Aula 3 - A NEI Revisitada

A nova economia institucional revisitada
Revista de Economia e Administrao, v.3, n.4, 301-319p, out./dez. 2004 301

Weimar Freire da Rocha Jnior
Professor Adjunto do Colegiado de Cincias Econmicas e do Curso de
Mestrado em Desenvolvimento Regional e Agronegcio da Universidade
Estadual do Oeste do Paran (UNIOESTE-Toledo)
Rua da Faculdade, 645 - Jd. La Salle
Cep: 85903-000 - Toledo PR - Brasil
e-mail: wrocha@unioeste.br
Resumo
Este artigo tem como escopo apresentar, guisa de uma revisita literatura, os conceitos,
pressupostos bsicos, dimenses e correntes da Nova Economia Institucional (NEI). De acor-
do com a NEI, elementos que antes eram considerados exgenos anlise econmica passam
a ser considerados, como: estrutura organizacional, mecanismo de governana das transa-
es e ambiente institucional. A firma passa a ser tratada como um complexo de contratos
comandando as transaes internas e externas. Desta forma, mercado e firma no se relacio-
nam somente pelo sistema de preos (microteoria convencional), mas tambm com outras
estruturas de governana, sob pressupostos da racionalidade limitada, custos de transao e
oportunismo.
Palavras-chaves: Transaes; Contratos; Nova Economia Institucional.
Abstract
The objective of the present article is to present, as a review of the relevant literature, the
concepts, basic assumptions, dimensions, and schools of thought of the New Institutional
Economics (NEI). According to the NEI, elements that before were considered exogenous to
the economic analysis, such as organizational structure, transactions governance mechanisms,
and institutional environment, begin to be taken into account. The firm is now treated as a
nexus of contracts that control internal and external transactions. In this manner, market and
firm interact not only through the price system (conventional micro-theory), but also with
other governance structures, under the assumptions of limited rationality, transaction costs,
and opportunism.
Keywords: Transactions; Contracts; New Institutional Economics.
1. Introduo
Este artigo tem como escopo apresentar, guisa de uma revisita literatura,
os conceitos, pressupostos bsicos, dimenses e correntes da Nova Economia
Institucional (NEI) que, a partir da nfase na teoria da firma centrada na anlise
das transaes, pretende entre outras coisas apresentar aspectos at ento negli-
genciados pela microteoria convencional.
O referencial analtico da NEI est fundamentado em estudos de polticas
pblicas desenvolvidos por um grupo de estudiosos de reas distintas, como
economistas, advogados e administradores. No incio do sculo XX, esses estu-
diosos estavam preocupados em elucidar algumas questes que a teoria econ-
mica no conseguia explicar em virtude dos desdobramentos decorrentes, na
poca, das fuses de empresas industriais. Como o crescimento do monoplio
era inevitvel, iniciava-se, naquele perodo, a discusso e institucionalizao de
leis antitruste, que visavam regulamentar as falhas de mercado.
Esse ambiente propiciou o interesse de alguns pesquisadores em conhecer
como as firmas se comportam diante dos novos fenmenos econmicos. Isso
favoreceu o surgimento e desenvolvimento de um novo ramo da cincia econ-
mica. A NEI, que at ento no tinha essa denominao, comea a se desenvol-
ver nos anos 30, quando Coase lana o seu clssico artigo The Nature of the
Firm, em que faz a seguinte indagao: If production is regulated by price
movements, production could be carried on without any organization at all,
well might we ask, why is there any organization? (COASE, 1993, p. 19). A
partir dessa pergunta, prepara-se uma mudana no pensamento predominante
da poca, mas que fica latente por um longo perodo.
Em seu trabalho, Coase conseguiu reunir as contribuies de um grupo de
notveis pesquisadores que o antecederam, como Commons, Knight, Barnard
e, posteriormente, Hayek. Barnard e Hayek deixaram sua contribuio ao ob-
servar que a adaptao das firmas ao ambiente eminentemente mutante seria o
principal argumento para considerar sua eficincia e melhor aproveitar os seus
recursos (FARINA; AZEVEDO; SAES, 1997). Knight considera a diferena
entre risco e incerteza: ... is that some risk is merely a forecastable cost of
production. As such, risk is not different from any other cost... Profit requires a
type of riskiness that is not forecastable. Knight calls this uncertainty...
(DEMSETZ, 1990, p. 237). O risco pode ser mensurado e incorporado aos
custos de produo, o que no ocorre quando existe a incerteza, uma vez que
no se conhece a distribuio de probabilidades do fenmeno econmico
(DEMSETZ, 1990). Commons sugere que a transao deve ser a unidade de
anlise. Ademais, na transao, identificam-se trs princpios embutidos: o con-
flito, a mutualidade e a ordem, pois na transao eles esto presentes na estrutu-
ra de governana que a ordena, no conflito que ocorre entre as partes para a
distribuio do lucro e na oportunidade de ganhos mtuos entre as partes
(WILLIAMSON, 2000).
Nesse ambiente em que os constructos so criados, mas esto expostos
desordenadamente, Coase rene-os e fornece a mais importante contribuio
para a NEI. A firma, para Coase, deixa de ser tratada como uma funo de
produo em que os insumos transformam-se em produtos e passa a ser tratada
como uma organizao de coordenao dos agentes econmicos. Dessa forma,
a estrutura de governana adotada pelos agentes econmicos, pendendo entre
mercado e hierarquia (firma), ser o mecanismo de coordenao que for mais
eficiente, ou melhor, que reduza os custos de transao (COASE, 1993).
A pergunta feita por Coase ficou adormecida por vrios anos, mas no
incio dos anos 70, aps a releitura de seu trabalho, comeam a se desenvolver
novos estudos, surgindo da a denominao da NEI. A questo a que poucos
economistas se propuseram a responder conta hoje com uma gama de pesquisa-
dores que buscam avidamente solucion-la (BOLTON; SCHARFSTEIN, 1998).
A obra Markets and Hierarchies, publicada em 1975, cujo autor Oliver E.
