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EXPOSICIN DE MOTIVOS





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TABLA DE CONTENIDO
CONSIDERANDOS
TTULO PRELIMINAR DISPOSICIONES COMUNES
Captulo 1.- Principios generales
Captulo 2.- De las entidades
Seccin 1.- De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
Seccin 2.- Del Banco Central del Ecuador
Seccin 3.- De la Superintendencia de Bancos
Seccin 4.- De la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
Seccin 5.- De la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
Seccin 6.- De la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez
TTULO I SISTEMA MONETARIO
Captulo 1.- De la moneda y el dinero
Captulo 2.- Medios de pago
Captulo 3.- De los pagos y los sistemas de pagos
Captulo 4.- Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1.- Manejo de la liquidez de la economa
Seccin 2.- Operaciones del Banco Central del Ecuador
Seccin 3.- De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del Ecuador
Captulo 5.- De los activos y pasivos externos
Seccin 1.- Activos y pasivos externos
Seccin 2.- De las reservas internacionales
Captulo 6.- Del rgimen cambiario
TTULO II SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Captulo 1.- Actividades financieras
Seccin 1.- De las actividades financieras y su autorizacin


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Seccin 2.- Responsabilidad del Estado
Seccin 3.- De la regulacin
Seccin 4.- De los usuarios financieros
Seccin 5- Catastro Pblico
Captulo 2.- Integracin del Sistema Financiero Nacional
Captulo 3.- Disposiciones comunes para el Sistema Financiero Nacional
Seccin 1.- Del capital, reservas y utilidades
Seccin 2.- De las fusiones, conversiones y asociaciones
Seccin 3.- De la inversin extranjera
Seccin 4.- De la solvencia y prudencia financiera
Seccin 5.- De las operaciones
Seccin 6.- De los activos, lmites de crdito y provisiones
Seccin 7.- Del Rgimen financiero y contable
Seccin 8.- Del control y auditoras
Seccin 9.- De las obligaciones
Seccin 10.- De las prohibiciones
Seccin 11.- De las infracciones y sanciones
Seccin 12.- De la supervisin
Seccin 13.- De la exclusin y transferencia de activos y pasivos
Seccin 14.- De la liquidacin
Seccin 15.- Del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez
Seccin 16.- Del sigilo y reserva
Seccin 17.- Del Registro de Datos Crediticios
Captulo 4.- Sector Financiero Pblico
Seccin 1.- Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin
Seccin 2.- Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Seccin 3.- De las finalidades y objetivos
Seccin 4.- Del gobierno y administracin


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Seccin 5.- Del capital y reservas
Seccin 6.- De las operaciones del Sector Financiero Pblico
Seccin 7.- De las prohibiciones y exenciones
Seccin 8.- Del control y de la auditora interna
Captulo 5.- Sector Financiero Privado
Seccin 1.- Constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin
Seccin 2.- Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Seccin 3.- De las finalidades y objetivos
Seccin 4.- Del capital, reservas y utilidades
Seccin 5.- Del gobierno y administracin
Seccin 6.- De las operaciones del Sector Financiero Privado
Seccin 7.- De los grupos financieros
Seccin 8.- De las prohibiciones
Seccin 9.- Del control y de la auditora
Seccin 10.- De las entidades de servicios financieros
Seccin 11.- De los servicios auxiliares
Captulo 6.- Sector Financiero Popular y Solidario
Seccin 1.- Disposiciones comunes
Seccin 2.- De las cooperativas de ahorro y crdito
Seccin 3.- De las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro
Seccin 4.- De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda
Seccin 5.- De las cajas centrales
Seccin 6.- De los servicios auxiliares
Captulo 7.- Normas de carcter general
TTULO III DISPOSICIONES AFINES
Captulo 1.- De los Cheques
Seccin 1.- De la emisin y de la forma


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Seccin 2.- De la transmisin
Seccin 3.- De la presentacin y del pago
Seccin 4.- Del cheque cruzado y del cheque no negociable
Seccin 5.- Del cheque certificado
Seccin 6.- De las acciones por falta de pago
Seccin 7.- De la prescripcin
Seccin 8.- Conflictos de leyes
Seccin 9.- Disposiciones generales
DISPOSICIONES GENERALES
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS
Captulo 1.- Reformas
Captulo 2.- Derogatorias
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
DISPOSICIONES FINALES


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CONSIDERANDOS
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la Constitucin de la Repblica el
Estado central tendr competencias exclusivas sobre las polticas econmica y
monetaria, entre otras;

Que el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado establece que el sistema econmico
es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propender a una
relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y Mercado, en armona con la
naturaleza; y tendr como objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir; y asimismo prescribe
que el sistema econmico se integrar por las formas de organizacin econmica,
pblica, privada, mixta, popular y solidaria, y las dems que la Constitucin determine.

Que el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica dispone que la poltica econmica
tendr los siguientes objetivos: 1) Asegurar una adecuada distribucin del ingreso y de la
riqueza nacional; 2) Incentivar la produccin nacional, la productividad y competitividad
sistmicas, la acumulacin del conocimiento cientfico y tecnolgico, la insercin
estratgica en la economa mundial y las actividades productivas complementarias en la
integracin regional; 3) Asegurar la soberana alimentaria y energtica; 4) Promocionar la
incorporacin del valor agregado con mxima eficiencia, dentro de los lmites biofsicos
de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas; 5) Lograr un desarrollo equilibrado
del territorio nacional, la integracin entre regiones, en el campo, entre el campo y la
ciudad, en lo econmico, social y cultural; 6) Impulsar el pleno empleo y valorar todas las
formas de trabajo; con respeto a los derechos laborales; 7) Mantener la estabilidad
econmica, entendida como el mximo nivel de produccin y empleo sostenibles en el
tiempo; 8) Propiciar el intercambio justo, complementario de bienes y servicios en
mercados transparentes y eficientes; 9) Impulsar un consumo social y ambientalmente
responsable;

Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 la Constitucin de la Repblica, la
poltica monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos: establecer
niveles de liquidez global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad financiera y
orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el desarrollo del pas,
respectivamente;

Que el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado, prescribe que la formulacin de las
polticas monetarias, crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Funcin
Ejecutiva, y se instrumentar a travs del Banco Central; y, que la ejecucin de la poltica
crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la banca pblica;

Que, el artculo 308 de la Constitucin de la Repblica ordena que, las actividades
financieras son un servicio de orden pblico, y podrn ejercerse, previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con la ley;

Que el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica dispone que el Sistema Financiero
Nacional se compone de los sectores pblico, privado, y del popular y solidario, que
intermedian recursos del pblico; y, asimismo prescribe que cada uno de estos sectores
contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se
encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez;



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Que, el artculo 312 de la Constitucin de la Repblica establece que las instituciones del
sistema financiero privado, sus directores y principales accionistas, no podrn ser
titulares, directa ni indirectamente, de acciones y participaciones, en empresas ajenas a
la actividad financiera;

Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la Repblica, el Estado promover y
proteger el ahorro interno como fuente de inversin productiva en el pas;

Que es necesario sistematizar dentro de un mismo cuerpo legal todas las disposiciones
de leyes relacionadas con las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria, como
parte de la nueva arquitectura financiera ecuatoriana;

Que es necesario determinar las instituciones responsables de la formulacin de las
polticas en los mbitos monetario, financiero, crediticio y cambiario, as como de la
regulacin de los servicios financieros de orden pblico y de su control; y,

En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120, numeral 6 de la
Constitucin de la Repblica, expide el siguiente:






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TTULO PRELIMINAR
DISPOSICIONES COMUNES
CAPTULO 1

Principios Generales

Artculo 1.- Objeto: El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los
sistemas monetario y financiero, as como los regmenes de valores y seguros del
Ecuador.

Artculo 2.- mbito: Este Cdigo establece el marco de polticas, regulaciones,
supervisin, control y rendicin de cuentas que rige los sistemas monetario y financiero,
as como los regmenes de valores y seguros, el ejercicio de sus actividades, y la relacin
con sus usuarios.

Artculo 3.- Objetivos: Los objetivos de este Cdigo son:

a) Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su distribucin y
redistribucin;
b) Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y
seguros sea consistente e integrado;
c) Asegurar los niveles de liquidez de la economa para contribuir al cumplimiento
del programa econmico;
d) Fortalecer, proteger y potenciar la produccin ecuatoriana;
e) Procurar la sostenibilidad del Sistema Financiero Nacional y de los regmenes de
seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de
los sectores y entidades que los conforman;
f) Mitigar los riesgos sistmicos y las fluctuaciones econmicas;
g) Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y
seguros;
h) Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico social y
solidario, en el que los seres humanos son el fin de la poltica pblica; y
i) Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional.
Artculo 4.- Principios: Los principios que inspiran las disposiciones del Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero son:
a) La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
b) La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y seguros como
instrumento al servicio de la economa real;
c) El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin estratgica
internacional;
d) La inclusin y equidad;
e) El fortalecimiento de la confianza; y,
f) La proteccin de los derechos ciudadanos.



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Artculo 5.- Poltica: La formulacin de las polticas y regulaciones en materia monetaria,
crediticia, cambiaria, financiera, as como de seguros y valores, es facultad privativa de la
Funcin Ejecutiva y tiene como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302 de
la Constitucin de la Repblica y los establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.
CAPTULO 2

De las entidades

Artculo 6.- Integracin: Integran los sistemas monetario y financiero nacional las
entidades responsables de la formulacin de las polticas, regulacin, implementacin,
supervisin, control y seguridad financiera y las entidades pblicas, privadas, y populares
y solidarias que ejercen actividades monetarias y financieras.

Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables de la formulacin
de las polticas, regulacin, implementacin, supervisin, control y las entidades pblicas
y privadas que ejercen actividades de valores y seguros.

Artculo 7.- Conflictos de inters: No podrn ser funcionarios ni miembros de las
entidades de regulacin o control a las que se refiere este Cdigo, quienes tengan
intereses de carcter patrimonial en las reas a ser reguladas, supervisadas o
controladas, o representen a terceros que los tengan.
Los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se abstendrn de actuar
en los casos en que sus intereses entren en conflicto con los del organismo o entidad en
los que presten sus servicios, o se evidencie o sobrevenga un hecho que cause conflicto
de inters.
Los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
superintendentes sealados en este Cdigo, antes de asumir sus cargos, debern
declarar en instrumento pblico, bajo juramento, que no se encuentran incursos en
conflictos de inters ni tienen relacin de parentesco dentro del primero grado de
consanguinidad y primero de afinidad con personas con propiedad patrimonial con
influencia y con administradores de las entidades financieras privadas y populares y
solidarias, de seguros y valores privados, en el mbito de su respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar temas regulatorios o de control,
los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
superintendentes sealados en este Cdigo debern informar sobre la existencia de
conflicto de inters, hecho que deber ser incorporado en la correspondiente acta, y
excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
intervenir ni votar en aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente, sus
parientes hasta el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, inclusive, o su
socio o socios de hecho o de derecho, tengan un inters de carcter patrimonial. En
estos casos, el miembro deber retirarse de la sesin mientras se trate el asunto sobre el
cual tenga conflicto de inters.


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Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni intervenir en
aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad, inclusive, o su socio o socios de hecho
o de derecho, tengan un inters de carcter patrimonial.
El inters de carcter patrimonial referido en el presente artculo se configurar por la
titularidad del uno por ciento (1%) o ms del capital suscrito y pagado de la entidad
regulada o controlada, o el equivalente a mil (1000) salarios bsicos unificados, el que
sea mayor.
No existen conflictos de inters cuando se decidan y voten asuntos con efectos de
carcter general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de inters.

Artculo 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin y control: Ningn funcionario o
servidor de los organismos de regulacin y control, mientras se encuentren en el ejercicio
de sus funciones, podr ser director, funcionario o empleado de ninguna de las entidades
financieras privadas o de la economa popular y solidaria, as como tampoco de las
entidades privadas de valores y seguros sujetas a su regulacin y control.

Si algn funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control fuere accionista
o tuviese cnyuge o pariente dentro del primer grado civil de consanguinidad o primero
de afinidad, o padre o hijo adoptivo, empleado en alguna de las entidades reguladas o
controladas, est obligado a dar a conocer el hecho por escrito a su autoridad
nominadora, bajo pena de remocin.

Artculo 9.- Coordinacin: Los organismos de regulacin y control tendrn el deber de
coordinar acciones para el cumplimiento de sus fines y hacer efectivo el goce y ejercicio
de los derechos reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto, intercambiarn datos
o informes relacionados a las entidades sujetas a su regulacin y control. La informacin
sometida a sigilo y reserva ser tratada de conformidad con las disposiciones de este
Cdigo.

Artculo 10.- Jurisdiccin coactiva: Concdase a las superintendencias, a la Corporacin
del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, al Banco Central del Ecuador, a las
entidades del Sector Financiero Pblico y a las entidades financieras y de seguros de
propiedad mayoritaria del Estado, la jurisdiccin coactiva para el cobro de los crditos y
cualquier tipo de obligaciones a su favor o de terceros, que ser ejercida por el
representante legal de dichas entidades.

El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a cualquier servidor de la
entidad mediante el acto correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de crdito de los determinados en el
artculo 945 del Cdigo de Procedimiento Civil del que conste una deuda.


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El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado en el Cdigo de
Procedimiento Civil.
Artculo 11.- Veedura y control social: El Banco Central del Ecuador, la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, las entidades del Sector Financiero Pblico y
de valores y seguros pblicas estarn sometidas a la veedura ciudadana y al control
social, a travs de los mecanismos de control previstos en la legislacin vigente.
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera

Artculo 12.- Conformacin: Crase la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera como un cuerpo colegiado de derecho pblico, parte de la Funcin Ejecutiva,
responsable de la formulacin de las polticas pblicas y la regulacin y supervisin
monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.

La Junta estar conformada con plenos derechos, por los titulares de los ministerios de
Estado responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas
pblicas, el titular de la planificacin del Estado y un delegado del Presidente de la
Repblica. Participarn en las deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el
Superintendente de Bancos, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, el
Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el Gerente General del Banco Central
del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar a participar en sus
sesiones a cualquier otra autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que
considere necesaria para sus deliberaciones. En todos los casos que la Junta trate temas
relacionados con el Sector Financiero Popular y Solidario, se invitar al titular del
organismo de regulacin de la economa popular y solidaria.
Los miembros de la Junta no podrn trabajar bajo ninguna modalidad en las entidades del
Sector Financiero Privado, en las entidades privadas del mercado de valores, en las
compaas de seguros y reaseguros privadas o en las entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario a las que se refiere el presente Cdigo, hasta despus de dos (2)
aos de haber terminado sus funciones; as mismo, estarn sometidos a las limitaciones
dispuestas en el artculo 153 de la Constitucin de la Repblica.
Artculo 13.- Atribuciones: La Junta tiene las siguientes atribuciones:
a) Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,
incluyendo la poltica de seguros y de valores;
b) Regular mediante normas la implementacin de las polticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar su
aplicacin;
c) Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del
Sistema Financiero Nacional y las actividades de las entidades de seguros y
valores;


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d) Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin y liquidacin de las
entidades financieras, de seguros y de valores;
e) Conocer sobre los resultados del control efectuado por las superintendencias
referidas en este Cdigo, de la supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central
del Ecuador, y sobre los informes que presente la Corporacin de Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, en el mbito de sus competencias;
f) Interpretar las disposiciones de este Cdigo, la normativa regulatoria y resolver los
casos no previstos;
g) Aprobar la programacin monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, que se
alinearn al programa econmico del gobierno;
h) Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de liquidez y de las reservas
internacionales;
i) Conocer y resolver los reclamos y recursos administrativos que se presenten por
actos de la propia Junta;
j) Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de modificacin de la
legislacin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores;
k) Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que coadyuve a:
1. Proteger la vida, la salud humana, animal y vegetal, la moral, el orden
pblico, la conservacin de recursos no renovables, la seguridad del
consumidor, la efectiva recoleccin de impuestos y la prevencin de su
evasin, y la disponibilidad de productos e insumos domsticos;
2. Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el lavado de
activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo;
3. Proteger la privacidad de los individuos en relacin con la difusin de su
informacin personal, as como la informacin de seguridad nacional;
4. Proteger la integridad y estabilidad del Sistema Financiero Nacional y la
sostenibilidad del rgimen monetario y de los regmenes de valores y
seguros;
5. Salvaguardar el desempeo econmico en situaciones de emergencia;
6. Incentivar los procesos regionales de integracin;
7. Precautelar la sostenibilidad de la balanza de pagos, la planificacin
econmica para el buen vivir y la defensa de la industria naciente; y,
l) Ejercer las dems atribuciones que la ley le asigne.
Para el cumplimiento de estas atribuciones, la Junta expedir las normas en las materias
propias de su competencia, sin que puedan alterar las disposiciones legales.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime necesarias para el
eficaz cumplimiento de sus atribuciones y funciones.
Artculo 14.- Funciones: La Junta, para el cumplimiento de sus atribuciones, ejercer,
entre otras, las siguientes funciones:

a) Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global consistente con
los objetivos estratgicos definidos para el ejercicio de la poltica econmica;
b) Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de la economa;
c) Definir los criterios a seguir para la gestin de los excedentes de liquidez, con el
fin de estimular la inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia con los


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objetivos de crecimiento econmico, generacin de trabajo, sostenibilidad de la
balanza de pagos, reduccin de la desigualdad y la distribucin y redistribucin
del ingreso;
d) Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y prudencia al que deben
sujetarse las entidades financieras, de valores y seguros, en lnea con los
objetivos macroeconmicos;
e) Establecer los niveles de reservas de liquidez, de liquidez domstica, de
patrimonio, patrimonio tcnico y las ponderaciones por riesgo de los activos, su
composicin, forma de clculo y modificaciones, a los que deben someterse las
entidades financieras, de valores y seguros;
f) Determinar los cupos de las entidades de los sectores financiero privado y
popular y solidario que podrn contratar con el Banco Central del Ecuador para
operaciones de ventanilla de redescuento o de inversin domstica, con sujecin
a este Cdigo, sobre la base de su solvencia, relaciones patrimoniales y la
poltica econmica que se determine para el efecto;
g) Establecer para las personas jurdicas no financieras que realicen operaciones de
crdito por sobre los lmites que establezca la misma Junta, requisitos de reservas
mnimas, requerimientos patrimoniales y requerimientos de liquidez y otros que
garanticen su adecuada gestin y solvencia, as como su forma de clculo, en el
marco de la poltica econmica;
h) Establecer medios de pago;
i) Normar el Sistema Nacional de Pagos;
j) Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al Banco Central del Ecuador
su implementacin, monitoreo y evaluacin, as como de la moneda nacional
metlica, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo;
k) Determinar los requerimientos aplicables a las entidades financieras, de valores y
seguros, en consistencia con los objetivos de poltica econmica;
l) Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas de liquidez, encaje y
provisiones aplicables a las operaciones crediticias, financieras, mercantiles y
otras, que podrn definirse por segmentos, actividades econmicas y otros
criterios;
m) Regular el crecimiento de las entidades financieras, de valores y seguros, para
reducir la vulnerabilidad de la economa;
n) Regular los pagos y transferencias desde y hacia el Ecuador;
o) Establecer moratorias para la constitucin de nuevas entidades financieras;
p) Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de Valores le otorga el ente
regulador, incluido el regular la constitucin, operacin y liquidacin de fondos y
negocios fiduciarios;
q) Establecer los cargos por los servicios que presten las entidades financieras, de
valores y seguros, as como de las entidades no financieras que otorguen crdito,
y los gastos con terceros derivados de las operaciones activas en que incurran
los usuarios de estas entidades;
r) Regular los niveles mximos de remuneracin y otros beneficios econmicos,
sociales y compensaciones de los administradores de las entidades financieras,
de valores y seguros, considerando la rentabilidad, el riesgo, activos y el capital
de la entidad en comparacin con el resto del sistema;
s) Establecer directrices de poltica de crdito e inversin y, en general, sobre
activos, pasivos y operaciones contingentes de las entidades del Sistema
Financiero Nacional, de conformidad con este Cdigo;
t) Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas corrientes y de valores
en el Banco Central del Ecuador;
u) Dictar las normas para regular la corresponsala de las entidades del Sistema
Financiero Nacional;


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v) Regular la gestin fiduciaria de las entidades del Sector Financiero Pblico;
w) Establecer la segmentacin de las entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario;
x) Determinar las operaciones de ndole bancaria del Banco Central del Ecuador
sujetas al control de la Superintendencia de Bancos, y las operaciones de la
Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez sujetas al control de
las respectivas superintendencias;
y) Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades financieras, de valores y
seguros, nuevas actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias para el
cumplimiento de los objetivos de la poltica monetaria, financiera, crediticia,
cambiaria, de valores y seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte
para el efecto;
z) Dictar las reglas para el proceso de supervisin macro prudencial del sistema
financiero y de los sistemas que se relacionan con l;
aa) Mantener coordinacin permanente con las entidades de control y supervisin;
bb) Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas emitidas por los
organismos de control que se opongan a las resoluciones emitidas por la Junta;
cc) Establecer la metodologa para unificar los requerimientos y las estructuras de
informacin requeridas a las entidades financieras, de valores y seguros, y a las
entidades no financieras que concedan crdito por sobre los lmites que
establezca la Junta;
dd) Establecer unidades de cuenta;
ee) Conocer los informes que presenten, en el mbito de sus competencias, el Banco
Central del Ecuador, los organismos de control y la Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, sobre el estado de los sistemas monetario y
financiero y sobre las entidades financieras, de seguros y valores;
ff) Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento, liquidacin y registro de
los fondos complementarios previsionales y sus inversiones, as como los
requisitos mnimos para ejercer el cargo de administradores;
gg) Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
hh) Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;
ii) Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas, previo el
cumplimiento de los requisitos determinados en la Ley Orgnica del Servicio
Pblico;
jj) Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las
entidades del Sector Financiero Pblico, de seguros y valores pblicas, sus
reformas, as como regular su ejecucin;
kk) Aprobar anualmente los estados financieros del Banco Central del Ecuador y de la
Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez;
ll) Regular la participacin como accionista en entidades del Sistema Financiero
Nacional, a personas naturales o jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;
mm) Presentar al Presidente de la Repblica un informe de rendicin de
cuentas durante el primer trimestre de cada ao con respecto al ejercicio
econmico anterior, cuando lo requiera el Primer Mandatario o cuando la Junta lo
considere relevante; y,
nn) Ejercer las dems funciones inherentes a las atribuciones de la Junta que le
asigne la ley.


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Para el cumplimiento de estas funciones la Junta podr requerir directamente la
informacin que considere necesaria, sin restriccin alguna, al Banco Central del
Ecuador, a las superintendencias descritas en este Cdigo, al Servicio de Rentas
Internas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a cargo de las finanzas
pblicas, a la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y a la Unidad de
Anlisis Financiero. Esta disposicin no es aplicable para los temas relacionados con la
deuda pblica contrada por el ente rector de las finanzas pblicas.
La Junta, as mismo, podr por intermedio de los respectivos rganos de control, requerir
informacin de las entidades del Sistema Financiero Nacional, de valores y de seguros y
de toda entidad no financiera que otorgue crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, siendo obligacin de estas entidades proporcionarla dentro de los plazos que se
establezcan para el efecto.
La Junta podr emitir normativa por segmentos, actividades econmicas y otros criterios.
Artculo 15.- Instrumentos: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, a
efecto de cumplir con las polticas pblicas dispuestas, generar los instrumentos y
metodologas necesarias.
Artculo 16.- Facultades macroeconmicas: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr establecer condiciones y lmites a la posicin en activos externos que
las entidades financieras, de valores y seguros, as como las entidades no financieras
que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, mantengan en el
exterior.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y
lmites al endeudamiento externo que las entidades financieras, de valores y seguros del
pas contraten en el exterior. Adems, podr establecer condiciones y lmites a los
montos de fianzas, avales, garantas o cualquier otro contingente que otorguen las
entidades del Sistema Financiero Nacional a cualquier persona natural o jurdica.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr disponer que las divisas
provenientes de las operaciones que ella determine, ingresen de manera obligatoria al
pas y establecer multas hasta por el monto de las divisas no ingresadas, en caso de
incumplimiento de tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco Central del
Ecuador. En caso de no poder cobrar estas obligaciones mediante dbitos bancarios, se
proceder al cobro a travs de la va coactiva.
Artculo 17.- Propuestas a la Junta: Los organismos de control, el Banco Central del
Ecuador y la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, en el mbito de
sus respectivas competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a pedido de la
misma, planes, estudios, anlisis, informes, propuestas de polticas y regulaciones.
Artculo 18.- Informacin reservada: Con el objeto de precautelar la sostenibilidad
monetaria, financiera, de seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente como
reservada la informacin relacionada con los mbitos de su gestin, de conformidad con
el procedimiento que establezca.


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El secretario administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de todos los archivos e
informacin reservada, en el que constar la fecha de calificacin y perodo de reserva y
los motivos que la fundamentan. La persona que difunda informacin reservada ser
reprimida penalmente bajo el delito de difusin de informacin de circulacin restringida,
de conformidad con el Cdigo Integral Penal.
Artculo 19.- Consejo Consultivo: Es la instancia de carcter consultivo para la
retroalimentacin de la poltica pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil, cuya participacin, mecanismos
de eleccin y requisitos de las personas y organizaciones sern determinados en la
normativa que expida la Junta.
Artculo 20.- Funcionamiento: La Junta se reunir de manera ordinaria cada mes y de
manera extraordinaria cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de al
menos dos de sus miembros, para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de cuatro miembros.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que la ley
establezca, para ciertas materias, tratamientos diferentes. En caso de empate, el
Presidente de la Junta tendr voto dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en forma positiva o negativa, y no
se permite la abstencin. Los votos representarn el punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su funcionamiento, sobre la base de las
disposiciones de este Cdigo.
Artculo 21.- Fuero: Los miembros de la Junta, por los actos emanados en el ejercicio de
sus atribuciones y funciones, tendrn el fuero de Corte Nacional de Justicia.
Artculo 22.- Actos de la Junta: Los actos de la Junta gozan de la presuncin de legalidad
y se expresarn mediante resoluciones que tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir
desde la fecha de su publicacin en el Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las
cuales la propia Junta, en razn de la materia, disponga que rijan desde la fecha de su
expedicin, sin perjuicio de su publicacin posterior en el Registro Oficial. En estos
casos, esas resoluciones sern publicadas en el sitio web de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en el plazo mximo de veinticuatro (24) horas de su
expedicin, excepto aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y administrativa, no
requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de
otros rganos o instituciones del Estado.
Artculo 23.- Reclamos y recursos: Los actos de la Junta podrn ser recurridos mediante
reclamos y recursos de reposicin y extraordinario de revisin, que sern procesados de
acuerdo con las normas del Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva.


18
El legtimo contradictor para impugnar en va judicial los actos de la Junta, sern cada
una de las entidades que conforman la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Toda accin judicial iniciada en contra de los titulares de las carteras de
Estado y miembros de la Junta a ttulo personal, sern ineficaces y los jueces que las
conozcan debern desecharlas.
Artculo 24.- Presidente de la Junta: Actuar como Presidente de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, el titular del ministerio de Estado a cargo de la poltica
econmica, ente estratgico, responsable de los procesos necesarios para la
organizacin y gestin de la poltica econmica y la programacin macroeconmica y su
consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la presidencia el delegado del
Presidente de la Repblica.
Artculo 25.- Atribuciones del Presidente de la Junta: El Presidente de la Junta tendr las
siguientes atribuciones:
a) Ejercer la representacin de la Junta;
b) Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;
c) Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;
d) Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de las polticas y regulaciones;
y,
e) Las dems que le encomiende la Junta.
Artculo 26.- Secretario administrativo de la Junta: El Secretario administrativo ser
designado por la Junta y tendr como funciones las siguientes:
a) Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;
b) Llevar las actas de las sesiones;
c) Dar fe de las resoluciones de la Junta;
d) Mantener los archivos de la Junta; y,
e) Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.
Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo profesional de al menos tercer
nivel en las materias relacionadas con las atribuciones de la Junta.
Artculo 27.- Contratacin: La contratacin de los servicios que requiera la Junta para el
eficaz cumplimiento de sus atribuciones y funciones estar a cargo del ministerio de
Estado a cargo de la poltica econmica y se someter al rgimen especial determinado
en la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica.
Los recursos humanos necesarios para el funcionamiento de la Junta sern
proporcionados por el ministerio de Estado a cargo de la poltica econmica.
Seccin 2
Del Banco Central del Ecuador

Artculo 28.- Naturaleza: El Banco Central del Ecuador es una persona jurdica de derecho
pblico, parte de la Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma


19
administrativa y presupuestaria, con plena capacidad para adquirir derechos y contraer
obligaciones, cuya organizacin, atribuciones y funciones estn determinadas en la
Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones expedidas por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.
Artculo 29.- Finalidad: El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentacin
de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso
de los instrumentos determinados en este Cdigo y la ley.
Artculo 30.- Patrimonio: El Banco Central del Ecuador tendr patrimonio propio, que
estar constituido por el capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales, la
reserva por revalorizacin del patrimonio, la reserva operativa, el supervit por
valuaciones y los resultados de la gestin del banco.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer, en
coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas, la inclusin de otras partidas
patrimoniales, las cuales debern provenir de actividades econmicas identificables
generadas por los activos.
Artculo 31.- Capital: El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva,
intransferible e inembargable de la Repblica del Ecuador y est constituido por los
aportes en dinero o especie que efecte el ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 32.- Utilidades: La utilidad o prdida del Banco Central del Ecuador es el
resultado neto obtenido en la gestin de la institucin durante un ejercicio econmico, el
cual corresponder a la duracin de un (1) ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las utilidades netas,
hasta que el monto de dicha cuenta sea igual al quinientos por ciento (500%) del capital
pagado del Banco Central del Ecuador. Cuando este porcentaje se cumpla, se podr
transferir hasta el cien por ciento (100%) de las utilidades al Presupuesto General del
Estado y el saldo, en caso de existir, al fondo de reserva general, previa aprobacin de la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern compensadas con el fondo
de reserva general o, de ser ste insuficiente, se cargarn al capital.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dispondr la capitalizacin del
Banco Central del Ecuador cuando sea necesaria. Para tal efecto, se requerir informe
favorable del ente rector de las finanzas pblicas.

Artculo 33.- Estados financieros: Al trmino de cada ejercicio el Banco Central del
Ecuador elaborar el balance de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la
institucin. La elaboracin de los mencionados estados financieros se efectuar de
acuerdo a principios de general aceptacin en la materia, de acuerdo con las
regulaciones que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

Artculo 34.- Informe trimestral: El Banco Central del Ecuador presentar a la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera un informe trimestral sobre su situacin
financiera, reservas y posicin de activos externos, acompaado de los respectivos


20
estados financieros, documentos que debern entregarse en el transcurso del mes
siguiente, suscritos por el Gerente General y el Contador General del banco.

Artculo 35.- Balance del Banco Central: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera deber establecer polticas orientadas a velar por la calidad y liquidez de los
activos del balance del Banco Central del Ecuador, para respaldar apropiadamente los
pasivos del mismo, y emitir la normativa necesaria para el catlogo de cuentas, los
registros contables y la elaboracin de los estados financieros del Banco Central del
Ecuador.

Las operaciones con derivados financieros que efecte el Banco Central del Ecuador
debern atenerse a las normas sobre aspectos contables, financieros y operativos que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 36.- Presupuesto: El presupuesto del Banco Central del Ecuador se financiar
con los ingresos obtenidos por su propia gestin y se elaborar en base a los
lineamientos que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y dems
leyes relacionadas con la materia.

El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser aprobado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central del Ecuador no sean
suficientes para la operacin, el ministerio rector de las finanzas pblicas asignar las
partidas presupuestarias correspondientes, de conformidad con los procedimientos
dispuestos en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.

Artculo 37.- Crditos privilegiados: Los crditos y obligaciones adeudados al Banco
Central del Ecuador gozarn de preferencia, en los trminos de este Cdigo.

Artculo 38.- Atribuciones: El Banco Central del Ecuador tiene las siguientes atribuciones:

a) Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones dictadas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y
financiero, monitorear y supervisar su aplicacin, sancionar su incumplimiento, en
el mbito de sus competencias, e informar de sus resultados;
b) Administrar el Sistema Nacional de Pagos;
c) Vigilar y supervisar los Sistemas Auxiliares de Pagos;
d) Garantizar el suministro y la distribucin de las especies monetarias y dinero en el
pas;
e) Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas,
de conformidad con las regulaciones de la Junta;
f) Emitir valores;
g) Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del Sistema Financiero
Nacional que cumplan con los requisitos que determinen este Cdigo y la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
h) Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los objetivos de desarrollo del
pas, utilizando instrumentos directos e indirectos, como operaciones de mercado
abierto, operaciones de cambio, entre otros;
i) Fomentar la inclusin financiera, incrementando el acceso a servicios financieros
de calidad;
j) Dirigir y promover la integracin monetaria y financiera regional;


21
k) Administrar los activos financieros del Banco Central del Ecuador en el pas y en
el exterior;
l) Evaluar y gestionar el riesgo sistmico monetario y financiero, para fines de
supervisin macro prudencial, en coordinacin con los organismos de control;
m) Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con este Cdigo;
n) Conocer y resolver los reclamos y recursos administrativos por actos de la propia
institucin; y,
o) Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su finalidad, podr realizar todos
los actos, contratos y operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios, y
solicitar antecedentes, estados o informaciones generales o especiales a las instituciones
pblicas, privadas, organizaciones de la economa popular y solidaria y a los organismos
de control del Estado, de acuerdo con las atribuciones y funciones que le otorgan la
Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su Estatuto y las dems funciones
compatibles con su naturaleza de banco central que le sean asignadas por mandato
legal.

Artculo 39.- Funciones: El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de sus
atribuciones, ejercer, entre otras, las siguientes funciones:
a) Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica las
previsiones y las estimaciones econmico financieras;
b) Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica el
informe de sostenibilidad financiera a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
c) Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el
ministerio a cargo de la poltica econmica, los niveles de liquidez global de la
economa y realizar su monitoreo;
d) Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere
con eficiencia, de conformidad con las normas que expida la Junta;
e) Determinar las caractersticas y gestionar la provisin, acuacin, circulacin,
canje, retiro y desmonetizacin de monedas;
f) Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional, as como moneda
electrnica, en el marco de la poltica dictada por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
g) Autorizar la corresponsala referida en el artculo 14, literal u) de este Cdigo;
h) Operar el Sistema Central de Pagos;
i) Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento emitidas por la Junta
para el Sistema Nacional de Pagos;
j) Ejercer la vigilancia y supervisin de los Sistemas Auxiliares de Pagos,
asegurando el cumplimiento de las regulaciones a los que estn sujetos;
k) Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters aprobadas por la Junta;
l) Gestionar las reservas, optimizando la utilidad econmica nacional de las
inversiones domsticas y externas, con sujecin a los principios de seguridad,
liquidez y rentabilidad;
m) Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo establecido en las polticas
aprobadas por la Junta;


22
n) Actuar como depositario de los recursos de terceros, en los casos que la ley
ordene que exista un depsito;
o) Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de recursos pblicos;
p) Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e interna, legal y legtima, y
retener los recursos necesarios para su servicio, de conformidad con las
estipulaciones de los contratos respectivos;
q) Actuar como depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores;
r) Actuar como administrador fiduciario;
s) Efectuar las operaciones e implementar instrumentos que, sin estar prohibidos,
tengan carcter monetario o financiero y sean necesarios para el cumplimiento de
los objetivos de poltica monetaria;
t) Presentar los informes que requiera la Junta;
u) Ofertar los servicios de cobro de deudas entre entidades del Sector Pblico y
entre Gobiernos Autnomos Descentralizados con entidades privadas;
v) Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad internacional de bancos
centrales;
w) Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la ciudadana; y,
x) Las dems funciones dispuestas por la ley.

Artculo 40.- Contratacin del Banco Central del Ecuador: La contratacin de los servicios
que requiera el Banco Central del Ecuador que coadyuven a la inversin de la reserva, la
gestin de la posicin de activos y pasivos externos, del oro monetario y no monetario, y
a la sostenibilidad del Sistema Monetario, se sometern al rgimen especial determinado
en el artculo 2 numeral 10 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin
Pblica.

Artculo 41.- Crditos externos: El Banco Central del Ecuador, a nombre del Estado
ecuatoriano, podr contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de
pagos y para atender necesidades de liquidez, con la aprobacin del Comit de Deuda y
Financiamiento.

Artculo 42.- Representacin del Estado: El Banco Central del Ecuador, en representacin
del Estado ecuatoriano en sus relaciones con los organismos monetarios internacionales,
suscribir las aportaciones, adquirir las acciones y ttulos valores de esas instituciones.

Artculo 43.- Depsitos del sector pblico: El recurso pblico de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.

