproximadamente 23 %, porcentaje que se logr
mantener durante el ao 2000.

Otras Entidades de Ahorro y Crdito Popular: Organizaciones de Micro finanzas

Otro segmento dentro del sector del ahorro y crdito popular en Mxico est
constituido por las Organizaciones no Gubernamentales con actividades financieras
(ONG's). stas estn organizadas como instituciones de asistencia privada, cuyo
mbito de operacin son las operaciones de micro finanzas, cuyas tcnicas se estn
utilizando mundialmente para la reduccin de la pobreza y mejorar las condiciones
de vida de los sectores marginados.

Las ONG's con actividades financieras y en general las entidades de micro
finanzas, como herramientas para el combate a la pobreza, se han desarrollado con
xito en varios pases subdesarrollados de Asia, frica y Amrica Latina, e incluso en
los suburbios pobres de algunas ciudades de pases desarrollados.

En Mxico como en otros pases, una de las tcnicas ms utilizadas en el
otorgamiento y administracin del micro crditos es la organizacin de grupos

4
Fuente SEDESOL
34
solidarios, integrados usualmente por un nmero que va de 3 a 15 usuarios a
quienes, segn la experiencia tenida, se dosifican los financiamientos de menos a
ms.

El crdito siempre va asociado al ahorro y en algunos casos ste le precede
durante algn tiempo; las tasas de inters generalmente son altas, pero cuidando
que puedan ser absorbidas ntegramente por las actividades productivas o
comerciales de los acreditados. Y se van amortizando de manera mensual, semanal
o diaria o en su caso, al trmino del ciclo productivo o de comercializacin para lo
cual se destin el crdito.

En las ONG's los crditos se otorgan inicialmente con recursos patrimoniales,
los cuales deben incrementarse con los remanentes de operacin y en su caso con
nuevas aportaciones de donantes; los recursos captados se invierten masivamente
en instrumentos financieros, con cuyos productos se pagan los intereses a los
ahorradores individualizados, quedando el diferencial para cubrir los costos de
operacin o como apoyo a los mismos.

Existe una corriente que tiende hacia la incorporacin de las entidades micro
financieras al sistema financiero formal, lo cual puede ser factible e incluso
conveniente, siempre que las que as lo hagan cuenten con una posicin
razonablemente slida y con organizacin y capacidad tcnica adecuadas para
poder cumplir exitosamente con los requerimientos de la regulacin y supervisin a
las que tendran que someterse; por su parte, el organismo de regulacin y
supervisin deber entender la naturaleza y caractersticas peculiares de este tipo
de entidades y establecer un rgimen de regulacin y supervisin para el mismo.

Es de comentar a este respecto, que se han dado ya experiencias muy
exitosas en el establecimiento y desarrollo de instituciones formales de micro
finanzas, siendo de mencionar entre las mas conocidas el Grameen Bank de
Bangladesh y el Banco Rakyat de Indonesia. En Amrica Latina destacan los casos
35
del Banco Sol y la Caja de los Andes, en Bolivia; la Financiera Familiar en Paraguay;
el Banco Solidario en el Ecuador y la Financiera Calpia en la Repblica de el
Salvador.

Las cooperativas, el micro y pequeo empresario constituyen expresiones
empresariales que estn en condiciones de conducir actividades simbiticas de
mutuo beneficio y potenciacin. Las cajas cooperativas tienen una importante opcin
como entes de integracin, concentracin y propulsin del micro y pequeas
empresas. Los paralelismos entre ambos, pueden suplirse por mutuos intercambios
promovidos por el sector cooperativo o entidades de apoyo, como las propiciadas por
financieras a travs de su Proyecto de Microempresa

I.2.2 Marco Legal de las Cajas de Ahorro

La primera normatividad para cooperativas se dio en el cdigo de comercio de
1889, cuyo sptimo captulo, (de los veintids que consta) se refera precisamente a
las cajas cooperativas y rigi hasta 1927.
5

La primera Ley de Sociedades Cooperativas data del 10 de febrero de 1927,
durante el gobierno del presidente de la Repblica, general Plutarco Elas Calles
quin estaba convencido de las bondades del sistema.

El 12 de mayo de 1933, se public la segunda ley de cooperativas debida al
presidente Abelardo L. Rodrguez quin adems de encomendar su elaboracin a
una comisin de tcnicos, obtuvo opiniones de numerosas cooperativas con lo que
se logr tener una mayor claridad en los trminos de la ley, lo cual facilit la creacin
de cualquier tipo de cooperativa. En opinin de muchos expertos ha sido esta la
mejor ley publicada en la historia del cooperativismo mexicano.

La tercera ley general de sociedades cooperativas vigente hasta 1994, fue
promulgada el 11 de enero de 1938 y su reglamento pocos meses despus. Ambos

5
Gua Florencio, ABC de la cooperacin, 2000 : 293, 294
36
se debieron al presidente Lzaro Crdenas. Esta ley permaneci vigente 56 aos lo
que ocasion que el sistema cooperativo mexicano no avanzara y que se fuera
distorsionando la imagen de esta doctrina.
6


La Nueva Legislacin Mexicana en Materia de Ahorro y Crdito Popular
Con los antecedentes y las experiencias tenidas se hizo impostergable dar orden y
organizar al sector de ahorro y crdito popular por lo que la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico retom la iniciativa de crear una ley especial para esas entidades,
utilizando para ello ideas y elementos de los proyectos anteriores y adicionando
otros, derivados de grupos de trabajo internos y de consultas con algunas personas y
organismos del sector.

Finalmente, con fechas 1 y 4 de junio del presente ao 2001, se publicaron en
el Diario Oficial de la Federacin la Ley Orgnica del Banco del Ahorro Nacional y
Servicios Financieros, S.N.C., (BANSEFI) que sustituy al Patronato del Ahorro
Nacional, (PAHNAL) y la Ley de Ahorro y Crdito Popular, que constituyen los
instrumentos jurdicos con base en los que deber organizarse el sistema mexicano
de ahorro y crdito popular.
7


Ley General de Sociedades Cooperativas


Inicio del preoperativo en Abril y en Julio del presente ao operaciones como
Sociedad Cooperativa, bajo la denominacin autorizada por la Secretaria de
Relaciones Exteriores y protocolizada ante notario pblico, como:

Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada de Capital Variable.

Adopta el rgimen de responsabilidad limitada, en la que los socios solamente
se obligan al pago de los certificados de aportacin que suscriban, de capital

6
Cmara Repetto Oswaldo ,Marco Legal ,Administrativo del Cooperativismo, 2001: 83
7
Diario Oficial de la federacin 1,4 de Junio de 2001
37
variable, de clase de consumidores de bienes y/o servicios, con categora ordinaria y
de participacin estatal, bajo acuerdo previo con la autoridad para la administracin
de bienes y servicios y surtir efectos a partir de la firma, protocolizacin y registro
del acta constitutiva.

Objetivo de la Ley General de Sociedades Cooperativas: Regular la organizacin y
funcionamiento de las Sociedades Cooperativas.

Objetivo de la Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada de Capital
Variable: Captar recursos y colocarlos entre sus socios consumidores de bienes y
servicios.

Objetivo de la Ley de Ahorro y Crdito Popular, promover y facilitar el servicio de
captacin de recursos y colocacin de crdito por parte de las Entidades de Ahorro y
Crdito Popular, la organizacin y funcionamiento de las Federaciones y
Confederaciones en que aqullas voluntariamente se agrupen.

Ley de Ahorro y Crdito Popular

A partir del 2000 y a principios del 2001, previamente a la promulgacin de la
Ley, se particip en un proceso analtico y de discusin con las autoridades
financieras del Gobierno Federal, dirigentes de diversos organismos de integracin y
miembros del Congreso de la Unin, para concertar su contenido

El 20 de Febrero del 2001 se constituye el Consejo Mexicano de Ahorro y
Crdito Popular (COMACREP), como un organismo de integracin nacional cuyo
objetivo es desarrollar las finanzas populares por medio de la creacin de redes de
operacin y la promocin de polticas pblicas favorables.

El 4 de Junio del 2001 es publicada en el Diario Oficial de la Federacin la Ley
de Ahorro y Crdito Popular, cuyo objeto consiste en regular, promover y facilitar el
servicio de captacin de recursos y colocacin de crditos de las Entidades de
38
Ahorro y Crdito, la organizacin y funcionamiento de las Federaciones y
confederaciones en las que las Entidades se agrupen; regular las actividades y
operaciones que podrn realizar con el propsito de lograr su sano y equilibrado
desarrollo; proteger los intereses de quienes celebren operaciones con dichas
Entidades, y establecer los trminos en que las autoridades financieras ejercern la
supervisin.

En la misma Ley se establece que todos los organismos que tengan como
actividad la captacin de recursos y colocarlos en sus socios o clientes, tendrn un
plazo hasta el 4 de Junio del 2003 para adherirse a dicha Ley.

Tambin en la misma Ley se menciona que la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV), gozar de un plazo de hasta 180 das para dar a conocer las
Reglas de Carcter General y las Reglas de Carcter Prudencial que las Entidades
debern de acatar, dependiendo del nivel de operaciones en que se clasifiquen.

El 25 de Febrero del 2002, se informa por parte de la SHCP, que Mxico y el
Banco Internacional de Desarrollo (BID) firman donacin de 3,5 millones de dlares
del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), para proyecto de ahorro popular, el
proyecto, que ser llevado por el BANSEFI, que promover un desarrollo ordenado
de las instituciones de ahorro y crdito popular mexicanas, la proteccin del ahorro
nacional y la implementacin de nuevos servicios financieros para la pequea y
mediana empresa, dotar de nuevas tecnologas al Bansefi, una red de 1,000
sucursales de Entidades de Ahorro y Crdito Popular (EACP), ayudarlas a adaptarse
al nuevo marco legal y permitirles participar competitivamente en el mercado de
servicios de remesas y prestacin de productos y servicios financieras a las familias
de emigrantes a lo largo y a lo ancho de Mxico, el costo total del proyecto ha sido
estimada en 10,1 millones de dlares. El Bansefi aportara la contraparte de 6,6
millones de dlares.


39
Modificaciones a la Ley de Ahorro y Crdito Popular:

El 27 de Enero del 2003, se publican las modificaciones a la Ley de Ahorro y
Crdito Popular, con reformas, adiciones y derogaciones de algunos artculos.
Siendo uno de los principales, donde se amplia el plazo hasta junio del 2005, para
que todas las agrupaciones se integren a la Ley de Ahorro y Crdito Popular.

I.3 Orientacin Social de las Cajas Populares
En la actualidad, la mayor parte de las cajas de ahorro popular continan con
el fomento de servicios sociales. Es necesario distinguir entre una caja popular y una
sociedad de ahorro y prstamo, para en un futuro no perder su dinero y corre menos
riesgos.
Una caja popular es identificada porque sus socios aportan una cantidad base
que se le denomina parte social. Tal dinero no se puede tocar y es desembolsado
por quienes desean formar parte de ella, con estos montos proporcionan a los socios
cierta seguridad social como ayudas en gastos mdicos, gastos funerarios, apoyos a
la educacin de los socios e hijos de estos entre otros servicios. Dicha parte social
no gana intereses y por el resto de los depsitos si ganan intereses
Las cajas populares estn orientadas a las clases ms desprotegidas y por
ende han desarrollado un sistema de servicios asistenciales. Es innegable que
tambin se han infiltrado interese particulares y de especuladores, por lo que una
buena pista para los que desean convertirse en socios o ya lo son, es observar el
tipo de inters a manejar, que los crditos se otorguen exclusivamente a los socios y
que exista un tope lmite de prstamo.
El sistema financiero mexicano subestima la labor y la existencia de las cajas
populares al considerarlas intermediarias financieras de segunda categora. Sin
embargo a lo largo de la historia stas han mostrado mayor solidez financiera que los
40
bancos, ya que mientras el sistema financiero de Mxico est en crisis, las cajas
gozan de mayor auge, por servir como representantes de las clases populares.
La diferencia entre una institucin bancaria y las cajas, radica en que mientras
las utilidades de la primera se destinan a los accionistas, en las segundas los
inversionistas son considerados por iguales, de acuerdo con el principio que las rija.
La viabilidad de las cajas populares frente al sector bancario formal se
fundamenta en lo econmico, pues tiene la ventaja de abaratar los costos de
transaccin de ahorros y prstamos va facilidades en el acceso a constituir
depsitos o prstamos de bajo monto, con infraestructura austera y parece con
salarios ms bajos en el personal administrativo; en este punto es esencial la
credibilidad de las cajas populares, ya que si hay conviccin de un buen manejo en
ella, ese premio o tasa de inters podra mantenerse con mrgenes manejables
Ahora por otro lado los prstamos es esencial la misma credibilidad ya que tasas de
inters manejables permiten ofrecer crditos a posiblemente a mejores empresas;
altas tasas de inters sesgan el otorgamiento de crditos a deudores con mayor
riesgo.
La desacreditacin bancaria se debe a su corta visin financiera, puesto que
no es posible que luego de que los clientes depositan sus ahorros les cobren por
ellos. De ah la poca captacin de recursos de esas instituciones, en especial de las
clases menos favorecidas social y econmicamente, toda vez que no ofrecen algn
tipo de inters que resulte atractivo al cliente. Cabe recordar que de acuerdo a la Ley
de Ahorro y Crdito Popular aprobada por el Congreso de la Unin y que entrara en
vigor en2005, las cajas populares debern clasificarse en cuatro niveles con base al
nmero de socios que tengan en su ubicacin geogrfica. El nivel cuatro, que es el
previo al nivel de operacin de la banca comercial


41
I.4 Cajas de Ahorro y Crdito Popular en el Estado de Colima

El antecedente del ahorro en el Estado de Colima, se encuentra en Comala,
con la constitucin de la Caja Popular la Providencia, S.C.L. de C.V., a mediados del
siglos pasado. A Principios de los noventas se establecen en Colima, las Cajas
Solidarias, A.C., con un apoyo y coordinacin del FONAES.

La Caja Popular la Providencia, S.C.L. de. C.V. pionera en el estado ha ido
avanzando y creciendo en el Colima, aunque su principal funcin es de ahorro y
prstamo ha incrementado sus servicios al otorgar a los socios un fondo para ayuda
de funeral, el otorgamiento de becas de estudio para socios de bajos ingresos y que
tiene un buen promedio, un fondo para servicio mdico y fondo para ayuda a socios
mayores y menores.

Durante el ao de 2002, fueron otorgados prstamos por un monto de $ 74
394 miles dentro de estos el 61% fue para micro y pequeos empresarios que son
socios de esta caja, a un plazo hasta 36 meses con un lmite del crdito hasta $ 140
miles, con una capitalizacin mensual, cobrndose una tasa de inters mensual de
1.5 a 1.8 % dependiendo del capital de riesgo.
Como resultado del cobro de esta tasa se determino la necesidad de reducir la tasa
de ahorro del 6 que se tena al 4.8% anual.(Informe Financiero Diciembre de 2002)

En el ao de 1994, inicia operaciones en la Ciudad de Colima, Caja Nacional
de Fomento (CANAFO), como Sociedad de Ahorro y Prstamo, Organizacin Auxiliar
del Crdito, con operaciones aproximadamente de tres aos, ya que posteriormente
fue intervenida gerencialmente por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, bajo
la administracin y fusin posterior de Bancrecer.

En el ao de 1995, inicia operaciones en la Ciudad de Colima, Caja Popular
Mexicana, como una institucin autorizada por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico para constituirse y operar como Sociedad de Ahorro y Prstamo,
42
Organizacin Auxiliar del Crdito, cuyas operaciones son reguladas por la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito, siendo supervisada
por la Comisin Bancaria y de Valores.

Los servicios de inversin que ofrece son: Cuenta Mexicana, Rendicuenta,
Servicuenta, Cuenta Vida, Cuentamiga, y Cuentalumno. Le otorga a sus asociados
crditos de consumo para la adquisicin de lnea blanca, electrnica, automviles o
ropa, vivienda as como crditos a las micro y pequeas empresas. Adicionalmente
brinda a sus socios otros servicios como: Seguro de Vida, Ayudas para Gastos de
funeral y Pagos de servicios (luz y agua).

En el ao de 1996, inicia operaciones en el Estado, la Sociedad Cooperativa
de Responsabilidad Limitada de Capital Variable, Cooperativa Puerto Vallarta, que
fue intervenida por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, por supuestos de
actividades no autorizadas e ilcitas.

En el ao de 1999, inicia operaciones de la Cooperativa Colima Caja Popular
SC. de R.L. de CV. , ofreciendo los servicios de ahorro y prstamo.

La cooperativa es una sociedad mercantil legalmente constituida y tiene
concesin para funcionar como Institucin Financiera no Bancaria, facultada para
realizar Operaciones de Inversiones, Crdito, Prstamos (Empresarios, Personales e
Hipotecarios)

Objetivo de la sociedad cooperativa de ahorro y prstamo de capital variable,
entidad de ahorro y crdito popular ser la Entidad Financiera de los sectores
productivos, Rural y Urbano del Estado de Colima, mediante servicios de Ahorro,
Inversin y Crdito de Calidad, logrando la superacin integral de su personal
directivo, administrativo, operativo y externo, la permanencia y sustentabilidad
financiera para sus socios;

43
Captar recursos y apoyos no financieros de personas fsicas, personas
morales, de organismos gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del
extranjero y colocarlos entre sus socios.

Esta Institucin otorg crditos a micro y pequeos empresarios que son
socios de la Caja Colima en el ao de 2002, por $ 17.9 millones, beneficindose 513
socios micro empresarios. En lo que va de 2003 (Enero- Junio), se han otorgado 299
crditos a micro y pequeos empresarios que son socios de esta caja a razn de $
36.7 millones.( Informe Financiero Caja Colima)

A pesar de ser una Caja de Ahorro y Prstamo relativamente joven se observa
que tanto los ahorradores como los que tienen acceso a los crditos estn
depositando la confianza a esta institucin, al duplicarse el financiamiento asocios
que son propietarios de pequeos negocios y tienen la posibilidad mediante el uso de
este medio de poder seguir creciendo y hacerse ms competitivo en la regin, y
tengan mayor liquidez. Sabemos de antemano la gran problemtica de cartera
vencida y que alrededor del 80% del aparato productivo del Estado de Colima, se
encuentra dentro del bur de crdito, existiendo dentro de este rubro personas que
actualmente son sujetas de crdito y que tienen derecho a una oportunidad ms para
salir adelante en su vida personal, profesional y empresarial.


Cajas populares en el Estado de Colima
Cajas Fundada Socios
Caja Popular la Providencia 1990 10,322
Caja Popular Mexicana 1995 5,553
Caja Cooperativa Colima 1999 1,085
Cifras al 2003, Estados Financieros de las Cajas Populares.



44
Cartera Vencida por Riesgo Pas:
Un gran porcentaje se encuentra en este sector, debido a que su capacidad de
pago, se sali de sus manos a raz de las inflaciones, devaluaciones, alzas en las
tasas de inters, a los fenmenos naturales y financieros del extranjero y del pas.

Cartera Vencida por Riesgo Institucin:
Otro porcentaje se encuentra en este sector por causa de las polticas de las
instituciones financieras, adecuadas a sus polticas y no a las necesidades y
requerimientos del aparato productivo del pas; ejemplo: modificando los proyectos
en sus montos, plazos, tasas de inters y garantas, adems de que en los ltimos
aos las instituciones no cuenta con una estructura suficiente para la atencin
personalizadas de los sujetos de crdito, para la verificacin en la aplicacin,
supervisin y seguimiento de los crditos.

Cartera Vencida por Riesgo Acreditado:
La que se encuentran en este sector, es debido a que no aceptan asesora externa,
desvan recursos al no tener la supervisin de las instituciones, se duermen en sus
laureles y no se actualizan, por consiguiente el pez grande se come al pequeo o las
empresas que vienen de fuera los desplazan.


I.4.1 La Banca Popular

Las Sociedades de Ahorro y Prstamo
Las sociedades de ahorro y prstamo (SAP) tienen su antecedente en las
denominadas Cajas de ahorro cuya existencia en nuestro pas data el ao de 1951 y
aunque tuvieron una actuacin destacada en el momento del ahorro nacional,
paulatinamente fueron perdiendo importancia en los ltimos tiempos. Las Cajas del
Ahorro fueron relegadas a un segundo plano al aumentar la complejidad de la
actividad econmica y al ser preferidas las Instituciones de Crdito como alternativa
para el manejo de los recursos ahorrados debido a cuestiones de seguridad,
45
variedad de servicios, imagen, estatus, entre otros. En la actualidad las Cajas de
Ahorro viven momentos de resurgimientos como resultado de que un gran segmento
de poblacin quedo fuera del alcance de operacin, presionado por la cada vez
mayor competencia en los mercados financieros, no pudieron continuar prestando el
servicio de captacin y crditos a clientes con cuentas de un pequeo monto.
8


Entre la pluralidad de organizaciones y figuras jurdicas que integran la banca
popular en nuestro pas destacan las Uniones de Crdito, las Sociedades de Ahorro
y Prstamo (SAPs), las Sociedades Cooperativas, las Cajas Populares y en los aos
ms recientes las Cajas Solidarias. La situacin jurdica de estas entidades se
encuentra debidamente normada por la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares de Crdito.

No obstante, slo las SAPs y las Uniones de Crdito estn autorizadas para
captar ahorros del pblico y adems son reguladas y/o supervisadas por la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores; por su parte, a las Sociedades Cooperativas les est
permitido captar recursos de sus agremiados, pero no estn sujetas a supervisin. La
gran variedad de organizaciones restantes, como sociedades y asociaciones civiles,
sociedades de solidaridad social, instituciones de asistencia privada, adems de
otras que ni siquiera tienen una figura legal, no deben captar recursos y sin embargo
lo hacen.

La banca comercial cumple un rol fundamental en la economa. Es un
elemento necesario, pero no suficiente para el desarrollo equitativo de nuestro pas;
para ello, necesitamos la banca social. La banca social es el elemento financiero de
las grandes mayoras. Su competencia es el agio; su papel, contribuir a combatir la
pobreza generando riqueza, pero desde abajo, desde el hogar, desde la comunidad
rural o la colonia popular.(Blanco H. / Verma S, 1996: 410)


8
Blanco H. Gonzalo/ Verma Savita, El Sistema Financiero en Mxico, pp 405
46
I.5 Generalidades de la Actividad Financiera

El papel del sector financiero es el apoyar el funcionamiento del sector
productivo. Este ltimo, tambin denominado sector real, se encarga de producir los
bienes y servicios que satisfacen las necesidades de los habitantes. Esto lo hace
mediante procesos de fabricacin o elaboracin en los cuales se utilizan insumos
especficos que se transforman en ciertos bienes y servicios lo que reviste una gran
importancia para el sector productivo y comercial o para quienes lo llevan a cabo,
radican en que se obtienen una utilidad derivada de que el valor de los insumos
utilizados es menor que el valor de los bienes o servicios producidos. Mientras que
para la economa, como en todo, la realizacin de procesos productivos es
importante porque la suma de utilidades obtenidas representa crecimiento
econmico.

El sistema financiero parte de la existencia de unas unidades excedentarias de
liquidez y de unas unidades deficitarias de la economa. Las unidades excedentes
pueden optar por gastar o consumir esa liquidez, estaramos ante unidades de
consumo o pueden sacrificar la satisfaccin de una necesidad prxima mediante el
ahorro de esa liquidez. Estas unidades excedentes pueden, por su parte, desear
rentabilizar sus ahorros y canalizarlos hacia la inversin financiera a travs del
sistema financiero.

