INCIDENCIA DISTRIBUTIVA DE LA IMPOSICION

Quin soporta efectivamente la carga de los impuestos? Esta cuestin tiene enorme
trascendencia econmica y poltica. Cuando en un Parlamento se discute la introduccin de un
impuesto, sus meritos sern valorados en parte en funcin de su impacto formal o legal: los
impuestos inciden, inicialmente al menos, sobre aquellos individuos a quienes la ley impone la
obligacin del pago. As, por ejemplo, un impuesto sobre la produccin de tabaco reducir el
excedente de productor de la industria tabaquera.
Si este resultado fuese vlido ms all del muy corto plazo, el anlisis econmico tendra poco
que decir en cuestiones de incidencia. La contribucin distintiva de la Teora de la Hacienda
Pblica al anlisis de incidencia es el reconocimiento de que la carga de los impuestos no es
necesariamente soportada por aquellos individuos legalmente obligados a pagarlos. La razn es
sencilla. La introduccin o la reforma de un impuesto alteran el equilibrio de la economa.
Consumidores y productores reajustaran sus decisiones, respondiendo a los nuevos costes y
precios relativos. Como consecuencia de estos reajustes, el nuevo equilibrio puede ser uno en el
cual la discriminacin en la renta real o en el bienestar de los individuos formalmente incididos
por el impuesto sea inferior a la carga legal. Diremos entonces que el impuesto ha sido objeto
de traslacin en el ejemplo anterior, el impuesto puede ser trasladado hacia adelante, en forma
de mayores precios de venta, o hacia atrs, en forma de menores remuneraciones del trabajo o
el capital. El anlisis de incidencia impositiva se ocupa de estudiar los mecanismos de traslacin
con el fin de determinar el efecto de los impuestos sobre la distribucin de la renta o el
bienestar. Los resultados de la teora de incidencia ponen en contacto las vertientes positivas y
normativas de la Economa Pblica. El inters que los efectos distributivos de los impuestos
tienen para la valoracin del sistema fiscal explica la atencin que a la teora de la incidencia han
prestado los grandes economistas desde David Ricardo.
Idealmente, la incidencia de un impuesto debera evaluarse tomando como referencia una
medida directa de cambio en bienestar, como sera la distribucin de los cambios en los
excedentes del consumidor de los distintos individuos que forman la economa. A efectos
empricos, esta forma de analizar la incidencia distributiva no plantea problemas. Desde un
punto de vista terico, sin embargo, la medicin basada en excedentes presenta dificultades y
puede no producir resultados claros. Este hecho, unido a ciertas razones de tradicin, explica
que el anlisis convencional de incidencia se haya concentrado en el estudio de los cambios en
los precios relativos de los bienes de consumo (incidencia sobre usos de renta) o de los factores
de produccin (incidencia sobre fuentes de renta). Tradicionalmente, los estudios de incidencia
han agrupado a los individuos en clases diferentes: consumidores y productores; trabajadores y
capitalistas; residentes en una u otra regin o pas; miembros de distintas generaciones, etc. Los
cambios en determinado precios relativos ofrecen una indicacin de la forma en que se
distribuyen los cambios de bienestar. As, por ejemplo, un impuesto que reduce la ratio salario-
beneficio perjudica la posicin relativa de los trabajadores.


