Arreglalo o Metele Mas Cosas

FORMULACION DE PROYECTO DE INVERSION PBLICA
FORMULACION DE PROYECTO DE INVERSION PBLICA | FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL

INTRODUCCION

Un sistema de inversin pblica tiene como objetivo generar la mayor cantidad de beneficios para
la sociedad al menor costo posible a travs de la implementacin de proyectos y programas que
concreten la planeacin del desarrollo. Todo sistema de inversiones busca que los recursos
pblicos tengan un impacto sustantivo en el bienestar de la poblacin.

En los ltimos 10 aos el Per ha duplicado los recursos fiscales disponible s para la inversin
pblica, pasando del 3.0% al 6.0%. Esto es consecuencia, por un lado, del boom de las
exportaciones mineras, que coincidi con una coyuntura excepcional de los precios
internacionales de dichos minerales y, por otro, de un manejo cauto de las finanzas fiscales.
La literatura econmica, sin embargo, ha identificado que en pases pequeos y abiertos esta
abundancia de recursos fiscales, asociada a la explotacin de sus productos naturales, puede
constituirse en una maldicin, en tanto existe evidencia emprica en relacin a que los pases ms
ricos en recursos naturales tienen un peor desempeo que los ms pobres en ellos.


MARCO TEORICO
1. Proyecto

En sentido amplio, un proyecto es un conjunto de acciones que permiten el cumplimiento de
un objetivo. Para efectos del tema a tratar en este informe, aadiremos el concepto de
inversin, que es una asignacin de recursos en el presen-te para obtener un beneficio en el
futuro.
1

Desde el punto de vista financiero, las inversiones se refieren a la adquisicin, construccin o
mejora de activos (activos fijos, activos intangibles, acciones, actividades sociales). En el sector
gubernamental la inversin es, por lo comn, sinnimo de obra pblica, servicios y
equipamiento.

En estos trminos, un proyecto de inversin es un conjunto irrepetible de elementos
lgicamente relacionados, tecnolgica y cronolgicamente ordenados que se ejecutan en un
perodo de tiempo y tiene como objetivo resolver un problema, cubrir una necesidad o
aprovechar una oportunidad. As, para que una decisin de financiamiento sea ptima, debe
considerar los recursos necesarios (costos), el beneficio futuro y la probabilidad de que los
resultados difieran de lo esperado (riesgo).

De entre varias definiciones de proyecto de inversin, se pueden identificar las siguientes
caractersticas distintivas e indispensables:

Es nico en tiempo, ubicacin y contexto.
Tiene fechas de inicio y trmino.
Tiene un objetivo definido que responde a un problema, necesidad u oportunidad.
Tiene beneficiarios definidos.
Plantea actividades interrelacionadas y ordenadas.
Utiliza recursos para realizar las actividades (costos).
Genera productos y/o servicios (beneficios).
Implica un grado de incertidumbre (riesgo).
Eleva el nivel actual de capital fsico, humano o social

Un proyecto de inversin tiene como objetivo la formacin bruta de capital (fsico y/o humano)
para la solucin de un problema especfico, la atencin de una necesidad o el aprovechamiento
de una oportunidad. ste implica la utilizacin de recursos (costos) para el logro de resultados
(beneficios) en un determinado periodo de tiempo (vida til del proyecto).

Todo proyecto tiene costos independientemente de quin los pague. Siempre que un proyecto
se lleve a cabo, se utilizan recursos provocando costos a fin de obtener beneficios que ayuden a
solucionar un problema, o bien, que aumenten o mejoren la produccin de algn bien o
servicio.

1
(http://virtual.usalesiana.edu.bo/web/practica/archiv/Presupuesto_de_Capital_lectura.pdf, s.f.)


2. Inversin Pblica

Toda erogacin de recursos de origen pblico que tiene como propsito aumentar la capacidad
para producir bienes o servicios destinados a satisfacer las necesidades de la poblacin, a
mejorar su calidad de vida y a incrementar la productividad nacional.
Como los proyectos son la unidad bsica de la inversin, solo con buenos proyectos se puede
garantizar la calidad de la inversin necesaria para avanzar de manera sostenible hacia estos
objetivos.
3. Proyecto de Inversin:
Todo esfuerzo integrado y sistemtico que ampla la capacidad para producir bienes o
servicios, destinados a solucionar problemas especficos y a contribuir a los objetivos del
desarrollo, que requiere la aplicacin de recursos, en un espacio y en un tiempo determinados.
Los beneficios esperados del proyecto se generan durante su vida operativa.
El Ciclo de Vida del Proyecto:
Es el conjunto de etapas a travs de las cuales pasa un proyecto de inversin pblica, desde
que se propone una idea para resolver un problema o una necesidad, pasando por sucesivas
etapas de estudio, formulacin y priorizacin, hasta la ejecucin de la inversin y su puesta en
funcionamiento (operacin), donde se generarn los beneficios previstos para la poblacin
objetivo de dicha inversin.
3.1. Ciclo de vida de los proyectos de inversin

De manera genrica, la vida de un proyecto comprende las siguientes etapas:


3.1.1. Diseo / formulacin

Es la etapa inicial del proyecto, donde se analizan las primeras ideas sobre
problemticas, causas, efectos, alternativas de solucin, actores involucrados, si es
benfico, factible y pertinente al contexto. Las ideas se transforman en un
anteproyecto.