El Sistema Financiero se define; como un conjunto de instituciones, instrumentos y
mercados donde se va a canalizar el ahorro hacia la inversin. (Gonzlez, S, 2001:
133)

En este sistema tendrn un papel muy importante los intermediarios
financieros cuya funcin principal ser fomentar el traspasar el ahorro hacia la
inversin teniendo en cuenta las distintas motivaciones y necesidades financieras de
ahorradores e inversores. Este ahorro ser generado por unidades excedentarias
(prestamistas) hacia las unidades deficitarias (prestatarios) mediante la intervencin
de una serie de intermediarios financieros. La funcin del sistema financiero consiste
47
precisamente en contribuir a que el sistema productivo opere con eficiencia. Hace
disponibles los recursos necesarios para la produccin y el consumo en el lugar,
tiempo, monto y plazo requerido mediante lo que le denomina intermediacin
financiera . Esto es, capta los recursos provenientes del ahorro fraccionado disperso
en la economa y los canaliza hacia donde son requeridos. De esta forma da solucin
a dos problemas, por un lado proporciona los recursos a quin los requiere y por el
otro constituye una buena alternativa para quin dispone de ellos y desea cederlos a
cambio de un rendimiento garantizado.
9
Tal vez pensemos que esta labor de
intermediacin no es necesaria; quien necesita los recursos puede acudir
directamente con quin los tiene disponibles, pero esto sera poco prctico e
improcedente en muchos casos, situacin que pone a las cajas de ahorro como una
alternativa viable para los micro y pequeos empresarios que se dedican al sector
comercio a acudir a estas fuentes de ahorro y prstamo y buscar entre los pequeos
ahorradores los montos necesarios y a los plazos requeridos continuar con su
actividad productiva.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), como autoridad mxima,
ejerca funciones a travs de la Subsecretara de Crdito Pblico y del Banco de
Mxico, S:A. La Subsecretara de Crdito Pblico controlaba y supervisaba a todo el
sistema a travs de la Direccin General de Crdito. El Banco de Mxico, en el ao
de 1993 mediante iniciativa del presidente Carlos Salinas de Gortari, el Congreso de
la Unin reforma los artculos 28, 75 y 123 de la Constitucin mexicana para
consignar la autonoma del banco de Mxico. La autonoma constitucional fue de
suma importancia, pues liber al Banco de Mxico de la obligacin de financiar al
gobierno federal, reafirmo sus objetivos, funciones y operaciones y se le dot de una
nueva forma de gobierno. La principal misin del Banco de Mxico es proveer a la
economa mexicana de circulante y mantener el poder adquisitivo de la moneda.
Adems debe promover al Sistema Financiero Mexicano y al sistema de pagos.
(Villegas Hernndez, 2000: 234)


9
Blanco H. G./Verma S.El sistema Financiero Mexicano, 1996: 25
48
1.6 Conclusin del Captulo.

Quien se dedica a la actividad comercio no siempre tiene, o no desea
involucrar, todo su dinero disponible para tal fin ; por lo tanto, para reunir los montos
requeridos para seguir creciendo dentro del sector o hacerle frente a compromisos
de deuda a corto y mediano plazo, tiene las siguientes alternativas: el acudir a
prestamos con familiares, a los bancos y por el tipo de empresas es muy difcil
obtener el acceso al financiamiento, invitar algunos socios que compartan el negocio
y el riego o acudir a las cajas de ahorro y prstamo cuyos requisitos son ms
accesibles y flexibles y se pueden cumplir con ms rapidez.

Por otra parte la creacin de un clima favorable est en relacin con la
existencia de una demanda de bienes o servicios que pueden ser suministrados en
condiciones ventajosas para el usuario, pues la sola capacidad intrnseca de ser
entidades sin fines de lucro y de carcter solidario no es suficiente. Las cajas de
ahorro y crdito deben tener la capacidad de ofertar tales bienes o servicios en
condiciones ms favorables que otras entidades econmicas del sector privado y aun
del sector pblico y sobre todo que su estructura organizacional est bien definida y
pueda ofrecer los servicios de calidad que esperan sus socios . En este sentido la
creacin del clima favorable hacia los socios inversionistas o empresarios que tienen
la necesidad de acudir a un prstamo, depende de varios factores que puedan aunar
una corriente de opinin positiva que facilite la condicin de planes y programas de
desarrollo cooperativo entre los socios inversionistas o crediticios. Entre dichos
factores se cuenta con las cajas de ahorro y crdito, las organizaciones de
trabajadores y empleadores, los gobiernos, las entidades educativas, las
organizaciones de integracin cooperativa, los medios de comunicacin y los
organismos internacionales

El sistema financiero facilita as mismo, la realizacin de transacciones
comerciales porque acta como proveedor de crdito, de tal manera que permite que
los individuos obtengan, mediante la suscripcin de un pasivo, los recursos que
49
necesitan para adquirir los bienes y servicios que requieren para la satisfaccin de
sus necesidades. De esta manera se incrementa la demanda de bienes y servicios
que de otra forma seran adquiridos hasta que se tuviera la disponibilidad de dinero.

De ah la importancia de la legalizacin las cajas de ahorro y prstamo dentro
de un marco jurdico lo que tendr por resultado una mayor confianza de los socio y
con ello lograr una alternativa de la obtencin de financiamiento de los micro y
pequeos empresarios del sector comercio del Estado de Colima.


































50
CAPTULO II

Marco Conceptual

El objetivo de este captulo es presentar un marco de referencia sobre el
ahorro y las diversas teoras sobre la demanda de dinero, tpicos sobre los
componentes del ahorro que se usaron como un enfoque para desarrollar esta
investigacin y as demostrar el marco conceptual del trabajo.

2.1 La Cultura del Ahorro

Podemos definir al ahorro como la diferencia cuantitativa entre los ingresos y
los gastos de una persona; se le ha definido tambin como "la acumulacin (o
acopio) de recursos para el consumo futuro", definicin en la que el trmino
"recursos" no tiene necesariamente una connotacin monetaria, sino que puede estar
referida a cualquier tipo de bienes que posean valor de cambio
10
; el verdadero ahorro
es todo una cultura, cuya caracterstica principal no es su cuanta, sino que se
efecte sistemticamente, es decir, que un ahorrador cada que perciba sus ingresos
retenga una parte, por pequea que sta sea, para destinarla a su propsito de
ahorro.

Antes de que se generalizaran en nuestro pas los servicios bancarios y la
circulacin de moneda fiduciaria, la forma tradicional de ahorro era el atesoramiento
de monedas metlicas que por su contenido de metales preciosos (oro o plata),
tenan un valor intrnseco. En pueblos pequeos y zonas rurales tambin era
frecuente que la gente pobre recurriera al pariente con mayores recursos, al prroco,
al tendero o al boticario, en general personas que gozaban de buena fama pblica
por su honestidad y solvencia econmica, para depositar con ellos sus ahorros.


10
Sebastin Gonzlez Altina, Gestin bancaria los nuevos retos de un entorno global. 2001:198
51
Otras de las modalidades de ahorro y crdito y que en la actualidad siguen
funcionando, son las llamadas "roscas" o "tandas" a las que en un lenguaje tcnico
tambin se les denomina "Asociaciones Rotacionales de Ahorro y Crdito", en las
que un grupo de amigos, vecinos o compaeros de trabajo acuerdan aportar
peridicamente una cantidad fija de dinero durante cierto tiempo y cada uno de sus
integrantes recoge una vez durante el ciclo el importe total de la tanda.

De acuerdo con la excelente revisin de Schmidt-Hebbel, Servn y
Solimano
11
, las preocupaciones fundamentales de las investigaciones recientes son:
los vnculos y la direccin de la causalidad entre crecimiento y ahorro, ahorro e
inversin, inversin y crecimiento, as como la poltica econmica que los puede
alentar.

Aunque se supone un crculo virtuoso en el cual una expansin econmica
sostenida descansa en un proceso autorreforzante por el cual la anticipacin del
crecimiento y el ingreso incrementado aumentan el ahorro, los vnculos de este
proceso pueden ser dbiles debido a fallas de coordinacin, incertidumbres
penetrantes e irreversibilidades en la inversin, como lo demuestra la experiencia
latinoamericana reciente.

La evidencia internacional acerca de las tendencias del ahorro a largo plazo
no siempre es concluyente acerca de estos vnculos y de su direccionalidad, como
veremos a continuacin.

2.2 Ahorro y Crecimiento

La causalidad entre estas variables ha sido demostrada en ambas direcciones.
Consideraremos primero que el ahorro reacciona a las fluctuaciones cclicas del
ingreso.


11
Klaus Schmid-Hebbel, Luis Servn y Andrs Solimano, Saving and Investment: Paradigms, Puzzles, Policies, The World Bank Observer,
vol. 11, nm. 1, febrero de 1996, pp.87-117. Este apartado es un resumen en extenso de este artculo.
52
La teora sugiere que cuando los hogares tienen acceso al crdito y toman en
cuenta el futuro al decidir acerca de consumo y ahorro, la mayora de las
fluctuaciones temporales del ingreso se reflejarn en cambios en el ahorro ms que
en el consumo. En cambio, la evidencia emprica obtenida hasta ahora
principalmente de pases industriales muestra que ahorro no es fuertemente pro
cclico y responde al ingreso temporal en una proporcin menor a la que la teora
predice.

La mayora de los estudios empricos transversales reportan un fuerte efecto
positivo del crecimiento del ingreso en el ahorro. Sin embargo, los dos modelos ms
importantes sobre el consumo predicen un efecto negativo del crecimiento en el
ahorro, si los individuos aumentan su consumo actual en anticipacin a ingresos
futuros ms cuantiosos. El modelo de ingreso permanente de consumidores
idnticos que planean su consumo en un horizonte infinito y el modelo del ciclo de
vida de generaciones traslapadas llevando a cabo por conjunto de consumidores de
vida finita.

Empero, si se supone que el crecimiento tiene lugar entre cohortes ms que
dentro de la duracin de vida de cada cohorte se obtiene un resultado diferente. En
tales circunstancias de crecimiento, incrementa el ahorro agregado por la simple
razn de que el ingreso (y luego el ahorro) de las cohortes activas es mayor que el
ingreso (y el desahorro) de las cohortes retiradas. Los estudios de Caroll y
Summers
12
, para tres pases industriales, y de Deaton
13
, para pases en desarrollo,
muestran que el perfil de consumo por edades no es consistente con las
predicciones de las teoras del ciclo de vida.

Se han desarrollado tambin hiptesis menos convencionales del
comportamiento del consumidor que intentan explicar el vnculo positivo entre ahorro

12
Christopher D. Caroll y Lawrence H. Summers, Consumption Growth Parallels Income Growth: Some New Evidence, en Bernheim B.
Douglas y John B. Shoven (eds.), National Saving and Economic Performance, Chicago, University of Chicago Press, 1991.
13
Angus Deaton, Saving in Depeloping Countries: Theory and Review, en Proceedings of the World Bank Annual Conference on
Develpment Economics, Washington, DC, mimeo, 1989.
53
y crecimiento, como las de Collins
14
, que concentra el crecimiento en los hogares
ricos o de mediana edad, que son los que presentan altas tasas de ahorro.

Otros sugieren que el ahorro de los hogares ricos o viejos puede ser orientado
por el deseo de heredar, por lo que, dentro de ciertos rangos, los ingresos ms altos
se reflejarn de forma primaria en un ahorro ms alto que conduce a herencias
mayores.

Caroll, Overland y Weil
15
sostienen que, aunque los hbitos de consumo
cambian lentamente, el incremento del ingreso puede contribuir a tasas de ahorro
ms altas en una fase de rpido crecimiento debido al aumento del ahorro
precautorio. Autores como Cole, Mailath y Postlewaite
16
, Fershtman y Wiss
17
y Zou
18

afirman que un mayor crecimiento aumenta la riqueza, pero como sta es
intercambiable con el consumo, ste aumenta menos que proporcionalmente y el
ahorro se incrementa.

Ahora bien, la explicacin alternativa considera la causalidad inversa; es decir,
que el ahorro se traduce automticamente en acumulacin de capital (y por tanto, en
crecimiento) y que tal traduccin es simplemente el mecanismo que subyace a la
correlacin positiva entre ahorro y crecimiento observada en la prctica. Caroll y
Weil
19
argumentan que el ahorro tpicamente sigue, ms que precede, al crecimiento.

2.3 Ahorro e Inversin

El concepto de inversin lo podemos sealar que tiene dos significados
esenciales, el primero es el que invierte las inversiones ( inversionista); el segundo

14
Susan M. Collins, Saving Behavior in Ten Developing Countries, en Bernheim B. Douglas y John B. Shoven (eds.), op. cit.
15
Christopher D. Caroll, Jody Overland y David N. Weil, Saving and Growth with Habit Formation, Finance and Economics DIscussion
Series, Washington, DC, Federal Reserve Board, mimeo, 1994.
16
Harold L. Cole, George J. Mailath y Andrew Postlewaite, Social Norms, Savings Behavior, and Growth, Journal of Political Economy,
vol. 100, nm. 6, 1992, pp. 1092-1125.
17
Chaim Fershtman y Yoram Weiss, Social Status, Culture and Economic Performance, Economic Journal, vol. 103, nm. 419, 1993, pp.
946-959.
18
Heng-fu Zou, The Capitalist-Spirit Apprach to Growth: A Perspective from the History of Economic Anlisis, Washington, DC, World
Bank/Policy Research Department, mimeo, 1993.
19
Christopher D. Caroll y David N. Weil, Saving and Growth: A Reinterpretation, Carnegie-Rochester Conference Series on Public
Policy, nm. 40, junio de 1994, pp. 133-192.
54
es el acto a invertir (la inversin); se pueden invertir recursos de muchos tipos en una
enorme variedad de cosas o actividades. Se puede invertir dinero en una empresa,
en una planta y equipo, acciones, Cetes, una tienda, alhajas, o bienes races.
Asimismo se pude invertir tiempo o energa en un deporte, o un curso de estudios.

Lo que tienen en comn los actos de inversin es la aportacin de recursos a
algo para obtener un beneficio. Pero una mera aportacin de recursos podra implicar
consumo o beneficios inmediatos; Ejemplo, aportar recursos para la compra de una
bebida, no sera inversin sino consumo. La diferencia entre la inversin y el
consumo es que en el consumo se espera un beneficio inmediato, mientras que en la
inversin ser espera un beneficio futuro.

Una definicin de inversin sera: la aportacin de recursos para obtener un
beneficio futuro
20
. La inversin la podemos analizar desde dos enfoques y son: la
Inversin real y la financiera; la inversin real es la que se hace en bienes tangibles
que no son de fcil realizacin, normalmente en el contexto de los negocios se trata
de bienes como planta y equipo, inventarios, terrenos, bienes races o hasta una
planta entera; pero tambin se puede hablar de pinturas, muebles, caballos o joyas.

La inversin financiera se hace en bienes de fcil realizacin, o sea, lquidos,
normalmente la liquidez de un bien se asegura por medio de la existencia de un
mercado financiero, organizados, establecidos para un fin como los mercados de
valores, de divisas y de derivados son los ejemplos clsicos de mercados.

Podemos decir que la diferencia entre la inversin y el ahorro, radica en que
en la inversin se espera un beneficio futuro, mientras que en el ahorro es el simple
acto de posponer el consumo.


20
Timothy Heyman, Inversin en la Globalizacin, 1998: 25
55
Aunque los determinantes del ahorro son distintos de los de la inversin
21
y
claramente pueden diferir ex ante, en una economa cerrada deben ser iguales ex
post. Sin embargo, en una economa abierta el ahorro de cada pas puede fluir hacia
cualquier parte del mundo que ofrezca tasas de rendimiento privado ms altas. Un
incremento en el ahorro nacional podra entonces reflejarse en primer lugar en un
supervit mayor de la cuenta corriente (o en un dficit reducido), ms que en mayor
inversin y crecimiento internos. Este mecanismo parece ms relevante en vista de
la declinacin sustancial de las barreras a los flujos de capital internacionales en los
ltimos 20 aos, principalmente despus de 1985, pero contradice directamente la
evidencia emprica (reportada por Feldstein y Horioka
22
y actualizada por Feldstein y
Bachetta
23
), respecto a que las tasas del ahorro nacional bruto de largo plazo y la
inversin interna muestran una fuerte correlacin positiva.

Los estudios de diversificacin de portafolio internacional que encuentran un
sesgo del pas de origen significativo, como los de Mussa y Goldstein
24
y Tesar y
Werner
25
, parecen apoyar la idea de que los propietarios del capital prefieren
mantenerlo en su pas para evitar riesgos polticos y en el tipo de cambio.

Un punto de vista alternativo es que la correlacin observada entre ahorro e
inversin dice poco acerca de la movilidad internacional de capital, y es
principalmente el resultado de reacciones polticas o de terceros factores comunes
que causan que el ahorro y la inversin se muevan juntos en el largo plazo. Se ha
propuesto una amplia variedad de mecanismos para explicar la fuerte correlacin
entre ahorro e inversin aun en presencia de alta movilidad de capital
26
. Frankel
27

argumenta que incluso bajo perfecta movilidad del capital, los cambios en el ahorro

21
El ahorro despende principalmente del ingreso y la riqueza, en tanto que la inversin depende de los beneficios y del riesgo.
22
Martn Feldstein y Charles Horioka, Domestic Saving and International Capital Flows, Economic Journal, vol. 90, nm. 358, 1980, pp.
314-329.
23
Martn Feldstein Y Philippe Bachetta, National Saving and International Investment, en Bernheim B. Douglas y John B. Shoven (eds.),
op. cit.
24
Michael L. Mussa y Moris Goldstein, The Integration of World Capital Markets, en Gordon H. Sellon Jr. (ed.), Changing Capital
Markets: Implications for Monetary Policy, Kansas City, Mo., Federal Reserve Bank of Kansas, 1994.
25
Linda L. Tesar e Ingrid M. Wrner, Home Bias and the Globalization of Securities Markets, NBER Working Paper, nm. 4218,
Cambridge, Mass., National Bereau of Economic Research, mimeo, 1992.
26
Vase Maurice Obstfeld, International Capital Mobility in the 1990s, International Finance Discussion Paper, nm. 472, Washington,
DC, Board of Gobernors, Federal Reserve System , mimeo, 1994, para referencias extensivas.
27
Jeffrey A. Frankel, Measuring International Capital Mobility: A Review, American Economic Review, vol. 82, nm. 2, 1992, pp. 197-
202.
56
alteran la tasa de inters real, la cual en su momento mueve a la inversin en la
misma direccin que el ahorro. Esto implica, sin embargo, que las tasas de inters
reales diferirn entre pases, an en el largo plazo.

Por su parte, Obstfeld
28
subraya el papel del lento cambio en los factores
demogrficos y tecnolgicos que empujan al ahorro y a la inversin en la misma
direccin. Taylor
29
muestra empricamente que los precios relativos y las variables
demogrficas que influyen tanto en el ahorro como en la inversin pueden incidir
para los resultados de Feldstein-Horioka respecto a que las tasas del ahorro nacional
bruto de largo plazo y la inversin interna muestran una fuerte correlacin positiva.
En una tercera opcin, Obstfeld
30
atribuye el vnculo entre ahorro e inversin a la
restriccin presupuestaria de la economa a largo plazo, en la cual si la economa es
cercana a una relacin constante de activos extranjeros respecto al PIB, es posible
demostrar que las proporciones de ahorro e inversin no pueden divergir mucho.

Una lnea diferente de argumento destaca el vnculo entre la inversin
corporativa y las utilidades retenidas, dado que stas representan la fuente principal
de financiamiento de aqulla en los pases industriales. La fuerte correlacin en estos
pases entre ambas puede ser la clave de la correlacin ahorro-inversin al suponer
que el ahorro de los hogares no declina y, por tanto, compensa un aumento en el
ahorro de las empresas dirigido a financiar la inversin. Este mecanismo parece
particularmente relevante en los pases en desarrollo, donde existen amplias
imperfecciones del mercado de capitales y las restricciones de endeudamiento son la
norma no slo para las corporaciones organizadas, sino en especial para los hogares
y las empresas del sector informal, los cuales explican el grueso de la inversin
privada en varios pases en desarrollo.


28
Maurice Obstfeld, Capital Mobility in the World Economy: Theory and Measurement, Carnegie-Rochester Conference Series on Public
Policy, vol. 24, primavera de 1986, pp. 55-104.
29
Alan M. Taylor, Domestic Saving and International Capital Flows Reconsidered, Cambridge, Mass., NBER Working Paper, nm. 4892,
National Bureau of Economic Research, mimeo, 1994.
30
Maurice Obstfeld, op. cit.
57
Summers
31
sugiere que las restricciones del mercado mundial de capitales en
pases deficitarios (o por orientacin sistemtica y exitosa de quienes toman
decisiones sobre la cuenta corriente), provocan fuerte correlacin ex post entre
ahorro e inversin. En la situacin extrema de poco acceso al capital extranjero, el
ahorro nacional y la inversin interna estarn altamente correlacionados. En tales
circunstancias la oferta de capital extranjero afectar directamente al ahorro e
inversin internos. Esto contrasta con el supuesto de movilidad de capital perfecta,
en la cual el ahorro externo se determina residualmente por el exceso de inversin
interna sobre el ahorro nacional y cualquier entrada adicional de capital bruto es
completamente compensada por salidas brutas
32
.

Para los propsitos de esta investigacin, por tanto, considero que el ahorro
se integra por el conjunto de recursos que se destinan a adquirir bienes y servicios;
en el futuro, lo que implica que no se realice ningn desembolso por el momento y
en el presente, pero cuyo uso no agota en forma relativamente inmediata la utilidad
del bien, por lo que el consumo se entiende desde esta perspectiva como una forma
de desahorro

En el siguiente recuadro se presentan los componentes del ahorro en relacin
al consumo.








31
Lawrence H. Summers, Tax Policy and International Competitiveness, en Jacob A. Frenkel (ed.), International Aspects of Fiscal Policies,
Chicago, University of Chicago Press, 1988.
32
Argimon y Roldn encontraron que en los pases de la Comunidad Europea que reforzaron controles de capital (presumiblemente
orientados al balance externo), el ahorro y la inversin muestran virtualmente correlacin unitaria y el ahorro aparece precediendo a la
inversin. Vase Isabel Argimon y Jos Mara Roldn, Saving, Investmente and International Capital Mobility in EC Countries, European
Economic Review, vol. 38, nm. 1, 1994, pp. 59-67.
58
Componentes del Ahorro




Bienes no duraderos
Consumo presente Servicios

Medios de produccin
Bienes de consumo duradero
No monetarios Acervo de bienes de consumo no duradero
Consumo Otorgamiento de prstamos en especie Familiar

Atesoramiento
Guarda dinero
Consumo futuro Fuera del Sistema Tandas
= Financiero Rosca comerciales
Ahorro familiar Otorgamiento de prstamos.
Cajas de ahorro.
Sistema de apartado.
Monetarios

Instrumentos bancarios.
En el Sistema Instrumentos burstiles y de
Financiero deuda pblica.

Sociedades de ahorro y
prstamo.
Uniones de crdito.
Sociedades de Inversin
especializada.





59
2.4 Aliento al Ahorro

Asegurar montos adecuados de ahorro permanece como un asunto central de
la poltica econmica, no slo para garantizar financiamiento suficiente para la
acumulacin de capital, sino tambin para evitar un exceso de la inversin sobre el
ahorro que puede crear presiones inflacionarias o desequilibrios en la balanza de
pagos. En los pases en desarrollo resulta an ms imperativo incrementar el ahorro
privado para expandir la inversin, debido a las imperfecciones del mercado de
capital y las restricciones de liquidez sobre las empresas y los hogares.

