Qu es la SBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los

Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el
lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin
Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

VISIN Y MISIN
Visin
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica estndares
internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de su capital humano.
Misin
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas
supervisados, as como fomentar una mayor inclusin financiera y contribuir con el sistema de prevencin y
deteccin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

VALORES INSTITUCIONALES
Integridad
El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es justo, firme, honrado e intachable, digno
de la confianza de los dems.
Prudencia
El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela y en forma moderada. Asimismo, guarda reserva
de cualquier hecho, informacin o documentacin de la que hubiere tomado conocimiento en el ejercicio de
sus funciones y slo la revela en las instancias autorizadas.
Responsabilidad
El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene actualizado, aplica su conocimiento y experiencia
con la autonoma, el cuidado y la atencin debida en lo que hace o decide.
Vocacin de servicio
El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y oportunidad las solicitudes de los
clientes internos y externos.
Creatividad
El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar conceptos y alternativas de solucin adaptables,
originales e innovadoras.





Objetivos de la SBS.
- Fortalecer los sistemas supervisados mediante mecanismos de regulacin y supervisin efectiva
sostenibles en el tiempo y a travs de un mejor entendimiento de su funcionamiento, que
permitan brindar productos y servicios a sus usuarios en condiciones competitivas, de seguridad,
transparencia, eficiencia, eficacia y calidad.
- Contribuir a la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.
- Fomentar la innovacin y mejora continua de procesos internos, gestin financiera e
infraestructura.
- Fortalecer el capital humano a travs del desarrollo de sus habilidades y competencias y un
adecuado entorno laboral.
- Mantener una imagen institucional de la SBS confiable, eficiente y transparente, proyectndola a
nivel de los sistemas supervisados, usuarios y entidades nacionales e internacionales.

12. Principios de regulacin. La SBS trabaja sobre cuatro principios bsicos de regulacin.
- Calidad de los participantes del mercado.
- La calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las empresas supervisadas.
- La informacin que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes econmicos tomen
decisiones.
- Claridad en las reglas de juego .

13. Principios de supervisin. Los principios de regulacin antes presentados demandan un estilo
de supervisin dinmico y flexible, que se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta
direccin la SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.

Las funciones y atribuciones de la Superintendencia son:

a) Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que tengan por fin
realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la Ley General y en la Ley del
Sistema Privado de Pensiones.

b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposicin
que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el ms amplio y
absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto
jurdico que las empresas que lo integran realicen.

c) Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales
a su supervisin, as como, de las que realicen operaciones complementarias.

d) Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de fondos en el
pas.

e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar til para
el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones e
investigaciones, para lo cual podr ordenar su comparecencia, gozando para tal
efecto, de las facultades que para esta diligencia autoriza el Cdigo Procesal Civil.

f) Interpretar, en la va administrativa sujetndose a las disposiciones del derecho comn
y a los principios generales del derecho, los alcances de las normas legales que rigen
a las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado
de Pensiones, as como a las que realizan servicios complementarios, constituyendo
sus decisiones precedentes administrativos de obligatoria observancia.

g) Aprobar o modificar los reglamentos y dems normas que corresponda emitir a la
Superintendencia.

h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos
relacionados con las operaciones sealadas en el Ttulo III de la Seccin Segunda de
la Ley General; y aprobar las clusulas generales de contratacin que le sern
sometidas por las empresas sujetas a su competencia, en la forma contemplada en los
artculos pertinentes del Cdigo Civil.

Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de
seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la
supervisin de las mismas, as como, para la aplicacin de la Ley General.

j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se
encuentren bajo supervisin cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por
la Repblica del Per destinados a combatir el lavado de activos y/o financiamiento del
terrorismo.

k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer supervisin
consolidada respecto de ellos, de conformidad con el artculo 138 de la Ley General.

l) Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera separada.

m) Dictar las normas generales para precisar la elaboracin, presentacin y publicacin
de los estados financieros, y cualquier otra informacin complementaria, cuidando que
se refleje la real situacin econmico-financiera de las empresas supervisadas, y dictar
las normas sobre consolidacin de los estados financieros de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.

n) Celebrar convenios de cooperacin con otras superintendencias y entidades afines de
otros pases con el fin de ejercer una mejor supervisin consolidada.