En un anteproyecto deben incluirse los problemas, objetivos, acciones, me-tas,
indicadores de seguimiento, beneficios esperados, estimaciones de los recursos
requeridos (personas, capital, equipo) y la duracin del proyecto.
3.1.2. Preparacin

La valoracin o evaluacin de alternativas es parte fundamental de la preparacin del
proyecto. Con el uso de informacin primaria o secundaria se toma una decisin
respecto a las alternativas de solucin:

Qu alternativas son factibles.
Cul es la alternativa ptima en trminos tcnicos, econmicos, socia-les y
ambientales.

Una vez seleccionada la mejor alternativa se inicia la etapa de preparacin, que
comprende la realizacin de los estudios tcnicos necesarios para eva-luar la
rentabilidad. En esta etapa tambin deben disearse los mecanismos de monitoreo y
evaluacin que se realizarn durante la ejecucin y al cierre del proyecto.

3.1.3. Ejecucin

Consiste en instrumentar las acciones que materializarn el proyecto preparado.
Realizar el proceso de seguimiento al progreso del proyecto, actualizar los planes de
proyecto y vigilar de cerca el equipo son responsabilidades clave en esta etapa.
Ocuparse de cambios propuestos en el trabajo futuro o en los objetivos del proyecto
es, quiz, la tarea ms desafiante de todas.

3.1.4. Cierre

En la fase de cierre se revisan los resultados alcanzados y se entrega el proyecto a
quien lo operar.

3.1.5. Operacin

En esta fase inicia la produccin del bien o servicio para el cumplimiento del objetivo
del proyecto, que contribuye a la solucin del problema. Aqu comienza la generacin
de los beneficios de la inversin. Por ejemplo, si se trata de un proyecto de
construccin de un hospital, en la etapa de operacin, el hospital abre sus puertas al

pblico para ofrecer servicios mdicos: consultas regulares, emergencias, estudios
clnicos, medicina preventiva, etc.

3.1.6. Seguimiento y evaluacin ex post

El seguimiento se realiza a lo largo de la ejecucin del proyecto y hasta su evaluacin,
de acuerdo al esquema diseado en la etapa de preparacin. La recopilacin de
informacin estructurada durante la fase de seguimiento, permitir evaluar el
proyecto y tomar decisiones sobre su operacin, sobre proyectos similares, sobre el
desempeo del equipo administrador, entre muchas otras.

4. Formulacin e un proyecto de inversion

Una va sencilla pero cuidadosa para formular un proyecto de inversin considera los siguientes
aspectos:

Anlisis de actores.

Consiste en identificar a los actores involucrados, los intereses y expectativas, con el propsito
de aprovechar y potenciar el apoyo de stos cuando sus intereses son coincidentes al proyecto
y disminuir la oposicin de personas y grupos con intereses opuestos al proyecto
2

Anlisis del problema.
Incluye la identificacin del problema, sus efectos, las causas que lo generan y los medios que
contribuirn a su solucin.

Cmo se formulan las alternativas?
Un problema puede solucionarse de diversas maneras. Es necesario identificar las alternativas y
valorar-las de acuerdo a su factibilidad tcnica, econmica, social y ambiental.

Evaluacin de las alternativas y seleccin de la opcin ptima.

Una vez identificadas las alternativas de solucin se deben evaluar los costos y beneficios que
generan, adems de su viabilidad tcnica, poltico social, ambiental y econmica a fin de
determinar cul de ellas es ptima.

2
(Aldunate, 2004)

4.1. Anlisis de actores.

Al formular un proyecto es indispensable identificar y analizar los intereses y expectativas de
los actores y grupos afectados, involucrados o interesados en ste. Sus intereses pueden ser
coincidentes, complementarios o antagnicos. Aprovechar y potenciar el apoyo de los
involucrados con intereses coincidentes o complementarios al proyecto es fundamental.
Adems, conocer a detalle a los involucrados/interesados, ayuda a disminuir la oposicin y
conseguir el apoyo de los indiferentes.

