A contribuio das abordagens

institucionalistas para
a constituio de uma
teoria econmica
das instituies
Octavio Augusto C. Conceio Economista, Tcnico da FEE e Professor
Adjunto do Departamento de
Economia da UFRGS
Resumo
A multiplicidade de elementos que se abrigam sob a designao de institui-
o exige preciso terica sobre o que se quer referir A necessidade de
inserir o conceito de instituio em seu respectivo contexto terico explicita
a importncia das abordagens institucionalistas, que, mesmo tendo seu eixo
analtico nesse conceito, incluem diferentes enfoques, s vezes inconciliveis.
Tais diferenas tericas, conceituais e analticas no inviabilizam o vigor do
pensamento institucionalista, mas, pelo contrrio, o fortalecem, dado que a
diversidade que o torna conceitualmente rico, O presente artigo discute alguns
pontos do pensamento de Vebien, o corpo de conhecimento neo-institu-
cionalista e a contribuio da Nova Economia Institucional de Coase e
Williamson. Analisa, tambm, a importncia da Escola Francesa da Regulao
e dos neo-schumpeterianos para o pensamento institucionalista.
Palavras-chave
Economia Institucional, institucionalismo.
Os originais deste artigo foram recebidos
por essa editoria em 21. 09. 01.
Abstract
The enormous varety of things encompassed by the concept of institution
implies that we need a theoretical precision about what this terms exactiy
means. The insertionof the term institution in its own theoretical context
reveals the importance of the institutionalist approaches, despite the
divergences among them. Such theoretical, conceptual and analytical
differences do not deny the strength of the institutionalist thought, on the
contrary, reinforces it, inasmuch as it is the diversity who makes it conceptually
rich. This paper discusses some points of Vebien economic thought, the neo-
-institutionalist approach, and the New Institutional Economics contributions
of Coase and Williamson. It aiso discusses the relevance of the French
Regulation School and the neo-schumpeterian contribution to the institutionalist
thought.
"[L]e problme de l'ancienne cole institutionaliste
amricaine tait de vouloir une conomie avec des
institutions mais sans thorie, alors que les
noclassiques voulaient une thorie conomique
sans institution."
Langlois apud Villeval (1995)
Um dos conceitos centrais que emergiu na literatura econmica contem-
pornea o de instituio. O grande poder conferido a esse termo faz com que,
no raras vezes, sua simples referncia evite desenvolver complexos malabaris-
mos lgicos. o caso do argumento do tipo "(...) a partir da, as instituies
tratariam de regular o problema em questo". Se, de um lado, concordamos
com a importncia das instituies para dar consistncia a tal argumento, por
outro, julgamos insuficiente a recorrncia ao referido termo, como se a prpria
meno ao mesmo resolvesse o que se busca explicar. Como salienta Williamson
(1991 b), um dos mais proeminentes fundadores da Nova Economia Institucional
(NEI), um termo que procura explicar tudo corre o risco de no explicar nada.
Em realidade, supor que o "ambiente institucional" resolve (ou regula) de-
terminado processo realizado em meio absoluta incerteza to genrico
e pouco explicativo quanto pressupor, como o faz o pensamento neoclssico,
que o "mercado", por princpio, aloca de maneira mais eficiente possvel. A no-
o de instituio, assim como a de mercado, deve ser compreendida dentro do
contexto terico que a emprega. Por exemplo, mercado para os neoclssicos
tem uma dimenso diferente da utilizada pelos evolucionrios, keynesianos ou
marxistas. Se, para os primeiros, ele est inserido nos cnones de equilbrio
timo, que pressupe racionalidade substantiva e marl<et clearing, para os de-
mais ele revela imperfeies, racionalidade limitada, incerteza, no-otimalidade
e pa/7 dependence. O mesmo se d com a definio de instituio. A complexi-
dade e a multiplicidade de elementos que se abrigam sob tal designao exi-
gem certa preciso terica sobre o que se quer referir, sob pena de comprome-
ter sua compreenso. necessrio inserir o conceito de instituio em seu
respectivo contexto terico. Da a importncia das abordagens institucionalistas,
que, mesmo tendo seu eixo analtico nas instituies, abrigam diferentes
enfoques, s vezes inconciliveis. Reconhiecer as diferenas tericas, conceituais
e analticas no implica reconhecer uma abordagem mais institucionalista que
outra, pois todas tm nas instituies sua principal unidade de anlise.
O compl exo i deri o concei t uai e met odol gi co do pensament o
institucionalista est mais prximo do campo analtico heterodoxo do que do
mainstream neoclssico, visto que os princpios institucionalistas se originaram
a partir da oposio aos fundamentos de equilbrio, otimalidade e racionalidade
' I n me r o s aut or es , i ncl ui ndo Mar s hal l o u o pr pr i o Sc h u mp e t e r ( Ho d g s o n , 1998b) , es v az i a-
r am as a b o r d a g e n s i nst i t ucl onal i st as d a p o c a d e q u a l q u e r c ont r i bui o t er i ca ma i s ex-
p r e s s i v a , c o n s t i t u i n d o - s e ma i s e m d i s c u r s o d o q u e p r o p r i a me n t e r ev es t i da d e q u a l q u e r
c ont r i bui o a o p e n s a me n t o e c o n mi c o .
substantiva. Qualquer abordagem analtica que se pretenda institucionalista
deve incluir paf/i dependency, reconhecer o carter diferenciado do processo
de desenvolvimento econmico e pressupor que o ambiente econmico envolve
disputas, antagonismos, conflitos e incertezas. Dessa maneira, a adversidade,
a adaptao e a seleo so elementos fundamentais definio de estratgias
empresariais e s trajetrias de crescimento econmico.
Como as instituies so fundamentais compreenso das diferentes
trajetrias de crescimento econmico, sua incorporao analtica, em nvel macro
e microeconmico, implica utilizar uma "teoria econmica com instituies".
Supe-se que existe um ncleo terico definido e nem sempre convergente
entre as diversas abordagens institucionalistas\ que definem instituies de
maneira igualmente heterognea. Isto, ao contrrio do que possa parecer, forta-
lece a contribuio terica de cada abordagem, constituindo a prpria fonte de
riqueza do pensamento institucionalista (Samuels, 1995). A cada conceito
corresponde uma abordagem, razo pela qual pensar ou conceber instituies
sob um nico enfoque empobrecer seu campo analtico, que tem na interao
sua mais relevante expresso terica.
Q presente artigo foi subdividido em seis partes. Na primeira, analisam-
-se os principais pontos do pensamento de Vebien, consensualmente apontado
como o precursor do legado institucionalista. Na segunda, apresenta-se, a partir
da discusso levada a efeito na primeira parte, o "corpo de conhecimento"
institucionalista formulado pela corrente neo-institucionalista. Na terceira parte,
discute-se a contribuio da corrente seguidora de Ronald Coase (Prmio Nobel
de Economia de 1991) e Oliver Williamson, que consagraram a Nova Economia
Institucional. Essas trs correntes reivindicam o qualificativo institucionalista
em sua prpria denominao, o que, entretanto, no lhes salvaguarda como
nicas representantes da referida corrente. Outras abordagens relevantes para
o pensamento institucionalista, embora no se qualifiquem explicitamente como
tal, so a Escola Francesa da Regulao, que discutida na quarta parte do
artigo, e a contribuio neo-schumpeteriana ou evolucionria, tratada na quinta
parte. No final, estabelecem-se algumas consideraes finais.
^ Ho d g s o n ( 1998a, p. 168) af i r ma q u e : " O nc l eo d e i di as d o i nst i t uci onal i smo r ef er e- se s
i nst i t ui es, hbi t os , r egr as e s u a ev ol u o. Po r m, o i ns t i t uc i onal i s mo n o obj et i v a c o n s -
t r ui r u m mo d e l o ger al s i mpl i f i c ado c o m b a s e e m s u a s i di as. Pel o c ont r r i o, t ai s i di as
f a v o r e c e m u m f or t e mpet o e m di r e o a a b o r d a g e n s d e anl i s e es pec i f i c as e hi s t or i c amen-
t e l ocal i zadas. Ne s s e s ent i do, h af i ni dade ent r e i nst i t uci onal i smo e bi ol ogi a, q u e t e m p o u c a s
l ei s o u pr i nc pi os g e r a i s a t r a v s d o s q u a i s a o r i g e m e o d e s e n v o l v i me n t o p o s s a m s er
e x p l i c a d o s . (..,) A a b o r d a g e m i ns t i t uc i onal i s t a mo v e - s e d e i di as g e r a i s r e l a c i o n a d a s
a t i v i d a d e h u ma n a , i ns t i t ui es e n a t u r e z a ev ol uc i onr i a d o p r o c e s s o e c o n mi c o p a r a
t eor i as e i di as es pec i f i c as , r el ac i onadas a i nst i t ui es e c o n mi c a s es pec i f i c as o u t i pos d e
e c o n o mi a . As c o n c e p e s d e hbi t o e d e i nst i t ui o a j u d a m a es t abel ec er o v i nc ul o ent r e o
es pec i f i c o e o ger al " .
' Pa r a Ho d g s o n ( 1 9 9 8 a , p, 169) : " Em c ont r as t e c o m a e c o n o mi a neoc l s s i c a, q u e pos s ui u ma
est r ut ur a t er i ca uni v er s al , r el ac i onada a o c o mp o r t a me n t o e es c ol ha r aci onal , q u e l eva
t eor i a d e pr e os , a o b e m- e s t a r e c o n mi c o e a s s i m por di ant e, a e c o n o mi a i nst i t uci onal , pel o
cont r r i o, n o p r e s s u p e q u e as c o n c e p e s b a s e a d a s nos hbi t os d a at i v i dade h u ma n a
p r o p o r c i o n e m u ma t eor i a o u anl i se oper ac i onal . S o nec es s r i os out r os e l e me n t o s par a
1 - O legado do antigo institucionalismo de
Vebien
A tradio institucionalista herdeira de Vebien e Commons trouxe novos
conceitos, sem, entretanto, deixar de preservar os traos que lhe so distintivos
do pensamento neoclssico. Contudo, a compatibilidade com o pensamento de
Marx, Keynes e Schumpeter permanece, em muitos aspectos, sustentvel. A
amplitude e a complexidade do pensamento institucionalista, no podendo ser
patrimnio de uma nica e exclusiva "viso", conferem teia de mltiplas con-
cepes a possibilidade de se avanar em direo a uma teoria da dinmica
das instituies.