o) Celebrar convenios con otros organismos nacionales de supervisin a efecto de un
adecuado ejercicio de la misma.

p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Per en todos los casos sealados en
la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

q) Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 269 de la Ley del Mercado de Valores, la
Superintendencia podr dictar pautas de carcter general a las que deber ceirse la
clasificacin de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, y en
general de aquellos valores mobiliarios e instrumentos financieros en los que las
Administradoras de Fondos de Pensiones deben invertir los fondos de pensiones.

r) Difundir de manera permanente, a travs de medios masivos de comunicacin social,
los principales indicadores de resultados del Sistema Privado de Pensiones, los
mismos que se expresarn ordenados en cada caso de mayor a menor, la relacin de
valores mobiliarios que no requieren de clasificacin de riesgo, y otros que
establezcan las normas del Sistema Privado de Pensiones.

s) En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para
salvaguardar los intereses del pblico, de conformidad con la Ley General, as como a
realizar todas las funciones no expresamente previstas que se deriven de su calidad
de rgano controlador de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones,
conforme a lo establecido en el literal q) del artculo 57 del Texto nico Ordenado de
la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

t) Recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de
activos y/o financiamiento del terrorismo, as como, coadyuvar a la implementacin por
parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de
lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.

U Constituirse, a travs de su Unidad de Inteligencia Financiera del Per, en Agencia
Central Nacional respecto a los sujetos obligados, encargada de cumplir y hacer
cumplir las disposiciones establecidas por la Ley N 27693 y sus modificatorias y
normas reglamentarias y complementarias, adems de ser el contacto de intercambio
de informacin a nivel internacional en la lucha contra el lavado de activos y/o
financiamiento del terrorismo conforme lo sealado en el numeral 6 del artculo 3 de
la referida ley.

v) Realizar las acciones y coordinaciones necesarias a fin de regular, supervisar,
fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de
Trnsito (AFOCAT).













Qu son las AFP?

Las Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP, son instituciones financieras privadas
(Sociedades Annimas) encargadas de administrar los fondos y ahorros de pensiones (de las
cuentas individuales por medio de un Fondo de Pensin).
Las AFP realizan todas las acciones financieras en el mercado de valores que estime conveniente.
Estas operaciones se enmarcan dentro de La Ley y normas para incrementar el valor de la
cotizacin de sus afiliados. Adems contratan un seguro para financiar las pensiones de invalidez y
sobrevivencia.
El patrimonio de ellas es independiente del Fondo de Pensin. Por ende, en caso de quiebra, los
montos de sus afiliados no estn afectados y pueden ser transferidos a otra AFP sin ningn
problema.
Se efecta un cobro, una comisin de parte de la AFP que vara entre un 1,14% y 2,36% de la
remuneracin imponible, lo que se suma al descuento realizado por el empleador de 10% de la
remuneracin imponible. El 4,11% de las CAI no se descuenta, dado que es de cargo del
empleador, al igual que el seguro de invalidez y sobrevivencia que corresponde a un 1,49%.
Las AFP slo pueden invertir en aquellos instrumentos autorizados por el Banco Central de Chile,
la Superintendencia de AFP y los sealados expresamente en la ley. Estos se dividen instrumentos
de renta fija o variable tanto nacionales como extranjeros.






Actual sistema de pensiones



Adems las AFP pueden suscribir operaciones de cobertura de riesgos y prstamos de activos.
Por medio de un sistema de clasificacin de riesgo se distingue entre instrumentos no elegibles y
legibles por las AFP y el monto de inversin de estos ltimos.



En Chile desde el 4 de Noviembre de 1980, gracias al Decreto ley 3.500, por La Junta de
Gobierno de la Repblica de Chile, se cambi el antiguo sistema de previsin en Chile. Antes
exista un sistema de reparto basado en las cajas de pensin, para luego pasar a un sistema de
capitalizacin individual, donde el trabajador es el nico aporte a su futuro y paga
(obligatoriamente) para su administracin a las Administradoras de Fondos de Pensin (AFP).
Este cambio se debe a un paso de Estado benefactor a un Estado subsidiario, generando
cambios conceptuales y estructurales que permitieron llevar a cabo un funcionamiento totalmente
distinto en el tema de previsin, sin quedar claramente definidos en la Constitucin chilena de
1980, la aseguracin de la Seguridad Social.