Williamson, encontra os ingredientes que faltavam para formar a amlgama
terica da NEI. Na obra apresentado o modelo em que firmas e mercado so
formas alternativas de organizar a produo capitalista. Posteriormente, em 1985,
publicado The Institution of Capitalism, que demonstra o desempenho das
diversas instituies capitalistas, e, em 1996, o livro The Mechanism of Gover-
nance editado e arremata o conjunto de idias lanadas por Coase, completan-
do a trilogia de obras elaboradas por Williamson (PESSALI, 1997).
De acordo com Williamson (1981), a principal razo para a ocorrncia do
hiato temporal que os custos de transao no eram fceis de ser identificados
e compreendidos pela maioria das pessoas. S mais tarde, no ps-guerra, em
funo dos problemas advindos da identificao das falhas de mercado, os cus-
tos de transao aparecem mais explicitamente e com maior clareza.
Coase (1993), ao analisar a transao e a economia, vislumbrou que os cus-
tos de transao no mais poderiam ser desprezados. Elementos que antes eram
considerados exgenos anlise econmica passam a ser considerados, como
direito de propriedade, assimetria de informao, estrutura organizacional, me-
canismo de governana das transaes e ambiente institucional. A firma passa a
ser considerada como um complexo de contratos comandando as transaes
internas e externas. Mercado e firma no se relacionam somente pelo sistema de
preos, mas pelo contrato, o qual, muitas vezes, tem a similaridade dos contra-
tos firmados entre empresa e trabalhadores.
Em vista dessa introduo, este trabalho constitui-se de seis sees adicio-
nais. A segunda seo procura expor uma breve sntese dos pressupostos funda-
mentais da NEI. A terceira seo d nfase questo dos contratos, estrutura de
governana e relaes contratuais. Pelo fato da NEI centrar sua base terica
principalmente na anlise das transaes, a quarta seo trata especificamente
das dimenses bsicas da transao. A quinta seo enfoca as principais corren-
tes da NEI e expe um breve contexto dos ambientes de atuao das firmas. As
consideraes finais sumariam o presente trabalho.
2. Pressupostos fundamentais
A Nova Economia Institucional desenvolve seus conceitos em quatro pres-
supostos: dois pressupostos so de cunho transacional e dois de cunho
comportamental. O primeiro pressuposto o de que existem custos na utiliza-
o do sistema de preos, quer este seja feito pelo mercado, quer seja feito pela
firma. Isto , o funcionamento do sistema econmico depende dos contratos
existentes no mercado, mas tambm pode ser coordenado centralmente pelas
firmas. O segundo pressuposto sugere que as transaes ocorrem em um ambi-
ente institucional estruturado, de maneira que as instituies so importantes e
tm a capacidade de influir nos custos de transao, e o ambiente institucional
afeta o processo de transferncia dos direitos de propriedade (COASE, 1998).
O oportunismo e a racionalidade so os prximos conceitos abordados e so
os pressupostos comportamentais destacados.
O oportunismo um comportamento atico que tem seus custos para os
agentes que esto transacionando. Esse ato transcende o comportamento huma-
no em que as pessoas tm atitudes visando beneficiar a si prprias. Zylbersztajn
(1995) ressalta que nem todos os indivduos tm atitudes oportunistas, mas bas-
ta um deles ter essa atitude para ser necessria a utilizao de contratos, deman-
dando tempo e custos para seu monitoramento.
Existem duas formas de oportunismo que podem ser separadas temporal-
mente: o oportunismo ex-ante e o ex-post. Essas situaes ocorrem pela exis-
tncia de outro pressuposto: a assimetria de informaes entre os agentes eco-
nmicos. Ao se obter uma informao, sempre existe um custo: da decorrem
duas situaes que Arrows (1963) aborda em seus trabalhos. O risco moral (mo-
ral hazard) um comportamento ps-contratual em que uma das partes envol-
vidas na transao possui uma informao privada e dela pode tirar proveito em
prejuzo da outra parte.
A seleo adversa outro fenmeno comportamental que se relaciona com
situaes pr-contratuais em uma transao. Ela observada em mercados em
que existe um bem com uma gama de opes de qualidade que no so facil-
mente detectadas pelos consumidores (AKERLOF, 1970; HENDEL; LIZZERI,
1999). Isso faz com que o preo desse bem seja nivelado pelo valor mais baixo,
desestimulando os produtores a oferecerem bens de qualidade superior, por no
ser percebida no mercado.
O quarto pressuposto a racionalidade limitada, um dos pontos de maior
divergncia entre a ortodoxia econmica e a NEI. Embora o ser humano
condicione o seu comportamento razo, ele o faz de maneira limitada.
Williamson conceitua racionalidade limitada como um comportamento com o
qual os indivduos no conseguem desenvolver de forma plena a sua capacida-
de cognitiva, deixando a desejar em algumas situaes por causa dessa limita-
o (WILLIAMSON, 1996).
O conceito de racionalidade limitada leva reflexo de que o mito da
racionalidade plena no existe no mundo real, e o ser humano no capaz de
raciocinar e processar as informaes com a preciso e a destreza que a teoria
econmica pressupe. As pessoas, muitas vezes, no conseguem solucionar e
finalizar os problemas pela sua complexidade e pelas incertezas que ocorrem
no mundo real (SIMON, 1979).
Dada a existncia de racionalidade limitada, custos de transao e oportu-
nismo, no existe um contrato que seja completo e capaz de salvaguardar as
pessoas em todos os aspectos possveis. Sempre existir uma falha ou lacuna
decorrente da prpria complexidade dos contratos e da limitao do ser huma-
no. Essas falhas sero aproveitadas para aes oportunistas de pessoas que quei-
ram tirar proveito da situao.
Essas caractersticas comportamentais passam a responder porque ex-ante os
contratos podem no cobrir perfeitamente todas as lacunas regidas em uma tran-
sao, porque o poder de previso e o clculo das pessoas no atendem de forma
plena e a sua conduta no pode ser considerada confivel (WILLIAMSON, 1981).
3. Contratos, estrutura de governana e relaes contratuais
Os contratos so tratados com grande nfase, tendo um papel fundamental
na NEI, uma vez que cada estrutura de governana detm uma forma de com-
binao entre os agentes que mais compatvel com um determinado contra-
to, pois a sua funo facilitar as trocas de produtos ou servios entre esses
agentes.