Las principales tareas a desarrollar en un anlisis de involucrados son:

Identificar y caracterizar grupos, entidades, organizaciones y personas que tienen inters
o son beneficiados/perjudicados directa o indirecta-mente con el proyecto.
Categorizarlos por reas de inters (beneficiarios del proyecto, oposito-res a ste,
entidades reguladoras o supervisoras).
Analizar sus problemas, necesidades, intereses y expectativas, con el objetivo de
determinar su posicin y la fuerza con que actuarn en caso de realizar el proyecto.
Tambin es necesario analizar sus fortalezas y debilidades (nivel de organizacin, peso
econmico o poltico, entre otros).
Estudiar qu posicin han adoptado antes frente a proyectos de caractersticas similares
y que acciones han realizado
Estudiar el impacto que los distintos involucrados podran tener sobre la ejecucin y
operacin del proyecto.

Identificacin de Actores:

En este punto se debe definir claramente los actores o poblacin relacionada con la puesta
en marcha del proyecto. Los actores pueden ser institucionales, sociales, polticos,
sectoriales, gremiales, comunidad en general, etc. Un buen referente para identificacin de
involucrados es el rbol de problema se pueden identificar actores relacionados con las
causas directas e indirectas, efectos directos e indirectos, el problema central y actores
relacionados con los medios para solucionar el problema.

Ejemplo de identificacin de actores


Identificacin de intereses

Se deben identificar los intereses que persigue cada uno de los actores seleccionados en el
anlisis del punto anterior, con el fin de determinar su nexo con el problema, sus
expectativas, los costos o beneficios que el proyecto solucin le pueda transferir, etc. Este
anlisis facilita auscultar sobre los aportes potenciales de los involucrados al proyecto, as
como formular las estrategias o acciones adicionales que se deben realizar para garantizar su
vinculacin al proyecto. Con base en esta informacin se estructurarn estrategias y
metodologas participativas que le impriman pertenencia, pertinencia y sostenibilidad al
proyecto.

Algunos aspectos a tener en cuenta:

Los actores pueden aportar recursos como mano de obra.
La vinculacin de los actores se puede realizar en cualquier etapa del ciclo del
proyecto.
Preinversin Suministro de informacin clave en el diagnstico y propuestas de
solucin.
Inversin Mano de obra y control social en la ejecucin.
Operacin- Sujeto de evaluacin, informacin para retroalimentacin del ciclo, mano
de obra y control social en la operacin.

Algunas estrategias de relacin de los actores son:

Socializacin amplia y adecuada del proyecto

Identificacin de beneficios e impactos con los actores
Construccin de escenarios con los actores
Vinculacin directa en las fases del ciclo del proyecto a partir de sus potencialidades.

4.2. Anlisis del problema

El punto de partida del ciclo de un proyecto es el problema que le da origen. Uno de los
aspectos centrales de la formulacin de los proyectos es la identificacin de los problemas
y el planteamiento de las alternativas de solucin, ya que sin una buena identificacin de
la necesidad no es posible definir cul es la solucin ms apropiada. Del xito en el
planteamiento de los problemas y en la seleccin adecuada de los bienes y/o servicios
requeridos para solucionarlos, depende que los recursos de la inversin pblica del pas se
asignen eficientemente a los sectores y a los territorios que prioritariamente los
demanden.

El punto ms importante para formular, preparar y evaluar un proyecto es identificar
correctamente el problema. Ello constituye el primer paso para mejorar la situacin actual.
Lo ms comn es que se conozcan los efectos de un problema (sntomas), pero rara vez
existe un diagnstico que identifique sus causas.

Un proyecto que se disee enfocndose en las causas directas e indirectas de un
problema, tendr mayores impactos y de ms largo plazo. Para la identificacin del
problema central, sus causas y efectos existen distintas herramientas o mtodos. La
presente Gua propone usar las herramientas del Marco Lgico, entre ellas, el rbol de
problemas.

Pasos preliminares

De manera previa a la definicin del problema son necesarios dos pasos para la
contextualizacin y el diagnstico de la situacin en la que se enmarca el problema. Estos
pasos son:

Antecedentes Documentales de la Situacin Problema

Antes de iniciar la formulacin del proyecto orientado a solucionar un problema
especfico, se debern buscar los antecedentes que existan sobre el problema a estudiar.

