1.

Regimes de Tributao

A Lei n 11.053, de 29 de dezembro de 2004 (anexa), introduziu mudanas significativas na tributao dos
benefcios de previdncia complementar. A principal alterao foi a criao de um sistema de
tributaoregressivo do Imposto de Renda da Pessoa Fsica, que prev alquotas de imposto de renda
decrescentes em funo do prazo de acumulao das contribuies no plano. No entanto, a escolha entre
o regime progressivo ou regressivo facultativa.
A opo entre o regime progressivo ou regressivo dever ser exercida por aqueles que ingressarem no
plano Petros 2. Neste caso, o participante dever manifestar sua escolha at o ltimo dia til do ms
subseqente ao ingresso no plano de previdncia complementar e ser irretratvel, conforme prev o
6 do artigo 1 da Lei n 11.053/04.

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1.1. Regime Progressivo

Neste regime, o contribuinte tributado de acordo com a sua capacidade contributiva. Isso significa que
quanto maior for a sua renda total (soma de todas as fontes de renda), maior ser a sua tributao, de
acordo com os limites da tabela abaixo. As alquotas sero aplicadas no momento do recebimento do
benefcio.
A Lei n 12.469 de 26/08/2011, resultado da converso da Medida Provisria (MP) 528/2011, divulgou a
tabela progressiva do Imposto de renda pessoa fsica para os anos-calendrios: 2011 a 2014. Destaque-
se que alteraes na legislao podero implicar em mudanas das faixas de renda, dedues, isenes
e outras.

Tabela Progressiva Mensal IRRF para os Anos-calendrios de 2011 a 2014.

Tabela Progressiva do IR Pessoa Fsica - ano-calendrio de 2011.
- janeiro a maro/2011

MENSAL
Base de clculo Parcela a deduzir Alquotas %

at 1.499,15 - -

de 1.499,16 at 2.246,75 112,43 7,50

de 2.246,76 at 2.995,70 280,94 15,00

de 2.995,71 at 3.743,19 505,62 22,50

acima de 3.743,19 692,78 27,50



- abril a dezembro/2011

MENSAL ANUAL
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Alquota
at 1.566,61 - at 18.799,32 - -
de 1.566,62 at
2.347,85
117,49
de 18.799,33 at
28.174,20
1.409,95 7,50%
de 2.347,86 at
3.130,51
293,58
de 28.174,21 at
37.566,12
3.523,01 15,00%
de 3.130,52 at
3.911,63
528,37
de 37.566,13 at
46.939,56
6.340,47 22,50%
acima de 3.911,63 723,95 acima de 46.939,56 8.687,45 27,50%


Tabela Progressiva do IR Pessoa Fsica - ano-calendrio de 2012.

MENSAL ANUAL
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Alquota
at 1.637,11 - at 19.645,32 - -
de 1.637,12 at
2.453,50
122,78
de 19.645,33 at
29.442,00
1.473,40 7,50%
de 2.453,51 at
3.271,38
306,80
de 29.442,01 at
39.256,56
3.681,55 15,00%
de 3.271,39 at
4.087,65
552,15
de 39.256,57 at
49.051,80
6.625,79 22,50%
acima de 4.087,65 756,53 acima de 49.051,80 9.078,38 27,50%


Tabela Progressiva do IR Pessoa Fsica - ano-calendrio de 2013.

MENSAL ANUAL
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Alquota
at 1.710,78 - at 20.529,36 - -
de 1.710,79 at
2.563,91
128,31
de 20.529,37 at
30.766,92
1.539,70 7,50%
de 2.563,92 at
3.418,59
320,60
de 30.766,93 at
41.023,08
3.847,22 15,00%
de 3.418,60 at
4.271,59
577,00
de 41.023,09 at
51.259,08
6.923,95 22,50%
acima de 4.271,59 790,58 acima de 51.259,08 9.486,91 27,50%


Tabela Progressiva do IR Pessoa Fsica - ano-calendrio de 2014.

MENSAL ANUAL
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Base de clculo
Parcela a
deduzir
Alquota
at 1.787,77 - at 21.453,24 - -
de 1.787,78 at
2.679,29
134,08
de 21.453,25 at
32.151,48
1.608,99 7,50%
de 2.679,30 at
3.572,43
335,03
de 32.151,49 at
42.869,16
4.020,35 15,00%
de 3.572,44 at
4.463,81
602,96
de 42.869,17 at
53.565,72
7.235,54 22,50%
acima de 4.463,81 826,15 acima de 53.565,72 9.913,83 27,50%