Williamson (1979) classifica os contratos de trs formas: o contrato clssi-
co, o neoclssico e o relacional.
O contrato clssico considerado um contrato completo, em cujas clusulas
os acordos esto cuidadosamente detalhados, permitindo que os recursos sejam
julgados por uma corte judicial quando os termos forem contestados. A identi-
dade das partes intervenientes na transao no relevante nesse tipo de contra-
to, pelo fato de pressupor que esse acordo desenvolvido em um mercado ide-
al, em que a negociao desenvolvida nica e exclusivamente em relao ao
preo. A participao de uma terceira parte desencorajada, e as regras e docu-
mentos formais so valorizados e se esgotam no momento da transao, no
existindo mais em momento posterior.
Praticamente inexiste custo de transao nessa forma contratual, que usa-
da para pequenas transaes, que no justificam grandes estruturas contratuais.
O contrato neoclssico utilizado quando as transaes se estendem no
longo prazo e a varivel incerteza relevante. Nessa situao, no h condies
de prever todas as formas de contingncia que podem ocorrer ao longo do tem-
po em que for estabelecido o contrato. Sero necessrias constantes adaptaes
no momento em que as contingncias forem aparecendo, devendo ser negocia-
das uma a uma pelas partes. As brechas existentes entre o momento do planeja-
mento e aps a assinatura e execuo dos contratos fazem com que esse tipo de
contrato crie mecanismos flexveis para tratar as diferenas. A presena de uma
terceira parte necessria para resolver disputas e avaliar o desempenho estipu-
lado pelo contrato no momento posterior sua assinatura. Essa disputa geral-
mente tratada em uma corte judicial.
O contrato relacional a alternativa contratual quando a durao e a com-
plexidade dos contratos so elevadas. Ao contrrio do contexto neoclssico,
que tem como referncia o contrato original, esse contrato no utiliza essa refe-
rncia, mas a inteira relao com a forma que vai se desenrolando ao longo do
tempo. As transaes que so caracterizadas por esse tipo de contrato so de
muito longo prazo. Nesse sentido, os contratos so eminentemente incomple-
tos, e as estruturas de governana caminham no sentido da hierarquia,
internalizando a transao na empresa.
As estruturas de governana so necessrias para melhor organizar as tran-
saes comerciais, economizando custos de transao. Elas so consideradas
como parte do problema de minimizao de custos, uma vez que, para determi-
nadas transaes, mudanas em sua estrutura podem permitir um aumento ou
diminuio em seus custos.
Nesse sentido, necessrio ter o conhecimento das caractersticas das tran-
saes. Adequando-se os contratos de acordo com a estrutura de governana,
haver fortes indcios de que ocorrer diminuio dos custos de transao. O
Quadro 1 mostra as relaes entre os atributos da transao, o tipo de estrutura
e as formas contratuais.
Quadro 1.- Relao entre freqncia e especificidade dos ativos
e as formas eficientes de governana
Freqncia
Nvel de especificidade dos ativos
No especfico Misto Idiossincrtico
Ocasional
Mercado
Governana Governana
trilateral trilateral
Contrato Contrato Contrato
clssico neoclssico neoclssico
Discreta
Mercado
Governana Governana
trilateral unificada ou bilateral
clssico neoclssico neoclssico
Recorrente
Mercado
Governana Governana
trilateral unificada
clssico relacional relacional
Fonte: Adaptado de Williamson (1979).
A combinao de um ativo pouco especfico e as freqncias ocasional,
discreta ou recorrente se traduz em governana via mercado, e pode ser aplica-
do o contrato clssico, pelo fato de o mercado proteger as partes de aes opor-
tunistas, dando autonomia para as decises no hierrquicas.
J a combinao entre especificidade intermediria e particular faz com que
seja incentivada a estrutura de governana trilateral com dois tipos de contrato,
o neoclssico e o relacional. A opo entre estes contratos ir depender da fre-
qncia com que so feitas as transaes.
Se a freqncia for ocasional e discreta, existe a possibilidade de as partes
continuarem transacionando devido aos investimentos particulares que cada uma
fez, e existe grande probabilidade de aes oportunistas e os investimentos no
poderem ser recuperados em uso alternativo ou com outras transaes, criando
o risco de dependncia bilateral. Nessa circunstncia, o contrato neoclssico o
mais apropriado, por permitir a existncia de um rbitro para resolver as even-
tuais disputas e avaliar o desempenho sem necessitar recorrer corte judicial.
Os contratos com essas caractersticas tm um tempo determinado, o que no
justifica a integrao das transaes, e so de longo prazo, exigindo garantias e
salvaguardas.
Se as especificidades dos ativos forem mistas ou idiossincrticas e a fre-
qncia for recorrente, podem ocorrer dois tipos de estrutura de governana: a
bilateral e a integrao vertical. A primeira mantm a autonomia entre as partes
por ser a especificidade do ativo intermediria, no sendo muito elevada para
que necessite de integrao vertical. Nesse tipo de situao, a transao ocorre
por meio de contrato de longo prazo do tipo relacional. medida que a
especificidade dos ativos aumenta, a integrao vertical torna-se mais adequa-
da, pois essa estrutura de governana permite que adaptaes com poder de fiat
no recorram a consultas e acordos entre firmas. Isso no pode ocorrer caso o
contrato seja estabelecido entre duas empresas.
4. Dimenses bsicas da transao
A identificao das dimenses crticas das transaes complementa a seo
anterior e trata dos atributos da transao. Os atributos so responsveis por
suas dimenses, definindo as caractersticas bsicas, que so: a freqncia, a
incerteza e as especificidades dos ativos (WILLIAMSON, 1985).
A freqncia caracteriza a regularidade e ocorrncia com que os agentes
econmicos se relacionam. Est relacionada ao nmero de vezes que os agentes
realizam as transaes.
A incerteza relaciona-se com a imprevisibilidade das atitudes posteriores
dos agentes econmicos, que ocorrem aps a transao, de forma a no permitir
que se calcule/precise o que acontecer no futuro. Dependendo do que se est
trabalhando, esse componente muito importante na transao. Por exemplo,
ao fechar a venda de matria-prima em grande quantidade, sem ter garantias de
que a indstria ir efetivar o pagamento, h um grau de incerteza muito maior
do que na venda de um pequeno lote para uma empresa desconhecida.