Con esta accin se pretende enriquecer los referentes informativos, conocer mejor la
historia del problema, evitar repetir trabajos ya realizados y, por tanto, ahorrar tiempo,
esfuerzo y recursos.
Para ello se deben considerar los antecedentes informativos existentes relacionados con
el problema-proyecto tales como:

Recopilacin bibliogrfica sobre el tema
Investigaciones bsicas de la zona donde se ubica el proyecto, Estudios o
estadsticas del sector y sobre la zona
Planes de desarrollo del sector en el pas y en la zona en especial los planes de
desarrollo regionales y municipales, de ordenamiento territorial y gestin de riesgos
disponibles
Actualizacin de costos de produccin relacionados con los productos del proyecto
Trminos de Referencia disponibles para estudios o proyectos afines.
Diagnsticos sobre el sector en el pas o del rea de influencia del proyecto
Estudios de escenarios de cambio climtico a nivel regional
Mapas de niveles de amenazas en funcin de deslizamientos, inundaciones,
huracanes, sismos, sequa entre otros
Estudios de perfil, prefactibilidad o factibilidad del proyecto elaborados para el
mismo propsito y que estn desactualizados.
Otros estudios de factibilidad de proyectos afines.
Informacin tcnica disponible
Inventarios de instituciones relacionadas con el sector
Estudios sobre la variable de gnero en el sector y en la zona
Entrevistas con expertos en este tipo de proyectos.
Otra informacin documental relevante.

Conocidos y analizados los antecedentes disponibles, se procede a realizar el diagnstico
que permitir tener un conocimiento del rea, poblacin, necesidades, oferta de servicios
similares y relacionados.

Diagnstico de la Situacin Actual del Problema

La finalidad esencial del diagnstico es identificar los tipos de demandas o de necesidades
no satisfechas en un territorio, en una poblacin o en una comunidad y poder formarse
una idea de la naturaleza y magnitud actual de las necesidades o problemas por resolver,
as como de la trascendencia futura de dichos problemas si no se toman medidas en el
corto plazo. El diagnstico deber consultar y analizar las variables que informan
adecuadamente sobre el problema y sobre el contexto en el que est inmerso el
problema, as como las que permitan conocer la naturaleza, gravedad y dimensiones del
problema.

Inicialmente se debe identificar y delimitar cul ser el rea de influencia o macro

localizacin de la solucin que se proponga, para luego definir sus atributos y describirla.
Dicha zona estar conformada por la superficie geogrfica actual y futura a la que el
proyecto que se formule prestar sus servicios.

rbol de problemas

Este mtodo se conoce as ya que asemeja a un rbol donde las races son las causas, el
tronco es el problema central y las ramas son los efectos del problema. Para elaborar el
rbol de problemas se requiere:

1. Identificar los principales problemas de la situacin actual (lluvia de ideas)
2. Identificacin del problema central
3. Anotar las causas del problema central (races)
4. Anotar los efectos provocados por el problema central (ramas)
5. Elaborar un esquema que muestre las relaciones causa - efecto en forma de un
rbol.
6. Formular en pocas palabras el problema central (tronco)
7. Verificar la lgica causal del esquema completo.

(Hctor Sann)



En el grafico anterior se puede apreciar cmo todo problema, representado en el
tronco del rbol, tiene unas causas que lo generan, representadas en las races. El
problema, a su vez, produce unos efectos, representados en las ramas, los cuales
pueden repercutir en la sociedad, en la economa o en el ambiente. Este anlisis es
fundamental, ya que el proyecto bien formulado es el que logra incidir en las causas
estructurales de una problemtica y por lo tanto solucionarla.

Problema central

Como elemento central del anlisis y punto de partida de la formulacin de los proyectos,
el problema se encuentra inmerso en un mbito territorial o sectorial. Un problema puede
deducirse, de lo general a lo particular, a partir de estrategias de desarrollo, mandatos
legales, polticas pblicas, directrices de entidades, informes sobre el desarrollo o
diagnsticos sectoriales.

Estos mbitos son fuentes de identificacin de problemas para proyectos. Pero la
identificacin de problema tambin puede derivarse de una demanda comunitaria
especfica o de la determinacin de una necesidad puntual.

Cada situacin-problema identificada requiere ser resuelta, pero para facilitar la propuesta
de buenas soluciones es necesario antes conocer mejor el problema y llegar a propuestas
consensuadas con la comunidad o con los afectados.

Ahora bien, qu es un problema?

Lo podemos definir como algo que afecta negativamente a un grupo social o al ambiente o
a la economa, una expresin de insatisfaccin, una situacin de desmejoramiento, un bajo
logro. Lo podemos expresar con variables como: la morbilidad, el analfabetismo, la
mortalidad infantil, el deterioro nutricional de la poblacin, la violencia, la inseguridad, el
deterioro de las cosechas, etc., variables que reflejan insatisfactorias condiciones de
calidad de vida de la poblacin, o desmejora en el bienestar de la misma, deterioro del
ambiente o estancamiento econmico.

Efectos

El siguiente paso es analizar los efectos que dicho problema provoca en la poblacin, en el
ambiente o en el desarrollo econmico y social.