El anlisis de la incidencia distributiva de los impuestos depende estrechamente de la
caracterizacin del equilibrio de la economa. En este captulo supondremos que las economas
son perfectamente competitivas y que los mercados se vacan, enfoque dominante en la
literatura.
1. INCIDENCIA IMPOSITIVA EN EQUILIBRIO PARCIAL
Supongamos que el bien X, cuyo mercado es perfectamente competitivo, tiene un peso
relativamente pequeo en el gasto de los hogares. En ausencia de impuestos, el equilibrio
viene representado por el punto A en el panel (a) de la figura 3.1. En este equilibrio se
cumple:
XD (q)=Xs(p), q=p=p0 ()
Donde XD (q) y Xs(p) son las funciones de demanda y oferta, respectivamente, q y p los
precios del bien X para el consumidor y el productor, respectivamente (ntese que la
demanda no depende de la reta ni de los precios de los dems bienes), y p0 es el precio de
equilibrio en la situacin inicial.
Considrese la introduccin de un impuesto unitario sobre el consumo de X al tipo t, es
decir, una cantidad t a aadir al precio de una unidad de X (kilo, litro, etc.). Si p es el precio
que cobra el productor por unidad vendida, el consumidor deber pagar por dicha unidad
q=p+t, ya que el gobierno cobra t euros por unidad comprada. Dado que el consumidor gua
su demanda por el precio que l tiene que pagar (precio del consumidor), cuando el precio
del productor es p, la demanda que realizara el consumidor ser XD (q)= XD (p+t). Como la
demanda es decreciente cuando mayor es el precio, para cada precio del productor la
demanda expresada en funcin de los precios del productor- se desplazara hacia la
izquierda, lo que implica que la demanda y la produccin debern reducirse. En efecto, el
punto A ya no ser un equilibrio, ya que si q fuese igual a p0, el productor recibira por
vender X0 un precio unitario de p0-t, cantidad que es inferior al coste marginal y aumentara
la valoracin marginal de X por parte de los consumidores, hasta alcanzarse un nuevo
equilibrio.
El nuevo equilibrio se producir en el punto B del panel (a) de la figura 3.1, punto en el que
se verifica:
XD (p+t)=Xs (p), p=p1 (2)
































Fig. 3.1 Incidencia En Equilibrio Parcial.


Donde p1 es el nuevo precio del productor de equilibrio, y q1=p1+t el correspondiente precio
del consumidor. Comparando ambos equilibrios, la figura 3.1 pone claramente de manifiesto
que, a pesar de que el impuesto recae formalmente sobre los consumidores, estos son capaces
de trasladar una parte del mismo( o, en funcin de la forma de las funciones de oferta y
demanda, incluso la totalidad del impuesto) a los productores a travs de una reduccin en la
cantidad demandada. En efecto, como se puede observar en la figura, a pesar de que se ha
establecido un impuesto sobre los consumidores, el precio que estos pagan por cada unidad del
bien aumenta en una cantidad inferior al impuesto, ya que q1-p0= p1+t-p0 < t porque p1 < p0.
De igual forma, aun cuando no son legalmente responsables del impuesto, los productores ven
disminuir de p0 a p1 el precio que obtiene por cada unidad del bien. Obsrvese que el aumento
del precio por unidad que experimentan los consumidores mas la reduccin sufrida por los
productores e igual a la cuanta del impuesto. Por ello, se puede decir que los primeros soportan
un [(q1-p0)/t] % de impuesto, y los segundos un [(p0-p1)/t] %. En trminos grficos, una
proporcin CG/CB del impuesto recae sobre los consumidores, mientras que los productores
soportan GB/CB.
El mecanismo por el que se produce la traslacin es sencillo. Tras la introduccin del impuesto,
mantener el precio de producir fijado en p0 generara un exceso de oferta que solo
desaparecer tras su reduccin hasta p1. En este proceso, el excedente del productor se reduce
en EABF unidades monetarias y el excedente del consumidor en DCAE unidades. La suma de
ambas prdidas de bienestar cuya distribucin entre consumidores y productores nos da la
incidencia del impuesto- es igual a la recaudacin (DCBF unidades) mas el exceso de gravamen
(CAB unidades).
El grado de traslacin del impuesto viene determinado por la forma de las funciones de manda
(dada por las preferencias individuales) y de oferta (dada por la tecnologa de produccin).
Diferenciando la (2) con respecto a t se tiene:

(3)
Donde la comilla indica derivada de. Multiplicando ambos lados por p/X Y agrupando trminos
podemos escribir:

(4)
Formula que nos muestra la parte del impuesto que se traslada al producir, donde

son
las elasticidades de demanda y oferta. Si la demanda es inelstica (

) o la oferta
infinitamente elstica (

), el precio del productor no sufrir cambio alguno. En ambos

casos lmite, la incidencia legal y la incidencia econmica coinciden: los consumidores soportan
toda la carga del impuesto. Si, por el contrario, la oferta de X fuese inelstica (

) o la
demanda fuera infinitamente elstica (

), el precio del productor disminuira en la

cuanta del impuesto, reflejando una traslacin plena de la carga por parte de los consumidores.