Invariavelmente, institucionalismo tido como uma linha de pensamento
oposta ao neoclassicismo (Hodgson, 1998b), semelhante ao marxismo em al-
guns aspectos (Dugger, 1988) e vinculada ao evolucionismo (Hodgson, 1993).
Independentemente do enfoque adotado, atribui-se ao "velho" institucionalismo
norte-americano, a partir dos escritos de Vebien e em menor grau nos de
Commons (1934) e Mitchel (1984) , a matriz da Escola Institucionalista. Seu
ncleo de pensamento relaciona-se aos conceitos de instituies, hbitos, re-
gras e sua evoluo, tornando explcito um forte vnculo com as especificidades
histricas e com a abordagem evolucionria.^ A constituio de uma teoria
econmica com instituies, oriunda da relao entre a atividade humana, as
instituies e a natureza evolucionria do processo econmico, definiria diferen-
tes tipos de economia. Assi m, se fosse possvel afirmar que existe uma "teoria
geral" institucionalista, sua generalidade estaria em indicar como desenvolver
anlises especficas e variadas em relao a um fenmeno especfico.^
d e mo n s t r a r c o mo gr upos es pec f i c os d e hbi t os c o mu n s es t o enr ai z ados (embedded) e m
i ns t i t ui es s oc i ai s e s p e c f i c a s . Ne s s e s e n t i d o , o i ns t i t uc i onal i s mo mo v e - s e d o abs t r at o
par a o c onc r et o" .
" A I di a d e q u e r ot i nas nas f i r mas a g e m c o mo gens f oi d e s e n v o l v i d a por Nel s on e WI nt er
( 1 9 8 2 ) . Ap e s a r d e n o s e a u t o - r e f e r e n c i a r e m c o mo i ns t i t uc l onal i s t as , o s e v o l u c i o n r i o s
anal i t i c ament e c ompat i bi l i z am- s e ma i s c o m o " v el ho" i nst i t uci onal i smo d o q u e c o m o " nov o"
( Ho d g s o n , 1993, p. 17) .
O velho institucionalismo de Thorsten Vebien, John Commons e Wesley
Mitchel centra sua anlise na importncia das instituies, reivindicando uma
genuna economia evolucionria. Entretanto desenvolveram uma linha analtica
mais descritiva, deixando para um segundo plano questes tericas no resolvi-
das. Alguns simpatizantes, como Gunnar Myrdal (1953, 1984), qualificam o an-
tigo institucionalismo americano de "empiricismo ingnuo", o que, de forma al-
guma, inviabilizou seu legado. E este , precisamente, o ponto que torna os
instituclonalistas evolucionrios, pois a negao de pensar a economia em tor-
no da noo de equilbrio ou ajustamento marginal reitera a importncia do pro-
cesso de mudana e transformao, ambos implcitos no pensamento de Vebien.
Sua abordagem tem trs pontos centrais: o primeiro refere-se inadequao da
teoria neocissica em tratar as inovaes, supondo-as dadas, desconsiderando
as condies de sua implantao; o segundo sua preocupao no com o
equilbrio estvel, mas em como se d a mudana e o conseqente crescimen-
to; e, no terceiro, h uma nfase no processo de evoluo econmica e transfor-
mao tecnolgica. Nesse sentido, o conceito de instituio o resultado de
uma situao presente, que molda o futuro, atravs de um processo seletivo e
coercitivo, orientado pela forma como os homens vem as coisas, o que altera
ou fortalece seus pontos de vista.
A reiterada crtica ao pensamento neoclssico persiste pelo fato de o mes-
mo ter por pressuposto uma falsa concepo da natureza humana. O indivduo
equivocadamente visto em termos hedonsticos, sendo um ente socialmente
passivo, inerte e imutvel (Vebien, 1919, p. 73). Tal hiptese, veementemente
rejeitada por Vebien, estabelece como alternativa a tentativa de construir uma
"teoria econmica evolucionria", onde instintos, hbitos e instituies exercem
na evoluo econmica papel anlogo aos gens na biologia (Vebien apud
Hodgson, 1993a, p. 17). Isto significa que linhas de ao habituais definem
pontos de vista, atravs dos quais os fatos e os eventos so percebidos. Como
so as instituies sociais, a cultura e as rotinas que do origem a certas
formas de seleo e compreenso dos dados, estabelece-se da importante
vnculo entre o pensamento evolucionrio e as concepes de Vebien sobre o
papel das instituies.'*
O clssico artigo de Vebien Why is Economics Not an Evolutionary
Science?, escrito em 1898, apesar de sugerir no ttulo o carter no-evolucionrio
= o t e r mo " e c o n o mi a i nst i t uci onal " u s a d o s e m pr ej u zo a o d e " e c o n o mi a ev ol uc i onr i a" , poi s
a mb o s s o uni dos por u m c a mp o d e p e s q u i s a c o mu m. Se g u n d o Sa mu e l s ( 1995, p. 576- 577) :
"( ) t odos t m i nt er es s e e m t pi cos q u e s o i nst i t uci onal i st as e m s u a s u b s t n c i a e n o t m
n e n h u m i nt er es s e par t i cul ar e m cont r i bui r c o m o p a r a d i g ma neoc l s s i c o. Al g u n s s o e s p e -
ci al i st as e m r e a s d e e s t u d o par t i c ul ar es , t ai s c o mo a n l i s e s e v o l u c i o n r i a s , t eor i a d a
o r g a n i z a o e t ec nol ogi a. Es s es a s s u n t o s e x i g e m mo d e l o s e m t o d o s d e anl i s e bas t ant e
di f er ent es d a a b o r d a g e m neoc l s s i c a, e mb o r a n o n e c e s s a r i a me n t e t ot al ment e e m conf l i t o
c o m a me s ma Es t es mo d e l o s e m t o d o s s o ma i s c o n g r u e n t e s c o m as anl i s es d o s
da economia, revela muita proximidade com o referido pensamento. J em 1919,
Vebien salientava que a histria da vida econmica dos indivduos constitua-se
em um"(...) processo cumulativo de adaptao dos meios aos fins, que, cumu-
lativamente, modificavam-se, enquanto o processo avanava". Isto implica reco-
nhecer que Vebien adotou uma posio ps-darwiniana, enfatizando o carter
de "processo de causao" to comum na concepo evolucionria. Vebien
escreveu, em 1899, que "(...) a vida do homem em sociedade, assim como a
vida de outras espcies, uma luta pela existncia e, conseqentemente, um
processo de seleo adaptativa. A evoluo da estrutura social tem sido um
processo de seleo natural de instituies" (Vebien apud Hodgson, 1993a,
p. 17). Esse processo de seleo ou coero institucional no implica que elas
sejam imutveis ou rgidas. Pelo contrrio, as instituies mudam e, mesmo
atravs de mudanas graduais, podem pressionar o sistema por meio de explo-
ses, conflitos e crises, levando a mudanas de atitudes e aes. Em qualquer
sistema social, h uma permanente tenso entre ruptura e regularidade, exigin-
do constante reavaliao de comportamentos rotinizados e decises volteis de
outros agentes. Mesmo podendo persistir por longos perodos, est igualmente
sujeita a sbitas rupturas e conseqentes mudanas nos hbitos de pensar e
aes, que so cumulativamente reforados. A idia de evoluo em Vebien
est intimamente associada de "processo de causao circular", podendo
esse autor ter sido, segundo Hodgson (1993), o precursor dos estudos realiza-
dos por Allyn Young (1928), Gunnar Myrdal (1934,1944,1957), Nicholas Kaldor
(1972) e K. William Kapp (1976). A complexidade das idias de Vebien o credencia
a estar includo entre os grandes nomes do pensamento econmico, como Marx,
Marshall e Schumpeter. Igualmente poderia figurar entre os principais expoen-
tes da "moderna economia evolucionria", uma vez que seu programa de pesqui-
sa, assim como o de Schumpeter, procurava implicitamente explorar a aplica-
o de idias da Biologia s Cincias Econmicas, isto, segundo Hodgson
(1993), torna Vebien um evolucionrio, o que permite designar o pensamento
institucionalista, sem quaisquer transtornos metodolgicos mais profundos, de
institucionalismo evolucionrio.
Samuels (1995, p. 569) afirma que o termo institucionalista usado sem
prejudicar o termo evolucionrio,^ pois o que os une um "corpo de conhecimen-
2 - A abordagem neo-institucionalista
A abordagem neo-institucionalista derivada da forte influncia de Vebien,
resgatando a importncia de conceitos centrais ao antigo institucionalismo nor-
te-americano e do crescente vigor terico da tradio neo-schumpeteriana. Al -
guns pressupostos definem seu contedo. Por exemplo, Ray Marshall (1993)
refere-se economia institucional como a proposta por Wendell Gordon (1980),
cujas idias podem ser agrupadas em quatro eixos: primeiro, a economia vista
como um "processo contnuo", que se ope s hipteses da economia ortodo-
xa, medida que a "economia positiva" no est relacionada a tempo, lugar e
circunstncias; segundo, as interaes entre instituies, tecnologia e valores
so de fundamental importncia; terceiro, a anlise econmica ortodoxa rejei-
tada por ser demasiadamente dedutiva, esttica e abstrata, constituindo-se mais
em celebrao das instituies econmicas dominantes, do que uma procura
pela verdade e justia social; e quarto, os institucionalistas enfatizam aspectos
ignorados por muitos economistas ortodoxos, como os trabalhos empricos e
tericos de outras disciplinas, que lhe conferem um carter multidisciplinar, ou
seja, reconhecem a importncia de interesses e conflitos, a mudana tecnolgica,
e a inexistncia de uma constante' (como, por exemplo, a velocidade da luz)
aplicvel vontade humana, o que torna difcil compreender a economia como
uma "teoria positiva" (Marshall, 1993, p. 302).
Portanto, importa economia institucionalista o processo histrico na for-
mulao das idias e das polticas econmicas. Warren Samuels v a "econo-
mia institucional" como uma alternativa no-marxista ao neoclassicismo domi-
i nst i t uci onal i st as dos Es t ados Uni dos , e mb o r a a l g u ma s v e z e s ut i l i zem f er r ament as e c o n c e i -
t os or i gi nal ment e des env ol v i dos pel os neoc l s s i c os , c o mo os c us t os d e t r ans a o" .