Estos son las consecuencias que se derivan del problema. Pueden recaer sobre la
poblacin, la economa o el entorno. Adems de reflejarse como consecuencias
inconvenientes para la poblacin afectada por el problema, los efectos se pueden ver
como aquellas externalidades negativas que disminuyen el bienestar de la poblacin o que
menguan los objetivos de otros sectores.

Los efectos se pueden categorizar en directos e indirectos, teniendo como parmetro la
secuencia o el tiempo de ocurrencia, donde los ms inmediatos, que se derivan del
problema, son los directos. A su turno, de los efectos directos se desprenden los
indirectos, como se representa en el grfico del ejemplo:


El examinar los efectos antes de las causas permite que nos formemos inicialmente una
idea sobre la gravedad o trascendencia del problema, antes de tomar la decisin de
proceder a su anlisis.

Causas

Se analizan las causas que han dado origen al problema y se plantean dos preguntas qu
ha llevado a la existencia del problema? y qu ha llevado a la existencia de dichas causas?

Al igual que en los efectos, se analizan las causas ms directas y luego las causas que
originan stas.
La identificacin de las causas implica establecer el origen del problema y las razones que
lo generan. La lgica de anlisis y de formulacin de proyectos se basa en que si se
consigue eliminar las causas, desaparecer el problema. Entonces, identificar las causas
permite determinar dnde deber intervenir el proyecto para lograr solucionar el
problema.

Para la identificacin de las causa hay varias formas de anlisis. Una muy prctica es la que
empieza preguntando Cules son las causas directas del problema? Se buscan
respuestas a esta pregunta y se tienen las causas directas.
Estas seran las causas directas en el ejemplo:



4.3. Alternativas

Al contar con varias alternativas para lograr los objetivos que contribuirn en la solucin
de una situacin problema es importante establecer criterios para escoger la mejor
alternativa tomando en cuenta criterios econmicos, que se complementan con un anlisis
integral de las alternativas a travs de la consideracin de criterios adicionales, tales como
la pertinencia, la coherencia, la viabilidad, la sostenibilidad y el impacto.
La construccin de las alternativas de solucin se debe realizar mediante la utilizacin del
rbol de objetivos. A travs de las races del rbol de objetivos se pueden establecer
diferentes rutas para el cumplimiento del objetivo central o solucin del problema.
Las alternativas se configuran mediante combinaciones de medios que aseguren la
solucin satisfactoria del problema. Verificar el grado de interdependencia entre las
acciones propuestas y agrupar las que sean complementarias. Cada agrupacin de
acciones complementarias podr configurar una alternativa.
Una vez construidos los arboles de problemas y objetivos, es posible identificar las
alternativas para solucionar el problema central; stas se obtienen analizando los medios
identificados en el rbol de objetivos.

Una alternativa de solucin se construye con los medios suficientes para contribuir de
manera significativa al logro del objetivo central.

Cuntas alternativas podemos plantear? Para identificar las alternativas de solucin, se
agrupan los medios directos que dan origen a una o varias alternativas de proyecto. Los
medios directos son conjuntivos si se requiere de todos ellos para garantizar el logro del
objetivo central y disyuntivo si se demuestra que con uno o algunos se logra el objetivo
central.
Para cada base del rbol de objetivos (medios fundamentales) se debe buscar
creativamente una accin que lo concrete efectivamente en la prctica. En el ejemplo las
acciones sugeridas son:

Construccin y dotacin de escuelas
Aumento de jornadas escolares
Talleres presenciales de alfabetizacin



4.4. Factibilidad de las alternativas

El siguiente paso es analizar, en forma preliminar, la factibilidad de cada alternativa. Para
ello es conveniente considerar los siguientes aspectos:

Viabilidad tcnica de construir o implementar la alternativa

Aceptabilidad de la alternativa por la comunidad

Financiamiento requerido vs disponible

Capacidad institucional para ejecutar y administrar la alternativa de pro-yecto
Impacto ambiental

Elaboracin del Presupuesto (Presupuesto de Obra)

Definidos los aspectos tecnolgicos bsicos, se procede a elaborar el presupuesto de
inversin de cada una de las alternativas que hasta el momento se consideren viables.

Los costos de inversin son aquellos en los que se debe incurrir para dotar de capacidad
operativa al proyecto.
Normalmente son los que se causan entre el primer desembolso y la "puesta en
marcha", es decir, cuando el proyecto est en condiciones de iniciar su funcionamiento.