En general, el impuesto tiende a ser trasladado (soportado) por aquellos agentes cuyas ofertas o
demandas sean ms elsticas (inelsticas).
A esta primera conclusin del anlisis cabe unir una segunda que subraya la escasa relacin
existente entre el impacto legal de un impuesto y su incidencia econmica: la distribucin de la
carga entre consumidores y productores es independiente de que sean estos o aquellos los
legalmente obligados al pago. Para ver esto, supongamos que se establece un impuesto unitario
sobre la produccin al tipo t. Entonces, si el consumidor paga q-t euros, ya que el resto debe
utilizarlos en pagar el impuesto. En consecuencia, la oferta del productor cuando el precio que
paga el consumidor es q ser Xs (q-t). Obviamente, esta cantidad es inferior a la que se ofrecera
al precio q sino hubiese impuestos. Por tanto, tal y como se refleja en el panel (b) de la figura
3.1, la oferta como funcin de los precios del consumidor se desplaza hacia la izquierda, como
reflejo del hecho de que, cuando existen impuestos, para cada precio del consumidor el precio
del productor disminuye y tambin lo hace la cantidad ofertada.
El equilibrio despus de impuestos se produce en el punto B del panel (b) de la figura 3.1, que
verifica la condicin:
XD(q)= Xs(q-t), q=q1 (5)
Donde q1 es el nuevo precio del consumidor de equilibrio, siendo p1=q1-t el nuevo precio del
productor. Es fcil darse cuenta de que (2) y (5) tienen la misma solucin: es decir, que dan lugar
a los mismos precios de equilibrio del consumidor y del productor y a la misma cantidad
producida y demandada. Para ellos, es suficientes pensar que, como q=p+t, la (5) puede
reescribirse como XD(p+t)= Xs(q), que es exactamente la ecuacin (2) anterior. A esta misma
conclusin se puede llegar analticamente. Diferenciando con respecto a t y operando podemos
obtener:

(6)
Dado que el precio de productor es igual al precio pagado por el consumidor menos el impuesto,
q-t, el cambio en el precio de producir ser:

(7)
Expresin que coincide con la (4). As pues, el impuesto sobre X tiene una incidencia distributiva
que es independiente de que los sujetos pasivos sean los consumidores o los productores.
Ambos impuestos son, por lo tanto, equivalentes.
El anlisis de equilibrio parcial tiene el gran atractivo de su simplicidad. A ello se aade que las
dos conclusiones generales extradas traslacin hacia oferentes o demandantes inelsticos e
irrelevancia del sujeto pasivo legal- se extienden a contextos ms generales.


Desafortunadamente, aunque puede ofrecer una primera aproximacin de los efectos de
determinados impuestos sobre consumos especficos, el anlisis precedente tiene importantes
limitaciones. En primer trmino, aun dentro de un marco de equilibrio parcial, si existiese
competencia imperfecta en el mercado de X las conclusiones deberan revisarse. El caso del
monopolio en la produccin de X conduce a los mismos resultados cualitativos que el de
competencia perfecta: reduccin de la cantidad producida de X y elevacin del precio de
consumo. El caso del oligopolio ha recibido escasa atencin en la literatura, debido a la ausencia
de una teora completa del comportamiento de la industria oligopolistica, si bien la conclusin
de traslacin parcial de los impuestos sobre la produccin se mantiene bajo la mayora de reglas
de comportamiento de las empresas oligopolistas.
Ms que del supuesto de competencia perfecta, sin embargo, las limitaciones principales de
este enfoque proviene de los supuestos de equilibrio parcial.
En efecto, el anlisis parcial:
1. Ignora la interdependencia de los mercados. En general, un impuesto sobre el mercado
de un bien afecta a los precios de otros bienes e incide, por tanto, sobre los
consumidores de bienes no gravados. Adems, estos trasvases de demanda alteraran la
asignacin de los factores de produccin, sus retribuciones relativas y, por tanto, la
posicin de las curvas de oferta del bien gravado y de sus complementarios o
sustitutivos. Tampoco es apropiado usar un anlisis parcial para estudiar la incidencia de
un impuesto especfico sobre un factor de produccin. Un impuesto sobre el trabajo
empleado en una industria no puede estudiarse ignorando que, a travs de la movilidad
del trabajo, puede afectar a salarios y beneficios en otros sectores, as como a los
precios de los bienes.
2. No permite estudiar impuestos generales. Estos impuestos afectan necesariamente a
ms de un mercado. Adems, precisamente por ser generales y no impuestos
pequeos, los efectos renta de estos impuestos no pueden ser pasados por alto.
3. No contempla el uso dado a la recaudacin. Este supuesto, valido cuando se trata de un
volumen de ingresos pequeos, no es realistas en la mayor parte de los casos.