Las entidades del Sistema Financiero Nacional participarn en la recaudacin de los
recursos pblicos, a travs de cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas
no financieras, de conformidad con las regulaciones que expida la Junta. El saldo de
dichas cuentas se transferir de manera automtica a las cuentas que les corresponda a
las respectivas instituciones pblicas en el Banco Central del Ecuador, de conformidad
con la regulacin que se expida para el efecto.

Las entidades del Sistema Financiero Nacional no podrn abrir, a nombre de las
instituciones pblicas, otro tipo de cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin
otorgada por la Junta. Esta prohibicin aplicar especialmente a las cuentas con
capacidad de giro.



23
Las entidades del Sistema Financiero Nacional identificarn de manera clara en sus
registros la titularidad de las cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central
del Ecuador los saldos y movimientos que se realicen con cargo a las mismas, con la
periodicidad que ste determine.

La inobservancia de este artculo ser sancionada penalmente como delito de peculado,
de conformidad con el Cdigo Integral Penal, sin perjuicio de las responsabilidades
administrativas y civiles

Artculo 44.- Operaciones financieras del Sector Pblico no Financiero: Las instituciones,
organismos y empresas del Sector Pblico no Financiero debern efectuar por medio del
Banco Central del Ecuador, o las cuentas de ste, todos los pagos que tuvieren que
hacer, as como todas las operaciones financieras que las mismas requieran, de acuerdo
con las regulaciones y excepciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.

Las entidades del Sector Pblico no Financiero no podrn realizar inversiones financieras,
con excepcin del ente rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad social,
los Gobiernos Autnomos Descentralizados, y la Corporacin de Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez, o salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas pblicas, a travs del
Banco Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el
exterior, son de naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser sancionada penalmente como
delito de peculado, de conformidad con el Cdigo Integral Penal, sin perjuicio de las
responsabilidades administrativas y civiles.
Artculo 45.- Convenios de corresponsala: El Banco Central del Ecuador puede celebrar
convenios de corresponsala con las entidades del Sistema Financiero Nacional o del
exterior, para la recaudacin, cobro y pago de recursos pblicos, y para otras
operaciones financieras.

Artculo 46.- Informacin sobre negociacin de divisas: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional autorizadas a negociar en divisas comunicarn al Banco Central del
Ecuador, en la forma y con la periodicidad que la Junta determine, los montos y tipos de
cambio de las operaciones que efecten y le proporcionarn las informaciones que el
banco requiera acerca del movimiento de sus cuentas en divisas. El incumplimiento de
esta disposicin ser sancionado como falta muy grave.

Artculo 47.- Depsitos en garanta a favor del Estado: Los depsitos en garanta,
cauciones o fianzas en dinero a favor del Estado o de cualquier otra de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico y todos los dems depsitos en dinero que
deban constituirse en garanta por mandato legal o judicial, se harn en el Banco Central
del Ecuador o en corresponsales autorizados por ste.

Artculo 48.- Cuentas especiales: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr autorizar a entidades distintas de las que integran el Presupuesto General del
Estado la creacin de cuentas especiales dentro de la Cuenta Corriente nica del Tesoro
Nacional.



24
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas nacionales son parte de la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.

Artculo 49.- Inembargabilidad: Los depsitos de entidades pblicas y los recursos del
Seguro de Depsitos y del Fondo de Liquidez en el Banco Central del Ecuador o en sus
cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son inembargables, gozan de inmunidad
soberana y no pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva ni
cautelar.
El estado ecuatoriano otorgar el mismo trato a los depsitos de bancos centrales de
otros pases, bajo el principio de reciprocidad.
Artculo 50.- Estructura Administrativa: La estructura administrativa del Banco Central del
Ecuador se establecer en el estatuto y en el respectivo orgnico funcional. El orgnico
funcional deber procesarse de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica
del Servicio Pblico.
Artculo 51. Gerente General: El Gerente General del Banco Central del Ecuador ser
designado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 52.- Funciones del Gerente General: El Gerente General del Banco Central del
Ecuador tendr las siguientes funciones:
a) Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del Banco Central del
Ecuador;
b) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa y administrativa del
Banco Central del Ecuador, para lo cual expedir los reglamentos internos
correspondientes;
c) Acordar, celebrar y ejecutar a nombre del Banco Central del Ecuador los actos,
hechos, contratos, convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin
institucional, autorizar los valores que emita, las obligaciones que contraiga y los
estados financieros;
d) Seleccionar y contratar al intendente externo;
e) Actuar como autoridad nominadora;
f) Aprobar internamente el Estatuto del Banco Central del Ecuador previo a su
aprobacin por parte de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
g) Aprobar internamente el estatuto orgnico funcional;
h) Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva sealada en el presente Cdigo;
i) Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera el
presupuesto anual del Banco Central del Ecuador, para su aprobacin;
j) Disponer la publicacin de los estados financieros del Banco Central del Ecuador;
k) Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en el mbito de su competencia;
l) Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador que no estn
expresamente reservadas a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
m) Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o negociaciones con bancos
extranjeros, con otros bancos centrales y con las instituciones financieras
internacionales; y,


25
n) Las dems que le correspondan de acuerdo con este Cdigo.
Artculo 53.- Requisitos para Gerente General: Para ser designado Gerente General del
Banco Central del Ecuador se deber cumplir con los siguientes requisitos:
a) Ciudadano ecuatoriano;
b) Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho
o reas relacionadas;
c) Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos siete (7) aos;
d) No estar incurso en conflictos de inters; y,
e) Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Artculo 54.- Personal: Los funcionarios, servidores y trabajadores del Banco Central del
Ecuador estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
El Gerente General tendr fuero de Corte Nacional de Justicia. El subgerente general,
directores y funcionarios designados para participar en los procesos de supervisin
monetarios y del Sistema Nacional de Pagos, gozarn de fuero de Corte Provincial, por
los actos y decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones
especficas.

Artculo 55.- Prohibiciones: El Gerente General y los servidores del Banco Central del
Ecuador no podrn integrar los directorios u organismos que hagan sus veces en
entidades financieras privadas, en entidades privadas del mercado de valores, en
compaas de seguros y reaseguros privadas, y en entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario. El Gerente General no podr desempear otras funciones pblicas,
con excepcin de las delegaciones que le confiera el Presidente de la Repblica y la
docencia universitaria.

El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador, con excepcin de
aquellos que realizan labores administrativas, no podrn trabajar bajo ninguna modalidad
en las entidades del Sector Financiero Privado, en las entidades privadas del mercado de
valores, en las compaas de seguros y reaseguros privadas o en las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario a las que se refiere el presente Cdigo, hasta
despus de dos (2) aos de haber terminado sus funciones; as mismo, estarn
sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 153 de la Constitucin de la
Repblica.

Artculo 56.- Reclamos y recursos: Los actos del Banco Central del Ecuador podrn ser
recurridos mediante reclamos y recursos de reposicin y extraordinario de revisin, que
sern procesados de acuerdo con las normas del Estatuto del Rgimen Jurdico
Administrativo de la Funcin Ejecutiva.
Artculo 57.- Publicaciones: El Banco Central del Ecuador elaborar y publicar en su
pgina web y/o por cualquier otro medio, con la periodicidad que determine la Gerencia
General, la siguiente informacin:
a) Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios, financieros, crediticios
y cambiarios;
b) Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;
c) Las tasas de inters;


26
d) Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas a operar; y,
e) La informacin adicional requerida por la Junta.

Para el cumplimiento de esta disposicin el Banco podr requerir a las personas naturales
y jurdicas de derecho pblico y privado la informacin que estime necesaria.

Artculo 58.- Prohibiciones: Se prohbe al Banco Central del Ecuador lo siguiente:

a) Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas de cualquier clase y
participar, directa o indirectamente, en empresas o sociedades, a excepcin de
las acciones o participaciones que adquiera en instituciones monetarias o
financieras internacionales;
b) Asumir con recursos del banco obligaciones directas o indirectas, subsidios,
ayudas o transferencias que correspondan al gobierno nacional y dems
entidades y empresas del sector pblico, bajo cualquier modalidad, salvo la
implementacin de contingentes de las empresas pblicas;
c) Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador ayudas, donaciones o
contribuciones a favor de cualquier persona natural o jurdica, pblica o privada;
y,
d) Garantizar y contragarantizar operaciones del sector privado. Dicha prohibicin no
aplica para contragarantas en operaciones que afecten la balanza comercial,
siempre que cuenten con un colateral por el 100% de su valor a favor del Banco
Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Artculo 59.- Control externo: El Banco Central del Ecuador est sometido a los siguientes
controles externos:

a) De la Contralora General del Estado, por el uso de los recursos pblicos, en la
parte correspondiente a la gestin administrativa del banco;
b) De la Contralora General del Estado a travs de una firma de auditora externa,
para la verificacin del cumplimiento de las regulaciones y resoluciones emitidas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y del propio Banco
Central del Ecuador, de la ejecucin de los instrumentos de poltica monetaria
sealados en este Cdigo, de la gestin de los activos financieros, del
funcionamiento del Sistema Central de Pagos y de la evaluacin del sistema de
gestin de riesgos del Banco Central del Ecuador.

La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de informes y su periodicidad.

La contratacin de la firma de auditora estar a cargo de la Contralora General
del Estado y el pago se efectuar con cargo al presupuesto del Banco Central del
Ecuador.
Una misma firma de auditora externa no podr ser contratada por ms de dos
perodos anuales consecutivos.

Los informes que emita la firma de auditora externa sern reservados; y,

c) De la Superintendencia de Bancos, respecto de las operaciones bancarias
determinadas por la Junta, de conformidad con el artculo 14, literal x) del de este
Cdigo.


27

Artculo 60.- Sistemas de control interno: El Banco Central del Ecuador deber tener
sistemas de control interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la
confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
As mismo, contar con un auditor interno designado por la Contralora General del
Estado, quien efectuar exclusivamente el control interno de la gestin administrativa del
Banco, conforme las normas dictadas por dicho organismo de control, y un intendente
interno, calificado por la Superintendencia de Bancos, designado por el banco, que
tendr a su cargo el control interno de las operaciones bancarias determinadas por la
Junta, de conformidad con el artculo 14, literal x) del de este Cdigo.
Seccin 3
De la Superintendencia de Bancos

Artculo 61.- Naturaleza: La Superintendencia de Bancos es un organismo tcnico de
derecho pblico, con personalidad jurdica, parte de la Funcin de Transparencia y
Control Social, con autonoma administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa,
con plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, cuya organizacin,
atribuciones y funciones estn determinadas en la Constitucin de la Repblica y la ley.
Artculo 62.- Finalidad: La Superintendencia de Bancos efectuar la vigilancia, auditora,
intervencin, control y supervisin de las actividades financieras que ejercen las
entidades pblicas y privadas del Sistema Financiero Nacional, con el propsito de que
estas actividades se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters general.
Artculo 63.- Presupuesto: El presupuesto de la Superintendencia de Bancos formar
parte del Presupuesto General del Estado y se sujetar a las normas y procedimientos
establecidos en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa
secundaria.
Artculo 64.- Atribuciones: La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes
atribuciones:
a) Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del cumplimiento de las
disposiciones de este Cdigo y de las regulaciones dictadas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en lo que corresponde a las
actividades financieras ejercidas por las entidades que conforman los sectores
financieros pblico y privado;
b) Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las entidades que
conforman el Sector Financiero Pblico;
c) Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin de las
entidades que conforman el Sector Financiero Privado;
d) Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros
pblico y privado;
e) Ejercer la vigilancia y control de personas naturales o jurdicas que no forman
parte de la economa popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en
este Cdigo, actividades financieras reservadas a las entidades del Sistema


28
Financiero Nacional, especialmente la captacin de recursos de terceros. Para el
efecto, actuar por iniciativa propia o por denuncia;
f) Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las
personas naturales o jurdicas que incumplan las disposiciones de este Cdigo,
en al mbito de su competencia; y,
g) Las dems que le asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas atribuciones, podr expedir todos los
actos, hechos y contratos que fueren necesarios. As mismo, podr expedir las normas
en las materias propias de su competencia, sin que puedan alterar o innovar las
disposiciones legales, ni las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Artculo 65.- Funciones: La Superintendencia de Bancos para el cumplimiento de sus
atribuciones, ejercer, entre otras, las siguientes funciones:
a) Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades
sujetas a su control y, en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su
funcionamiento, las actividades financieras que presten, mediante la supervisin
permanente preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ, sin restriccin
alguna, de acuerdo a las mejores prcticas, que permitan determinar la situacin
econmica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la
calidad y control de la gestin de riesgo y verificar la veracidad de la informacin
que generan;
b) Establecer programas de supervisin intensiva a las entidades controladas, sin
restriccin alguna;
c) Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes
medidas correctivas y de saneamiento;
d) Disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado o de
patrimonio en dinero, segn corresponda, como una medida de carcter
preventivo y prudencial;
e) Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de
conocimiento pblico, sean claras y veraces para su cabal comprensin;
f) Absolver consultas sobre la materias de su competencia, sin carcter vinculante;
g) Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo y reserva,
requerida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Igual
funcin cumplir respecto de la informacin requerida a las entidades financieras
pblicas y privadas, para uso de otras instituciones del Estado;
h) Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y
procedencia de los recursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier
mecanismo de captacin en moneda;
i) Autorizar la cesin total de activos, pasivos y contratos de las entidades
financieras sometidas a su control;
j) Proteger los derechos de los usuarios financieros y resolver las controversias en
el mbito administrativo que se generen con las entidades bajo su control, para lo
cual podr solicitar o practicar de oficio, segn sea el caso, las acciones de
control necesarias para su esclarecimiento;


29
k) Aprobar el contenido mnimo y la determinacin de las clusulas prohibidas de los
contratos de adhesin cuyo objeto sea la prestacin de servicios financieros;
l) Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros
pblico y privado y las modificaciones que en ellos se produzcan;
m) Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de
Acciones y Accionistas de las entidades financieras privadas, en los casos
sealados en este Cdigo;
n) Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su
control e iniciar, cuando fuere el caso, las acciones legales en contra de los
mismos;
o) Ejecutar las decisiones adoptadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
p) Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el mbito de sus competencias;
q) Poner en conocimiento de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera los resultados del control;
r) Calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan trabajos de apoyo a la
supervisin, como intendentes internos, peritos valuadores, intendentes externos
y calificadoras de riesgo, entre otros;
s) Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su
control;
t) Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su
control, en orden a obtener prstamos de organismos internacionales para el
desarrollo de programas econmicos, a pedido de esos organismos o durante la
vigencia de los mismos, de conformidad con la regulacin que establezca la
Junta;
u) Imponer las sanciones previstas en este Cdigo;
v) Resolver los reclamos y recursos interpuestos contra los actos de la
superintendencia; y,
w) Las dems que le asigne la ley.
Artculo 66.- Facultad para solicitar informacin: La superintendencia est facultada para
solicitar en cualquier momento, a cualquier entidad sometida a su control, la informacin
que considere pertinente, sin lmite alguno, en el mbito de su competencia.
Artculo 67.- Gestin y estructura: La Superintendencia de Bancos podr establecer
intendencias regionales dentro del territorio nacional.
La estructura administrativa de la superintendencia contar con las instancias,
intendencias especializadas en los sectores financieros pblico y privado, unidades,
divisiones tcnicas y rganos asesores que se establezcan en el respectivo estatuto
orgnico por procesos, que deber ser aprobado de conformidad con lo que dispone la
Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Artculo 68.- Personal: Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia
de Bancos estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.


30
Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de Bancos para participar en los
procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos, y liquidacin,
gozarn de fuero de Corte Provincial, por los actos y decisiones administrativas que
adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 69.- Sistemas de informacin: Para el cumplimiento de su finalidad la
Superintendencia de Bancos establecer los sistemas de informacin que considere
necesarios.
Artculo 70.- Superintendente: La Superintendencia de Bancos estar dirigida y
representada por el Superintendente.
Artculo 71.- Designacin y requisitos: La designacin del Superintendente de Bancos y el
tiempo de duracin en su cargo son los establecidos en la Constitucin de la Repblica,
la ley y los reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos, son los siguientes:
a) Ciudadano ecuatoriano;
b) Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho
o reas relacionadas;
c) Experiencia profesional de por lo menos diez (10) aos en reas relacionadas;
f) No estar incurso en conflictos de inters; y,
d) Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Artculo 72.- Funciones del superintendente: El superintendente tiene las siguientes
funciones:
a) Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la superintendencia;
b) Dirigir las acciones de vigilancia, auditora, supervisin y control de competencia
de la superintendencia;
c) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la superintendencia,
para lo cual expedir los reglamentos internos correspondientes;
d) Acordar, celebrar y ejecutar a nombre de la superintendencia los actos, hechos,
contratos, convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y
las obligaciones que contraiga;
e) Actuar como autoridad nominadora;
f) Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de las finanzas pblicas, y
ejecutar el presupuesto anual de la superintendencia;
g) Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
h) Ejercer las dems atribuciones que le asigne la ley.

Artculo 73.- Prohibicin: El Superintendente de Bancos y los servidores de dicha entidad,
con excepcin de aquellos que ejercen funciones administrativas, no podrn trabajar bajo
ninguna modalidad en las entidades financieras privadas a las que se refiere el presente
Cdigo, hasta despus de dos (2) aos de haber terminado sus funciones; as mismo,
estarn sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 153 de la Constitucin de la
Repblica.


31
Artculo 74.- Control: El Superintendente de Bancos est sujeto al control poltico de la
Asamblea Nacional y tendr fuero de Corte Nacional de Justicia.
La Superintendencia de Bancos est sujeta al control de la Contralora General del
Estado, por el uso de los recursos pblicos.
La Superintendencia de Bancos establecer mecanismos de rendicin de cuentas sobre
sus actividades.
Artculo 75.- Actos de control: La Superintendencia de Bancos, en el cumplimiento de sus
atribuciones y funciones, podr utilizar cualquier modalidad, mecanismo, metodologa o
instrumentos de control, in situ o extra situ, internos o externos, considerando las mejores
prcticas, pudiendo para ello exigir que se le presenten, para su examen, todos los
valores, libros, comprobantes de contabilidad, correspondencia y cualquier otro
documento relacionado con el negocio o con las actividades controladas, sin que se
pueda aducir reserva de ninguna naturaleza o disponer la prctica de cualquier otra
accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de control, podr disponer la
aplicacin de cualquier medida contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar
las observaciones evidenciadas por el organismo de control y aplicar las sanciones en
caso de incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin de
legalidad, tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su
notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y
administrativa, no requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus
actos por parte de otros rganos o instituciones del Estado.
Artculo 76.- Apoyo de la fuerza pblica: Como parte de sus acciones de control, el
Superintendente de Bancos, con el fin de salvaguardar el valor de los activos de las
entidades bajo su control y para preservar la integridad de la informacin correspondiente
a los mismos, solicitar directamente a la fuerza pblica el apoyo para que los
funcionarios delegados ingresen a una entidad, permanezcan en ella y la custodien,
siendo obligatorio para la fuerza pblica prestar el auxilio inmediato que se le solicite.
Artculo 77.- Informes: Sern escritos y reservados los informes de inspeccin, anlisis y
los documentos que el superintendente califique como tales, con el propsito de
precautelar la estabilidad de las entidades financieras pblicas y privadas, y los que
emitan los servidores y funcionarios de la superintendencia en el ejercicio de sus
funciones de control. La superintendencia, de creerlo del caso y de haber observaciones,
trasladar los informes a conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad
examinada. Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la
superintendencia, ni por la entidad examinada, ni por ninguna persona que acte por
ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o
en el caso de haberse determinado indicios de responsabilidad penal, que debern ser
puestos en conocimiento de la Fiscala General del Estado.


32
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta (180)
das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Artculo 78.- Reclamos y recursos: Los actos de la Superintendencia de Bancos podrn
ser recurridos mediante reclamos y recursos administrativos de reposicin y extraordinario
de revisin, ante la misma autoridad que los emiti, cuyo procedimiento ser determinado
por la propia superintendencia.
Los actos preparatorios para la formacin de la voluntad administrativa no sern
impugnables.
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria

Artculo 79.- mbito: La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en su
organizacin, funcionamiento y atribuciones de control y supervisin del Sector
Financiero Popular y Solidario, se regir por las disposiciones de este Cdigo y la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.

La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, adems de las atribuciones que le
otorga la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario, tendr las funciones determinadas en el artculo 65 de este Cdigo, excepto los
literales l) y m). El literal d) de dicho artculo se aplicar reconociendo que las entidades
de la economa popular y solidario tienen capital ilimitado.
Artculo 80.- Personal: Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia
de Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica
del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria para
participar en los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos,
y liquidacin, gozarn de fuero de Corte Provincial, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 81.- Apoyo de la fuerza pblica: Como parte de sus acciones de control, el
Superintendente de Economa Popular y Solidaria, con el fin de salvaguardar el valor de
los activos de las entidades financieras bajo su control y para preservar la integridad de la
informacin correspondiente a los mismos, solicitar directamente a la fuerza pblica el
apoyo para que los funcionarios delegados ingresen a una entidad, permanezcan en ella
y la custodien, siendo obligatorio para la fuerza pblica prestar el auxilio inmediato que se
le solicite.

Artculo 82.- Informes: Los informes de inspeccin, anlisis y los que emitan los
servidores y funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las funciones de
control y vigilancia, sern escritos y reservados, as como los documentos que el
superintendente califique como tales en virtud de precautelar la estabilidad de sus
controlados. La superintendencia, de creerlo del caso y de haber observaciones,
trasladar los informes a conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad
examinada.



33
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la superintendencia,
ni por la entidad examinada, ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo
requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha
determinado indicios de responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala
General del Estado.

Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta (180)
das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
Artculo 83.- Prohibicin: El Superintendente de Economa Popular y Solidaria y los
servidores de dicha entidad, con excepcin de aquellos que ejercen funciones
administrativas, no podrn trabajar bajo ninguna modalidad en las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario a las que se refiere el presente Cdigo, hasta despus de
dos (2) aos de haber terminado sus funciones; as mismo, estarn sometidos a las
limitaciones dispuestas en el artculo 153 de la Constitucin de la Republica.
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros

Artculo 84.- mbito: La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, entre otras
atribuciones en materia societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin, control y
supervisin del mercado de valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas
de derecho privado no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones de la Ley
de Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, este Cdigo y las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, que como
parte del giro especfico de su negocio efecten operaciones de crdito por sobre los
lmites que establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, requerirn
de la autorizacin de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Artculo 85.- Prohibicin: El Superintendente de Compaas, Valores y Seguros y los
servidores de dicha entidad, con excepcin de aquellos que ejercen funciones
administrativas, no podrn trabajar bajo ninguna modalidad en las entidades privadas del
mercado de valores y seguros, hasta despus de dos (2) aos de haber terminado sus
funciones; as mismo, estarn sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 153
de la Constitucin de la Repblica.
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez

Artculo 86.- Naturaleza: La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez es
una persona jurdica de derecho pblico, no financiera, parte de la Funcin Ejecutiva, con
autonoma administrativa y operativa, con plena capacidad para adquirir derechos y
contraer obligaciones.

Artculo 87.- Funciones: La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez
tiene las siguientes funciones:



34
a) Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores financiero privado y popular y
solidario y los recursos que lo constituyen;
b) Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y popular y
solidario y los aportes que lo constituyen;
c) Pagar el seguro de depsitos;
d) Establecer, a requerimiento del organismo de control y en un plazo no superior a
diez (10) das, la regla de menor costo, para lo cual podr solicitar la informacin
que considere pertinente al organismo de control y/o a la entidad, debiendo estas
entregar la informacin de manera obligatoria;
e) Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, adquirir
activos o derechos a su valor nominal, o ejecutar cualquier otro procedimiento
que permita la aplicacin de la regla del menor costo respecto del pago del
seguro de depsitos;
f) Enajenar los activos y derechos adquiridos por la aplicacin de lo dispuesto en el
literal precedente. La Junta expedir las normas que regule dicha enajenacin;
g) Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera propuestas de
regulacin en relacin al seguro de depsitos; y,
h) Las dems funciones que le asigne la ley.
La corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de liquidacin forzosa de una
entidad financiera, y gestionar la recuperacin de los recursos del seguro de depsitos
utilizados en dicho proceso.
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, para el cumplimiento de
sus funciones, podr realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean
necesarios.
Artculo 88.- Presupuesto: El presupuesto de la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez formar parte del Presupuesto General del Estado. Los recursos del
seguro de depsitos que administra no podrn ser destinados para financiar el
presupuesto de la Corporacin.
Artculo 89.- Gestin y estructura: La estructura administrativa de la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez se establecer en su estatuto social y en el
estatuto orgnico por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley Orgnica
del Servicio Pblico.
Artculo 90.- Del directorio: La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez
tendr un directorio integrado por tres miembros plenos: un delegado del Presidente de la
Repblica, a tiempo completo, que lo presidir, el titular de la secretara de Estado a
cargo de la poltica econmica o su delegado y el titular de la secretara de Estado a
cargo de las finanzas pblicas o su delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria y el
Gerente General del Banco Central del Ecuador, o sus delegados, participarn en las
sesiones del directorio con voz pero sin voto.
Actuar como secretario del directorio el gerente general de la corporacin, quien
participar en las deliberaciones con voz, sin derecho a voto.


35
Cuando el Directorio trate temas relacionados con el Fondo de Liquidez, se integrarn al
cuerpo colegiado dos (2) delegados adicionales que representarn al Sector Financiero
Privado y al Sector Financiero Popular y Solidario, respectivamente, con voz y voto, que
sern designados de acuerdo con las normas que expida la Junta.
Artculo 91.- Designacin y requisitos: Los delegados de las entidades pblicas miembros
del directorio sern designados mediante acto administrativo y debern cumplir con los
siguientes requisitos:
a) Ciudadano ecuatoriano;
b) Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho
o reas relacionadas;
c) Experiencia profesional en reas relacionadas por lo menos siete (7) aos;
d) No estar incurso en conflictos de inters; y,
e) Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Artculo 92.- Funciones del directorio: El directorio de la Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez tendr las siguientes funciones:
a) Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera para el seguro de depsitos y fondo de liquidez;
b) Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
c) Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de Liquidez, de conformidad con
este Cdigo y de acuerdo con el procedimiento que establezca la Junta;
d) Informar semestralmente o a pedido de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera sobre sus actividades;
e) Seleccionar a las firmas de intendencia externa;
f) Aprobar el presupuesto anual de la corporacin, previo a su envo al ente rector
de las finanzas pblicas;
g) Designar al gerente general;
h) Calificar como reservada la informacin que pudiera poner en peligro el normal
desenvolvimiento del Sistema Financiero Nacional;
i) Dictar las normas administrativas y expedir los manuales operativos que regirn su
funcionamiento; y
j) Las dems que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.
Artculo 93.- Funcionamiento: El directorio se reunir de manera ordinaria cada dos (2)
meses y de manera extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido de
alguno de los miembros, para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con la totalidad de sus
miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en forma positiva o negativa; no
se permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio directorio.


36
Artculo 94.- Del gerente general: La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez estar dirigida y representada por el gerente general
Artculo 95.- Designacin y requisitos: El Gerente General de la Corporacin del Seguro
de Depsitos y Fondo de Liquidez ser designado por el directorio y deber cumplir con
los mismos requisitos que este Cdigo establece para los delegados de las entidades
pblicas al directorio.
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez no
podr ejercer ninguna otra actividad pblica o privada remunerada, salvo la docencia
universitaria.
Artculo 96.- Responsabilidad: Los miembros del directorio, el gerente general y dems
funcionarios de la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez debern
observar, en todo momento, los principios de prudencia y reserva y guardar el secreto
profesional respecto de la informacin que manejen en el cumplimiento de sus funciones
especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de Liquidez tendrn el carcter
de reservados.
Artculo 97.- Prohibicin: El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez y los servidores de dicha institucin, con excepcin de aquellos que
ejercen funciones administrativas, no podrn trabajar bajo ninguna modalidad en las
entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario a las que se refiere
este Cdigo, sino hasta despus de dos (2) aos de haber terminado sus funciones, y
estarn sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 153 de la Constitucin de la
Republica.
Artculo 98.- Funciones del gerente general: El gerente general tendr las siguientes
funciones:
a) Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la corporacin;
b) Disponer en pago del seguro de depsito;
c) Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y su directorio;
d) Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, respetando la regla del menor costo;
e) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la corporacin;
f) Celebrar a nombre de la corporacin los actos, hechos, contratos, convenios y
negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones que
contraiga;
g) Actuar como autoridad nominadora;
h) Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la corporacin;
i) Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
j) Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
Artculo 99.- Fuero: Los miembros del directorio de la Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez o sus delegados y el gerente general gozarn de fuero de


37
Corte Nacional de Justicia por los actos y decisiones administrativas tomadas en el
ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 100.- Informacin al pblico: El directorio elaborar y ejecutar un programa de
comunicacin pblica con el objeto de divulgar informacin acerca de los mecanismos,
beneficios y limitaciones del seguro de depsitos a los depositantes y a la ciudadana en
general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la informacin que deben brindar las
entidades financieras sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro de
depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras perdern su condicin de
reservados despus de ciento ochenta (180) das desde la fecha de la resolucin que
dispone la liquidacin de una entidad.
Artculo 101.- Control: El control de la ejecucin del presupuesto operativo de la
Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez estar a cargo de la
Contralora General del Estado.



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Ttulo I
SISTEMA MONETARIO
CAPTULO 1
De la moneda y el dinero

Artculo 102.- De la moneda: Todas las transacciones, operaciones monetarias,
financieras y sus registros contables, realizados en la Repblica del Ecuador, se
expresarn en dlares de los Estados Unidos de Amrica, de conformidad con este
Cdigo.

La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares de los Estados Unidos de
Amrica, moneda en la Repblica del Ecuador, corresponden exclusivamente al Banco
Central del Ecuador, de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y con la
regulacin que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

El Banco Central del Ecuador es la nica entidad autorizada para proveer y gestionar
moneda metlica nacional o electrnica en la Repblica del Ecuador, equivalente y
convertible a dlares de los Estados Unidos de Amrica, de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo y con la regulacin y autorizacin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 103.- Obligacin de proveer moneda: El Banco Central del Ecuador estar
obligado a satisfacer oportunamente la demanda de moneda en la Repblica del Ecuador
con el objeto de garantizar el desenvolvimiento de las transacciones econmicas.

Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que sean necesarias, las cuales
no se considerarn operaciones de importacin o exportacin. Estas operaciones que
realice el Banco Central del Ecuador no estarn sujetas a tributo alguno en el pas.

Artculo 104.- Remesas de dinero fsico para garantizar el circulante: Las remesas de
dinero fsico para garantizar el circulante en la economa nacional, desde y hacia el
Ecuador, solo podrn ser efectuadas por el Banco Central del Ecuador, y
excepcionalmente por las entidades del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con las
normas que para el efecto dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Estas operaciones debern cumplir con las disposiciones de la Ley de Prevencin,
Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos.

Artculo 105.- Canje de moneda: El canje de moneda de cualquier clase o denominacin
ser realizada por el Banco Central del Ecuador, al portador y a la vista, sin cargo de
ninguna naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor que se le solicite. Si el
Banco Central del Ecuador no dispusiere temporalmente de moneda en las
denominaciones requeridas, podr entregar moneda en los valores que ms se aproximen
a los solicitados.

Las entidades del Sistema Financiero Nacional estarn obligadas a prestar los servicios
de canje de moneda de conformidad con los trminos que disponga la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, con las excepciones que se determinen.

Artculo 106.- Prohibiciones: Se prohbe de forma general:


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a) La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin total o parcial de
moneda y dinero, as como su circulacin por cualquier medio, soporte o forma
de representacin;
b) La alteracin o transformacin de la moneda metlica en circulacin, mediante su
fundicin o cualquier otro procedimiento que tenga por objeto aprovechar su
contenido metlico. Esta prohibicin no es aplicable al Banco Central del
Ecuador; y,
c) La circulacin de moneda y dinero no autorizados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

La violacin de estas prohibiciones ser sancionada conforme lo dispone el Cdigo
Integral Penal y con el decomiso de dicha moneda y dinero y de los productos adquiridos
con los mismos.

CAPTULO 2
Medios de pago
Artculo 107.- Medio de pago: La moneda en la Repblica del Ecuador es el medio de
pago por excelencia y tiene curso legal para el pago de obligaciones.
Artculo 108.- Otros medios de pago: Son medios de pago, las divisas distintas del dlar
de los Estados Unidos de Amrica, los cheques, las transferencias por medios
electrnicos o digitales, las tarjetas de crdito y dbito y otros de similar naturaleza, en
los trminos que determine y regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Se podrn pactar obligaciones en medios de pago distintos a la moneda, de conformidad
con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
De conformidad con el inciso anterior, si por el acto mediante el cual se ha constituido
una obligacin se hubiere estipulado dar divisas distintas del dlar de los Estados Unidos
de Amrica, la obligacin debe considerarse como de dar sumas de dinero y se pagar
entregando la suma determinada de la divisa en que se hubiere pactado. Sin embargo,
dicha obligacin, con el consentimiento o a pedido del acreedor, podr ser pagada en
moneda de conformidad con el artculo 102 de este Cdigo, de acuerdo con el tipo de
cambio vigente a la fecha de pago.
Artculo 109.- Moneda electrnica: La moneda electrnica ser puesta en circulacin
privativamente por el Banco Central del Ecuador, sobre la base de las polticas y
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 110.- Obligaciones de depsitos monetarios: nicamente el Banco Central del
Ecuador y las entidades del Sistema Financiero Nacional autorizadas pueden contraer
obligaciones que tengan el carcter de depsitos monetarios con terceros.
CAPTULO 3
De los pagos y de los sistemas de pagos


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Artculo 111.- Sistema Nacional de Pagos: El Sistema Nacional de Pagos comprende el
conjunto de polticas, normas, instrumentos y procedimientos por medio de los cuales se
efectan, de forma directa o indirecta, las transferencias de recursos gestionados a
travs de medios de pago y la liquidacin de valores entre sus distintos participantes.

El Sistema Nacional de Pagos est integrado por el Sistema Central de Pagos y los
Sistemas Auxiliares de Pago. El Banco Central del Ecuador establecer los requisitos de
operacin, autorizacin, registro y divulgacin de los servicios e informacin. El rgimen
tarifario correspondiente estar regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

El Banco Central del Ecuador promover la participacin de las entidades que conforman
el Sistema Financiero Nacional en el Sistema Nacional de Pagos, y tendr el deber de
fomentar la inclusin financiera mediante la ampliacin del acceso y utilizacin de los
servicios financieros formales a segmentos de la poblacin excluidos o con limitado
acceso a ellos.

Los informes que emitan los servidores y funcionarios del Banco Central del Ecuador, en
el ejercicio de las funciones de supervisin del sistema nacional de pagos, sern escritos
y reservados, as como los documentos que el Gerente General califique como tales en
virtud de precautelar la estabilidad del sistema.

Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por el banco, ni por la
entidad supervisada, ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado
indicios de responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala General del
Estado.

Artculo 112.- Sistema Central de Pagos: El Sistema Central de Pagos es el conjunto de
polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios articulados y coordinados, a
cargo del Banco Central del Ecuador, a travs del cual se efectan las transferencias de
recursos de sus participantes, as como su compensacin y liquidacin.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los requisitos y las
condiciones para el acceso al Sistema Central de Pagos.

Artculo 113.- Sistemas Auxiliares de Pago: Los Sistemas Auxiliares de Pago son el
conjunto de polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios articulados y
coordinados, pblicos o privados, autorizados por el Banco Central del Ecuador,
interconectados con el Sistema Central de Pagos, establecidos para efectuar
transferencias de recursos y compensacin entre sus distintos participantes.

Las entidades de servicios auxiliares del Sistema Financiero Nacional que realicen
actividades transaccionales y las empresas que realicen remesas de dinero y giro postal,
para su operacin requerirn la autorizacin previa del Banco Central del Ecuador.

Artculo 114.- Pagos y su irrevocabilidad: Los pagos ordenados y aceptados a travs del
Sistema Nacional de Pagos tienen la calidad de irrevocables, vinculantes y oponibles a
terceros, no podrn suspenderse o dejarse sin efecto, son legalmente exigibles y tendrn
igual valor jurdico que los documentos escritos.

Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto administrativo, medida cautelar, ni
embargo podr suspender, revocar o dejar sin efecto un pago previamente ordenado por


41
el participante y aceptado por el administrador del sistema. Estas medidas slo regirn a
futuro y surtirn efecto a partir de la notificacin de la autoridad competente a la
respectiva entidad del Sistema Financiero Nacional o del mercado de valores, al
participante o al administrador del sistema, segn corresponda.

Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las transacciones canalizadas a
travs del Sistema Nacional de Pagos tendrn igual validez y se les reconocer los
mismos efectos jurdicos que las firmas olgrafas.

Artculo 115.- Responsabilidad: Los participantes del Sistema Nacional de Pagos debern
mantener debidamente archivados todos los documentos de soporte y sern
responsables administrativa, civil y penalmente por las solicitudes realizadas con base en
informacin imprecisa, incompleta o falsa.