Los costos de inversin se clasifican en cuatro categoras:

Obras fsicas, donde se incluyen los trabajos de ingeniera civil y afines, como
edificaciones e infraestructura de acceso. Se incluyen los terrenos. Cuando el
proyecto contempla construir, se incluyen aqu todos los materiales requeridos y el
valor de uso de la maquinaria utilizada para la construccin, separndolos de la mano
de obra. Cuando se compran instalaciones terminadas, se considera su valor de
mercado global. Lo mismo cuando se contrata la obra a todo costo y que no sea
posible discriminar el componente de mano de obra.
Maquinaria y equipo. Contempla toda la inversin instrumental: mquinas y
herramientas incluidos vehculos y mobiliario. Hace referencia al acervo que se
incorpora fsicamente a la instalacin del proyecto y no a la maquinaria usada para la
construccin, la que forma parte del rubro anterior.
Mano de Obra. Se distingue entre mano de obra calificada y no calificada. La primera
se refiere al recurso humano que requiere de cierto nivel de formacin y
especializacin para el desempeo adecuado de sus funciones (profesionales, obreros
especializados). La mano de obra no calificada, como su nombre lo sugiere, congrega
el recurso humano que no requiere ningn tipo de preparacin especial para el
cumplimiento de las labores de su cargo.
Otros. Es una categora abierta para conceptos de inversin no encuadrables en las
categoras anteriores, como por ejemplo pie de cra, en proyectos agropecuarios, o
capital de trabajo, en los proyectos que necesitan constituir ciertos inventarios para
completar su capacidad productiva.

Flujos de costos

Son costos todos los insumos, bienes o recursos en que es necesario incurrir para
implantar y poner en operacin la solucin propuesta (alternativa), con el fin de generar
el flujo de beneficios esperado. Para ello se debe definir el horizonte temporal del
proyecto, es decir los aos que se planean para cada alternativa, y definir cules son los
costos para cada uno de estos aos.

Para los efectos de la estructuracin de los flujos, los costos se clasificaran en tres
categoras:
Inversin, Reinversin y Operacin.

Flujo de producto


El flujo de producto es la cantidad de bienes o de servicios o de unidades de atencin, o
nmero de beneficiarios que el proyecto o la alternativa entregar o cubrir anualmente.
La cantidad de unidades de producto que el proyecto est en condiciones de entregar
anualmente (en correspondencia con la demanda insatisfecha), se determina por el
anlisis de tamao y la definicin de la capacidad instalada.

Anlisis de costo-eficiencia

El Anlisis Costo Eficiencia (ACE) es un mtodo muy prctico que se aplica para la
evaluacin y comparacin de alternativas en proyectos pequeos y medianos, donde no
es necesario darle valor a los beneficios directos e indirectos generados por el proyecto.
Se aplica en los llamados bienes o servicios meritorios que son aquellos cuya bondad
de hecho es aceptada sin discusin por la sociedad, como se mencion al comienzo, en la
Tipologa de Proyectos.
El ACE lo podemos utilizar para comparar las diferentes alternativas y tomar decisiones
de conveniencia en relacin con el objetivo planteado (asociado a un problema) y
procurando la mejor eficiencia econmica posible en la asignacin de los recursos,
puesto que si el nivel de satisfaccin de un conjunto preseleccionado de alternativas es
similar (en naturaleza, intensidad y calidad), debe esperarse que la ms conveniente
econmica y socialmente sea la que represente el menor costo por unidad de beneficio
cubierta.

El Costo Anual Equivalente (CAE)

El Costo Anual Equivalente (CAE), como su nombre lo sugiere, es el costo por ao que
implica entregar cada unidad de beneficio. No se obtiene por el promedio anual de los
costos, dado que es necesario aplicar una tasa de descuento, para incorporar el costo
alternativo del capital empleado en el proyecto. Es decir, cada Lempira que se coloque
podra estar generando beneficios alternativos en otro tipo de inversiones si no se
colocara en el proyecto.

Anlisis Costo Beneficio

El Anlisis Costo Beneficio (ACB) es un anlisis que integra los beneficios econmicos que
se generarn como consecuencia del proyecto, as como la valoracin de todos los costos
necesarios para la ejecucin y operacin del proyecto. De acuerdo con lo indicado en las
tipologas presentadas en la parte introductoria de esta gua, se sugiere que el ACB se

aplique solo para los proyectos cuyos impactos sean valorables econmicamente y cuyo
tamao produzca efectos significativos.

El ACB requiere de la comprensin del sistema en el que se enmarca el proyecto, as
como de sus encadenamientos econmico-productivos hacia atrs y hacia adelante, de
manera que se identifiquen, cuantifiquen y valoren adecuadamente los impactos
positivos y negativos directos e indirectos del proyecto.

Otros criterios para el anlisis de alternativas.