Cabe ressaltar que, para os participantes que permanecerem no regime de tributao progressivo, a Lei
n 11.053/04 introduziu alterao na forma de tributao dos valores resgatados. Os resgates parciais ou
totais sero tributados em 15% na fonte, a ttulo de antecipao do Imposto de Renda, para os
participantes do plano de previdncia complementar do tipo CD (contribuio definida) e CV
(contribuio varivel), como a modalidade do Plano Petros 2. Na declarao anual, o contribuinte
dever realizar os ajustes necessrios com aplicao da alquota devida de acordo com a sua faixa de
renda.
O participante deve lembrar que o Plano Petros 2 no ser sua nica fonte de renda. Os beneficirios
devero considerar nas simulaes os recursos provenientes do INSS, bem como outras possveis fontes
de renda, para escolha do melhor regime tributrio.
Vale lembrar ainda aos participantes, que aqueles que, no momento da aposentadoria, tenham idade
igual ou superior a 65 anos tero direito deduo adicional da faixa de iseno no valor da renda bruta,
para posterior aplicao das alquotas previstas na tabela progressiva


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1.2. Regime Regressivo

No regime regressivo, faculta-se aos participantes a opo pelo regime de tributao , no qual a renda
recebida a ttulo de benefcios ou resgates de valores acumulados sujeita-se incidncia de imposto de
renda retido exclusivamente na fonte (sem adio de outras rendas - tributao definitiva) com alquotas
decrescentes em funo do tempo de contribuio.
Assim, quanto maior for o prazo de acumulao , menor ser a alquota de Imposto sobre a Renda. Esta
proposta tem por objetivo estimular a poupana de longo prazo. A contrapartida para atrair o contribuinte
conceder-lhe a reduo das alquotas (tabela 3).

Tabela 3 - Tabela de Alquota do Regime Regressivo

Prazo de Acumulao (em anos) Alquotas
Inferior ou igual a dois anos 35%
Superior a dois anos e inferior ou igual a quatro anos 30%
Superior a quatro anos e inferior ou igual a seis anos 25%
Superior a seis anos e inferior ou igual a oito anos 20%
Superior a oito anos e inferior ou igual a dez anos 15%
Superior a dez anos 10%
Fonte: art. 1 da Lei 11.053/2004



O prazo de acumulao pode ser calculado segundo dois mtodos: i) PMP - Prazo Mdio Ponderado ;
ou ii)PEPS - Primeiro que Entra, Primeiro que Sai . No caso do Plano Petros 2, o mtodo PMP aplica-
se aos benefcios recebidos na forma de renda vitalcia, enquanto que o PEPS aplica-se aos benefcios
recebidos na forma de prazo indeterminado.
O mtodo PMP transforma em frao de ano o valor da contribuio efetuada em relao ao saldo total
do participante. No entanto, importante lembrar que, o prazo de acumulao tambm variar de acordo
com o valor aportado e o momento de cada contribuio.
Em outras palavras, por tratar-se de mdia ponderada, caso a renda do participante aumente
significativamente no final do perodo de contribuio, esta parcela reduzir a mdia do prazo de
acumulao, elevando a alquota incidente sobre a renda mensal.
Dessa forma, o prazo de acumulao depender das seguintes variveis: i) valores aportados em cada
perodo; ii) tempo de permanncia; e iii) forma e prazo de recebimento.
Para exemplificar qual ser o prazo de acumulao em funo do tempo de permanncia no plano,
observe a tabela abaixo.
Tabela 4 - Exemplos para Renda Vitalcia, com contribuies mensais iguais.
Tempo de contribuio (em anos) Prazo Acumulao (em anos) Alquotas
4 1,96 35%
8 3,97 30%
10 4,97 25%
15 7,47 20%
20 9,97 15%
22 10,97 10%
Este exemplo meramente ilustrativo e considera a hiptese de que as contribuies so constantes ao
longo do tempo, situao difcil de se verificar nos casos reais. No entanto, o exemplo tem por objetivo
alertar para o fato de que o tempo de permanncia no plano, na forma de renda vitalcia, no coincide
com o prazo de acumulao.
Ademais, importante destacar que o prazo de acumulao ser recalculado a cada pagamento de
benefcio, reduzindo gradativamente a alquota aplicvel, at que o mnimo de 10%, seja atingido.

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1.3. Progressivo x Regressivo

A tabela abaixo resume as principais diferenas entre os dois regimes de tributao, de forma contribuir
para a escolha do participante.

Tabela 5 - Principais diferenas do Progressivo e Regressivo

Pontos de
Comparao
Regime Progressivo Regime Regressivo
Parmetro para
clculo do IR
Valor do benefcio Prazo de acumulao
Ajuste Anual
Permite ajustes anuais, podendo ser
includas dedues diversas (mdicas,
planos de sade, educao, etc.)
No permite ajustes anuais. A
tributao exclusiva na fonte.
Iseno de IR e
redutor
Possui uma faixa de iseno e um
redutor para o IR
Sem faixa de iseno e fator redutor
do IR. Qualquer valor recebido, por
menor que seja, ser tributado.
Dedues das
contribuies para o
plano
As contribuies vertidas enquanto
ativo so dedutveis do IR
As contribuies vertidas enquanto
ativo so dedutveis dos IR
Benefcio de Risco Tributao Normal Alquota Mxima de 25%



preciso considerar que, normalmente, h diferena entre as alquotas nominal e efetiva no regime
progressivo, enquanto que, no regime regressivo, alquotas nominal e efetiva so idnticas. A razo , no
primeiro, admite-se a deduo de algumas despesas sobre os rendimentos brutos enquanto no segundo,
no.
A ttulo de exemplificao de anlise a ser feita por cada participante do Plano Petros 2, segue uma
comparao qualitativa preliminar, a partir das regras acima descritas e condicionadas s hipteses
abaixo, pode-se identificar que a escolha pelo Regime Progressivo se mostraria mais vantajosa:
Para aqueles que se enquadrarem como isentos e que provavelmente no sofrero alterao de sua
faixa de renda tributvel, na tabela progressiva, j que no modelo regressivo no h previso de faixas
sujeitas iseno;