Artculo 116.- Compensacin y liquidacin: El Banco Central del Ecuador es el
compensador y liquidador de recursos en el Sistema Central de Pagos y liquidador de
recursos en los Sistemas Auxiliares de Pagos. Estos sistemas auxiliares, as como las
entidades del Sistema Financiero Nacional, remitirn con la periodicidad y en la forma
que determine el Banco Central del Ecuador, el detalle y los resultados de los procesos
de compensacin a ser liquidados.

Las deficiencias en las cmaras de compensacin y liquidacin del Sistema Central de
Pagos de las entidades que aportan al Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Nacional
sern cubiertas con los recursos de dicho fondo.

Artculo 117.- Supervisin de los Sistemas Auxiliares de Pagos: El Banco Central del
Ecuador efectuar la vigilancia y supervisin de los Sistemas Auxiliares de Pagos y de sus
entidades administradoras as como de cualquier infraestructura de pagos o de
transferencias de recursos monetarios que acten en el mercado, debidamente
autorizados por autoridad competente, para asegurar el correcto funcionamiento de los
canales, instrumentos y medios de pago que se procesen por su intermedio.

Los administradores de los Sistemas Auxiliares de Pagos incluyendo cualquier
infraestructura de pagos o de transferencias de recursos monetarios estarn obligados a
remitir al Banco Central del Ecuador la informacin que ste requiera, en los plazos que
determine.

Artculo 118.- Medidas correctivas: El Banco Central del Ecuador dispondr la aplicacin
de medidas correctivas a los sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la
normativa correspondiente.

Artculo 119.- Infracciones: El Banco Central del Ecuador sancionar a las entidades a
cargo de los Sistemas Auxiliares de Pagos y a sus administradores, cuando corresponda,
por las siguientes causas:

a) No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
b) No realizar las modificaciones a la reglamentacin interna requeridas por el Banco
Central del Ecuador dentro del plazo que se determine;
c) Modificar los reglamentos internos sin contar con la autorizacin previa del Banco
Central del Ecuador;
d) No presentar la informacin que el Banco Central del Ecuador requiera, o
presentarla de manera imprecisa, incompleta o extempornea;


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e) Proporcionar al Banco Central del Ecuador informacin falsa relacionada con el
sistema de pagos respectivo;
f) Incumplir las medidas correctivas; y,
g) Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en este Cdigo o en la normativa
que regule a los sistemas de pagos.

Las infracciones contenidas en las letras a), b) y c) sern consideradas graves. Las
infracciones de las letras d), e), f) y g) sern consideradas como muy graves.

Artculo 120.- Sanciones: Por el cometimiento de las infracciones sealadas en el artculo
precedente, el Banco Central del Ecuador impondr las siguientes sanciones:

a) Por las infracciones previstas en los literales a), b) y c) se aplicar una multa de
hasta cuatrocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$
400.000,00), monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con el
ndice de precios del consumidor; y,
b) Por las infracciones previstas en las letras d), e), f) y g) se aplicar una multa de
hasta ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$
800.000,00), monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con el
ndice de precios del consumidor.

Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad de
subsanar el incumplimiento que motiv tal sancin. En caso de no subsanarse tal
incumplimiento, el Banco Central del Ecuador solicitar a la superintendencia respectiva
la remocin del correspondiente representante legal o, de ser caso, suspender a la
entidad en el sistema de pagos. La aplicacin de estas sanciones no releva la
responsabilidad directa de los administradores.

Artculo 121.- Sancin por operaciones sin autorizacin: El Banco Central del Ecuador
sancionar con una multa de hasta ochocientos mil (800.000) dlares de los estados
Unidos de Amrica, monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con el
ndice de precios del consumidor, o el nivel de ingresos del ltimo ejercicio econmico
de la entidad, la que sea mayor, y la orden de suspensin inmediata de operaciones, a
las entidades que efecten compensacin o liquidacin sin contar con la autorizacin
respectiva.

Artculo 122.- Aplicacin y procedimiento sancionador: Las sanciones se graduarn en
atencin a la gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia,
intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se
tomar en consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se
tomar en consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.
El Banco Central del Ecuador establecer el procedimiento sancionador mediante norma,
observando los principios constitucionales, derechos y garantas del debido proceso.
Artculo 123.- Responsabilidad civil y penal: Las sanciones previstas en este ttulo sern
impuestas sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que correspondan y la
obligacin de la entidad de subsanar el incumplimiento.


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Artculo 124.- Depsito centralizado de valores: El Banco Central del Ecuador efectuar la
funcin de Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores, con valores
e intermediarios inscritos en el Registro del Mercado de Valores. Tambin efectuar la
funcin de nico Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores para
los ttulos que hayan sido emitidos por el Banco Central del Ecuador, el ente rector de las
finanzas pblicas y las dems entidades del sector pblico.
Artculo 125.- Sistemas de Compensacin y Liquidacin de Obligaciones Comerciales: La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas y normativa
que regir el funcionamiento de los instrumentos que permitan a los sectores no
financieros de la economa del pas acceder a mecanismos de liquidez inmediata, a
travs de la compensacin y liquidacin de las obligaciones comerciales generadas en
las actividades propias del giro del negocio, por medio de la transferencia y/o extincin
de una obligacin comercial entre los integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con cargo al presupuesto del
Banco Central del Ecuador, para cubrir los descalces que surjan en la operatividad del
sistema. El fondo podr conformarse con recursos de orden pblico.
CAPTULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1
Manejo de la liquidez de la economa
Artculo 126.- Liquidez: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir
las polticas de liquidez para garantizar la eficacia de la poltica monetaria enfocada a la
consecucin de los objetivos establecidos en este Cdigo. As mismo, establecer y
regular los instrumentos de poltica monetaria a utilizarse, tales como: reservas de
liquidez, proporcin de la liquidez domstica y la composicin de la liquidez total, tasas
de inters, operaciones de mercado abierto y ventanilla de redescuento, entre otros. La
implementacin de estos instrumentos se la har a travs del Banco Central del Ecuador.
Artculo 127.- Informes sobre liquidez: El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con
el ente rector de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica econmica,
deber presentar de forma peridica a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, un informe de la liquidez de la economa del pas, que servir de base para la
adopcin de las polticas que correspondan en la materia.
Artculo 128.- Proporcin de liquidez domstica.- Las entidades del Sistema Financiero
Nacional, para conservar un nivel de liquidez adecuado que promueva el crecimiento y el
trabajo, estn obligadas a mantener en el pas la proporcin de la liquidez total que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 129.- Reservas de liquidez.- Las entidades del Sistema Financiero Nacional y las
entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites que expida la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, estn obligadas a mantener reservas de
liquidez en el Banco Central del Ecuador respecto de sus activos y pasivos, de acuerdo a


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las regulaciones que se expidan para el efecto, las mismas que podrn ser por segmento
de crdito, tipo de entidad, sector y actividad, entre otros.
Artculo 130.- Remuneracin por exceso de reservas de liquidez: El Banco Central del
Ecuador no reconocer remuneracin alguna sobre la porcin de la reserva de liquidez
depositada en las cuentas corrientes que las entidades del Sistema Financiero Nacional
mantengan en el banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en cuentas corrientes podrn, de forma
transitoria, ser remunerados conforme lo establezca la Junta. Esta remuneracin no podr
superar al equivalente de la variacin anual del ndice de precios del consumidor urbano
del ao inmediato anterior, para el perodo de exceso de reservas.
Artculo 131.- Sancin por deficiencias de liquidez: Si la proporcin de liquidez domstica
de una entidad financiera acusara deficiencia, el Banco Central del Ecuador aplicar una
multa equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente a la fecha del incumplimiento,
calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la
entidad financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez y los requisitos establecidos
por la Junta para recibir un crdito extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir dicha
deficiencia, se le aplicar una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente
a la fecha del incumplimiento, calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de
la obligacin que tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones sealadas en los incisos
precedentes, en un ao calendario, se castigar como sancin grave determinada en el
artculo 276, literal c) de este Cdigo.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de liquidez pero cumplan con las
regulaciones dictadas por la Junta para acceder a los crditos de la ventanilla de
redescuento, podrn recibir un crdito por el monto igual a la deficiencia con la tasa de
inters y condiciones que la Junta determine.
Seccin 2
Operaciones del Banco Central del Ecuador
Artculo 132.- Inversin de excedentes de liquidez: El Banco Central del Ecuador podr
invertir los excedentes de liquidez de la economa en las entidades del Sector Financiero
Pblico, por medio de instrumentos financieros reembolsables de inversin domstica.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de liquidez de la economa en
las entidades del Sector Financiero Privado o entidades del segmento 1 del Sector
Financiero Popular y Solidario, por medio de instrumentos financieros reembolsables de
inversin domstica, previa rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente rector
de las finanzas pblicas, ttulos del Banco Central del Ecuador o cartera de crditos con
calificacin de al menos A. Los recursos que la entidad financiera mantenga en el Fondo
de Liquidez se constituirn en garanta de ltima instancia sobre las operaciones de
inversin domstica.


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La inversin detallada en los prrafos precedentes se orientar prioritariamente para
promover el cambio del patrn de especializacin de la economa nacional, la innovacin
y el emprendimiento para incrementar la intensidad tecnolgica y de conocimiento de la
produccin nacional, la sustitucin selectiva de importaciones y la promocin de
exportaciones.
El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas
y el ministerio a cargo de la poltica econmica, deber cuantificar el excedente de
liquidez que corresponda destinar a inversin domstica, a fin de encaminarla a los
sectores de inters del Estado. La Junta determinar las condiciones financieras de los
instrumentos de inversin domstica, precautelando la liquidez domstica y la
sostenibilidad de este mecanismo en el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez las entidades pblicas y privadas
proporcionarn de manera obligatoria la informacin que el Banco Central del Ecuador
requiera para el efecto.
Artculo 133.- Plan de inversin domstica: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera aprobar el plan de inversin domstica, que es el instrumento que viabiliza la
inversin de los excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan de inversin domstica no
podrn ser utilizados en fines distintos a los aprobados. El control del uso de estos
recursos estar a cargo de los organismos de control.
Artculo 134.- Emisin de valores del Banco Central del Ecuador: La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, con el voto unnime de sus miembros, autorizar al
Banco Central del Ecuador, dentro de los lmites de sostenibilidad de la balanza de
pagos, la emisin de valores denominados Ttulos del Banco Central TBC, que sern de
renovacin automtica y respaldados en su totalidad con los activos del Banco Central
del Ecuador. Los Ttulos del Banco Central TBC se emitirn por tipos o series que podrn
tener diferentes caractersticas.

Artculo 135.- Operaciones de mercado abierto: El Banco Central del Ecuador podr
efectuar operaciones de mercado abierto con las entidades del Sistema Financiero
Nacional, a travs de las operaciones de reporto con ttulos valores emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas y con ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de
conformidad con las resoluciones que emita la Junta.
Artculo 136.- Ventanilla de redescuento: El Banco Central del Ecuador podr efectuar
operaciones de redescuento, que podrn tener el carcter de revolventes, de cartera de
crditos y de ttulos de largo plazo emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas o
Ttulos del Banco Central TBC, con entidades del Sistema Financiero Nacional aportantes
del Fondo de Liquidez previamente calificadas en cuanto a su perfil de riesgo y requisitos
mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la cartera de crditos a ser redescontada
deber tener una calificacin no inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta,
podr otorgar adicionalmente crditos a travs de la ventanilla de redescuento para cubrir
deficiencias de la reserva de liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades,


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dentro del plazo que determine la Junta, que no podr ser superior a treinta (30) das,
entregarn la cartera de crditos y/o los ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de Liquidez se constituirn en garanta
de ltima instancia sobre las operaciones de redescuento.
En caso de que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento
incumplan con los pagos establecidos, el Banco Central del Ecuador declarar de plazo
vencido la totalidad de la operacin redescontada y requerir al Fondo de Liquidez que le
transfiera de manera inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a los
aportes de la entidad financiera que corresponda, sin que medie autorizacin adicional
alguna. El incumplimiento de la entidad financiera en la restitucin de los valores al
Fondo de Liquidez ser causal de liquidacin forzosa.
En caso de que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento
entren en proceso de liquidacin, los valores de la cartera o ttulos redescontados
tendrn prioridad de pago, de acuerdo con la prelacin de pagos determinada en el
artculo 335 de este Cdigo, sea a travs de los aportes al Fondo de Liquidez de la
entidad financiera que corresponda, con activos de conversin inmediata a efectivo de
propiedad de la entidad o con pagos directos en dinero. El liquidador designado tendr la
obligacin de cumplir con esta disposicin.
Artculo 137.- Lmite a la concesin de crditos en la ventanilla de redescuento y a la
inversin de excedentes de liquidez: Los cupos que establecer la Junta para que las
entidades de los sectores financiero privado y popular y solidario efecten operaciones
de ventanilla de redescuento o de inversin domstica con el Banco Central del Ecuador,
se determinarn sobre la base del ndice de solvencia y las relaciones patrimoniales
determinados por la Junta, en funcin de los objetivos de poltica econmica. El cupo
agregado para estos dos (2) instrumentos no podr ser superior a la suma de: a) el cien
por ciento (100%) de la posicin en ttulos emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas y el Banco Central del Ecuador; b) el setenta por ciento (70%) de los aportes
individuales de la entidad financiera al Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de crditos con
calificacin de al menos A que no supere en conjunto el treinta por ciento (30%) del
patrimonio tcnico constituido de cada entidad.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las entidades financieras al
Fondo de Liquidez, hasta por el monto entregado a dicho fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del Ecuador
Artculo 138.- Tasas de inters: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr fijar las tasas mximas de inters para las operaciones activas y pasivas del
Sistema Financiero Nacional y las dems tasas de inters requeridas por la ley, de
conformidad con el artculo 14 literal l) de este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo, esto es, cobrar inters sobre inters.
Artculo 139.- Tasas de inters del Banco Central del Ecuador: La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera determinar las tasas de inters aplicables a las


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operaciones activas y pasivas del Banco Central del Ecuador y las tarifas que el banco
cobrar por sus servicios.
CAPTULO 5
De los activos y pasivos externos
Seccin 1
Activos y pasivos externos
Artculo 140.- Activos externos del Banco Central del Ecuador: Los activos externos del
Banco Central del Ecuador estn conformados por lo siguiente:
a) Divisas;
b) Activos netos en instituciones financieras del exterior;
c) Unidades de cuenta emitidas por organismos monetarios internacionales;
d) Oro monetario y no monetario;
e) Posicin de reserva con organismos internacionales;
f) Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y
multilaterales; y,
g) Otros activos externos en divisas.

Artculo 141.- Pasivos externos del Banco Central del Ecuador: Los pasivos externos del
Banco Central del Ecuador estn conformados por lo siguiente:

a) Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;
b) Crditos otorgados por organismos internacionales;
c) Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y
multilaterales; y,
d) Otros pasivos externos en divisas.

Artculo 142.- Contabilizacin de activos y pasivos externos: Los activos y pasivos
externos sern contabilizados de acuerdo a prcticas contables generalmente aceptadas,
conforme a las regulaciones que emita la Junta.

Artculo 143.- Negociacin de oro: El Banco Central del Ecuador podr intervenir en la
compra, venta o negociacin de oro y podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro
o mediante otros derivados, en la forma y condiciones que autorice la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 144.- Inembargalidad: Los bienes y recursos que integran los activos externos del
Banco Central del Ecuador son inembargables, gozan de inmunidad soberana, no pueden
ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin, y
slo pueden aplicarse a los fines previstos en el presente Cdigo.

Seccin 2
De las reservas internacionales
Artculo 145.- Reservas internacionales: Se entiende por reservas internacionales al total
de activos externos que posee el Banco Central del Ecuador en instrumentos financieros,


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denominados en divisas y emitidos por no residentes, que sean considerados lquidos y
de bajo riesgo.
El Banco Central del Ecuador mantendr reservas internacionales en las divisas ms
utilizadas por el pas en sus pagos al exterior, en especial en divisas diversificadas y de
fcil aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas, la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera expedir regulacin para que el Banco Central del
Ecuador conserve una reserva internacional adecuada a las necesidades de los pagos
internacionales.
Artculo 146.- Contabilizacin de las reservas: Las reservas sern contabilizadas de
acuerdo a prcticas contables de general aceptacin que adopte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 147.- Inversin de las reservas: El Banco Central del Ecuador invertir las
reservas internacionales de manera que se garantice, en su orden, la seguridad, liquidez
y rentabilidad econmica de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del Banco Central del Ecuador y se
registrar en la cuenta de resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco Central del Ecuador con los
fondos del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, sern transferidos mensualmente a
dicha institucin y no formarn parte de los ingresos corrientes ni utilidades del Banco
Central del Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la Cuenta nica del Tesoro
Nacional se restituirn a esa cuenta en su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que
autorice la Junta dentro de las operaciones financieras. Estos rendimientos no formarn
parte de los ingresos del Banco Central del Ecuador. Lo mismo aplicar para los recursos
provenientes del Fondo de Liquidez, cuando fuere del caso.
CAPTULO 6
Del rgimen cambiario
Artculo 148.- Servicio de deuda: Corresponde al Banco Central del Ecuador adquirir las
divisas para efectuar el servicio de la deuda y los pagos de las entidades del sector
pblico.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera autorizar la apertura y
mantenimiento de cuentas en el exterior, para uso de las entidades del sector pblico,
previo informes favorables del ente rector de las finanzas pblicas y del Banco Central del
Ecuador.
Artculo 149.- Compra y venta de divisas: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular la compra y venta de divisas y determinar los casos en que la venta
de divisas sea obligatoria al Banco Central del Ecuador.


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Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en el mercado libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco Central del Ecuador la
programacin de transferencias al exterior del Presupuesto General del Estado.
Artculo 150.- Polticas de comercio exterior: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera acordar con el organismo responsable de la regulacin en materia de
comercio exterior, mediante resolucin conjunta, las metas de cumplimiento obligatorio
de ingreso neto de divisas no petroleras de las balanzas de bienes y de servicios; ste
ltimo organismo ser el responsable del cumplimento de dichas metas. La Junta
presentar un informe del cumplimento de esta obligacin a la Presidencia de la
Repblica.

Artculo 151.- Cobertura de riesgo cambiario: El Banco Central del Ecuador establecer
los procedimientos y mecanismos de cobertura del riesgo cambiario en las operaciones
que realice en divisas.



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TTULO II

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

CAPTULO 1

Actividades financieras

Seccin 1
De las actividades financieras y su autorizacin

Artculo 152.- Actividad financiera: Para efectos de este Cdigo, actividad financiera es el
conjunto de operaciones y servicios que se efectan entre oferentes, demandantes y
usuarios, para facilitar la circulacin de dinero y realizar intermediacin financiera. Las
actividades financieras son un servicio de orden pblico de potestad del Estado, que
pueden ser prestadas por las entidades que conforman el Sistema Financiero Nacional,
previa autorizacin de los organismos de control, en el marco de la normativa que expida
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 153.- Autorizacin: La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, en el mbito de sus respectivas competencias, autorizarn
a las entidades del Sistema Financiero Nacional el ejercicio de actividades financieras. En
la autorizacin indicada se determinar las operaciones activas, pasivas, contingentes y
de servicios financieros que podrn ejercer las entidades, por segmentos, de acuerdo
con su objeto social, lnea de negocio, especialidades, capacidades y dems requisitos y
condiciones que para el efecto establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn en acto administrativo
motivado y sern emitidas previo el cumplimiento de los requisitos determinados en este
Cdigo y en las normas expedidas para el efecto. Las autorizaciones podrn ser
revocadas por las causas sealadas en el presente Cdigo.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional, adems de esta autorizacin y antes del
inicio de operaciones, debern obtener del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se establezca para el efecto.
Artculo 154.- Revocatoria de la autorizacin: Los organismos de control podrn revocar la
autorizacin para el ejercicio de actividades financieras por las siguientes causas:
a) No realizar el mnimo de operaciones determinadas por el organismo de control
durante un perodo de por lo menos seis (6) meses consecutivos;
b) Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta, u omitido informacin
relevante para obtener la autorizacin; y,
c) En los dems casos previstos en este Cdigo.

La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente, respecto de una o varias
autorizaciones. La revocatoria de una o varias autorizaciones, que a criterio del
organismo de control pongan en riesgo la viabilidad econmico-financiera de la entidad,
ser causal de liquidacin forzosa.


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Artculo 155.- Procedimiento para la revocatoria: El organismo de control mediante norma
establecer el procedimiento de la revocatoria de la autorizacin, observando las
garantas constitucionales del debido proceso. La resolucin de revocatoria no se
suspender por la interposicin de reclamos o recursos administrativos o demandas ante
los tribunales de justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado

Artculo 156.- Responsabilidad: Es responsabilidad del Estado facilitar el acceso a las
actividades financieras, fomentando su democratizacin mediante la formulacin de
polticas y regulaciones.
Artculo 157.- Prohibicin de congelamiento: El Estado y sus instituciones no podrn, de
manera alguna, disponer cualquier forma de congelamiento o retencin arbitraria y
generalizada de los fondos o depsitos consignados en las entidades del Sistema
Financiero Nacional. La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada penalmente
como delito de peculado conforme lo dispuesto en el artculo 278 del Cdigo Integral
Penal, sin perjuicio de las responsabilidades polticas, administrativas y civiles.
Artculo 158.- Lmites de la responsabilidad: El Estado no es responsable de la solvencia
de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario, y no asumir
deudas privadas.
Artculo 159.- Sistema de garanta crediticia: Crase el sistema de garanta crediticia
como un mecanismo que tiene por objeto afianzar obligaciones crediticias de las
personas que no estn en capacidad de concretar proyectos con el Sistema Financiero
Nacional por falta de garantas.
La garanta crediticia podr ser otorgada por personas jurdicas de derecho pblico y
privado.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular el sistema de garanta
crediticia y determinar la institucin pblica a cargo de su gestin.
El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.
Seccin 3
De la regulacin

Artculo 160.- Sujecin a la regulacin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
estarn sujetas a la regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 161.- Regulacin diferenciada: La regulacin deber reconocer la naturaleza y
caractersticas particulares de cada uno de los sectores del Sistema Financiero Nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por segmento, actividad, entre otros.


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Artculo 162.- No traslado de responsabilidad: La regulacin y el control de los sectores
financieros privado y popular y solidario no trasladar al Estado la responsabilidad de la
solvencia de dichas entidades.
Seccin 4
De los usuarios financieros

Artculo 163.- Derechos de las personas: Las personas naturales y jurdicas tienen
derecho a disponer de servicios financieros de adecuada calidad, as como a una
informacin precisa y no engaosa sobre su contenido y caractersticas.

Es derecho de los usuarios financieros que su informacin y reportes crediticios sean
exactos y actualizados con la periodicidad establecida en la norma.
Artculo 164.- Calidad de los servicios: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular los estndares de calidad de los servicios financieros, de los sistemas
de medicin de satisfaccin de las personas usuarias y de los sistemas de atencin y
reparacin.
Artculo 165.- Aceptacin expresa: Es derecho de los usuarios que los cargos que se
impongan por servicios financieros y no financieros se efecten luego de que hayan sido
expresa y previamente aceptados.
Artculo 166.- Proteccin: En los trminos dispuestos por la Constitucin de la Repblica,
este Cdigo y la ley, los usuarios financieros tienen derecho a que su informacin
personal sea protegida y se guarde confidencialidad sobre la misma.
Artculo 167.- Control: El respeto de los derechos de los usuarios financieros ser
vigilado por los organismos de control referidos en este Cdigo.
Artculo 168.- Vulneracin de derechos: Los usuarios financieros podrn interponer quejas
o reclamos ante la propia entidad, organismo de control o el Defensor del Cliente o
plantear cualquier accin administrativa, judicial o constitucional reconocida en la ley
para exigir la restitucin de sus derechos vulnerados y la debida compensacin por los
daos y perjuicios ocasionados.
Artculo 169.- Defensor del cliente: Cada entidad integrante del Sistema Financiero
Nacional tendr un defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y
designado de acuerdo con la regulacin que expida la Junta.
El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de vinculacin con los accionistas o
con los administradores de la entidad financiera. Su funcin es la de proteger los
derechos e intereses de los usuarios financieros y sus atribuciones estarn reguladas por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
En el caso de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, el Consejo de
Vigilancia har las veces del defensor del cliente.
Seccin 5
Catastro pblico


53

Artculo 170.- Catastro pblico: La Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria y la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
organizarn y mantendrn un catastro pblico, que contenga al menos lo siguiente:

a) Nmina de entidades creadas o constituidas;
b) Nmina de entidades autorizadas para ejercer actividades financieras, de valores
y de seguros;
c) Nmina de personas jurdicas no financieras que han recibido autorizacin para
realizar operaciones de crdito;
d) Nmina de entidades liquidadas;
e) Nmina de accionistas. En caso de tener como accionistas a personas jurdicas
que representen ms del dos por ciento (2%) del capital social, el registro incluir
el detalle de los accionistas hasta llegar a las personas naturales que representen,
de manera directa o indirecta, ms del 2% del capital social de tales personas
jurdicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr reducir
este porcentaje. Para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario el
registro ser la nmina de los representantes a la asamblea general, en los casos
que aplique;
f) Nmina de administradores, que incluye los miembros del directorio u organismo
que haga sus veces y los representantes legales.

El catastro deber estar permanentemente actualizado, ser pblico y de fcil consulta.
La informacin del catastro deber estar disponible en la web.

CAPTULO 2

Integracin del Sistema Financiero Nacional

Artculo 171.- Sistema Financiero Nacional: El Sistema Financiero Nacional est integrado
por el Sector Financiero Pblico, Sector Financiero Privado y Sector Financiero Popular y
Solidario.

Artculo 172.- Sector Financiero Pblico: El Sector Financiero Pblico est compuesto
por:

a) Bancos; y
b) Corporaciones.

Artculo 173.- Sector Financiero Privado: El Sector Financiero Privado est compuesto por
las siguientes entidades:

a) Bancos mltiples y bancos especializados:

1. Banco mltiple es la entidad financiera que tiene autorizadas operaciones
en dos o ms segmentos de crdito; y,
2. Banco especializado es la entidad financiera que tiene autorizadas
operaciones en un segmento de crdito y que en los dems segmentos
sus operaciones no superen los umbrales determinados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

b) De servicios financieros: almacenes generales de depsito y casas de cambio; y,


54
c) De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario;
transaccionales; de transporte de especies monetarias y de valores; pagos;
cobranzas; redes y cajeros automticos; contables y de computacin; y otras que
fueren calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos, en el mbito de
su competencia.

Artculo 174.- Sector Financiero Popular y Solidario: El Sector Financiero Popular y
Solidario est compuesto por:

a) Las cooperativas de ahorro y crdito;
b) Cajas centrales; y,
c) Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, y cajas de ahorro;
y,
d) De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario;
transaccionales; de transporte de especies monetarias y de valores; pagos;
cobranzas; redes y cajeros automticos; contables y de computacin; y otras
que fueren calificadas como tales por la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, en el mbito de su competencia.

Tambin son parte del Sector Financiero Popular y Solidario las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda.

Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria, y las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 175.- Subsidiarias o afiliadas: Tambin forman parte del Sistema Financiero
Nacional las subsidiarias o afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el
Ecuador.

Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda, tiene una participacin accionaria, directa o indirecta,
superior al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda, tiene una participacin accionaria, directa o indirecta,
inferior al cincuenta por ciento (50%) y no menor al veinte por ciento (20%) del capital
suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce una influencia en su gestin, por la
presencia de accionistas, directores, administradores o empleados comunes.
CAPTULO 3

Disposiciones comunes para el Sistema Financiero Nacional

Seccin 1
Del capital, reservas y utilidades

Artculo 176.- Capital: Las entidades de los sectores financieros pblico y privado tendrn
un capital autorizado y un capital suscrito y pagado.



55
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades de los sectores financieros
pblico y privado pueden aceptar suscripciones o emitir acciones, segn el caso.

El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del monto del capital autorizado.

El capital social de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario ser variable y
podr acrecentarse de forma ilimitada.

Artculo 177.- Aumentos de capital: Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado podrn aumentar su capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a
sus documentos de creacin o constitucin.

Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el directorio en el caso de las
entidades del Sector Financiero Pblico, y por la junta general de accionistas en el caso
de las entidades del Sector Financiero Privado; luego de cumplidas las formalidades
correspondientes, se inscribirn en el Registro Mercantil y sern notificados a la
Superintendencia de Bancos.

El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se har de la manera prevista en
este Cdigo.

Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado contabilice el aumento de
capital suscrito y pagado, el organismo de control podr realizar las investigaciones que
consideren del caso, para verificar la legalidad del pago de los aumentos de capital y la
procedencia de los fondos.

Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital de una entidad financiera y la
procedencia de los fondos utilizados para el pago del mismo, se estableciere que
existieron infracciones a este Cdigo, el organismo de control previo el requerimiento de
las pruebas de descargo, mediante acto motivado dejar insubsistente total o
parcialmente dicho aumento.

Artculo 178.- Publicidad del capital: Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las sucursales
de entidades financieras extranjeras anunciarn solamente la cuanta del capital y
reservas asignados por la entidad financiera matriz.
Artculo 179.- Fondo de reserva legal: Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado deben constituir un fondo de reserva legal que ascender al menos al cincuenta
por ciento (50%) de su capital suscrito y pagado. Para formar esta reserva legal, las
entidades financieras destinarn, por lo menos, el diez por ciento (10%) de sus utilidades
anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de los directorios o la junta
general de accionistas, cuando corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn
el carcter de especiales o facultativas, formadas por la transferencia de las utilidades al
patrimonio.
Las reservas por correccin monetaria son las resultantes de la aplicacin de sistemas de
correccin a los estados financieros.


56
Las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario tendrn un Fondo Irrepartible de
Reserva Legal, conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.
Artculo 180. Personas con propiedad patrimonial con influencia: Para las entidades del
Sistema Financiero Nacional se consideran personas con propiedad patrimonial con
influencia, a las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el
menor valor de entre los siguientes literales:
a) El seis por ciento (6%) o ms del capital suscrito y pagado, o del capital social; o,
b) Acciones o participaciones por un monto mayor o igual a seiscientas (600)
fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta.
Seccin 2
De las fusiones, conversiones y asociaciones

Artculo 181.- Fusin: La fusin es la unin de dos a ms entidades del Sistema
Financiero Nacional del mismo sector, por la que se comprometen a juntar sus
patrimonios y formar una nueva sociedad, la cual hereda a ttulo universal los derechos y
obligaciones de las sociedades intervinientes. La fusin se produce tambin cuando una
o ms entidades son absorbidas por otra que contina subsistiendo.
Artculo 182.- Clases de fusin: Las fusiones podrn ser ordinarias y extraordinarias.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por entidades financieras que no
estuvieren en situacin de deficiencia de patrimonio tcnico.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que se encuentre en situacin de
deficiencia de patrimonio tcnico con otra entidad que no se hallare en tal situacin; en
este caso, siempre ser necesaria la aceptacin expresa del representante legal de la
entidad que no se encontrare en situacin de deficiencia, quien para el efecto queda
facultado para tomar esta decisin. En este caso, la junta general de accionistas o el
organismo que haga sus veces de la entidad que no se hallare en deficiencia de
patrimonio tcnico, se tendrn por convocados.
Artculo 183.- Proceso de fusin: El proceso de fusin ordinario ser normado por los
organismos de control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de los procedimientos ordinarios
de fusin y ser regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Esta fusin estar exenta del pago de tributos. Igual exencin tendrn las cooperativas
de ahorro y crdito cuando se fusionen con otras.
Artculo 184.- Traspaso de activos: En caso de fusin, los traspasos de activos se
sujetarn a las normas que emitan los organismos de control y a las normas contables
aplicables. El proceso de transferencia de pasivos y garantas no requerir de la
aceptacin expresa de los clientes, quienes sern notificados con posterioridad por la
entidad absorbente.


57
Artculo 185.- Responsabilidad sobre los pasivos: En el caso de fusin por absorcin, la
entidad financiera absorbente se har cargo del pasivo de la absorbida.
Artculo 186.- Conversin: La conversin es la modificacin o el cambio del objeto social
o actividad de una entidad financiera, para adoptar el objeto y la forma de otra entidad
prevista en este Cdigo; esta figura no altera la existencia como persona jurdica y
solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales
propias de la especie adoptada.
Artculo 187.- Aprobacin: La fusin y conversin sern aprobadas previamente por los
respectivos organismos de control, de conformidad con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria se considerarn las polticas y regulaciones que en materia
de control de poder del mercado haya emitido la instancia reguladora competente y se
requerir un informe previo de la Superintendencia de Control de Poder de Mercado
cuando supere los lmites por sector y/o segmento financiero determinados por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en coordinacin con la Junta de Control
de Poder de Mercado. En caso de fusin extraordinaria no sern necesarios estos
requisitos.
Artculo 188.- Asociacin: La asociacin es la unin de dos o ms entidades del Sistema
Financiero Nacional que se encontraren en actual funcionamiento, para la ampliacin o
prestacin de servicios especficos, sin que cada una de las entidades asociadas pierda
su identidad y personera jurdica. La asociacin se har mediante convenio de
asociacin, previa autorizacin de los organismos de control.
El convenio de asociacin deber incluir al menos la determinacin del plazo del
convenio, las normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de ellas frente a los
riesgos que asuman.
Seccin 3
De la inversin extranjera

Artculo 189.- Inversin extranjera: Las personas naturales o jurdicas extranjeras y las
entidades financieras extranjeras podrn constituir entidades financieras o establecer
sucursales u oficinas de representacin en el Ecuador, que pasarn a formar parte de las
entidades financieras en los trminos reconocidos por la legislacin vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente por las obligaciones
contradas por la sucursal u oficina de representacin establecida en el Ecuador.
Artculo 190.- Sucursales y oficinas de representacin: Las entidades financieras
extranjeras que se propongan establecer sucursales en el Ecuador para ejercer
actividades financieras o constituir oficinas de representacin, debern obtener
autorizacin previa de los organismos de control. Las sucursales debern previamente
domiciliarse en el Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las oficinas de representacin
estarn sujetas a las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera


58
Los acreedores de una entidad financiera extranjera que haya establecido sucursal en el
Ecuador no podrn ejercer derechos sobre los activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar como centros de informacin a
sus clientes y para efectuar las operaciones sealadas en el artculo 205, numeral 1,
subnumerales 1.1) y 1.3) de este Cdigo.
Artculo 191.- Prohibicin de denominaciones: Las entidades financieras extranjeras no
podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a entidades financieras ecuatorianas o
que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones cuando en
realidad no lo sean. Debern indicar su calidad de entidad financiera extranjera.
Artculo 192.- Requisitos: Para establecer sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador, la entidad financiera extranjera interesada deber:
a) Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo con las leyes del pas en
donde est constituida;
b) Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios estatutos puede acordar y
no tiene impedimento para crear sucursales u oficinas en el Ecuador;
c) Que su domicilio principal no se encuentre establecido en parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas;
d) Cumplir con los requisitos determinados en este Cdigo, los dispuestos por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos de control,
de acuerdo con la naturaleza de la entidad;
e) Cumplir con los requisitos que la legislacin ecuatoriana seala y demostrar que
la disposicin de operar en el Ecuador ha sido debidamente autorizada por la
autoridad gubernamental encargada del control de la institucin en su pas de
origen, si fuere exigible segn la ley de ese pas;
f) Mantener permanentemente en el pas un apoderado o representante, cuyo poder
ser previamente calificado por el respectivo organismo de control y deber
inscribirse en el Registro Mercantil. Este apoderado o representante deber tener
facultades amplias y suficientes para realizar todos los actos y contratos que
hayan de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador, y especialmente para que
pueda contestar demandas y cumplir obligaciones. El poder deber otorgarse en
forma clara y precisa, cumpliendo los requisitos exigidos tanto por la legislacin
ecuatoriana como por la legislacin del pas de origen de la entidad financiera
extranjera;
g) Reconocer expresamente:
1. El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales y autoridades del
Ecuador, con relacin a los actos que celebre y contratos que suscriba en
el territorio ecuatoriano o que hayan de surtir efectos en el mismo;
2. Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica; y,
3. Renunciar a los derechos reconocidos en cualquier tratado comercial o de
proteccin de inversiones, mediante declaracin juramentada del
apoderado.