De la discusin de los determinantes del ahorro y de su relevancia en los
pases en desarrollo, Schmidt-Hebbel, Sevn y Solimano
33
derivan cinco lecciones
acerca de la efectividad de las polticas:

a) Elevar el ahorro pblico es una va efectiva y directa de incrementar el ahorro
nacional porque la evidencia muestra que el ahorro pblico no desplaza al ahorro
privado uno a uno. En cambio, los datos disponibles muestran que el sector privado
compensa cada dlar de ahorro pblico desahorrando slo de $0.25 a $ 0.50.

b) Los flujos de entrada de ahorro externo deberan ser permitidos y alentados,
aunque la ayuda externa es menos efectiva en alentar la inversin interna que los
flujos de capital no concesionados. La literatura histrica sugiere que la ayuda
externa financia el consumo y la inversin en proporciones aproximadamente
iguales, aunque la evidencia ms reciente y sistemtica sostiene que esto pasa slo
en aquellos pases que reciben ayuda equivalente a ms de 15% del PIB (Producto
Interno Bruto).

c) Las tasas de inters determinadas por el mercado son apropiadas para
favorecer la intermediacin financiera, la calidad de la inversin y la calidad de las
elecciones de portafolio (evitando la fuga de capitales o haciendo que regresen y,

33
Klaus Schmidt-Hebbel, Luis Servn y Andrs Solimano, o 2000:p. 108-109.
60
posiblemente, incrementando los flujos de ahorro medidos), si bien son inapropiadas
respecto a los flujos de ahorro totales.

d) La profundizacin financiera, reflejada en grandes existencias de ahorro
financiero, tiene efectos ambiguos sobre el ahorro privado. Relajar las restricciones
sobre el endeudamiento del consumidor deprime el ahorro privado, algunas veces
contribuyendo a auges insostenibles de consumo, como los de Amrica Latina a
principios de los ochenta, y de Mxico a principios de los noventa.

e) La evidencia sobre los efectos de la seguridad social no consolidada
obligatoria sobre las tasas de ahorro privado es mixta, posiblemente porque el ahorro
para herencias es ms importante que el ahorro para el retiro. Sin embargo, debido a
que un gran nmero de hogares (pobres y jvenes) tiene poco o ningn acceso al
crdito y no ahorran mucho para el retiro, iniciar un sistema de pensiones obligatorio
completamente consolidado puede incrementar el ahorro privado en forma
significativa. ( Schmidt-Hebbel, Sevn y Solimano, 2000: 108-109 )

2.5 Ahorro y Tasas de Inters

A pesar de la mayor relevancia acadmica y poltica que en los ltimos aos,
sobre todo a partir de la crisis de la deuda externa de los ochenta, se ha dado a la
movilizacin de recursos provenientes del ahorro interno para el proceso de
acumulacin de capital y el crecimiento econmico, an son pocos los estudios
realizados al respecto y, en muchas ocasiones, son contradictorios entre s.

Schmidt-Hebbel, Sevn y Solimano
34
, comentan que los estudios de pas y
entre pases generalmente muestran que las tasas de inters no tienen mucha
influencia en el ahorro o la respuesta positiva es muy pequea (Gupta
35
y Fry
36
). En

34
Ibid., pp. 87-117.
35
Kanhaya L. Gupta, Agrgate Savings, Financial Intermediation , and Interest Rate, Review of Economics and Statistics, vol.69, nm. 2,
1987, pp. 303-311.
36
Maxwell H. Fry, Money, Interest and Banking in Economic Development, Baltimore, Johns Hopkins University Press, 1988.
61
cambio, desde una perspectiva microeconmica, Von Pischke
37
, Adams
38
y Vogel y
Burkett
39
han puesto de relieve el predominio de las tasas de inters positivas reales
como el principal determinante de las decisiones de portafolio del ahorro monetario.

Para el caso de Mxico, Villagmez
40
encuentra un bajo grado de sensibilidad
de las decisiones de consumo y ahorro ante los cambios en las tasas de inters, y
comenta que Rossi concluye que existen evidencias claras de una relacin positiva
entre la tasa de crecimiento del consumo per cpita y las tasas de inters reales
esperadas. Segn Rossi, los coeficientes de las tasas de inters reales son positivos
y estadsticamente significativos en tres regiones (aunque pequeas). Finalmente,
Ostry y Reinhartt encuentran evidencias de que la elasticidad de sustitucin nter
temporal es significativamente distinta de cero y cae dentro del rango de 0.3 a 0.8,
dependiendo de la regin de que se trate.

En otro estudio, Villagmez
41
comenta que Aspe
42
, en una funcin del ahorro
interno total, estimaron el efecto de la tasa real de inters, encontrando un efecto
positivo los dos primeros, y nulo el ltimo.

En el Programa Nacional de Financiamiento al Desarrollo 1997-2000 se
sostiene que la evidencia emprica reciente, incluyendo a Mxico, tiende a indicar
que el efecto sustitucin es mayor al efecto ingreso, de modo que mayores tasas de
inters fortalecen el ahorro.
43



37
J. D. Von Pishke, Toward an Operational Approach to Saving for Rural Depositors, en J. D. Von Pishke, D. W. Adams y G. Donald,
Rural Financial Markets in Developing Countries. Their Use and Abuse, Washington, EDI World Bank, 1983, pp. 414-420.
38
Dale W. Adams, Mobilizing Household Saving through Rural Financial Markets, Economic Development and Cultural Change, vol. 26,
nm. 3, 1978, pp. 547-560, as como Do Rural FInancial Savings Matter?, en D. Kessler y P.A. Ullmo, Saving and Development,
Proceedings of a Colloquium, Pars, 1985, pp. 9-15.
39
R. C. Vogel y P. Burkett, Mobilizing Small-Scale Savings, Indutry and Finance Series, World Bank, Washington, DC, vol. 15, 1986.
40
Alejandro Villagmez, El ahorro privado y las tasas de inters en los pases en desarrollo: datos recientes, Mxico, Centro de
Investigacin y Docencia Econmicas (CIDE)/Divisin de Economa, Documento de trabajo, nm. 4, 1992.
41
Alejandro Villagmez, Los determinantes del ahorro en Mxico: una resea de la investigacin emprica, Mxico, CIDE/Divisin de
Economa, Documento de trabajo, nm. 12, 1993.
42
Pedro Aspe Armella, El comportamiento y composicin del ahorro en Mxico, Mxico, mimeo, 1990.
43
Poder Ejecutivo Federal, Programa Nacional de Financiamiento al Desarrollo 1997-2000, Mxico, Gobierno de la Repblica, 1997, p. 36.
Adems, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) encontr el mismo resultado en un estudio interno confidencial, por lo que no
se dispone de la informacin precisa.
62
Las causas de estas diferencias pueden surgir del uso de distintas
metodologas, de sesgos en los clculos o de diferencias reales. En relacin con los
segundos, Mikesell y Zinzer
44
sealan que:
El ahorro directamente realizado por los agricultores tiende a ser
subestimado en la contabilidad del producto nacional.
Diferentes mediciones en la variacin de existencias.
Diferencias en el clculo de la depreciacin.
Inclusin de los impuestos indirectos.
Exclusin de los pagos de transferencia pblicos y privados.
Grado de proteccin contra la competencia extranjera y
Sobre valuacin de la moneda.

Sin embargo, parece ser mucho ms relevante el hecho de que esos estudios
se basan en cifras de ahorro macroeconmicos calculadas como residuo estadstico
de la formacin bruta de capital fijo, en lugar de agregar los componentes principales
del ahorro microeconmico.

Si analizamos el ahorro a partir de las decisiones de los hogares bajo el
concepto de consumo futuro (ms cercanas al concepto de riqueza), obtenemos
cifras y tendencias totalmente diferentes. Esto es as no slo porque se incluyen
rubros que desde la otra perspectiva son vistos como consumo (por ejemplo los
bienes duraderos), sino precisamente porque la ausencia de instrumentos
apropiados para captar el ahorro popular obliga a las personas de menores ingresos
a canalizar su ahorro monetario a travs de mecanismos informales, a constituir un
ahorro no monetario
45
y, por tanto, a ahorrar en formas alternativas que no pueden
ser movilizadas por la economa hacia los sectores productivos y, en muchos casos,
ni siquiera ser cuantificadas apropiadamente.



44
Raymond Mikesell y James E. Zinzer, La naturaleza de la funcin ahorro en los pases en desarrollo. Un examen de los estudios tericos y
empricos, con referencia especial a Amrica Latina, Mxico, CEMLA, 1974, pp. 13-17.
45
Vase infra (captulo IV, Modalidades del ahorro familiar).
63
2.6 La Demanda de Dinero Segn la Teora del Ajuste Patrimonial

Como en el caso de la Teora del Balance de Cartera, la Teora del Ajuste
Patrimonial, propuesta por los economistas Karl Brunner y Allan H. Meltzer, una
teora de la composicin de la cartera de activos, que se integra con base en la
estructura relativa de los rendimientos que generan los instrumentos y bienes que
componen el patrimonio de las personas. Curiosamente, sin embargo, mientras, la
teora de J. Tobin minimiza la importancia de la oferta monetaria como variable
determinante del nivel de la actividad econmica, la teora del ajuste patrimonial
utiliza los mismos elementos y llega a concluir precisamente lo contrario: los cambios
en la oferta monetaria constituyen la principal fuerza que determina los cambios el
nivel de la actividad econmica.

De acuerdo con esta teora, la demanda de dinero depende tanto de la
estructura relativa de las tasas de rendimiento de los activos que componen la
cartera, como del tamao de la misma, que constituye el patrimonio o riqueza total de
las personas. Al conjunto de las tasas de rendimiento que generan activos no
monetarios, se les considera como costos de oportunidad de mantener dinero. En
consecuencia, cuando estas tasas de rendimiento suben, la demanda de dinero
tiende a bajar; cuando el tamao del patrimonio se incrementa, la demanda de dinero
tiende a subir. Esto es, que la relacin funcional entre la demanda de dinero y las
tasas de inters es negativa, y es positiva la relacin funcional entre la demanda de
dinero y el tamao del patrimonio.

La forma como se compone la cartera que constituye el patrimonio del pblico
no bancario es como sigue: saldos monetarios, activos financieros emitidos por el
sistema bancario y el gobierno, y los bienes de capital real. Ntese que los activos
financieros, que amparan obligaciones de las empresas con el pblico no bancario
no estn consideradas, dado que representan crditos del pblico que las empresas
utilizan en adquirir bienes de capital, lo que determinara que su inclusin duplicara
el valor de los bienes de capital.
64
Como se observa, la demanda de dinero segn la teora de ajuste
patrimonial hace depender negativamente dicha demanda de la tasa de rendimiento,
que se obtiene por la tenencia de activos financieros y bienes de capital; y
positivamente, del nivel de riqueza o patrimonio de la sociedad.

2.7 Necesidades Financieras en las Empresas

Financiamiento del Capital de Trabajo: toda empresa necesita un adecuado
flujo de efectivo (o flujo de caja) para enfrentar los gastos diarios que implica el
proceso de produccin o prestacin de servicios asociados a su actividad. La
adquisicin de materias primas, el pago de sueldos y salarios de los trabajadores, el
pago de prestaciones a los mismos, el pago de gastos de venta, el pago de renta de
espacios, y los gastos de publicidad implican erogaciones sistemticas que toda
empresa debe enfrentar. El crdito es importante porque es comn que el flujo de
recursos provenientes de la venta de sus productos o servicios no coincida con su
flujo de gastos. En consecuencia, la disponibilidad de crdito le permite operar
eficientemente al cubrir los desfases existentes entre su flujo de ingresos y sus
necesidades de gasto.

Financiamiento de la inversin en capital productivo: como se explic, toda
empresa encuentra ventajoso aumentar su capacidad productiva (maquinaria, equipo
e instalaciones) siempre que el valor presente de los ingresos esperados, por una
nueva inversin, sea mayor al costo de la misma. Sin embargo, es comn que las
empresas contemplen oportunidades de inversin y carezcan de los recursos
financieros suficientes para llevarlas a cabo. En estas condiciones, la disponibilidad
de crdito les permite realizar la inversin. Desde el punto de vista econmico y
social esto es deseable, ya que no slo aumenta las utilidades de las empresas, sino
que implica tambin el aumento de la produccin, el consumo y el empleo, lo cual es
socialmente deseable. La falta de crdito implicara deseconomas que redundan en
una utilizacin inadecuada de los recursos productivos.

65
Financiamiento del Crdito de Proveedores: importante es tambin esta
funcin del crdito en las empresas, a fin de aumentar las ventas, y de este modo,
lograr una mayor produccin y utilidades, es comn que las empresas ofrezcan
crdito a sus clientes, como un servicio adicional para atraerlos. Sin embargo, el
otorgar este crdito con cargo a los propios recursos de la empresa puede ser muy
gravoso. Es mediante la contratacin de crditos en el sistema financiero, con cargo
a sus propios clientes, que esta operacin se hace factible. Opciones de inversin
financiera adecuada: el sistema financiero debe ofrecer una gama de opciones para
que las empresas inviertan sus utilidades no repartidas, a fin de ir constituyendo un
fondo que sirva de base para financiar sus futuros programas de inversin fsica.

Necesidades Financieras del Gobierno

Como en el caso de las empresas, el gobierno tanto a nivel federal, como
estatal o municipal enfrenta necesidades de crdito, producto del desfase existente
entre el cobro de los impuestos y los gastos, tanto de la administracin pblica como
de la prestacin y ampliacin de servicios pblicos, ante la ausencia de mecanismos
crediticios adecuados, el gobierno se vera seriamente limitado para cumplir con su
funcin.


2.8 Conclusin del Captulo:

Los servicios bancarios son una parte importante del sistema financiero, pero
cuando se trata de dar apoyos crediticios a los micro y pequeos empresarios stos
no cumplen su funcin de otorgar financiamiento para el desarrollo de estos
empresarios, aunado a que en nuestro pas carecemos de una cultura del ahorro o
por la falta de credibilidad a nuestras instituciones bancarias por parte del pblico
ahorrador.

Tambin es cierto que entre ms ahorro interno mayor crecimiento, siempre y
cuando los inversionistas tengan acceso a los crditos de la economa formal y no
66
tengan que caer en manos de los agiotistas y as poder invertir los recursos en
activos fijos o capital de trabajo.

Como analizamos en este captulo en lo relativo al ahorro permanece como un
asunto central de la poltica econmica no solo para garantizar financiamientos de la
inversin sobre el ahorro, sino tambin otorgar una adecuada restriccin de liquidez
sobre las empresas y con repercusiones en la economa familiar.

Todos en lo general llegamos a ocupar dinero o sea que demandamos dinero
ya sea para darle ms sutentabilidad a la empresa (micro y pequeo empresario),
como para gastarlo de manera particular.
Financiamiento de la inversin en capital productivo o de trabajo como se
explic en este captulo, toda empresa encuentra ventajoso aumentar su capacidad
productiva realizar inversiones en la adquisicin de maquinaria, equipo e
instalaciones, siempre que el valor presente de los ingresos esperados, por una
nueva inversin, sea mayor al costo de la mismos.

Uno de los principales factores que influyen en la demanda de dinero es la
velocidad en que se realiza los gastos para cumplir con los compromisos contrados,
por lo que con dichas teoras se logra dar sustento a las necesidades de ahorrar y
demandar dinero por parte de los empresarios.















67
CAPITULO III

Modalidades del Ahorro Familiar
.
El objetivo de este captulo es presentar un anlisis de las modalidades del
ahorro familiar, incluyendo aquellas de bajos recursos, mediante los enfoques del
ahorro no monetario como del ahorro monetario, para determinar el papel que
desempean las Cajas de Ahorro y Crdito y tener un marco de referencia de que
es el ahorro y cmo las familias de escasos recursos acceden a prstamos
familiares.

3.1 Ahorro No Monetario

Las estrategias de ahorro no monetario revisten una especial importancia para
las familias pobres pues, pese a la pobreza en que stas se encuentran, no slo
desean ahorrar sino que incluso tienen una gran necesidad de servicios de ahorro,
debido a que sus ingresos futuros son inseguros y en muchas ocasiones
espordicos.

Dado que las familias de menores recursos desean ahorrar (aunque sea en
cantidades pequeas y no regularmente) y, en muchas ocasiones, no pueden
hacerlo en forma monetaria (debido a la falta de instrumentos adecuados y a los
altos costos que les implica), con frecuencia recurren a mecanismos y modalidades
de ahorro no monetario.
Los pobres s ahorran, aunque desde luego no necesariamente en
instrumentos del sector financiero formal como los depsitos bancarios. La
tendencia de los pobres a ahorrar en forma no financiera no debe verse como
evidencia de su falta de cultura financiera; ms bien demuestra la falta de
instituciones e instrumentos de ahorro suficientemente atractivos.
46


46
Catherine Mansell Cartens, Las finanzas populares..., 2000, op, cit., pp. 3-4 y 49-50.
68

Aunque en trminos prcticos es difcil distinguir la funcin que cumplen
algunas adquisiciones (de ahorro, consumo o inversin), clasificaremos al consumo
futuro no monetario en cuatro grupos, segn se adquieran medios de produccin,
bienes de consumo duradero, acervos de bienes de consumo no duradero, o bien, se
otorguen prstamos en especie.
3.1.1 Medios de Produccin
Se incluyen aqu construcciones que son, o pueden ser, utilizadas en la
produccin, as como herramientas y otros activos que permiten producir bienes y
servicios y, en consecuencia, generar ingresos.

El ganado y las aves de corral generan 'intereses' al tener cras o al producir
leche o huevos. Adems, el ganado menor (pollos y cabras) puede venderse con
cierta facilidad, lo que lo convierte en activos casi lquidos.

De igual manera, la tierra y los rboles frutales conducen a una tasa de
rendimiento gracias a su produccin, pero a diferencia de los anteriores, no pueden
enajenarse con facilidad.
3.1.2 Bienes de Consumo Duradero
En este grupo se incluyen casas y terrenos, as como las mejoras a aqullas,
como un techo o un piso nuevo. Tambin se consideran los bienes como monedas
de oro y plata sin curso legal, alhajas, automviles, televisiones, video caseteras,
mquinas de coser y otros electrodomsticos que representan un valor almacenado.

Algunos de esos artculos pueden ser fcilmente empeados en los Montepos
o con particulares (crdito prendario) o ser vendidos en mercados de segunda mano
de usado, por lo que pueden considerarse como una forma relativamente lquida de
ahorro.
69
Acervo de Bienes de Consumo No Duradero.- El ahorro puede presentar la
forma de acumulacin de inventarios de bienes de consumo no duradero (alimentos
no perecederos y despensa en general), cuando se adquieren cantidades de un bien
que superan las necesidades habituales de consumo de un periodo corto. Ello puede
deberse al deseo de: obtener un mejor precio al comprar en volumen; evitar el pago
de un precio mayor (cuando es razonable esperar que ste se incremente); reducir
costos de transaccin (ir al supermercado o al tianguis una vez cada quince das en
vez de diariamente); etctera.

Otra modalidad se presenta en el caso de las familias rurales cuando
conservan una parte de la produccin para el siguiente ciclo productivo (semillas).

3.1.3 Otorgamiento de Prstamos en Especie
Adler de Lomnitz destaca que en las familias en situacin de pobreza extrema
se constituyen Redes Sociales de Asistencia Mutua (RSAM) que representan parte
de un sistema econmico informal, paralelo a la economa de mercado. Las RSAM
se caracterizan por el aprovechamiento de los recursos sociales y operan con base
en el intercambio recproco entre iguales, aunque tambin utilizan relaciones sociales
tradicionales como la familia, el compadrazgo y la amistad. Las redes de intercambio
suplen mediante la ayuda mutua los efectos de la inseguridad laboral
2
.

Los bienes y servicios intercambiados en una RSAM pueden ser, entre otros,
los de informacin, asistencia laboral y servicios (por ejemplo, alojamiento y comida a
emigrantes del campo durante el periodo de adaptacin inicial; ayuda mutua en la
construccin y mantenimiento de las viviendas, as como en alimentos, herramientas,
prendas de vestir y toda clase de artculos de uso en el hogar). Son importantes en
virtud de que "la solicitud lleva el compromiso implcito de no negarse a otorgar un
favor similar al ser requerido en un futuro indefinido, a eleccin del donante" adems,

2
Larissa Adler de Lomnitz, Cmo sobreviven los marginados, 3. ed., Mxico, Siglo XXI Editores, 1978, pp. 11-12.
70
pueden considerarse como una forma de ahorro en tanto que se convertirn en
consumo futuro hasta que sean reintegrados.

El ahorro en forma de bienes tiene limitaciones. El grano puede deteriorarse
en el almacn o perderse por plagas; los animales requieren cuidados y pueden
morir; adems, cuando se conservan bienes como un seguro contra situaciones
imprevistas, como las sequas, al ocurrir stas, se venden muy baratos los bienes,
debido a los trminos desventajosos del comercio o a la necesidad de vender
rpidamente. Adems, mantener una forma visible y disponible de ahorro, como son
el grano y otros bienes, puede hacer difcil resistir las demandas de otros familiares.
Las joyas son bienes de poca liquidez relativa, a menos que puedan ser fcilmente
empeadas en caso de necesidad. Cuando las personas ahorran en efectivo, con
frecuencia lo guardan en sus casas, donde corren el riesgo de robo o de prdida en
caso de incendios. Montos pequeos y accesibles de efectivo son siempre
necesarios para emergencias, que abarcan desde huspedes inesperados, hasta
enfermedades o muerte en la familia."
4

3.2 Ahorro Monetario
Si el ahorro se efecta en dinero no implica necesariamente que se deposite
en el banco o se canalice por medio del sistema financiero, dado que, adems, existe
una serie de actividades fuera de ste con las que se cumple la funcin de ahorro y/o
se pueden obtener rendimientos reales.
Fuera del Sistema Financiero.
Sin abordar el aspecto de actividades ilegales (mercado negro) o el
surgimiento de mercados paralelos, los principales mecanismos externos al sistema
financiero son el atesoramiento, el 'depsito' con los guarda-dinero, la participacin

4
Susan Johnson y Ben Rogaly, Microfinanciamiento y reduccin de la pobreza. Alternativas de ahorro y crdito para los sectores populares,
Mxico, Unin de Esfuerzos para el Campo, AC (UDEC)-ACTIONAID (ONG internacional con base en Inglaterra) OXFAM-Asociacin
Mexicana de Sociedades de Ahorro y Prstamo, AC (AMSAP), Foro de Apoyo Mutuo, 1997.
71
en tandas y Rosca
5
, el otorgamiento de prstamos en dinero, la adquisicin de
bienes mediante el sistema de apartado y las aportaciones en Cajas de Ahorro.

Atesoramiento.

Los ahorros en efectivo con frecuencia se guardan en escondites secretos
('bajo el colchn') o se entierran en el patio o en algn sitio cercano a la casa. A
pesar de no proporcionar ningn tipo de rendimiento y significar una prdida real en
momentos inflacionarios, su uso es frecuente, pero lamentablemente se han
documentado experiencias en las que la familia pierde todos sus ahorros por
accidente o por robo.

De acuerdo con una encuesta realizada por la SHCP; 65% de los
entrevistados mantena sus ahorros en efectivo en sus hogares, pero esta proporcin
variaba sensiblemente segn el nivel educativo: 76.32%, entre personas sin
escolaridad; 68.91%, entre quienes haban estudiado primaria y 63.10% de los que
haban cursado la secundaria
6
.
Los Guarda-Dinero.
Cuando no es posible o seguro mantener el efectivo en el hogar (como en el
caso de muchos hogares sumamente pobres y hacinados), las personas de escasos
recursos suelen pedirle a su patrn que les difiera el salario o les retenga una parte
de l; o bien, encargan su dinero a una persona de confianza e incluso pagan una
comisin a un guarda-dinero por conservarlo en una caja fuerte.
Tandas.
Uno de los mecanismos ms usuales de ahorro en Mxico son las tandas
(modalidad mexicana del mecanismo denominado Rosca que se presenta en
muchos otros pases). La Tanda es una especie de club, casi siempre de cuatro a

5
Rotating saving and credit association (Asociacin rotacional de ahorro y crdito).
6
Citado por Catherine Mansell Carsten, Las finanzas populares..., op. cit., p. 109.
72
once miembros, aunque llegan a formarse hasta de 24 personas, quienes
contribuyen peridicamente con cuotas fijas de dinero a un fondo comn que se
entrega por turno a cada uno de los miembros. Existe un responsable de la tanda
que se encarga de recibir las cuotas y entregarlas a la persona que le corresponde,
pero no se trata propiamente de un tesorero ya que no hay acumulacin de capital.

Por su funcionamiento, pueden considerarse como un mecanismo de ahorro
para los miembros que tienen los ltimos turnos (ya que reciben el monto total hasta
haberlo 'depositado') y de crdito para quienes tienen los primeros turnos (lo reciben
antes). Adems, constituye un sistema de subsidios cruzados pues, al no cobrarse
intereses, quienes tienen los primeros lotes reciben una transferencia implcita por
parte de quienes poseen los ltimos.
El cumplimiento de las obligaciones de los miembros de una tanda se basa en
la relacin de confianza que existe entre ellos. Desde luego, no hay sanciones
legales por incumplimiento, ya que no existe ningn contrato formal. Los parientes o
amigos que se asocian en una tanda lo hacen dentro de una ideologa de ayuda
mutua. Es ms prctico ahorrar en grupo que individualmente; desde luego, no existe
el riesgo de tener sumas de dinero guardado, que se pueden perder fcilmente,
adems de la tentacin de gastarlo antes de tiempo. Las Tandas surgen muy
frecuentemente entre los miembros de una red de intercambio recproco: constituyen
un sistema importante de cooperacin econmica y al mismo tiempo actan para
reforzar la confianza que existe entre los integrantes de la red
7
.

