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Activo no corriente Activo no corriente
Caja y Bancos S/. 20,000 S/. 30,000 Efectivo y equivalentes de efectivo S/. 20,000 S/. 30,000
Valores Negociables 150,000 175,000 Inversiones financieras 150,000 175,000
Activos financieros a valor razonable a travs de ganancias y prdidas
Activos disponibles para la venta 150,000 175,000
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Cuentas por Cobrar Comerciales 350,000 470,000 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto de provisin acumulada) 350,000 470,000
Cuentas por Cobrar a Vinculadas Cuentas por Cobrar a Vinculadas - -
Otras Cuentas por Cobrar Otras Cuentas por Cobrar (neto de provisin acumulada) - -
Existencias 510,000 690,000 Existencias (neto de provisin acumulada) 510,000 690,000
Activos Biolgicos
Activos no corrientes disponibles para la venta 25,000 30,000
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado Gastos Pagados por Anticipado - -
Otros activos
Total Activo Corriente 1,030,000 1,365,000 Total Activo Corriente 1,055,000 1,395,000
Activo no corriente Activo no corriente
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo - -
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo - -
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo - -
Inversiones Permanentes 85,000 50,000 Inversiones financieras 85,000 50,000
Activos disponibles para la venta 35,000
Activos financieros mantenidos a vencimiento
Inversiones al mtodo de la participacin
Otras Inversiones financieras 50,000 50,000
Activos por Instrumentos Financieros Derivados Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Existencias Existencias
Activos Biolgicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto de Depreciacin acumulada) 825,000 1,063,100 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada) 800,000 1,033,100
Activo Intangible (Neto de depreciacin acumulada) Activos Intangibles (neto de amortizacin y desvalorizacin acumulada) - -
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo - -
Crdito Mercantil Crdito Mercantil
Otros Activos 34,000 21,000 Otros Activos 34,000 21,000
Total Activo no corriente 944,000 1,134,100 Total Activo no corriente 919,000 1,104,100
Total Activos 1,974,000 2,499,100 Total Activos 1,974,000 2,499,100
PASIVO PASIVO
Pasivo corriente Pasivo corriente
Sobregiros S/. 150,000 S/. 280,000 Sobregiros Bancarios S/. 150,000 S/. 280,000
Prstamos bancarios Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales 300,000 327,000 Cuentas por Pagar Comerciales 300,000 327,000
Cuentas por Pagar a Vinculadas Cuentas por Pagar a Vinculadas - -
Provisiones
Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes
Otras Cuentas por Pagar 230,000 279,000 Otras Cuentas por Pagar 230,000 279,000
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total pasivo corriente 680,000 886,000 Total pasivo corriente 680,000 886,000
Pasivo no corriente Pasivo no corriente
Deudas a Largo Plazo 380,000 380,000 Obligaciones Financieras 380,000 380,000
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas 132,000 152,000 Cuentas por pagar a Vinculadas 132,000 152,000
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Provisiones
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos Ingresos Diferidos (netos) - -
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo - -
Acciones Preferentes 28,000 28,000
Pasivo no corriente 512,000 532,000 Pasivo no corriente 540,000 560,000
Total Pasivo 1,192,000 1,418,000 Total Pasivo 1,220,000 1,446,000
Contingencias Contingencias
Inters Minoritario 226,200 315,930 Inters Minoritario226,200 315,930 226,200 315,930
Patrimonio 555,800 765,170 527,800 737,170
PATRIMONIO NETO PATRIMONIO NETO
Capital 355,800 355,800 Capital 327,800 327,800
Capital Adicional Capital adicional - -
Acciones de Inversin
Resultados no realizados Resultados no realizados
Excedente de Revaluacin
Reservas Legales 20,000 20,000 Reservas Legales 20,000 20,000
Otras Reservas Otras Reservas - -
Resultados Acumulados 180,000 389,370 Resultados Acumulados 180,000 389,370
Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera Diferencias de Conversin
Total Pasivo y Patrimonio Neto 555,800 765,170 Total Patrimonio Neto atribuible a los accionistas de la matriz 527,800 737,170
Capital 203,580 284,337
Acciones de Inversin
Capital adicional
Resultados no realizados
Reservas Legales 13,572 13,572
Otras Reservas
Resultados Acumulados 9,048 18,021
Diferencias de Conversin