59
Todos los documentos establecidos en los numerales precedentes sern
obligatorios. La no presentacin de alguno anular el proceso.
h) La sucursal solo podr ser autorizada si en el pas en el que se encuentra
establecida su casa matriz existe legislacin que regule el riesgo de sus
operaciones, a satisfaccin de los organismos de control nacionales, y sea
factible el intercambio recproco de informacin relevante sobre estas entidades
financieras entre los organismos de control de ambos pases.
Una vez que el organismo de control extienda la autorizacin sealada en el artculo 196,
la entidad financiera extranjera proceder segn lo dispuesto en el ttulo II, captulo 5 de
este Cdigo.
Artculo 193.- Representacin en el extranjero: Las entidades de los sectores financieros
pblico y privado podrn constituir oficinas en el extranjero, previa autorizacin del
organismo de control, y mantener apoderados que representen los intereses de la
entidad.
Artculo 194.- Entidades financieras nacionales en el extranjero: Las entidades de los
sectores financieros pblico y privado, previa autorizacin del respectivo organismo de
control, podrn participar como accionistas en el capital de entidades financieras
extranjeras, constituidas o por constituirse, sujetndose a las condiciones que determine
este Cdigo y a la regulacin correspondiente que expida la Junta. Las entidades
financieras antes mencionadas no podrn participar como accionistas en entidades
financieras constituidas o por constituirse en parasos fiscales o jurisdicciones de menor
imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio
de Rentas Internas, tampoco donde los estndares de supervisin sean inferiores a los
nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras extranjeras que superen el cincuenta
por ciento (50%) del capital suscrito y pagado, le convertir a sta en subsidiaria de la
duea de la inversin. La inversin entre el veinte por ciento (20%) y el cincuenta por
ciento (50%) le convertir en afiliada.
Artculo 195.- Participacin como accionista o apertura de oficinas en el extranjero: Para
obtener la autorizacin para participar como accionista en entidades financieras
extranjeras, constituidas o por constituirse, o establecer oficinas en el extranjero, la
entidad financiera pblica o privada nacional deber cumplir con las siguientes
condiciones:
a) Presentar la anuencia de la autoridad de control del pas donde participar;
b) Declarar bajo juramento que la participacin no se utilizar con el propsito de
facilitar la evasin de impuestos o la fuga de capitales;
c) Presentar las normas vigentes del pas donde participar como accionista
relacionadas con requerimientos de capital, calificacin de activos de riesgo,
rgimen de provisiones, concentracin de crdito, consolidacin de estados
financieros, administracin de riesgos, as como cualquier informacin que
permita evaluar la capacidad de supervisin y control del pas en donde
participar; y,


60
d) Aceptar expresamente que la superintendencia pueda realizar las inspecciones
que juzgue convenientes, y solicitar la informacin que considere necesaria, sin
lmite alguno.
En el caso de participacin en el capital de entidades financieras extranjeras ya
constituidas, el organismo de control, a ms de los requisitos establecidos en los literales
anteriores, podr exigir la informacin que permita evaluar los riesgos financieros de la
entidad receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en el extranjero se requiera la
autorizacin del organismo de control ecuatoriano, la superintendencia podr
proporcionar una autorizacin provisional.
Artculo 196.- Autorizacin: Cumplidas las condiciones sealadas en esta seccin, el
organismo de control podr expedir la correspondiente resolucin mediante la cual
autoriza tanto la participacin extranjera en el Ecuador, como la participacin nacional en
el extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de forma inmediata al organismo
de control respecto de cualquier cambio relacionado con la participacin autorizada.
Artculo 197.- Informes: La entidad financiera pblica o privada autorizada deber
presentar al organismo de control copia certificada de la autorizacin otorgada por la
autoridad de control extranjera para la participacin como accionista.
Las subsidiarias presentarn anualmente dentro de los noventa (90) das de finalizado el
ejercicio econmico o cuando lo solicite la superintendencia, una copia certificada
actualizada de la autorizacin para el funcionamiento y los balances auditados. En caso
de no hacerlo o cuando el informe contenga comentarios que hagan presumir la
existencia de un grave problema financiero, la superintendencia podr revocar la
autorizacin otorgada.

La subsidiaria, a peticin de la superintendencia, deber entregar informacin respecto
de posibles depositantes de dinero que se encuentren encausados por actividades
ilcitas, incluidos el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

Para fines de control, la superintendencia podr solicitar en cualquier tiempo la
informacin adicional que requiera para ejercer sus atribuciones y funciones.
Artculo 198.- Revocatoria de la autorizacin: La autorizacin para que una entidad
financiera pblica o privada participe en el extranjero podr ser revocada por el
organismo de control, mediante resolucin motivada, en los siguientes casos:
a) Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo de control, haya
modificado unilateralmente las condiciones bajo las cuales se procedi a extender
la autorizacin para invertir;
b) En caso de que no presente los informes o la informacin sealados en el artculo
precedente;
c) Cuando del proceso de supervisin consolidada y transfronteriza a cargo del
organismo de control ecuatoriano o de la informacin remitida se determine la
existencia de graves problemas financieros en la entidad financiera extranjera, o


61
que las lneas de negocio de dicha entidad no estn acorde a las autorizadas por
los organismos de control nacional o extranjero; y,
d) Por infraccin muy grave, de conformidad con este Cdigo.
Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de control ordenar la desinversin
correspondiente.
Seccin 4
De la solvencia y prudencia financiera

Artculo 199.- Requerimientos financieros de operacin: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional debern cumplir, en todo tiempo, los requerimientos financieros y de
operacin que fija este Cdigo y los que disponga la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, de acuerdo con las actividades que efecten.
Artculo 200.- Liquidez: Las entidades del Sistema Financiero Nacional debern mantener
los niveles suficientes de activos lquidos de alta calidad libres de gravamen o restriccin,
que puedan ser transformados en efectivo en determinado periodo de tiempo sin prdida
significativa de su valor, en relacin con sus obligaciones y contingentes, ponderados
conforme lo determine la Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern determinados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y sern medidos utilizando, al menos, los siguientes
parmetros prudenciales:
a) Liquidez inmediata;
b) Liquidez estructural;
c) Reservas de liquidez;
d) Liquidez domstica; y
e) Brechas de liquidez.
Artculo 201.- Solvencia y patrimonio tcnico: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional debern mantener la suficiencia patrimonial para cubrir las prdidas no
protegidas por las provisiones de los activos de riesgo, as como para apuntalar el
adecuado desempeo macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado nacionales, de forma
individual, y los grupos financieros, sobre la base de los estados financieros
consolidados y/o combinados, estn obligados a mantener en todo tiempo una relacin
entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes
no inferior al nueve por ciento (9%).
Las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario del segmento 1, de forma
individual, y los grupos populares y solidarios, sobre la base de los estados financieros
consolidados y/o combinados, igualmente debern mantener en todo tiempo la relacin
entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes
no inferior al nueve por ciento (9%). La Junta regular los porcentajes de patrimonio
tcnico aplicables al resto de segmentos del Sector Financiero Popular y Solidario.


62
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras deber cubrir como mnimo la
suma de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo
operacional y otros en que incurran en la ejecucin de actividades financieras, de
acuerdo con las regulaciones que emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y contingentes de las
entidades de los sectores financieros pblico, privado y popular y solidario del segmento
1, no podr ser inferior al cuatro por ciento (4%).
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de segmentos del Sector Financiero
Popular y Solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los mnimos dispuestos en este
artculo.
Artculo 202.- Composicin del patrimonio tcnico: El patrimonio tcnico estar
constituido, entre otros, por:
a) La suma del capital suscrito y pagado;
b) Reservas;
c) El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una vez cumplidas
las obligaciones laborales y tributarias;
d) El fondo irrepartible de reserva legal;
e) Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
f) Aportes a futuras capitalizaciones; y,
g) Obligaciones convertibles sin garanta especfica.
Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo siguiente:
h) La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones requeridas; e,
i) Desmedros de otras partidas que la entidad financiera no haya reconocido como
prdidas.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico primario y patrimonio tcnico
secundario. El patrimonio tcnico primario es aquel que se encuentra disponible para
absorber las prdidas que se derivan del curso normal de las operaciones de la entidad.
El patrimonio tcnico secundario contempla las cuentas patrimoniales que se pueden
destinar a cubrir las prdidas en un escenario de liquidacin.
El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un mximo del
cien por ciento (100%) del total del patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera mediante normas determinar la
clasificacin de las cuentas que componen el patrimonio tcnico primario y secundario, y
establecer las condiciones para la inclusin, exclusin y deduccin de una o varias
partidas patrimoniales, delimitando el conjunto de relaciones que deben mantenerse entre
ellas con el fin de salvaguardar la solvencia y sostenibilidad, as como la proteccin de
los recursos del pblico.


63
Artculo 203.- Deficiencia patrimonial: Las deficiencias de patrimonio tcnico que
presenten las entidades del Sistema Financiero Nacional, sin perjuicio de las sanciones
que correspondan, podrn ser solventadas, dentro del programa de supervisin intensiva
al que se refiere este Cdigo, con aumentos de capital suscrito y pagado y/o prstamos
subordinados, de conformidad con este cdigo, que debern ejecutarse en un plazo no
mayor a noventa (90) das.
En el caso de aumentos de capital suscrito y pagado por nuevos accionistas, stos
debern ser calificados previamente por el organismo de control que corresponda.

Si la entidad financiera no cubre la deficiencia patrimonial dentro del plazo sealado, las
superintendencias dispondrn que los accionistas mayoritarios o socios de la entidad
financiera constituyan una garanta incondicional, irrevocable y de cobro inmediato en
favor de la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, de por lo menos el
equivalente al ciento cuarenta por ciento (140%) de la deficiencia. Esta garanta deber
estar vigente mientras se mantenga la deficiencia patrimonial y se ejecutar en caso de
incumplimiento del programa de supervisin intensiva. No constituir la garanta o no
mantenerla vigente mientras exista la deficiencia patrimonial, ser causal de liquidacin
forzosa.
Ser causal de liquidacin forzosa para una entidad financiera mantener una deficiencia
patrimonial inferior al nueve por ciento (9%) por ms de ciento ochenta das (180)
adicionales a los noventa (90) das sealados en el primer inciso de este artculo.
Valores patrimoniales inferiores al cincuenta por ciento (50%) de los niveles establecidos
como requisitos patrimoniales, ser causal de liquidacin forzosa de la entidad financiera.
Artculo 204.- Solvencia en entidades en el extranjero: La solvencia de las entidades
financieras extranjeras en las que exista participacin accionarial de una entidad
financiera ecuatoriana por ms del veinte por ciento (20%) del capital, ser la
determinada por los pases en donde se encuentren, pero en ningn caso podr ser
inferior al nueve por ciento (9%) de la relacin entre el patrimonio tcnico y los activos
ponderados por riesgo, calculada con la metodologa de cmputo aplicada para los
grupos financieros en el Ecuador, o inferior al mnimo que determine la Junta, el mayor de
los dos.
Seccin 5
De las operaciones

Artculo 205.- Operaciones: Las entidades financieras podrn realizar las siguientes
operaciones, de conformidad con la autorizacin que le otorgue el respectivo organismo
de control:
a) Sector Financiero Pblico y Privado:
1. Operaciones Activas:
1.1 Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisin de
ttulos, as como prstamos quirografarios y cualquier otra modalidad
de prstamos que autorice la Junta;
1.2 Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o no
1.3 Constituir depsitos en entidades financieras del pas y del exterior;


64
1.4 Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y otros
documentos que representen obligacin de pago creados por ventas a
crdito, as como el anticipo de fondos con respaldo de los
documentos referidos
1.5 Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio
exterior;
1.6 Negociar ttulos valores y descontar letras documentarias sobre el
exterior o hacer adelantos sobre ellas
1.7 Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o de terceros, ttulos
emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y por el Banco
Central del Ecuador;
1.8 Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija,
de acuerdo a lo previsto en la Ley de Mercado de Valores, y otros
ttulos de crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y otras leyes,
as como valores representativos de derechos sobre stos;
1.9 Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino, opciones de
compra o venta y futuros podrn igualmente realizar otras
operaciones propias del mercado de dinero, de conformidad con lo
establecido en la normativa correspondiente;
1.10 Efectuar inversiones en el capital de una entidad de servicios
financieros y/o una entidad de servicios auxiliares del sistema
financiero para convertirlas en sus subsidiarias o afiliadas;
1.11 Efectuar inversiones en el capital de entidades financieras extranjeras,
en los trminos de este Cdigo ;y,
1.12 Comprar o vender minerales preciosos.

2. Operaciones Pasivas:
2.1 Recibir depsitos a la vista;
2.2 Recibir depsitos a plazo;
2.3 Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades financieras del pas
y del exterior;
2.4 Actuar como originador de procesos de titularizacin con respaldo de
la cartera de crdito hipotecaria, prendaria o quirografaria, propia o
adquirida y,
2.5 Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones convertibles en
acciones garantizadas con sus activos y patrimonio; estas
obligaciones se regirn por lo dispuesto en la Ley de Mercado de
Valores.

3. Operaciones Contingentes:
3.1 Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones,
endosos o avales de ttulos de crdito, el otorgamiento de garantas,
fianzas y cartas de crdito internas y externas, o cualquier otro
documento.

4. Servicios:
4.1 Efectuar servicios de caja y tesorera
4.2 Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o
tarjetas de pago
4.3 Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir
giros contra sus propias oficinas o las de entidades financieras
nacionales o extranjeras;


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4.4 Recibir y conservar objetos, muebles, valores y documentos en
depsito para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad
para depsitos de valores; y,
4.5 Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas,
contratar reportos y emitir o negociar cheques de viajero.

b) Sector Financiero Popular y Solidario:

1. Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en
el literal a), numeral 1, subnumerales 1.4), 1.7) y 1.10); numeral 2,
subnumerales 2.1), 2.2), 2.3) y 2.4); numeral 3, subnumeral 3.1); y, numeral 4,
subnumerales 4.1), 4.3) y 4.4) de este artculo;
2. Otorgar prstamos a sus socios;
3. Constituir depsitos en entidades del Sistema Financiero Nacional;
4. Actuar como emisor u operador de tarjetas de dbito o tarjetas de pago. Las
entidades del segmento 1 de la economa popular y solidaria podr emitir u
operar tarjetas de crdito
5. Emitir obligaciones de largo plazo con respaldo en sus activos, patrimonio,
cartera de crdito hipotecaria o prendaria, propia o adquirida, siempre que en
este ltimo caso se originen en operaciones activas de crdito de otras
entidades financieras;
6. Efectuar inversiones en el capital social de las cajas centrales que acten
como cmaras de compensacin autorizadas por el Banco Central del
Ecuador; y,
7. Efectuar operaciones con divisas.
Las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario podrn realizar las operaciones
detalladas en este artculo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, en los trminos
de su autorizacin.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones determinadas en este
artculo sern reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras, para todas las operaciones que efecten, debern contar con
la tecnologa crediticia y de servicios adecuada.
Artculo 206.- Cancelacin extraordinaria de obligaciones: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional podrn, de forma extraordinaria, recibir como pago de crditos o de
obligaciones constituidas a su favor, bienes muebles, inmuebles, acciones o
participaciones, entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin judicial.
Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o participaciones podrn ser conservados
hasta por un (1) ao al valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser enajenados
en pblica subasta, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Si no pudiesen ser enajenados, la entidad financiera
deber constituir provisiones a razn de un 12avo mensual del valor en libros,
comenzando en el mes inmediato posterior al del vencimiento del plazo. En todo caso, no
podrn mantener dichos bienes muebles, inmuebles y acciones o participaciones por un
perodo que exceda de un (1) ao adicionales al plazo de un (1) ao originalmente


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otorgado. Los bienes muebles e inmuebles no enajenados sern vendidos por la
superintendencia en subasta pblica.
Los derechos sobre las acciones o participaciones no enajenadas en el plazo sealado
quedarn en suspenso y la superintendencia dispondr su venta en subasta pblica.
Quien adquiera dichas acciones o participaciones tendr derecho a percibir los
beneficios que se hubiesen suspendido.
Artculo 207.- Otras operaciones: Las entidades del Sistema Financiero Nacional podrn
efectuar otras operaciones que sean necesarias para su funcionamiento, tales como
comprar, edificar, conservar y enajenar bienes muebles e inmuebles necesarios para su
funcionamiento, dentro de los cupos que establezca la Junta. Las entidades del Sistema
Financiero Nacional no podrn efectuar actividades de seguros y valores, ms all de las
que este Cdigo autorice.
Artculo 208.- Operaciones en otros medios de pago: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional podrn realizar operaciones en otros medios de pago, de acuerdo
con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 209.- Operaciones por parte de personas jurdicas no financieras: Las personas
jurdicas no financieras que como parte del giro de su negocio pretendan realizar
operaciones de crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, requerirn de la autorizacin previa otorgada por la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y se sometern a las normas que
sobre esta materia dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 210.- Suspensin de operaciones: Los organismos de control de las entidades
del Sistema Financiero Nacional podrn disponer la suspensin de las operaciones de las
entidades bajo su control en los casos contemplados en la ley.
Artculo 211.- Oficinas: Las entidades del Sistema Financiero Nacional podrn establecer
oficinas para la atencin al pblico observando el criterio de territorialidad. Estas oficinas,
antes del inicio de operaciones, debern obtener del organismo de control el respectivo
permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite que ste establezca.
Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible, tanto en su matriz, como en cada una
de sus oficinas, el permiso de funcionamiento otorgado por las superintendencias.
Artculo 212.- Atencin al pblico: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
atendern al pblico a partir de la fecha del permiso de funcionamiento, dentro de los
horarios establecidos por los organismos de control. No se podr suspender o poner
trmino a la atencin al pblico sin previa notificacin a la respectiva superintendencia,
con al menos cinco (5) das plazo de anticipacin.
Los organismos de control de las entidades del Sistema Financiero Nacional podrn
autorizar la suspensin temporal de las labores en una o varias de las oficinas de las
entidades bajo su control, a pedido justificado de stas.
Artculo 213.- Atencin en caso de huelga: En el caso de declaratoria de huelga de una
entidad financiera, antes de la suspensin de labores, la autoridad que est conociendo


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el conflicto laboral, cuidar que durante la huelga permanezcan abiertas todas las
oficinas y continen laborando en sus funciones los trabajadores en un nmero
indispensable, a fin de no afectar los derechos de los usuarios financieros.
Seccin 6
De los activos, lmites de crdito y provisiones

Artculo 214.- Gestin financiera de los activos.- Las entidades del Sistema Financiero
Nacional estn obligadas a cumplir las normas de composicin en la estructura de
activos financieros de sus balances y los requisitos para la adquisicin de instrumentos
financieros de inversin, de acuerdo con lo que establezca la Junta.

Artculo 215.- Calidad de activos, contingentes y constitucin de provisiones: Las
entidades del Sistema Financiero Nacional, a efecto de reflejar la verdadera calidad de los
activos y contingentes, realizarn una calificacin permanente de los mismos y
constituirn las provisiones que establece este Cdigo y las regulaciones que emita la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para cubrir los riesgos de
incobrabilidad, la prdida del valor de los activos y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
Artculo 216.- Provisin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional deben constituir
una cuenta de valuacin de activos y contingentes, incluyendo los derivados financieros,
para cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin y para
apuntalar el adecuado desempeo macroeconmico.
Las prdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirn con provisiones, en tanto
que las prdidas inesperadas se cubrirn con capital.
Artculo 217.- Obligacin de provisionar: Las entidades financieras pblicas y privadas
debern constituir las siguientes provisiones:
a) Provisiones especficas por desvalorizacin de activos y contingentes;
b) Provisiones genricas;
c) Provisiones por ciclo econmico; y,
d) Cualquier otra provisin que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.

Las entidades financieras, para la determinacin de las provisiones antes indicadas, se
sujetarn a las normas que establezca la Junta.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer, por segmentos, las
provisiones para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, siendo
obligatorias para el segmento 1 las contempladas en los literales de este artculo.

Artculo 218.- Castigo de obligaciones: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
castigarn contablemente todo prstamo, descuento o cualquier otra obligacin
irrecuperable; este castigo no la libera de continuar con el cobro de las sumas
comprometidas, ni tampoco releva al responsable del crdito de su condicin de deudor
moroso. El tiempo en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera castigue
estas obligaciones ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con base en la evaluacin del incumplimiento de pago de las operaciones con
riesgo de crdito de contraparte, el cual no podr superar los tres (3) aos.


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Previo al castigo de las obligaciones, stas debern estar provisionadas al cien por
ciento (100%) de su valor registrado en libros.
Artculo 219.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y contingentes: La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dictar las normas referentes a las relaciones
que debern guardar las entidades financieras en sus operaciones activas, pasivas y
contingentes, considerando los riesgos derivados de las diferencias de plazos, tasas,
monedas y otros.
Artculo 220.- Orientacin de las operaciones de crdito: La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera podr regular mediante normas la orientacin de las operaciones
de crdito de las entidades del Sistema Financiero Nacional y de las entidades no
financieras que concedan crditos por sobre los lmites establecidos por la Junta. Al
efecto, considerar, entre otros, los segmentos, tasas de inters, garantas y lmites de
crdito.
Artculo 221.- Lmites para las operaciones activas y contingentes: Las entidades
financieras pblicas, privadas y las del segmento 1 del Sector Financiero Popular y
Solidario no podrn realizar operaciones activas y contingentes con una misma persona
natural o jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el diez por ciento (10%) del
patrimonio tcnico de la entidad. Este lmite se elevar al veinte por ciento (20%) si lo
que excede del diez por ciento (10%) corresponde a obligaciones caucionadas con
garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas
adecuadas, en los trminos que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Los lmites de crditos establecidos se determinarn a la fecha de aprobacin
original de las operaciones o de cada reforma efectuada.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se aplicarn respecto de las
operaciones activas y contingentes con ttulos emitidos por el estado ecuatoriano y el
Banco Central del Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer porcentajes menores
a los determinados en este artculo para las entidades financieras que tengan un perfil de
riesgo en exceso al nivel ms seguro del sistema.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los lmites aplicables
para el resto de segmentos del Sector Financiero Popular y Solidario.
Artculo 222.- Excepciones a los lmites para operaciones activas y contingentes: Se
exceptan de los lmites determinados en el artculo precedente de este Cdigo las
siguientes operaciones:

a) Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado
el embarque, que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por
bancos calificados por el organismo de control como de reconocida solvencia del
exterior
b) Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas que se emitan
con respaldos de contra garantas suficientes, de conformidad con la regulacin
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera


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c) Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de entidades financieras privadas del
exterior, calificadas por el organismo de control como de reconocida solvencia,
siempre que cuenten con el respaldo documentario suficiente, en seguridad y a
satisfaccin de la entidad, de conformidad con la regulacin que emita la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y,
d) Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las
restricciones que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 223.- Lmites para grupo financiero: Cuando se trate de un grupo financiero, los
porcentajes previstos en el artculo 221, se computarn sobre el patrimonio tcnico
consolidado del grupo financiero.
Artculo 224.- Presuncin de un solo sujeto de crdito: Para efectos de los lmites
determinados en el artculo 221 de este Cdigo, se presumir que constituyen un solo
sujeto las personas naturales o jurdicas individuales cuando:
a) Sean accionistas directa o indirectamente en el veinte por ciento (20%) o ms del
capital de una misma persona jurdica
b) Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a
una o ms de ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las
decisiones de las dems
c) Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen
relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de inters
econmico y,
d) Las dems que defina el organismo de control mediante norma.
Artculo 225.- Garantas de operaciones de crdito: La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en forma motivada, establecer los casos en los cuales las
operaciones de crdito deban contar con garanta obligatoria.
Artculo 226.- Prohibicin de operaciones con vinculados: Se prohbe a las entidades
financieras pblicas y privadas y a sus subsidiarias o afiliadas efectuar operaciones
activas, pasivas, contingentes y de servicios con personas naturales o jurdicas
vinculadas directa o indirectamente con su administracin. Se excepta de las
operaciones determinadas en el artculo 205, numeral 1, subnumeral 1.7; numeral 2,
subnumerales 2.1) y 2.2); y, numeral 4, subnumerales 4.1 y 4.4) de este Cdigo. Las
entidades antes mencionadas podrn emitir tarjetas de dbito y pago en favor de stas
personas vinculadas.
Las entidades financieras privadas tambin estn prohibidas de efectuar operaciones con
personas naturales y jurdicas vinculadas directa o indirectamente con la propiedad de
dichas entidades, con excepcin de las operaciones excluidas en el inciso precedente.
Igual prohibicin aplicar para las entidades financieras populares y solidarias,
considerando lo dispuesto en el artculo 463 de este Cdigo.
Sobre el capital de una entidad financiera no existe vinculacin por propiedad en las
entidades financieras pblicas y populares y solidarias.


70
Las entidades financieras pblicas y privadas podrn realizar operaciones de crdito en
favor de sus empleados que no pertenezcan a la administracin de la entidad,
nicamente en condiciones de mercado y dentro de los lmites que determine la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, que no podrn superar el equivalente a
veinticinco (25) fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta, por cada persona.
Para las entidades financieras de la economa popular y solidaria se observarn los cupos
de crdito establecidos en este Cdigo.

Los administradores de las entidades financieras pblicas y privadas y sus parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad, podrn acceder a
operaciones de crdito educativo en la misma entidad en la que laboran, en condiciones
de mercado, de conformidad con los lmites que determine la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 227.- Personas vinculadas: Se considerarn personas vinculadas a la propiedad o
administracin de la entidad financiera pblica o privada, las siguientes:

a) Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor
valor de entre los siguientes numerales:
1. El uno por ciento (1%) o ms del capital suscrito y pagado de la entidad
financiera; o,
2. Capital suscrito y pagado de la entidad financiera por un monto mayor o
igual a cien (100) fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta.
b) Las personas con propiedad patrimonial con influencia de una entidad subsidiaria
o afiliada perteneciente a un grupo financiero;
c) Las personas jurdicas en las cuales los administradores o funcionarios que
aprueban operaciones de crdito de una entidad financiera posean directa o
indirectamente ms del tres por ciento (3%) del capital de dichas sociedades;
d) Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad y los parientes hasta el primer grado de afinidad de los
accionistas que sean personas con propiedad patrimonial con influencia y de los
administradores de una entidad financiera;
e) Los parientes en tercer y cuarto grado de consanguinidad y los parientes del
segundo grado de afinidad de los accionistas con ms del doce por ciento (12%)
del paquete accionarial y de los administradores de una entidad financiera;
f) Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad o primero de afinidad de los funcionarios de una entidad
financiera que aprueban operaciones de crdito y,
g) Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los convivientes, los parientes
dentro del segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad de los
administradores o de los funcionarios que aprueban operaciones de crdito de
una entidad financiera, posean acciones por un tres por ciento (3%) o ms del
capital de dichas sociedades.
Para efectos de la aplicacin de este artculo la definicin de administradores ser la
sealada en este Cdigo.

Respecto de lo sealado en este artculo, para las entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario, solo existir vinculacin en los literales c) y g), y en las operaciones


71
que superen los cupos de crdito establecidos en este Cdigo y la normativa que expida
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 228.- Personas vinculadas por presuncin: Son personas vinculadas por
presuncin, en las entidades del Sistema Financiero Nacional, las siguientes:

a) Las que hayan recibido crditos en condiciones preferenciales por plazos, tasas
de inters, falta de caucin o desproporcionadas respecto del patrimonio del
deudor o de su capacidad de pago;
b) Las que hayan recibido crditos no garantizados adecuadamente, sin
antecedentes o domiciliados en el extranjero y sin informacin disponible sobre
ellos
c) Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con otra entidad financiera;
d) Las que tengan tratamientos preferenciales en operaciones pasivas; y,
e) Las que defina el organismo de control, de acuerdo con las normas que dicte
para el efecto.
Seccin 7
Del rgimen financiero y contable

Artculo 229.- Normas contables: Las entidades del Sistema Financiero Nacional debern
someterse a las polticas y regulaciones que sobre contabilidad y estados financieros
expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, as como a las normas de
control que sobre estas materias dicten, de forma supletoria y no contradictoria, los
organismos de control respectivos.
Artculo 230.- Estados financieros: Los estados financieros de las entidades del Sistema
Financiero Nacional, con corte al 31 de diciembre de cada ao, debern ser suscritos por
el representante legal y el contador general de la entidad y contarn con la opinin del
intendente externo y del intendente interno.
La Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces, hasta el 31 de
marzo de cada ao aprobar los estados financieros auditados de las entidades
financieras, con corte al 31 de diciembre del ao anterior, los mismos que sern
presentados al correspondiente organismo de control.
Artculo 231.- Presentacin de estados financieros al organismo de control: Las entidades
del Sistema Financiero Nacional presentarn a los respectivos organismos de control los
estados financieros, incluidos sus balances consolidados y combinados, y la informacin
adicional que sea requerida, en los formatos y con la periodicidad que determinen las
superintendencias.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional estarn obligadas a dar acceso a los
organismos de control y al Servicio de Rentas Internas a la contabilidad, libros,
correspondencia, archivos o documentos justificativos de sus operaciones, de manera
electrnica en tiempo real y fsica, sin limitacin alguna.
Artculo 232.- Publicacin de los estados financieros: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional publicarn los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin
de patrimonio tcnico e indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, los


72
que debern contener adicionalmente la opinin del intendente externo y todas las notas
explicativas que complementen la informacin comprendida en su dictamen, al menos
una vez ao al cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, de conformidad con las
normas establecidas por los organismos de control.
Para el caso de los grupos financieros y grupos populares y solidarios, cada una de las
entidades integrantes presentar a la superintendencia y publicar, conjuntamente con el
informe del intendente externo y de los intendentes internos, sus estados financieros
individuales, as como los estados financieros consolidados y auditados del grupo.
La publicacin se realizar en un diario de la circunscripcin territorial en la que tenga
cobertura la entidad y en la pgina web de cada entidad financiera.
Artculo 233.- Publicacin de las superintendencias: Los organismos de control divulgarn
y publicarn informacin financiera y estadstica del Sistema Financiero Nacional por
sector financiero y de cada entidad en particular.
Artculo 234.- Informacin falsa de estados financieros: Si los estados financieros
contienen informacin falsa, las superintendencias debern denunciar de este particular a
la Fiscala General del Estado.
Artculo 235.- Informacin sobre la situacin de las entidades financieras: Los organismos
de control informarn peridicamente al pblico en general respecto de la situacin
financiera de las entidades sometidas a su control. Se informar, por lo menos, sobre la
estructura financiera, calidad de los activos, incluyendo los resultados generales de la
ltima calificacin de sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e indicadores
de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Artculo 236.- Archivo de la informacin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
mantendrn sus archivos contables fsicos, incluyendo los respaldos respectivos, por el
plazo de diez (10) aos contados a partir de la fecha del cierre del ejercicio y por quince
(15) aos en el formato digital autorizado por las superintendencias.
La informacin proporcionada por las entidades financieras y las copias y reproducciones
certificadas expedidas por un funcionario autorizado de la entidad financiera tendrn el
mismo valor probatorio que los documentos originales.
Seccin 8
Del control y auditoras

Artculo 237.- Control de las actividades financieras: Las superintendencias, de acuerdo
con sus competencias, controlarn las actividades financieras del Sistema Financiero
Nacional.
Artculo 238.- Sistemas de control interno: Todas las entidades del Sistema Financiero
Nacional debern contar con sistemas de control interno para asegurar la efectividad y
eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las
leyes y regulaciones aplicables.


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Artculo 239.- Auditoras: Las entidades del Sistema Financiero Nacional tendrn un
intendente interno y un intendente externo, registrados y calificados en cuanto a su
idoneidad y experiencia por los organismos de control correspondientes.
Los intendentes internos y externos sern responsables administrativa, civil y penalmente
por los informes y dictmenes que emitan.
Artculo 240.- Intendente interno: El intendente interno es una persona natural designada
por la Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces, y podr ser
removido en cualquier tiempo por el organismo que lo design, por las causas
determinadas por los organismos de control. En caso de ausencia definitiva, la Junta
General de Accionistas o el organismo que haga sus veces proceder a designar su
reemplazo.
Artculo 241.- Responsabilidad del intendente interno: El intendente interno verificar que
las actividades y procedimientos de la entidad estn de acuerdo con las disposiciones de
este Cdigo, las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, los estatutos y los principios de contabilidad dictados por los organismos de
control y los de general aceptacin. Adems, el intendente interno vigilar la operacin
de los sistemas de control interno y el cumplimiento de las resoluciones de los
organismos de control, de la Junta General de Accionistas, del directorio o de los
organismos que hagan sus veces, emite opinin sobre el adecuado funcionamiento del
gobierno corporativo o cooperativo, entre otros.
El intendente interno presentar al directorio o al organismo que haga sus veces y a los
organismos de control, cualquier informacin que se le solicite y aquellas que los
intendentes consideren necesaria.
Artculo 242.- Intendentes externos: El intendente externo de una entidad financiera podr
ser una persona natural o jurdica, ser seleccionado por la Junta General de Accionistas
o el organismo que haga sus veces y podr ser contratado por las entidades financieras
por periodos anuales consecutivos hasta por tres (3) aos, observando los criterios de
alternabilidad y precios referenciales que los organismos de control establezcan para el
efecto. Las superintendencias podrn, a su solo criterio y de forma motivada, disponer la
terminacin del contrato con el intendente externo; en este caso, la entidad financiera
proceder de inmediato a sustituirlo. La entidad financiera no podr remover al intendente
externo sin contar con la autorizacin del organismo de control.
Artculo 243.- Responsabilidad del intendente externo: Los intendentes externos tendrn la
responsabilidad de realizar auditoras externas en cada una de las entidades financieras.
La auditora externa comprende, entre otras, las siguientes acciones:
a) Emitir opinin independiente sobre la veracidad o exactitud de los estados
financieros, los sistemas de contabilidad y sus comprobantes y soportes y opinar
si los estados financieros examinados presentan razonablemente la situacin
patrimonial de la entidad al 31 de diciembre y los resultados de sus operaciones
durante el ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas
contables establecidas y los principios de contabilidad generalmente aceptados,


74
en lo que estos no se contrapongan a los anteriores, as como sobre su
aplicacin uniforme;
b) Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno, la
estructura y procedimientos administrativos, y evaluarlos;
c) Opinar si las actividades financieras y sus procedimientos se ajustan a la
legislacin aplicable, y a las instrucciones que al efecto imparta la
Superintendencia;
d) Proporcionar la informacin pormenorizada de las inversiones que la entidad
financiera mantenga en subsidiarias o afiliadas, tanto en el pas como en el
exterior. En este caso se deber comentar sobre la naturaleza y monto de las
operaciones entre el inversionista y la receptora de la inversin, sus relaciones
existentes y los efectos que ejerce la consolidacin sobre el patrimonio de la
entidad auditada;
e) Opinar sobre el cumplimiento de los controles para evitar actividades ilcitas,
incluidos el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo y otros delitos;
f) Opinar sobre el cumplimiento de las medidas correctivas que hubiesen sido
recomendadas en el informe anterior sobre los aspectos indicados en los literales
anteriores; y,
g) Informar sobre los dems requerimientos que el respectivo organismo de control
disponga, asumiendo plena responsabilidad por los informes que emitan, de
conformidad con las normas que expidan las superintendencias.

El intendente externo har las veces de comisario de la entidad financiera, en los
trminos establecidos en la Ley de Compaas; tendr las funciones que se determinan
en este Cdigo y en las leyes tributarias, as como en las disposiciones que dicte el
organismo de control correspondiente.
Artculo 244.- Limitacin: El intendente externo solo podr prestar los servicios de
auditora para los que fue contratado y no podr prestar cualquier otro servicio o
colaboracin a la entidad auditada a travs de personas naturales o jurdicas directa e
indirectamente relacionadas. As mismo, el intendente externo no podr, dentro del ao
siguiente a la terminacin de su contrato, prestar ningn otro servicio a la entidad
auditada.
No puede ser intendente externo la persona natural o jurdica que hubiese prestado
servicios, diferentes a los de auditora externa, a la entidad financiera en el ao
inmediatamente anterior.
En el caso de los grupos financieros y de los grupos populares y solidarios, las entidades
que los conforman tendrn obligatoriamente el mismo intendente externo o firmas
corresponsales o asociadas con ste.
Artculo 245.- Revisin de auditoras: Los organismos de control tendrn plenas
facultades fiscalizadoras del proceso de auditora aplicado y la calidad y consistencia de
los resultados alcanzados por las auditoras internas y externas.