Por su parte, Mansell seala que las Tandas son tan flexibles que pueden
adaptarse fcilmente a las necesidades del grupo, ya sea en cuanto a los montos y
unidad de pago (dinero, artculos de despensa o moneda extranjera, casos estos
ltimos que se dan especialmente en pases duramente afectados por la inflacin),
como por su mecnica operativa, pues el orden de los lotes puede asignarse por

7
Larissa Adler de Lomnitz,2000: cit., p. 94.
73
sorteo, por subasta, por antigedad, de acuerdo con las necesidades de sus
miembros o, incluso, de forma combinada.

Para Mansell, las Tandas pueden clasificarse en tres grupos: sociales,
formadas por amigos y vecinos o compaeros de oficina; las de negocios, tambin
formadas por amigos, vecinos y colegas, pero que manejan cantidades ms
significativas y en las cuales es ms probable que el lote se asigne mediante
subastas y que el organizador se lleve el primer turno como 'cuota'; y promocinales,
organizadas por un comerciante para ayudar a vender bienes de consumo duradero
como automviles, equipo electrnico, o incluso artculos para el hogar como colchas
o electrodomsticos
8
.

Von Pischke observa que las Tandas: Cumplen de manera notablemente
sencilla y elegante con tres pruebas clave de desempeo financiero, economizan
costos de transaccin, alargan los plazos y manejan los riesgos con eficacia. Por
ltimo, son esencialmente privadas y voluntarias y gozan de un alto grado e
inmunidad frente a personas que no son integrantes y buscan sacar provecho
9
.
Por su parte, Mansell concluye que: La gran aceptacin de las Tandas
subraya la falta de adecuacin y, en muchos casos, de utilidad, de los servicios del
sector financiero formal para los pobres. Pero lo ms importante, desmiente la
sabidura comn sobre los individuos de bajos ingresos y su incapacidad para
ahorrar, su poca calidad crediticia y falta de cultura financiera
10
.
A pesar, de esa gran aceptacin, las tandas tienden a ser falibles o a
extinguirse si los miembros no son suficientemente responsables, si aumenta la
distancia fsica entre ellos, si la relacin se vuelve poco frecuente, si no hay
disposicin de los miembros para renovarla al trmino, o si el lder es incapaz de
exigir puntualidad y cumplimiento, o de remplazar a los miembros que la abandonan.

8
Catherine Mansell Carstens, Las finanzas populares..., op. cit. p. 64.
9
J.D. Von Pischke, Rosca: State of the Art Financial Intermediation, en Dale W. Adams y Delbert A. Fitchett (comps.), Informal Finance in
Low-Income Gountries, Westview Press, 1992, p. 328, citado en Ibid.
10
Idem.
74

Rosca Comerciales
Las Rosca, como se conocen en la literatura econmica, funcionan en forma
similar a las tandas que hemos comentado, pero en stas el dinero reunido se
destina a adquirir un bien. En cada turno el organizador cobra las cuotas y entrega
directamente el producto. Existen dos tipos:

Las Rosca informales son aquellas que no cuentan con el respaldo de una
institucin. Normalmente son organizadas por un abonero para asegurar e
incrementar sus ventas, sobre todo cuando se trata de artculos que, por su precio,
son difciles de adquirir al contado (por ejemplo computadoras), y/o no existen
mecanismos de crdito formales para adquirirlos (bateras de cocina, colchas,
edredones, etc.). Tambin puede suceder que aunque existan indirectamente
mecanismos de crdito (tarjetas de crdito bancarias o crdito de las tiendas
departamentales), no estn a su alcance.

El orden para recibir los artculos es asignado previamente por rifa o segn la
necesidad de los miembros, pero no por subasta. nicamente en casos
excepcionales este orden cambia.

Los aboneros no tienen problemas con los pagos, ya que si existe incumplimiento:
a) Antes de que reciban la mercanca pueden ser sustituidos por otro miembro y, una
vez liquidada sta, el sustituto contina pagando para reponer los pagos iniciales que
haba hecho la persona a la que sustituy. Otra posibilidad es que el miembro
incumplido tome el ltimo turno para garantizar que recibir el producto slo cuando
lo haya terminado de pagar.
b) Despus de recibirla, el vendedor puede recuperar el bien y asignarlo al siguiente
turno en la lista. Al igual que las tandas, se basan en la confianza mutua y el
conocimiento previo y tienen como principal castigo una sancin moral, y no una
econmica.
75

Por otra parte, las Rosca formales son organizadas por una institucin para
adquirir y asignar un bien en cada turno, por lo general casas o automviles. Las
empresas constituidas para la compra de estos ltimos comenzaron a funcionar
desde hace 20 aos (Autofin), en tanto que el autofinanciamiento inmobiliario
aparece en 1989, cuando ACO establece un contrato de fideicomiso con Banca
Serfn. En agosto de 1996 tena 115 sucursales en el pas y haba otorgado 3,293
crditos por un total de 526.5 millones de nuevos pesos. Hay cuatro mecanismos
para recibir el total contratado: por rifa, directo, natural y normal.

Aunque en ocasiones, sobre todo en la literatura internacional, no se distingue
entre Tandas y Rosca (y dentro de stas, entre formales e informales), es importante
diferenciarlas, ya que tienen distintos objetivos, mecnicas operativas para garantizar
el pago o recuperar el artculo, costos y respaldo, pero sobre todo, varan en las
condiciones que aseguran (o impiden) su buen funcionamiento.

As, mientras las Tandas slo cuentan con la confianza como garanta y la
sancin moral o social como represalia por incumplimiento, las Rosca (sobre todo las
formales) cuentan con mecanismos econmicos (multas, recargos e intereses), y
legales (pueden existir demandas dado que se firma un contrato), adems de
recuperar y revender el bien adquirido.

Las condiciones para su supervivencia y buen funcionamiento son muy
distintas a las de las Tandas, pues las Rosca informales dependen de la seriedad del
vendedor y la responsabilidad de los miembros, y las formales, de una buena
administracin y que operen con bajos costos administrativos.

3.3 Otorgamiento de Prstamos en Dinero
Otorgar prstamos en dinero es un mecanismo de ahorro (no pueden gastar el
dinero en tanto no se los devuelvan), y de crdito (pueden solicitar una cantidad
76
similar o mayor cuando les sea necesario) pues, como ya se mencion, suponen una
accin recproca en el momento en el que lo requieran.

Sistemas de Apartado.

Algunos almacenes realizan parte de sus ventas mediante el sistema de
apartado, el cual normalmente consiste en que el cliente asegura la compra de un
bien realizando un pago inicial y uno o varios pagos posteriores. El almacn, por lo
general, guarda la mercanca en bodega y se compromete a respetar el precio
vigente en el momento del primer pago. No se pagan intereses, pero normalmente no
puede retirar el producto hasta que est totalmente liquidado. Si el cliente finalmente
no desea comprar ese bien puede recuperar por lo menos una parte, si no es que la
totalidad, de los pagos que haba efectuado.

3.4 Cajas de Ahorro y su Intermediacin

Las Cajas de Ahorro llevan a cabo una intermediacin financiera que
usualmente es no lucrativa y de auto ayuda. La mayora de ellas acepta tanto
depsitos a la vista (que no generan intereses, o estos no son muy atractivos, pero
tienen la ventaja de permitir retiros inmediatos) como depsitos a largo plazo que s
generan intereses. Tambin proporcionan crdito a los integrantes en funcin de la
antigedad, los depsitos de ahorro y la aprobacin del comit de crditos de la caja.

Las Cajas de Ahorro operadas por empresas y sindicatos se fondean con los
depsitos de los integrantes (cierto porcentaje voluntario que la empresa deduce de
su salario) y, en algunos casos, con prestaciones del patrn. Una vez recolectadas
las aportaciones, la empresa, el sindicato o una comisin nombrada por la Asamblea
General, se encargan de autorizar los prstamos, ordenar los descuentos por
nmina, calcular los intereses activos y pasivos, informar a los integrantes de la caja
y repartir los intereses generados por los prstamos otorgados.

77
Otras Cajas de Ahorro son independientes y pueden ser tanto no lucrativas
como lucrativas. Estas ltimas se manejan de manera muy similar a un banco
informal, pues cada participante puede elegir la cantidad que desea ahorrar y el
fondo se utiliza para prstamos a los miembros y a quienes no lo son, a una tasa de
inters explcita. El monto de los prstamos a los participantes depende de los
ahorros anuales planeados, no necesariamente de la cantidad que han ahorrado.

3.5 Instrumentos Bancarios

Dentro de este rubro sobresalen los instrumentos bancarios, burstiles, de
deuda pblica y del Patronato del Ahorro Nacional, as como el Ahorro para el Retiro
y la operacin de organizaciones auxiliares del crdito tales como las sociedades de
ahorro y prstamo y las uniones de crdito.
Instrumentos Bancarios, Cuentas de Ahorro.
Durante buena parte del periodo de estudio, las cuentas de ahorro fueron el
nico instrumento bancario al alcance de las familias de bajos ingresos. El cliente
reciba una libreta en la cual se registraban sus depsitos y retiros, as como los
intereses ganados semestralmente. Para abrirlas solo se requera llenar una solicitud
y efectuar un depsito mnimo.

Sin embargo, era un instrumento poco atractivo ya que:
Slo se podan hacer movimientos en la cuenta en las sucursales y los horarios
bancarios, presentando la libreta, lo que implicaba inconvenientes y costos
adicionales.
a) Ofrecan las tasas de inters ms bajas de todos los instrumentos bancarios,
lo que provocaba que por lo general se convirtieran en tasas reales negativas.
b) El depsito inicial superaba las posibilidades de buen nmero de ahorradores
potenciales.

78
Estas cuentas son cada vez menos frecuentes porque han sido sustituidas por
las cuentas de inversin inmediata, pero obviando esta distincin Mansell seala: "la
realidad es que los individuos de bajos ingresos s abren cuentas bancarias". De
acuerdo con los datos de una encuesta realizada a empleadas domsticas en la
ciudad de Mxico, 35% de las entrevistadas report haber tenido una cuenta
bancaria en alguna ocasin, aunque slo 18.75% todava la conservaba debido a
que las comisiones y los requisitos de saldo mnimo haban aumentado.
Inversin Inmediata.
Estas cuentas se crearon para disminuir los costos de operacin de los
bancos y facilitar su uso a los cuenta-habientes, quienes las utilizan tanto para ahorro
como para cobro de su salario. Consiste en una cuenta de ahorro sin chequera y
acceso a servicios bancarios, mediante una tarjeta plstica, para uso en cajeros
automticos nacionales e internacionales o en ventanillas de sucursales. Adems,
puede usarse en la compra de productos o en almacenes y tiendas departamentales.

Los principales bancos han diferenciado estas cuentas en tres tipos, de
acuerdo con la edad del usuario: nios, adolescentes y adultos. En cada una de
stas varan los requisitos para apertura, pero sobre todo las comisiones que cobra
el banco y el monto de los saldos mnimos y promedio que deben mantenerse, por lo
que tambin son distintos los rendimientos que proporcionan.

Cuenta Maestra.

En este instrumento se proporciona una chequera y una tarjeta para uso de
los cajeros, y cuenta con otros servicios bancarios como las rdenes de pago
automtico de telfono, televisin por cable y otros. Aunque son los instrumentos
lquidos con rendimientos ms atractivos y mayor nmero de servicios adicionales,
no son muy frecuentes debido a que el depsito inicial y el saldo mnimo que exigen
79
las hacen inaccesibles para la poblacin de escasos recursos y an para muchos de
medianos ingresos (10,000 pesos).
Otros Instrumentos Bancarios.

Las familias de ingresos medios y altos tienen a su disposicin, adems, otros
instrumentos con menores comisiones, mayores rendimientos incluso con la misma
liquidez, pero que, por lo general, requieren montos iniciales tambin mayores.
Aunque su denominacin vara en cada banco, genricamente podemos mencionar
los siguientes:

Pagar con Rendimiento Liquidable a su Vencimiento (PRLV). Los intereses
se generan mensualmente, pero se acumulan durante la vigencia del instrumento y
son entregados junto con el capital en la fecha de su vencimiento. Pueden pactarse a
7, 14, 21, 28, 91, 182 y 392 das. El monto mnimo en Banamex en junio de 1996 era
de mil pesos 2,000 UDIS. Las tasas de inters se fijan considerando el plazo y el
monto depositado.

Certificados de depsito. A diferencia del Pagar con Rendimiento Liquidable
a su Vencimiento (PRLV), los intereses se liquidan mensualmente y el capital se
recupera o reinvierte automticamente al vencimiento. Pueden establecerse a
cualquier plazo mayor a siete das. Las tasas de inters son por lo general mayores
cuanto mayores son el plazo y el monto depositado. En junio de 2000 el monto
mnimo exigido por Bancomer era de 2,000 pesos y en Banamex de 5,000 pesos
2,000 UDIS.

Planes de inversin. Algunos bancos asocian a una cuenta previamente
establecida, a la cual se transfieren los recursos, diversos planes de inversin:
inmediato, con disponibilidad el mismo da pero con retiros hasta las 14:00 horas; da
siguiente, disponible a las 24 horas; y a plazo similar a los certificados de depsito;
todos con rendimientos superiores a los de la cuenta maestra. Las operaciones de
80
compraventa pueden realizarse por telfono o personalmente y los retiros se
efectan en los cajeros automticos o las sucursales.


3.6 Patronato del Ahorro Nacional, Banco del Ahorro Nacional y
Servicios Financieros (Bansefi).
Antecedentes:
El Patronato del Ahorro Nacional (PAHNAL) fue una dependencia
gubernamental que funcion desde 1950 captando ahorro voluntario, principalmente
de particulares de ingresos bajos y medios, y canaliza los recursos hacia el
financiamiento de la infraestructura del pas.

El PAHNAL emita Bonos del Ahorro Nacional que duplicaban su valor a los
diez aos y participaban en sorteos peridicos que hacan acreedores a sus
tenedores a premios considerables que no guardaban relacin proporcional con el
monto ahorrado (podan llegar a decuplicar su valor). Se emitan al portador y
nominativos y su tasa de inters poda ser constante o creciente; los primeros, con
un rendimiento de 5% anual capitalizable trimestralmente, mientras que los ltimos
alcanzaban un inters ligeramente superior a 7% en promedio, durante los 10 aos
de su vigencia, rendimiento que se elevaba considerando los sorteos
12
.

Contaban con la Garanta del Gobierno Federal y del Banxico (Banco de Mxico) y
gozaban de liquidez absoluta, ya que se podan hacer efectivos en el Pahnal, en el
Banxico y en los Bancos Comerciales, adems de servir para efectuar pagos al fisco
mediante las oficinas federales de Hacienda.

Durante sus dos primeras dcadas de existencia el Pahnal logr captar una
cantidad relativamente importante de depsitos debido a que: a) la denominacin de

12
Salvador Garca Fernndez, El ahorro interno y su canalizacin al desarrollo econmico, Mxico, Instituto Politcnico Nacional (IPN),
Escuela Superior de Economa (ESE), tesis, 1971.
81
los bonos era baja (10 pesos, que equivalen nominalmente a un centavo de peso
actual) y, por tanto, accesible; b) la tarjeta de estampillas de ahorro se canjeaba por
estos bonos; c) una parte considerable de los premios de sorteos y concursos se
entregaba en estos instrumentos y d) existan muchas agencias dnde adquirirlos,
incluso en locales diminutos o casetas en las calles.

Ante la severa inflacin que se vivi en los setenta y los ochentas, estos
bonos perdieron su capacidad de ofrecer rendimientos reales. Aunque el Pahnal
aument el nmero de sorteos en los que participaban y los premios que podan
recibir los tenedores, y los modific para que triplicaran su valor al concluir su
vigencia, la prdida de su importancia fue significativa.

En 1993, el Pahnal inici la captacin de ahorro con dos nuevos productos
que pueden adquirirse tanto en las oficinas de correos como en sus propias oficinas
en toda la Repblica.

La Tandahorro es un plan de ahorro en el que el cliente se compromete a
depositar cierta cantidad de dinero (mnimo 50 pesos) mensualmente durante un
periodo de uno, dos o tres aos. El capital acumulado ms los intereses slo pueden
retirarse al vencimiento y no se cobra ningn cargo o comisin.

Las tasas de inters varan de acuerdo con el plazo pactado, y por
consecuencia con el monto total a ahorrar, y las tasas prevalecientes en el mercado
(alrededor de 60 70 % de las devengadas por los Cetes). Si la tasa de inters
anunciada por el Pahnal resulta menor que la inflacin, el ahorrador recibe un pago
en efectivo para compensarlo por la diferencia, siempre que est al corriente en los
depsitos mensuales y su cuenta tenga un saldo mnimo de 1,800 pesos. Adems, el
titular recibe una pliza de seguro de vida hasta por 10,000 pesos y participa en los
sorteos mensuales de un premio de 50,000 pesos, con cada depsito de 250 pesos.

82
La cuentahorro equivale a una cuenta a la vista, porque permite retiros en
cualquier momento, pero sin cargos ni comisiones y puede abrirse con un mnimo de
50 pesos. Las tasas de inters son menores que en la tandahorro y se determinan en
funcin del monto ahorrado. Los titulares reciben una pliza de seguro y con cada
depsito de 250 pesos participan en el sorteo mensual.

Mansell reporta que en septiembre de 1994 el Pahnal tena 240 ventanillas
(142 localizadas en oficinas de correos y 98 independientes) y manejaban
aproximadamente 200 mil cuentas por un total de 231 millones de pesos.

Con estos instrumentos y con el apoyo de la red de oficinas de correos, el
Pahnal puede lograr una captacin significativa en las zonas urbanas y rurales que
no cuentan con servicios bancarios.

En febrero de 1998, el Consorcio ARA y el Pahnal lanzaron al mercado un
nuevo instrumento de ahorro de enganches para la adquisicin de vivienda (Plan
Arahorro), el cual, se dijo, ayudar a las familias a ahorrar los recursos necesarios
para poder integrar el enganche de una casa, as como para que los bancos y las
sociedades financieras de objeto limitado (SOFOL) tengan un elemento de juicio
adicional para la autorizacin de los crditos hipotecarios. Por medio del ahorro, de
los rendimientos de las cuentas y de estmulos como sorteos y premios, las familias
participantes podrn reunir los recursos necesarios para dar el enganche de su casa.

El Plan Arahorro funcionar con los dos instrumentos de Pahnal: Cuentahorro
y Tandahorro, en los que el beneficiario har sus depsitos sin estar sujeto a plazos
forzosos o cuotas fijas, por lo que ser el ahorrador quien definir cunto y cundo
depositar. El esquema incluye, adems, un sistema de puntuacin destinado a
estimular la constancia y el esfuerzo en el ahorro, proteccin familiar en caso de
fallecimiento, as como 300 mil pesos en dos sorteos mensuales para los
participantes.
83
A partir de 2000 el Pahnal inici un programa de creacin de 300 sucursales
rurales que concluy en 2002. Se pretende abrir 100 sucursales cada ao en
localidades de 10 mil habitantes, donde no existan sucursales bancarias, para
facilitar el acceso a los productos descritos anteriormente.

En 2001 se public la Ley Orgnica del Banco de Ahorro Nacional y Servicios
Financieros SNC, Institucin de Banca de Desarrollo, que deroga la Ley Orgnica del
Panhal.

Expectativas del Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI): Con
esta transformacin, el BANSEFI tendr por objeto fundamentalmente los de
promover el ahorro, el financiamiento y la inversin entre los integrantes del sector;
as como promover el desarrollo tecnolgico, la capacitacin, la asistencia tcnica y
el incremento de la productividad de las Entidades de Ahorro y Crdito Popular
(EACP) y sus Organismos de Integracin (OI). Asimismo promover, gestionar y
financiar toda clase de proyectos, operaciones y actividades que atiendan las
necesidades de servicios financieros de las OI y las EACP.

Uno de los ejes de la poltica de financiamiento para el desarrollo consiste en
proveer con profundidad y completar el Sistema Financiero Mexicano de manera que
se puedan ofrecer productos y servicios financieros a la mayora de la poblacin,
particularmente a los de menor ingreso, en condiciones competitivas y de mayor
seguridad y certeza jurdica. Un componente estratgico de esta poltica es el
desarrollo del Sector de Ahorro y Crdito Popular, para ello en abril de 2001 el
Congreso de la Unin aprob la Ley de Ahorro y Crdito Popular y la Ley Orgnica
que transforma el Patronato del Ahorro Nacional (PAHNAL) en el Banco del Ahorro
Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI).

En esta estrategia a BANSEFI se le han encomendado tres tareas
fundamentales:
84
a) Continuar promoviendo el ahorro como hasta ahora lo vena haciendo el
PAHNAL. Para ello cuenta con 578 sucursales en toda la Repblica y a la
fecha ms de un milln de cuentas, que crecen mensualmente en alrededor
de 10,000 nuevos clientes, los que han confiado su ahorro a la institucin.
b) Mantener la poltica de no cobrar comisiones, ofrecer las mejores tasas de
mercado y la apertura de cuentas con montos bajos. Participacin con los
institutos gubernamentales de vivienda para promover el ahorro como un
instrumento que permita acceder al crdito que ofrecen dichos institutos.
Cuenta de ello es el convenio firmado con el INFONAVIT en esta materia.
c) Transformar a BANSEFI en el Banco de las Entidades del Ahorro y Crdito
Popular contempladas en dicha Ley.

En este sentido una tarea fundamental del banco es servir a estas entidades
como Banco de Desarrollo de Segundo Piso con servicios que les permitan mejorar
sus ingresos, reducir sus costos y eficientar sus procesos y ampliar la gama de
servicios que stas ofrecen a sus socios y clientes. Esta es una vocacin a la que se
est avocando el banco.

Apoyos del Gobierno Federal a BANSEFI:
Coordinar temporalmente los apoyos que el Gobierno Federal est asignando
al sector para facilitar su transformacin y posicionarlo como un componente
estratgico del sistema financiero. Estos apoyos estn siendo financiados por
organismos multilaterales, particularmente el Banco Mundial y el Fondo Multilateral
de Inversiones administrado por el BID (Banco Interamericano de Desarrollo) y estn
siendo dirigidos a las siguientes tareas:

Capacitacin y asistencia tcnica para apoyar las tareas de transformacin de
las Entidades y los Organismos de Integracin del Sector.
Constituir la plataforma tecnolgica que permita el desarrollo del sector con
tecnologa de punta que permita integrar a todas las participantes del sector
en una red que ofrezca conectividad en tiempo real a travs de Internet.
85
Una campaa de difusin que destaque las bondades y beneficios que ofrece
la formalizacin del sector.

Las sucursales de las entidades que se transformen a la Nueva Ley junto con las
sucursales de BANSEFI conformarn La Red de la Gente. Esta red est siendo
utilizada con eficiencia para distribuir programas gubernamentales, como
Oportunidades y Procampo, dirigidos a aliviar la pobreza y generar oportunidades de
desarrollo para la poblacin de bajos ingresos. Otros servicios que se estn
distribuyendo a travs de esta red son remesas y seguros de salud, otros servicios y
programas se estarn incorporando conforme la red se vaya consolidando.

Otros Esquemas de Ahorro:
Esquemas de ahorro a la medida para empresas, asociaciones y organizaciones
sociales, basados en los instrumentos de ahorro como cuenta ejecutiva.

Contratos de prestacin de servicios financieros:
Programas de ahorro y recepcin de pagos de crditos que buscan facilitar la
recuperacin de los financiamientos otorgados por diversas instituciones
pblicas y privadas.

Apoyo al financiamiento para adquisicin de vivienda.
El programa de Ahorro previo para vivienda inici en 1993 y a la fecha se ha
proporcionado a ms de 120 mil demandantes de vivienda, buscando:
Que los demandantes ahorren en Tandahorro para reunir el enganche y
gastos indirectos.
Generar historial crediticio con base en la capacidad de ahorro.
Cuenta ahorro INFONAVIT.
Convenio firmado con INFONAVIT en enero de 2002 para la asignacin de
crditos con un solo criterio: Cumplir la meta de ahorro.
Los trabajadores tendrn que abrir una Tandahorro para cumplir su meta (15%
del monto del crdito en un plazo de 3 a 36 meses).
86
BANSEFI disear nuevos esquemas de ahorro para otros institutos pblicos
de vivienda.