Me s mo r ei t er ando o car t er no- mar x i s t a do p e n s a me n t o i nst i t uci onal i st a, ac r edi t a n o ser
u ma l i ni i a mu t u a me n t e e x c l u s i v a e m r e l a o a e s s a c o n c e p o . Pa r a S a mu e l s ( 1 9 9 5 ,
p, 570) : " Al guns i nst i t uci onal i st as c o n s i d e r a m s ua a b o r d a g e m mu t u a me n t e excl usi va c o m o
n e o c l a s s i c i s mo , e n q u a n t o o u t r o s . I nc l ui ndo e s s e aut or , c o n s i d e r a m I ns t i t uc i onal i s mo e
neoc l as s i c i s mo c o mo s u p l e me n t a r e s . Al g u n s i nst i t ucl onal i st as c o n s i d e r a m s ua a b o r d a g e m
mu t u a me n t e excl usi va c o m o ma r x i s mo , e n q u a n t o out r os , i ncl ui ndo e s s e aut or , c o n s i d e r a m
I nst i t uci onal i smo e ma r x i s mo c o mo t e n d o i mpor t ant es r e a s s obr epos t as . H c ons i der v el
di v er s i dade dent r o d a e c o n o mi a I nst i t uci onal . Tal h e t e r o g e n e i d a d e n o pat ol gi c a, ma s
si nal de r i queza e f er t i l i dade" .
to" comum. O revigoramento, a partir do incio dos anos 80, do interesse em
di scusses de temas i nsti tuci onal i stas segui ndo a tradi o dos "vel ti os"
institucionalistas norte-americanos, recoloca a necessidade de se aprofundar
algumas noes propostas por Vebien.
' o c or po d e c o n h e c i me n t o i nst i t uci onal i st a c ons t i t u do d e oi t o i t ens: nf as e na e v o l u o
soci al e e c o n mi c a c o m or i ent a o ex pl i c i t ament e at i vi st a d a s i nst i t ui es soci ai s; o c o n -
nante no mainstream, caracterizado por uma variedade de abordagens, que
podem ser aglutinadas segundo alguns pontos de confluncia, A proposio de
um "paradigma institucionalista", sugerida por alguns autores, visa identificar
os elementos e crenas comuns, que operam em nveis tericos e prticos
semel hant es, sem, entretanto, dei xar de distinguir as vri as apl i caes
especficas. O primeiro ponto dessa abordagem o do papel do mercado
como mecanismo guia da economia, ou a concepo da economia enquanto
organi zada e ori entada pelo mercado. Para os institucionalistas que
questionam a escassez de recursos alocados entre usos alternativos pelo
mercado , quem determina a real alocao em qualquer sociedade sua
estrutura organizacional, em resumo, suas instituies, pois o mercado apenas
d cumprimento s instituies predominantes.
Os institucionalistas preocupam-se com a organizao e o controle da
economia, enquanto sistema mais abrangente e complexo do que o mercado.
Isso implica reconhecer a importncia de vrios aspectos, como: a distribuio
de poder na sociedade; a forma de operao dos mercados (enquanto comple-
xos institucionais em interao uns com os outros); a formao de conhecimen-
to (ou o que leva ao conhecimento em um mundo de radical indeterminao
sobre o futuro); e a determinao da alocao de recursos (nvel de renda agre-
gada, distribuio de renda, organizao e controle), onde a cultura geral tam-
bm importa (Samuels, 1995, p. 571).
Um terceiro aspecto que h nos institucionalistas vrias crticas ao
neocl assi ci smo, embora Samuel s (1995) j ul gue que exi sta uma cert a
suplementaridade entre ambas as escolas, com notveis contribuies dos lti-
mos quanto ao funcionamento do mercado. Para os institucionalistas, a princi-
pal falha do pensamento neoclssico est no "individualismo metodolgico",
que consiste em tratar indivduos como independentes, auto-subsistentes, com
suas preferncias dadas, enquanto, em realidade, os indivduos so cultural e
mutuamente interdependentes, o que implica analisar o mercado do ponto de
vista do "coletivismo metodolgico". l\/lais ainda, o conceito de mercado uma
metfora para as instituies que formam, estruturam e operam atravs dele
(Samuels, 1995, p. 572). Ao criticar a natureza esttica dos problemas e mode-
los neoclssicos, reafirmam a importncia em se resgatar a natureza dinmica
e evolucionria da economia. Portanto, o "paradigma institucionalista" centra-se
em trs dimenses: na crtica organizao e performance das economias de
mercado, por se constiturem em mera abstrao; na gerao de um substan-
cial corpo de conhecimento^ em urna variedade de tpicos; e no desenvolvimen-
to de um approach multidisciplinar para resolver problemas.
3 - A Nova Economia Institucional
Nos ltimos anos, desenvolveu-se no meio acadmico um grande interes-
se e uma conseqente expanso de estudos na rea que ficou conhecida como
NEI. Os principais autores que deram suporte a essa anlise foram Ronald
Coase e Oliver Williamson. Sem reivindicar a paternidade de tal linha de pesqui-
sa, os referidos autores apontam que vrios estudos, realizados h pelo menos
duas dcadas, vm dando conta dessa questo.^ Coase considerado o pai
dessa escola, cujo marco de referncia seu trabalho seminal de 1937. A NEI
preocupa-se, fundamentalmente, com aspectos microeconmicos, com nfase
na teoria da firma em uma abordagem no convencional, mesclada com histria
econmica, economia dos direitos de propriedade, sistemas comparativos, eco-
nomia do trabalho e organizao industrial. Todos os autores reunidos enfatizam
um ou outro desses aspectos. Em linhas gerais, esses estudos pretendem
t r ol e soci al e o exer c ci o d a a o col et i va c ons t i t uem a e c o n o mi a d e me r c a d o , q u e u m
" s i s t e ma d e c o n t r o l e s oc i al " r e p r e s e n t a d o pel as i ns t i t ui es , as quai s a c o n f o r ma m e a
f a z e m oper ar ; n f a s e na t ec nol ogi a c o mo f or a mai or na t r a n s f o r ma o d o s i s t ema e c o n -
mi c o; o d e t e r mi n a n t e l t i mo d a a l o c a o d e r ec ur s os n o o me c a n i s mo abst r at o d e me r c a -
d o , ma s as i nst i t ui es, e s p e c i a l me n t e as est r ut ur as d e poder , q u e os es t r ut ur am; a " t eor i a
d o val or " d o s i nst i t uci onal i st as n o s e p r e o c u p a c o m os pr e os r el at i vos d a s mer c ador i as ,
ma s c o m o p r o c e s s o pel o qual o s v al or es s e i nc or por am e s e pr oj et am nas i nst i t ui es,
es t r ut ur as e c o mp o r t a me n t o s soci ai s; a cul t ur a t e m u m papel dual no pr oc es s o d a " c a u s a o
c u mu l a t i v a " o u c o e v o l u o , p o r q u e pr odut o d a c ont nua i nt er dependnc i a ent r e i ndi v duos
e s u b g r u p o s ; a es t r ut ur a d e poder e as r el aes soci ai s g e r a m u ma est r ut ur a ma r c a d a pel a
d e s i g u a l d a d e e hi er ar qui a, r az o pel a qual a s i nst i t ui es t e n d e m a s er pl ur al i st as o u d e mo -
c r t i c as e m s u a s or i ent a es , e os i nst i t uci onal i st as s o hol st i cos, per mi t i ndo o r ecur so a
o u t r a s d i s c i p l i n a s , o q u e t o r n a s e u o b j e t o d e e s t u d o e c o n mi c o , n e c e s s a r i a me n t e ,
mul t i di sci pl i nar . Es t as oi t o c o n s i d e r a e s p r e c i s a m, c o m r el at i va a mp l i t u d e , o c a mp o d e
p e s q u i s a i nst i t uci onal i st a.
" Par a Wi l l i a ms o n ( 1991a, p. 17) , os es t udos q u e t r at am d e f o r ma mai s di r et a o u i ndi r et a da NEI
s o os d e Al c h i a n e De ms e t z ( 1 9 7 2 , 1973) , Ar r o w ( 1 9 6 9 , 1974) , Dav i s e Nor t h ( 1971) ,
Doer i nger e Pi or e ( 1971) , Kor nai ( 1971) , Nel s on e Wi nt er ( 1973) e Wa r d ( 1971) , a l m d o
pr pr i o Wi l l i a ms o n ( 1 9 7 1 , 1973) .
Todas as abordagens, apesar de diferentes nuanas, aproximam-se do
referido corpo de conhecimento, revelando um ponto em comum: a negao do
funcionamento da economia como algo esttico, regulado pelo mercado na bus-
ca do equilbrio timo. Embora persistam alguns pontos de suplementaridade
entre o pensamento institucionalista e o neoclassicismo como reitera a
NEI , h srios antagonismos entre ambos, conforme se procurar discutir a
seguir.
^ Wi l l i a ms o n ( 1 9 9 1 a , p. 17) o b s e r v a q u e " Os pont os c o mu n s q u e v i n c u l a m es t es es t udos s o :
1) u m c o n s e n s o ev ol ut i v o, e n q u a n t o a mi c r ot eor i a c o n v e n c i o n a l , t o ti l e p o d e r o s a par a
mui t os pr opsi t os, o p e r a e m u m n vel d e a b s t r a o d e ma s i a d a me n t e al t o par a per mi t i r q u e
mui t os f e n me n o s mi c r o e c o n mi c o s i mpor t ant es s e j a m a b o r d a d o s d e manei r a a d e q u a d a ;
2) a p e r c e p o d e q u e o e s t u d o d a s ' t r a n s a e s ' , q u e o c u p o u o s I ns t i t uc i onal i s t as d e
pr of i s s o at o s a n o s 4 0 , , e m r eal i dade, u m pont o f u n d a me n t a l e me r e c e a t e n o r enov a-
d a . Os nov os e c o n o mi s t a s i nst i t uci onai s r ec or r em mi cr ot eor i a e, e m s ua mai or i a, c ons i de-
r a m o q u e f a z e m ma i s c o mo u m c o mp l e me n t o do q u e u m subst i t ut o d a anl i se c onv enc i onal " .
Ge o f f r e y Ho d g s o n ( 1998a) q u e s t i o n a e s s a " p a t e r n i d a d e " , a f i r ma n d o q u e q u e m pr i mei r o
ut i l i zou o t e r mo c us t o d e t r a n s a o no f oi Co mmo n s , n e m Co a s e , ma s Vebi en, e m t ext o d e
1 9 0 4 .