Finalmente, as especificidades dos ativos so caracterizadas como o ele-
mento que no pode ser reutilizado ou realocado em outra atividade sem que
ocorram perdas de valor em sua nova modalidade de uso. Quanto maior sua
especificidade, maiores sero os riscos e problemas (WILLIAMSON, 1975).
Portanto, denomina-se especificidade em funo da restrio no uso, dos
grandes investimentos e da falta de padronizao que ocorrem com determina-
dos ativos. O grau da especificidade do ativo est relacionado ao seu custo
alternativo.
As especificidades dos ativos podem ser subdivididas em seis tipos distin-
tos, segundo Williamson (1996): especificidade locacional; especificidade tem-
poral; especificidade de ativos fsicos; especificidade de ativos humanos; ativos
dedicados; especificidade de marcas.
A especificidade locacional est relacionada a um ativo que dependente
do ponto geogrfico onde ele obtido ou para onde necessita ser levado ou
realizado. Dessa forma, fatores como meios de transporte e logstica devem ser
levados em considerao para que ocorra uma transao.
A especificidade temporal de um ativo tem como principal caracterstica o
tempo que o diferencia dos demais ativos, limitando seu uso. No caso dos pro-
dutos hortifrutigranjeiros, as especificidades temporal e geogrfica so impor-
tantes, pois elas possuem um perodo de tempo para consumo muito restrito,
devendo chegar s mos dos consumidores em algumas horas.
A especificidade fsica do ativo est relacionada ao uso limitado que o ativo
tem, de forma que ele no possui a versatilidade de uso. o caso da colhedeira
de folhas de erva-mate, que tem uso restrito apenas para a colheita dessa mat-
ria-prima.
A especificidade dos ativos humanos diz respeito ao trabalho humano que
muito especializado e, por isso, bastante particular, exigindo muito trabalho,
treino e destreza. Um exemplo poderia ser o dos pilotos de avies militares, que
so bastante preparados para suas funes.
Ativos dedicados ocorrem devido existncia de investimento em um ativo
e devido a interesses particulares do comprador (BRAGA; SAES, 1995).
A especificidade de marca est relacionada reputao que o nome da empresa
ou do produto tem no mercado. As marcas de cigarros Marlboro, do refrigerante
Coca-cola e da empresa Mc Donalds so exemplos de especificidade de marca.
5. Correntes da Nova Economia Institucional
A Nova Economia Institucional (NEI) tem a preocupao de estudar as rela-
es entre instituies e eficincia e h, para isso, duas vertentes que abordam
esses assuntos: o ambiente institucional e as instituies de governana. A primei-
ra corrente analisa o papel das instituies investigando os efeitos das mudanas
no ambiente institucional sobre o resultado econmico ou sobre as teorias que
criam as instituies, dedicando-se mais especificamente ao estudo das regras
do jogo. A segunda estuda as transaes com um enfoque nas estruturas de
governana que coordenam os agentes econmicos. As regras gerais da socieda-
de, nesse enfoque, so consideradas como dadas. Esta ltima corrente busca iden-
tificar como as diferentes estruturas de governana lidam com os custos de transa-
o, implicando nveis distintos de eficincia (WILLIAMSON, 1996).
As duas correntes tm um mesmo objeto de anlise, que a economia dos
custos de transao, e so complementares, apesar de tratarem de nveis analti-
cos distintos. Ambas recorrem a conceitos comuns e metodologia compatvel,
de maneira que a sua evoluo est ocorrendo de modo sincronizado. Alm
disso, existe uma srie de conceitos comuns entre as duas vertentes, destacan-
do-se custos de transao, instituies, organizaes e contratos (FARINA;
AZEVEDO; SAES, 1997).
O Ambiente Institucional tem um enfoque macroanaltico (top-down
approach) e trabalha com variveis relacionadas: poltica, legislao e as insti-
tuies - que formam e estruturam os aparatos regimentais de uma sociedade. A
instituio de governana tem um enfoque microanaltico (bottom-up approach),
que tem um interesse maior em trabalhar com as organizaes da firma e do
mercado, e com os contratos (FARINA; AZEVEDO; SAES, 1997).
Quando a firma vista como um complexo de contratos e ocorrem inmeras
transaes, estas acarretam custos para o seu funcionamento, tanto interna como
externamente.
Uma empresa, ao elaborar um produto, tem um custo de produo para pro-
cessar e combinar os insumos usando uma tecnologia, at finaliz-lo e
comercializ-lo. Esse custo pode ser discriminado em custo de transformao e
custo de transao. O primeiro muito estudado pela economia ortodoxa; j o
segundo tem sua anlise mais recente e menos difundido que o primeiro.
Os custos de transao podem ser definidos em quatro nveis: o primeiro
nvel relaciona-se com os custos de elaborao e negociao dos contratos; o
segundo envolve os custos de mensurao e monitoramento dos direitos de pro-
priedade existentes no contrato. Esse nvel incorpora os custos de observao
dos contratos ao longo do tempo para seu desempenho e atende s expectativas
das partes que fizeram a transao. O terceiro nvel engloba os custos de manter
e fazer executar os contratos internos e externos da firma. O quarto e ltimo
nvel diz respeito aos custos de adaptao que os agentes sofrem com as mudan-
as ambientais (FARINA, 1999). Quanto mais rpida for a adaptao, menos
custos de transao existiro, levando a lucros maiores.
Nas prximas subsees so analisados os ambientes institucional,
organizacional, tecnolgico, competitivo e as estratgias individuais.
5.1 Ambiente institucional
Oliveira (1998) cita que, durante a 6 Conferncia Anual sobre o Desenvol-
vimento Econmico, realizada em Washington, D. C. em 1994, o professor Oliver
E. Williamson questionou quais seriam as possveis falhas de uma poltica de
desenvolvimento e props trs respostas.
A primeira resposta aponta como causa dos insucessos dos planos o excesso
de otimismo dos reformadores.
A segunda resposta seria o fato de que bons planos sempre sucumbem, por
existirem pessoas contrrias a eles. Estas ocupam postos estratgicos e no tm
interesse de mudar o status quo.