Estos son algunos de los servicios que presta el BANSEFI a la poblacin, a
fin de que por medio de ste se incremente la cultura del ahorro en todas las clases
sociales de nuestro pas y promover el fortalecimiento de las instituciones.

3.7 Conclusin del Captulo:

El ahorro familiar, en la actualidad es muy difcil realizarlo por las familias de
escasos recursos, esto debido por las condiciones econmicas que atraviesa el pas,
lo cual se ve reflejado en sus percepciones econmicas, ms sin embargo, stas se
las ingenian para poder realizar algunos ahorros recurriendo a mercados informales
paralelos externos al sistema financiero, como son: las contratas, tandas,
guardaditos, rosca entre otros; a los cuales puede recurrir para allegarse de recursos
econmicos sin el pago de los intereses o para adquirir bienes de consumo duradero
(computadoras, refrigeradores, estufas, muebles, entre otros), en el sistema de rosca
en el cual media un contrato, establecen mecanismos econmicos para poder
hacerse de un automvil o una casa habitacin.

Las Cajas de Ahorro y Crdito tiene una importante intermediacin financiera,
no lucrativa y de autoayuda, en la mayora se pueden depositar a corto, mediano y
largo plazo, los intereses devengados no son muy lucrativos pero s mejores que los
interese de la banca formal, otras de las ventajas es que son muy accesibles a los
prestamos puesto que los requisitos que se establecen para obtenerlos son sencillos
de cumplir y los interese que se pagan por el prstamo son ms bajos.





87
CAPITULO IV

Financiamiento

El objetivo de este captulo es, presentar el anlisis de los resultados
obtenidos en el trabajo de campo, haciendo una relacin entre la teora y el trabajo
emprico, para comprobar si las Cajas de Ahorro y Prstamo son una alternativa de
financiamiento al micro y pequeo empresario del Sector Comercio del Estado de
Colima.

4.1 Los Recursos Financieros

La obtencin de recursos a travs del Sistema Financiero para los micro y
pequeos empresarios del sector comercio, ha sido muy problemtico aunque en
teora el Sistema Financiero debera facilitar las transacciones comerciales porque
acta como proveedor de crdito, de tal manera que permita a los individuos obtener
mediante la suscripcin de un pasivo, los recursos que necesitan hoy mismo para
adquirir los bienes y/o servicios que requieren para la satisfaccin de sus
necesidades. De esta manera se incremente la demanda de bienes y servicios que
de otra forma seran adquiridos hasta que tuvieran la disponibilidad de dinero.
(Blanco,G/ Verma, S,1996: 53)

En Mxico y muchos pases latinoamericanos se vive desde hace tiempo una
gran sequa de crditos, que se destinan a Micro y Pequeas empresas. Esta
situacin persiste a pesar de los programas establecidos por el Gobierno, donde se
pretende poner al alcance de estas empresas, financiamientos por medio de la
Banca Privada y de Desarrollo. Pero, por qu si existen los programas, no me
conceden el financiamiento que son necesarios para el desarrollo de estas
empresas? Esto es lo que se han de preguntar los empresarios.
88
Existen causas por ambas partes, las Micro y Pequeas empresas y el
Gobierno e Instituciones de Crdito. En el siguiente cuadro mostramos las causas
de cada parte, lo que en nuestra experiencia indica ser el origen de ellas y las
posibles soluciones propuestas.
Cuadro IV.1 Causas y Posibles soluciones de la negacin del crdito por la banca
CAUSAS ORIGEN POSIBLE SOLUCIN
Informacin financiera
incompleta o poco confiable
Desconocimiento
del dueo sobre la
utilidad de la
contabilidad.
Poca exigencia al
Contador Pblico.
Capacitacin efectiva sobre la
utilidad de la contabilidad
financiera, fiscal y administrativa.
Que el Contador realice su funcin
Falta de control administrativo Crecer por impulso
No se cuenta con
personal capacitado

Desconocimiento de
tcnicas
administrativas
Planeacin.
Implementar Control Interno.
Capacitar a personal clave para
que este a su vez sea
Capacitador de otros.
La operacin depende de una
sola persona (dueo)
Desconfianza en
personal (sobre
mtodos, aptitudes,
procesos, etc.)
Desconocimiento de
cmo administrar el
crecimiento.
Documentacin de procesos y
capacitacin, auditorias de control.
Asesora externa especializada.
Fuertes desviaciones fiscales Renuencia a hacer
de Hacienda un
socio ms, debido
a experiencias
histricas.

Falta de Planeacin
Fiscal.
Apoyo de especialistas externos
en aspectos fiscales y
administrativos.
Aprovechar todo tipo de incentivos
ofrecidos por Hacienda para
regularizar la relacin.
Carencia de planes sobre el
futuro
Dueos absorbidos
en la operacin diaria
Negacin a delegar.
Carencia de
informacin confiable
para establecer
objetivos.
Capacitar al personal. Establecer
controles adecuados.
Disear sistemas de informacin
caseros.
Elaborar planeacin estratgica y
financiera.
Ante nuevos proyectos: crear plan
de negocio.
89
Dueo de empresa en lista
negra del Bur de Crdito.
Generalmente por no
pagar algn servicio:
internet, computadora
Suspensin de pago
de deuda por mala
operacin del negocio
Negociacin contundente: mostrar
planes de negocio, escenarios
financieros, expresar voluntad de
pagar, solicitar reestructuracin de
deuda, etc.
Fuente: Nafin, Boletn Financiero Julio, 2003

Gobierno e Instituciones Financieras

CAUSA ORIGEN SOLUCIN
Burocracia Diseo de procesos:
exceso de requisitos,
falta de flexibilidad,
corrupcin en
personal, falta de
retroalimentacin al
empresario, etc.
Rediseo del proceso
eliminando requisitos e
informando al empresario
como puede ser sujeto del
crdito en caso de haber
sido rechazado.
Flexibilidad.
Fuente: Nafin, Boletn Financiero Julio 2003

Es muy cierto que el Gobierno debe mejorar sus procesos de concesin de
crditos, pero tambin es recomendable que el Empresario se profesionalice ms en
su negocio y no slo lo vea como una inversin para exprimir todo lo que se pueda.

Cuando un emprendedor inicia una empresa con capital propio, casi nunca
piensa que algn da podra requerir un prstamo para crecer y aprovechar otras
oportunidades de negocio, es por esto que nunca se plantea tener una
administracin de calidad. Por tanto, al presentarse el momento le cuesta mucho
formalizar su administracin, pero llega a la conclusin de que es necesario
(DuBrin, J, 2002: 348)

Una empresa desde que inicia puede basar su crecimiento en la planeacin,
contando con informacin confiable, control en sus recursos humanos, materiales y
econmicos y sin dudar ser sujeto a prstamos y lograr perdurar.

90
Objetivo de la Encuesta:
La aplicacin de la tcnica de encuesta, se llev a acabo con el propsito de
comprobar si las Cajas de Ahorro son una alternativa de financiamiento a los micro
y pequeos empresarios del Sector Comercio del Estado de Colima; as tambin
establecer si una buena estructura organizacional aplicando la planeacin
estratgica puede dar ms confianza a las inversiones de los socios de estas Cajas
de Ahorro y Crdito, para lo cual se entrevistaron los micros y pequeos
empresarios de la Ciudades de Colima, Villa de lvarez y Tecomn; se obtuvieron
los siguientes anlisis:
Justificacin:

Con la aplicacin de la encuesta no se trata de obtener o asentar un
precedente de tipo estadstico, sino el conocer la diversa problemtica que
atraviesan los micro y pequeos empresarios del sector comercio del Estado de
Colima, y comprobar la hiptesis.

4.1.1 Resultados de las Encuestas

Los resultados de las encuestas de la aplicacin de 100 cuestionarios, se
presentan desde dos enfoques; en el primero se realiza un anlisis de frecuencia de
respuestas por categoras, con el propsito de dar un significado a los resultados
obtenidos. En el segundo se trata de presentar en relacin de las respuestas un
enfoque cualitativo mediante la exposicin de rboles de causa efecto. Es importante
destacar que las respuestas de la entrevista con diferentes encargados de los
establecimientos se refieren a la intencin de plasmar los resultados de demostrar la
validacin de la hiptesis, en lo relativo a que las Cajas de Ahorro y Prstamo son
una alternativa al financiamiento de los micro y pequeos empresarios del Estado de
Colima, la entrevista fue la siguiente:

91
Puesto que Ocupan los Directivos:

En lo que se refiere a; por quin son dirigidos los negocios desde el punto de
vista laboral, los 100 entrevistados contestaron de la siguiente manera: El 57%
manifestaron ser propietarios del negocio, el 12% son gerentes o familiar, el 31% son
administrativos, como encargados, secretarias, entre otros.

GRAFICA N1 Puestos que Ocupan los Directivos.

57
12
31
0
10
20
30
40
50
60
%
1 2 3
PERSONAS
PUESTO QUE OCUPAN

Fuente: Resultado de las entrevistas.




El Local del Negocio, Dueo o Rentado:


Con la finalidad de conocer el estado del negocio en cuanto a su propiedad se
obtuvieron las siguientes respuestas: El 42% mencion que el local que ocupa el
negocio es de su propiedad, 44% se paga un arrendamiento por su ocupacin, el
14% seal que el local fue prestado (familiares o amigos).

92

GRAFICA N2 Propiedad del Negocio

42
44
14
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
%
1 2 3 4
LOCAL DEL NEGOCIO

Fuente: Resultados de la entrevista


Tiempo de Operacin del Negocio:
Es muy interesante conocer el tiempo de operacin del negocio, de ello se
desprendieron las siguientes respuestas: El 40% seal que la apertura del negocio
se encontraba entre 1 a 5 aos, 18% respondi que llevaba un periodo entre 6 a 10
aos, 11% mencion un periodo entre 11 a 15 aos y finalmente el 31% de los
entrevistados sealaron que estaban en funciones por ms de 15 aos.

GRFICA N. 3 Inicio de Operaciones de la Empresa

40
18
11
31
0
10
20
30
40
AOS
INICIO DE OPERACIONES
1-5 6-10 11-15 MAS 16

Fuente: Resultados de las entrevistas
93
De Dnde Obtiene el Financiamiento:


En lo que se refiere a donde estn acudiendo los micro y pequeos
empresario a obtener financiamiento; el 6% respondi que los estn obteniendo de
los bancos, el 19% que acuden a las Cajas de Ahorro y Prstamo, el 51% lo
solicitan a los particulares y el 24% piden el apoyo a los familiares.

GRFICA N. 4 Fuentes de Financiamiento a Empresar ios

6
19
51
24
0
10
20
30
40
50
60
%
1 2 3 4
FUENTES
FINANCIAMIENTO

Fuente: Resultado de la entrevista


Falta de Financiamiento:


Los micros y pequeos empresarios atribuyen la falta de financiamiento a lo
siguiente: El 33% manifest que se deba a los trmites en exceso, el 7% coment
que los crditos eran muy limitados, el 48% seal que las tasas de inters eran muy
altas y el 12% mencion que no daban crditos a largo plazo.

94
GRFICA N. 5 Causas Atribuibles a la Falta de Fina nciamiento

FALTA DE FINANCIAMIENTO
1
33%
2
7%
3
48%
4
12%

Fuente: Resultado de la entrevista.

Requisitos para Solicitar Crditos:
En lo relativo a los requisitos que estn solicitando las entidades para otorgar
el prstamo, encontramos en las entrevistas que 21% de los empresarios sealan
que los Bancos son ms accesibles, el 71% mencionan que las Cajas de Ahorro y
Prstamo son ms accesibles y el 8 % dice desconocer.

GRFICA N. 6 Requisitos ms Accesibles para un Pr stamo

0
20
40
60
80
%
1 2 3
REQUISITOS PARA PRSTAMOS
21
71
8

Fuente: Resultado de la entrevista
1 EXCESO TRMITES
2 LMITE CREDITOS
3 TASAS INTERES
4 CREDITOS LARGO
PLAZO
95
Necesidades Econmicas de Financiamiento:


Con el propsito de estimular el desarrollo de su empresa a cunto podra
estimar el financiamiento, el 3% contest que de 20 a 50 miles tendra, 27 %
mencion que 51 a 100 miles necesita, 61% dijo que de 101 a 150 miles estaran
bien, 9% ocuparan ms de 150 miles para continuar con su crecimiento.

GRFICA N. 7 Cifras Estimadas de Financiamiento Empresarial


3
27
61
9
0
10
20
30
40
50
60
70
%
ESTIMACIN DEL FINANCIAMIENTO
20 a 50 51 a 100 101 a 150 Ms de 150
CIFRA EN MILES

Fuente, resultado de la entrevista



Intereses Accesibles:


A pregunta expresa donde los intereses son ms accesibles (menos caros),
los micro y pequeos empresarios contestaron de la siguiente manera: El 6% dijo
que en los bancos, el 57% que en las Cajas de Ahorro y Prstamo y el 37%
mencion que con los particulares.



96
GRFICA N. 8 Intereses Accesibles y Menos Caros
INTERESES ACCESIBLES
1
6%
2
57%
3
37%
1 BANCOS
2 CAJAS
3 PARTICULARES

Fuente: Resultado de la encuesta

Urgencia de Financiamiento:
En lo relativo a la urgencia de un financiamiento, se tuvieron las siguientes
respuestas: El 79% respondi que la necesidad es muy alta, el 19% manifest que
su necesidad es media y solo 2% contest que es baja su necesidad de un
financiamiento.

GRFICA N. 9 Necesidad Actual de Financiamiento
79
19
2
0
20
40
60
80
%
1 2 3
URGENCIA DE FINANCIAMIENTO

Fuente: Resultado de la encuesta.
97
Destino del Financiamiento:


En caso de obtener un prstamo, qu destino le dara. El 89% lo utilizara
para la adquisicin de activo fijo (maquinaria, equipo), el 0% lo utilizara para
incrementar sueldos y salarios y el 11% su destino sera pagar deuda vieja con
mayores intereses.

GRFICA N. 10 Destino Final del Financiamiento
89
0
11
0
20
40
60
80
100
%
1 2 3
DESTINO DEL PRSTAMO

Fuente: resultados de la encuesta.



Grado de Confianza con la Legislacin Actual:


Con el fin de conocer el grado de confianza de los empresarios con las Cajas
de Ahorro y Prstamo con la legislacin actual, se obtuvieron las siguientes
respuestas: El 29% responde que es alto el grado de confianza, el 63% seala que
tiene una confianza media y el 8% manifiestan que su confianza es baja.







98
GRAFICA N. 11 Con la Legislacin Actual, Grado de Confianza

GRADO DE CONFIANZA
1
29%
2
63%
3
8%
1 ALTO
2 MEDIO
3 BAJO

Fuente: Resultado de la encuesta

4.2 El Comercio rboles de Causa - Efecto
El comercio es la actividad principal de la regin, uno de los principales
problemas que se pudieron percibir de las entrevista fue la poca unin entre los
comerciantes pues hicieron nfasis en la falta de organizaciones de asociacin
que muestre una verdadera unidad, mostrando la desconfianza a unirse debido a
experiencias que tienen, lo cual vienen a redundar en la falta de organizacin en
los comercios establecidos.
Por otra parte sealaron, la carencia de apoyo en diferentes vertientes como
es el econmico y el administrativo y como causa de ello el presupuesto.
Otros de los problemas que principalmente adolecen al sector es la
competencia desleal, que se manifiesta mediante el comercio informal, que tiene
una gran ventaja sobre el comercio establecido al no pagar impuestos,
99
permitindoles las autoridades ejercer dicha actividad prcticamente sin
restriccin alguna, en algunos casos haciendo caso omiso a la normatividad
existente.
Por otra parte se tienen establecimientos comerciales poco modernizados, lo
cual hace a stos vulnerables ante la competencia, teniendo como efecto tambin
originados por falta de visin; la poca inversin en promocin y publicidad y la falta
de cajones de estacionamiento en la zona centro de la ciudad de Colima, lo que
limita el desplazamiento de las personas a ese lugar; se detect como
problemtica ocasionada por los empleos que se tienen con bajos salarios que
generan bajos ingresos a la poblacin y por ende viene a repercutir una
disminucin en las ventas.
Como resultado de la investigacin de campo derivado de las entrevistas
realizadas a los empresarios del Sector Comercio del Estado de Colima, se
muestran en rboles de causa-efecto.








100
Comercio.



ARBOL DE CAUSA EFECTO



EFECTO

PROBLEMA


CAUSA





FALTA DE UNIN
ENTRE LOS
COMERCIANTES
Falta de organizacin del
comercio
Establecido.
Poca cultura
de unin
Desconfianza Miedo a
unirse
Falta de
asociaciones
con verdadera
unin
101



EFECTO

PROBLEMA

CAUSA





EFECTO

PROBLEMA

CAUSA

Falta de apoyos
Gubernamentales
Falta de una
promocin a los
municipios
Falta de
crditos
Falta intensificar la
promocin de los
productos regionales
Falta de
apoyo
econmico
Falta de
presupuesto
Falta de proteccin
al comercio
establecido
COMPETENCIA
DESLEAL
Oferta de
productos
piratas
Oferta de
productos de mala
calidad
Menor
recaudacin
El comercio
informal no
paga impuestos
La autoridad
permite el
comercio informal
No se respeta la
normatividad
102
ARBOL DE CAUSA EFECTO




EFECTO
PROBLEMA

CAUSA









POCO
CIRCULANTE
Pocas
Ventas
Bajos ingresos de la
poblacin
Empleos con
bajos salarios
Poco
Desarrollo
103


EFECTOS

PROBLEMA
CAUSAS





4.3 Breves Comentarios Sobre la Industria Mediante la
Representacin de rboles de Causa Efecto

La industria como la minera son sectores con poco impulso y desarrollo en
la regin, sin embargo el 10% de la poblacin econmicamente activa (PEA)
ocupada, se emplea en la industria manufacturera y slo el 1% en minera.
47

Debido a que son sectores con escaso nmero de poblacin dedicada a esa
actividad, se detect la principal problemtica como la falta de crditos, sealando
que se tiene una burocratizacin dada por el exceso de trmites, aunado a la poca
claridad de los requisitos que se deben de reunir para ser objeto de crdito. Por
otra parte, una vez realizado el trmite cuando ste es rechazado o no es
autorizado en su totalidad, no se tiene la suficiente formalidad para informar las
causas de la negativa.

47
INEGI, Anuario Estadstico, Colima 2001

FALTA DE
CRDITOS
Maquinaria
Obsoleta
Falta de
tecnologa
Endeudamiento Poca
Liquidez
Exceso de
requisitos y
trmites
burocrticos
Lmite de
crditos
Crditos
caros
Falta de
crditos a largo
plazo
104
Derivado de lo anterior se presenta el siguiente anlisis representado en:


ARBOL DE CAUSA EFECTO


EFECTO

PROBLEMA

CAUSA










FALTA DE
APOYOS DEL
GOBIERNO
Falta de
difusin
Burocratismo Desinformacin Exceso de
trmites
Bajo
Presupuesto
Falta de
visin
105
RBOLES DE CAUSA EFECTO:







EFECTO
PROBLEMA

CAUSA







FALTA DE
INSUMOS
Falta de creacin de
Cadena productiva
en la regin
Costos de
Produccin altos
Insumos
Caros
Carencia de
Crditos
Productos poco
Competitivos en
precio
106



EFECTO

PROBLEMA

CAUSA





EFECTO

PROBLEMA
CAUSA


FALTA DE
TECNOLOGA
Bajos niveles
de
Competitividad
Baja
productividad
Costos
altos
Falta de
Organizacin
Falta de aplicacin
tecnolgica
Desconocimiento
de la Tecnologa
la tecnologa
INSUMOS
CAROS
Costos de
produccin
elevados

Descapitalizacin
Precios elevados
de insumos
Poca
Organizacin de
Productores
107
4.4. Antecedentes de las Micro Finanzas
Desde mediados de los aos ochenta, el modelo de crditos subsidiados,
dirigido y apoyado por muchos donantes, fue objeto de crtica constante, porque la
mayora de los programas acumulaban grandes prdidas de prstamos y requera
frecuentes recapitalizaciones para continuar operando. Se hizo ms y ms evidente
la necesidad de establecer soluciones basadas en el mercado. Esto condujo a un
nuevo enfoque, se consider las micro-finanzas como parte integral del Sistema
Financiero en general, con el objeto de servir al desarrollo de instituciones locales
sostenibles para servir a los pobres a travs del rpido desembolso de prstamos
subsidiados.
El Sector Financiero formal tambin estaba experimentando cambios, los
Bancos dejaron de realizar prstamos subsidiados y optaron por un enfoque
institucional para operar bajo principios de mercado.
Las Organizaciones No Gubernamentales de Micro Finanzas y las
Cooperativas de Ahorro y Crdito Informales, es decir, no reguladas por la legislacin
financiera especifica, empezaron a transformarse en instituciones financieras
formales que reconocen la necesidad de prestar servicios de ahorro a sus clientes y
tener acceso a fuentes de financiamiento disponible en el mercado, en vez de
depender de fondos de donantes. Tal conciencia de la necesidad de alcanzar la
sostenibilidad financiera ha conducido al actual enfoque de Sistemas Financieros
rentables para las microfinanzas.
Situacin Actual de las Micro Finanzas.
Las micro finanzas hoy en da se caracterizan por las siguientes realidades
48
:
a) El crdito subsidiado socava el desarrollo.

48
FONAES; Informes anuales del programa de cajas solidarias, Mxico.
108
b) Los pobres pueden pagar tasas de inters suficientemente altas como para
cubrir los costos de transaccin y las consecuencias de los mercados de informacin
imperfectos en los cuales operan los prestamistas.
c) La meta de la sostenibilidad (recuperacin de costos y eventualmente, tener
beneficios o excedentes) es la clave, no solamente para la permanencia institucional
en la actividad crediticia, sino tambin para que la institucin de prstamos sea ms
especializada y eficiente.
d) Debido a que los montos de los prstamos para los empresarios en
pequeo, las instituciones de microfinanzas deben alcanzar una escala suficiente
para volverse sostenibles.
f) El crecimiento empresarial medible, y su impacto en la pobreza, no pueden
ser demostrados fcilmente o con precisin; los ndices de proyeccin y de pago de
prstamos pueden ser equivalentes del impacto.
En muchas situaciones el micro y pequeo empresario desean tener acceso a
servicios de ahorro, de seguros y prstamos, en la misma medida y compromiso de
pago de acuerdo a su infraestructura. En Mxico esto se ha estado satisfaciendo a
travs de Cooperativas de Ahorro y Crdito, principalmente Sociedades de Ahorro y
Prstamo (SAPs), algunas Uniones de Crdito y las Cajas Populares, y las Cajas
Solidarias en el medio rural.
El micro crdito es un servicio financiero a favor de la poblacin, de los micro y
pequeos empresario que no acceden a los servicios financieros convencionales. La
experiencia de las entidades financieras no bancarias ha demostrado que es posible
trabajar con servicios crediticios con la poblacin urbana y rural y los pequeos
empresarios. La tendencia del crecimiento de este tipo de entidades y del nmero de
crditos otorgados, contrasta con el comportamiento registrado en la Banca
Comercial y de Desarrollo. Un ejemplo observable de la intervencin de las Cajas
Solidarias, son los prestamos a un sector de alto riesgo como es el campesino.
109
4.4.1 Las Micro Finanzas
En muchos pases en vas de desarrollo, la industria de las microfinanzas
est emergiendo, la referencia al papel de las Cajas Populares Desjardins de
Canad, las Cajas Espaolas o las Cooperativas Raiffeisen en Alemania, en
donde se han puesto las finanzas al servicio de la comunidad, alienta en Mxico
las polticas privadas mediante fundaciones y Organizaciones no
Gubernamentales (ONGs), y las gubernamentales en sus niveles federal, estatal y
municipal, para impulsar a los micro y pequeos empresarios mediante el
otorgamiento de micro crditos.
Las instituciones de microfinanzas pueden ser ONGs, Cooperativas de
Ahorro y Crdito, uniones de crdito, bancos gubernamentales, bancos
comerciales o instituciones de crdito no bancarias como son las Cajas Populares.
(Gzales, S, 2001: 309)
Esto nos proporciona una visin, los clientes potenciales a microfinanzas
suelen ser empresarios y auto empleados de bajos ingresos, tanto en reas
urbanas como rurales. Muchas veces, los clientes son comerciantes en pequeo,
agricultores de tierra de temporal, apicultores, pescadores, proveedores de
servicios, profesionistas, as como pequeos productores, tales como los herreros,
carpinteros, costureras, plomeros, electricistas o pequeas empresas como
tortilleras, panaderas, maquiladoras o ladrilleras. Por lo general sus actividades
constituyen una fuente estable de ingresos.
4.5 Conclusin del Captulo:
Las micro, pequeas y medianas empresas son el mejor antdoto contra la
pobreza, dijo Iglesias al abrir un Seminario sobre Desarrollo del Sector Privado que
se celebra en la ciudad de Miln Italia con motivo de la reunin anual de la Asamblea
de Gobernadores del BID.
110
Las empresas ms pequeas ayudan a reducir la pobreza creando trabajo,
agregando valor, e incrementando la productividad en lugares donde, de otro modo,
escasean las oportunidades econmicas.
Supuestos que se puede adoptar por los empresarios mexicanos aunado a la
alternativa de la hiptesis de que las Cajas Populares, son una opcin para quien
desea obtener financiamiento a tasas blandas de inters. Lo atractivo de las Cajas
Populares son los crditos blandos y accesibles.
Si un ahorrador de un banco quiere o necesita un crdito, aunque sea cliente,
no le prestan si no rene una serie de requisitos y garantas, en caso dado las tasas
de inters por prstamo son altas. Situacin que genera desconfianza en los
manejos de los recursos por parte de las instituciones bancarias, porque en ellas los
beneficios se reducen a un nmero pequeo de accionistas.
Muchos socios de Cajas Populares pequeos y microempresarios no califican
en los bancos para obtener un prstamo por lo antes mencionado; mayores
exigencias y garantas.
Derivado de los resultado de las encuestas, se puede determinar el escaso
financiamiento por las instituciones bancarias de la localidad, situacin que plantea
como una alternativa a las Cajas de Ahorro y Crdito del Estado de Colima de
allegarse de financiamiento para lograr su desarrollo, a los empresarios del Sector
Comercio del Estado de Colima; mediante requisitos ms accesibles, intereses ms
bajos que los de la banca formal.
Determinndose la comprobacin de la hiptesis, en el sentido de que las
Cajas de Ahorro y Crdito, son como una alternativa al financiamiento para los micro
y pequeos empresarios del Sector Comercio del Estado de Colima.