Total Patrimonio Neto atribuible a los Intereses Minoritarios 226,200 315,930
Total Patrimonio Neto 754,000 1,053,100
Total Pasivo y Patrimonio Neto 1,974,000 2,499,100 Total Pasivo y Patrimonio 1,974,000 2,499,100
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
ESTADO DE GANANCIA Y PRDIDAS COMPARATIVOS
ANTIGUA CONTABILIDAD NUEVA CONTABILIDAD
Ingresos Operacionales 2005 2006 Ingresos Operacionales 2005 2006
Ventas Netas (ingresos operacionales) S/. 4,800,000 S/. 5,800,000 Ventas Netas (ingresos operacionales) S/. 4,800,000 S/. 5,800,000
Otros Ingresos Operacionales Otros Ingresos Operacionales - -
Total de ingresos brutos 4,800,000 5,800,000 Total de Ingresos Brutos 4,800,000 5,800,000
Costo de Ventas (3,820,000) (4,490,000) Costo de Ventas (Operacionales) (3,820,000) (4,490,000)
Otros costos operacionales
Total Costos Operacionales (3,820,000) (4,490,000)
Utilidad bruta 980,000 1,310,000 Utilidad Bruta 980,000 1,310,000
Gastos Operacionales Gastos Operacionales
ANLISIS FINANCIERO DE ACUERDO A LA ANTIGUA CONTABILIDAD COMPARADA CON LA NUEVA CONTABILIDAD
BALANCE GENERALCOMPARATIVO
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Gastos de Administracin (370,000) (430,000) Gastos de Administracin (370,000) (430,000)
Gastos de Ventas (270,000) (330,000) Gastos de Ventas (270,000) (330,000)
Utilidad operativa 340,000 550,000 Utilidad Operativa 340,000 550,000
Otros Ingresos (gastos) Otros Ingresos (gastos)
Ingresos Financieros Ingresos Financieros - -
Gastos Financieros (50,000) (70,000) Gastos Financieros (50,000) (70,000)
Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados
Ganancia o prdida por venta de activos
Otros Ingresos Otros Ingresos 3,500 2,500
Otros Gastos Otros Gastos (9,200) (5,800)
Efecto acumulado por cambios en las polticas contables
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Resultados antes de partidas extraordinarias, participaciones y del impuesto a la renta 290,000 480,000 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 284,300 476,700
Participaciones (29,000) (48,000) Participacin de los trabajadores (29,000) (48,000)
Impuesto a la Renta (78,300) (129,600) Impuesto a la Renta (78,300) (129,600)
Resultado antes de partidas extraordinarias 182,700 302,400 177,000 299,100
Ingresos Extraordinarios 3,500 2,500
Gastos Extraordinarios (9,200) (5,800)
Resultado antes de interes minoritario 177,000 299,100 177,000 299,100
Inters Minoritario (53,100) (89,730)
Utilidad (perdida) neta del ejercicio 123,900 209,370 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio S/. 177,000 S/. 299,100
Dividendos de acciones Preferentes
Utilidad (perdida) neta atribuible a los accionistas 123,900 209,370 Utilidad (perdida) neta atribuible a los accionistas
Accionistas de la matriz 123,900 209,370
Intereses Minoritarios 53,100 89,730
Utilidad (prdida) bsica por accin comn Utilidad (prdida) bsica por accin comn
Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin
Utilidad (prdida) diluida por accin comn Utilidad (prdida) diluida por accin comn
Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin
INDICADORES O RATIOS FINANCIEROS
ANTIGUA CONTAB. NUEVA CONTABI. DIFERENCIA
LIQUIDEZ CORRIENTE 2005 2006 2005 2006 2005 2006
Razn Corriente
Mide la capacidad de pagar deudas corrientes de activos corrientes.
Activo corriente 1,030,000 1,365,000 1,055,000 1,395,000 25,000 30,000
/ Pasivo corriente 680,000 886,000 680,000 886,000 - -
= Razn Corriente 1.51 1.54 1.55 1.57 0.04 0.03
Razn rpida
Mide la capacidad de pagar responsabilidades corrientes con activos corrientes mas lquidos
(Caja y bancos 20,000 30,000 20,000 30,000 - -
+ Inversiones financieras 150,000 175,000 150,000 175,000 - -
+ Cuentas por cobrar comerciales) 350,000 470,000 350,000 470,000 - -
/ Pasivo corriente 680,000 886,000 680,000 886,000 - -
= Razn rapida 0.76 0.76 0.76 0.76 - -
SOLVENCIA 2,005 2,006 2,005 2,006 2,005 2,006
Rotacin de cuentas por cobrar
Mide la capacidad de cobro a los clientes
Ventas netas al credito anuales 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
/ Promedio de cuentas por cobrar comerciales 175,000 410,000 175,000 410,000 - -
= Rotacin de cuentas por cobrar 27.43 14.15 27.43 14.15 - -
Periodo promedio de cobro
Mide el nmero promedio de da que se toma para cobrar
365 das 365 365 365 365
/ Rotacin de cuentas por cobrar 27.43 14.15 27.43 14.15 - -
= Periodo promedio de cobro 13.31 25.80 13.31 25.80 - -
Rotacin de inventarios
Mide los das en inventario. Indica que el nmero de tiempo en inventario que es vendido "o girado" por ao.