" Par a Co mmo n s , a pr i nci pal c ont r i bui o d a e c o n o mi a I nst i t uci onal er a a ex pl i c a o d a i mpor -
t nc i a d a a o col et i va, cuj o gr au d e c o o p e r a o ex i gi do par a s e l ogr ar ef i ci nci a sur gi a,
n o d e u ma p r e s s u p o s t a h a r mo n i a d e I nt er es s es , ma s d a I nv en o de i nst i t ui es, q u e
c o l o c a r i a m o r d e m no conf l i t o, e n t e n d e n d o - a c o mo " n o r ma s f unc i onai s d e a o c ol et i v a,
o n d e a l ei u m c a s o es pec i al " ( Co mmo n s a p u d Wi l l i a ms o n , 1991a, p. 19) .
superar a microteoria convencional, centrando sua anlise nas "transaes".^
O marco fundamental das anlises da NEI os distingue de velha tradio
institucionalista dos anos 40. A nfase em aspectos microeconmicos desta-
que em suas anlises, porm as noes de mercados e hierarquias (Dosi, 1995;
Williamson, 1995) sofrem profunda redefinio relativamente abordagem
neocissica tradicional. Tal fato distingue os "novos economistas institucionais"
dos neoclssicos, embora eles prprios justifiquem sua permanncia na referi-
da escola. Dentre suas preocupaes estruturais figura uma compreenso rela-
tivamente maior com as origens e com as funes das diversas estruturas da
empresa e do mercado, incorporando desde pequenos grupos de trabalho at
"complexas corporaes modernas". Trs hipteses de trabalho aglutinam o
pensamento da NEI: em primeiro lugar, as transaes e os custos a ela asso-
ciados definem diferentes modos institucionais de organizao; em segundo
lugar, a tecnologia, embora se constitua em aspecto fundamental da organiza-
o da firma, no um fator determinante da mesma; e, em terceiro lugar, as
"falhas de mercado" so centrais anlise (Williamson, 1991a, p. 18), o que
confere importncia s "hierarquias" no referido marco conceituai.
O antigo institucionalista norte-americano John R. Commons , para os
tericos da "economia dos custos de transao", um de seus fundadores.*" Ao
fundar a tradio institucionalista, tratou de explorar aspectos novos e inventou
uma linguagem "quase judicial", cuja unidade ltima de investigao econmica
era a transao. Alm disso, via o conflito como algo "natural", face existncia
permanente de escassez na vida econmica. Por essa razo, as instituies,
ao se constiturem em mecanismos de ao coletiva, teriam o fim de dar "or-
dem" ao conflito e aumentar a eficincia."
Wi l l i a ms o n ( 1991a, p. 21) di s c or da d e Hay ek , q u e t e m nos pr e os " est at st i cas suf i ci ent es" ,
c a p a z e s d e t r ans f or mar o me r c a d o e m a g e n t e d a o r d e m e c o n mi c a r aci onal , u ma v ez q u e
a r ac i onal i dade l i mi t ada, a i nc er t ez a e o c o n h e c i me n t o i di ossi ncr t i co os s ubs t i t uem pel a
o r g a n i z a o i nt er na d a f i r ma ( hi er ar qui a) .
" A a b o r d a g e m de Wi l l i a ms o n di f er e d o t r adi ci onal p a r a d i g ma " es t r ut ur a- c ondut a- des empe-
nho" , t o e m mo d a nos e s t u d o s d e o r g a n i z a o i ndust r i al d o s l t i mos 4 0 a n o s , o n d e a
e mp r e s a a s s u me u m c o mp o r t a me n t o ( passi vo) ma x i mi z a d o r d e ut i l i dades, d e s c u i d a n d o - s e
d a o r g a n i z a o i nt er na. So b e s s a t i c a, o " ext er i or " v i s t o e m t e r mo s d e me d i d a s d e
me r c a d o , c o mo c o n c e n t r a o , bar r ei r as ent r ada e d e ma n d a ex c es s i v a, e a di st r i bui o d e
t r a n s a e s ent r e e mp r e s a e me r c a d o , pont o f u n d a me n t a l NEI , c ons i der ada c o mo d a d a
e, por t ant o, e x g e n a a o mo d e l o na s u p e r a d a t r adi o.
Ronald Coase, em seu artigo clssico de 1937, comeou a estudar a
empresa sob um enfoque alternativo ao convencional. Segundo ele, os estudos
at ento existentes sobre as empresas e os mercados preocupavam-se no
em estabelecer princpios fundamentais de anlise fato que ele procurou
realizar -, mas em elaborar anlises, de manei ra arbitrria, sem quaisquer
contedos tericos mais profundos. Seu artigo trata de dois pontos fundamen-
tais: primeiro, no a tecnologia, mas as transaes e seus respectivos custos
que constituem o objeto central da anlise; e, segundo, a incerteza e, de manei-
ra implcita, a racionalidade limitada so elementos-chave na anlise dos cus-
tos de transao. Em Coase, a empresa teria como funo economizar os cus-
tos de transao, o que se realizaria de duas maneiras: atravs do mecanismo
de preos, que possibilitaria empresa escolher os mais adequados em suas
transaes com o mercado, gerando "economia de custos de transao"; e
substituindo um contrato incompleto por vrios contratos completos, uma vez
que seria de se supor que contratos incompletos elevariam custos de negocia-
o e concertao.
Williamson salienta que Coase no aborda com a devida profundidade os
aspectos internos da organizao, mas supera analiticamente a nfase no pa-
pel do mercado, um notvel avano para a poca. O conceito de custos de
transao est intimamente associado racionalidade limitada e ao oportunis-
mo, ambos inerentes organizao econmica e que pressupem a existncia
de falhas de mer cado. Por t ant o, a nfase nos aspectos internos da firma, as
noes de "mercados e hierarquias" e a presena de falhas de mercado consti-
tuem o campo de anlise da NEI. Saliente-se que o surgimento destas ltimas
se d como resultante no da incerteza, mas da reunio dos dois primeiros.
Como as transaes so fundamentais ao comportamento das empresas
(Coase apud Williamson, 1991b), elas tambm afetam a organizao interna
das empresas, influindo em sua estrutura hierrquica e na forma em que as
atividades internas se decompem em partes operativas. Isso estabelece a fu-
so da estrutura organizacional interna com a estrutura de mercado, o que per-
mite explicar a conduta e o desempenino nos mercados industriais e as subdivi-
ses derivadas.*'' Como todo o esquema de funcionamento da organizao
econmica se baseia na "transao", que seu objetivo central, deriva-se da a
seguinte proposio bsica: assim como a estrutura de mercado importante
para avaliar a eficcia do comrcio em atividades mercantis, a estrutura interna
til para avaliar a organizao interna. Portanto, "fatores ambientais" conju-
gam-se com "fatores humanos" para, dentro do enfoque de mercados e hierar-
quias, explicar quo custoso elaborar um contrato, coloc-lo em execuo e
fazer respeitar suas complexas condies. Tais dificuldades, aliadas ao risco
de se enfrentar contratos incompletos, sob diversas condies no previsveis,
podem fazer com que a empresa decida evitar o mercado e recorrer a modelos
hierrquicos de organizao. H, portanto, uma conexo entre os trs concei-
tos fundamentais da NEI: racionalidade limitada e oportunismo so hipteses
de comportamento que justificam a existncia de custos de transao.
3.1 - Racionalidade limitada, oportunismo e custos
de transao
Racionalidade limitada um princpio definido por Herbert Simon, a partir
do reconhecimento do limite da capacidade da mente humana em lidar com a
formulao e a resoluo de problemas complexos face realidade. Em funo
de limites, tanto "neurofisiolgicos" quanto de linguagem, torna-se por demais
onerosa a adaptao s sucessivas eventualidades futuras no previsveis. Por
essa razo, os contratos de longo prazo precisam se antecipar a eles por meio
da organizao interna, tal que permita firma adaptar-se s incertezas,
mediante processos administrativos de forma seqencial. Assim, ao invs de
antecipar todas as circunstncias possveis (contrato completo), a prpria orga-
nizao interna economiza os atributos de racionalidade limitada, tomando de-
cises em circunstncias nas quais os preos deixam de ser "estatsticas sufi-
cientes" e a incerteza assume a devida importncia.
Esse argumento explicita que as hipteses de comportamento da NEI so
descritas em termos mais realistas que as utilizadas na anlise econmica
tradicional. Williamson afirma que muitos estudiosos outsiders, especialmente
Ne s s e s ent i do, sal i ent a Wi l l i a ms o n ( 1 9 9 1 a , p. 24) que: " ( . . . ) ser i a pr ov ei t os o pr est ar a t e n o
o r g a n i z a o I nt er na p a r a s e es t udar a c o n d u t a e o d e s e mp e n h o d a s o r g a n i z a e s d e
q u a s e - me r c a d o e d a s q u e n o c o n c o r r e m e m u m me r c a d o ( as no- l ucr at i vas, c o mo hos pi -
t ai s, uni v er s i dades , f u n d a e s , et c, e as e mp r e s a s g o v e r n a me n t a i s ) . Se g u n d o a opi ni o
ger al , o p a r a d i g ma c o n v e n c i o n a l t e m p o u c a ut i l i dade p a r a aval i ar es t e t i po d e or gani z a o.
A anl i se d a o r g a n i z a o I nt er na p r o me t e t er u ma mai or apl i c a o p a r a o es t udo d a s I nst i t ui -
e s q u e n o p e r t e n c e m a u m me r c a d o " .
o c o mp o r t a me n t o opor t uni s t a ex er c i do s o b t r s f o r ma s : o mani f es t o, o sut i l e o nat ur al , No
pr i mei r o, o c o mp o r t a me n t o s e me l h a n t e a o d o Pr nci pe d e Ni c oi au Maqui av el : s a b e n d o q u e
os a g e n t e s e c o n mi c o s c o m q u e m t r at ava e r a m opor t uni s t as , f oi al er t ado a s e engaj ar na
r ec pr oc a, r o mp e n d o c ont r at os c o m I mp u n i d a d e , s e mp r e q u e ar bi t r asse q u e as r az es q u e
ma n t i n h a m o v i nc ul o de obr i ga es n o ma i s ex i s t i am, No sut i l , oc or r e o c o mp o r t a me n t o
es t r at gi c o, des c r i t o na f o r ma d e b u s c a r o u per s egui r o aut o- I nt er es s e c o m s ut i l ez a o u
ast i Jcl a. Na f o r ma nat ur al d e o p o r t u n i s mo , o s i s t ema t r at ado d e manei r a mar gi nal , e as
d e c i s e s s o t o ma d a s v i s a n d o a aut o- l nt er es s es c or por at i v os ,
^'^ H u ma v a r i e d a d e d e e s t u d o s q u e t r a t a m d o o p o r t u n i s mo , ma s s o e x p r e s s o s d e mo d o
I nc ompl et o n o c a mp o da mi c r o e c o n o mi a , pr i nc i pal ment e nos mo d e l o s c onv enc i onai s . Se -
g u n d o Wi l l i a ms o n { 1991a, p. 23) , o s mo d e l o s e c o n mi c o s standard t r at am o s i ndi v duos
c o mo s e j o g a s s e m u m j o g o c o m r egr as es t abel ec i das e o b e d e c i d a s : no c o mp r a m ma i s d o
q u e p o d e m pagar , no ma l v e r s a m f u n d o s e no r o u b a m b a n c o s . Ao cont r r i o d a s s upos i -
e s c onv enc i onai s , o o p o r t u n i s mo a s s u me u ma v a r i e d a d e d e f o r ma s e t e m papel cent r al
e m s u a anl i s e d e me r c a d o s e hi er ar qui as.
fsicos, tm insistido que cada vez mais necessrio compreender as aes
dos agentes Inumanos em termos do autoconhecimento de como funciona a
mente dos homens, com que concorda Simon. Para a NE! o processo de cognio
humana est sujeito racionalidade limitada, definida como"(...) comportamen-
to que i nt enci onal ment e raci onal , mas apenas l i mi t adament e assi m"
(Williamson, 1991b, p. 114).