La nueva Ley 20.255 de Reforma Previsional, publicada en el Diario oficial el 27 de marzo de
2008, introduce perfeccionamientos a los tres pilares que conforman un sistema de pensiones -
Pilar Solidario, Pilar Obligatorio y Pilar Voluntario-, con el fin de lograr un sistema integrado y
coordinado que asegure la proteccin social a cada uno de los ciudadanos del pas.

Principales aspectos de Sistema de Pensiones:




Tipos de Cuentas

Cuentas que las AFP ofrecen a sus afiliados.
Cuentas de capacitacin individual
Las Cuentas de Capitalizacin Individual son registros que crean las AFP a nombre de
cada afiliado, donde se van registrando los movimientos que se realizan en el Fondo de
Pensiones para dicho afiliado; estos son obligatorio para todo trabajador dependiente y
optativo para los trabajadores que se encontraban en el sistema antiguo al momento de
implementar la reforma, como para los independientes;

Cuenta de ahorro voluntario
En agosto de 1987 se crea la cuenta de ahorro voluntario, tambin llamada "cuenta dos" o
ms conocida como APV (Ahorro Provisional Voluntario), como complemento de la cuenta
de capitalizacin individual, con el objetivo de constituir una fuente de ahorro adicional para
los afiliados.
Cada trabajador puede efectuar en la AFP a que se encuentra afiliado, depsitos de ahorro
voluntario que no tienen el carcter de cotizaciones previsionales, los que se registran en
la Cuenta de Ahorro Voluntario, la cual es independiente de su cuenta de capitalizacin
individual de cotizaciones obligatorias y de su cuenta de capitalizacin individual de
cotizaciones voluntarias; sin embargo, tambin forma parte del Patrimonio del Fondo de
Pensiones, por lo que gana la rentabilidad del Tipo de Fondo en que se encuentra y
aunque el D.L. 3.500 permite que se cobren comisiones, ninguna Administradora lo hace.

Cuenta de ahorro de indemnizacin
Consiste en una indemnizacin a todo evento por trmino de contrato que sustituye la
indemnizacin legal y que se aplica en los casos que indica la ley. Tanto para trabajadores
Dependientes en general como trabajadores de casa particular; Se consideran como
trabajadores de casa particular a las personas naturales que se dediquen en forma
continua, en jornada completa o parcial, al servicio de una o ms personas naturales o de
una familia, en trabajos de aseo y asistencia propios del hogar. Tambin se incluyen las
personas naturales que realizan labores similares en instituciones de beneficencia. Esto
incluye adems a los choferes de casa particular y a aquellos trabajadores que la Direccin
del Trabajo determine que pertenecen a este grupo (referencia: artculo 142 del Cdigo del
Trabajo).

Cartola cuatrimestral
Es un documento que la AFP enva cada cuatro meses al afiliado que se encuentra
cotizando, donde le informa especficamente todos los movimientos que ha registrado su
Cuenta Individual en los cuatro meses anteriores.
Es un resumen de las entradas y salidas de dinero de su Cuenta de Capitalizacin
Individual ocurridas durante los cuatro ltimos meses.
La Cartola adems da a conocer el costo de administracin y la rentabilidad obtenida por
los fondos; permite verificar que las cotizaciones previsionales hayan sido pagadas por l o
los empleadores y verificar que las cotizaciones estn constituidas en el tipo de fondo o
combinacin de tipos de fondos que el cotizante haya escogido.



Conclusiones. La SBS y AFP es una entidad estatal encargada de regular el correcto
funcionamiento de bancos, AFP, cajas municipales y financieras dentro del territorio nacional
contando con personal autorizado y debidamente capacitado para efectuar las auditorias de
dichas entidades sean o no del estado. Los bancos buscan en la mayora de los casos que las
personas guarden sus ahorros y as poder efectuar prestamos a otras personas y as mover el
dinero y ganar las tasas de prstamo, los indicadores nos dicen que en los ltimos aos se ha
venido a menos por las altas tasas de inters que cobran por dichos prestamos y por las bajas
tasas de inters que cobran por mantener ahorrasen sus entidades.