En el marco de la evaluacin de alternativas es importante despus de haber
determinado el costo eficiencia de estas, ampliar el anlisis a otro tipo de criterios que
permitirn no solo limitar la decisin por criterios financieros, tales como el menor costo
por unidad de producto, despus de este anlisis el formulador tendr tres opciones,
podr afirmar su decisin sobre una alternativa Costo Eficiente, podr mejorar una
alternativa o podr priorizar de otra forma sus alternativas tomando un menos Costo
Eficiente, esta ltima opcin es validar cuando la desviacin entre el
Costo eficiencia de las alternativas es mnimo.

Seleccin de alternativas

El ACE, complementado con el conjunto adicional de criterios, proporciona un cuadro
que fortalece la calidad de decisin para escoger la alternativa ms conveniente. Como
se vio en el ejemplo, la consideracin de la gama de criterios complementarios agrega
valor a la decisin, especialmente cuando los resultados cuantitativos del ACE para las
alternativas evaluadas no estn significativamente distanciados.

Una vez seleccionada la alternativa ms efectiva y eficiente, se debe proceder a la
definicin del esquema institucional, del financiamiento y a la elaboracin del Marco
Lgico.

5. Esquema Institucional

El esquema institucional del proyecto debe contener todos los aspectos relacionados con la
interaccin que tiene el proyecto con su entorno y hacia el interior del mismo, es decir su
estrategia endgena para la fase de inversin y operacin, y su relacin exgena con
instituciones de apoyo, control y receptores de bienes y/o servicios.

6. Financiacin

El esquema financiero deber sealar las necesidades del proyecto en trminos de costos, las
posibilidades de retribucin en trminos de ingresos o beneficios y la forma como el proyecto
financiar su ejecucin, sealando el tipo de financiacin a utilizar, tales como prestamos,
cooperacin con otras agencias, recursos de particulares, aportes comunitarios y recursos
institucionales o pblicos.



7. Marco Lgico

El Marco Lgico (ML) es un instrumento que permite organizar, de manera estructurada y
articulada, la informacin esencial del proyecto. En la fase de formulacin, el ML facilita
verificar la coherencia entre los componentes y los diferentes niveles de objetivos del proyecto.
Adems, es una herramienta de gran vala para acompaar el proyecto en todas las fases del
ciclo:

Validacin de la coherencia de los componentes del proyecto y de su lgica contributiva a
los objetivos de la cadena de valor del proyecto. Establecimiento de la lnea de base, de las
metas que deber lograr el proyecto y del esquema informativo que servir de
fundamento para el acompaamiento a las fases siguientes.
Seguimiento a la ejecucin, durante la fase de inversin, para verificar que las actividades
se realizan cabalmente y los productos de la instalacin (componentes) se entregan de
conformidad con lo estipulado.
Monitoreo a la fase de operacin y evaluacin expost, con el fin de verificar el grado de
solucin del problema que le dio origen al proyecto y la generacin de los impactos
esperados en el nivel de fines.

8. Cronograma de Ejecucin

El cronograma de actividades del proyecto para su fase de ejecucin, hace referencia a la
programacin de las actividades necesarias para la generacin de los productos derivados de la
inversin. La programacin tiene en cuenta las interdependencias de las actividades y los
tiempos previstos para su ejecucin, en funcin de la tecnologa y de los recursos asignados al
proyecto. En el nivel de perfil, el cronograma tiene un contenido bsico-general, no detallado.

En el nivel de perfil, se debe generar un cronograma simple o diagrama de barras (Gantt), que
permita identificar actividades y tiempo. Debe tenerse en cuenta que en el nivel de pre
inversin, antes de proceder a la programacin y a la preparacin de la gerencia de ejecucin
del proyecto, el cronograma tiene todava una expresin general, con macro actividades, ya
que generalmente no se dispone an de la informacin detallada para efectuar una
desagregacin exhaustiva de las actividades y tareas.



9. Evaluacin del proyecto

Evaluacin social vs privada

La evaluacin de rentabilidad de un proyecto de inversin puede ser privada o social. Las
principales diferencias entre stas son:

La evaluacin privada incluye nicamente los costos y beneficios que le genera el proyecto al
inversionista, mientras que la evaluacin social toma en cuenta todos aquellos beneficios y
costos que el proyecto genera a la sociedad, de manera directa o indirecta (conocidos como
externalidades).

Los impuestos y subsidios son transferencias netas, por lo que no se consideran en la
evaluacin social, pues no agregan valor econmico.

En la evaluacin social, se utilizan una tasa social de descuento (en vez de tasa privada = costo
del dinero = costo del crdito) y precios sociales, que no necesariamente coinciden con los
precios de mercado.
Es importante notar que, aun cuando se toma en consideracin la evaluacin social en los
proyectos de inversin pblica, la cuantificacin monetaria de todos los costos y beneficios se
vuelve complicada en la realidad; slo hay que preguntarse, Cunto vale la molestia de los
vecinos de una colonia por la instalacin de una lnea de metrobs? Cunto valen los
beneficios econmicos derivados de la instalacin de la terminal en una poblacin? La
cuantificacin deber realizarse con el mayor cuidado posible, sin olvidar que es de carcter
aproximativo y reflejo slo parte de la realidad.