A terceira e ltima resposta recairia sobre as instituies que esto presentes
na sociedade, influenciando intensamente as relaes entre os agentes econmi-
cos. No entanto, os modelos de desenvolvimento no do a elas a importncia
merecida, sendo assim negligenciadas (OLIVEIRA, 1998). Shirley (1997) afir-
ma que a concluso do Departamento de Avaliao das Operaes do Banco
Mundial que as falhas institucionais so as maiores causas de fracasso dos
projetos apoiados por essa organizao.
Incorporar anlise econmica o ambiente institucional relevante, princi-
palmente em se tratando das organizaes, uma vez que o funcionamento do
sistema econmico recebe muita influncia das instituies. Autores como
Veblen, Mitchell, Commons e Ayres destacaram enfaticamente o papel das ins-
tituies. Mas, pode-se encontrar sutilmente a anlise institucional entre os tra-
balhos de economistas clssicos como Adam Smith e J. J. Mill, Karl Marx,
Hayek e Schumpeter, e Marshall. Todos esses autores, uns mais, outros menos,
destacam a importncia que as instituies tm em influenciar as aes dos
agentes econmicos (RUTHERFORD, 1996).
Do ponto de vista da NEI, existe o reconhecimento de que a operao e a
eficincia de um sistema econmico tm suas limitaes e gargalos influencia-
dos pelo conjunto de instituies que regulam o ambiente econmico (FARINA;
AZEVEDO; SAES, 1997). Os mercados eficientes so conseqncia de um
conjunto de instituies que fornecem, a baixo custo, medidas e meios para que
os contratos sejam cumpridos, sendo o contrrio tambm verdadeiro (OLIVEI-
RA, 1998). Como as instituies se comportam, como se relacionam e de que
maneiras elas esto arranjadas na sociedade o que caracteriza a eficincia, ou
no, do sistema econmico. As instituies so, ento, responsveis pelo de-
sempenho econmico das sociedades e por sua evoluo (NORTH, 1994).
Uma primeira definio de instituio diz que ela congrega os elementos
que promovem a manuteno dos direitos de propriedade em uma sociedade,
que busca promover a eficincia tima de Pareto (a qual ocorre quando no se
pode realocar o bem para tornar maior o bem-estar de uma pessoa sem que haja
a diminuio do bem-estar de outra pessoa), o que nem sempre ocorre.
Uma segunda definio de instituio que esta seria o conjunto de regras
formais, restries informais e caractersticas do cumprimento das regras e res-
tries. Seriam os sistemas de restries que cada ser humano impe ao tratar
com os semelhantes, as estruturas das interaes polticas, econmicas e soci-
ais. Ambas categorias de instituies, formais e informais, de maneira conjunta,
definem as estruturas de incentivo e especificidade das economias (NORTH,
1991; 1994). Existem, em toda sociedade, por mais primitiva que seja, regras
que limitam o comportamento das pessoas, j que as regras tm por finalidade
criar uma estrutura que permita a interao das pessoas na comunidade, no pla-
no econmico, poltico e social. As regras podem ser formais, quando so expl-
citas, tendo poder legtimo para a manuteno da ordem e do desenvolvimento
da sociedade. Os exemplos que se poderia dar so a constituio de um pas e os
estatutos de uma empresa. As regras informais esto relacionadas aos conjuntos
de valores culturais que esto arraigados na sociedade e so passados de gera-
o a gerao. No caso das empresas, seria a sua cultura administrativa. Como
exemplo, poderiam ser citados os costumes, tradies, regras informais, tabus e
cdigos tcitos de conduta.
O ambiente institucional constitui o que alguns autores definem como as
regras do jogo. Estas promovem o desenvolvimento das atividades econmi-
cas, bem como as aes polticas, legais e sociais que governam a base da pro-
duo, troca e distribuio (WILLIAMSON, 1996). Os conjuntos de normas e
regras delimitam as aes estabelecidas pelo homem, disciplinando suas aes
com seus semelhantes e com o mundo, podendo tambm regulamentar outras
instituies, definindo os critrios que sero estabelecidos por meio das duas
espcies de regras formais e informais.
O ambiente institucional ganha importncia quando os custos de transao
no podem ser negligenciados. No existindo nenhum sistema no qual esse cus-
to seja nulo, as instituies devem ser analisadas e consideradas (NORTH, 1994).
As instituies criam e delimitam o ambiente onde ocorrer a transao e onde
as organizaes iro atuar.
Matthews (1986) conceitua as instituies por meio da abordagem dos con-
tratos e do conceito de autoridade, uma vez que as instituies estariam presas
aos vrios tipos de contratos que seriam praticados sob a regncia de uma auto-
ridade - ... concerns institutions in the sense of types of contract in use.... In
a broader sense, it can be taken to include more complex and qualified grants
of authority than command would suggest... (MATTHEWS, 1986, p. 904).
Segundo North (1990), as instituies representam, ao longo da histria, a
manuteno da ordem e a reduo das incertezas nas sociedades. As instituies
com as restries econmicas definem o conjunto de alternativas e oportunida-
des a que os agentes econmicos se sujeitam na sociedade, favorecendo, ou
no, a elevao dos custos de transao, transformao e lucratividade existen-
tes no sistema econmico.
As instituies so importantes no sistema econmico quando existem dife-
rentes nveis de informao entre os agentes econmicos, de incerteza no mer-
cado, e grande nmero de concorrentes. Aliados a esses elementos, h os custos
de transao, que criam pontos crticos no desempenho econmico. Nesse am-
biente turbulento e incerto, necessrio que haja regras que balizem e orien-
tem a direo a ser tomada, para que os problemas relacionados s interaes
entre os agentes sejam resolvidos, e os acordos de troca sejam estabelecidos e
cumpridos (NORTH, 1991). O conjunto de instituies econmicas e polticas
forma a matriz institucional da sociedade.
A dinmica evolutiva das economias surge da interao entre as instituies
e as organizaes, definida metaforicamente como os jogadores (organiza-
o) que esto enquadrados nas regras do jogo (as instituies).