Para aqueles cujo prazo de acumulao seja inferior quatro anos, porque a alquota mxima a que
estaro submetidos 27,5% no regime progressivo. No regime regressivo, tal alquota alcanaria 35%.

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2. Clculo do Prazo de Acumulao

importante ressaltar que, o mtodo PMP de clculo do prazo de acumulao somente ser utilizado
para aqueles participantes que optarem, no momento do recebimento da aposentadoria, pela forma de
renda mensalvitalcia .
Para os participantes que optarem pela forma de renda por prazo indeterminado , o clculo seguir o
princpioPEPS . Dessa forma, ser verificada a "idade" de cada cota para definir o prazo de acumulao
em que esta se enquadra, bem como sua alquota de IR aplicvel.
Alm disso, para os participantes que optarem por resgate total dos valores aportados no plano, o prazo
de acumulao tambm ser calculado pelo mtodo PEPS. No caso de resgate total ser verificada a
idade de cada cota e o percentual de cada faixa de acumulao para calcular a mdia aritmtica e aplicar
a alquota de IR correspondente. Cabe ressaltar que, para aqueles participantes que desejarem resgatar
o valor total acumulado ao final do prazo de contribuio, o regime regressivo dificilmente atingir a menor
alquota.



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3. Consideraes Finais

A escolha pelo regime de tributao depender destas variveis chaves:
Planejamento da renda complementar futura;
Tempo esperado de contribuio;
Valor e periodicidade de cada contribuio;
Crescimento salarial;
Fontes de renda atuais e futuras;
Perfil tributrio;
Valor, forma de recebimento dos benefcios; e
Durao do perodo de recebimento do benefcio.
O planejamento da renda complementar futura est associado aos projetos de vida de cada participante.
O benefcio a ser recebido no futuro depender do valor da contribuio mensal. O conhecimento dessas
variveis permitir o melhor enquadramento em uma das faixas da tabela, regressiva ou progressiva, e
conseqente definio das alquotas.
Escolhendo-se o regime regressivo, o tempo esperado e o valor de cada contribuio tornam-se
importantes, pois a partir dessas variveis possvel definir a alquota de tributao da renda. Dessa
forma, o participante deve levar em considerao o fato de que aportes espordicos em perodos
prximos aposentadoria devem ser bem planejados, uma vez que podem alterar definitivamente a
alquota de IR e conseqentemente o valor lquido do benefcio.
No caso do plano Petros 2, outra questo relevante que deve ser considerada possibilidade de
crescimento do valor da contribuio como proporo da renda, bem como o prprio crescimento
salarial do participante. Estes dois fatores tero influncia significativa sobre o clculo do prazo de
acumulao, no caso de opo pelo regime regressivo.
Ademais, o participante deve lembrar que o Plano Petros 2 no ser sua nica fonte de renda. Para
escolha do melhor regime tributrio, deve-se considerar os recursos provenientes do INSS e outras
possveis fontes de renda.
O perfil tributrio refere-se s particularidades de cada contribuinte: nmero de dependentes, volume de
despesas consideradas dedutveis, entre outras.
Por fim, o participante deve considerar a sua idade, no momento de recebimento dos benefcios, a
sua forma de recebimento, por prazo indeterminado ou por renda vitalcia, e sua expectativa de durao
do perodo de recebimento, uma vez que, no caso de opo pelo regime regressivo, os prazos de
acumulao sero recalculados a cada pagamento.
As observaes contidas neste documento, referem-se apenas aos benefcios programados recebidos
pelos participantes. O plano Petros 2 prev duas naturezas de benefcios: i) programados e ii) de risco.
Osprogramados decorrem da aposentadoria normal, enquanto que os de risco correspondem aqueles
recebidos em razo de eventos de recluso, doena, invalidez ou morte do participante.
Cumpre ressaltar que, a deciso a respeito do regime de tributao uma avaliao pessoal, que
dever considerar a combinao de todas as variveis descritas acima . Dessa forma, sugere-se que
o participante utilize o modelo de simulao da renda futura da Petros, disponvel na Petronet, e avalie
suas possibilidades de despesas dedutveis antes de fazer sua escolha. No entanto, o participante deve
lembrar que sua deciso ser irretratvel , ou seja, no poder ser alterada posteriormente.