Costo de ventas 3,820,000 4,490,000 3,820,000 4,490,000 - -
/ Promedio de inventario 255,000 600,000 255,000 600,000 - -
= Rotacin de inventarios 14.98 7.48 14.98 7.48 - -
Das en inventario
Mide los niveles de inventario basado en los das de venta
365 das 365 365 365 365
/ Rotacin de inventario 14.98 7.48 14.98 7.48 - -
= Das de inventario 24.37 48.78 24.37 48.78 - -
Inventario sobre capital de trabajo neto
Inventario 510,000 690,000 510,000 690,000 - -
/ Capital de trabajo neto 350,000 479,000 375,000 509,000 25,000 30,000
= Inventario sobre capital de trabajo neto 1.46 1.44 1.36 1.36 (0.10) (0.08)
Rotacin de cuentas por pagar comerciales
Total Compras 2,790,000 3,292,500 2,790,000 3,292,500 - -
/ Promedio de cuentas por pagar comerciales 150,000 313,500 150,000 313,500 - -
= Rotacin de cuentas por pagar comerciales 18.60 10.50 18.60 10.50 - -
Das de compra en cuentas por pagar comerciales
365 das 365 365 365 365
/ Rotacin de cuentas por pagar comerciales 18.60 10.50 18.60 10.50 - -
= Das de compra en cuentas por pagar comerciales 19.62 34.75 19.62 34.75 - -
Das en ciclo de caja operativo
Periodo promedio de cobro 13.31 25.80 13.31 25.80 - -
+ Das en inventario 24.37 48.78 24.37 48.78 - -
- Das de compra en cuentas por pagar comerciales (19.62) (34.75) (19.62) (34.75) - -
= Das en ciclo de caja operativo 18.05 39.82 18.05 39.82 - -
SOLVENCIA 2,005 2,006 2,005 2,006 2,005 2,006
Ratio de endeudamiento
Indica el porcentaje de activos financiado con deuda o pasivo
Total Pasivo 1,192,000 1,418,000 1,220,000 1,446,000 28,000 28,000
/ Total Activo 1,974,000 2,499,100 1,974,000 2,499,100 - -
= Ratio de endeudamiento 0.60 0.57 0.62 0.58 0.01 0.01
Intereses ganado en el tiempo - utilidad
Mide la capacidad de pagar los intereses de la utilidad
Utilidad antes de intereses e impuesto 305,300 498,700 305,300 498,700 - -
/ Gasto financiero 50,000 70,000 50,000 70,000 - -
= Intereses ganado en el tiempo 6.11 7.12 6.11 7.12 - -
Mide lacapacidad de pagar intereses fuera del flujo de efectivo.
Participacin en los resultados de empresas vinculadas bajo el
mtodo de participacin
Intereses ganado en el tiempo - flujo de efectivo
(cobertura de intereses)
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Flujo de efectivo operativo y de financiamiento 335,830 548,570 335,830 548,570 - -
/ Gastos financieros 50,000 70,000 50,000 70,000 - -
= Intereses ganado en el tiempo - flujo de efectivo (cobertura de intereses) 6.72 7.84 6.72 7.84 - -
Total Activos sobre Patrimonio
Total Activos 1,974,000 2,499,100 1,974,000 2,499,100 - -
/ Total Patrimonio 555,800 765,170 754,000 1,053,100 198,200 287,930
= Total Activos sobre Patrimonio 3.55 3.27 2.62 2.37 (0.93) (0.89)
Total Pasivo sobre total activos
Total Pasivo 1,192,000 1,418,000 1,220,000 1,446,000 28,000 28,000
/ Total Activo 1,974,000 2,499,100 1,974,000 2,499,100 - -
= Total Pasivo sobre total activos 0.60 0.57 0.62 0.58 0.01 0.01
Total Pasivo sobre Patrimonio
Total Pasivo 1,192,000 1,418,000 1,220,000 1,446,000 28,000 28,000
/ Total Patrimonio 555,800 765,170 754,000 1,053,100 198,200 287,930
= Total Pasivo sobre Patrimonio 2.14 1.85 1.62 1.37 (0.53) (0.48)
Deuda de intereses sobre total activos
Deuda de intereses 512,000 532,000 540,000 560,000 28,000 28,000
/ Total activos 1,974,000 2,499,100 1,974,000 2,499,100 - -
= Deuda de intereses sobre total activos 0.26 0.21 0.27 0.22 0.01 0.01
Deuda de intereses sobre patrimonio
Deuda de intereses 512,000 532,000 540,000 560,000 28,000 28,000
/ Total Patrimonio 555,800 765,170 754,000 1,053,100 198,200 287,930
= Deuda de intereses sobre patrimonio 0.92 0.70 0.72 0.53 (0.21) (0.16)
Deuda a largo plazo sobre pasivo permanente
Deuda a LP / 512,000 532,000 540,000 560,000 28,000 28,000
(Deuda a LP 512,000 532,000 540,000 560,000 28,000 28,000
+ Total Patrimonio) 555,800 765,170 754,000 1,053,100 198,200 287,930
= Deuda a largo plazo sobre pasivo permanente 0.48 0.41 0.42 0.35 (0.06) (0.06)
RATIOS DE RENTABILIDAD 2,005 2,006 2,005 2,006 2,005 2,006
Rendimiento de los activos (ROA)
Mide la efectividad de los activos usados en laproduccin.