O processo de mudana institucional um processo moroso, que no ocorre
com facilidade, mas que se faz de maneira gradativa, em funo dos conheci-
mentos e habilidades adquiridos e exercidos pelos agentes. Dessa forma, a rede
de externalidades que surge de uma matriz de regras formais ou restries infor-
mais ir enviesar os custos e os benefcios das escolhas em favor da estrutura
existente. As organizaes que devem sua existncia matriz institucional atual
tero interesse em preservar o status quo, por existirem modelos mentais que
so seguidos e neles estarem embutidos os pensamentos ideolgicos das organi-
zaes, que buscam o estabelecimento de seus interesses. A manuteno do
modelo pode ser alterada se passarem a existir foras externas que ajam sobre
ele, capazes de enfraquec-lo ou de propiciar a renovao de novas organiza-
es. As mudanas que venham a ocorrer sero pequenas em um longo perodo
de tempo, e as restries informais, profunda e culturalmente incutidas nos pa-
dres comportamentais, que servem de apoio para a soluo de crises anterio-
res, so as mais difceis de ser alteradas. Essas mudanas geram conflitos que
no so acomodados com facilidade. As solues para os conflitos e a
reestruturao do sistema de restries vo restituindo o equilbrio na socieda-
de (NORTH, 1992, apud OLIVEIRA, 1998). O exemplo que pode ser citado
o das guerras civis, situao na qual um grupo tenta permanecer no poder e um
outro grupo procura derrub-lo, gerando grande turbulncia institucional. Aps
vrios conflitos e barganhas polticas, chega-se a um equilbrio institucional, e a
ordem restabelecida.
A evoluo institucional leva tambm a uma forte relao de dependncia
com o grau de sua complexidade, seja em relao configurao estrutural, seja
em relao aos propsitos a que deve servir. Acredita Matthews (1986) que uma
grande contribuio da NEI foi demonstrar que, ao mesmo tempo em que a
inrcia importante para a instituio, ela o que motiva a sua mudana, incor-
porando dependncia de trajetria (path dependence) de novas concepes
institucionais, tornando-se mais complexa e, num segundo momento, novamen-
te inerte, o que assegura estabilidade. Ento, com a mudana institucional, ocorre
uma renovao, conferindo a capacidade de auto-renovao, mas deve existir a
segurana da estabilidade, o que pode ser uma dualidade.
5.2 Ambiente organizacional
As organizaes congregam grupos de indivduos vinculados a algum pro-
psito comum ou afinidade em seus objetivos. Esses julgam que aes conjun-
tas tm um sinergismo maior do que cada um trabalhando isoladamente, ou
seja, a unio das aes proporciona maior organizao para atingir os objetivos,
quando so coordenadas. As organizaes podem ser grupos polticos (partidos
polticos, Cmara dos Deputados, Senado e rgos reguladores) ou grupos eco-
nmicos (empresas, sindicatos, cooperativas, associaes rurais, entre outros).
Os grupos sociais podem ser exemplificados por igrejas, clubes de servio, as-
sociaes desportivas, organizaes no-governamentais, mais comumente co-
nhecidas como ONGs, e organizaes educativas (escolas, universidades, cen-
tros de treinamento). As oportunidades captadas pelas organizaes so
fornecidas pelas estruturas institucionais. A percepo de mudanas resultado
de escolhas cotidianas elaboradas pelas organizaes que podem ser realizadas
com a alterao de contratos entre indivduos e organizaes. H ocasies em
que a recontratao requer alteraes nas regras preexistentes, desde que os
agentes percebam uma possibilidade de ganho com a mudana, ainda que, por
vezes, a fonte de mudana institucional seja o aprendizado dos agentes, indiv-
duos ou empresrios organizados que constroem novos modelos mentais para
decifrar as mudanas no ambiente (NORTH, 1994).
O principal problema abordado pelas organizaes a sua adaptao ao
ambiente, que muda com grande freqncia. Diante dessa situao
desconfortvel, os indivduos unem-se para maximizar as aes, com vistas a
atingir seus objetivos, aumentando a probabilidade de sucesso do grupo. Caso
as pessoas estivessem isoladas, a probabilidade de sucesso seria menor ou no
existiria.
Com a unio dos indivduos, elevam-se as chances do grupo de vencer os
obstculos. Assim, as pessoas se agrupam e desenvolvem uma srie de ativida-
des de interesse comum, mesmo que possa haver interesses particulares
conflitantes com os do grupo.
De acordo com Saes (2000), existem vrios tipos de organizaes
categorizadas em funo de suas formas de vinculao e monitoramento, seu
tamanho e os incentivos adotados.
Organizaes de adeso voluntria e compulsria - As organizaes vo-
luntrias so tipicamente representadas pelas associaes, cujos indiv-
duos participam espontaneamente, mesmo que, em alguns casos, sejam
exigidos alguns requisitos para se pertencer ao grupo. A organizao
militar francesa Legio Estrangeira um tpico exemplo de organizao
voluntria. Nas organizaes compulsrias, as pessoas fazem parte do
grupo por questes contingenciais; em vez de trocarem direitos, troca-se
reciprocidade. A famlia e o exrcito so dois exemplos de organizaes
a que as pessoas se associam compulsoriamente, e a retribuio ao grupo
se dar nas geraes futuras.
Grupos grandes e pequenos - A diferena entre os dois tipos se d em
funo do comportamento dos indivduos segundo o tamanho do gru-
po. Grupos com menor nmero de pessoas tm maior possibilidade de
fracasso caso algum membro no coopere. No caso de grupos grandes,
a avaliao da contribuio de cada membro na produo do bem cole-
tivo torna-se mais difcil, o que pode gerar o comportamento oportu-
nista. Ocorre o benefcio coletivo, sem que seja destacada a contribui-
o individual.
Cooperao espontnea e induzida - A cooperao pode ser feita es-
pontaneamente, sem que haja uma coordenao consciente, nem obje-
tivo comum, como a diviso do trabalho em uma economia de merca-
do, em que o sistema de preos induz coordenao dos agentes eco-
nmicos. No caso da cooperao induzida necessrio que se desen-
volvam mecanismos obrigando ou incentivando os agentes a atuarem
conjuntamente.