2. INCIDENCIA IMPOSITIVA EN EQUILIBRIO GENERAL
En equilibrio general, los efectos distributivos de un impuesto dependen del uso asignado a
la recaudacin. Cuando esta se emplea para reducir otro impuesto, el impacto sobre el
bienestar ser la incidencia diferencial de ambos cambios tributarios. Si lo recaudado se
destina a aumentar el gasto del gobierno, el resultado es la incidencia de equilibrio del gasto
y el impuesto que lo financia. En sentido estricto, por tanto, la incidencia de un impuesto es
un concepto relativo. A fin de aislar en alguna medida la incidencia de un impuesto es
frecuente utilizar supuestos que garanticen u empleo de la recaudacin distributivamente
neutral. Asi, si el gobierno devolviese la recaudacin en forma de trasferencias de suma fija


o la utilizase para reducir un impuesto de suma fija preexistente, los efectos redistributivos
medidos serian atribuibles al impuesto introducido. Cuando el anlisis centra su inters en la
incidencia sobre las fuentes de renta es conveniente eliminar los efectos redistributivos de
demanda. Esto suele hacerse postulando que el gobierno tiene el mismo patrn de gasto
que los agentes privados, o bien suponindose que todos los agentes tienen idntica
propensin marginal a consumir los distintos bienes existentes.
Un modelo unisectorial:
Sea una economa en la que se produce un solo bien de consumo, X, mediante la combinacin
de capital, K y trabajo, L, con una tecnologa de produccin homognea de grado uno: X=F(K,L),
FK >0, FL<0 (los subndices indican derivada parcial). El stock de capital disponible se supone fijo a
corto plazo, Ks=

en tanto que la oferta de trabajo depende positivamente del salario real:

Ls=L(w/p), L>0, donde w es el salario y p es el precio de X. Se supone que todos los mercados se
vacan y que el gobierno gasta sus recursos en adquirir X. En competencia perfecta, trabajo y
capital obtienen su productividad marginal:

* (

(8a)

* (

(8b)
Donde r es el tipo de beneficio o coste de uso de capital. Estas condiciones de equilibrio estn
representadas en el panel (a) de la figura 3.2. La parte izquierda de la figura representa la
condicin (8a). La funcin

es la productividad marginal del trabajo para cada nivel de empleo,

dado el stock de capital existente. La funcin (

) es la funcin oferta de trabajo, que relaciona

las horas trabajadas para cada nivel de salario real. El equilibrio se produce en la interseccin de
ambas funciones, con una cantidad de trabajo

y un salario real

. La parte derecha de la
figura 3.2(a) representa la condicin (8b). Como el stock de capital es fijo, la oferta de capital es
inelstica. El equilibrio se produce donde la demanda, dada por la funcin

, y la oferta
interceptan, dando lugar a un capital K, igual al total disponible, y a un beneficio real (r/p)0. El
cociente rendimiento/salario resultante es

.
Analicemos en primer lugar la incidencia de u impuesto sobre los beneficios con un tipo ad
valorem

. Como el tipo de beneficio no forma parte ni de la oferta ni de la demanda de

trabajo, y la cantidad de trabajo es fija, el impuesto no desplaza ninguna de las dos funciones. La
condicin de equilibrio del mercado del trabajo sigue siendo (8a), mantenindose sin cambios la
cantidad de trabajo y el salario real. Este impuestos tan solo altera la condicin (8b), que incluye
el rendimiento del capital. La condicin de equilibrio en el mercado de capital para ser:

* (

(8c)