O oportunismo manifesta-se na fraqueza da prpria razo e consiste na
busca do auto-interesse com astcia*^. Relacionando oportunismo com a orga-
nizao interna da firma, observa-se que ele se manifesta atravs de falta de
sinceridade e de honestidade nas transaes. Nos casos em que h relaes
de intercmbio altamente competitivas, as tendncias oportunistas apresentam
pouco risco; em outros casos, muitas transaes, que, no incio, envolviam
licitadores qualificados, transformam-se, ao longo do processo de execuo do
contrato e antes de sua respectiva renovao , em custosas e arriscadas,
quando se une o oportunismo (Williamson, 1991a, p. 26). A combinao de
racionalidade limitada e incerteza adicionada, em segunda instncia, ao oportu-
nismo somado as idiossincracias originam a organizao interna da firma.
Portanto, a "economia dos custos de transao" e a organizao industrial
definem o ambiente institucional e, conseqiJentemente, as instituies ,
que orienta o processo de tomada de decises, em um meio permeado por
incerteza, racionalidade limitada e oportunismo,**^ com vistas reduo dos
custos de transao.
Como normalmente acontece com conceitos centrais, como o de custos
de transao, h uma tendncia em torn-lo tautolgico, j que, ao procurar
explicar tudo, acaba no explicando nada. A tradio institucionalista seguidora
de Coase v os custos de transao, geralmente menos perceptveis e de me-
nor facilidade de identificao do que os custos de produo, como importante
' Al g u n s c onc ei t os der i v ados d a NEI t m ex t r apol ado o s l i mi t es es t r i t ament e e c o n mi c o s . Fal a-
- s e, i ncl usi ve, e m u ma " nov a s oc i ol ogi a e c o n mi c a " , or i unda d a t eor i a das or gani z a es .
Por e x e mp l o , as di f er ent es f o r ma s d e " or gani z a o capi t al i st a" s er i am r esul t ant es d e di f e-
r e n t e s e s t r u t u r a s t i i e r r q u i c a s d e c u s t o s , j q u e , d e n t r e t o d a s a s f o r ma s f ac t v ei s d e
or gani z a o, di f i ci l ment e s e enc ont r ar o c us t os i dnt i cos. Os c onc ei t os d e ol i gar qui a, bur o-
cr aci as, a d a p t a o , pol t i ca e embeddedness e network e x e r c e m ef ei t os s obr e a c o n f o r ma o
i nst i t uci onal . Tal v i s o bas t ant e di f er ent e da dos ant i gos i nst i t uci onal i st as, o n d e o conf l i t o, e
no a b u s c a d e ef i ci nci a e r ac i onal i dade, o e l e me n t o cent r al d a anl i se. A mb o s , p o r m,
r e c o n h e c e m a i mpor t nc i a d o s di f er ent es a mb i e n t e s i nst i t uci onai s e dos as pec t os cul t ur ai s
Gr anov et t er o b s e r v a q u e a e c o n o mi a d o s c us t os d e t r a n s a o e emf aeddec nss s o c r i pl -
ment ar es e m mui t os as pec t os , e mb o r a el e pr pr i o j ul gue conveni ent e mai or es apr of undament os
t er i cos ( Wi l l i ams on, 1995, p 22)
fator de tomada de deciso das empresas. comum afirmar-se que os custos
totais so compostos de dois elementos: custos de produo, de um lado, e
custos de transao, de outro. As anlises convencionais centram-se apenas
nos primeiros, desconsiderando os ltimos, j que so formados em ambientes
institucionais variados e heterogneos. Isso revela a importncia das questes
levantadas por Coase (tais como: por que a firma existe?; por que as organiza-
es importam?; se os mercados fossem to eficientes, teria sentido haver
instituies e/ou organizaes?). Como a operao de um mercado custa algu-
ma coisa (Coase, 1993, p. 40), ento importa o contedo terico da NEI.
comum surgir na literatura a "fico" de um custo de transao zero,
como uma situao ideal a ser perseguida na atividade econmica. Entretanto o
sistema no comporta essa possibilidade e est irremediavelmente sujeito
incidncia de custos de transao positivos. O fundamental no discutir a
existncia desses fatores, mas, si m, estabelecer como e por que os custos de
transao variam conforme os diferentes modos de organizao. Isso implica
considerar os seguintes aspectos: a transao a unidade bsica de anlise;
as transaes diferem devido freqncia, incerteza e, especialmente,
especificidade dos ativos; cada forma genrica de governana (mercado, hbri-
do, agncia privada, ou agncia pblica) definida por uma sndrome de atribu-
tos, onde cada uma revela discretas diferenas estruturais, tanto de custo quan-
to de concorrncia; cada forma genrica de governana sustentada por uma
maneira distinta de contrato legal; as transaes, que diferem em seus atribu-
tos, esto alinhadas conforme as estruturas de governana, que tambm dife-
rem em custos e competncias; o meio ambiente institucional (instituies po-
lticas e legais, leis, costumes, normas) o locus da mudana de parmetros,
que provocam alteraes nos custos de governana; e a economia dos custos
de transao, sempre e em qualquer lugar, um exerccio de "anlise compara-
tiva institucional", onde as comparaes relevantes so entre alternativas factveis,
razo pela qual idias hipotticas so operacionalmente irrelevantes (Williamson,
1995,
4 - A Teoria da Regulao e o ambiente
institucional
A proposta terica da Escola da Regulao nasceu do livro de Michael
Aglietta (1976) como um campo de pesquisa bem delimitado, caracterizada
pela oposio s concepes de racionalidade substantiva do pensamento
neoclssico e, ao mesmo tempo, filiada ao pensamento de Marx. Nesse senti-
do, as relaes sociais devem ser entendidas como "atributos irredutveis" asso-
ciados rivalidade, ao antagonismo e violncia, donde a proposio terica e
metodolgica da regulao se confronta com a rigidez da teoria do sujeito
racional e do equilbrio. A teoria da regulao do capitalismo a da gnese, do
desenvolvimento e do desaparecimento das formas sociais, sem a preocupao
de ressaltar uma finalidade a esse movimento (Aglietta, 1976, p. vi).
H trs princpios metodolgicos na Escola da Regulao. O primeiro
que os processos que fazem os antagonismos sociais se tornarem formas de
movimento so, durante tempos, fortes polarizaes de conflitos. Essa polari-
zao se exacerba, mas confere uma certa unanimidade, que provoca sua
exteriorizao. Porm a violncia engendra, por si mesma, a forma sob a qual
os conflitos possam ser mediados. Essa forma "(...) a instituio social, que
sustenta os termos do conflito, sob o imprio da violncia imediata e sob a
corrosiva incerteza, que o antagonismo esconde" (Aglietta, 1976, p. vil).^** Como
H, p a r a Agl i et t a ( 1976, p. vi l ) , a p r o e mi n n c l a d a mo e d a f r ent e s d e ma i s i nst i t ui es: " As
i nst i t ui es soci ai s, d a s quai s a ma i s i mpor t ant e a mo e d a , e x p e r i me n t a m a a mb i v a l n c i a d e
u ma o r d e m f u n d a d a e m d u a s s e p a r a e s . El as so, a o me s mo t e mp o , pr odut o d o conf l i t o
soci al e de s u a nor mal i z a o" .
A crtica mais contundente anlise de Williamson feita por Pitelis
(1998), segundo o qual sua anl i se compara f ormas di f erenci adas de
organizao capitalista sem ter propriamente uma clara definio do termo. J
Zysman (1994, p. 274) afirma que Williamson constri uma microeconomia
organizacional (da anlise do custo de transao) colocando os agentes, no
caso, indivduos, buscando arranjar suas transaes na maneira mais eficiente.
Nessa noo, est implcito que a nica razo pela qual as naes industria-
lizadas avanadas tm sistemas econmicos de mercado, com firmas de mais
de uma pessoa, para reduzir os altos custos de transao, que so criados
por trs foras: especificidade dos ativos, racionalidade limitada e oportunismo.
Assi m, para a NEI, a gerao da ao coletiva e a estruturao de arranjos
contratuai s apropri ados para minimizar custos de transao orientaria o
comportamento e a definio das prprias instituies.
