1

NIF C-2 Instrumentos Financieros

NIF C-10 Instrumentos Financieros Derivados y
operaciones de cobertura
NIF C-12 Instrumentos financieros con caractersticas de
pasivo, de capital o de ambos.
NIC 39 Reconocimiento y medicin.
NIC 32 Presentacin.
NIIF 7. Informacin a revelar.
Instrumentos Financieros
2
Mercado Organizado (Mexder) . Derivados Operados en
Bolsa.

Futuros
Opciones


Mercado Particular. Derivados Operados Sobre El
Mostrador (OTC Over The Counter)

Forward
Warrants
Swaps
Opciones
Instrumentos Financieros
3
Simtricos

Futuros
Swaps
Forward

No Simtricos

Opciones
Warrants






Instrumentos Financieros
4
Contrato Forward

El Contrato Forward es un contrato privado de compra
venta en el cual el pago y la entrega del activo se
pactan a una fecha futura, pero el precio se negocia y
se fija en el da de la celebracin del contrato.

El beneficio que se busca es:

Para el Vendedor, fijar su precio de venta;

Para el Comprador, fijar su precio de compra.
Instrumentos Financieros
5
Contrato Futuro

El Contrato Futuro son contratos que obligan a
ambas partes a intercambiar un bien o un valor en
una cantidad, calidad y precio preestablecido, en
una fecha futura. Los futuros operan con trminos
estandarizados.

El beneficio que se busca es:

Para el Vendedor, fijar su precio de venta;
Para el Comprador, fijar su precio de compra.
Instrumentos Financieros
6
Contrato de Opciones

El Contrato de Opciones son contratos que
confieren el derecho, ms no la obligacin, de
comprar o de vender un bien a un precio
determinado en una fecha definida o dentro de un
periodo de tiempo determinado a cambio del pago
de una prima. El otorgante de la opcin si esta
obligado a vender o comprar en caso de que la
opcin sea ejercida.

Opciones de Venta (put)
Opciones de Compra (call)


Instrumentos Financieros
7
Contrato de Warrants

El Contrato de Warrants son contratos que confieren
el derecho, ms no la obligacin, de comprar o de
vender un bien, a cambio del pago de una prima,
son contratos privados. El otorgante de la opcin si
esta obligado a vender o comprar en caso de que la
opcin sea ejercida.
Instrumentos Financieros
8
Contrato de Swaps

El Contrato de Swaps son contratos mediante los
cuales se establece la obligacin bilateral de
intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras
preestablecidas, sobre el valor de referencia.
Instrumentos Financieros
9

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d
origen tanto a un activo financiero de una empresa como a
un pasivo financiero o instrumento de capital de otra
empresa.

Instrumentos Financieros
10

Un activo financiero es cualquier activo que sea:

a) Efectivo;
b) Un derecho contractual para recibir de otra empresa,
efectivo u otro activo financiero;
c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos
financieros con otra entidad que fundadamente se
espera darn beneficios futuros;
d) Un instrumento de capital de otra empresa.

Instrumentos Financieros
11

Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una
obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo
financiero a otra empresa; o iintercambiar instrumentos
financieros con otra entidad cuando existe un alto grado
de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la
obligacin.
Instrumentos Financieros
12
Contratos Listados en el MexDer

Futuros sobre Divisas (Dlar y Euro)
Futuros sobre ndices (IPC)
Futuros sobre Tasas e ndices (TIIE 28, CETES
91, Bonos 3, 5, 10, 20 y 30, UDI, Swap 2 y 10)
Futuros sobre Acciones (American Movil, Cemex,
Femsa, Grupo Carso, GMxico, Telmex, Walmex)




Instrumentos Financieros
13
Contratos Listados en el MexDer

Opciones sobre Futuros de IPC
Opciones sobre Acciones (American Movil,
Cemex, GMxico, Walmex, Televisa, Telmex)
Opciones sobre Divisas (Dlares)





Instrumentos Financieros
14
Perfil del comprador
(Posicin Larga)
Considera el riesgo del
incremento en el tipo de cambio
(depreciacin del peso)
Ganancias
Prdidas
Instrumentos Financieros
15
Perfil del vendedor
(Posicin Corta)
Considera el riesgo del
decremento en el tipo de cambio
(apreciacin del peso)
Ganancias
Prdidas
Instrumentos Financieros
16
Futuro sobre DLAR

|
|
|
|
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|




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|
|
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Instrumentos Financieros
17
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,
M
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M
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M t
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t t
Futuro sobre EURO
Instrumentos Financieros
18
|
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|

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+
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M
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Futuro sobre CETES
Instrumentos Financieros
19
Futuro sobre ACCIONES
|
|
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|

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|
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|
+
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Instrumentos Financieros
20
Futuro sobre Swap
( ) ( ) | |
26 ^
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36000 / 28 * 1 * / 1 / * P

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f f
Instrumentos Financieros
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Futuro sobre TIIE
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n
n
+
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Instrumentos Financieros
22
Futuro sobre UDI
=
PL
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UDI
t
|
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|
|
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|

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360
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M
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Instrumentos Financieros
23
Futuro sobre BONDES
|
.
|

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|
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360
182
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n
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i
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M
Instrumentos Financieros
24
G R A C I A S