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Artculo 246.- Informes de auditora: Los informes de auditora son reservados al pblico
por el plazo de quince (15) aos, sin perjuicio de lo establecido en el artculo 307 de este
Cdigo.
Los informes de auditora no sern reservados ni gozarn de sigilo y reserva en los
procesos de investigacin a cargo de la Fiscala General del Estado o la Contralora
General del Estado. Tampoco sern reservados los informes de auditora cuando sean
solicitados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la que observar
las normas de sigilo y reserva establecidas en este Cdigo.
Artculo 247.- Control del Sistema Financiero Nacional: El control especfico de las
entidades financieras pblicas y privadas se lo efectuar de conformidad con las
disposiciones constantes en el ttulo II, captulo 3, seccin 8, captulo 4, seccin 8 y
captulo 5, seccin 9 de este Cdigo.
Artculo 248.- Calificadoras de riesgo: La solvencia y la capacidad de las entidades del
Sistema Financiero Nacional para administrar los riesgos con terceros y cumplir sus
obligaciones con el pblico, ser calificada sobre la base de parmetros mnimos que
incluyan una escala uniforme de calificacin de riesgo por sectores financieros, de
acuerdo con las normas que al respecto emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
La calificacin de riesgo podr ser realizada por compaas calificadoras de riesgos
nacionales o extranjeras, o asociadas entre ellas, con experiencia y de reconocido
prestigio, calificadas como idneas por los organismos de control. La contratacin de
estas firmas ser efectuada mediante procedimientos de seleccin, garantizando la
alternabilidad.
La calificacin ser revisada al menos trimestralmente para las entidades de los sectores
financieros pblico, privado y popular y solidario segmento 1, y ser publicada por los
organismos de control en un peridico de circulacin nacional. La periodicidad y
pertinencia para el resto de entidades del Sector Financiero Popular y Solidario ser
determinada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las entidades
del Sistema Financiero Nacional estarn obligadas a exponer en lugar visible, en todas las
dependencias de atencin al pblico y en su pgina web, la ltima calificacin de riesgo
otorgada.
Solo pueden ser publicadas las calificaciones de riesgo efectuadas por las compaas
autorizadas por los organismos de control.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo y el personal tcnico que participa en
los procesos de calificacin, respondern solidariamente con la calificadora de riesgo por
los daos que se deriven de su actuacin, sin perjuicio de la responsabilidad penal a que
hubiere lugar.
Seccin 9
De las obligaciones



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Artculo 249.- Responsabilidad por la solvencia: Los accionistas y socios de las entidades
de los sectores financiero privado y popular y solidario respondern por la solvencia de la
entidad hasta por el monto de sus acciones o participaciones.
En caso de liquidacin forzosa de una entidad financiera privada, los accionistas que,
directa o indirectamente, sean personas con propiedad patrimonial con influencia,
respondern inclusive con su patrimonio personal en caso de que hayan incurrido en
dolo, culpa grave o culpa leve. Igual responsabilidad tendrn los administradores de las
entidades del Sistema Financiero Nacional.
Tambin respondern con su patrimonio los terceros vinculados y los funcionarios
incursos en los actos determinados en el artculo 324 de este Cdigo.
Artculo 250.- Indicadores financieros, capital y patrimonio: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional debern cumplir, en todo tiempo, con las normas respecto a los
indicadores financieros, capital y patrimonio determinadas en este Cdigo y la normativa
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera de conformidad con
el tipo de entidad, los sistemas de control interno y la administracin de riesgos
adecuados al tamao y complejidad de la entidad financiera.
Artculo 251.- Encaje: Las entidades de los sectores financieros pblico y privado, sin
perjuicio de las dems reservas dispuestas por este Cdigo, estn obligadas a mantener
encaje sobre los depsitos y captaciones que tuvieren a su cargo. El encaje no ser
remunerado y se mantendr en el Banco Central del Ecuador.
En caso de que las entidades financieras pblicas y privadas no cumplan con los niveles
de encaje dispuestos, la Superintendencia de Bancos ordenar a la entidad el aporte
inmediato de los recursos necesarios para cubrir el desencaje.
Para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera establecer las condiciones de encaje diferenciado
por segmentos para este sector.
Artculo 252.- Regulacin del encaje: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular de manera diferenciada los porcentajes de encaje, que podrn ser por
estructura de captacin, tipo de entidad, entre otros.
Artculo 253.- Entrega de informacin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
estn obligadas a entregar la informacin que les sea requerida por los organismos de
control y el Servicio de Rentas Internas, de manera directa, sin restriccin, trmite o
intermediacin alguna, en las condiciones y forma que stas entidades lo dispongan,
exclusivamente para fines de su gestin.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo, tienen la obligacin de proporcionar a travs de los organismos de control
cualquier informacin requerida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en los tiempos que se establezcan para el efecto.
Los requerimientos de informacin que formulen el Banco Central del Ecuador, la
Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, el Consejo Nacional de


77
Control de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas CONSEP y la Unidad de Anlisis
Financiero UAF, sern procesados de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y la
ley.
Si por disposicin legal expresa, otras instituciones del Estado tienen la necesidad de
requerir informacin a las entidades financieras, este requerimiento deber ser canalizado
a travs de los organismos de control, los que, previa determinacin sobre su causa y
fines, la recabarn y entregarn.
Artculo 254.- Lavado de activos y financiamiento del terrosimo: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional y los organismos de control estarn obligados a informar a la Unidad
de Anlisis Financiero UAF respecto de aquellas operaciones y transacciones
econmicas inusuales e injustificadas, los potenciales casos de delitos de lavado de
activos y financiamiento del terrorismo y remitirn reportes de operaciones y
transacciones que igualan o superan el monto determinado por el organismo de control o
su equivalente en divisas.
Los funcionarios de las entidades del Sistema Financiero Nacional asignados para dar
cumplimiento a las obligaciones determinadas en este artculo tendrn las
responsabilidades sealadas en la legislacin vigente sobre lavado de activos.
Artculo 255.- Control y prevencin de lavado de activos: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional tienen la obligacin de establecer sistemas de control interno para la
prevencin de delitos, incluidos el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, en
todas las operaciones financieras.
Artculo 256.- Informacin a los accionistas y socios: Las entidades del Sistema
Financiero Nacional debern presentar a sus accionistas y socios, segn corresponda, al
menos la siguiente informacin:
a) Informe de la administracin;
b) Balances de situacin comparativos de los dos (2) ltimos aos;
c) Estado de cambios en la situacin financiera correspondiente al ltimo ao;
d) Estado de prdidas y ganancias de los dos (2) ltimos aos;
e) Informe de los intendentes interno y externo;
f) Informe de la calificadora de riesgos, cuando corresponda;
g) Posicin del patrimonio tcnico;
h) Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;
i) Calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico; y,
j) Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios de sus administradores.
En el caso de grupos financieros, la informacin debe presentarse en forma consolidada
y en forma individual para cada una de las entidades integrantes del grupo.
La informacin determinada en este artculo deber estar a disposicin del pblico en
general por medio de su pgina web y en su memoria anual, cuando sea aplicable.


78
Artculo 257.- Informacin al usuario financiero: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional tienen la obligacin de informar a los usuarios financieros, en los formatos que
defina el organismo de control, al menos lo siguiente:
a) Sus principales indicadores financieros;
b) Las tasas de inters activas y pasivas efectivas anuales;
c) Los cargos por servicios financieros;
d) Las condiciones generales de las actividades financieras que prestan;
e) La calificacin de riesgo, cuando corresponda; y,
f) El estado de las operaciones que un usuario mantenga con la entidad.
Artculo 258.- Cargos por servicios financieros: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional no aplicarn o cobrarn cargos por servicios que no han sido prestados por la
entidad, ni podrn establecer cargos por servicios financieros que no estn autorizados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Cualquier cargo efectuado
en contra de esta disposicin deber ser restituido al usuario financiero, sin perjuicio de
las sanciones a las que hubiere lugar.
Artculo 259.- Cargos por servicios no financieros: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional no podrn efectuar cargo alguno por la prestacin de servicios distintos de los
financieros, a nombre de terceros, si no cumplen con la regulacin que la Junta expida
para el efecto o no cuentan con la aceptacin previa y expresa del usuario.
La aceptacin deber ser comprobable por cualquier forma reconocida por la ley. Los
cargos cobrados sin contar con la aceptacin expresa del usuario debern ser
restituidos, sin perjuicio de las sanciones a las que hubiere lugar.
Artculo 260.- Suspensin de cargos o pagos por prdida: En caso de prdida,
sustraccin, robo o hurto de tarjetas de dbito, crdito, de cajero automtico, cheques o
cualquier otro instrumento que tenga similar objetivo, las entidades del Sistema Financiero
Nacional suspendern cualquier cargo o pago por cuenta de sus clientes, a partir de la
hora en que se notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito, por telfono o por cualquier
otro medio que constituya medio de prueba, de acuerdo con lo previsto en el Cdigo de
Procedimiento Civil. La notificacin efectuada por telfono deber ratificarse por escrito
dentro del plazo de cuarenta y ocho (48) horas.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de sus clientes, sin
tomar en cuenta la notificacin de prdida, sustraccin, robo o hurto, sern asumidos por
la entidad.
La entidad asumir adems las responsabilidades que se deriven de fraudes informticos
causados por la debilidad o defectos en sus sistemas.
Los cargos o pagos efectuados por las entidades financieras por cuenta de sus clientes
imputables a stos sern de su propia responsabilidad.
Artculo 261.- Seguros obligatorios.- Las entidades del Sistema Financiero Nacional
previo al desembolso del crdito, debern contratar los seguros que determine la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.


79
Artculo 262.- Atencin de reclamos: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
contarn con sistemas de atencin de reclamos respecto de las operaciones y servicios
que presten, que faciliten la solucin de las controversias surgidas con sus usuarios
financieros.
Las controversias o reclamos no resueltos ante la entidad financiera podrn ser
interpuestos ante el organismo de control correspondiente, sin perjuicio de las acciones
judiciales que pudieren presentarse.
Artculo 263.- Contratos de adhesin: Los servicios financieros solo podrn ser prestados
previa la suscripcin de un contrato de adhesin cuyas condiciones mnimas y
prohibiciones debern ser aprobadas por los organismos de control.

Los contratos no incluirn aquellas clusulas prohibidas por la legislacin. Toda
estipulacin en contrario o aquellas clusulas que impliquen renuncia o disminucin de
un derecho del usuario financiero reconocido por la ley, sern nulas de pleno derecho.
Artculo 264.- Publicidad fraudulenta: Las entidades del Sistema Financiero Nacional
respondern por sus actividades financieras y la deficiente prestacin de sus servicios,
cuando sus condiciones no estn de acuerdo con la publicidad efectuada o con la
descripcin que incorporen.
Artculo 265.- Pnico financiero: Las personas naturales y jurdicas estn obligadas a no
propagar informacin falsa, imprecisa o inexacta que ponga en riesgo la estabilidad de
las entidades del Sistema Financiero Nacional. Su inobservancia ser sancionada
penalmente como delito de pnico financiero, de acuerdo con las disposiciones del
Cdigo Integral Penal.
Seccin 10
De las prohibiciones

Artculo 266.- Prohibicin general: Se prohbe a las personas naturales o jurdicas que no
forman parte del Sistema Financiero Nacional captar recursos de terceros o realizar otras
actividades financieras reservadas para las entidades que integran dicho sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos
o cualquier otro medio que sugiera que el negocio de las personas mencionadas es de
naturaleza financiera.
Artculo 267.- Prohibiciones a entidades del Sistema Financiero Nacional: Se prohbe a las
entidades del Sistema Financiero Nacional:
a) Efectuar actividades financieras que no estn autorizadas por los organismos de
control, o que no cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera referida en el artculo 14, literal y) de este Cdigo;
b) Realizar operaciones que impliquen piramidacin de capital, especialmente
conceder crditos directos, indirectos y contingentes con el objeto de que su
producto sea destinado, directa o indirectamente, a la suscripcin y pago de
acciones o participaciones de la propia entidad o de cualquier otra compaa del
grupo financiero o grupo popular y solidario;


80
c) Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y contingentes, recibiendo en
garanta sus propias acciones o participaciones, o de las compaas subsidiarias
o afiliadas pertenecientes al mismo grupo financiero o grupo popular y solidario;
d) Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;
e) Efectuar operaciones activas y contingentes con personas vinculadas o por sobre
los cupos establecidos en este Cdigo segn corresponda;
f) Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o garantizados por la
misma entidad o las compaas que integren su grupo financiero o grupo popular
y solidario en condiciones distintas a las de mercado, de conformidad con las
normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
g) Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular y solidario las
acciones de propiedad de cualquiera de sus integrantes;
h) Adquirir deudas por montos superiores a los determinados por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera;
i) Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites autorizados en la regulacin;
j) Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial, con excepcin de las
entidades de servicios financieros y servicios auxiliares del sistema financiero;
k) Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;
l) Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;
m) Violar el sigilo o la reserva;
n) Adulterar o distorsionar estados financieros;
o) Solicitar o conceder garantas distintas a las determinadas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera;
p) Realizar cualquier forma de publicidad engaosa, abusiva o que induzca a error
en la eleccin de los servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de los
usuarios financieros;
q) Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes;
r) Comercializar las bases de datos de sus clientes;
s) Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de propiedad de la entidad o los
que estuvieren hipotecados o prendados a ella, en favor de los administradores,
funcionarios o empleados, o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin;
t) Comprar bienes de propiedad de los administradores, funcionarios o empleados
de la entidad, o a personas que actuasen a su nombre y en su representacin; y,
u) Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que medie justificacin vlida.
Las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites establecidos por
la Junta estn sujetas a las prohibiciones determinadas en las letras i), k), l), n), o), p), q)
y r) de este artculo.
Artculo 268.- Prohibicin de participacin como accionista: Las entidades financieras
privadas y los accionistas de una entidad financiera privada que sean personas con
propiedad patrimonial con influencia, no podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de
acciones o participaciones de empresas, compaas o sociedades mercantiles ajenas a
la actividad financiera. Esta prohibicin tambin es aplicable a los accionistas de una
entidad financiera que, aun cuando individualmente considerados no sean personas con
propiedad patrimonial con influencia, a criterio del organismo de control mantengan
nexos econmicos, societarios de negocios y/o familiares y en conjunto superen los


81
porcentaje o valores del artculo 180, o que conformen una unidad de inters econmico,
de conformidad con la ley. Tampoco podrn participar como accionistas en empresas
ajenas a la actividad financiera los administradores de las entidades financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan su derecho de
propiedad sobre el seis por ciento (6%) o ms de los ttulos representativos del capital de
sociedades mercantiles ajenas a la actividad financiera a travs de fideicomisos, nexos
econmicos y societarios, otros mecanismos o a travs de stos por medio de sus
cnyuges o convivientes.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control podrn establecer otros tipos de
propiedad indirecta que pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este artculo por parte de las entidades
financieras, sus accionistas o administradores ser sancionado como infraccin muy
grave y con la suspensin de sus derechos como socios o accionistas de la respectiva
entidad no financiera y los administradores, adems, con la remocin de sus cargos.
El organismo de control, as mismo, dispondr la incautacin de las acciones o
participaciones de la respectiva entidad no financiera y su posterior venta en pblica
subasta. Los valores que se obtengan por dicha venta, una vez descontados los gastos
en los que hubiera incurrido el Estado y el monto de las sanciones correspondientes,
sern entregados a cada uno de los accionistas o administradores de las entidades
financieras privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la prohibicin.
Artculo 269.- Prohibicin para accionistas y administradores: Los accionistas,
administradores y funcionarios de entidades financieras privadas y los administradores y
funcionarios de las entidades financieras populares y solidarias, sobre los cuales se haya
establecido responsabilidad respecto de una entidad declarada en liquidacin forzosa,
mediante sentencia condenatoria, no podrn ser nominados para cargos de eleccin
popular, ni actuar como servidores pblicos, ni formar parte de una entidad del Sistema
Financiero Nacional.

Esta prohibicin regir durante cinco (5) aos contados a partir de la fecha en que
hubieren cumplido su sentencia condenatoria.

En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones, designaciones o contratos de
estas personas quedarn sin efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 113 numeral 2 de la
Constitucin de la Repblica.
Artculo 270.- Prohibiciones para miembros del directorio y consejos de administracin y
vigilancia: No podrn ser miembros del directorio o de los consejos de administracin o
consejos de vigilancia de una del Sistema Financiero Nacional:

a) Los gerentes, apoderados generales, intendentes internos y externos, y las
personas naturales y jurdicas que realicen trabajos de apoyo a la supervisin y
ms funcionarios y empleados de la misma entidad, cualquiera sea su
denominacin y de sus empresas subsidiarias o afiliadas;


82
b) Los directores, miembros de los consejos de administracin y vigilancia,
representantes legales, apoderados generales, auditores internos y externos de
otras entidades de la misma especie. Esta prohibicin no aplica entre las
entidades del Sector Financiero Pblico;
c) Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de noventa (90) das
con cualquiera de las entidades del Sistema Financiero Nacional sujetas a este
Cdigo;
d) Quienes en el transcurso de los ltimos cinco (5) aos hubiesen sido removidos
por el organismo de control;
e) Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta (60) das tengan obligaciones en
firme con el Servicio de Rentas Internas o con el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social;
f) Quienes en el transcurso de los ltimos cinco (5) aos hubiesen incurrido en
castigo de sus obligaciones por parte de cualquier entidad financiera;
g) Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
h) Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras penda la pena y hasta
cinco (5) aos despus de cumplida;
i) El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto grado civil de
consanguinidad o segundo de afinidad de un director principal o suplente y
administradores de la entidad del Sector Financiero Privado de que se trate; y
j) Quienes por cualquier causa estn legalmente incapacitados.

Las prohibiciones contenidas en los literales b) a la i) de este artculo son aplicables a los
representantes legales, vicepresidentes, gerentes, subgerentes e intendentes internos de
las entidades del Sistema Financiero Nacional, o quien hiciere sus veces, en los casos
que corresponda.

No ms del cuarenta por ciento (40%) de los directores o miembros del consejo de
administracin de una entidad que controle un grupo financiero o grupo popular y
solidario podrn integrar tambin el directorio de sus subsidiarias.

Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este artculo sern aplicables tambin en
los casos en los que se trate de hechos supervinientes al ejercicio de las funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces de
una entidad del Sistema Financiero Nacional ser comunicada al respectivo organismo de
control para la calificacin de la idoneidad de estas personas; en el proceso de
calificacin el organismo de control verificar, entre otros, que los designados no se
encuentren incursos en las prohibiciones sealadas. En caso de que el miembro del
directorio o del consejo de administracin no sea calificado, la entidad financiera deber
reemplazarlo.
Artculo 271.- Prohibiciones para los servidores: Los servidores pblicos de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de los organismos de control, del Banco
Central del Ecuador y la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez
estarn sometidos a las prohibiciones generales determinadas en la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier informacin sujeta a sigilo y
reserva que se encuentre bajo su conocimiento en el desempeo de su cargo.


83
Los servidores pblicos de las instituciones referidas, con excepcin de aquellos que
realizan labores administrativas o que estn sometidos al Cdigo del Trabajo, no podrn
contratar prstamos u otras obligaciones directas o indirectas con las entidades del
Sistema Financiero Nacional en el mbito de competencia de la entidad donde laboran,
salvo que cuenten con la autorizacin expresa de su autoridad nominadora.
Las primeras autoridades de las entidades mencionadas en este artculo harn pblico en
la pgina web de su institucin el saldo de los crditos que mantengan vigentes, con
periodicidad trimestral.
Los servidores de los organismos de control determinados en este Cdigo que dejen de
prestar sus servicios en dichos organismos y que tuvieron a su cargo funciones de
control, supervisin, auditora o vigilancia de entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario, de los regmenes de valores y seguros, o de las entidades
no financieras que otorguen crdito por sobre las normas expedidas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, no podrn trabajar bajo ninguna modalidad
en las respectivas entidades que estuvieron bajo su control, por el plazo de dos (2) aos
desde la fecha de su separacin.
Seccin 11
De las infracciones y sanciones

Artculo 272.- Infracciones: Es infraccin toda accin u omisin que comporte la violacin
de las disposiciones de este Cdigo y de las normas emitidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y por los organismos de control.
Las infracciones se califican como muy graves, graves y leves.
Artculo 273.- Competencia de las superintendencias: La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades financieras de los sectores pblico y privado, sus
accionistas, administradores, funcionarios o empleados, intendentes externos,
intendentes internos, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que
efecten servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de
Bancos.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario, sus administradores, funcionarios o empleados, intendentes externos,
intendentes internos, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que
efecten servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de la
Economa Popular y Solidaria.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades no financieras que
otorgan crdito, sus administradores, funcionarios o empleados y otros que efecten
servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros.
Las superintendencias, en el mbito de sus atribuciones, tendrn competencia para
sancionar a cualquier persona natural o jurdica que, sin tener las calidades indicadas en


84
los prrafos que anteceden, cometiesen infracciones a este Cdigo, las regulaciones
emitidas por la Junta o las normas expedidas por los organismos de control.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas precautelatorias que consideren
necesarias con el fin de salvaguardar los intereses de las personas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los procedimientos de investigacin
que correspondan, dentro del plazo de treinta (30) das contados desde la recepcin de
cualquier denuncia puesta en su conocimiento por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. La inobservancia de esta obligacin causar las
responsabilidades administrativas, civiles o penales que correspondan.
Artculo 274.- Sujetos responsables de la infraccin: Son sujetos responsables de las
infracciones la entidad financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios o
empleados y dems personas referidas en el artculo precedente que, por accin u
omisin, incurran en las infracciones tipificadas en este Cdigo.
Son responsables tambin las personas naturales y las personas jurdicas no financieras
que incurran en las infracciones determinadas en este Cdigo, cuando corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al infractor del cumplimiento de
la obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
Artculo 275.- Infracciones muy graves: Son infracciones muy graves, las siguientes:
a) No observar las prohibiciones constantes en el artculo 267, literales a), b), c), d),
e), f), g), h) e i);
b) No observar las normas de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y las normas y disposiciones que emitan las superintendencias;
c) Realizar operaciones que no estn dentro del objeto social de la entidad;
d) Simular incrementos ficticios de capital;
e) Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad financiera por sobre los
lmites determinados en el artculo 268 de este Cdigo;
f) No observar las disposiciones sobre prevencin de delitos, incluidos los de
lavado de activos y financiamiento del terrorismo;
g) No observar las disposiciones sobre capital, reservas y solvencia dispuestas en
este Cdigo;
h) No observar las disposiciones sobre activos, lmites de crdito, provisiones y
orientacin de crdito;
i) Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin y transferencia de activos
y pasivos, sin contar con la autorizacin de los organismos de control;
j) Participar como accionista de entidades financieras extranjeras constituidas o por
constituirse, sin la autorizacin de la respectiva superintendencia;
k) Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia por parte de los
organismos de control del Estado, en el mbito de sus competencias;
l) Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o totalmente, mediante
cualquier acto o medio, la situacin real de la entidad financiera;
m) Simular fraudulentamente la insolvencia o quiebra para eludir sus obligaciones
frente a sus acreedores;


85
n) No observar las disposiciones relacionadas con la entrega de informacin
requerida por las instituciones del Estado determinadas en este Cdigo, en el
mbito de sus competencias;
o) Realizar actos de disposicin de bienes y valores de una entidad sometida a
suspensin de operaciones, de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 311 de este
Cdigo, o en causal de liquidacin forzosa, una vez dispuesta;
p) Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas sin observar el
procedimiento establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas;
q) Incumplir las prohibiciones determinadas en los artculos 43 y 44 de este Cdigo;
r) Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida en el artculo 39, literal g);
s) No pagar la multa impuesta por infraccin grave;
t) La comisin de dos o ms infracciones graves en el plazo de un (1) ao;
u) Repartir sin autorizacin dividendos anticipados, o utilidades cuando el organismo
de control haya dispuesto lo contrario; y,
v) Las dems dispuestas en este Cdigo.
Artculo 276.- Infracciones graves: Son infracciones graves, las siguientes:
a) Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo 267, literales j), k), l), m), n)
o), p), q), r), s), t) y u);
b) No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de los usuarios
financieros;
c) No observar las disposiciones respecto del rgimen financiero y contable;
d) No observar las disposiciones sobre control interno;
e) No observar las disposiciones sobre cargos por actividades financieras;
f) Efectuar convenios de asociacin sin contar con la autorizacin de las
superintendencias;
g) Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera, sin autorizacin del
organismo de control;
h) No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el Cdigo;
i) Utilizar contratos de adhesin sin respetar las condiciones mnimas y las
prohibiciones determinadas por las superintendencias;
j) Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;
k) No pagar la multa impuesta por infraccin leve;
l) El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el plazo de un (1) ao; y,
m) Las dems dispuestas en este Cdigo.
Artculo 277.- Infracciones leves: Son infracciones leves, las siguientes:
a) La modificacin sin autorizacin de los horarios de atencin al pblico;
b) No proporcionar a los accionistas o socios la informacin dispuesta en este
Cdigo;
c) La presentacin con errores e inconsistencias de los informes a los que est
obligada la entidad financiera; y,
d) Las dems dispuestas en este Cdigo.
Artculo 278.- Sanciones administrativas: Se establecen las siguientes sanciones:


86
a) Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01 % de los activos de la
entidad infractora, la remocin de los administradores y/o la revocatoria de la o
las autorizaciones;
b) Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de los activos de la entidad
infractora, la suspensin de los administradores hasta por noventa (90) das y/o
amonestacin; y,
c) Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de la entidad
infractora.
En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad financiera infractora pblica,
privada o popular y solidaria, segmento 1, podr ser inferior a treinta (30) salarios bsicos
unificados.
Respecto de las otras entidades financieras populares y solidarias, la sancin pecuniaria
no podr ser inferior a un (1) salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta nica del Tesoro Nacional, de
conformidad con lo dispuesto en el artculo 282 de este Cdigo.
Artculo 279.- Sanciones administrativas por infracciones no tipificadas: En el caso de
infracciones a las disposiciones de este Cdigo no tipificadas expresamente, los
organismos de control las sancionarn con multa que no podr ser inferior a treinta (30)
salarios bsicos unificados, ni superior al 0,01 % de los activos de la entidad infractora.
Para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, la multa no podr ser inferior
a un (1) salario bsico unificado ni superior al 0,01 % de los activos de la entidad
infractora.
Artculo 280.- Gradacin y criterios: Las sanciones se graduarn en atencin a la
gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
En el caso de las infracciones muy graves y graves, las superintendencias, dependiendo
de los criterios sealados en el prrafo precedente, adems de la sancin pecuniaria,
podrn imponer las dems sanciones determinadas para cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se
tomar en consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se
tomar en consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.
Artculo 281.- Concurrencia de las sanciones: La imposicin de las sanciones dispuestas
en este Cdigo es independiente de cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por
actos violatorios de otras disposiciones del Cdigo y no limitan la aplicacin de las
sanciones civiles o penales que correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos veces por el
mismo organismo por la misma causa.


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Artculo 282.- Forma de aplicacin de las sanciones: Las multas impuestas a las
entidades financieras, una vez en firme, se harn efectivas mediante dbitos de las
cuentas que posean las entidades financieras en el Banco Central del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el inciso precedente, el organismo
de control emitir el ttulo de crdito correspondiente, que podr ser cobrado
administrativamente por va coactiva, o por va judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o empleados de una entidad
financiera se harn efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la
jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Artculo 283.- Prescripcin de las infracciones: Las infracciones muy graves prescriben en
ocho (8) aos, las infracciones graves en cinco (5) aos y las infracciones leves
prescriben en tres (3) aos, contados desde la fecha de la infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del procedimiento sancionador.
Artculo 284.- Extincin de las sanciones: Las sanciones impuestas podrn extinguirse en
los siguientes casos:
a) Por el cumplimiento de la sancin;
b) Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo; y,
c) Por sentencia judicial.
Artculo 285.- Procedimiento sancionador: Las superintendencias establecern el
procedimiento sancionador mediante norma, observando los principios constitucionales,
derechos y garantas del debido proceso.
Artculo 286.- Impugnacin: Los actos sancionatorios podrn ser impugnados en sede
administrativa o en sede judicial ante las salas de lo contencioso administrativo, sin
perjuicio de las dems acciones que les franquea la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin judicial no suspende los
efectos del acto sancionador.
Para la presentacin de un reclamo o recurso por la imposicin de sanciones pecuniarias,
el recurrente deber previamente consignar el valor de la multa impuesta.
Artculo 287.- Sancin a funcionarios y servidores de los organismos de control: La
inobservancia de la prohibicin dispuesta en el artculo 271 de este Cdigo, ser
sancionada por las autoridades nominadoras correspondientes, de conformidad con las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el
caso.
Artculo 288.- Sancin por divulgacin de informacin: Las personas naturales o jurdicas
que divulguen, en todo o en parte, informacin sometida a sigilo o reserva, sern
sancionadas con una multa de diez (10) salarios bsicos unificados o cincuenta (50)


88
salarios bsicos unificados, respectivamente, sin perjuicio de la responsabilidad penal
que corresponda.
Artculo 289.- Responsabilidad civil: Sin perjuicio de las sanciones administrativas a las
que se refiere esta seccin y de las disposiciones correctivas ordenadas por los
organismos de control, las entidades financieras respondern civilmente por las acciones
u omisiones que causen perjuicio a los usuarios financieros o a los organismos estatales,
de acuerdo con la ley.
Artculo 290.- Delitos: En cualquier momento, cuando los organismos de control del
Sistema Financiero Nacional, en el ejercicio de sus atribuciones y funciones de control,
tengan indicios de la perpetracin de un delito relacionado con las actividades
financieras, incluido el lavado de activos y financiamiento del terrorismo, estarn
obligados a denunciar de estos hechos a la Fiscala General del Estado.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las sanciones civiles y
administrativas.
Los organismos de control podrn ser parte de las causas que se promuevan por la
denuncia efectuada.
Artculo 291.- Sancin por actividades no autorizadas: La Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, respecto de las entidades de la economa popular y solidaria que
sean presuntos infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 266,
tendr las mismas facultades de control que este Cdigo le confiere respecto de las
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las personas que no formen parte de
la economa popular y solidaria y sean presuntos infractores de la prohibicin general
determinada en el artculo 266, las mismas facultades de control que este Cdigo le
confiere respecto de las entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la suspensin inmediata de las
actividades, el cierre de oficinas, notificar a la Fiscala General del Estado y dispondr
cualquier otra medida precautelatoria tendiente a proteger los intereses de las personas.
Estas transgresiones sern sancionadas administrativamente con una multa entre
quinientos (500) y dos mil quinientos (2500) salarios bsicos unificados y penalmente
como delito de captacin ilegal de dinero, sin perjuicio de la responsabilidad civil en la
que incurran los infractores.
Artculo 292.- Falsificacin de moneda o dinero: La emisin, reproduccin, imitacin,
falsificacin o simulacin, total o parcial, de moneda o dinero, as como su circulacin,
por cualquier medio, soporte o forma de representacin, sern reprimidas penalmente
como delito de falsificacin de moneda y otros documentos, de acuerdo con el Cdigo
Integral Penal.
Artculo 293.- Cobro de inters por sobre el mximo permitido: El cobro de intereses por
sobre las tasa mxima permitida ser reprimido penalmente como delito de usura, de
acuerdo con el Cdigo Integral Penal.


89
Artculo 294.- Violacin crditos vinculados: El otorgamiento de crditos vinculados, en
caso de que no se honre la obligacin, ser sancionado de conformidad con este Cdigo
y como delito de peculado, de acuerdo con el artculo 278 del Cdigo Integral Penal,
sancin que aplicar para quien otorgue y para quien reciba dicho crdito.
El otorgamiento de crditos, violando lo dispuesto en el artculo 463 por las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario, en caso de que no se honre la obligacin, ser
sancionado de conformidad con este Cdigo y como delito de peculado, de acuerdo con
lo dispuesto en el artculo 278 del Cdigo Integral Penal, sancin que aplicar para quien
otorgue y para quien reciba dicho crdito.
Artculo 295.- Difusin de informacin de circulacin restringida: La violacin al sigilo y
reserva ser reprimida penalmente como delito de difusin de informacin de circulacin
restringida, de acuerdo con el Cdigo Integral Penal.
Artculo 296.- Falsedad de informacin financiera: La falsificacin de documentos e
informacin u ocultar, parcial o totalmente, mediante cualquier acto o medio, la situacin
real de la entidad financiera, ser reprimida penalmente como delito de falsedad de
informacin financiera, de acuerdo con el Cdigo Integral Penal.
Artculo 297.- Simulacin de quiebra: La simulacin fraudulenta de quiebra de una entidad
financiera, para eludir sus obligaciones frente a sus acreedores, ser reprimida
penalmente de acuerdo con el Cdigo Integral Penal.
Artculo 298.- Sancin por otras entidades: La transgresin a las prohibiciones sealadas
en el artculo 267 ser sancionada por los respectivos rganos de control, en el mbito
de sus competencias.
Seccin 12
De la supervisin

Artculo 299.- Supervisin: Los organismos de control previstos en este Cdigo, en el
mbito de sus competencias, estn obligados a efectuar un proceso de supervisin
permanente, in situ y extra situ, a las entidades financieras, que permita determinar la
situacin econmica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la
calidad y control de la gestin de riesgo, el sistema de control interno, el adecuado
marco del gobierno corporativo o cooperativo, verificar la veracidad de la informacin que
generan y los dems aspectos que garanticen el adecuado funcionamiento de las
entidades y del sistema.
La determinacin de los tipos de supervisin sealados en esta seccin y su
implementacin sern reservadas y de exclusiva potestad de los organismos de control y
no ser sujeta de impugnacin por parte de las entidades controladas.
Artculo 300.- Supervisin preventiva: Consiste en la supervisin que se aplica a las
entidades financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de
muy bajo o bajo perfil de riesgo, entendindose como tales a aquellas entidades cuya
condicin econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo y de
gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el organismo de control, se


90
consideran suficientes para el tamao y complejidad de sus operaciones o que presentan
recomendaciones menores que no generan una preocupacin significativa para el
supervisor.
Artculo 301.- Supervisin correctiva: Consiste en la supervisin que se aplica a las
entidades financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de
perfil de riesgo medio, entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin
econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de
riesgos, entre otras condiciones que determine el organismo de control, evidencian
debilidades de moderadas a significativas frente al tamao y complejidad de sus
operaciones y que ameritan un estricto seguimiento de las recomendaciones del
supervisor.
Artculo 302.- Supervisin intensiva: Consiste en la supervisin que se aplica a las
entidades financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de
perfil de riesgo alto y crtico, entendindose como tales a aquellas entidades cuya
condicin econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o de
gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el organismo de control, se
consideran de inadecuadas a deficientes para el tamao y complejidad de sus
operaciones, que requieren mejoras significativas o que presentan perspectivas claras de
incumplir los requerimientos mnimos de solvencia o los han incumplido.
La supervisin intensiva se realizar tambin a las entidades financieras que registren
prdidas en los dos (2) ltimos trimestres o cuando la proyeccin de sus negocios
indique que dentro de los dos trimestres siguientes podran caer por debajo del nivel
mnimo de patrimonio tcnico requerido.
Artculo 303.- Programa de supervisin intensiva: La Superintendencia de Bancos o la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria exigirn para su aprobacin un
programa de supervisin intensiva a las entidades con perfil de riesgo alto y crtico, el
cual deber incluir el conjunto de acciones dispuestas por el organismo de control
orientadas a resolver los problemas en los que incurra una entidad del Sistema Financiero
Nacional. El programa de supervisin intensiva ser impuesto a la entidad por los
organismos de control en cualquier momento; el programa deber ser preparado por la
respectiva entidad financiera y presentado al correspondiente organismo de control para
su aprobacin, dentro del plazo que se fije para el efecto.
En el caso de una subsidiaria, el programa de supervisin intensiva deber ser
presentado por la entidad que hace cabeza del grupo financiero.
El programa de supervisin intensiva contendr los compromisos, obligaciones y plazos
para llevar a cabo las actividades en l previstas, en ningn caso podr tener un plazo
superior a tres (3) aos y deber detallar en un cronograma las acciones y medidas que
tomar la entidad para solventar su situacin. El programa deber ser viable, con
supuestos sustentables y deber estar aprobado por el Directorio o el organismo que
haga sus veces.
Una deficiencia patrimonial no podr superar, bajo ninguna circunstancia, los doscientos
(270) das, de acuerdo con los plazos sealados en el artculo 203 de este Cdigo.