' Ai n d a s e g u n d o Agl i et t a ( 1976, p. vi i i ): " As l ut as q u e e n g e n d r a m a p r o d u o e del i nei am os
l i mi t es do c a mp o d e n o r ma l i z a o par ci al o p e r a m e m c a d a I nst i t ui o soci al es t abel ec i da. A
r egul a o , por t ant o, s e mp r e d u p l a me n t e I nac abada: e m pr i mei r o l ugar , por que o d i n a mi s mo
d a s r el aes soci ai s pr i v adas c ont or na o c a mp o das c o n v e n e s es t abel ec i das , f a z e n d o r es-
sur gi r o enf r ent ament o e c o n mi c o di r et o e p r o v o c a n d o a t r a n s f o r ma o das i nst i t ui es, e,
d e p o i s , por que as I nst i t ui es r egul ador as s o por t ador as a p e n a s d e c oer nc l as l ocai s (...). O
c api t al i s mo, por t ant o, d e v e Ser p e r c e b i d o c o mo Uma i n d e f i n i o ' n e b u l o s a ' de f o r ma s est r ut u-
r ai s, q u e s o gl obal ment e met aes t v el s . O Es t ado a ex pr es s o pol t i ca des t e ' I nac abament o'
d a r egul a o soci al . A l gi ca est at al a me s ma da I nst i t uci onal i zao" .
as instituies so formas de mediao entre os conflitos e os antagonismos e
sua "normalizao" em termos de normas e regras, elas so dotadas de uma
certa soberania que lhes permite promulgar normas, elaborar referncias con-
vencionais, que transformam os antagonismos em diferenciaes sociais dota-
das de uma estabilidade mais ou menos slida. esse papel que assegura a
reproduo do sistema de maneira relativamente duradoura, ou "regulada".
impensvel a "regulao" sem o suporte institucional compatvel, da a importn-
cia do que Boyer veio a definir como "formas institucionais de estrutura". O
segundo princpio da anlise regulacionista sua "lgica ambivalente", oriunda
da interao entre economia e poltica, que explicita ainda mais a funo das
instituies sociais enquanto articuladoras entre o poltico e o econmico, em
um meio ambiente conflitivo. O terceiro princpio metodolgico refere-se rela-
o Estado-Economia, que enuncia o Estado no como um sujeito exterior
economia, nem como um conjunto de instrumentos disposio de uma classe
social, mas como "produto" dos conflitos inerentes s separaes sociais, cuja
regulao aberta, parcial e inacabada.*^
Os trs pontos referidos revelam, sinteticamente, o papel das instituies
no contexto terico dos regulacionistas. Para estes, as instituies desenvol-
vem-se em um meio ambiente conflituoso e visam normalizar, rotinizar ou esta-
belecer parmetros de conveno entre agentes diferentes e separados
socialmente, de forma a permitir a regulao mais ou menos estvel e duradou-
ra do capitalismo.
Portanto, as instituies constituem-se em "inovaes sociais". A pers-
pectiva da regulao no concebe uma teoria das instituies, mas orienta sua
anlise para o estudo das duas "separaes" da sociedade capitalista: a rela-
o salarial e a forma da concorrncia. Ambas so importantes formaes
institucionais do "fordismo", o que no esgota todo o arcabouo institucional
que lhe deu sustentao. Boyer (1990, p. 37) props-se a consolidar o plano
terico dessa abordagem, reafirmando que "(...) as anlises em termos de
regulao tambm dedicam uma ateno especial s formas assumidas pelas
relaes sociais fundamentais num dado momento histrico ou numa dada
^ Sal i ent a Bo y e r ( 1990, p. 37) q u e " (...) c ont r ar i ament e a o q u e es t a e x p r e s s o p o d e suger i r ,
n o s e t r at a d e cai r no ec l et i s mo d a es c ol a des t e me s mo n o me , Na r eal i dade, a f i l i ao
ma r x i s t a f az c o m q u e s e pr i v i l egi e u ma de f i ni o e s t r ut ur a l e hol i st a d e s t a s f o r ma s
i nst i t uci onai s: t odas el as d e r i v a m, f u n d a me n t a l me n t e , sej a d a r el a o mer c ant i l , d a r el ao
c a p i t a l / t r a b a l h o o u a i n d a d e s u a i n t e r a o . (...) De s t a f o r ma , s o mo s l e v a d o s a b u s c a r
di f er ent es mo d o s d e r egul a o e m o p o s i o s c o n c e p e s est r ut ur al i st as e mar x i s t as d a
r e p r o d u o e, s obr et udo, n o o d e equi l br i o ger al " .
sociedade", cuja importncia dada pelo conceito de forma estrutural ou
institucional.^"
Metodologicamente, Boyer, para fugir do reducionismo exagerado, que
"mimetiza o real", procura distinguir trs nveis de estudo para se compreender o
processo de regulao: a noo de regime de acumulao, as formas institucionais
e o modo de regulao. O regime de acumulao a instncia mais agregada
das regularidades do sistema, ao passo que o modo de regulao a mais
desagregada, pois sanciona as normas e as regras de conduta dos indivduos.
Entre uma instncia e outra, tem-se uma noo intermediria, composta pelas
formas institucionais. Ou seja, as configuraes especficas que cada regime
de acumulao pode seguir, conforme as relaes sociais e particulares de
cada pas, exigem uma instncia capaz de capt-las e de traduzi-las para o
comportamento coletivo. Tal o papel das formas institucionais (ou estruturais)
que tm o objetivo de elucidar a origem das regularidades que direcionam a
reproduo econmica ao longo de um perodo histrico dado. Elas viabilizam
tambm a interao entre a problemtica da acumulao e as relaes sociais,
podendo, portanto, ser definidas como a codificao de uma ou de vrias rela-
es sociais fundamentais. Dessa maneira, as formas institucionais assegu-
ram o aparecimento de formas sociais compatveis com o modo de produo
dominante. Essa noo visa substituir a teoria da deciso individual e o conceito
de equilbrio geral como ponto de partida para o estudo dos fenmenos
macroeconmicos (Boyer, 1990, p. 80).
Villeval (1995) compara as vrias abordagens institucionalistas, questio-
nando a possibilidade de formular uma nica teoria das instituies. Ao concluir
pela impossibilidade de unificao, reitera que os vrios programas de pesquisa
institucionalista rumam para uma linha de confluncia. Agrupa tais linhas em
sei s, a saber: o Ant i go I nst i t uci onal i smo Nor t e- Amer i cano, os Neo-
-Institucionalistas, a Nova Economia Institucional, a Nova Economia Industrial,
os Austracos e a Teoria da Regulao. Da comparao entre os referidos gru-
pos, fica claro que existe um dilogo mais prximo entre a Teoria da Regulao
com as abordagens heterodoxas, como o Antigo Institucionalismo e os Neo-
-Institucionalistas. Todos enfatizam a anlise da dinmica do capitalismo (atra-
vs da montagem das instituies de carter coletivo), da moeda (medida artifi-
cial e institucional da escassez, segundo Commons), das formas de empresa e
5 - As instituies e os evolucionrios
Se a anlise institucionalista converge para a interpretao evolucionria,
quais os pontos que definem essa aproximao? So teoricamente compat-
veis? Por que os tericos evolucionrios no so designados institucionalistas?
Estes so os pontos que se procuraro discutir neste item, atentando para as
2 ' Se g u n d o Boy er e Sai l i ar d ( 1995, p. 531) : "(. . . ) a s I nov a es f i nancei r as, ma s t a mb m a s
t ec nol gi c as e or gani z ac i onai s , ul t r apas s am as f r ont ei r as nac i onai s , c ol oc a[ ndo] u ma dupl a
q u e s t o t eor i a d a r egul a o. Por t er pr i vi l egi ado anl i s es d a s f o r ma s I nst i t uci onai s s o b r e
u ma b a s e nac i onal , n o negl i genc i ou o car t er ma i s e ma i s I nt er naci onal i zado d a di v i s o d o
t r abal ho e, por vi a d e c o n s e q i j n c l a , d a a c u mu l a o ? Da a p e r g u n t a : qual o gr au d e a u t o n o -
mi a q u e d i s p e m hoj e o s Es t a d o s - n a o e m c ol oc ar e m pr t i ca est r at gi as d e s a l d a d a
c r i s e? Si me t r i c a me n t e , as f o r ma s d e o r g a n i z a o l ocai s o u set or i ai s no xpl i cnn ur na par t e
c r es c ent e d a c ompet i t i v i dade das n a e s ? Est a u ma das r e a s par t i c ul ar ment e r d u a s ,
aber t a a o l ongo dos a n o s nov ent a, q u e c o n v m ex pl or ar d e a g o r a e m di ant e" .
da relao salarial. Para Villeval (1995, p. 487), a Teoria da Regulao e o Antigo
Institucionalismo repousam"(...) em uma filosofia pragmatista, uma perspectiva
tiolista, histrica e evolucionista". Alm do possvel e necessrio dilogo dos
regulacionistas com os institucionalistas heterodoxos, h tambm um campo
de pesquisa comum com a Economia das Convenes. Isto porque a forma
como emergem as convenes e o conseqjente uso da Teoria dos Jogos
como ferramenta pode desenvolver reflexes conjuntas sobre princpios de
ao, jogo das dinmicas das instituies e nfase em instituies informais,
que so muito pouco estudadas pelos regulacionistas.
A concluso que se extrai da avaliao conjunta das abordagens aqui dis-
cutidas que h um amplo campo de pesquisa, ainda em aberto, que vem
permitindo esboar uma incipiente teoria das instituies. Boyer, no artigo Vers
une Thorie Originale des Institutions conomiques? (apud Boyer, Sailiard,
1995, p. 530), aponta a necessidade de um aprofundamento terico nessa linha
de pesquisa, pois "(...) uma anlise de tempo real da crise atual pleiteia uma
contribuio mais firme teoria da dinmica das instituies econmicas". En-
quanto, no fordismo, havia a preocupao com a precisa codificao da relao
salarial, nos anos 90 a preocupao deslocou-se para as finanas, pois so
elas que governam a dinmica das outras formas institucionais. O "novo" a ser
analisado exige a incorporao dos aspectos financeiros (integrados) s inova-
es tecnolgicas.^* A resposta constituir-se- no grande campo de pesquisa
para a Teoria da Regulao nos prximos anos. Boyer e Holiingsworth (1997)
propem o conceito de "sistema social de produo" para se caminhar nesse
propsito, estabelecendo novas relaes centradas no embedded institutions.
^2 o c ur i os o q u e , q u a n d o t ai s e c o n o mi s t a s d e s c r e v e m a s p e c t o s emp r i c os mai s espec f i cos,
o n d e f i ouv e p o u c a publ i c a o o u p o u c a t eor i a expl ci t a, a b a n d o n a m o equi l br i o e, s e g u i n d o
a i nc l i na o rnarshalliana, ut i l i zam c o n c e p e s bi ol gi c as o u met f or as . Co mo e x e mp l o ,
t e m- s e a t endnc i a e m c ons i der ar i ndi v duos e o r g a n i z a e s c o mo ent i dades , q u e s e di st i n-
g u e m ent r e " j ov ens " e " madur as " . I st o pr pr i o d a l i n g u a g e m ev ol uc i onr i a, poi s " pr oc ur a
d e s c r e v e r c o mo a est r ut ur a d e u ma e c o n o mi a , ou d e u ma i ndst r i a, o u a t ec nol ogi a, o u a l ei ,
mu d a m a o l ongo d o t e mp o " ( Nel s on, 1995, p. 49) .