Olson (1999) faz a distino dos grupos em privilegiados, intermedirios e
latentes. No primeiro tipo de grupo, cada um de seus membros tem um incenti-
vo em se esforar para que o benefcio coletivo seja provido, mesmo que ele
tenha de arcar sozinho com todo o nus em produzir ou adquirir esse bem. Em
um grupo assim h a pressuposio de que o benefcio coletivo ser obtido sem
nenhuma organizao grupal ou coordenao de qualquer tipo.
No segundo tipo de grupo, o benefcio direto obtido para cada indivduo
insuficiente para que eles assumam a totalidade de seus custos de produo,
mas existe a possibilidade de monitorar, com baixo custo, a contribuio de
cada membro. Deve existir alguma forma de coordenao para o grupo poder
produzir o bem pblico.
O terceiro tipo de grupo o aquele em que aparece a figura do free rider ou
caroneiro. Ele seria um elemento do grupo que no contribui para a organiza-
o, mas se aproveita dos benefcios auferidos por ela. Nesse tipo de agrupa-
mento, um indivduo insignificante, a ponto de o impacto na produo do bem
pblico ser desprezvel para os demais. No h incentivo para o monitoramento
natural nessa situao. Os indivduos desse agrupamento s podero se trans-
formar em uma organizao se conseguirem separar os caroneiros dos demais
elementos do grupo.
As organizaes somente conseguem atingir os resultados esperados quan-
do h a coordenao das aes de seus membros. O mercado por si um pode-
roso mecanismo de coordenao das aes individuais. Nessa situao, cada
indivduo age de forma independente e autnoma, decidindo quais sero seus
planos de ao. A fora do mercado est no fato de que, por meio dele, os mais
distintos objetivos podem ser perseguidos, mas ningum tem a capacidade de
impor os seus prprios objetivos sobre os demais (SAES, 2000).
No caso das organizaes, existem mecanismos diferentes para coordenar
essas aes no mercado. Esses mecanismos de incentivo e controle so alguns
dos utilizados para as organizaes atingirem seus objetivos. Uma estrutura de
governana um conjunto de instituies inter-relacionadas, com a capacidade
de garantir a integridade de uma transao ou seqncia de transaes
(WILLIAMSON, 1996).
Essas instituies incluem mecanismos de incentivo para que os membros
ajam de acordo com a organizao. Os mecanismos de incentivo so instrumen-
tos para agregar o grupo em um interesse comum. Os mecanismos de controle
relacionam-se com os fluxos de informao que a organizao procura ter de
cada um de seus integrantes (SAES, 2000).
As organizaes podem ser consideradas como redes de contratos, que in-
cluem controle e incentivos, mas os mecanismos de governana no se reduzem
a tais contratos. Como os indivduos tm racionalidade limitada e comporta-
mento oportunista, esses elementos acentuam ainda mais o carter incompleto
dos contratos.
As organizaes voluntrias podem ser consideradas como redes de contratos
entre os proprietrios de fatores de produo, como acionistas, administradores,
trabalhadores. Cada um restringe voluntariamente seu poder de deciso, receben-
do em troca bens e servios da organizao. Caso algum membro perceba que o
valor pago no compensa a perda de liberdade, haver rompimento de contrato.
A organizao de interesse privado pode ser vista como uma relao
contratual entre os membros associados. O compromisso tcito entre cada mem-
bro e a associao pode ser rompido a qualquer momento, existindo sempre o
desafio da manuteno do contrato por estratgias que atendam ao interesse dos
associados.
Existem trs tipos de estratgias de que as organizaes de interesse privado
lanam mo para cativar seus associados.
O primeiro tipo de ao beneficia a todos os participantes, aglutinando os
associados dos vrios segmentos existentes na organizao em torno da ao
proposta, uma vez que no h choques de interesses entre os associados.
O segundo tipo de ao beneficia parte do grupo, mas no h prejuzo dos
demais. Esse tipo de ao beneficia as pessoas que esto interessadas em se
prover de determinados bens e servios, no havendo prejuzo dos demais em
no compartilhar da aquisio.
O terceiro tipo de ao beneficia parte do grupo em detrimento dos demais.
nesse tipo de ao que aparecem os conflitos, que devem ser gerenciados,
dependendo bastante dos mecanismos de compensao entre os associados.
O sucesso da adoo de uma poltica patrocinada pelo setor privado depen-
de da homogeneidade de interesses, da capacidade de negociao e do encami-
nhamento da soluo de conflitos. As organizaes tm maior potencial de ao
de acordo com a homogeneidade do perfil das empresas que esto sendo repre-
sentadas por elas. As empresas que representam interesses homogneos podem
agir mais focadas do que as que representam segmentos mais heterogneos.
5.3 Ambiente tecnolgico
No momento em que os primeiros seres humanos imaginaram como deveri-
am ser os utenslios que iriam facilitar a execuo de seu trabalho surgiu um
elemento bsico que mais tarde passou a ser chamado de tecnologia. Os desen-
volvimentos tecnolgico e humano esto intimamente ligados a ponto de um
invocar o outro, tornando uma abstrao a falta de um dos elementos homem/
tcnica (VARGAS, 1989).
O desenvolvimento e a corporificao da tecnologia ocorreram com maior
vigor no perodo da Revoluo Industrial, momento em que se observou que o
saber fazer estava calcado em bases e princpios cientficos, aplicando cincia
tcnica (VARGAS, 2000).
Salles Filho (1993), ao retratar a evoluo histrica da formao do padro
moderno da tecnologia na agricultura, inicia sua abordagem no sculo XVIII,
perodo em que os pesquisadores empricos ensaiavam os primeiros passos para
o desenvolvimento dos paradigmas mecnico, qumico e, posteriormente biol-
gico, na segunda metade do sculo XIX.
A abordagem dada por Salles Filho (1993) difere daquela da maioria dos
pesquisadores, que apontam para o perodo da segunda metade do sculo XX
como a poca da estruturao do padro moderno da agricultura. Na sua viso,
esse perodo foi o momento em que o padro foi consolidado, e no estruturado,
em funo dos vrios paradigmas e trajetrias distintos que convergem para a
formao desse padro moderno. Essa converso no coordenada e tampouco
harmnica, no sendo resultado de um processo histrico evolutivo, mas sim-
plesmente de uma seqncia de acontecimentos em que as foras econmicas,
sociais, institucionais etc., propiciaram a criao da amlgama dos paradigmas
e caminhos tecnolgicos.