111
CAPITULO V

Alternativa de Financiamiento.

El objetivo de este captulo es proporcionar a los Gerentes y Administradores de
Cajas de Ahorro y Prstamo, un modelo sobre planeacin estratgica de una
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital Variable, entidad de ahorro
y crdito popular; con la finalidad de que las cajas de ahorro cuenten con los
lineamientos organizacionales y los integren en su administracin.

5.1 Modelo Propuesto

Para poder ser competitivos en la actualidad una Caja de Ahorro debe cumplir
ciertos requisitos de modernidad, en lo relativo a sus recursos que la integran para
alcanzar los objetivos especficos y misin, para lo que es estructurada, as como el
desarrollo de la confianza de sus socios que la integran, su capacidad financiera,
administrativa y tecnolgica entre los miembros que la integran tratando de
comprender la esencia de las microfinanzas que no son simple operaciones
bancarias, sino una herramienta de desarrollo, que deben incluir; pequeos
prstamos, por lo general para capital de trabajo, la evaluacin informal de
prestatarios e inversiones, los sustitutos de garantas, tales como garantas
colectivas o ahorros obligatorios, el acceso a crditos repetidos y mayores, tomando
en cuenta su historial crediticio, el desembolso racionalizado y el monitoreo de
prstamos y los servicios de ahorro y de seguros.

Otros aspectos que deben de tomar en cuenta en una Caja de Ahorro modelo
es que deben de prestar servicios de desarrollo empresarial, tales como la
capacitacin en destrezas y mercadeo; en servicios sociales hacia sus integrantes
socios.

112
La Nueva Legislacin Mexicana en Materia de Ahorro y Crdito Popular, con los
antecedentes y las experiencias tenidas se hizo impostergable dar orden y organizar
al Sector de Ahorro y Crdito Popular, por lo que la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico retom la iniciativa de crear una ley especial para esas entidades, utilizando
para ello ideas y elementos de los proyectos anteriores y adicionando otros,
derivados de grupos de trabajo internos y de consultas con algunas personas y
organismos del sector.

Finalmente, como se comento el captulos anteriores con fechas 1 y 4 de junio
del presente ao 2001, se publicaron en el Diario Oficial de la Federacin la Ley
Orgnica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N. C., (BANSEFI)
que sustituy al Patronato del Ahorro Nacional, (PAHNAL) y la Ley de Ahorro y
Crdito Popular, que constituyen los instrumentos jurdicos con base en los que
deber organizarse el Sistema Mexicano de Ahorro y Crdito Popular.

Aspectos jurdicos que deben de darle mucha certidumbre a las Cajas de Ahorro
y Crdito Popular incrementar la confianza de los socios ahorradores.

5.2 Desarrollo del Proyecto

Ley General de Sociedades Cooperativas


Iniciar operaciones como Sociedad Cooperativa, bajo la denominacin
autorizada por la Secretaria de Relaciones Exteriores y protocolizada ante notario
pblico.

Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada de Capital Variable.

Adoptar el rgimen de Responsabilidad Limitada, en la que los socios
solamente se obligan al pago de los certificados de aportacin que suscriban, de
capital variable, de clase de consumidores de bienes y/o servicios, con categora
113
ordinaria y de participacin estatal, bajo acuerdo previo con la autoridad para la
administracin de bienes y servicios y surtir efectos a partir de la firma,
protocolizacin y registro del acta constitutiva.

Objetivo De La Ley General De Sociedades Cooperativas:
Regular la organizacin y funcionamiento de las Sociedades Cooperativas.

Objetivo de la Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada de Capital
Variable:
Captar recursos y colocarlos entre sus socios consumidores de bienes y
servicios. La Sociedad Cooperativa, gestionar autorizacin posteriormente para
operar bajo la clase de Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital
Variable, como Entidad de Ahorro y Crdito Popular, ante la autoridad y rgano
competente.

Objetivo de la Ley de Ahorro y Crdito Popular:
Regular, promover y facilitar el servicio de captacin de recursos y colocacin
de crdito por parte de las Entidades de Ahorro y Crdito Popular, la organizacin y
funcionamiento de las Federaciones y Confederaciones en que aqullas
voluntariamente se agrupen.

Objetivo de la Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital Variable,
entidad de ahorro y crdito popular. FINANCIERA COLIMA :

1.- Ser la Entidad Financiera de los Sectores Productivos, Rural y Urbano del Estado
de Colima, mediante servicios de Ahorro, Inversin y Crdito de Calidad, logrando la
superacin integral de su personal directivo, administrativo, operativo y externo, la
permanencia y sustentabilidad financiera para sus socios.
2.- Captar recursos y apoyos financieros y no financieros de personas fsicas,
personas morales, de organismos gubernamentales y no gubernamentales
nacionales y del extranjero, y colocarlos entre sus socios y sus localidades.
114
Ley de Ahorro y Crdito Popular:

A partir del 2000 y a principios del 2001, previamente a la promulgacin de la
Ley, se particip en un proceso analtico y de discusin con las autoridades
financieras del Gobierno Federal, dirigentes de diversos organismos de integracin y
miembros del Congreso de la Unin, para consensar su contenido.


El 4 de Junio del 2001 es publicada en el Diario Oficial de la Federacin la Ley
de Ahorro y Crdito Popular, cuyo objeto consiste en regular, promover y facilitar el
servicio de captacin de recursos y colocacin de crditos de las Entidades de
Ahorro y Crdito, la organizacin y funcionamiento de las Federaciones y
Confederaciones en las que las Entidades se agrupen; regular las actividades y
operaciones que podrn realizar con el propsito de lograr su sano y equilibrado
desarrollo; proteger los intereses de quienes celebren operaciones con dichas
Entidades, y establecer los trminos en que las autoridades financieras ejercern la
supervisin.

En la misma Ley se establece que todos los organismos que tengan como
actividad la captacin de recursos y colocarlos en sus socios o clientes, tuvieron un
plazo hasta el 4 de Junio del 2003 para adherirse a dicha Ley.

Modificaciones a la Ley de Ahorro y Crdito Popular:

El 27 de Enero del 2003, se publican las modificaciones a la Ley de Ahorro y
Crdito Popular, con reformas, adiciones y derogaciones de algunos artculos.
Siendo uno de los principales donde se amplia el plazo hasta junio del 2005, para
que todas las agrupaciones se integren a la Ley de Ahorro y Crdito Popula



115
5.3 La Administracin (El Proceso Administrativo)

Necesidad a satisfacer

Misin Mercado a cubrir

Productos y Servicios
a ofrecer
Estratgica
INTERNA
Fortalezas Valores lo que ms
aprecias
Planeacin Debilidades
(Objetivos) Visin Principios formas de
pensar
EXTERNA Y manera de actuar
Amenazas Imagen que se proyecta
hoy y maana.
Oportunidades

Indicadores
Operativa Cubrir
necesidades
Medios de verificacin
Responsables


1.- Personas Personal
2.- Dinero Finanzas
Organizacin reas Funcionales 3.- Maq. y Eqpo. Produccin
(Recursos) 4.- Mercados Mercadotecnia
5.- Apoyos Admn. de apoyo

116

Socios Satisfacer necesidades, cumpliendo
requerimientos
Direccin
(Gerente) Empleados Satisfacer necesidades, cumpliendo
requerimientos

Proveedores Cubra necesidades, adecuando a
requerimientos

Sistema selectivo Pasa o no pasa el producto.
Control
(Evaluacin) Sistema correctivo Si esta bien pasa, si no, se buscan causas.

Sistema preventivo Previene causas, hacerlo bien a la primera.


Misin.

Ser la Entidad Financiera de los sectores productivos (Comercio, Industrial y
de Servicios), Rural, y Urbano del Estado de Colima, mediante Servicios de Ahorro,
Inversin y Crdito de Calidad; logrando la superacin integral de su personal
directivo, administrativo, operativo y externo, la permanencia y sustentabilidad
financiera para sus socios.

Visin.

Valores y Principios:
Cooperativismo: Empata y cooperacin;
Adhesin voluntaria y abierta: Sin discriminacin de socios;
Autonoma e Independencia: Control democrtica de socios.
117
Calidad Total: Cumplir los requerimientos de los socios con atencin personalizada.
Mejora Continua: Siempre hay una mejor manera de hacer bien las cosas.
Profesionalismo: Adecuarnos a las necesidades del socio.
Confiabilidad: La tica profesional y la estructura integradora garantizan nuestros
servicios.
Trabajo en equipo: Con todos es posible.
Democracia: El poder radica en los socios.
Equidad: Servicios incluyentes sin distingo de partido, religin, posicin social, ni raza
Honestidad: Transparencia en el manejo de los servicios financieros y sociales, y
Regionalidad: Combatir las debilidades y desarrollar las fortalezas.
Integralidad: Incorporacin de todos los sectores del medio rural y urbano.
Imagen: Ser y que nos identifiquen como la mejor Entidad Financiera del Desarrollo
Sostenido y Sustentable Rural y Urbano del Estado de Colima.


Estrategias
Objetivos:

Ser la Entidad Financiera de los sectores productivos (Comercio, Industrial y de
Servicios), Rural y Urbano del Estado de Colima, mediante servicios de Ahorro,
Inversin y Crdito de Calidad, logrando la superacin integral de su personal
directivo, administrativo, operativo y externo, la permanencia y sustentabilidad
financiera para sus socios:

a) Captar recursos y apoyos financieros y no financieros de personas fsicas,
personas morales, de organismos gubernamentales y no gubernamentales
nacionales y del extranjero y colocarlos entre sus socios y sus localidades;
b) Contar con un capital social y patrimonio variable, representado por las partes
sociales y las aportaciones;
c) Rescatar y fomentar la cultura y el buen hbito del ahorro,
118
d) Apoyar la creacin, integracin y desarrollo de micro, pequeas y mediana
empresas;
e) Llegar a ese gran sector, que no tiene acceso a los servicios de ahorro y crdito;
f) Ofrecer a los socios crditos con monto, tasas de inters, plazo y garantas de
acuerdo a sus capacidades, necesidades y requerimientos;
g) Proporcionar esquemas de seguridad patrimonial;
h) Elevar el nivel de vida de los socios;
i) Realizar obras de beneficencia social en la comunidad;
j) Establecer filiales para complementar los servicios financieros de la sociedad,
socios y comunidad, y
k) Otorgar los servicios y productos financieros y no financieros de acuerdo a su
nivel de operaciones.

Direccin, Administracin y Operacin:

Se encuentran contempladas en sus estatutos y en las Reglas de Operacin
(Manuales de Lineamientos y Procedimientos de los servicios y productos
contemplados para socios, ahorro, inversin, crdito, despacho externo integral,
apoyos y recursos gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del
extranjero).

Beneficios para el Estado:

o Reactivacin de la economa rural y urbana.
o Propiciar la organizacin y fortalecimiento de las empresas.
o Generacin de empleos rurales y urbanos.
o Real participacin financiera y social en los sectores productivos.
o Coordinar recursos extranjeros, nacionales, estatales y municipales.



119
Beneficios para los Socios:

o Acceso a servicios financieros acordes.
o Rescate y fomento del ahorro interno y la inversin.
o Estructurar y dispersin de las actividades y su riesgo.
o Disposicin de asesora, capacitacin y tecnologa de punta.
o Transparencia en recursos humanos, materiales y financieros.
o Constitucin y consolidacin de sus organizaciones.
o Elevar su nivel de vida.
o Arraigo en el medio rural y urbano.

Necesidades:

Nuestro estado al igual que todo el pas, necesita contar con un ahorro interno
suficiente, que es la base para un crecimiento sostenido y sustentable, efectuar a
partir de este ao, reuniones, en todos los Municipios del Estado, para darles a
conocer las ventajas y desventajas de integrarnos, contar con una entidad financiera
que nos identifique, estar dentro de la Ley de Ahorro y Crdito Popular y operar como
Entidad de Ahorro y Crdito Popular, supervisados y regulados por la C. N. B. V.;
integrar la documentacin e informacin requerida por la C. N. B. V., y gestionar
solicitud de autorizacin para operar como Entidad de Ahorro y Crdito Popular.

Anlisis

Las Sociedades o Entidades Rurales y Urbanas se constituirn con las
cmaras, organizaciones, sindicatos, sociedades, agrupaciones, etc., constituyendo
un Consejo de Administracin, Consejo de Vigilancia, Vocales para promocin de
socios, ahorro, inversin, crdito, cobranza, promocin, jvenes, mujeres y personas
con capacidades diferentes, Comit Consultivo de Crdito.

120
Determinar que el nivel econmico del solicitante se canalice a quien
corresponda.

Caractersticas de Socios:

A Pobreza extrema, parte social $100.00, financiamiento hasta $50,000.00
B Escasos recursos, parte social $500.00 financiamiento hasta $250,000.00
C Recursos medios, parte social $1,000.00 financiamiento ms de $251,000.00.

Los socios ahorradores e inversionistas tendrn que adquirir parte social por
$100.00, y en el caso de solicitantes de crdito que aporten del 10% al 20% como
garanta lquida o reciprocidad, a la sociedad que le otorgue el financiamiento con
tasas de inters, plazos y garantas de acuerdo a sus capacidades y requerimientos.

Tipos de Garantas, Dependiendo del Nivel del Sujeto de Crdito:

Aval, obligado solidario, garante hipotecario, garanta lquida, garanta
prendaria, garanta de menaje de casa u oficina como depositario judicial, garanta
hipotecaria, garantas con embargo precautorio bajo convenio judicial elevado a
categora de sentencia, seguro de vida, seguro de vehculos, maquinaria y equipo de
trabajo y oficina, seguro de inmuebles, seguro de mercancas, insumos, productos,
seguro sobre desastre naturales, seguro de ahorrador y deudor, etc.

Caractersticas de los Crculos de Financiamientos ms Comunes:

Circulo Vicioso: cada quin trata de atender su mercado y colocar su presupuesto y
en ocasiones en competencia.

Circulo virtuoso: uno para todos y todos para uno, el pastel es muy grande, as como
las necesidades, como para poder atenderlo en forma particular, uniendo esfuerzos,
planes y programas, se consolidan las fortalezas y se combaten las debilidades.
121

CIRCULO VICIOSO


Productores






Banca Mltiple Programas
Gubernamentales


Banca de Fomento

Entidades financieras Organismos Internacionales



CIRCULO VIRTUOSO

Cooperativismo Internacional

B.I.D. y Banco Mundial

Fira-Nafin-Bancomext Sedesol, Fonaes, Sagarpa
Sep, U. De C.

Banco de Mxico
Bansefi SHCP - CNBV
Comacrep
Organismos
Gubernamentales
Organismos no Fed. Est. Mpal.
Gubernamentales

Despacho externo


plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
plan
122
Entidad Financiera:

Filiales; Casa de cambio, Socios

Arrendadora, Aseguradora, Comercializadora,

Remesas Pas y del Extranjero, banco.



FINANCIERA

COLIMA

Sociedad Cooperativa
de Ahorro y Prstamo
de Capital Variable

Entidad de Ahorro
y Crdito Popular






Proyecciones a 1, 2 y 3 aos

Se anexan por separado proyecciones de estados financieros, estados de
resultados, flujos de caja y operativos. ( Anexo 5: 165)
123

5.4 Organigrama





Asamblea General de Socios


Consejo de Administracin Consejo de Vigilancia


Presidente Secretario Tesorero Presidente Secretario



Director


Gerencias Comits de Crdito Secretaria(s) Despacho
Externo

Oficina Matriz y Sucursales Entidad Urbana y Rural Socios









124
Estructura Organizacional:





Asamblea General de Delegados del Consejo de Entidades (Sucursales)

Consejo de Administracin Consejo de Vigilancia

Director, Gerencias y Despacho Externo


Oficina Matriz y Sucursales


Comits de Crdito Mayores, Menores, Sucursales y de Entidad Urbana y Rural


Socios Individuales







125
Esquema Operativo:

Fondos Gubernamentales

Comit de Crdito Matriz Banca Comercial
Autoriza Lnea de Crdito Representacin Otorga recursos y descuenta


Sucursal Despacho Banca de Desarrollo

Autoriza y contrata Opina, Evala y Administra Cartera Apoya a Productores
Otorga recursos y descuenta

Comit Consultivo de Crdito Urbano o Rural Productores
Anlisis y opinin Solicitud de proyecto



Actual:

Capital Social; Capital Contable; Activo total; Socios Empleados; Parte
Social $100; $500.00; $1,000.00 Nmero de oficinas: Captacin total; Colocacin
total; Cartera vencida;

Porcentaje de cartera vencida; 6%, bajo esquemas de cobranza
administrativa, reestructuracin, cobranza extrajudicial, judicial y castigos.

Primer Ao:

Lograr un crecimiento aproximadamente del 15%, con la captacin masiva de
socios bajo esquemas de convenios y fideicomisos; captacin de ahorro e inversin,
126
as como la colocacin de crditos bajo esquemas de polticas y procedimientos bien
definidos y lograr un porcentaje de cartera vencida aproximado al 4%, lograr
presencia de sucursales en los 10 municipios del estado y por consiguiente la
contratacin de los empleados necesarios.

Segundo Ao:

Lograr un crecimiento aproximadamente del 15%, con la captacin masiva de
socios bajo esquemas de convenios y fideicomisos; captacin de ahorro e inversin,
as como la colocacin de crditos bajo esquemas de polticas y procedimientos bien
definidos y mantener un porcentaje de cartera vencida por debajo al 4%, consolidar
la presencia de sucursales en los 10 municipios y localidades que lo justifiquen con
ventanillas en todo el estado y por consiguiente la contratacin de los empleados
necesarios.

Tercer Ao:

Lograr un crecimiento aproximadamente del 15%, con la captacin masiva de socios
bajo esquemas de convenios y fideicomisos; captacin de ahorro e inversin, as
como la colocacin de crditos bajo esquemas de polticas y procedimientos bien
definidos y mantener un porcentaje de cartera vencida por debajo al 4%, consolidar
la presencia de sucursales en los 10 municipios y localidades que lo justifiquen con
ventanillas en todo el estado, aperturas de sucursales en los municipios y
localidades vecinas de Jalisco y Michoacn y por consiguiente la contratacin de los
empleados necesarios.






127
5.5 Polticas y programas de operaciones activas y pasivas; socios.
Ahorro, inversin y crdito.

Actual:

Los socios, ahorradores, inversionistas y sujetos de crdito ingresan a la
sociedad aportando una parte social, incluyente, sin distingo de posicin
socioeconmica, de partido, religin o raza.

Proyecciones Primer, Segundo y Tercer Ao:

SOCIOS: Establecer esquemas de promocin para la captacin masiva de socios
a travs de convenios de colaboracin institucional.
Parte Social A, $100.00, microempresarios, extrema pobreza y ahorradores;
Parte Social B, $500.00, para pequeos empresarios y escasos recursos.
Parte Social C, $1,000.00, para medianos empresarios y recursos medios.

Ahorro: Identificar reas, programa de ahorro escolar, las remesas del extranjero
y cajas de trabajadores para rescatar y fomentar la cultura y el hbito del ahorro,
sealando los mnimos de apertura: $100. 00 y saldos mnimos en sus cuentas de
ahorro: $100.00.

Inversin: Captar los recursos financieros, ofreciendo tasas de inters atractivas a
plazos fijos, bajos parmetros por importe y plazos.

Crdito: Colocar los recursos financieros captados, bajo esquemas por tipo de
crdito, monto, plazo, tasas de inters y garantas acorde a la actividad,
diversificando el riesgo bajo reglas de operacin, lineamientos y procedimientos bien
definidos, efectuar los trmites necesarios para acceder a los recursos y apoyos
financieros gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del extranjero,
contar con un despacho externo integral, que realice entre otros la elaboracin de
128
proyectos y evaluaciones correspondientes, estableciendo metas mensuales y
anuales en socios, ahorro, inversin y crdito.

Regiones en las que se Pretende Operar

Actual:

Actualmente se opera como Sociedad Cooperativa en el Municipio de Colima.

Las debilidades las convertiremos en fortalezas y las amenazas en
oportunidades, identificando a los socios por giro y localidad.

Primer Ao:

Solicitar la autorizacin de la C.N.B.V., para operar como Entidad de Ahorro y
Crdito Popular, posteriormente de acuerdo al estudio de mercado y viabilidad se
abrirn sucursales en los Municipios de Ixtlahuacn, Coquimatln, Cuauhtmoc,
Villa de lvarez, Manzanillo, Armera, Tecomn, Comala, y Municipios aledaos de
Jalisco y Michoacn.

Entidades Urbanas por sector o actividad, identificando el promotor.
Entidades Rurales por sector o actividad, identificando el promotor, lo anterior en
base al reciente comunicado sobre la desaparicin de Banrural y la operacin de
la Financiera Rural.

Segundo Ao:

Efectuar los estudios de factibilidad para abrir sucursales urbanas y oficinas en
las localidades que as lo justifiquen.


129
Tercer Ao:

Apertura de sucursales u oficinas en municipios o localidades de los Estados
vecinos.


5.6 Bases de la Organizacin y Control Interno

Actual:

Se cuenta con Estatutos y Reglas de Operacin establecidas en los Manuales
correspondientes.