2 ' A d v m d a doi s pr obl emas . O pr i mei r o q u e , quant o mai s di st ant e est i ver a l i nguagem de u ma
ex pl i c a o par t i cul ar da l gi ca d a t eor i a f o r ma l , me n o s es t r ut ur a anal t i ca est a l t i ma p o d e
pr opor ci onar ao pr i mei r o. O s e g u n d o pr obl ema q u e h u ma n t i da s epar a o ent r e " t eor i zao
f o r ma l " e " ex pl i c a o e c o n mi c a v er bal " .
especificidades do pensamento evolucionrio, que, se, de um lado, muniu os
institucionalistas de poderoso instrumental terico e analtico, de outro, produ-
ziu um instrumental terico compreenso do complexo processo de mudana
tecnolgica, que tem nas instituies um importante, mas no decisivo, fator de
sustentao.
Nel son (1995) di scute o present e est gi o teri co do pensament o
evolucionrio, reafirmando a importncia do processo de mudana tecnolgica e
institucional, que exige uma forma de teorizao diferente da realizada pela
abordagem tradicional. Seu ponto de partida recorrente em alguns de seus
artigos a atualidade da questo suscitada por Marshall, h quase um s-
culo, de que ainda persiste a idia de que toda "anlise formal" pressupe a
existncia de equilbrio, e o apelo s concepes biolgicas tem grande influn-
cia nos enfoques sobre mudana econmica. Para Marshall, a cincia econmica
objetivava compreender a mudana e no simplesmente quais foras sustenta-
vam e moldavam a configurao das variveis econmicas. Por essa razo, a
maioria dos economistas tem dificuldade de teorizar em situaes econmicas
que envolvam elementos de novidade como o avano tecnolgico e novas
formas de ao decorrentes. Para esses economistas, "pensar fora do equil-
brio" deixa de ser objeto de elaborao de teoria, implicando o abandono da
"elegncia" implcita nos modelos de equilbrio geral. As teorias que no partem
de seus cnones so tidas como uma espcie de no-teoria^^.
Nelson e Winter vm propondo, desde a obra conjunta de 1982, uma
racionalizao da anlise econmica em duas propostas (de naturezas diferen-
tes, mas no necessariamente antagnicas):"(...) uma descrever e explicar,
em um contexto onde importante ser sensitivo com os detalhes; outra, bem
diferente, teorizar" (Nelson, Winter, 1982, p. Ai)P A diferena de linguagem
sobre o processo de "crescimento econmico" atravs de conceitos evolucionrios
em relao aos da teoria de equilbrio , inapropriadamente, compreendida como
uma oposio entre descrio e teoria. A diferena entre ambas as concepes
no se manifesta como oposio entre no fazer e fazer teoria como apregoa
2" Pr e o c u p a o est a a d v i n d a d e J o s e p i i Sc l i umpet er , mat er i al i z ada e m Capi t al i smo, Soc i a -
l i smo e De mo c r a c i a , publ i c ado e m 1942.
Es t u d o s emp r i c os q u e d o c ont a d a di s per s o i nt r a- i ndr j st r i a e i nt er f i r ma e s obr e di f us o d e
n o v a s t c ni c as s o a b u n d a n t e s n a r ef er i da l i t er at ur a e p o u c o c ons i s t ent es c o m a s t eor i as
d e c r e s c i me n t o n e o c l s s i c a s .
O mainstream , mas em fazer dois tipos de teoria. Essa diferena se d no
sentido de que os mecanismos e as relaes tratadas como causais so dife-
rentes ou aparecem como tais. Para os evolucionrios, a linguagem do desen-
volvimento ou da evoluo no acredita que as noes de "otimizao" e "equil-
brio" possam explicar, convenientemente, os fenmenos, uma vez que o proces-
so de evoluo , por definio, fortemente patli dependente no comporta uma
nica situao de equilbrio. Da o seu carter no ortodoxo.
Os novos model os neocl ssi cos mesmo i ncorporando o avano
tecnolgico como fator endgeno no conseguiram reverter o carter esttico
presente na anlise tradicional. Tais estudos deveriam, necessariamente, con-
templar outros aspectos, como incertezas, opinies e surpresas. Da o desafio
dos evolucionrios: construir uma teoria de crescimento que, simultaneamente,
reconhea o avano tecnolgico e a formao de capital como o motor do refe-
rido processo (tal qual o faz o modelo neoclssico), mas que (ao contrrio do
mesmo) tambm seja capaz de explicar os modelos macroeconmicos com
base em uma teoria evolucionria de mudana tecnolgica,^' ' sem presu-
mir equilbrio contnuo.
No model o evol uci onri o, os atores centrai s so as fi rmas, no os
indivduos, que, isto sim, tm suas aes determinadas pelas firmas s quais
esto integrados. Elas so entidades mais ou menos aptas (fit) no caso,
mais ou menos lucrativas que servem de "incubadoras" ou transportadoras de
"tecnologias" e outras prticas, que determinam "o que fazem" e "quo produti-
vas so". Nelson e Winter designam esse fenmeno por rotinas. As rotinas
constrem mecanismos para a mudana, representados por um complexo pro-
cesso de Markov, que guiam, atravs de hbitos, costumes, crenas e institui-
es, as aes dos indivduos e das organizaes. A teoria de crescimento
evolucionria tem um mecanismo de funcionamento aparentemente similar ao
modelo neoclssico, cuja distino est na nfase ao "equilbrio". A tradio
neo-schumpeteriana sistematiza mecanismos em que a teoria neocissica
"cega" ou se nega a interpretar. Por exemplo, h, no modelo evolucionrio, uma
considervel variao entre as firmas no que tange ao uso da tecnologia,
produtividade e lucratividade.^s Em geral, nos modelos evolucionrios, a causa
maior da elevao da produtividade no "agregado" deve-se a inovaes realiza-
das pelos indivduos nas firmas, sendo a expanso ou a difuso realizada por
imitao das tcnicas mais produtivas. Isso explica a grande variao na produ-
Ob s e r v a Nel s on ( 1995, p. 72) q u e : "{...) c er t as v ar i v ei s c r e s c e m a o l ongo d o t e mp o , e m
par t i cul ar , p r o d u o por t r abal hador e sal r i os r eai s. Out r as p e r ma n e c e m ma i s o u me n o s
c ons t ant es , c o mo a t ax a d e r et or no s o b r e o capi t al e ma r g e n s d e f at or es, o u pel o me n o s n o
d e mo n s t r a m mu d a n a s s i s t e m t i c a s . Co n t u d o , n a d a i ndi ca q u e a i st o p o s s a s e c h a ma r
' d e s e n v o l v i me n t o ' . En q u a n t o a i nds t r i a p o s s a s e t or nar ma i s c o n c e n t r a d a a o l ongo d o
t e mp o , n o h ma i o r e s mu d a n a s na est r ut ur a i ndust r i al d o t i po f r e q e n t e me n t e s al i ent ado
nas hi st r i as e c o n mi c a s . Ne n h u ma nov a t e c n o l o g i a r adi cal e me r g e , n e m n o v a s i nst i t ui -
e s " .
2 ' A c o n c o r r n c i a ent r e t ec nol ogi as enf at i z ada e m d u a s ex pl i c a es ev ol uc i onr i as : u ma
c ent r ada no ef ei t o d o a p r e n d i z a d o , out r a nos r et or nos c r es c ent es di nmi c os , o n d e a mb a s
l ev am e m c ont a a n o o d e " a c u mu l a o t ecnol gi ca" , Ap e s a r d e a patti dependence e os
r et or nos c r e s c e n t e s d i n mi c o s e s t a r e m pr es ent es na mai or i a dos mo d e l o s ev ol uc i onr i os
at uai s, ai nda no s e c ons t i t uem no c ent r o d e a t e n o dos r es pec t i v os aut or es , c o m e x c e -
o d e Br i an Ar t hur ( 1988, 1989) e Paul Davi d ( 1985, 1992) a p u d Nel s on ( 1995) .
tividade das tecnologias mais utilizadas. Portanto, o desempenho do cresci-
mento agregado da economia est fortemente relacionado s variaes predo-
minantes por baixo do agregado (Nelson, 1995, p. 72). Essa concluso explicita
como a viso do agregado mascara a importncia de fenmenos que se desen-
volvem por dentro da firma e que conformam o prprio agregado. Os modelos
neo-schumpeterianos tm, de uma maneira geral, forte nfase nos aspectos
microeconmicos e comportamentais da firma, o que os torna distintos da
macroeconomia agregativa.
As teorias evolucionrias do desenvolvimento econmico contm pelo menos
trs componentes: path dependence, retornos crescentes dinmicos e a interao
entre ambos. Nesses modelos, as firmas, no longo prazo, sobrevivem influen-
ciadas por eventos randmicos, que provocam especializao em tipos particu-
lares de tecnologia, tambm resultantes de eventos randmicos preliminares.
Portanto, as opes tecnolgicas desenvolvidas pelas firmas so tambm fru-
tos de opes relativamente aleatrias, decididas em perodos anteriores.^^ Da
os "retornos crescentes dinmicos" que tornam a path dependence particular-
mente forte. Gomo demonstraram Silverberg, Dosi e Orsenigo (apud Nelson,
1995), quanto mais uma firma emprega certa tecnologia, melhor ela fica em
relao a essa tecnologia, e, mais ainda, o spilis oi/er acaba atingindo outras
firmas, usando tecnologias particulares. Assi m, quanto mais uma tecnologia
empregada, melhor se torna a firma em relao s concorrentes.^^
Em todas as teorias evolucionrias de mudana econmica, as inovaes
assumem o papel de "porta de entrada" das mutaes e elemento desencadeador
de mudanas, explicitando seu carter neo-schumpeteriano. Alm disso, o "pro-
cesso evolucionrio" deve contemplar certas noes inexistentes nas teorias de
mudanas de carter determinstico. Uma delas a presena de elementos
randmicos. Entretanto regras que contemplem a mudana apenas como pro-
duto de aes randmicas no se constituem em modelos evolucionrios.