La rentabilidad de un proyecto de inversin pblica es la capacidad que tiene ste para generar
suficientes beneficios a la sociedad. La rentabilidad permite tomar la decisin de financiar el
proyecto de inversin pblica con recursos del estado. A mayor rentabilidad, se asegura que los
recursos pblicos se invierten adecuadamente en beneficio de la sociedad.

Para realizar la evaluacin, es importante considerar:


Horizonte de evaluacin: El horizonte de evaluacin corresponde a los aos de vida til
econmica del proyecto.
Costos que genera el proyecto: Se refiere a la inversin inicial y a los costos de reinversin
o mantenimiento mayor del proyecto a lo largo del horizonte de evaluacin, as como a las
externalidades negativas que sean cuantificables en trminos monetarios.
Beneficios que genera el proyecto: Los beneficios pueden ser ingresos y tambin ahorros
atribuibles a la realizacin del proyecto.

CONCLUSIONES

Pareciera ocioso recorrer un camino tan largo para descubrir si un proyecto es o no rentable: rbol
de problemas, de objetivos, identificacin de alternativas, seleccin de alternativa ptima,
evaluacin social del proyecto.

Pero al detenernos a pensar un momento. Coincidimos en que en Per padece un terrible
problema de pobreza, vulnerabilidad, aislamiento y rezago. Nos han faltado recursos para paliar
al menos parte de estos problemas? O quiz nos ha faltado un anlisis ms articulado. Puntera en
las inversiones. Calidad en la ejecucin. Planeacin tctica y operativa.

Independiente a otros factores, la calidad de los proyectos y su gestin son claves para mejorar:

A mayor calidad del gasto, mayor probabilidad de obtener recursos federales e
internacionales.

A mayor calidad y rentabilidad de los proyectos, mayores probabilidades de combatir las
condiciones de pobreza y rezago de la entidad.

El crculo vicioso que forman los rezagos y la falta de inversin debe romper-se en algn momento.
Si no se invierte porque no hay condiciones, debemos generarlas.


BIBLIOGRAFIA

Aldunate, Eduardo, Metodologa del Marco Lgico, Boletn 15 ILPES, Chile, 2004.

lvarez Garca, Isaas, Planificacin y desarrollo de proyectos sociales y educativos, Limusa
Editores, Mxico D.F. 2004.

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Baca Urbina, Gabriel, Evaluacin de Proyectos, Mc Graw Hill, Mxico D.F., 1995.

Contreras, Eduardo, Evaluacin social de inversiones pblicas: enfoques alternativos y su
aplicabilidad para Latinoamrica, CEPAL, Santiago de Chile, 2004.

Departamento Nacional de Planeacin, Grupo asesor de gestin de programas y proyectos de
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Escudero, Andrs, Metodologa de formulacin de proyectos de inversin, Grupo Pachacamac,
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Vizzio, Miguel ngel, Los sistemas de inversin pblica en Amrica Latina y el Cari-be, CEPAL,
Santiago de Chile, 2000.

Contenido
INTRODUCCION ................................................................................................................................... 1

MARCO TEORICO ................................................................................................................................. 2
1. Proyecto ...................................................................................................................................... 2
2. Inversin Pblica ......................................................................................................................... 3
3. Proyecto de Inversin: ................................................................................................................ 3
3.1. Ciclo de vida de los proyectos de inversin ........................................................................ 3
3.1.1. Diseo / formulacin ................................................................................................... 4
3.1.2. Preparacin ................................................................................................................. 4
3.1.3. Ejecucin ..................................................................................................................... 4
3.1.4. Cierre ........................................................................................................................... 4
3.1.5. Operacin .................................................................................................................... 4
3.1.6. Seguimiento y evaluacin ex post ............................................................................... 5
4. Formulacin e un proyecto de inversion .................................................................................... 5
4.1. Anlisis de actores. .............................................................................................................. 6
4.2. Anlisis del problema .......................................................................................................... 8
4.3. Alternativas ....................................................................................................................... 13
....................................................................................................................................................... 14
4.4. Factibilidad de las alternativas......................................................................................... 14
5. Esquema Institucional ............................................................................................................... 17
6. Financiacin ............................................................................................................................... 17
7. Marco Lgico ............................................................................................................................. 18
8. Cronograma de Ejecucin ......................................................................................................... 18
9. Evaluacin del proyecto ............................................................................................................ 19
CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 20
BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................... 21

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FORMULACION DE PROYECTO DE INVERSION PBLICA | FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL

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