Primero, Segundo Y Tercer ao:

Para la organizacin y control interno, las bases estn contempladas en:
o Ley General de Sociedades Cooperativas.
o Ley de Ahorro y Crdito Popular.
o Ley General de Sociedades Mercantiles.
o Reglas de Carcter General y Prudencial y preceptos emitidos por la C.N.B.V.,
Banxico y S.H.C.P., para la regulacin, supervisin, funcionamiento,
esquemas de usos y prcticas entre Entidades, Federaciones y
Confederaciones sobre el Comit de Supervisin, el Fondo de Proteccin,
Reglamentos Operativos, Sistemas Contables e Informticos.
o Estatutos, Acta constitutiva, Reglas de Operacin.
o Permiso de la Secretaria de Relaciones Exteriores.
o Registro en la S.H.C.P. para obtener el R.F.C. y clasificacin de la actividad.
o Cdigo Civil Federal.
o Cdigo Civil del Estado
o Cdigo de Comercio Federal
o Cdigo de Comercio del Estado
130
o Cdigo Federal de Procedimientos Civiles.
o Cdigo Fiscal de la Federacin.
o Cdigo Penal Federal.
o Cdigo de tica
o Ley del Fideicomiso
o Ley Federal del Trabajo, Reglamento Interior de Trabajo y Contrato Individual.
o Ley de Fomento y Fortalecimiento a las E.A.C.P.
o Ley de Proteccin al Ahorro.
o Ley de Instituciones de Crdito.
o Ley Federal de Procedimientos Administrativos.
o Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.
o Ley General de Operaciones y Ttulos de Crdito.
o Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia.
o Ley para Regular Agrupaciones Financieras.
o Ley del Mercado de Valores
o Ley y Reglamento de CNBV, Banxico, S.H.C.P., Bancomext, Fira, Nafin,
Bansefi, IMSS, SAR, Infonavit, Financiera Rural, Sociedad Hipotecaria
Federal, etc.
o Manual de Lineamientos y Procedimientos.
o Manual de Polticas y Operativo del Sistema de Cmputo.
o Manual de Procedimientos de Contabilidad.
o Catlogo de Cuentas Activas y Pasivas emitido por la C.N.B.V.
o Catlogo de Formas y Formatos de Papelera Institucional.
o Organigrama de Puestos de Funcionarios, Empleados y Externos.
o Leyes, Reglas, Normas, Cdigos y disposiciones aplicables de acuerdo a la
actividad econmica.


Primer, Segundo y Tercer Ao:


131
Estructura Organizacional:

SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO Y BANCO DE MEXICO

Ley General de Sociedades Mercantiles, Ley de Ahorro y Crdito Popular
y Ley General de Sociedades Cooperativas


COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
Reglas de Carcter General y Prudencial

CONFEDERACIN COMACREP
Fondo de Proteccin (Entidades de Ahorro y Crdito Popular)

FEDERACIN
Comit de Supervisin (Entidades de Ahorro y Crdito Popular)

BANSEFI
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (de las E.A.C.P.)

FINANCIERA COLIMA
SOCIEDAD COOPERATIVA DE AHORRO Y PRSTAMO DE CAPITAL VARIABLE
Entidad de Ahorro y Crdito Popular.

ASAMBLEA GENERAL PLENARIA DE SOCIOS

CONSEJO DE ADMINISTRACIN CONSEJO DE VIGILANCIA
Presidente, Secretario, Tesorero, Vocales Presidente, Secretario, Tesorero y
Vocales

DIRECTOR GENERAL SECRETARIA


SUCURSALES ENTIDAD URBANA Y RURAL
132

GERENTE ADMINISTRATIVO COMIT DE CRDITO
GERENTE DE CREDITO
GERENTE PROMOCION *COMIT DE CREDITOS MAYORES
GERENTE DE JURDICO *COMIT DE CREDITOS MENORES
GERENTE REC. HUMANOS * COMIT DE CRDITO SUCURSAL
GERENTE DE AUDITORIA *COMIT CONSULTIVO DE CRDITO
URBANO
GERENTE DE SISTEMAS *COMIT CONSULTIVO DE CREDITO RURAL
GERENTE DE AUDITORIA (Cmaras, Organizaciones, Sindicatos, etc.)
GERENTE DE SUCURSAL
CONSEJEROS INDEPENDIENTES
DESPACHO EXTERNO INTEGRAL: ASESORA FISCAL, CONTABLE, NOTARIAL,
AUDITORIA, PERITO, SISTEMAS, CAPACITACIN, PROYECTOS, ETC..

SOCIOS

ESTRUCTURA OPERATIVA:
o S. H.C.P. Y BANCO DE MXICO Vo. Bo. de Autorizacin
o C.N.B.V.: Autorizacin, Regulacin y Supervisin
o CONFEDERACIN: Fondo de Proteccin al Ahorro, asesora y gestora.
o FEDERACIN: Comit de supervisin, Representacin, Gestora y Asesora.
o BANSEFI: Banco de las EACP.
o COLIMA INTEGRA: Representacin Nacional, Estatal, Gestora y Asesora.
o ASAMBLEA GENERAL PLENARIA DE SOCIOS: Socios y Secretario.
o CONSEJO DE ADMINISTRACIN: Presidente, Secretario, Tesorero, Mnimo
5, Mximo 15 Consejeros Internos e independientes Mnimo 3 y Mximo 7.
o CONSEJO DE VIGILANCIA: Presidente, Secretario y Vocales, ( - 3 y + 7)
o DIRECTOR GENERAL: Secretaria Ejecutiva, Gerencias y Despacho Externo.
o COMIT DE CRDITO MAYORES: Presidente del Consejo de Administracin,
el de Vigilancia o suplente, el Director General, los Gerentes de Crdito,
133
Promocin, Administrativo, Jurdico, el Analista de Crdito, Gerentes de
Sucursal, Promotores, y Despacho Externo, Mnimo 3 Mximo 7.
o COMIT DE CRDITOS MENORES: Director General, Gerentes de Crdito,
Promocin, Jurdico, Sucursal, Analista y Despacho Externo Integral.
o COMIT DE CREDITO DE SUCURSAL (facultades a funcionarios)
condicionando que los crditos que autoricen dentro de sus facultades los
ratifiquen en el prximo Comit de Crdito Menores.
o COMIT CONSULTIVO DE CREDITO URBANO Y RURAL, estos Comits
Consultivos, contarn con su Presidente, Secretario y Tesorero y un suplente.
o SUCURSAL: Gerente, Secretaria, Contador, Auxiliar, Promotor y Cajero.
o DESPACHO EXTERNO INTEGRAL Asesora legal, administrativa, etc.
o ENTIDAD URBANA Y RURAL: Consejo de Administracin con Presidente,
Secretario y Tesorero, Consejo de Vigilancia con , Presidente y Secretario,
Vocal de: Socios, Ahorro, Inversin, Crdito y Cobranza, Promocin,
Programas Gubernamentales, no Gubernamentales Nacionales, del
Extranjero, Programas Sociales, Culturales, Deportivos, Nios, Jvenes,
Mujeres, Personas con Capacidades Diferentes y de la Tercera Edad..
o Socios.

CONFEDERACIN DE ENTIDADES DE AHORRO Y CRDITO POPULAR

FEDERACIN DE ENTIDADES

FINANCIERA COLIMA (MATRIZ)

SUCURSALES

ENTIDAD URBANA Y RURAL

SOCIOS

134
Al operar como Entidad de Ahorro y Crdito Popular, tendremos presencia
integral para manejar los productos y servicios financieros como Promotores,
Administradores y Operadores:
*Extrema Pobreza; (Sedesol); (microempresarios)
*Escasos Recursos; (Fonaes); (pequeos empresarios)
*Recursos Micro, Pequeos y Medianos (Propios, de Desarrollo Nacional y del
Extranjero)

5.7 Relacin de Administradores y Directivos

Consejo de Administracin:

Presidente del Consejo de Administracin.
Secretario del Consejo de Administracin.
Tesorero del Consejo de Administracin.
Consejeros:
Consejeros Independientes.

Consejo de Vigilancia:

Presidente del Consejo de Vigilancia.
Secretario del Consejo de Vigilancia.

Vocales:

De Socios, Ahorro, Inversin, Crdito y Cobranza, Promocin, Programas
Gubernamentales y no Gubernamentales Nacionales y del Extranjero, Programas
Sociales, Culturales, Depostivos, Nios, Jvenes, Mujeres, Personas con
Capacidades Diferentes y Personas de la Tercera Edad.


135
OPERATIVA:

Director General.
Secretaria.
Comits de Crdito
Gerente Administrativo
Gerente de Crdito
Gerente de Promocin.
Gerentes de Sucursales.
Contador de Sucursal, Auxiliar Administrativo, Encargado de Ventanilla y Promotor.

Entidad Urbana y Rural:

Consejo de Administracin, Consejo de Vigilancia y Comit Consultivo de Crdito
Despacho Externo Integral


Documentacin Requerida por La C.N.B.V., Segn Artculo 10. de La Ley de
Ahorro Y Crdito Popular.

I.- Solicitud.
1.1.- Nombre, logotipo y Slogan.
1.2.- Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de C. V.
1.3.- Estatutos.
1.4.- Acta Constitutiva.
II.- Recomendacin de entidades.
III.- Programa General de Operacin a 3 aos.
3.1.- Las regiones y plazas en las que opera y pretende operar.
3.2.- Estudio de viabilidad financiera (proyecciones financieras).
3.3.- Base para la aplicacin de excedentes y su aplicacin.
3.4.- Las Bases relativas a su organizacin y control interno
3.4.1.- Leyes, Normas, Reglas de Carcter General y Prudenciales.
136
3.4.2.- Organigrama.
3.4.3.- Reglas de Operacin
3.4.3.1.- Manual de Lineamientos.
3.4.3.2.- Manual de Procedimientos.
3.4.3.3.- Manual del Sistema Informtico.
3.4.3.4.- Manual de Contabilidad.
3.4.4.- Reglamento Interior
3.4.5.- Cdigo de tica.
3.4.6.- Catlogo de Cuentas Activas y Pasivas.
3.4.7.- Catlogo de Formatos de Papelera.
3.4.8.- Catlogo de Inventarios.
IV.- Relacin de socios fundadores y aportaciones (Capital social)
4.1.- Relacin de Administradores y Directivos (Currculum vitae)
4.2.- Personalidad y facultades del representante de la Sociedad.
4.3.- Reporte del Bur de Crdito.
V.- Capital social mnimo fijo.
5.1.- Nivel de operaciones que asignar la CNBV.
VI.- Acreditacin la solvencia econmica de la sociedad.
VII.- Acreditacin de la solvencia moral y econmica de funcionarios.
VIII.- Proyecto contrato de afiliacin a Federacin (Comit de Supervisin).
IX.- Aceptacin de Federacin al Fondo de Proteccin al ahorro.
X.- Documentacin e informacin requerida por la C.N.B.V.
XI.- Proyecto del Fondo de Obra Social.
XII.- Proyecto del Fondo de Educacin Cooperativa.
XIII.- Proyecto de Publicidad.






137
5.8 Coordinacin Proyecto de Entidad Financiera

FASE OBJETIVOS TALLER RESPONSABLE

Fase 1
Desarrollo de
Directivos



Concientizacin,
Actitudes,
Capacitacin,
Entrenamiento.

Diplomado en desarrollo
empresarial con enfoque de
calidad total.


Coordinador
Directivos

Fase 2
Desarrollo de
Operativos

Concientizacin,
Actitudes,
Capacitacin,
Entrenamiento.

Seminario bsico de calidad
total y mejora continua.


Coordinador
Personal
Fase 3
Reingeniera de
Estructuras y
procesos

Adecuar las
estructuras y
procesos para el
logro de la
calidad.

Planeacin estratgica,
Organigrama,
Procesos operativos.


Coordinador,
Despacho,
Directivos,
Personal.
Fase 4
Programas
conexos.

Adecuar las
estructuras y
procesos para el
logro de la
mejora continua.

Sistema informtico,
Sistema de incentivos,
Sistema de evaluacin,
Presupuestos,
Imagen Institucional.


Coordinador
Despacho
Directivos
Personal
138

Los 9 (nueve) pasos del Proceso Continuo de Mejoramiento de la Calidad.

a) Planeacin de la calidad (diseo del producto o servicio).
1.- Identificar el (los) output(s) (productos/servicio), (qu produzco?).
2.- Identificar el (los) cliente(s) (a quin se lo entrego?).
3.- Identificar los requerimientos del cliente (Cmo lo quiere?).

b) Organizacin de la calidad.
4.- Determinacin de las especificaciones tcnicas de los insumos.
5.- Identificar las etapas en el proceso de trabajo definiendo actividades.
6.- Seleccin de parmetros o estndares de medicin, para los puntos 4 y 5.

c) Control (evaluacin) de la calidad.
7.- Determinar la capacidad del procesos (el proceso de trabajo cumple con los
requisitos)
8.- Evaluar el (los) Output(s) (resultados(s) del proceso de manufactura.
9.- Repetir el ciclo (dnde se encuentran las oportunidades para seguir mejorando el
proceso).



Sistema Informtico, Parmetros Y Mdulos
Contabilidad, Socios, Ahorro, Inversin, Crdito, Otros

1.- Contabilidad
1.1.- Estado financiero.
1.2.- Estado de resultados.
1.3.- Cuentas de orden.
1.4.- Cuentas de registro.
1.5.- Interpretacin y razones financieras del estado financiero y de resultados.
139

2.- Socios.
2.1.- Nmero de socio, nombre y generales.
2.2.- Nmero y nombre de sucursal, nmero y nombre de entidad urbana o rural.
2.3.- Nmero y nombre de cuentas de grupo o conexas.
2.4.- Nmero y nombre del promotor responsable del socio.
2.5.- Aportacin de parte social, A, B, C.

3.- Ahorro.
3.1.- Alta de cuenta con importe mnimo y saldo mnimo.
3.2.- Clculo de tasa de inters a pagar y capitalizacin.
3.3.- Retencin de impuesto.
3.4.- Parmetros de ahorro.
3.5.- Seguro de ahorrador.
3.6.- Modificacin de la tasa de inters mensual.

4.- Inversin.
4.1.- Alta de cuenta con importe.
4.2.- Clculo de tasa de inters a pagar e instrucciones especiales sobre los mismos.
4.3.- Retencin de impuesto.
4.4.- Parmetros de inversin.
4.5.- Seguro de ahorrador.
5.- Crdito.
5.1.- Tipos de crdito, plazo, monto, tasa de inters.
5.2.- Clculo de inters y provisin
5.3.- Traspaso de cartera vencida.
5.4.- Seguro de deudor.
5.5.- Calificacin y clasificacin de la cartera vencida en forma trimestral.

6.- Otros.
6.1.- Emisin de reportes y listados.
140
6.1.1.- Saldos por cuenta de origen.
6.1.2.- Estadsticas y metas.
6.1.3.- Rentabilidad por sucursal.
6.1.4.- Rentabilidad por personal.
6.2.- Identificacin de oficinas.
6.2.1.- Oficina matriz.
6.2.2.- Sucursales.
6.2.3.- Entidades urbanas y rurales.
6.2.4.- Conexin con filiales, federacin, confederacin y la C. N. B. V.

5.9 Tipos de crdito

SOCIEDAD COOPERATIVA DE AHORRO Y PRSTAMO
DE CAPITAL VARIABLE
Entidad de ahorro y Crdito Popular

Importes Mnimos y Mximos, a Corto, Mediano y Largo Plazo.

1. Crditos al consumo
2. Crditos comerciales
3. Crditos a la vivienda
4. Crditos reestructurados
5. Crditos renovados

De los tipos de crditos mencionados anteriormente, se podrn otorgar con
recursos propios de las cajas, o establecer lneas de crdito con la Banca de
Fomento, Organismos Nacionales e Internacionales, para tales efectos.



141
TIPO DE CRDITO MNIMO MXIMO
( 1 ) 1303.- Prstamo con colateral. $ l,000.00 80% Inversin.
( 2 ) 1304.- Prstamo Prendario 1,000 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crdito simple con garanta prendara. 5,000.00 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crdito simple con garanta hipotecaria. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crdito en cuenta corriente. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1306.- Crditos Programas Gubernamentales 1,000 En adelante.
( 2 ) 1307.- Crdito de habilitacin o avo. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1308.- Crdito refaccionario. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1309.- Prstamos por Fideicomisos 20,000.00 En adelante.
( 3 ) 1310.- Crditos a la vivienda 10,000.00 En adelante.
1311.-
( 1 ) 1312.- Prstamo personal. 1,000.00 En adelante.
( 1 ) 1312.- Prstamo A.B.C.D. 5,000.00 En adelante.
( 2 ) 1313.- Prstamos Intercalas 20,000.00 En adelante.
1314.- Cartera vencida (un solo vencimiento)
1315.- Cartera vencida por amortizaciones
1316.- Otros adeudos vencidos
( 4 ) 1317.- Crditos reestructurados 1,000.00 En adelante.
( 5 ) 1318.- Crditos renovados 1,000.00 En adelante.
1319.- Intereses devengados


Recomendaciones.
En la bsqueda del equilibrio, la calidad del crdito deber tener siempre
precedencia sobre la oportunidad de hacer un buen negocio. En otras palabras, la
recuperacin del principal y la seguridad de que nos sea pagado dentro del plazo
establecido, debe pesar ms que la posible utilidad que nos pueda reportar una
transaccin. No hay ningn inters, por alto que sea, que nos compense por un
crdito incobrable.
142
FINANCIERA COLIMA
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital Variable
Entidad de Ahorro y Crdito Popular

REQUISITOS PARA SOLICITUD Y TRMITE DE CRDITO
No. de Socio Nombre Sucursal

PERSONA FSICA

1.- Ser Socio, Entregando solicitud, comprobante de domicilio e
identificacin y dos fotografas tamao infantil.
2.- Cumplir con el Ahorro Previo sobre el monto del crdito solicitado.
3.- Solicitud de crdito, anexando 4 referencias; comerciales, bancarias y
personales.
4.- Comprobante de domicilio (predial, luz, renta, telfono) e identificacin
oficial (credencial de elector, licencia).
5.- Copia predial, escrituras, certificado de libertad de gravamen y de
maquinaria o equipo.
6.- Comprobante de ingresos ltimos dos meses y carta de empresa, con
puesto y antigedad.
7.- Carta conformidad de cargo en cuenta de ahorros de adeudos y gastos.
8.- Edad del solicitante o aval, de 18 a 65 aos (sin rebasar los 70 con la
edad y el plazo solicitado).
9.- Relacin patrimonial e ingresos firmada por solicitante (por contador,
anexar cdula).
10.- En caso de convenio: Carta de adhesin, autorizacin descuento por
nmina y alta al IMSS.



143
PERSONA FSICA CON ACTIVIDAD EMPRESARIAL


1.- Cumplir con los puntos 1, 2, 3, 4, 5, 7 y 8.
2.- Balance y Estado de Resultados o relacin patrimonial, relacin de
ingresos de un ao, firmado por el socio y el Contador, copia de cdula
y en crditos a largo plazo, debe anexar estados financieros de flujo de
efectivo.
3.- Alta de hacienda, declaracin anual, carta solicitud con antecedentes,
proyecto de inversin y estados de cuenta bancarios.
4.- De la garanta anexar predial, copia de escritura y certificado y copia de
facturas de maquinaria y equipo en su caso.


PERSONA MORAL


1.- Cumplir con los puntos 1, 2, 3 y 4 anteriores.
2.- Del apoderado, ser socio, comprobante de domicilio, identificacin y
cdula del R.F.C.
3.- Acta constitutiva, reformas, poderes, actas de asamblea protocolizadas y
con registro.
4.- Balance y estados de resultados de los dos ltimos ejercicios fiscales y
balance actual con una antigedad no mayor a tres meses, con
relaciones analticas de las principales cuentas y copia de las
propiedades y datos del registro pblico.


DEL AVAL, GARANTE HIPOTECARIO Y/O OBLIGADO SOLIDARIO

1.- Cumplir con los puntos 1, 3, 4, 5, 6, 8 y 9.
144
NOTAS:
1. Anexar copia del acta de nacimiento y matrimonio del solicitante, del aval, garante
hipotecario, obligado solidario y sus cnyuges, debiendo comparecer estos ltimos
en el contrato y pagar respectivo dependiendo del rgimen de matrimonio.

2. El porcentaje de ahorro previo deber tenerlo cubierto el socio al momento de
entregar la documentacin para el tramite del crdito, y la comisin de apertura la
deber cubrir al momento de otorgarse el crdito.

3. Los gastos de proyecto de inversin, verificacin y certificados de propiedades,
investigacin socioeconmica, avalo, escritura pblica, registro de contrato y
liberacin posterior sern por cuenta del socio solicitante.

Ventajas de la sociedad en relacin a las ya existentes:

Adopta un rgimen de responsabilidad limitada en la que los socios solo se
obligan al pago de los certificados de aportacin suscritos.

Por el tipo de sociedad que adopta, el socio crea una mayor confianza al
operar de acuerdo a los requerimientos de la Ley de Ahorro y Crdito Popular.

Micro financiera y una funcin social, como un complemento para satisfacer
las necesidades y requerimientos de sus socios y la comunidad.

Convenir con los participantes del fondo comn tambin reembolsos,
compensaciones, becas, estmulos, asesora y dems apoyos que dentro de sus
polticas, puedan otorgar a la Sociedad.

Con los presupuestos o participaciones federales y de los dems rganos
mencionados con anterioridad, establecer un fondo comn o fideicomiso para
garanta lquida y/o mezcla de recursos, y as gestionar una lnea de crdito.
145
Contar con un sistema contable e informtico definido en sus cuentas de
balance, estado de resultados, de registro y de orden para los recursos propios y
para los que tan solo seamos administradores y recuperadores.

Los requisitos para solicitar financiamiento por parte de los socios, son ms
claros y accesibles.

























146
Conclusiones:

Se puede mencionar que al concluir la investigacin, se considera como un
hecho natural que se cuente con una percepcin diferente, con mayor profundidad o
ms clara sobre el fenmeno estudiado. El papel del sector financiero es el apoyar el
funcionamiento del sector productivo, este ltimo, tambin denominado sector real,
se encarga de producir los bienes y servicios que satisfacen las necesidades de los
habitantes. El sistema financiero parte de la existencia de unidades excedentarias de
liquidez y de unidades deficitarias de la economa.

Este documento contiene elementos de orientacin para lograr el adecuado
funcionamiento de las Cajas Populares en base a la filosofa y objetivos de la Ley de
Ahorro y Crdito Popular, Ley General de Sociedades Cooperativas, as como los
estatutos que las rigen. Menciona la descripcin de los principales elementos del
modelo y su operacin y se detallan sus objetivos, congruentes con los lineamientos
de un programa estratgico organizacional y polticas fundamentales del mismo.

La funcin del sistema financiero consiste precisamente en contribuir a que el
sistema productivo opere con eficiencia, hace disponibles los recursos necesarios
para la produccin y el consumo en el lugar, tiempo, monto y plazo, para as poder
favorecer el desarrollo de las empresas del pas.

En lo que respecta a la parte que representa el financiamiento la consecucin
u obtencin de fondos as como su asignacin para los diferentes usos en un
negocio, ste acta como un eslabn de vital importancia en la distribucin de
recursos.

Trata de establecer el marco de referencia apoyado en la investigacin terica
como en la documental que sustentan este trabajo, manifiesta una breve
comparacin de cmo se estructuran las Cajas de Ahorro y Crdito Popular a nivel
mundial, nacional y local, as como sus antecedentes, investigaciones recientes
147
sobre el nuevo concepto del ahorro. Existen Cajas de Ahorro y Crdito Popular cuyo
nmero de socios y volmenes de operacin exigen tener o contemplar dentro de
sus estructuras, puestos para apoyo de reas o actividades como son:
Finanzas (Productividad del Dinero)
Contabilidad General (Impuestos, Control Interno; Estadsticas, Costos y
Presupuestos)
Recursos Humanos
Mercadotecnia (Estudios de Mercado, y Publicidad)
Informtica (Internet)
Auditoria (Contable y Administrativa)
Entre otras.

De la misma manera existen Cajas Populares con significativo avance y otras
que sufren un considerable atraso, en lo relativo a estructura y procedimientos
operativos, en las cuales resulta inusual. Por lo que tambin se propone un Sistema
de Organizacin basado en la planeacin estratgica, que d un adecuado orden a
las funciones estructurales de la misma.

El sector del ahorro y crdito popular desempea un papel importante en la
estrategia de promover el autoempleo en nuestro pas, ya que provee una de las
principales herramientas que necesita quien inicia una microempresa, desde hace
ms de cincuenta aos las Cajas de Ahorro ayudan a financiar el desarrollo
econmico de sus localidades y con la transicin que experimentan para cumplir los
requisitos de la Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP), estarn capacitadas para
entender las necesidades de los nuevos emprendedores, evaluar los proyectos y
tomar la decisin de otorgarles el crdito .