5.1 - Evoluo das instituies econmicas
A i nexi stnci a na "evol uo cultural da soci edade" de substitutivos
conceituais de gens, fentipos ou gentipos no tratamento evolucionrio de ques-
tes econmicas exige a construo de novos conceitos e enfoques que con-
templem a "modernidade institucional" das sociedades modernas. Alguns estu-
dos sobre a evoluo conjunta da tecnologia e da estrutura industrial tendem a
definir esta ltima de maneira convencional, mas um nmero cada vez maior de
estudos a definem de forma mais abrangente, ultrapassando os limites da pr-
pria indstria, estabelecendo nexos entre tecnologia e indstria com vrias ou-
tras instituies de apoio. Da a inter-relao entre desenvolvimento, crescimen-
to, inovao tecnolgica e aparato institucional, que no podem ser com-
preendidos isoladamente. Assim, se, para os evolucionrios, as instituies, de
um lado, no se constituem em unidade central de anlise como o fazem as
abordagens institucionalistas , de outro, so elementos indissociveis do pro-
cesso dinmico de crescimento e de mudana tecnolgica. Tal vinculao per-
mite a conformao de uma "trajetria natural" (Nelson e Winter), ou "paradigma
tecnol gi co" (Dosi ), ou, ai nda, "paradi gma t ecno-econmi co" (Freeman-
-Perez).23 A evoluo de instituies relevantes para certa tecnologia ou indstria
' Ne l s o n ( 1995, p. 56) af i r ma q u e escol hi eu o t e r mo " ev ol uc i onr i o" p a r a "(. . . ) def i ni r u ma
c l a s s e d e t eor i as, mo d e l o s o u a r g u me n t o s q u e t e n f i a m a s s egui nt es car act er st i cas. Pr i mei -
r o, expl i car o mo v i me n t o d e al go ao l ongo d o t e mp o , o u expl i car c o mo al go o q u e e m u m
mo me n t o d e t e mp o , e m t e r mo s d e c o mo c i i e g o u al i ; o u sej a, a anl i s e e s s e n c i a l me n t e
d i n mi c a . Se g u n d o , a ex pl i c a o env ol v e t ant o e l e me n t o s r andmi c os , q u e g e r a m o u r eno-
v a m a l g u ma v ar i a o das v ar i v ei s e m q u e s t o , q u a n t o me c a n i s mo s q u e s i s t e mi c a me n t e
s e l e c i o n a m o s s o b r e v i v e n t e s . Ter cei r o, h f or as i ner ci ai s q u e g a r a n t e m a c ont i nui dade d o s
s o b r e v i v e n t e s v i t or i os os " .
' Qu a n d o u ma i ndr j st r i a s e e s t a b e l e c e , o c o r r e n o a p e n a s d e s e n v o l v i me n t o t c ni c o e d e
p r o d u t o s , ma s n o v o s p a d r e s d e I nt er ao ent r e f i r mas , c l i ent es e f o r n e c e d o r e s . Es s as
r e l a e s " t o r n a m- s e ' I n c o r p o r a d a s ' (embedded) n a s r e l a e s s o c i a i s , c o n f o r me Ma r k
Gr anov et t er ( 1985) , e as p e s s o a s t o r n a m- s e c o n s c i e n t e s de q u e h u ma n o v a I ndi j st r i a,
q u e i mpl i ca [ novos] I nt er esses col et i vos e n e c e s s i d a d e s " ( Nel s on, 1995, p. 76) .
tambm necessria a presena de "eiementos sistmicos". Mesmo assim, pode
ainda no se ter uma dimenso explicitamente evolucionria. O que define tal
processo associar essas duas caractersticas com "elementos inerciais", que
introduzem no sistema a possibilidade de mudanas permanentes e conse-
qente "adaptao" dos mais hbeis ao referido processo.^^ Saliente-se que
variaes na teoria podem estar associadas s atuais variedades existentes ao
longo do tempo, razo pela qual diferentes fentipos ou gentipos ou, em
economia, polticas de firmas permitem variaes tericas sobre o mesmo
processo, sem, contudo, deixar de ser evolucionrio.
revela uma complexa interao entre aes privadas de firmas em competio,
associaes industriais, rgos tcnicos, universidades, agncias governa-
mentais, aparelfio jurdico, etc. A forma de evoluo dessas "instituies" em
conjunto influencia a natureza e a organizao das firmas, explicitando o carter
diferenciado e histrico dos vrios padres de desenvolvimento.
O recente revigoramento do interesse em se estudar as instituies
visto por Nelson (1995) como um embate entre duas posies. De um lado, h
os economistas que explicam as diferenas entre naes como resultado de
suas instituies, que Hodgson (1993) designa de "velhos" institucionalistas.
Suas pesquisas, em geral, so de carter emprico e apreciativo, cujo empi-
rismo, atualmente, tem avanado para alguma formalizao. De outro lado, h
os que associam instituies ao desenvolvimento terico da Teoria dos Jogos,
que as associam a solues particulares de jogos com "equilbrio mltiplo de
Nash". Para esses estudiosos, cujos estudos avanaram ao longo dos ltimos
15 anos, o padro de comportamento associado a um equilbrio visto como
"institucionalizado" (Nelson, 1995, p. 80).
Fundamentalmente, o que distingue as vrias abordagens institucionalistas
a prpria definio de instituio. O termo encobre uma grande variedade
de coisas, que vo desde normas, leis, comportamentos at organizaes,
firmas e o prprio mercado. A "velha" tradio define instituio para se referir
ao que os tericos da evoluo cultural chamam de "cultura", ou aos aspectos
da cultura que afetam a ao humana e organizacional. Sob essa perspectiva,
as instituies
"(...) referem-se compl exi dade de val ores, normas, crenas,
significados, smbolos, costumes e padres socialmente aprendidos
e comparti l hados, que del i nei am o el enco de comport ament o
esperado e aceito em um contexto particular. Esta viso de instituies
est viva e bem viva na moderna sociologia" (Nelson, 1995, p. 80).
A NEI adota uma definio prxima Teoria dos Jogos, tendo Douglass North
(1991) sugerido que as "instituies so as regras do jogo", pois dadas as
motivaes dos indivduos, as organizaes, a tecnologia e outras restries,
"(...) as regras do jogo determinam como e por que ele jogado desta forma"
(Nelson, 1995, p. 81). Uma terceira definio de natureza mais histrica associa
instituies a fatos mais concretos, como a forma da moderna corporao, o
tipo de pesquisa nas universidades, o sistema financeiro, o tipo de moeda, o
sistema jurdico, etc. Nesse sentido: "o termo 'instituio' [ usado] para se
referir a estruturas particulares e corpos de lei como o GATT, que define um
tipo de ordem pblica" (ibid. p. 81).
A definio de instituio gera inquietao, tanto pela sua amplitude e
abrangncia na formulao dos "velhos" institucionalistas quanto pela sua in-
6 - Consideraes finais
As diversas correntes analisadas vm permitindo a visualizao, de manei-
ra incipiente e em um nvel ainda apreciativo, de uma teoria dinmica das
instituies. Tal tarefa no pode se realizar sob a tutela de uma "nica" aborda-
gem, que se auto-reivindique "institucionalista", mas que se realize sob a
confluncia das vrias contribuies como as aqui discutidas. A crtica ao
equilbrio de longo prazo como meta finalstica do processo de crescimento
' E m s u a s pal av r as , Nel s on ( 1995, p. 82) af i r ma q u e : " Abs t r ai ndo a e n o r me di v er s i dade d e
c oi s as q u e t m si do c h a ma d a s i nst i t ui es, h v r i as q u e s t e s - c h a v e q u e ac r edi t o q u a l -
q u e r t eor i a sr i a d e e v o l u o i nst i t uci onal d e v e r ef er i r Uma path dependency. As ' I nst i t ui -
e s ' d e hoj e q u a s e s e mp r e mo s t r a m f or t es c o n e x e s c o m as d e o n t e m e, f r eqr j ent ement e,
c o m as d e u m s c ul o at r s, o u ant es" .
terpretao como "equilbrio de um jogo". Da a sugesto de defini-la como
resultado de um processo evolucionrio (Nelson, 1995, p. 81). Para os
evolucionrios, instituio s tem sentido em um processo evolucionrio, porque
a enorme diversidade de coisas que se abri ga sob tal designao exige
referncia a uma "teoria de evoluo institucional",^" de forma a constituir um
"processo" de maneira plural, j que diferentes formas de instituio evoluem
de maneiras diferentes (ibid. p. 82). O avano dramtico das naes industriali-
zadas e o enorme progresso da decorrente so reconfiecidamente atribudos
ao desenvolvimento das novas tecnologias, mas inegvel que as estruturas
institucionais as tornaram capazes de operar de maneira economicamente
eficaz. Isso no implica interpretar as instituies como mecani smos de
"otimizao" de eficincia alocativa, mas entend-las como parte de um processo
di nmi co, contnuo e rel ati vamente i ncerto, i ndi ssoci vel de mudanas
tecnolgicas e sociais. Nesse sentido,
"(...) [] absurdo afirmar que o processo de evoluo institucional
otimiza: a prpria noo de otimizao pode ser incoerente em um
conj unto onde a gama de possi bi l i dades no bem defi ni da.
Entretanto, parece liaver foras que param ou fazem rodar para
certas direes a evoluo institucional" (ibid. p. 83).
Como o termo instituio definido de forma ampla e vaga, deve-se, antes de
compreender como as instituies evoluem, "desembrulfiar" e desagre-gar ra-
dicalmente tal conceito. A dificuldade em realizar tal tarefa sinaliza os limites do
poder da teoria econmica em compreender um conjunto de processos to
complexos, como o do crescimento econmico.
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traduziu-se no grande legado do antigo institucionalismo, cuja contribuio dos
neo-schumpeterianos ou evolucionrios, mesmo sem pretender ser instituciona-
lista, tratou de dar substncia e consistncia terica. O pensamento institucio-
nalista moderno impensvel sem a incorporao da referida abordagem
evolucionria. Da mesma forma, a anlise dos regulciohistas forneceu impor-
tantes elementos, agrupados nas "formas institucionais de estrutura", para
sistematizao das diversas e sucessivas fases de expanso e crise das
economias capitalistas, embora ainda persistam poucos elementos analticos
que tratem teoricamente do processo de mudana entre as fases de regulao.
Tal deficincia tem sido tratada atravs da proposio de trabalhos elaborados
em conjunto, que vm permitindo crescente interao entre os dois campos de
pesquisa. Da mesma forma, a contribuio da NEI permitiu avanar no campo
da microeconomia de maneira tal que, sem seus respectivos estudos sobre
formas de organizao da firma, falhas de mercado e custos de transao,
seria impossvel conceber-se uma moderna teoria institucional. Dessa interao
talvez se constitua um rico arcabouo terico formulao de uma teoria
econmica das instituies.
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