91
Cumplido este plazo, y de persistir la deficiencia patrimonial, este hecho constituir
causal de liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 304.- Control del programa de supervisin intensiva: El cumplimiento de los
programas de supervisin intensiva ser verificado por los organismos de control de
forma in situ y/o extra situ.
Durante la ejecucin del programa de supervisin intensiva, las superintendencias podrn
revisarlo y ajustarlo y disponer todas aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo
que sean necesarias e imponer las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones
civiles y penales a que hubiere lugar.
Artculo 305.- Terminacin del programa de supervisin intensiva: El programa de
supervisin intensiva terminar por el cumplimiento de sus objetivos dentro del plazo
determinado, en cuyo caso, la entidad financiera recobrar su normal funcionamiento.
El programa de supervisin intensiva podr terminar de forma anticipada, por disposicin
del organismo de control, cuando la entidad financiera incumpla el programa.
Artculo 306.- Incumplimiento del programa de supervisin intensiva: El incumplimiento
sustancial del programa de supervisin intensiva ser causal para instrumentar una fusin
extraordinaria, disponer la exclusin de activos y pasivos o la liquidacin forzosa de la
entidad financiera.
Artculo 307.- Carcter reservado de los programas de supervisin intensiva: Los
programas de supervisin intensiva y toda la informacin de sustento sern reservados
por el plazo de veinticinco (25) aos. Las superintendencias y las entidades financieras
estarn obligadas a guardar la correspondiente reserva.
La informacin de los procesos de supervisin preventiva y correctiva estar sujeta a
reserva por el plazo de quince (15) aos.
Artculo 308.- Medidas preventivas y correctivas: Mientras se aprueba el programa de
supervisin intensiva y durante su ejecucin, los organismos de control podrn disponer
las siguientes medidas:
a) Que los incrementos de depsitos, captaciones o inversiones sean invertidos en
valores domsticos de alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que las
superintendencias dispongan;
b) Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se realicen nuevas
inversiones, salvo las ordenadas en el literal anterior
c) Evitar la concentracin de crdito;
d) Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o excedentes;
e) Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el exterior, o disponer el
cierre de las existentes
f) Prohibir que se invierta en el capital de instituciones constituidas o por
constituirse en el pas o en el exterior
g) Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;
h) Disponer la desinversin de activos en el exterior;
i) Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin inmediata de los activos
aportados al patrimonio autnomo;


92
j) Disponer de inmediato que la entidad registre contablemente las prdidas
correspondientes al provisionamiento parcial o total de activos cuyo estado de
cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo requiera, a solo juicio de las
superintendencias, y la reduccin de su capital o afectacin de reservas contra
ellas;
k) Otorgar plazos, de conformidad con el artculo 203 de este Cdigo, para que la
entidad resuelva el aumento de capital y reservas, el que deber ser suscrito y
pagado dentro de dichos plazos;
l) La remocin inmediata de los administradores y dems funcionarios o empleados
que estime pertinente. En el Sector Financiero Popular y Solidario, la remocin se
podr aplicar, adems, respecto de los socios que actan en calidad de
representantes en la asamblea general; y,
m) Todas aquellas otras medidas que considere convenientes y que no contravengan
las normas emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 309.- Supervisin consolidada y transfronteriza: Los organismos de
control efectuarn supervisin consolidada y transfronteriza a todo el grupo financiero o
grupo popular y solidario, a travs de un adecuado seguimiento y la aplicacin de normas
prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos a nivel local e internacional,
la transparencia de sus operaciones, el tratamiento de los conflictos de inters, el
servicio y la seguridad de los clientes y la identificacin de riesgos en la posicin de
solvencia y liquidez, de manera individual y a nivel consolidado, as como para evitar
arbitrajes regulatorios.
Los organismos de control locales efectuarn la supervisin consolidada de la entidad
que hace de cabeza de grupo y de sus integrantes, y requerirn la informacin que fuera
necesaria, sin lmite alguno, directamente o a travs de ella, a todos los integrantes del
grupo financiero o grupo popular y solidario y determinarn el requerimiento de
patrimonio tcnico consolidado de dichos grupos.
La supervisin consolidada y transfronteriza podr ser realizada en cooperacin con
organismos de control extranjeros, sobre la base de convenios que se suscriban para el
efecto, los mismos que, bajo criterios de reciprocidad, debern facilitar el intercambio de
informacin entre ellos.
Seccin 13
De la exclusin y transferencia de activos y pasivos

Artculo 310.- Entidad financiera inviable: Es la entidad del Sistema Financiero Nacional
que incurre en una o varias causales de liquidacin forzosa.
Artculo 311.- Resolucin de suspensin de operaciones y exclusin y transferencia de
activos y pasivos: A fin de proteger adecuadamente los depsitos del pblico y en forma
previa a declarar la liquidacin forzosa de una entidad financiera inviable, el organismo de
control, mediante resolucin, dispondr la suspensin de operaciones, la exclusin y
transferencia de activos y pasivos y designar un administrador temporal. Esta resolucin
entrar en vigencia a partir de la fecha de su expedicin.
Artculo 312.- Operaciones exceptuadas de la suspensin: El organismo de control
determinar las operaciones que deban exceptuarse de la suspensin y que resulten
Comentario [L1]: Al pas y al exterior


93
indispensables para la conservacin de los activos de la entidad, la recuperacin de los
crditos y los pagos de las remuneraciones de los trabajadores.
Artculo 313.- Prdida de derechos de accionistas y socios y cesacin de administradores:
A partir de la fecha de la resolucin de suspensin de operaciones y la exclusin y
transferencia de activos y pasivos de la entidad financiera inviable, se pierden los
derechos de sus accionistas o socios y cesan automticamente en sus funciones los
administradores, sin lugar a reclamo e indemnizacin alguna, aun cuando tengan una
relacin de dependencia con la entidad; adems, se prohbe la enajenacin de bienes de
propiedad de los accionistas con propiedad patrimonial con influencia, terceros
vinculados y administradores, para lo cual el organismo de control efectuar todas las
acciones pertinentes.
Artculo 314.- Administrador temporal: El administrador temporal asumir las funciones de
los administradores y ejercer la representacin legal de la entidad financiera inviable,
precautelando los bienes de la misma.
Artculo 315.- Proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos: Dentro del
proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, el administrador temporal, en
coordinacin con el organismo de control, ejecutar las siguientes medidas:
a) Organizar la informacin de la entidad;
b) La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la entidad financiera
inviable y,
c) La transferencia de los activos excluidos a otra entidad financiera viable, junto
con pasivos por igual valor. Si no fuere factible la transferencia de los activos
excluidos, se podr aplicar lo dispuesto en el artculo 87 literal e);
El proceso de exclusin y transferencia, incluidas la transferencia de activos, pasivos
garantas, no requerir de la aceptacin expresa de los clientes.
El administrador temporal podr castigar el precio de los activos con cargo al patrimonio
de la entidad en liquidacin, mientras el valor a obtenerse por la transferencia de los
mismos cubra al menos todas las prelaciones comprendidas en el artculo 335, entre los
literales b) y k) inclusive, y el porcentaje que defina la Corporacin de Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez respecto de los depsitos sealados en el literal a) del
artculo en referencia de este Cdigo. La aplicacin de este criterio no causar
responsabilidad civil al administrador temporal.
El organismo de control podr otorgar a las entidades receptoras de los activos y pasivos
excluidos, excepciones temporales a la aplicacin de las normas de carcter general
expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, previa
autorizacin de la misma. Las excepciones debern mantener relacin con el monto de
los activos y pasivos asumidos y evitarn poner en riesgo la liquidez y/o solvencia de la
entidad.
Las medidas dispuestas por el administrador temporal, en el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, bajo cualquier modalidad, estn exentas de
impuestos.


94
El proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos ser implementado por el
administrador temporal dentro del plazo de quince (15) das contados a partir de la fecha
de la resolucin de suspensin de operaciones. Si dentro del plazo indicado no se
hubiere concretado los acuerdos del proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, el organismo de control dispondr la liquidacin forzosa de la entidad financiera
inviable y solicitar a la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez el
pago de los depsitos asegurados.
En cualquier caso, el administrador temporal deber reservar recursos suficientes para la
cancelacin de los crditos de ventanilla de redescuento y de inversin domstica de los
excedentes de liquidez.
Artculo 316.- Acciones administrativas y judiciales: No podrn iniciarse o proseguirse
acciones administrativas o judiciales sobre los activos de la entidad financiera cuyas
operaciones hayan sido suspendidas de acuerdo con el artculo 311 de este Cdigo,
como tampoco podrn disponerse ni inscribirse medidas cautelares sobre aquellos. En
caso de que se hubieren dispuesto medidas cautelares, el juez correspondiente ordenar
el inmediato levantamiento de las mismas.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que impliquen la transferencia de
activos y pasivos de la entidad financiera inviable, no estn sujetos a autorizacin judicial
alguna ni pueden ser considerados ineficaces respecto de los acreedores de la entidad
financiera que fuera la propietaria de los activos excluidos.
Los acreedores de la entidad financiera inviable no tendrn accin o derecho alguno
contra los adquirentes de los activos enajenados.
Artculo 317.- Terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos:
En el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos de una
institucin financiera inviable haya culminado satisfactoriamente, se proceder a la
liquidacin forzosa de la entidad financiera, as como de sus activos y pasivos no
transferidos.
As mismo, en el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos no haya culminado satisfactoriamente, se proceder a la liquidacin forzosa de la
entidad financiera, as como de la totalidad de sus activos y pasivos.
Seccin 14
De la liquidacin

Artculo 318.- Liquidacin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional se liquidan
voluntariamente o de manera forzosa, de conformidad con las disposiciones de este
Cdigo.
Artculo 319.- Transferencia de activos: Cuando una entidad del Sistema Financiero
Nacional que se encuentre en liquidacin forzosa o cuya junta de accionistas u
organismo que haga sus veces haya acordado su disolucin voluntaria, enajenase la
totalidad de sus activos o una parte sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha
transferencia se efectuar mediante el otorgamiento de un instrumento pblico global en


95
el cual se sealen, por su monto y partida, los bienes que se transfieren de acuerdo al
balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as como en cualquier otro caso
de cesin, la tradicin de los bienes y sus correspondientes garantas y derechos
accesorios operar de pleno derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni
inscripciones, salvo en el caso de los bienes races. El slo mrito del instrumento
pblico de cesin permitir inscribir las garantas, cuando corresponda, o ejercer en
juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn obligados a efectuar de forma
expedita los registros e inscripciones correspondientes.
Artculo 320.- Causales de liquidacin voluntaria: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional se liquidan de forma voluntaria, cuando no estn incursas en causales de
liquidacin forzosa, por las siguientes causales:
a) Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el estatuto social;
b) Por fusin;
c) Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron; y
d) Por traslado del domicilio principal al extranjero.
Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario tambin se
liquidarn por acuerdo de los accionistas o socios, segn el caso.
Las entidades del Sector Financiero Pblico se liquidarn tambin por razones de inters
pblico dispuestas por el Presidente de la Repblica.

Artculo 321.- Resolucin de liquidacin voluntaria: La decisin de liquidar una entidad del
Sistema Financiero Nacional de manera voluntaria, por cualquiera de las causas
determinadas en este Cdigo, ser puesta en conocimiento del organismo de control
para su aprobacin. El organismo de control, previa la verificacin que la entidad
financiera no se encuentre incursa en ninguna de las causales de liquidacin forzosa, que
disponga de los recursos necesarios para atender todas sus obligaciones financieras y
no financieras y que su liquidacin no genere efectos negativos en la funcionalidad del
Sistema Financiero Nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr aprobar o
negar la liquidacin voluntaria, mediante la expedicin del correspondiente acto
administrativo.
Si la entidad financiera se encuentra en causal de liquidacin forzosa o no cuenta con los
recursos suficientes para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras, se
negar la liquidacin voluntaria y dispondr las acciones administrativas
correspondientes.
Artculo 322.- Causales de liquidacin forzosa: Las entidades del Sistema Financiero
Nacional se liquidan de manera forzosa, por las siguientes causas:

a) Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de actividades
financieras, cuando a criterio del organismo de control stas afecten la viabilidad
econmico financiera de la entidad;


96
b) Por incumplimiento sustancial del programa de supervisin intensiva;
c) Por no cubrir las deficiencias de patrimonio tcnico de conformidad con lo
establecido en el artculo 203 de este Cdigo;
d) Por no elevar el capital social o el capital suscrito y pagado a los mnimos
establecidos en este Cdigo;
e) Por prdidas del cincuenta por ciento (50%) o ms del capital social o el capital
suscrito y pagado, que no pudieran ser cubiertas con las reservas de la entidad;
f) Por no pagar cualquiera de sus obligaciones, especialmente con los depositantes,
en la cmara de compensacin o el incumplimiento en la restitucin de las
operaciones de inversin domstica o ventanilla de redescuento, cuando el fondo
de liquidez no alcance a cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades
del Sector Financiero Popular y Solidario, excepto las del segmento 1, que
geogrficamente se encuentre localizadas en zonas de difcil acceso, sta causal
de liquidacin forzosa se configur si dentro de setenta y dos (72) horas de
requerido el pago de obligaciones, estas no fueran satisfechas
g) Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea inferior al cincuenta por
ciento (50%) del nivel mnimo requerido;
h) Por quiebra fraudulenta;
i) Por acumular dos (2) meses de incumplimiento en el pago de aportes y
contribuciones al Seguro de Depsitos y/o Fondo de Liquidez;
j) Por las causas determinadas en el artculo 317 de este Cdigo; y,
k) Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

Las entidades que conforman los sectores financieros privado y el popular y solidario se
liquidarn de manera forzosa, adicionalmente, por las siguientes causas:

1. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;
2. Por fusin ordinaria;
3. Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible
designar sus reemplazos en un plazo no mayor de treinta (30) das;
4. Por la reduccin del nmero mnimo legal de accionistas y por disminucin del
nmero de sus socios por debajo del mnimo legal establecido; y,
5. Por la causa determinada en el ltimo inciso del artculo 425 de este Cdigo.

La resolucin de suspensin de operaciones del artculo 311 de este Cdigo causar la
prdida de la propiedad de las acciones de todos los accionistas y de las participaciones
de los socios.
Artculo 323.- Resolucin de liquidacin forzosa: Cuando el organismo de control llegase
a determinar que la entidad financiera est incursa en una o varias causales de
liquidacin forzosa, y no fuera posible o factible implementar un proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, proceder a emitir la resolucin de liquidacin forzosa
de la entidad.
Artculo 324.- Quiebra fraudulenta: Cuando una entidad financiera sea dispuesta en
liquidacin forzosa, se presumir que es consecuencia de actos dolosos cometidos por
los administradores, funcionarios o empleados que hubiesen participado en el
cometimiento de cualquiera de los siguientes actos:
a) Reconocimiento de obligaciones inexistentes;
b) Simulacin de enajenaciones o gravmenes, con perjuicio de los acreedores;
c) Comprometer o disponer de los bienes recibidos en depsito o custodia;


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d) Si dentro de los sesenta (60) das anteriores a la declaracin de liquidacin
forzosa hubiesen pagado a un acreedor antes del vencimiento de la obligacin,
exceptuando al Banco Central del Ecuador y Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez;
e) Ocultar, alterar fraudulentamente, falsificar o inutilizar los libros o documentos de
la entidad;
f) Si dentro de los sesenta (60) das anteriores a la fecha de la declaracin de
liquidacin forzosa hubiesen vendido bienes del activo a precios inferiores a los
de mercado;
g) Empleo de otros arbitrios ilegtimos para proveerse de fondos;
h) Si dentro de los ciento ochenta (180) das anteriores a la fecha de la declaracin
de la liquidacin forzosa hubiesen infringido en forma reiterada las disposiciones
relacionadas con activos, lmites de crdito o concedieran crditos vinculados;
i) Celebracin de contratos u otro tipo de convenios, en perjuicio del patrimonio de
la entidad, con las personas que los organismos de control hubieren determinado
como un solo sujeto de crdito; y,
j) En general, si hubiesen ejecutado dolosamente una operacin que disminuya el
activo o aumente el pasivo.

Los terceros vinculados que tengan relacin con alguno de los actos descritos en los
literales sealados en este artculo tambin respondern por la quiebra fraudulenta.
Artculo 325.- Denuncia: En caso de que se resuelva la suspensin de operaciones, el
organismo de control est obligado a presentar de inmediato la denuncia correspondiente
ante la Fiscala General del Estado, de conformidad con el Cdigo Integral Penal, con el
propsito de que se establezcan las responsabilidades penales a que hubiere lugar.
Con el propsito de proteger los derechos de los depositantes y acreedores de la
entidad, la Fiscala General del Estado, recibida la denuncia por parte del organismo de
control, requerir de manera prioritaria e inmediata al juez la adopcin de todas las
medidas cautelares que correspondan.
El Juez de la causa, en el plazo mximo de ocho (8) horas, dispondr, sin perjuicio de
otras medidas cautelares, la incautacin de los bienes de los accionistas que sean
personas con propiedad patrimonial con influencia y de los administradores de la
respectiva entidad del Sistema Financiero Nacional. Para el caso de personas jurdicas
que sean personas con propiedad patrimonial con influencia, las medidas dispuestas en
este inciso, se aplicaran respecto de las personas naturales propietarias de dichas
personas jurdicas.
En los casos de liquidacin forzosa con presuncin de quiebra fraudulenta, el Juez de la
causa, en el plazo mximo de ocho (8) horas, adems de las medidas dispuestas en el
inciso precedente, dispondr la prisin preventiva de los accionistas que sean personas
con propiedad patrimonial con influencia, de los administradores, de los vinculados a la
misma y de los funcionarios y empleados que hubieran participado en el cometimiento de
los actos indicados en el artculo precedente de este Cdigo. En este caso el Juez
adems dispondr la prohibicin de enajenar los bienes de las personas vinculadas y de
los funcionarios y empleados a las que hace referencia este inciso. No podrn dictarse
medidas sustitutivas.


98
Los bienes que se incauten en aplicacin de este artculo sern entregados en depsito
provisional al administrador temporal o al liquidador de la entidad financiera, segn el
caso.
En caso de determinarse que la entidad presenta patrimonio negativo, el Juez que lleva la
causa, a pedido del liquidador, podr disponer la venta en pblica subasta de los activos
entregados en depsito provisional. El liquidador deber llevar el inventario y registro de
estas operaciones.
Terminado el proceso, de determinarse la responsabilidad penal de las personas incluidas
en este artculo, a las penas previstas en la ley se aadir por parte del Juez de la causa,
la pena de comiso de los bienes que se hubieren incautado en aplicacin de este
artculo. El liquidador podr utilizar los bienes comisados para cumplir con el pago de
acreencias, sin que medie autorizacin adicional alguna.
Artculo 326.- Contenido de la resolucin de liquidacin: En la resolucin de liquidacin
voluntaria o forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
a) La liquidacin de la entidad financiera;
b) La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades financieras;
c) El retiro de los permisos de funcionamiento;
d) Designacin del liquidador; y,
e) La cesacin de funciones del administrador temporal.
En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se solicitar que la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez pague el seguro a los depositantes.
La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser motivada, suscrita por el
titular del correspondiente organismo de control, gozar de la presuncin de legitimidad y
debe cumplirse desde la fecha de su expedicin.
El organismo de control supervisar la gestin integral del liquidador.
Artculo 327.- Vigencia: La resolucin de liquidacin regir a partir de la fecha de su
expedicin, sin perjuicio de su publicacin en el Registro Oficial, y producir la
exigibilidad inmediata de todos los crditos otorgados por la entidad en liquidacin.

Artculo 328.- Publicidad: La resolucin de liquidacin de una entidad financiera deber
ser publicada, por una sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de domicilio de
la organizacin y en el Registro Oficial, sin perjuicio de su publicidad en otros medios.
Artculo 329.- Impugnacin: El acto de liquidacin de una entidad financiera podr ser
impugnado en sede administrativa o judicial. La impugnacin en sede administrativa se
har de conformidad con las normas que dicte el organismo de control. La impugnacin
en sede judicial se la efectuar ante la respectiva sala de lo contencioso administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los efectos del acto de
liquidacin de una entidad financiera.


99
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede administrativa o judicial de ltima
instancia, y se dejase sin efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera, se
proceder de acuerdo con los trminos de la resolucin o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus funciones sern
vlidos, excepto que se comprobase judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn las
normas correspondientes.
Artculo 330.- Recursos para el pago de la liquidacin: Cuando una entidad se encuentre
en proceso de liquidacin, debern acopiarse todos los recursos sobre los cuales tenga
derecho, con la finalidad de pagar las obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya
disponibilidad est restringida por una medida judicial dictada en forma previa a la
suspensin de operaciones.
Artculo 331.- Funciones del liquidador: El liquidador deber efectuar todas las actividades
conducentes a realizar los activos de la entidad financiera en liquidacin, con el fin de
cancelar los pasivos existentes. Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin
coactiva.
Las principales funciones del liquidador son:
a) Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;
b) Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de cualquier persona
que pudiese resultar responsable de la liquidacin;
c) Tomar a su cargo la administracin de los bienes que integran el patrimonio de la
entidad;
d) Cumplir con lo establecido en el artculo 325 de este Cdigo;
e) Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en garanta los activos de la
entidad en liquidacin. Estos crditos gozarn de privilegio por sobre cualquier
otra acreencia;
f) Enajenar los bienes sociales;
g) Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad y los saldos adeudados
por los accionistas, otorgando los correspondientes recibos o finiquitos;
h) Pagar a los acreedores;
i) Presentar estados de liquidacin;
j) Informar a los organismos de control;
k) Presentar a los organismos de control los informes correspondientes a la
recuperacin de las deudas, con la periodicidad establecida para tales efectos;
l) Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la entidad y velar por la
integridad de su patrimonio, formular el balance anual y una memoria sobre el
desarrollo de la liquidacin, rendir cuenta detallada de su administracin y
elaborar el balance final de liquidacin o suscribir el acta de carencia de
patrimonio;
m) Distribuir entre los accionistas el remanente del haber social, en caso de haberlo;
caso contrario, deber emitir las notas de crdito por las diferencias; y,
n) Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir sobre reclamaciones
contra la entidad.


100
El organismo de control determinar las funciones adicionales que deba cumplir el
liquidador, segn el caso.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades financieras relativas al objeto social de
la entidad, as como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los bienes de la entidad
financiera en liquidacin. Esta prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
Artculo 332.- Suspensin de la ejecucin de la liquidacin forzosa: La liquidacin forzosa
podr suspenderse si dentro del plazo de diez (10) das luego de dispuesta, el organismo
de control acepta una propuesta del directorio o el organismo que haga sus veces,
consistente en un convenio con sus principales acreedores para capitalizar parte de las
obligaciones a su favor, o calificare favorablemente una propuesta de capitalizacin en
dinero a la entidad planteada por parte de inversionistas distintos a los accionistas,
socios y administradores.
El nuevo capital debe ser suficiente para que la entidad mantenga una relacin de
patrimonio tcnico igual o superior al nivel mnimo requerido.
Si la propuesta planteada resuelve satisfactoriamente y en forma definitiva la causal o
causales que motivaron el acto de liquidacin, el organismo de control podr dejarlo sin
efecto.
Artculo 333.- Acciones judiciales: Resuelta la suspensin de operaciones dispuesta en el
artculo 311 de este Cdigo, no podr iniciarse procesos judiciales ni administrativos
contra dicha entidad, ni decretarse embargos o gravmenes, ni dictarse otras medidas
sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de ejecucin de sentencias en razn de
fallos judiciales o administrativos, a causa de las obligaciones contradas con anterioridad
a la fecha en que se resolvi la suspensin de operaciones a esa entidad financiera y
mientras tal situacin contine en vigor, excepto las hipotecas constituidas por la
institucin financiera a favor de terceros, en garanta de operaciones hasta por el monto,
por persona natural o jurdica, equivalente a doscientos (200) salarios bsicos unificados,
las que se regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de propiedad de
aquellos accionistas o administradores de las entidades financieras de que trata este
artculo, inclusive aquellas que no fueren exigibles a la fecha de suspensin de
operaciones, para estos efectos, se entendern de plazo vencido, y por tanto
constituirn, a favor de la entidad suspendida que las tome en administracin, crdito
privilegiado de primera clase aun con preferencia a los crditos hipotecarios, los
estructurados en fideicomisos o cualquier otro de diversa naturaleza que no sean los
haberes que se deban a los trabajadores o a las instituciones del Estado, incluido el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el cobro de tales haberes, la entidad del
Sistema Financiero Nacional suspendida iniciar las coactivas sobre la base de la
determinacin que se practique fundamentadamente, y dispondr las medidas cautelares
y apremios que quepan, incluso de carcter real sobre bienes que se encuentren sujetos
a gravamen de cualquier tipo o aportados a fideicomisos, los cuales sern cancelados
por el administrador temporal o el liquidador de la entidad, a fin de cobrar lo que se


101
adeude, para que con su producto, respetando la prelacin determinada en el presente
inciso, se cubran las acreencias conforme al artculo 335.
Los organismos de control, a pedido justificado del liquidador, podrn ordenar la
cancelacin en el Registro de la Propiedad de la inscripcin de compraventas, daciones
en pago, o cualquier otro ttulo traslaticio o limitativo de dominio, incluidos los aportes a
patrimonios autnomos, respecto de aquellos bienes de las empresas vinculadas a las
personas con propiedad patrimonial con influencia o administradores, celebrados con
posterioridad a la suspensin de operaciones de la entidad financiera, a fin de que esos
bienes sirvan para cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo preceptuado y al
procedimiento determinado en el inciso que precede. Los terceros de buena fe que
puedan resultar afectados de la cancelacin de la transferencia, tendrn accin de daos
y perjuicios exclusivamente contra quienes hayan transferido la propiedad luego de
ordenada la suspensin de operaciones de la entidad financiera.
Artculo 334.- Intereses y plazos de crditos concedidos: Todos los depsitos, deudas y
dems obligaciones de una entidad financiera en favor de terceros, a partir de la fecha
de su liquidacin forzosa, no devengarn intereses frente a la masa de acreedores, salvo
lo dispuesto en el artculo siguiente.
Los crditos concedidos por una entidad financiera en proceso de liquidacin forzosa
mantendrn los plazos y condiciones pactados originalmente. Sin embargo, los crditos
que tengan la calidad de vinculados se entendern de plazo vencido.
Artculo 335.- Prelacin de pagos en la liquidacin forzosa: Los pagos derivados de la
liquidacin forzosa de una entidad financiera se los efectuarn en el siguiente orden:
a) Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado con cargo al seguro de
depsitos;
b) Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e inversin domstica de
los excedentes de liquidez;
c) Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones, indemnizaciones,
utilidades, fondos de reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta
por el monto de las liquidaciones que se practiquen en los trminos de la
legislacin que les ampare, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social derivadas de las relaciones laborales;
d) Los depsitos por los montos que excedan el valor asegurado de los grupos de
atencin prioritaria, hasta por un valor equivalente al cincuenta por ciento (50%)
adicional al valor asegurado;
e) Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de
conformidad con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera, en el siguiente orden:
1. Al menos el 90% de las personas naturales depositantes con menores
depsitos; y,
2. Al menos el 90 % de las personas jurdicas depositantes con menores
depsitos,


102
f) Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de
conformidad con la normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera, en el siguiente orden:
1. Las restantes personas naturales depositantes con menores depsitos; y,
2. Las restantes personas jurdicas depositantes con menores depsitos,
g) El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad financiera bajo
modalidades no cubiertas por los literales anteriores, con excepcin de los
depsitos de quienes tengan crditos u otros activos vinculados en la entidad en
liquidacin
h) Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez
i) Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;
j) Las costas judiciales que se causen en inters comn de los acreedores
k) Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el monto equivalente al
seguro de depsito;
l) Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma determinados en el Cdigo Civil, y los
valores no reclamados de los literales anteriores, dentro de los tres (3) meses de
notificado el llamado a cobro; y,
m) Los remanentes de las entidades financieras privadas, en caso de haberlos, luego
de descontado el gasto administrativo incurrido por el Estado, los intereses
generados sobre los pasivos a los que hace referencia el artculo precedente de
este Cdigo y las sanciones correspondientes, a partir de la fecha de la
resolucin de liquidacin forzosa, sern entregados a los accionistas,
administradores, personas naturales y jurdicas vinculadas, tanto por sus acciones
como por cualquier otro tipo de acreencia. En el caso de las entidades del sector
financiero popular y solidario dichos remanentes, sern entregados en calidad de
donacin al Seguro de Depsitos de las entidades de este sector.
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo no podr ser modificado de
manera alguna, bajo pena de peculado en los trminos del artculo 278 del Cdigo
Integral Penal.
Artculo 336.- Valores no reclamados durante la liquidacin: Los valores que no han sido
reclamados dentro del plazo fijado en el proceso de liquidacin de una entidad
financiera, podrn ser utilizados para el pago de las acreencias en el orden fijado en el
artculo anterior.
Artculo 337.- Valores no reclamados finalizada la liquidacin: Los valores monetarios que
no han sido reclamados concluida la liquidacin, debern ser depositados por el
liquidador en la Cuenta nica del Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la
entidad que se encarga de la gestin inmobiliaria del Estado, para su disposicin.
Artculo 338.- Cierre de la liquidacin: Concluido el proceso de liquidacin, el liquidador
efectuar la conciliacin de cuentas y cierre contable del balance de liquidacin, as
como el informe final de la liquidacin, los cuales sern presentados al organismo de
control y dados a conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de
conformidad con las normas que expida el organismo de control.


103
Al cierre de la liquidacin el organismo de control dispondr la extincin de la entidad y
excluir a la entidad financiera del Catastro Pblico.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez

Artculo 339.- Administracin: El Seguro de Depsitos de los sectores financieros privado
y popular y solidario, ser administrado por la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez.
Artculo 340.- Obligacin: Las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidario estn obligadas a participar con las contribuciones y aportes al Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y con los mecanismos de garanta.
Artculo 341.- Gestin de recursos: Los recursos del Seguro de Depsitos se gestionarn
a travs de fideicomisos independientes administrados por el Banco Central del Ecuador,
cuyo constituyente ser la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez.
Artculo 342.- Seguro de depsitos: El Seguro de Depsitos proteger de forma limitada
los depsitos efectuados en las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidario autorizadas por los respectivos organismos de control, bajo la forma de cuentas
corrientes, de ahorros, depsitos a plazo fijo u otras modalidades legalmente aceptadas,
de acuerdo con las condiciones que establece este Cdigo para el pago del seguro.
Artculo 343.- Exclusin del seguro: No estarn protegidos por el Seguro de Depsitos:
a) Los depsitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la
entidad financiera, segn lo establecido por este Cdigo;
b) Los depsitos en la misma entidad de los accionistas, administradores y
miembros del consejo de vigilancia de una entidad financiera popular o solidaria;
c) El exceso del monto protegido;
d) Los depsitos en oficinas en el exterior; y,
e) Los depsitos que no cumplan las condiciones determinadas en este Cdigo.
Artculo 344.- Fideicomisos del Seguro de Depsitos: La Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez constituir los siguientes fideicomisos independientes, en
el Banco Central del Ecuador, con los recursos que contribuyan las entidades de cada
sector:
a) Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero
Privado; y,
b) Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario.
Artculo 345.- Recursos del Seguro de Depsitos: El Seguro de Depsitos se nutrir con
los siguientes recursos, en lo que a cada sector financiero corresponda:
a) Las contribuciones que realizarn las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario, de conformidad con lo previsto en este Cdigo;


104
b) El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual
del Seguro de Depsitos;
c) Las donaciones que reciban;
d) Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para el
financiamiento de sus actividades;
e) Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del seguro de depsitos; y,
f) Los remanentes a los que hace referencia el artculo 335 de este Cdigo.
Los recursos del Seguro de Depsitos son de naturaleza pblica, no forman parte del
Presupuesto General del Estado, son inembargables y no podrn ser afectados por las
obligaciones de los contribuyentes. La operacin de sus fideicomisos estar exenta de
toda clase de tributos. Los acreedores por prstamos o lneas contingentes no podrn
hacer efectivos sus crditos contra los contribuyentes, cuya responsabilidad se limita a
sus contribuciones.
Artculo 346.- Contribuciones: Las contribuciones al Seguro de Depsitos y la
periodicidad de su pago por parte de las entidades de los sectores financieros privado y
popular y solidario, sern determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por cada sector financiero y entidad, y se
compondrn de una prima fija y una prima variable, diferenciadas por el riesgo de la
entidad.
Artculo 347.- Inversiones: Los recursos del Seguro de Depsitos debern invertirse
observando los principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad, con
sujecin a las polticas de inversin aprobadas por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Artculo 348.- Monto protegido: El monto protegido por el Seguro de Depsitos para cada
persona natural o jurdica, ser diferenciado por cada uno de los sectores financieros
asegurados.
El monto asegurado de los depsitos en las entidades financieras privadas y populares y
solidarias, segmento 1, ser igual a dos (2) veces la fraccin bsica exenta vigente del
impuesto a la renta, pero en ningn caso inferior a treinta y dos mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD $ 32.000,00).
El monto asegurado de los depsitos para el resto de segmentos del Sector Financiero
Popular y Solidario ser igual a una vez la fraccin bsica exenta vigente del impuesto a
la renta, pero en ningn caso inferior a once mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica (USD $ 11.000,00).
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos en cada sector no podr superar el
total de patrimonio del respectivo fideicomiso.
Artculo 349.- Ejecucin: El derecho al pago del Seguro de Depsitos se har efectivo a
partir de la fecha de notificacin de la resolucin con la declaratoria de liquidacin
forzosa de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario, por


105
parte del organismo de control a la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez.
Artculo 350.- Requisitos y procedimiento de pago: Los requisitos y el procedimiento de
pago del Seguro de Depsitos sern determinados, en cada caso, por la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, de conformidad con la norma dictada para el
efecto por la propia corporacin.
Por el pago del seguro de depsito efectuado la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez adquiere, en lugar del acreedor, el derecho de cobro de la acreencia
por el valor pagado.
Artculo 351.- Subrogacin de derechos: La Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez se subrogar en los derechos de cobro respecto de los valores
cubiertos por el Seguro de Depsitos.
Artculo 352.- Control: El fideicomiso del Seguro de Depsitos del Sector Financiero
Privado estar sujeto al control de la Superintendencia de Bancos.
El fideicomiso del Seguro de Depsitos del Sector Financiero Popular y Solidario estar
sujeto al control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
La Contralora General del Estado ejercer el control del uso de los recursos pblicos de
los patrimonios de los respectivos fideicomisos.
Artculo 353.- Fondo de liquidez: Las deficiencias de liquidez de las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario podrn ser cubiertas por el Fondo de
Liquidez, que actuar en calidad de prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos
de liquidez a las entidades financieras que cumplan con las siguientes condiciones:
a) Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los niveles mnimos exigidos por
el artculo 201 de este Cdigo; y,
b) Que hayan administrado su liquidez de conformidad con las regulaciones dictadas
para el efecto.
Artculo 354.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez: Se constituirn los siguientes
fideicomisos independientes:
a) Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero
Privado; y,
b) Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Popular
y Solidario.
Artculo 355.- Recursos del Fondo de Liquidez: El Fondo de Liquidez se nutrir con los
siguientes recursos, en lo que a cada fideicomiso corresponda:
a) Los aportes que realizarn las entidades, de conformidad con lo previsto en este
Cdigo;
b) El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual
del Fondo de Liquidez;


106
c) Las donaciones que reciba;
d) Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para el
financiamiento de sus actividades; y,
e) Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del fondo de liquidez.
Los recursos del Fondo de Liquidez, son de naturaleza privada, son inembargables y no
podrn ser afectados por las obligaciones de los aportantes, excepto para el pago de las
operaciones de crdito a travs de la ventanilla de redescuento y de la inversin
domstica de los excedentes de liquidez.
La operacin de los fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos. Los acreedores
del Fondo de Liquidez por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos
sus crditos contra los aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus aportes.
Artculo 356.- Aportes: Los aportes al Fondo de Liquidez y la periodicidad de su pago por
parte de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario, sern
determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los aportes sern diferenciados por cada sector financiero.
Artculo 357.- Inversiones: Los recursos del Fondo de Liquidez debern invertirse
observando los principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad.
Artculo 358.- Operaciones: El Fondo de Liquidez podr realizar las siguientes
operaciones activas y pasivas:

a) Operaciones activas, consistentes en:

1. Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un (1) da hbil renovable, que sern
otorgados dentro de una lnea de crdito para cubrir deficiencias en las cmaras
de compensacin del Sistema Central de Pagos administrado por el Banco
Central del Ecuador;
2. Crditos extraordinarios, que no podrn exceder del plazo de trescientos sesenta
y cinco (365) das a partir de su concesin; y,
3. Las operaciones sealadas en el artculo 353 de este Cdigo.

b) Operaciones pasivas: Podrn consistir en prstamos, titularizaciones y lneas
contingentes con entidades financieras internacionales.

El Fondo de Liquidez podr ser usado adems para cancelar las obligaciones emanadas
de la ventanilla de redescuento y de la inversin domstica de los excedentes de liquidez,
de conformidad con este Cdigo.