Adopta el rgimen de responsabilidad limitada, en la que los socios solamente
se obligan al pago de los certificados de aportacin que suscriban, de capital
variable, de clase de consumidores de bienes y/o servicios, con categora ordinaria y
de participacin estatal, bajo acuerdo previo con la autoridad para la administracin
148
de bienes y servicios y surtir efectos a partir de la firma, protocolizacin y registro
del acta constitutiva.

Una vez que termine su reestructuracin, este sector compuesto a nivel
nacional por cerca de 630 Cajas de Ahorro, sern capaces de impulsar de manera
importante la economa mexicana y de la localidad, e incluso se prev que en el
mediano y largo plazo se convierta en una verdadera competencia para la banca
comercial. En el mediano y largo plazo este sector ser competencia directa de los
bancos, sobre todo en la atencin a los estratos medios y bajo de poblacin
incluyendo a los micro y pequeos empresarios; asimismo, se espera que dichas
entidades ofrezcan diversos productos y servicios de ahorro, crdito e inversin.

Este pequeo gran estado cuenta actualmente con una poblacin
aproximadamente de 600,000 habitantes en sus 10 Municipios y una superficie
territorial de 545-500 hectreas, establecidos en ellos hasta Diciembre del 2001, 54
sucursales bancarias, y con las recientes fusiones bancarias el 90% de la poblacin
econmicamente activa no tiene acceso a los servicios bancarios, quedando
principalmente rezagado el sector rural. Existe un potencial de ahorro y capacidad
crediticia dentro del sector microempresario y no cuentan con instituciones
financieras que los apoye a desarrollar sus fortalezas y erradicar sus debilidades
para el desarrollo sostenido y sustentable de su localidad.

Para lograr cumplir con los objetivos mencionados anteriormente, ser
necesario celebrar convenios y contratos de colaboracin institucional para disponer
de recursos humanos, financieros, tecnolgicos, administrativos y asesora de
Personas fsicas, morales, Organismos Gubernamentales y No Gubernamentales
Nacionales y del Extranjero.

Contar con un Despacho Externo Integral de Asesora y Capacitacin y con
el porcentaje que se cobra a los socios por la elaboracin del proyecto, una parte
ser para el tcnico y otra parte para la operacin y administracin de la estructura
149
de la Sociedad, y gestionar becas, estmulos reembolsos o apoyos econmicos con
FIRA, NAFIN, BANCOMEXT, SAGARPA, SEDESOL, SECRETARA DE ECONOMA,
SECRETARA DE EDUCACIN, SEFOME, BANCO MUNDIAL, BID,
COOPERATIVISMO INTERNACIONAL, entre otros. El despacho externo ser el
encargado entre otros, del control de la cartera crediticia en su promocin,
evaluacin, otorgamiento, aplicacin, seguimiento y recuperacin, se analiza una
compensacin anual por recuperacin, menos cartera vencida.
En programas gubernamentales; Federales, Estatales y Municipales, aportar
la participacin para los programas sociales a la Sociedad, para la creacin de un
Fondo Comn para garanta liquida a travs de un fideicomiso, administrado por una
institucin de Banca Mltiple y esta a su vez establezca una lnea de crdito y con
este se podr apoyar a los sujetos de crdito, conforme al porcentaje de la garanta
liquida, viabilidad del proyecto y el esquema de garantas adicionales.

Gestionar en su oportunidad la creacin de filiales para la Sociedad, como por
ejemplo: Una Comercializadora, Aseguradora, Casa de Cambio, Remesas del Pas y
del Extranjero, Un Banco, operar como Parafinanciera, Agente Procrea, Micro
financiera y una Fundacin Social, como un complemento para satisfacer las
necesidades y requerimientos de sus socios y la comunidad.

Sabemos de antemano la gran problemtica de cartera vencida y que
alrededor del 80% del aparato productivo del Estado de Colima, se encuentra dentro
del bur de crdito, existiendo dentro de este rubro personas que actualmente son
sujetas de crdito y que tienen derecho a una oportunidad ms para salir adelante en
su vida personal, profesional y empresarial.

Constitucin del fondo comn:

El objetivo principal de los fondos, fideicomisos y programas econmicos
gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del extranjero, es hacerlos
llegar lo ms eficientemente y rpido posible a los sectores debidamente
150
identificados los recursos financieros, el problema general son los esquemas
existentes en la forma de bajar los recursos, hacerles llegar los productos financieros
entre las diferentes formas de gobierno, ya sea federal, estatal o municipal, en
ocasiones en competencia entre ellos, para lograr adeptos, anteponiendo el
populismo, el protagonismo, el paternalismo; debiendo dejar lo anterior en el pasado,
dejar de ser autcratas y realmente trabajar como servidor pblico y un lder actual
para la sociedad, con el perfil que se requiere ante el reto de la tan trillada
globalizacin y los tratados de libre comercio.

Existen actualmente crditos y apoyos financieros entre otros los que se
destacan los siguientes:

Secretara de Desarrollo Social (SEDESOL): Apoya con diferentes programas
econmicos y caractersticas al sector de extrema pobreza.

Secretara de Economa (FONAES): Apoya con diferentes vertientes
econmicas y caractersticas al sector de escasos recursos.

Secretara De Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca Y Alimentacin
(SAGARPA): Apoya con diferentes programas econmicos al sector agropecuario.
A travs de Firco, Alianza, Aserca, Procampo, Patmir, C.N.A.

Secretara De Educacin Pblica, (SEP): A travs de la Universidad, del
Instituto Tecnolgico, la DGTA, celebra convenio de trabajo social.

Secretara de Fomento Econmico del Estado (SEFOME): Apoya con
diferentes programas y fondos al sector de escasos, bajos y medianos recursos.

Direccin de Fomento Econmico Ayuntamiento Municipal (COPLADE):
Apoya diferentes sectores productivos de escasos y bajos recursos.

151
Banca de Desarrollo Nacional: Fira, Nafin, Bancomext, Bansefi, etc., con
financiamiento y apoyos por actividad, nivel de productor y entidades.


Organismos Financieros Gubernamentales y No Gubernamentales Nacionales
y Del Extranjero: Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo,
Cooperativismo Internacional, etc., con programas especficos de financiamiento por
actividad y nivel de productor.

Entidad de Ahorro y Crdito Popular: Operar como Sociedad Cooperativa de
Ahorro y Prstamo de Capital Variable, en proceso de integrarse a la nueva Ley de
Ahorro y Crdito Popular, tramitando autorizacin para operar como Entidad de
Ahorro y Crdito Popular: De los recursos que capte de personas fsicas, morales,
de organismos gubernamentales y no gubernamentales, nacionales y del extranjero,
establecer programas de financiamiento para sus socios y crear filiales.

Bancos (Instituciones de Banca Mltiple Mexicanas), que de mexicanas
algunas tienen muy poco o nada y los apoyos que estn otorgando este tipo de
instituciones financieras, son para el sector corporativo y los dems niveles de
produccin no tienen acceso a sus servicios.


Propuesta:

Como se mencion en el principio, el modelo actual de la Sociedad
Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital Variable, Entidad de Ahorro y Crdito
Popular, en el cual se muestra el resultado de la investigacin y de alguna manera se
propone desde mi punto de vista el modelo ideal de una Caja de Ahorro donde los
empresarios tendrn una alternativa de financiamiento.

152
En este modelo se propone una entidad de ahorro y crdito popular bajo una
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Prstamo de Capital Variable, con una planeacin
estratgica interna donde se identifican las fortalezas y debilidades; as como
planeacin estratgica externa donde se mencionan las amenazas y oportunidades
de la sociedad, de la organizacin se mencionan las reas funcionales en las que se
encuentra integrada la sociedad como son: Personal, Finanzas, Produccin,
Mercadotecnia y Administracin de Apoyo, trata de esclarecer las principales
estrategias y da respuesta a las interrogantes, de cmo debe funcionar una entidad
financiera de los Sectores Productivos, Rural y Urbano del Estado de Colima.

La propuesta en s, es lograr constituir un fondo comn y comit de crdito
integral de igual manera, en el que participen los representantes de los participantes
que otorguen financiamiento a los empresarios del sector comercio o apoyos
econmicos a la sociedad, para que de esta manera a travs de un Convenio de
Colaboracin Institucional, para que las solicitudes de crdito, una vez requisitadas
por el comit de crdito de la Entidad Rural o Urbana, se canalicen a un despacho
externo integral o a un departamento de anlisis de crdito interno, en ste se
analicen, se turnen al comit de crdito integral para su autorizacin o declinacin y
en su caso se otorguen a travs de la Sociedad y de esta manera erradicar, las
preferencias, recomendaciones, el paternalismo gubernamental y eliminar la cultura
del no pago.

Convenir con los participantes del fondo comn tambin reembolsos,
compensaciones, becas, estmulos, asesora y dems apoyos que dentro de sus
polticas, puedan otorgar a la Sociedad.

Con los presupuestos o participaciones federales y de los dems rganos
mencionados con anterioridad, establecer un fondo comn o fideicomiso para
garanta lquida y/o mezcla de recursos, y as gestionar una lnea de crdito.

153
Contar con un sistema organizacional basado en una planeacin estratgica, que
integre un sistema contable e informtico definido en sus cuentas de balance,
estado de resultados, de registro y de orden para los recursos propios y para los que
tan solo seamos administradores y recuperadores.

Contar con representacin Rural, Urbano, Municipal, Estatal, Nacional e
Internacional.
























154
Bibliografa

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Economa, Mxico: Prentice may.

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Diedrich, H. (2001) Nueva Gua para Investigacin Cientfica, Mxico: Ariel.

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155
Ender-Egg, E. (1999). Tcnicas de Investigacin Social. Espaa: Lumen.


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Entorno Global, Madrid, Espaa: McGraw Hill.


Ley del Ahorro y Crdito Popular y las Normas de Regulacin Prudencial.

Ley General de Sociedades Cooperativas

Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

Ley General de Sociedades Mercantiles.


156
Sobre una Nueva Metodologa Crediticia (Manual de crdito y cobranza,
Caja Colima, 2002)

Revistas:

Patrimonio, Caja Popular Mexicana, 2003.
































Anexos:

Anexo N 1
157

Operacionalizacin de las variables

Variables


Dependiente: Financiamiento
Exgenas : Tasa de inters, requisitos accesibles al prstamo (Crdito)


Definicin conceptual:

1.- Tamao; magnitud de la empresa comercial segn el nmero de empleados de
conformidad con el Diario Oficial de la Federacin del 30 de marzo de 1999.
1.1 Micro.- de 0 a 10 empleados
1.2 Pequea de 11 a 50 empleados



DIMENCIONES DEFINICIN
OPERACIONAL
INDICADOR INSTRUMENTO
DE OBTENCIN
DE DATOS
TAMAO DE LA
EMPRESA
Estratificacin de la
empresa segn el
nmero de
empleados
Micro de 0 a 10
Empleados.
Pequea de 11 a
50 empleados.
Nmero de
empleados
Encuesta
Directorio
Canacintra en el
Estado
Directorio Sistema
de Informacin
Empresarial
Mexicano(SIEM)
Con cuantos
empleaos cuenta
su empresa,
menos de 10____
de 11 a 50 _____
ms de 50 _____






Anexo N 2


158
Ubicacin




Estado de Colima.- Delimitacin geogrfica que se encuentra en el Suroeste
de la Repblica Mexicana, en la zona del Pacfico, limita al Norte con el
Estado de Jalisco, al Sur con el de Michoacn y al Oeste con el Ocano
Pacfico
49


DIMENSIONES DEFINICIN
OPERACIONAL
INDICADOR INSTRUMENTO
DE OBTENCIN
DE DATOS
UBICACIN DE
LA EMPRESA
Municipio en donde
se encuentre
ubicado dentro del
estado
Nmero de
empresas de cada
municipio
Encuesta
Directorio de
Canacintra en el
estado
Directorio del SIEM
Municipio donde se
encuentra la
empresa:
Armera
Coquimatln
Comala
Cuauhtemoc
Itlahuacn
Minatitln
Manzanillo
Tecomn
Villa de lvarez














Anexo N 3

49
Enciclopedia Salvat diccionario, tomo 3, Mxico, Salvat p806
159




TOPICO DE FINANCIAMIENTO




Financiamiento - Son los recursos econmicos necesarios que le proporcionan o
consiguen las empresas para dar cumplimiento a un objetivos



DIMENCIONES DEFINICIN
OPERACIONAL
INDICADOR INSTRUMENTO
DE OBTENCIN
DE DATOS
Financiamiento
total
Suma de los
crditos obtenidos
por la organizacin
para obtener
liquidez a un costo
financiero
Monto de los
ingresos por
crditos.
Tasas de inters
Comprobacin en
registros contables
Observacin
emprica

















160
Anexo N 4

ENCUESTA A MICRO Y PEQUEOS EMPRESARIOS


Con el propsito de sustentar mi propuesta del trabajo de investigacin de la tesis de
maestra, rea finanzas, solicito a usted su amable colaboracin a dar respuesta a
las siguientes preguntas:


EMPRESA ______________________________________________________
GIRO ______________________________________________________
LOCALIDAD ______________________________________________________

1.- Puesto que ocupa el responsable de la empresa :
Propietario _____
Gerente _____
Administrador _____
2.- Cual es el tamao de la empresa de acuerdo al nmero de trabajadores?
Nmero de trabajadores; 1 a 30 ____
31 a 50 ____
Ms de 50 ____
3.- Cuantos miembros de su familia trabajan en el negocio?
1 a 5 _____
6 a 10 _____
11 a 15 _____
Ms de 15 _____
4.- El local del negocio es? :
Propio ____
Arrendado ____
Prestado ____
5.- Hace cuantos aos inici operaciones la empresa?:
1 a 5 aos ____
6 a 10 aos ____
11 a 15 aos ____
Ms de 15 ____
161
6.- Cuando ha ocupado financiamiento, de donde lo ha obtenido?
Bancos ____
Cajas Populares ____
Particulares ____
Familiares ____

7.- A que atribuye la falta de financiamiento?
Trmites en exceso _____
Lmite de crditos _____
Altas tasas de inters _____
Crditos a largo plazo _____

8.-En que ha repercutido la falta de financiamiento?
En el crecimiento de la empresa _____
En recurrir a agiotistas _____
En recortes de personal _____

9.- Tiene usted conocimiento de los tipos de financiamiento que prestan las cajas
de ahorro y prstamo?
Si ____ No ____ Desconoce _____

10.- Que requisitos son ms accesibles para solicitar el prstamo?
Bancos _____
Cajas populares _____
Desconoce _____
11.- En que cifras estima, la obtencin de financiamiento para estabilizar su
empresa o continuar con su desarrollo?
10,000 a 20,000 _____
21,000 a 50,000 _____
51,000 a 100,000 _____
Ms de 100,000 _____
162

12.- Donde son ms accesibles los intereses?
Bancos _____
Cajas populares _____
Particulares _____

13.-Cuanto estara dispuesto a pagar por intereses anuales, derivados de un
prstamo?
18% _____
24% _____
36% _____
48% _____

14.- Que necesidad actual tiene de obtener un financiamiento?
Alta _____
Media _____
Baja _____

15.- En caso de obtener un prstamo, que destino le dara?
Compras de activo fijo (maquinaria, equipo) _____
Pagos de sueldos a personal _____
Pago de adeudos con inters ms alto _____

16.- En este momento como calificara a su empresa?
En crecimiento _____
Estancada _____

A la baja _____


17.- De acuerdo a los estados financieros, la empresa genera utilidades?
163
Si _____
No _____
Desconoce _____

18.- Con la legislacin actual que grado de confianza tiene con las cajas de ahorro y
prstamo?
Alto ____
Media ____
Baja ____

19.- Una vez que entre en vigor la nueva Ley de Ahorro y crdito popular, cual
sera el grado de confianza con las cajas de ahorro y prstamo?
Alto ____
Medio ____
Bajo ____

20.- La falta de apoyos gubernamentales los atribuye a?
Bajo presupuesto _____
Falta de visin _____
Proteccionismo _____



Gracias por su cooperacin



Nota: Con los resultados de la encuesta se pretende obtener la informacin de la
problemtica de los empresarios del Sector Comercio del Estado de Colima; y no
asentar un precedente estadstico.


Anexo N 5
Balance
164


FINANCIERA COLIMA , S. C. DE R.L. DE
C.V.
INFORMACIN DE BALANCE
(MILES DE PESOS)
CONCEPTO AO O* AO 1 AO 2 AO 3
ACTIVO
Caja 100,0 150,0 1.500,0 3.000,0
Bancos 1.598,1 10.560,6 45.804,9
Bancos inversiones a la vista 5.400,0 39.840,0 110.940,0
Valores de renta fija 25,0 1.275,0 5.730,0 17.565,0
Prstamos 28.305,0 208.828,0 581.510,5
Cartera Vencida 1.530,0 9.758,0 20.145,0
Muebles e Inmuebles menos depreciacin 100,0 277,5 1.496,0 3.064,3
Bienes Adjudicados
Otras cuentas de activo
SUMA ACTIVO 225,0 38.535,5 277.712,6 782.029,7

PASIVO
Cuenta Corriente
Ahorro Normal 50,0 500,0 3.370,0 9.295,0
Ahorro de Menores 2.490,0 18.370,7 51.155,7
Ahorro Opcional 3.060,0 22.576,0 62.866,0
Otros Ahorros
Depositos a plazo
Menos de 360 das 30.000,0 221.333,3 616.333,3
Mas de 360 das
Prestamos de Bancos
Provisin de Reservas Prev. Globales Crd. 765,0 5.643,7 15.715,7
Otros pasivos
SUMA PASIVO 50,0 36.815,0 271.293,7 755.365,7

CAPITAL
Capital Social 175,0 1.575,0 7.350,0 21.000,0
Reservas de Capital 659,5
Remanentes de ejercicios anteriores 145,6 -931,1
Remanentes del ejercicio en curso 145,6 -1.076,6 5.935,6
SUMA CAPITAL 175,0 1.720,6 6.418,9 26.664,0
SUMA PASIVO Y CAPITAL 225,0 38.535,5 277.712,6 782.029,7
0,0 0,0 0,0 0,0



Anexo N6
Concentrado
165
FINANCIERA COLIMA , S.C. de R. L. de C.V.
ANEXO "B" AO UNO AO DOS AO TRES
INTERESES COBRADOS
CAPTACIN TOTAL 36.000,0 229.600,0 474.000,0
COLOCACIN DE CREDITOS 85% 30.600,0 195.160,0 402.900,0
CARTERA VENCIDA 5% 1.530,0 9.758,0 20.145,0
RESERVA CREDITOS INCOBRABLES 2,5% 765,0 4.879,0 10.072,5
CARTERA VIGENTE 28.305,0 208.828,0 581.510,5
INTERESES COBRADOS 24% 2.830,5 24.225,9 97.215,1

INTERESES PAGADOS
AHORRO NORMAL 450,0 3.320,0 9.245,0
AHORRO MENORES 2.490,0 18.370,7 51.155,7
AHORRO OPCIONAL 3.060,0 22.576,0 62.866,0
SUMA AHORROS 10% 6.000,0 44.266,7 123.266,7
INTERESES PAGADOS POR AHORROS 150,0 2.139,7 8.586,4

INTERESES PAGADOS POR INVERSIN
INVERSIN A PLAZO 30.000,0 221.333,3 616.333,3
INTERESES PAGADOS POR INVERSIN 15% 250,0 16.047,9 64.397,9

SUMA DE INTERESES PAGADOS 400,0 18.187,6 72.984,3

OTROS INGRESOS FINANCIEROS
CAPTACIN TOTAL 36.000,0 265.600,0 739.600,0
LIQUIDEZ 15% 5.400,0 39.840,0 110.940,0
FONDO DE CAJA 300,0 1.500,0 3.000,0
INVERSIONES A LA VISTA 5.100,0 38.340,0 107.940,0
INTERESES GANADOS 162,0 3.661,5 15.015,5

VALORES DE RENTA FIJA 1.275,0 5.730,0 17.565,0
INTERESES GANADOS 99,5 612,5 2.304,9

COMISIONES COBRADAS
APERTURA DE CREDITO 3% 918,0 5.854,8 12.087,0
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3

INVERSIONES
MOBILIARIO Y EQUIPO 100 300,0 1.320,0 1.815,0
MOBILIARIO ACUMULADO 300,0 1.620,0 3.435,0
DEPRECIACION ACUMULADA 22,5 101,5 246,7






FINANCIERA COLIMA , S.C. de R. L. de C.V.
FUENTES Y APLICACIONES DE EFECTIVO
FUENTES AO 1 AO 2 AO 3
BANCOS 0,0 1.598,1 10.560,6
166
PARTE SOCIAL NUEVOS SOCIOS 1.400,0 5.775,0 13.650,0
AHORRO NUEVOS SOCIOS
INTERESES COBRADOS 2.830,5 24.225,9 97.215,1
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3
CAPTACIN AHORRO INVERSIN 36.000,0 229.600,0 474.000,0
SUMA DE FUENTES 41.410,0 271.327,8 624.833,1

APLICACIONES

INTERESES PAGADOS 400,0 18.187,6 72.984,3
GASTOS DE OPERACIN* 2.677,0 12.263,5 36.724,4
MOBILIARIO Y EQUIPO 200,0 1.320,0 1.815,0
INCREMENTO EN CAJA 50,0 1.350,0 1.500,0
AHORRO NORMAL
CREDITOS OTORGADOS 28.305,0 180.523,0 372.682,5
CARTERA VENCIDA 1.530,0 8.228,0 10.387,0
LIQUIDEZ EN BANCOS 5.400,0 34.440,0 71.100,0
VALORES EN RENTA FIJA 1.250,0 4.455,0 11.835,0
SUMA DE APLICACIONES 39.812,0 260.767,2 579.028,2

SALDO EN BANCOS 1.598,1 10.560,6 45.804,9



























INFORMACIN DEL ESTADO DE RESULTADOS Y DATOS OPERATIVOS

(MILES DE PESOS Y
UNIDADES)
CONCEPTO AO O* AO 1 AO 2 AO 3
167
1.- MARGEN FINANCIERO (A-B)
a) Intereses cobrados 2.830,5 24.225,9 97.215,1
b) Intereses Pagados 400,0 18.187,6 72.984,3
2.- OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3
3.- OTROS GASTOS FINANCIEROS
4.- TOTAL DE INGRESOS NETOS 3.610,0 16.167,1 53.638,1
5.- GASTOS DE OPERACIN
Remuneraciones y gratificaciones 1.314,0 4.242,0 9.648,0
Prestaciones 420,5 1.357,4 3.087,4
Gastos de oficina 270,0 1.368,0 3.960,0
Rentas y Mantenimiento de oficina 135,0 798,0 2.376,0
Gastos de Educacin 13,5 57,0 132,0
Seguros 464,5 3.928,0 15.460,6
Depreciaciones y Amortizaciones 22,5 101,5 246,7
Castigos y Quebrantos 0,0 0,0 0,0
Provisin de Reservas Prev. Globales Crd. 765,0 4.878,7 10.072,0
Otros Gastos de Operacin 59,5 513,1 2.060,4
TOTAL GASTOS DE OPERACIN 3.464,5 17.243,7 47.043,1
6.- REMANENTES DE OPERACIN 145,6 -1.076,6 6.595,1
INFORMACIN BASICA
7.- NMERO DE:
Oficinas 1 3 15 30
Empleados 7 23 73 141
socios 1,500 a 2,000 por sucursal 500 4.500 21.000 60.000
Prestamos en vigor 1/3 1.500 7.000 20.000
Cuentas de captacin 4.500 21.000 60.000
8.- SALDOS DE
CRDITO: 30.600 225.760 628.660
Agropecuario 20% 6.120 45.152 125.732
Industrial 5% 1.530 11.288 31.433
Comercial 30% 9.180 67.728 188.598
Transporte 10% 3.060 22.576 62.866
Mobiliario y equipo 20% 6.120 45.152 125.732
Necesidades familiares 15% 4.590 33.864 94.299
9.- INVERSIN TOTAL:
Mobiliario y equipo 300 1.320 1.815
10.- OBRAS DE BENEFICIO SOCIAL: 25% sobre remanente de utilidad
* Ultimas cifras que sirven de base para las proyecciones