Utilidad neta 177,000 299,100 177,000 299,100 - -
/ Promedio total activo 1,974,000 2,236,550 1,974,000 2,236,550 - -
= Rendimiento de los activos 9.0% 13.4% 9.0% 13.4% 0.00% 0.00%
Rendimiento del Patrimonio (ROE)
Mide la rentabilidad de los accionistas
Utilidad neta 177,000 299,100 177,000 299,100 - -
/ Promedio de patrimonio 555,800 660,485 754,000 903,550 198,200 243,065
= Rendimiento del Patrimonio 31.8% 45.3% 23.5% 33.1% -8.37% -12.18%
Mrgen bruto
Utilidad Bruta 980,000 1,310,000 980,000 1,310,000 - -
/ Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
= % de Margen bruto 20.4% 22.6% 20.4% 22.6% 0.00% 0.00%
Mrgen operativo
Utilidad operativa 340,000 550,000 340,000 550,000 - -
/ Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
= Mrgen operativo 7.1% 9.5% 7.1% 9.5% 0.00% 0.00%
Mrgen de rentabilidad
Mide el % rendimiento de cada S/.1 de ventas.
Utilidad neta 177,000 299,100 177,000 299,100 - -
/ Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
= Mrgen de rentabilidad 3.7% 5.2% 3.7% 5.2% 0.00% 0.00%
Rotacin del activo total
Mide la eficiencia de los activos usados para generar ventas
Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
/ Promedio total de activos 987,000 2,236,550 987,000 2,236,550 - -
= Rotacin del activo total 4.86 2.59 4.86 2.59 - -
Rotacin del activo fijo
Mide laeficiencia de activos fijos usados para generar ventas.
Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
/ Promedio de activo fijo 944,000 1,039,050 919,000 1,011,550 (25,000) (27,500)
= Rotacin del activo fijo 5.08 5.58 5.22 5.73 0.14 0.15
Rotacin de activo corriente
Ventas 4,800,000 5,800,000 4,800,000 5,800,000 - -
/ Promedio de activo corriente 1,030,000 1,197,500 1,055,000 1,225,000 25,000 27,500
= Rotacin de activo corriente 4.66 4.84 4.55 4.73 (0.11) (0.11)
DuPont - Rendimiento de la inversin
Utilidad neta 177,000 299,100 177,000 299,100 - -
/ Promedio total de activos 1,974,000 2,236,550 1,974,000 2,236,550 - -
= Rendimiento de la inversin 9.0% 13.4% 9.0% 13.4% 0.00% 0.00%
o
Margen de utilidad neta 3.7% 5.2% 3.7% 5.2% 0.00% 0.00%
/ Rotacin del activo total 4.86 2.59 4.86 2.59 - -
= Rendimiento de la inversin 17.9% 13.4% 17.9% 13.4% 0.00% 0.00%
DuPont modificado - Rendimiento del patrimonio
Utilida neta 177,000 299,100 177,000 299,100 - -
/ Promedio de patrimonio 555,800 660,485 754,000 903,550 198,200 243,065
= Rendimiento del patrimonio 31.8% 45.3% 23.5% 33.1% -8.37% -12.18%
o
Promedio total de activo 1,974,000 2,236,550 1,974,000 2,236,550 - -
/ Promedio de patrimonio 555,800 660,485 754,000 903,550 198,200 243,065
= Multiplicado de patrimonio 3.55 3.39 2.62 2.48 (0.93) (0.91)
x ROI 9.0% 13.4% 9.0% 13.4% 0.00% 0.00%
= Rendimiento del patrimonio 31.8% 45.3% 23.5% 33.1% -8.37% -12.18%
236016883.xls.ms_office/Ratios financieros
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