Artculo 359.- Condiciones: En las operaciones activas se observarn las siguientes
condiciones:
a) Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el monto equivalente al aporte
que cada una de las entidades financieras hubiere efectuado al Fondo de Liquidez,
que garantizarn la operacin respectiva. El acceso a estos crditos ser automtico
y su tasa de inters ser establecida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. El Banco Central del Ecuador, en su calidad de administrador fiduciario,


107
informar al organismo de control correspondiente de la ejecucin de estas
operaciones; y,
b) Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a las entidades financieras
aportantes, siempre que mantengan el nivel mnimo de solvencia determinado por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. La tasa de inters de estos
crditos ser establecida por la Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber expedir las normas de
elegibilidad, en las que se establecern las condiciones que deben cumplir las entidades
financieras para acceder a este tipo de crditos.
Artculo 360.- Fideicomiso de garanta: Cada una de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario deber constituir un fideicomiso mercantil de
garanta con un portafolio de inversiones y de cartera que tendr como beneficiario
acreedor a la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez. El aporte inicial
mnimo a este fideicomiso ser de al menos cincuenta mil dlares de los Estados Unidos
de Amrica (USD $ 50.000,00) para las entidades del Sector Financiero Privado, y en
cada ocasin que requiera un crdito extraordinario de liquidez, la entidad deber aportar
garantas adecuadas por un monto no inferior al ciento cuarenta por ciento (140%) del
monto del crdito extraordinario, de conformidad con las normas que expida la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para las entidades financieras populares y
solidarias, ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 361.- Exposicin: La exposicin total de los recursos aportados al Fondo de
Liquidez por concepto de todas las operaciones activas concedidas a una entidad
financiera que se mantengan vigentes no podr exceder del treinta por ciento (30%) de
sus activos, ni del equivalente al cien por ciento (100%) del patrimonio tcnico de esa
entidad financiera.
Artculo 362.- Control: Las cuentas del Sector Financiero Privado del Fondo de Liquidez
estarn sujetas a la verificacin anual de una intendencia externa calificada por la
Superintendencia de Bancos, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para
emitir normas de control.
Las cuentas del Sector Financiero Popular y Solidario del Fondo de Liquidez estarn
sujetas a la verificacin anual de una intendencia externa calificada por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, sin perjuicio de las potestades de
dicha institucin para emitir normas de control.
Artculo 363.- Devolucin de recursos: Los recursos aportados por las entidades
financieras al Fondo de Liquidez sern restituidos en los siguientes casos:
a) Exclusin y transferencia de activos y pasivos;
b) Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad; y,
c) El exceso del aporte en caso de fusiones.
Seccin 16
Del sigilo y reserva


108

Artculo 364.- Proteccin de la informacin: Los datos de carcter personal de los
usuarios del Sistema Financiero Nacional que reposan en las entidades de dicho sistema
y su acceso estn protegidos, y solo podrn ser entregados a su titular o a quien ste
autorice o por disposicin de este Cdigo.
Artculo 365.- Sigilo y reserva: Los depsitos y dems captaciones de cualquier
naturaleza que reciban las entidades del Sistema Financiero Nacional estn sujetos a
sigilo, por lo cual no se podr proporcionar informacin alguna relativa a dichas
operaciones, sino a su titular o a quien haya sido expresamente autorizado por l o a
quien lo represente legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades del Sistema Financiero
Nacional solo podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre
que no sea previsible que el conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio
al cliente.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional, con el objeto de facilitar procesos de
conciliacin, darn acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus
antecedentes a la firma de intendencia externa contratada por la entidad, que tambin
quedar sometida al sigilo y reserva.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional podrn dar a conocer las operaciones
anteriores en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines
estadsticos o de informacin, cuando exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto del comportamiento de
clientes en particular, previo su autorizacin, para fines de evaluacin de crdito, a
requerimiento de otra entidad financiera o de establecimientos comerciales autorizados
por los clientes, sin que ello implique la facultad de revelar transacciones
individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las operaciones activas, por
lo que podrn hacerse pblicas las daciones de pago y sus trminos, las
compensaciones, las condonaciones y las prescripciones.

No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las entidades del sector pblico.

Artculo 366.- Excepciones: No se aplican las disposiciones del artculo precedente para
la entrega de la siguiente informacin que se solicite a los organismos de control o a las
entidades del Sistema Financiero Nacional:
a) Los antecedentes relativos a operaciones especficas efectuadas por quienes
sean parte o sean imputados en causas que se encuentren bajo el conocimiento
de un juez o de la Fiscala General del Estado;
b) Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin
provisin de fondos, requeridos por el tenedor legtimo de los cheques
c) Cualquier informacin requerida por Servicio de Rentas Internas en el mbito de
su competencia;


109
d) La informacin que requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, la cual deber ser canalizada a travs del organismo de control;
e) La informacin que deben entregar los organismos de control para dar a conocer
al pblico la situacin patrimonial y financiera de las entidades financieras;
f) Los informes requeridos a los organismos de control, en el mbito de su
competencia, por gobiernos o por autoridades competentes de los pases con los
que el Ecuador mantenga convenios recprocos y legtimamente celebrados para
combatir la delincuencia, en los trminos de dichos convenios
g) Las informaciones financieras que constituyan intercambio con autoridades de
control bancario, financiero y tributario de otros pases, siempre que existan
convenios recprocos, vigentes y legtimamente celebrados; y,
h) Los dems que establezca la ley.
La informacin que se entregue, solo ser utilizada para los fines justificados por la
institucin requirente. La entrega de esta informacin se efectuar con la misma
proteccin de sigilo y reserva; por lo tanto, los requirentes de esta informacin asumen la
responsabilidad inherente al sigilo y la reserva. El traslado de esta responsabilidad no
aplica en el caso de los literales f) y g). La violacin del sigilo y la reserva ser
sancionada conforme lo dispone este Cdigo, sin perjuicio de las acciones penales a que
hubiere lugar.
Artculo 367.- No divulgacin de informacin: Ninguna persona natural o jurdica que
llegase a tener conocimiento de informacin sometida a sigilo o reserva, podr divulgarla
en todo o en parte. El incumplimiento de estas disposiciones ser sancionado por este
Cdigo, sin perjuicio de la responsabilidad penal respectiva.
Artculo 368.- Notificacin: Cuando los organismos de control, los accionistas,
administradores o funcionarios de las entidades del Sistema Financiero Nacional tengan
conocimiento de indicios de la perpetracin de un delito relacionado con las actividades
de las entidades financieras, estarn obligados, acto seguido, a notificarlos a la Fiscala
General del Estado, a fin de que esta institucin proceda a ejercer las acciones legales
correspondientes y requiera al Juez competente la adopcin de las medidas cautelares
necesarias, sin notificacin previa al cliente.
Seccin 17
Del registro de datos crediticios

Artculo 369.- Registros de datos crediticios: El Registro de Datos Crediticios est a cargo
de la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos.
La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos tiene la obligacin de administrar la
base de datos crediticios y podr generar reportes de calificacin crediticia en forma
exacta y actualizada, de acuerdo con la legislacin vigente en materia de datos pblicos,
protegiendo los derechos de los usuarios financieros.
Artculo 370.- Informacin para el registro: La informacin crediticia ser entregada al
Registro de Datos Crediticios a travs de las superintendencias, las que establecern las
polticas, forma y su periodicidad.


110
Las entidades del Sistema Financiero Nacional proporcionarn nicamente al Registro de
Datos Crediticios los registros de datos de la informacin referente al historial crediticio.
Se prohbe entregar esta informacin a cualquier otra entidad que no sean las
determinadas en este Cdigo.
Los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas podrn acceder en todo
momento, de forma automtica, en los formatos y estructuras solicitados, a los datos
crediticios contenidos en el Registro de Datos Crediticios, para cumplir sus deberes y
obligaciones establecidos en la Constitucin y la ley.
Artculo 371.- Entrega de informacin: Las entidades del Sistema Financiero Nacional y
las entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites determinados por la
Junta, estn obligadas a suministrar al Registro de Datos Crediticios, a travs de los
organismos de control, la informacin necesaria para mantenerlo actualizado. Esta
informacin ser previamente validada por las superintendencias, en el mbito de sus
competencias, antes de su entrega a la Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos. A fin de dar cumplimiento con esta obligacin, las entidades debern observar
lo siguiente:
a) Entregar la informacin dentro del plazo determinado por los organismos de
control;
b) Entregar reportes especiales para enmendar errores que se hayan cometido, con
la finalidad de lograr la depuracin de este registro;
c) La informacin remitida deber contener, al menos, los siguientes datos de
identificacin, en caso de que quien haya contratado el crdito sea una persona
natural: nombres y apellidos completos, el nmero de cdula de identidad y
ciudadana o pasaporte y, en caso de que se trate de una persona jurdica se
har constar la razn social y el nmero de Registro nico de Contribuyentes
(RUC). Respecto de la informacin relativa a la operacin crediticia, se exigirn
los siguientes datos, tanto para las personas naturales como para las personas
jurdicas: fecha en la que se origin la obligacin, la fecha desde la cual la misma
es exigible, las fechas de pago, el monto del capital a la fecha del reporte, el
monto del inters devengado a la fecha del reporte, el monto del inters de mora
a la fecha del reporte, y el estado en que se encuentra el crdito, haciendo
constar de forma expresa si respecto del mismo se ha planteado reclamo
administrativo o se ha iniciado proceso judicial; y,
d) No entregar el detalle de valores correspondientes a conceptos que no se hayan
originado en operaciones de crdito directas y que no hayan sido solicitados
expresamente por el cliente.
Artculo 372.- Responsabilidad: La Direccin Nacional de Registros de Datos Pblicos es
responsable por la aplicacin de los modelos utilizados para generar los reportes
crediticios.
CAPTULO 4

Sector Financiero Pblico

Seccin 1


111
Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin

Artculo 373.- Creacin: Las entidades del Sector Financiero Pblico se crearn mediante
decreto ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
a) Denominacin;
b) Objeto;
c) Capital autorizado, suscrito y pagado;
d) Patrimonio;
e) Administracin;
f) Duracin; y,
g) Domicilio.
Artculo 374.- Denominacin: La denominacin de las entidades del Sector Financiero
Pblico ser diferenciada del resto de entidades financieras, debiendo hacer visible su
naturaleza pblica.
Artculo 375.- Organizacin: Las entidades del Sector Financiero Pblico se organizarn
de conformidad con las definiciones y necesidades determinadas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 376.- Liquidacin: El Presidente de las Repblica mediante decreto ejecutivo, por
razones de inters pblico, podr disponer el cierre de las entidades del Sector
Financiero Pblico. Como consecuencia del cierre dispuesto se proceder a su
liquidacin voluntaria de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio

Artculo 377.- Naturaleza: Las entidades del Sector Financiero Pblico se constituirn
como personas jurdicas de derecho pblico, con autonoma administrativa, financiera y
presupuestaria. En el ejercicio de sus actividades y servicios financieros se regirn por
las disposiciones de este Cdigo, las que emitan la Junta, los organismos de control, sus
respectivos directorios, las aplicables a las instituciones financieras, y en lo dems
aplicarn la legislacin que rige a las instituciones pblicas.
Artculo 378.- Objeto: El objeto de las entidades del Sector Financiero Pblico estar
determinado en el decreto ejecutivo de su creacin, en el que se establecer su
condicin de entidad financiera pblica, el tipo de entidad y los segmentos y actividades
financieras a las que se va a dedicar.
Artculo 379.- Patrimonio: El patrimonio de las entidades del Sector Financiero Pblico es
autnomo y estar constituido por los bienes que se determinen en el decreto ejecutivo
correspondiente.
Artculo 380.- Duracin, estatuto social y domicilio: Las entidades del Sector Financiero
Pblico tendrn la duracin y el domicilio que se establezca en el respectivo estatuto
social.


112
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por su directorio y posteriormente por parte de la
Superintendencia de Bancos.
El contenido del estatuto social estar normado por la Superintendencia de Bancos.
Seccin 3
De las finalidades y objetivos

Artculo 381.- Finalidad y objetivos: Las entidades financieras pblicas ejercern
actividades financieras de manera sustentable, eficiente y equitativa. El financiamiento
que otorguen se orientar de manera prioritaria para promover el cambio del patrn de
especializacin de la economa nacional, la innovacin y el emprendimiento para
incrementar de la intensidad tecnolgica y de conocimiento de la produccin nacional, la
sustitucin selectiva de importaciones, la promocin de exportaciones, el financiamiento
a los Gobiernos Autnomos Descentralizados, el financiamiento de la vivienda sobre todo
de inters social, as como el acceso de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar
su inclusin activa en la sociedad, dentro de las especialidades que les sean asignadas.
Las entidades del Sector Financiero Pblico podrn dictar polticas y normas de carcter
interno necesarias para su administracin, con sujecin a las disposiciones de este
Cdigo, la ley y las normas que emitan los organismos de regulacin y control.

Artculo 382.- Administracin fiduciaria: Las entidades del Sector Financiero Pblico
tendrn la facultad para actuar como administradores fiduciarios.

Seccin 4
Del gobierno y administracin

Artculo 383.- Estructura: El gobierno de las entidades que conforman el Sector
Financiero Pblico estar integrado por:
a) Directorio; y
b) Gerencia General.

La estructura orgnica de la entidad constar en el respectivo acto normativo, que ser
aprobado de conformidad con la Ley Orgnica del Servicio Pblico.

Los miembros del directorio y el gerente general sern considerados los administradores
de la entidad.

Artculo 384.- Polticas pblicas: Las polticas pblicas que rigen el ejercicio de las
actividades de las entidades del Sector Financiero Pblico sern dictadas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 385.- Directorio: Cada una de las entidades financieras pblicas, tendr un
directorio, constituido de la siguiente manera:
a) Un delegado permanente del Presidente de la Repblica, quien lo presidir;
b) Los titulares de tres (3) secretaras de Estado cuyo mbito de accin est
directamente relacionado con las finalidades y objetivos de la respectiva entidad
financiera, o sus delegados permanentes; y,


113
c) El titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica econmica o su
delegado.

En el caso de la entidad financiera pblica que tuviere a su cargo la concesin de crdito
para los gobiernos autnomos descentralizados, el literal b) de este artculo se
conformar por: un (1) representante de los gobiernos regionales, un (1) representante
de los gobiernos provinciales, un (1) representante de los gobiernos cantonales, un (1)
representante de los gobiernos parroquiales y dos (2) titulares de secretaras de Estado
cuyo mbito de accin est directamente relacionado con las finalidades y objetivos de la
respectiva entidad financiera, o sus delegados permanentes. Esta entidad tendr su
capital suscrito y pagado dividido en acciones.

El Presidente de la Repblica en cada decreto ejecutivo de creacin establecer los
ministros o secretarios de estado que participan en cada directorio, de conformidad con
este artculo.

La entidad financiera pblica notificar al organismo de control la designacin de
directores, representantes legales e intendentes externos e internos, dentro del plazo de
ocho (8) das de su designacin.

Artculo 386.- Designacin de delegados: Los delegados permanentes sern designados
mediante el acto administrativo correspondiente; previo a iniciar sus funciones, debern
contar con la calificacin de idoneidad emitida por parte de la Superintendencia de
Bancos, acreditando los siguientes requisitos:
a) Ciudadano ecuatoriano;
b) Profesional de tercer nivel en economa, finanzas, banca, derecho,
administracin, desarrollo o afines;
c) Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco (5) aos;
d) No estar incurso en conflictos de inters; y,
e) Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Actuar como Secretario del directorio, la persona designada para el efecto.
Artculo 387.- Funciones del directorio: El directorio de las entidades financieras pblicas
tendr como funciones las siguientes:
a) Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar su ejecucin;
b) Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u operaciones en el mercado
nacional o internacional, por sobre los lmites autorizados al gerente general;
c) Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de
la Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;
d) Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones activas y contingentes;
e) Aprobar las operaciones activas y contingentes que superen el lmite del dos por
ciento (2%) del patrimonio tcnico constituido, y sus garantas;
f) Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de riesgos y dar seguimiento a su
implementacin;
g) Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y
los informes de los intendentes interno y externo. La opinin del directorio deber
ser enviada al organismo de control siguiendo las instrucciones que ste
determine;


114
h) Conocer y resolver en ltima instancia administrativa los recursos presentados en
contra de los actos del propio directorio y del Gerente General;
i) Aprobar el estatuto social y sus reformas;
j) Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la entidad;
k) Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su envo a la Junta;
l) Aprobar los reglamentos internos;
m) Designar al Gerente General de la entidad;
n) Designar al intendente interno sujeto a calificacin previa por parte de la
Superintendencia de Bancos;
o) Designar al intendente externo sujeto a calificacin previa por parte de la
Superintendencia de Bancos;
p) Designar a la firma calificadora de riesgos, sujeta a calificacin previa por parte
de la Superintendencia de Bancos;
q) Designar un secretario del directorio;
r) Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y los organismos de
control; y,
s) Las dems que le asigne la ley.

En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del financiamiento a los Gobiernos
Autnomos Descentralizados, las funciones de los literales o) y p) sern resueltas por la
Junta General de Accionistas.

Artculo 388.- Funciones del Presidente: El presidente del directorio tendr las siguientes
funciones:
a) Convocar y presidir las sesiones del directorio y suscribir con el Secretario las
actas correspondientes;
b) Informar al directorio sobre la ejecucin y aplicacin de las decisiones adoptadas;
y,
c) Ejercer las dems funciones que le corresponden, de conformidad con este
Cdigo y el estatuto de la entidad.
Artculo 389.- Gerente General: El Gerente General de la entidad ser designado por el
directorio y ser de libre nombramiento y remocin. El Gerente General deber cumplir
con los mismos requisitos y calificacin de idoneidad exigidos para los delegados al
directorio.

Artculo 390.- Funciones del Gerente General: El Gerente General ejercer las siguientes
funciones:

a) Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad;
b) Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho, convenio, contrato o negocio
jurdico que conduzca al cumplimiento de las finalidades y objetivos de la entidad;
c) Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;
d) Dirigir la gestin operativa y administrativa de la entidad;
e) Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la entidad y ponerlos a
consideracin del directorio;
f) Presentar los informes que requiera el directorio;
g) Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la entidad; y,
h) Las dems que le asigne la ley y el estatuto.

Artculo 391.- Gestin administrativa: La gestin administrativa de las entidades del Sector
Financiero Pblico ser desconcentrada.


115

Artculo 392.- Personal: Los funcionarios y servidores de las entidades del Sector
Financiero Pblico estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio
Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.

La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales fijar la escala de
remuneraciones para los funcionarios y servidores de las entidades del Sector Financiero
Pblico, previo informe de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.



Seccin 5
Del capital y reservas

Artculo 393.- Capital y reservas: El capital y reservas de las entidades que conforman el
Sector Financiero Pblico constarn en el estatuto social correspondiente, y no podrn
ser menores que los determinados en las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.

Artculo 394.- Aumento de capital: El capital suscrito y pagado de las entidades
financieras pblicas podr aumentarse por disposicin del directorio o por norma de
carcter general que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado para los aumentos
de capital suscrito y pagado, se requerir dictamen previo del ente rector de las finanzas
pblicas.

Los incrementos de capital sern notificados a la Superintendencia de Bancos para
efectos de verificacin y control.

Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero Pblico

Artculo 395.- Operaciones: Las entidades financieras pblicas podrn efectuar las
operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en el artculo 205
de este Cdigo, previa autorizacin del organismo de control pertinente.

La identificacin de las operaciones deber constar en la autorizacin que expida el
organismo de control, conforme lo dispuesto en el artculo 153 de este Cdigo.

Para realizar aquellas operaciones no determinadas en este Cdigo, debern obtener la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Las entidades financieras pblicas, antes del inicio de operaciones, debern obtener del
organismo de control el respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite
que se establezca para el efecto.

Artculo 396.- Inversin en el capital de entidades financieras privadas, de seguros y
valores: Las entidades financieras pblicas que a la fecha de vigencia de este Cdigo
posean inversiones en el capital de entidades financieras de derecho privado, de seguros
y valores por un porcentaje superior al cincuenta por ciento (50%) del capital, podrn
mantener dichas inversiones de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.



116
Seccin 7
De las prohibiciones y exenciones

Artculo 397.- Prohibiciones: Se prohbe a las entidades financieras pblicas:

a) Efectuar operaciones de crdito que no se enmarquen en la poltica pblica
dispuesta para la entidad o en las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
b) Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo monto sea inferior al
determinado para el efecto por la Junta;
c) Condonar deudas;
d) Donar recursos a las personas de derecho privado. Se excepta de esta
prohibicin el uso de recursos del Presupuesto General del Estado en el marco de
lo dispuesto en el artculo 104 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas; y,
e) Las dems que establezca este Cdigo.
Las prohibiciones sealadas en los literales a), b) y c) sern sancionadas como
infracciones muy graves y la determinada en el literal d) ser sancionada como infraccin
grave.

Artculo 398.- Exenciones tributarias: Las entidades financieras pblicas gozarn de las
siguientes exenciones:

a) Del pago en sus actos y contratos de toda clase de impuestos fiscales,
municipales y especiales con excepcin del impuesto al valor agregado por
servicios;
b) Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y obligaciones de carcter
financiero;
c) Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos adicionales por las
transferencias de dominio de bienes inmuebles en las que intervengan; y,
d) Las dems que la ley concede a las instituciones de derecho pblico.
Las entidades del Sector Financiero Pblico gozarn de los beneficios y privilegios
civiles, mercantiles, procesales y de cualquier otra naturaleza que correspondan a las
entidades financieras que operan en el pas.

Seccin 8
Del control y de la auditora interna

Artculo 399.- Control: La Superintendencia de Bancos, tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del Sector Financiero Pblico.

En el caso de que el organismo de control presuma el cometimiento de un delito de
peculado, requerir a la Contralora General del Estado su participacin para que lleve a
cabo las auditorias que fueren del caso.

Artculo 400.- Control de la Contralora General del Estado: La Contralora General del
Estado ejercer el control externo, de conformidad con la Ley Orgnica de la Contralora
General del Estado, exclusivamente en lo correspondiente a la gestin administrativa de
Comentario [L2]: Ya no va a tener
control la banca publica xq ya no se puede
meter en lo financiero sino solo en lo
administrativo


117
las entidades del Sector Financiero Pblico. Este control no tiene alcance ni abarca las
actividades financieras que ejecuten las entidades del Sector Financiero Pblico.

El control interno de la gestin administrativa se efectuar por medio del auditor interno
designado por la Contralora General del Estado.

Artculo 401.- mbitos de control: Los mbitos de control de las superintendencias y de la
Contralora General del Estado estarn expresamente diferenciados, conforme lo
dispuesto en este Cdigo, evitando conflictos de competencia.

Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y auditora, as como las verificaciones,
exmenes, evaluaciones, recomendaciones y resultados obtenidos fuera del mbito y
competencia de cada organismo de control, sern nulos de pleno derecho, careciendo
de eficacia jurdica.

Los conflictos de competencia en materia de control de las entidades financieras
pblicas sern resueltos por la Corte Constitucional.

CAPTULO 5

Sector Financiero Privado

Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin

Artculo 402.- Constitucin: Las entidades del Sector Financiero Privado se constituirn
ante la Superintendencia de Bancos como sociedades annimas, de conformidad con el
presente Cdigo, con un mnimo de dos (2) promotores.

Se podr constituir una entidad financiera privada por iniciativa de los promotores
interesados, fundadores o por promocin pblica.

Artculo 403.- Denominacin: Para la constitucin de una nueva entidad financiera
privada, se requerir contar previamente con la denominacin o razn social, la que
tendr que ser reservada y autorizada por la Superintendencia de Bancos. La
denominacin seleccionada por los promotores deber asegurar su naturaleza e
individualidad, a efectos de evitar confusiones. En la denominacin se har constar la
clase de entidad que se pretende constituir.

Las denominaciones solo podrn ser empleadas por las entidades autorizadas por la
Superintendencia de Bancos.

Artculo 404.- Requisitos para la constitucin: Los promotores que pretendan constituir
una entidad financiera privada debern presentar, en los formatos determinados por el
organismo de control, lo siguiente:

a) Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o representante;
b) Documentos en copia certificada que acrediten la identidad, idoneidad,
responsabilidad y solvencia de los promotores;
c) Documento que demuestre la reserva de la denominacin o razn social;
d) El estudio tcnico suscrito por un profesional en la materia que contenga al
menos lo siguiente: factibilidad econmica - financiera de la entidad privada por


118
constituirse y anlisis de mercado que demuestre la viabilidad de su constitucin
e insercin, acorde con la capacidad y especializacin escogida y su impacto en
las otras entidades del sistema;
e) El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir el estatuto social de la
entidad, cuyo objeto social deber ser especfico, de conformidad con los
modelos de contrato de constitucin y de estatuto social normados por la
Superintendencia de Bancos;
f) Acreditar en la cuenta de integracin del capital, mediante el comprobante de
depsito en cualquier banco, de por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del
capital mnimo requerido para la constitucin. Este depsito se har bajo una
modalidad que devengue intereses;
Artculo 405.- Capital mnimo para la constitucin: El capital de la entidad financiera
privada estar dividido en acciones nominativas. El capital suscrito y pagado mnimo para
la constitucin de una entidad del Sector Financiero Privado, es:

a) Bancos: Once millones quinientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
(USD $ 11500.000.00); y,
b) Entidades de servicios financieros: Dos millones de dlares de los Estados
Unidos de Amrica (USD $ 2000.000,00).

Los aportes de capital debern pagarse totalmente en dinero, salvo que la
Superintendencia de Bancos autorice que se capitalicen obligaciones por compensacin
de crditos.

La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en los literales a) y b) de este
artculo, usando para el efecto la variacin del ndice de precios al consumidor del ao
inmediatamente anterior.

Artculo 406.- Trmite para la constitucin: Una vez presentados los requisitos
determinados en el artculo 404 de este Cdigo, la Superintendencia de Bancos
proceder a efectuar la verificacin, anlisis, validacin, evaluacin y calificacin de los
mismos y trmite de oposicin, por parte de terceros, dentro del plazo de ciento ochenta
(180) das, y requerir la no objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera sobre el impacto de la nueva entidad en el sistema. La Superintendencia podr
requerir aclaraciones, documentacin adicional o cualquier otra informacin que
complemente los requisitos exigidos para la constitucin.

Artculo 407.- Causas para negar la constitucin: La Superintendencia de Bancos podr
negar la constitucin de una entidad financiera privada por las siguientes causas, si no
hubieran sido subsanadas:

a) Incumplir los requisitos del artculo 404 de este Cdigo para la constitucin;
b) Por moratoria declarada de conformidad con lo dispuesto en el artculo 14 literal
o) de este Cdigo.
c) La objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre la
constitucin de la nueva entidad; y,
d) Haberse presentado oposicin por parte de un tercero, aceptada por la
Superintendencia de Bancos.


119
Artculo 408.- Aprobacin de la constitucin: Cumplido el trmite de constitucin, el
organismo de control aprobar la constitucin de la nueva entidad financiera privada y
dispondr las marginaciones y registros correspondientes.

La nueva entidad financiera privada dispondr del plazo de seis (6) meses, contados
desde la fecha de aprobacin de la constitucin, para implementar todas las acciones
que sean necesarias para culminar el proceso de constitucin e inicio de actividades.
Para tales efectos deber obtener la infraestructura fsica necesaria, conseguir la
calificacin de sus directores y de su representante legal, contar con la estructura
organizacional mnima, que incluya los factores tecnolgicos, procesos y recursos
humanos necesarios para su funcionamiento, planes de operacin, controles internos, de
acuerdo a las actividades y mercados en los que proyecte participar y los riesgos que
pretenda asumir, de conformidad con las normas que expida la Superintendencia de
Bancos.
Si la entidad no implementa todas las acciones que sean necesarias para culminar el
proceso de constitucin e inicio de actividades en el plazo indicado, la aprobacin de
constitucin quedar sin valor de pleno derecho, salvo que, por causas debidamente
justificadas, la Superintendencia de Bancos, antes del vencimiento del plazo sealado, lo
ample por una sola vez hasta por seis (6) meses.
Artculo 409.- Autorizacin de actividades financieras: La entidad financiera privada
comunicar a la Superintendencia de Bancos el cumplimiento de las acciones requeridas
para su constitucin e inicio de actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El
organismo de control verificar la observancia de dichas acciones, el pago del cien por
ciento (100%) del capital suscrito y pagado, y sobre la base de su cumplimiento,
extender la autorizacin de acuerdo con lo previsto en este Cdigo.

La autorizacin constar en acto administrativo motivado, en el que se determinar las
actividades y operaciones financieras que podrn ser ejercidas por la entidad financiera
privada, de acuerdo con su capacidad y especializacin.
El plazo de vigencia de esta autorizacin ser el mismo que el de duracin de la entidad
y podr ser renovado en la medida que el plazo de duracin de la entidad sea ampliado.

La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn ttulo y podr ser revocada por la
Superintendencia de Bancos por las causas que establece este Cdigo.

La autorizacin entrar en vigencia desde la fecha de su notificacin a la entidad
financiera privada. Para el efecto deber, adems, estar inscrita en el Catastro Pblico.

Artculo 410.- Permiso de funcionamiento: Notificada la autorizacin de actividades
financieras, la entidad financiera privada informar a la Superintendencia de Bancos la
fecha de inicio de operaciones, para que el organismo de control expida el permiso de
funcionamiento.

El permiso de funcionamiento ser expedido para cada una de las oficinas operativas que
mantenga la entidad y deber ser exhibido para conocimiento del pblico en cada una de
ellas.

Seccin 2


120
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio

Artculo 411.- Naturaleza: Las entidades del Sector Financiero Privado se constituirn
como personas jurdicas de derecho privado. En el ejercicio de sus operaciones y
servicios financieros se regirn por las disposiciones propias y aplicables a las
instituciones financieras.

Artculo 412.- Accionistas: Las entidades financieras privadas debern contar en todo
tiempo al menos con dos (2) accionistas. No podrn ser titulares, directa ni
indirectamente, de acciones de las entidades del Sector Financiero Privado, las
siguientes:

a) Las entidades del Sector Financiero Privado, con excepcin de la inversin en
subsidiarias o afiliadas que conformen un grupo financiero;
b) Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea la comunicacin con
cobertura nacional, as como sus directores y principales accionistas;
c) Las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, con excepcin de lo
dispuesto en el artculo 456 de este Cdigo;
d) Las personas naturales o jurdicas que sean personas con propiedad patrimonial
con influencia de una entidad bancaria privada solo podrn ser accionistas de
otra entidad bancaria privada mientras no se conviertan en personas con
propiedad patrimonial con influencia en la otra entidad;
e) Las personas naturales que hayan sido condenadas en sentencia ejecutoriada por
delitos de peculado, lavado de activos y financiamiento del terrorismo;
f) Las personas naturales y jurdicas, directivos y personas con propiedad
patrimonial con influencia de una entidad financiera privada declarada en
liquidacin forzosa; y,
g) Las dems que seale la ley.

Las personas naturales o jurdicas que mantengan acciones en empresas ajenas a la
actividad financiera solo podrn ser accionistas directa o indirectamente de una entidad
financiera hasta por debajo de los criterios definidos para ser personas con propiedad
patrimonial con influencia.

El organismo de control calificar la idoneidad, responsabilidad y solvencia de las
personas con propiedad patrimonial con influencia.

Artculo 413.- Objeto social: El objeto social de las entidades del Sector Financiero
Privado estar determinado en su estatuto social, en el que se establecer el tipo de
entidad y las actividades a las que se va a dedicar.

El objeto social ser especfico al tipo de entidad reconocida en este Cdigo y no podr
contener actividades distintas a la actividad financiera.

Artculo 414.- Duracin, estatuto y domicilio: Las entidades del Sector Financiero Privado
tendrn la duracin y el domicilio que se establezca en el estatuto social.

El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por su directorio y, posteriormente, por parte de la
Superintendencia de Bancos. En el estatuto se estipular que el capital se divide en
varias clases de acciones, con derechos especiales para cada clase, sin que pueda
excluirse a ningn accionista de la participacin en las utilidades, as mismo se


121
determinar el valor nominal de las acciones que podr ser de cien (100) o mltiplo de
cien (100).

La reforma del estatuto social ser aprobada por su directorio y, posteriormente, por
parte de la Superintendencia de Bancos.

Seccin 3
De las finalidades y objetivos

Artculo 415.- Finalidades y Objetivos: Las entidades que conforman el Sector Financiero
Privado, tendrn como finalidad y objetivo el ejercicio de actividades financieras, las
cuales podrn ejercerlas, previa autorizacin del Estado, de acuerdo con este Cdigo,
preservando los depsitos y atendiendo los requerimientos de intermediacin financiera
de la ciudadana.

Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades

Artculo 416.- Capital: Las entidades financieras privadas podrn aumentar su capital
autorizado, de acuerdo con lo establecido en este Cdigo.

El capital suscrito y pagado de las entidades financieras privadas se incrementar de
acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

Los recursos para el pago del capital suscrito y pagado solamente podrn provenir:

a) De aportes en dinero o por compensacin de crditos;
b) Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin hecha por al menos
dos compaas calificadoras de riesgo;
c) Del excedente de la reserva legal;
d) De utilidades no distribuidas; y,
e) De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin.

La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las acreencias por vencer, sin
perjuicio de la aprobacin previa de la Junta General de Accionistas, requerir la
autorizacin de la Superintendencia de Bancos.

Los accionistas que aparezcan registrados como tales, en el libro de acciones y
accionistas de la entidad, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al
aumento de capital, podrn ejercer el derecho preferente para la suscripcin de
acciones, as como para recibir el certificado de preferencia.

Artculo 417.- Fondo de reserva legal: Las entidades financieras privadas, debern
mantener el fondo de reserva legal en los trminos del artculo 179 de este Cdigo.

Artculo 418.- Reparto de utilidades: Las utilidades generadas por las entidades
financieras privadas podrn ser distribuidas de acuerdo con lo dispuesto por la Junta
General de Accionistas, atendiendo lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos, y de
conformidad con las regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:



122
a) Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas, incluyendo
las correspondientes al pago de tributos y a las utilidades correspondientes a los
trabajadores;
b) El cumplimiento de los lmites establecidos en las disposiciones relativas a
solvencia, liquidez, patrimonio tcnico, vinculacin, activos, contingentes y lmites
de crdito.

Tendrn derecho a utilidades los accionistas que consten como tales en el libro de
acciones y accionistas, a la fecha de haber sido declaradas.

Artculo 419.- Dividendos anticipados: El directorio de una entidad financiera privada
podr resolver el pago de dividendos anticipados, que consisten en las utilidades
generadas por la entidad antes del cierre del ejercicio econmico.

Para el reparto de dividendos anticipados la entidad deber cumplir previamente con las
condiciones exigidas para el reparto de utilidades y contar con la autorizacin de la
Superintendencia de Bancos. El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos
no podr exceder del cuarenta por ciento (40%) de las utilidades acumuladas del
ejercicio en curso, ni ser superior al ochenta por ciento (80%) del monto de las utilidades
no distribuidas de ejercicios anteriores. El mximo valor para el reparto ser el menor
valor de las dos opciones.

Los administradores de una entidad financiera privada que autoricen el pago de
dividendos anticipados en contravencin a lo previsto en este artculo, sern
solidariamente responsables de tal pago y reembolsarn a la entidad, de su propio
peculio, el monto de los dividendos repartidos. La Superintendencia de Bancos har
efectiva esta obligacin a travs del ejercicio de la jurisdiccin coactiva.

Seccin 5
Del gobierno y administracin

Artculo 420.- Estructura: El gobierno de las entidades financieras privadas, estar
integrado por:

a) Junta General de Accionistas;
b) Directorio; y
c) Representante legal

Los miembros del directorio y los representantes legales sern considerados los
administradores de la entidad.

Artculo 421.- Junta general de accionistas: La junta general, formada por los accionistas
legalmente convocados y reunidos, es el rgano supremo de administracin, con
poderes para resolver todos los asuntos relativos a los negocios sociales y para tomar las
decisiones que juzgue convenientes en defensa de la entidad y sus depositantes y
acreedores.

Entre sus funciones estarn:

a) Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del negocio;
b) Aprobar los estados financieros y opinar sobre los mismos, bajo su
responsabilidad;
c) Aprobar la distribucin de utilidades;


123
d) Enviar al organismo de control los informes sealados en el literal precedente, de
conformidad con las normas que emita;
e) Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;
f) Nombrar a los intendentes internos y externos;
g) Aprobar los informes anuales de los intendente internos y externos; y,
h) Las dems funciones que establezca este Cdigo.

La junta general de accionistas se reunir en la forma y para los efectos determinados en
este artculo y en las regulaciones que se dicten para el efecto, dentro de los noventa
(90) das siguientes al cierre de cada ejercicio anual.

La junta as mismo, si es del caso, conocer sobre el informe del intendente externo
sobre el grupo financiero. Toda eleccin que realice la junta general de accionistas se
efectuar por voto escrito, de cuyo escrutinio se dejar constancia en el acta respectiva.

Artculo 422.- Directorio: Cada una de las entidades financieras privadas tendr un
directorio, conformado por un nmero impar de miembros, con un mnimo de cinco (5) y
un mximo de quince (15) directores principales, elegidos por un perodo de hasta dos
(2) aos por la junta general de accionistas, pudiendo ser reelegidos indefinidamente.
sta designar adems tantos directores suplentes cuantos principales tenga, por igual
perodo.

Para la designacin de los directores principales y suplentes del directorio de una entidad
financiera privada, se garantizar el derecho de la minora, de acuerdo con las normas
que dicte la Superintendencia de Bancos.

La entidad financiera privada notificar al organismo de control la designacin de
directores, representantes legales e intendentes externos e internos, dentro del plazo de
ocho (8) das de su designacin.