A tecnologia um dos principais fatores que influenciam a competitividade
das organizaes. Juntamente com o ambiente institucional e o ambiente
organizacional, define o ambiente competitivo de uma atividade econmica re-
gendo e condicionando as aes e estratgias dos agentes econmicos.
Nesse contexto, a tecnologia tem sido um dos fatores que explicam as estru-
turas industriais e o comportamento competitivo dos setores e das empresas,
podendo ser definida como conjunto de partes do conhecimento prtico e te-
rico, percia, mtodos, processos, experincias de sucessos e fracassos, disposi-
tivos e equipamentos. Nesse conceito, a incluso de dispositivos e equipamen-
tos mostra que o autor refere-se resoluo de um problema, e a incluso de
partes intangveis da definio relaciona-se identificao do estado da arte
incluindo limites e possibilidades (DOSI, 1982, p. 147).
Todo o paradigma tecnolgico, ou melhor, um programa de pesquisa na sua
avaliao e resoluo dos problemas levantados, elabora um conjunto de regras
e mtodos que conduzem descoberta. Entretanto, podem negligenciar outros
mtodos e formas de descobertas, devido ao direcionamento e ao foco delimita-
dos ao problema que se pretende solucionar, ficando os pesquisadores cegos
para outras possibilidades fora da linha que esto desenvolvendo.
No curto prazo, o desenvolvimento de um paradigma tecnolgico no con-
sidera o ambiente institucional e os fatores socioeconmicos, uma vez que os
critrios econmicos e tecnolgicos so elementos substitutos dentro do pr-
prio paradigma. O critrio econmico ir ser um forte elemento que selecionar
a tecnologia. No longo prazo, outras variveis ganham importncia e podem
exercer grande influncia no paradigma. Mas o processo de seleo entre
paradigmas fundamentado na combinao de fatores econmicos, institucionais
e sociais, existindo a possibilidade de excluso de propostas de paradigmas
alternativos, como visto anteriormente.
Destarte, o paradigma tecnolgico um modelo ou padro geral de soluo
de problemas tecnolgicos especficos, baseado em determinados princpios
derivados das cincias naturais para resolues de problemas tecnolgicos
(DOSI, 1982).
O paradigma proporciona o aparecimento da trajetria tecnolgica, ou seja,
dos modos e padres normais segundo os quais o paradigma tecnolgico evo-
lui, ou ainda, das vrias vertentes cientficas que compem o paradigma
tecnolgico. Podem sofrer freqentes substituies umas pelas outras at for-
mar a melhor opo em funo da tecnologia disponvel, das foras
socioeconmicas e institucionais.
As trajetrias tecnolgicas possuem as caractersticas de serem gerais ou
mais especficas, mas geralmente so complementares, podendo dada tecnologia
estimular ou frear o desenvolvimento de outras. As trajetrias tecnolgicas po-
dem ser transformadas, mas essa transformao representa os limites em deter-
minados caminhos dentro de um perodo e tambm influenciada pelo esto-
que existente de conhecimentos. Existem trajetrias que se sobressaem sobre
as demais no quesito tcnico-econmico, tornando difcil a utilizao de novas
trajetrias. extremamente difcil avaliar ex ante a superioridade de uma traje-
tria sobre as demais existentes; e as tecnologias competem entre as atuais e as
de vanguarda, e entre as prprias tecnologias de vanguarda (DOSI, 1982).
5.4 Ambiente competitivo
No ambiente competitivo que as empresas concorrentes e demais foras
concorrenciais se confrontam para disputar os recursos advindos dos consumi-
dores e clientes, recursos esses necessrios para a manuteno e sobrevivncia
das empresas.
Na constituio dos elementos que compem o ambiente competitivo, des-
tacam-se as seguintes variveis: estrutura de mercado (que indica o grau de
concentrao de empresas que atuam em determinado sistema); economia de
escala e/ou escopo; nveis de diferenciao dos produtos e barreiras entrada
ou sada de empresas do mercado.
Outro elemento que caracteriza o ambiente competitivo o padro de con-
corrncia entre as empresas, que, segundo Farina (1999), desempenha as regras
do jogo competitivo. O conjunto de variveis como preo, marca, qualidade,
boa distribuio, renome, confiana, inovao no produto e processo um ele-
mento que molda determinado padro de concorrncia, o qual as empresas bus-
caro atingir e superar, influenciando o ambiente competitivo.
As caractersticas de consumo, por outro lado, retratam como os consumido-
res escolhem os produtos e merecem ateno especial por parte das empresas
para que estas desenvolvam produtos que atendam demanda dos consumidores.
Em suma, a NEI contempla um conjunto amplo de temas na Teoria Econ-
mica. Nesse campo, seus expoentes principais (Coase, Williamson e North) res-
saltam a transao como a unidade bsica de anlise e a governana como o
conjunto dos mecanismos/regras pelos quais a transao efetivada. Outrossim,
as transaes ocorrem em um ambiente institucional estruturado, de maneira
que as instituies (as regras do jogo de interao entre agentes da sociedade)
so importantes e tm a capacidade de influir nos custos de transao, em que os
ambientes institucionais, organizacionais, tecnolgicos e competitivos so po-
tenciais influenciadores dos custos de transao e da produo numa economia.
6. Consideraes finais
Este artigo procurou levantar os pressupostos fundamentais da transao,
bem como as vrias formas de contrato, as dimenses bsicas da transao, as
correntes da NEI e os ambientes institucional, organizacional, tecnolgico e
competitivo. Todos esses elementos interagem, podendo expandir ou minimizar
os custos de transao. Os custos de transao so facilmente detectados na
vida cotidiana, mas muito difceis de serem mensurados. Isso requer uma cons-
tante busca por instrumentos analticos cada vez mais sensveis para que se
consiga melhorar a sensibilidade dos fatores que influenciam sobre ele.
Destarte, este trabalho fornece, guisa de discusso da literatura, elementos
para que se amplie o debate acerca dessa linha terica que, com certeza, poder
complementar a microeconomia com seus instrumentais analticos que permi-
tem envolver variveis antes desprezadas pela teoria econmica.
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