RATIOS FINANCIEROS

1) Ratios de liquidez
a) Razn Corriente = Activo Cte. = 2.08
Pasivo Cte.

Interpretacin
Por cada sol de deuda a corto plazo que la empresa tiene con proveedores y acreedores
dispone de S/. 2.08 para pagar, a menos que se demuestre que no tiene disponibilidad para
cubrir oportunamente sus compromisos.
b) Prueba acida = Activo Cte. - Existencias = 1.46
Pasivo Cte.
Interpretacin
Por cada sol de deuda a corto plazo que la empresa, tiene dispone de S/. 1.46 para pagar, sin
considerar que tiene en stock. Sale un valor menor porque deja de lado los inventarios.
c) Razn de efectivo = Caja y Bancos = 0.60
Pasivo Cte.
Interpretacin
Por cada sol de deuda a corto plazo que la empresa tiene con acreedores y proveedores;
dispone de S/. 0.60 para cubrir la deuda.
d) Capital de Trabajo = Activo Cte. - Pasivo Cte. = 521
Interpretacin
Significa que la empresa cuenta con un capital de trabajo de S/. 521, el cual le permite pagar
con dificultades sus gastos operativos anuales, una vez deducidas sus obligaciones a corto
plazo.
2) Ratios de Rotacin
a) Rotacion de Ctas. X Cobrar = Ventas anuales al crdito = 7.03
Promedio de Ctas. X Cobrar

Interpretacin
La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar 7.03 veces en el ao.
b) Periodo de promedio de cobro = 360 = 51.19
Rotacion de Ctas. X Cobrar
Interpretacin
La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 51.19 dias.
c) Rotacion de Inventarios = Costos de Ventas = 5.70
Inventarios Promedio
Interpretacin
Los inventarios rotan 5.70 veces al ao, lo que demuestra una baja rotacin de esta inversin.
d) Periodo de promedio de inventarios = 360 = 63.12
Rotacin de Inventarios
Interpretacin
Los inventarios van al mercado cada 63.12 das.
e) Rotacin de Activo fijo = Ventas Anuales Netas = 7.06
Activo Fijo o Inmueble, Maquinaria
Interpretacin
Por cada sol de activo fijo que tenga la empresa, se genera S/. 7.06 de la venta.
f) Rotacin de Activo Total = Ventas Anuales = 1.52
Activos Totales
Interpretacin
Por cada sol de activo total que tenga la empresa, se genera S/. 1.52 de la venta.

3) Ratios de Endeudamiento
a) Ratios de Endeudamiento = ___Pasivo Total = 0.80
Patrimonio Neto
Interpretacin
Por cada sol de activo que ha invertido la empresa, ha sido financiado con S/. 0.80 por
terceros.

b) Deudas a Corto Plazo = Pasivo Cte. = 0.27
Patrimonio
Interpretacin
Del 100% del total de activo de la empresa menos del 50% ha sido financiado externamente,
dicho de otra manera por terceros.
c) Deudas a Largo Plazo = Pasivo no Cte. = 0.53
Patrimonio
Interpretacin
Por cada sol invertido en la empresa, el 53% ha sido financiado por terceros.
d) Deudas del Activo Fijo = Pasivo no Cte. = 0.82
Activo Fijo Neto
Interpretacin
Por cada sol de activo fijo que tenga la empresa, el 82% ha sido financiado por terceros.
e) Endeudamiento del Activo = Pasivo Total = 0.57
Activo Total
Interpretacin
Del 100% de cada sol del Activo que tenga la empresa, el 57% ha sido financiado por terceros.
f) Respaldo del Endeudamiento = _ Activo Fijo Neto = 0.93
Patrimonio
Interpretacin
Por cada sol de activo que la empresa tiene, genera un respaldo de 0.93 cntimos con
respecto al endeudamiento.
g) Cobertura de Intereses = _ Utilidad Operativa = 3.33
Gastos Financieros
Interpretacin
La empresa genero utilidades operativas que le permitieron cubrir 3.33 veces sus cargos por
intereses.


4) Ratios de Rentabilidad:
a) R. Bruta sobre Ventas = Utilidad Bruta = 0.20
Ventas
Interpretacin
Por cada sol de ingresos, a la empresa le queda; despus de impuestos, 0.20 centimos.
b) R. Neta sobre Ventas = Utilidad Neta = 33.35%
Ventas
Interpretacin
La rentabilidad econmica de la empresa es del 33.35%.
c) R. Neta del Patrimonio = Utilidad Neta = 0.076
Patrimonio Neto
Interpretacin
La empresa logro una rentabilidad despus de impuestos sobre su patrimonio del
7.58%, cifra de mucha importancia para los inversionistas actuales y potenciales de la
empresa.