Artculo 423.- Funciones del directorio: El directorio de las entidades financieras privadas
tendr como funciones las siguientes:

a) Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de
la Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;
b) Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar su ejecucin, y los
informes de riesgo;
c) Aprobar las operaciones activas, pasivas y contingentes que individualmente
excedan el dos por ciento (2%) del patrimonio tcnico, y sus garantas
d) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este Cdigo, las regulaciones de la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las normas de la
Superintendencia de Bancos, las resoluciones de la junta general de accionistas y
del mismo directorio;
e) Aprobar los reglamentos internos;
f) Designar al representante legal;
g) Designar a la calificadora de riesgos;
h) Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y el informe
de intendencia interna, que deber incluir la opinin del intendente interno,
referente al cumplimiento de los controles para evitar actividades ilcitas,
incluyendo el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. La opinin del
directorio deber ser enviada al organismo de control observando las
instrucciones dispuestas para el efecto;


124
i) Presentar los informes que le sean requeridos por los organismos de control; e,
j) Las dems que le asigne el respectivo estatuto social.

Los miembros del directorio sern civil y penalmente responsables por sus acciones u
omisiones en el cumplimiento de sus respectivas atribuciones y deberes.

Artculo 424.- Inoperancia del directorio: Se presumir la inoperancia del directorio
cuando no se hubiese completado el qurum requerido en dos (2) convocatorias
sucesivas a reuniones de directorio y siempre que se hubiese notificado en la forma
estatutaria a todos los miembros. En este caso, se proceder a su renovacin; para tal
efecto, el representante legal, a requerimiento del organismo de control, convocar de
inmediato a junta general de accionistas para elegir a todos los vocales, de acuerdo al
respectivo estatuto.

Artculo 425.- Remocin del directorio: Los miembros del directorio de una entidad
financiera privada podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el organismo de control
por cualquiera de las siguientes causas:

a) Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artculo 270 de este Cdigo;
b) Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
c) Adulterar o distorsionar los estados financieros;
d) Obstaculizar las acciones de control;
e) Realizar operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos;
f) Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
g) Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

La junta general de accionistas, en el plazo de tres (3) das, convocar a sesin para la
designacin de los nuevos directores; en caso de no hacerlo, el organismo de control
proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de treinta (30) das contados desde la fecha en que el organismo
de control dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado
sus procedimientos o si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos
correspondientes, se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 426.- Representante legal: La representacin legal de la entidad ser ejercida por
la persona o personas que designe el rgano competente, de conformidad con lo
establecido en el estatuto social. Le sern aplicables las disposiciones del artculo 270 de
este Cdigo.

Artculo 427.- Funciones del representante legal: Sin perjuicio de las funciones que le
asigne el estatuto social y del cumplimiento de otras obligaciones legales, el
representante legal de una entidad financiera privada estar obligado a:

a) Informar al directorio, al menos mensualmente, de las operaciones de crdito,
inversiones, contingentes y sobre sus garantas realizadas con una misma
persona o personas relacionadas entre s, que sean superiores al dos por ciento
(2%) del patrimonio tcnico de la entidad. Una copia de tal informe se archivar
con el acta de la respectiva sesin del directorio;
b) Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre,
toda comunicacin de la superintendencia que contenga observaciones y cuando
as lo exija, dejando constancia de ello en el acta de la sesin, en la que
constar, adems, la resolucin adoptada por el directorio. Copia certificada se


125
remitir a la Superintendencia de Bancos de manera inmediata de realizada la
sesin; y,
c) Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre,
toda comunicacin proveniente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco
Central del Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.

Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero Privado

Artculo 428.- Operaciones: Las entidades financieras privadas podrn efectuar las
operaciones determinadas en el artculo 205 que fueren previamente autorizadas por la
Superintendencia de Bancos.

Para realizar aquellas operaciones no definidas en este Cdigo, debern obtener la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 429.- Servicios auxiliares: Las entidades financieras privadas en sus operaciones
podrn requerir de servicios auxiliares prestados por otras sociedades no financieras, de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.

Seccin 7
De los grupos financieros

Artculo 430.- Grupo financiero: Se entender por grupo financiero al conformado por un
banco nacional privado que posea, en calidad de subsidiarias o afiliadas, a entidades de
servicios financieros y/o de servicios auxiliares del sistema financiero, previstas en este
Cdigo.

Un grupo financiero no podr estar integrado por ms de un banco ni por ms de una
sociedad de servicios financieros o auxiliares dedicadas a la misma actividad.

Las entidades financieras del exterior, subsidiarias o afiliadas del banco nacional,
tambin formarn parte de los grupos financieros establecidos en este artculo.

Se entender conformado un grupo financiero desde el momento en que el banco posea
una o ms de las entidades sealadas en los prrafos que anteceden.

Artculo 431.- Prohibicin de adquirir acciones: Las compaas subsidiarias y afiliadas de
las entidades del sistema financiero privado no podrn adquirir ni ser propietarias de
acciones del banco que haga cabeza de grupo financiero o de cualquier otra entidad del
grupo financiero; tampoco podrn ser accionistas o participar en el capital de las
personas jurdicas que sean accionistas de ellas.

Artculo 432.- Presuncin de grupo financiero: Se presumir la existencia de un grupo
financiero para todos los propsitos establecidos en el presente Cdigo, cuando el
organismo de control determine que entre un banco y las sociedades de servicios
financieros o de servicios auxiliares, determinadas en el artculo 173, o con entidades del
exterior que realicen las actividades previstas en el artculo 205 de este Cdigo, existan
relaciones de negocio, de direccin o de propiedad indirecta, u otras, con la entidad
financiera nacional o con sus mayores accionistas.



126
La configuracin de estas presunciones convertir a dichas sociedades o entidades del
exterior, en integrantes del grupo financiero del banco nacional.

El organismo de control mediante norma determinar los criterios para presumir la
conformacin de grupo financiero.

Artculo 433.- Actividades del grupo financiero: Las entidades que formen parte de un
grupo financiero podrn:

a) Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,
b) Usar denominaciones iguales o semejantes que las identifiquen frente al pblico
como integrantes de un mismo grupo o bien conservar la denominacin que
tenan antes de formar parte de dicho grupo, en todo caso, debern aadir las
palabras: "Grupo Financiero" y la denominacin del mismo.

Las entidades integrantes del grupo financiero no podrn efectuar operaciones
comerciales, financieras o de prestacin de servicios entre s, en condiciones de plazo,
precios, tasas, montos, garantas y comisiones diferentes a las que utilicen en
operaciones similares con terceros.

Artculo 434.- Responsabilidad de la cabeza de grupo: La entidad financiera que haga
cabeza de grupo responder por las prdidas patrimoniales de las integrantes del grupo
financiero hasta por el valor porcentual de su participacin, para lo cual suscribir un
convenio de responsabilidad con cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:

a) Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las entidades
integrantes o si esto no es posible, dar todas las facilidades para que terceros
inversionistas suscriban y paguen dichos aumentos de capital; y,
b) Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones de las dems entidades
integrantes o acordar la venta o enajenacin de activos de sus subsidiarias, con
el objeto de efectuar los aportes de capital en la entidad que lo requiera.

Las referidas responsabilidades estarn previstas expresamente o se entendern
incorporadas en los estatutos de la entidad matriz de la inversin.

Artculo 435.- Solvencia, prudencia y control del grupo financiero: Las entidades que
integren un grupo financiero, conforme lo previsto en esta seccin, en forma individual y
consolidada, estarn sujetas a todas las normas de solvencia, prudencia financiera y de
control determinadas en este Cdigo y al control de la Superintendencia de Bancos.

Artculo 436.- Solvencia de los grupos financieros: Para la determinacin de la solvencia
de los grupos financieros, se deducir del patrimonio tcnico total de la matriz el capital
invertido en sus subsidiarias y afiliadas, esto es, el valor de su participacin en el capital
pagado ms las reservas, as como el capital asignado a una sucursal o agencia en el
exterior.

Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras instituciones del sistema financiero,
que las conviertan en subsidiaria o afiliada de dicha entidad, dichos valores tambin
sern objeto de deduccin del patrimonio tcnico total de la matriz.

La Junta establecer las disposiciones que se deben aplicar para la consolidacin y/o
combinacin de los estados financieros de grupos financieros, por efectos de la
participacin directa de la casa matriz o por su influencia significativa en las entidades


127
integrantes, as como establecer las dems deducciones del patrimonio tcnico total de
la matriz, provenientes de partidas contables relacionadas con sus subsidiarias o afiliadas
o de los riesgos identificados y no cubiertos por ellas.

Seccin 8
De las prohibiciones

Artculo 437.- Prohibiciones: Se prohbe a las entidades financieras privadas:

a) Ser socio de una entidad del Sector Financiero Popular y Solidario;
b) Otorgar operaciones de crdito a favor de sus funcionarios o empleados, o sus
respectivos cnyuges, salvo lo dispuesto en el artculo 226 de este Cdigo;
c) Lo determinado en el artculo 267 de este Cdigo;
d) Constituir gravmenes sobre sus bienes inmuebles, incluido los recibidos en
dacin en pago, salvo que cuenten con la autorizacin previa de la
superintendencia; y,
e) Las dems que establezca la ley.

Las prohibiciones sealadas en los literales a), b) y c) sern sancionadas como
infracciones muy graves y la determinada en el literal d) ser sancionada como infraccin
grave, sin perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los
actos prohibidos por este Cdigo.

Seccin 9
Del control y de la auditora

Artculo 438.- Control de la Superintendencia de Bancos: La Superintendencia de Bancos,
tendr a su cargo el control de las actividades financieras de las entidades financieras
privadas.

Artculo 439.- Del intendente interno y externo: Las entidades financieras privadas
contarn con un intendente interno y externo, de acuerdo con lo dispuesto en el ttulo II,
captulo 3, seccin 8 de este Cdigo.

Seccin 10
De las entidades de servicios financieros

Artculo 440.- Entidades de servicios financieros: Las entidades de servicios financieros
son los almacenes generales de depsito y las casas de cambio.

Artculo 441.- Generales: Las entidades de servicios financieros debern constituirse en
forma de sociedades annimas, sujetndose al trmite sealado en este Cdigo para la
constitucin de una entidad financiera privada, y en su vida jurdica se sujetarn a las
mismas disposiciones que rigen a dichas entidades. El objeto social de estas sociedades
annimas ser especfico al tipo de entidad.

No son aplicables a estas entidades las disposiciones de este ttulo relativas a exclusin y
transferencia de activos y pasivos y seguro de depsitos y fondo de liquidez, no obstante
le sern aplicables las disposiciones para las entidades del Sistema Financiero Nacional
de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.


128
Artculo 442.- Operaciones: Las entidades de servicios financieros realizarn
exclusivamente aquellas operaciones especficas autorizadas por la Superintendencia de
Bancos, de acuerdo con su objeto social.

La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a cargo de las entidades
de servicios financieros determinadas en este artculo, sern reguladas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 443.- Certificados de depsito: Los almacenes generales de depsito podrn
expedir ttulos valores bajo la denominacin de certificados de depsito, por un monto de
hasta cincuenta (50) veces su capital suscrito y pagado y fondos de reserva.

Los almacenes generales de depsito expedirn en forma desmaterializada o en formato
fsico y por duplicado y con numeracin sucesiva, los certificados de depsito. En caso
de certificados en fsico, el original del ttulo se entregar al depositante y la copia, no
negociable, la conservar el almacn para su anotacin, registro y contabilizacin.
Los almacenes generales de depsito no podrn expedir certificados de depsito en su
propio favor o en el de sus administradores, funcionarios o empleados. Ningn
certificado de depsito podr ser transferido a favor del almacn que lo expidi ni de sus
administradores, funcionarios o empleados.
El contenido y dems caractersticas del certificado de depsito sern definidos por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las cosas que se hallen depositadas en los Almacenes Generales de Depsito, as como
el producto de su venta o el valor de la indemnizacin, en caso de siniestro, no
podrn ser objeto de embargo, secuestro, retencin o prohibicin de enajenar. Pero
el certificado de depsito podr ser objeto de tales providencias judiciales.
Las acciones derivadas del certificado de depsito para el retiro de las mercancas
prescriben en el plazo de cinco (5) aos, a partir de la fecha de expedicin del
certificado.
Artculo 444.-Responsabilidad de los Almacenes Generales de Depsito: Los Almacenes
Generales de Depsito sern responsables por la conservacin, custodia y oportuna
restitucin de las mercancas que les hayan sido depositadas. No sern responsables
de las prdidas, mermas o averas provenientes de fuerza mayor o caso fortuito.

Los costos y riesgos de movilizacin interna de mercaderas y productos son de cargo de
los Almacenes Generales de Depsito. Las mercaderas y productos objeto del depsito
estarn asegurados contra los riesgos que determine la Junta.

Si las mercancas o productos se hubieren descompuesto, los Almacenes Generales
de Depsito, con intervencin de las autoridades sanitarias, podrn proceder a la venta
directa o a la destruccin de aqullos.

Previo aviso escrito al depositante o al ltimo endosatario en propiedad, en su caso,
con quince (15) das de anticipacin, por lo menos, el Almacn General de Depsito
puede pedir al juez competente, la venta al martillo de las mercaderas cuando haya
transcurrido un (1) ao desde la fecha del depsito, y no se haya satisfecho el costo de


129
almacenamiento, o cuando las mercancas estn amenazadas de perecer o destruirse por
cualquier motivo.

Los bienes o mercancas depositadas, el producto de su venta, el valor de la
indemnizacin en caso de siniestro, los fondos que tenga el Almacn General de
Depsito a disposicin del tenedor del certificado, solo podrn ser retenidos por orden
judicial.

Artculo 445.- Prohibicin: Las entidades de servicios financieros no podrn captar
recursos monetarios del pblico, excepto cuando emitan obligaciones, en los trminos de
la Ley de Mercado de Valores. La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada
como infraccin muy grave.

Seccin 11
De los servicios auxiliares

Artculo 446.- Servicios auxiliares: Son servicios auxiliares de las actividades financieras,
los siguientes:

a) De software bancario;
b) Transaccionales;
c) De transporte de especies monetarias y de valores;
d) De pagos;
e) De cobranza;
f) De redes y cajeros automticos;
g) Contables;
h) De computacin;
i) De tenencia de edificios destinados exclusivamente al uso de oficinas por parte
de una entidad financiera; y,
j) Otros que fueren determinados por la Superintendencia de Bancos, en la rbita de
su competencia.
Artculo 447.- Naturaleza: Los servicios auxiliares sern prestados por personas jurdicas
no financieras constituidas como sociedades annimas, cuya vida jurdica se regir por
las disposiciones de la Ley de Compaas. El objeto social de estas compaas ser
claramente determinado.

Artculo 448.- Participacin en el capital: Las entidades financieras privadas podrn
participar en el capital de estas compaas, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo,
convirtindolas por esta participacin en subsidiarias o afiliadas.

Artculo 449.- Calificacin: Las compaas, para prestar los servicios auxiliares a las
entidades del Sistema Financiero Nacional, debern calificarse previamente ante la
Superintendencia de Bancos, la que como parte de la calificacin podr disponer la
reforma del estatuto social y el incremento del capital, con el propsito de asegurar su
solvencia.

El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto
de sus operaciones.



130
Artculo 450.- Operaciones: La definicin y las acciones que comprenden las operaciones
a cargo de las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero, sern reguladas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Estas entidades prestarn servicios exclusivamente al Sistema Financiero Nacional, de
acuerdo con su objeto social. Excepcionalmente, podrn prestar servicios a terceros, con
la autorizacin expresa de la Superintendencia de Bancos.
Artculo 451.- Prohibicin de inversin: Las compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades financieras privadas, no podrn invertir en el
capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al Sistema Financiero Nacional. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros como infraccin muy grave, sin perjuicio de su
desinversin.

Artculo 452.- Control: El control societario de estas compaas est a cargo de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. Los servicios auxiliares relacionados
con actividades financieras que presten estas compaas sern controlados por la
Superintendencia de Bancos, de acuerdo con las normas que expida para el efecto.

CAPTULO 6

Sector Financiero Popular y Solidario

Seccin 1
Disposiciones comunes

Artculo 453.- Administracin de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario:
Para efectos de la aplicacin de este Cdigo, los miembros del consejo de
administracin de las cooperativas de ahorro y crdito y de las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda, los miembros del consejo de administracin de las
cajas centrales, y sus representantes legales sern considerados administradores.

Los consejos de vigilancia sern corresponsables del desempeo de las cooperativas de
ahorro y crdito, de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y de
las cajas centrales y estarn sujetos a las mismas responsabilidades y sanciones que
este cdigo establece para los consejos de administracin.
No podrn ser representantes legales de las entidades que conforman el Sector
Financiero Popular y Solidario quienes fueren cnyuges o convivientes en unin de hecho
o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de
miembros de los Consejos de Administracin o Vigilancia.
Artculo 454.- Remocin de los consejos de administracin y vigilancia: Los miembros de
los consejos de administracin y vigilancia podrn ser removidos, en cualquier tiempo,
por el organismo de control por cualquiera de las siguientes causas:

a) Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artculo 425 de este Cdigo;
b) Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
c) Adulterar o distorsionar los estados financieros;
d) Obstaculizar las acciones de control;
e) Realizar operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos;


131
f) Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
g) Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

La asamblea general, en el plazo de tres (3) das, convocar a sesin para la designacin
de los nuevos miembros de los consejos de administracin y vigilancia; en caso de no
hacerlo, el organismo de control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de sesenta (60) das contados desde la fecha en que el
organismo de control dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese
modificado sus procedimientos o si el rgano competente no se reuniese o no tomase
los acuerdos correspondientes, se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la
entidad.

Artculo 455.- Normativa supletoria: Las entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario, en todo lo no previsto especficamente para este sector en este Cdigo, se
regirn por lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.

Artculo 456.- Inversin en entidades de servicios financieros y servicios auxiliares del
sistema financiero: Las entidades financieras populares y solidarias podrn participar en
calidad de accionistas o socios de las entidades de servicios financieros, con excepcin
de las casas de cambio, y en entidades de servicios auxiliares del sistema financiero. En
este caso, todas las entidades debern combinar y/o consolidar sus balances para
presentarlos al organismo de control bajo la figura de grupo popular y solidario.

Artculo 457.- Regulacin y control: Las entidades financieras populares y solidarias estn
sometidas a la regulacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y al
control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.

Seccin 2
De las cooperativas de ahorro y crdito
Artculo 458.- Naturaleza y objetivos: Las cooperativas de ahorro y crdito son
organizaciones formadas por personas naturales o jurdicas que se unen voluntariamente
con el objetivo de realizar actividades de intermediacin financiera y de responsabilidad
social con sus socios y, previa autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, con clientes o terceros, con sujecin a las regulaciones que emita de Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular tomando en cuenta los
principios de territorialidad, balance social, alternancia en el gobierno y control
democrtico y social del Sector Financiero Popular y Solidario.

Artculo 459.- Constitucin y vida jurdica: La constitucin, gobierno y administracin de
una cooperativa de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de la Ley Orgnica de
la Economa Popular y Solidaria.

Una cooperativa de ahorro y crdito, con excepcin de las que pertenezcan al segmento,
podr tener mltiples actividades no financieras siempre y cuando estn vinculadas al
desarrollo territorial y mantengan contabilidades separadas para cada actividad no
financiera.



132
La liquidacin de una cooperativa de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de
este Cdigo y, supletoriamente, por las de la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.

Artculo 460.- Segmentacin y capital social: Las cooperativas de ahorro y crdito se
ubicarn en los segmentos que determine la Junta. El segmento con mayores activos del
Sector Financiero Popular y Solidario se define como segmento 1 e incluir a las
entidades con un nivel de activos superior a ochenta millones (80000.000,00) de dlares
de los Estados Unidos de Amrica. Dicho monto ser actualizado anualmente por la Junta
aplicando la variacin del ndice de precios al consumidor urbano.

Artculo 461.- Capitalizacin: La capitalizacin se perfeccionar con el aporte de un
nuevo socio o con la resolucin de la asamblea general que disponga la capitalizacin de
los aportes para futuras capitalizaciones. Sin embargo, si la capitalizacin involucra la
transferencia de ahorros o depsitos, requerir de la autorizacin escrita del socio.

Artculo 462.- Solvencia y prudencia financiera: Las cooperativas de ahorro y crdito
debern mantener ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten
para el efecto, considerando las particularidades de los segmentos de las cooperativas
de ahorro y crdito.

Las regulaciones debern establecer normas, al menos, en los siguientes aspectos:
a) Solvencia patrimonial;
b) Prudencia Financiera;
c) Mnimos de Liquidez;
d) Balance Social; y,
e) Transparencia.
Artculo 463.- Cupo de crditos: Las cooperativas de ahorro y crdito establecern un
cupo de crdito y garantas de grupo, al cual podrn acceder los miembros de los
consejos, gerencia, los empleados que tienen decisin o participacin en operaciones de
crdito e inversiones, sus cnyuges o convivientes y sus parientes dentro del cuarto de
consanguinidad y segundo de afinidad.

El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 1 en el caso
de grupos no podr ser superior al diez por ciento (10%) del patrimonio tcnico; en el
caso individual no podr ser superior al uno por ciento (1%) calculado al cierre del
ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobacin de los crditos. Los cupos para el
resto de segmentos sern determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Las cajas centrales, no aplicarn los criterios de vinculacin por
administracin, en los cupos de crdito.
Los crditos que superen los cupos aqu establecidos sern considerados crditos
vinculados, de conformidad con lo determinado en el artculo 227 de este Cdigo.
Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este artculo sern resueltas por
el consejo de administracin y reportadas al consejo de vigilancia.
Artculo 464.- rdenes de pago: Las cooperativas de ahorro y crdito podrn emitir
rdenes de pago en favor de sus socios, contra sus depsitos, que podrn hacerse


133
efectivas en otras cooperativas de igual naturaleza, de acuerdo con las normas que dicte
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los convenios que se suscriban
para el efecto.

Artculo 465.- Inversiones: Las cooperativas de ahorro y crdito debern invertir
preferentemente, en este orden:
a) En el mismo sector financiero; y,
b) En el mercado secundario de valores o en las entidades financieras privadas.

Artculo 466.- Redencin de certificados: Ninguna cooperativa de ahorro y crdito del
segmento 1 podr redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por sumas que
excedan en su totalidad el cinco por ciento (5%) del capital social de la cooperativa,
calculado al cierre del ejercicio econmico anterior.

En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital ser total y no se computar
dentro del cinco por ciento (5%) establecido en el inciso anterior; la devolucin se
realizar conforme a las disposiciones del Cdigo Civil.

La compensacin de certificados de aportacin con deudas a la cooperativa ser
permitida solo en caso de retiro del socio, siempre dentro del lmite del cinco por ciento
(5%).
No se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la normativa referente al
patrimonio tcnico y relacin de solvencia o si la cooperativa se encontrare sujeta a
programas de supervisin intensiva, en los trminos establecidos por la superintendencia.
Los porcentajes de redencin del capital social de las cooperativas de ahorro y crdito
del resto de segmentos sern normados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 467.- Control: El control de las actividades de las cooperativas de ahorro y
crdito se efectuar de acuerdo con los segmentos en las que se encuentren ubicadas.
Artculo 468.- Auditoras: Las cooperativas de ahorro y crdito contarn con un intendente
interno y un intendente externo cuando sus activos superen cinco millones (5000.000,00)
de dlares de los Estados Unidos de Amrica. Este valor se ajustar anualmente
conforme al ndice de precios del consumidor.

Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos activos sean inferiores al monto sealado en
el inciso precedente, contarn con las auditorias que determine el consejo de
administracin, de conformidad con las normas que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 469.- Supervisin auxiliar: Los organismos de integracin y otras entidades
especializadas podrn colaborar con la superintendencia en la realizacin de una o varias
actividades especficas de supervisin, cumpliendo las condiciones y disposiciones que
dicte la superintendencia para el efecto. Los supervisores auxiliares sern responsables
administrativa, civil y penalmente por la supervisin que efecten.

Artculo 470.- Prohibiciones: Las cooperativas de ahorro y crdito, adems de las
prohibiciones, dispuestas en este Cdigo que les fueran aplicables, tienen prohibido lo
siguiente:



134
a) Adquirir acciones de entidades del Sector Financiero Privado, salvo lo dispuesto
en el Art. 456 de este Cdigo;
b) Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios a los socios,
administradores, funcionarios o empleados;
c) Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que suscriban un mayor nmero
de aportes, cuotas o aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores
desde que ingresaron a la organizacin, o que contraigan con la entidad cualquier
obligacin econmica extraordinaria, que no la hayan contrado dichos
integrantes;
d) Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar su condicin y
los recursos de la entidad para establecer relaciones contractuales, profesionales,
laborales o de servicios personales, directa o indirectamente, con otras personas
u organizaciones;
e) Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurdicas
ajenas a la organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los
beneficios derivados de las medidas de fomento, promocin e incentivos que
concede la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria;
f) Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las operaciones y actividades de la
organizacin y de los beneficios que otorga la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria. Igual disposicin aplicar a los administradores de las
entidades financieras de este captulo.
g) Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier informe de operacin,
datos o hechos respecto de los cuales la superintendencia y el pblico tengan
derecho a estar informados; y,
h) Las dems establecidas en este Cdigo, en la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria y su Reglamento.
Las prohibiciones sealadas en los literales a), e), f) y g) sern sancionadas como
infracciones muy graves y las determinadas en los literales b), c) y d) sern sancionadas
como infracciones graves, sin perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y
la nulidad de los actos prohibidos por este artculo.

Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias,
cajas y bancos comunales y cajas de ahorro

Artculo 471.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de
ahorro: Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de
ahorro son organizaciones sin personera jurdica, que se forman por voluntad de sus
socios dentro del lmite determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, tendrn su propia estructura de gobierno, administracin, representacin,
auto control social y rendicin de cuentas y tendrn la obligacin de remitir la
informacin que les sea solicitada por la superintendencia.

Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
forman con aportes econmicos de sus socios, en calidad de ahorros, sin que puedan
captar fondos de terceros, para el otorgamiento de crditos a sus miembros bajo las
regulaciones que expida la Junta, y se inscribirn en el registro nico de organizaciones
sociales.



135
Artculo 472.- Legislacin aplicable: Las entidades asociativas o solidarias, cajas y
bancos comunales y cajas de ahorro se regirn por este Cdigo, por la Ley Orgnica de
la Economa Popular y Solidaria y las normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las entidades mencionadas en este artculo son sujetos de
acompaamiento, no de control, salvo que realicen operaciones fuera de su mbito, en
cuyo caso sern sancionados por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.

Seccin 4
De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda

Artculo 473.- Naturaleza y objetivos: Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda son entidades que forman parte del Sector Financiero Popular y Solidario,
cuyos objetivos son la captacin de recursos del pblico para destinarlos al
financiamiento de la vivienda, la construccin y al bienestar familiar de sus asociados, y
se rigen por las disposiciones de este Cdigo.

Artculo 474.- Constitucin y vida jurdica: Las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda, en su constitucin, se regirn por las disposiciones aplicables a
las cooperativas de ahorro y crdito prescritas en la Ley Orgnica de la Economa Popular
y Solidaria y en su estatuto.

Las actividades, operaciones, liquidacin y todos los dems aspectos inherentes a su
vida jurdica, las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda se regirn
por las disposiciones aplicables a las cooperativas de ahorro y crdito prescritas en el
presente Cdigo, las regulaciones que expida la Junta y en su estatuto.

Artculo 475.- Gobierno y administracin: El gobierno de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda estar conformado con una junta general de socios, un
consejo de administracin, un consejo de vigilancia, representante legal, un intendente
interno y un intendente externo. Su organizacin interna constar en el estatuto social,
que ser aprobado por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.

Artculo 476.- Socios: Son socias de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda las personas que mantengan certificados de aportacin.

Los certificados de aportacin representan la participacin del capital de los socios en la
entidad, les confieren derecho a voz y a un voto, independientemente del nmero de
certificados de aportacin que cada uno pague. Ninguna persona natural o jurdica podr
poseer en certificados de aportacin, directa o indirectamente, ms del seis por ciento
(6%) del capital de la entidad.

En ningn caso se restringir el ingreso de nuevos socios a las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda; una vez alcanzado el monto mnimo de capital de
constitucin, debido a su caracterstica de variable e ilimitado, los nuevos socios debern
pagar a su ingreso el valor del certificado de aportacin establecido en el estatuto de
cada entidad.

Artculo 477.- Capital social mnimo: El capital social mnimo de una asociacin mutualista
de ahorro y crdito para la vivienda ser de un milln ochocientos mil (1800.000,00)
dlares de los Estados Unidos de Amrica, ser variable e ilimitado y estar representado
por certificados de aportacin redimibles pagados por sus socios. Este capital se
actualizar aplicando la variacin del ndice de precios del consumidor.



136
El valor de los certificados de aportacin ser establecido a la constitucin de una
asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda y deber constar en su
estatuto.

Los certificados de aportacin podrn ser transferibles libremente por los socios, quienes
debern registrar dichas transferencias en las entidades en las que tengan sus
aportaciones. Las transferencias surtirn efecto desde la fecha de su registro.

Artculo 478.- Operaciones: Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda, en el mbito de sus objetivos, podrn realizar las operaciones determinadas en
el artculo 205 de este Cdigo, previa la autorizacin de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria.

Estas entidades podrn invertir directamente en proyectos especficos orientados al
desarrollo de la vivienda y construccin, y en entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero de giro inmobiliario o en otras entidades de servicios auxiliares calificadas por
la superintendencia, cuyo objeto exclusivo se relacione con las actividades propias del
giro del negocio.

Las inversiones propias en proyectos especficos orientados al desarrollo de la vivienda y
construccin no podrn exceder del cien por ciento (100%) de su patrimonio tcnico. En
ningn caso un solo proyecto de inversin podr tener el cien por ciento (100%) del cupo
asignado. El total del cupo deber estar distribuido en varias inversiones.

Artculo 479.- Solvencia y prudencia financiera: Las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda debern mantener los ndices de solvencia y prudencia financiera
que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
considerando los aspectos determinados en el artculo 462 de este Cdigo.

Artculo 480.- Seguro de depsito y fondo de liquidez: Las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda accedern al seguro de depsitos y fondo de liquidez
conforme a las disposiciones del ttulo II, capitulo 3, seccin 15 de este Cdigo.

Seccin 5
De las cajas centrales

Artculo 481.- Cajas Centrales.- Las Cajas Centrales son entidades que integran el Sector
Financiero Popular y Solidario, que se constituyen con, por lo menos, veinte (20)
cooperativas de ahorro y crdito o mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, y que
tienen por objeto realizar operaciones financieras de segundo piso, debidamente
autorizadas por la superintendencia, exclusivamente, con las cooperativas de ahorro y
crdito.
Artculo 482.- Constitucin y vida jurdica.- Las Cajas Centrales, en lo relacionado con su
constitucin y estructura interna se regirn por las disposiciones establecidas en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y su Reglamento.
Artculo 483.- Actividades.- Las Cajas Centrales podrn efectuar con las cooperativas de
ahorro y crdito, previa autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, las actividades descritas en el artculo 205 de este Cdigo y, adicionalmente,
las siguientes:


137
a) Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales como
ventanillas compartidas, transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios,
entre otros;
b) Funcionar como cmara de compensacin entre sus afiliadas, previa autorizacin
del Banco Central del Ecuador, de acuerdo a lo establecido en este Cdigo;
c) Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del Sector Financiero
Popular y Solidario;
d) Administracin del portafolio de inversiones, cuando se trate de ttulos valores
emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y el Banco Central del
Ecuador; y,
e) Estructuracin de productos de gestin de riesgo financiero.
Artculo 484.- Aportes obligatorios: Las cooperativas socias de las cajas centrales
debern mantener en todo tiempo un monto de certificados de aportacin acorde con la
regulacin que para el efecto emita la Junta.
Artculo 485.- Regulacin diferenciada para aportes de las cajas centrales: Las cajas
centrales aportarn al fondo de liquidez de conformidad con las normas especficas que
al efecto dicte la Junta. No le son aplicables a estas entidades los cupos de crdito
establecidos en el artculo 463 de este Cdigo, ni los criterios de vinculacin.
Seccin 6
De los servicios auxiliares

Artculo 486.- Servicios auxiliares: Las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario
podrn invertir en entidades de servicios auxiliares del Sistema Financiero Nacional. Estas
entidades se regirn por las disposiciones contenidas en el titulo 2, captulo 5, seccin
11 de este Cdigo.

As mismo, las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario podrn constituir
organizaciones de la economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de
servicios auxiliares que se regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.

Artculo 487.- Calificacin: Las entidades de servicios auxiliares constituidas de acuerdo
con el artculo precedente, para poder operar, debern calificarse previamente ante la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, la que como parte de la calificacin
podr disponer la reforma del estatuto social y el incremento del capital, con el propsito
de asegurar su solvencia.

El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto
de sus operaciones.

Artculo 488.- Prohibicin de inversin: Las compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades financieras populares y solidarias, y las
organizaciones de la economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de
servicios auxiliares, no podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o
no al Sistema Financiero Nacional. La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada
por los respectivos organismos de control como infraccin muy grave, sin perjuicio de su
desinversin.



138
Artculo 489.- Control: El control societario de las entidades de servicios auxiliares del
sistema financiero a las que se refiere esta seccin, estar a cargo de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, segn el caso. Los servicios auxiliares a las actividades
financieras del Sector Financiero Popular y Solidario sern controlados por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de acuerdo con las normas que
expida para el efecto.
CAPTULO 7

Normas de carcter general
Artculo 490.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos
de control, en los mbitos de sus atribuciones, expedirn las normas necesarias para
instrumentar las disposiciones de este ttulo.



139
TTULO III
DISPOSICIONES AFINES
CAPTULO 1

De los Cheques

Seccin 1
De la emisin y de la forma

Artculo 491.- Cheque: Es un medio de pago escrito mediante el cual una persona
llamada girador, con cargo a los depsitos que mantenga en una cuenta de la que es
titular en una entidad financiera, ordena a dicha entidad, denominada girado, que pague
una determinada cantidad de dinero a otra persona llamada beneficiario.

Artculo 492.- Contenido y validez del cheque: El cheque deber contener:

a) La denominacin de cheque, inserta en el texto mismo del documento y
expresada en el idioma empleado para su redaccin;
b) El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero;
c) El nombre de quien debe pagar o girado;
d) La indicacin de la fecha de pago;
e) La indicacin del lugar de la emisin del cheque; y,
f) La firma de quien expide el cheque o girador.
El cheque en el que falte alguno de los requisitos indicados, no tendr validez como
cheque.

Artculo 493.- Intereses: El importe del cheque no genera intereses.

Artculo 494.- Firmas en cheques: Cuando un cheque lleve firmas de personas incapaces,
firmas falsas, de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razn no pueden
obligar a las personas por quienes se haya firmado el cheque, o con cuyo nombre
aparezca firmado, las obligaciones de cualesquiera otros firmantes no dejarn por eso de
ser vlidas.

Artculo 495.- Responsabilidad: Quien firme un cheque como representante de una
persona de la que no tenga poder para actuar, se obliga por s mismo en virtud del
cheque, y, si ha pagado, tiene los mismos derechos que tendra el supuesto
representado. La misma regla se aplica al representante que se ha excedido en sus
poderes.

Artculo 496.- Responsabilidad del girador: El girador responde por el pago. Toda clusula
por la cual el girador se exima de esta responsabilidad no tiene valor.

Artculo 497.- Prohibicin duplicados de cheques: Prohbase emitir cheques por
duplicado.

Seccin 2
De la transmisin




140
Artculo 498.- Transmisibilidad y endoso: El cheque es transmisible por medio de endoso.

Endoso es la transmisin de un cheque a la orden, mediante una frmula escrita en el
reverso del documento.

El endoso deber ser puro y simple. Se considerar no escrita toda condicin a la que se
subordine el mismo.
El endoso parcial es nulo.
Es igualmente nulo el endoso de personas jurdicas o del girado. Por lo tanto, solo
podrn endosar cheques personas naturales, por una sola vez, siempre que el cheque
haya sido girado hasta por una suma de dinero correspondiente a dos (2) salarios
bsicos unificados. Los cheques por sumas superiores no podrn ser endosados y solo
debern ser pagados a su primer beneficiario.
La firma que estampe el beneficiario en el cheque para efectos de presentacin y cobro,
al girado, no se considerar como un endoso propiamente dicho, por lo que no estar
comprendido dentro de la limitacin a la circulacin dispuesta en el inciso anterior.
Artculo 499.- Firma del endoso: El endoso debe escribirse en el cheque y debe estar
firmado por el endosante.

Artculo 500.- Transmisin de los derechos: El endoso transmite todos los derechos
resultantes del cheque. Prohbase los endosos en blanco o al portador.

Artculo 501.- Garanta de pago: El endosante, salvo clusulas en contrario, garantiza el
pago.

La Junta regular los mecanismos de endoso.
Artculo 502.- Tenedor legtimo: El beneficiario de un cheque, endosable o no de acuerdo
a lo indicado en el artculo 494, es considerado como tenedor legtimo.

Artculo 503.- No oposicin al cheque: Las personas demandadas en virtud del cheque no
pueden oponer al portador o tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones con el
girador o con los tenedores anteriores, a menos que el portador o tenedor, al adquirir el
cheque, haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudor.

Artculo 504.- Endoso posterior al protesto: El endoso posterior al protesto o efectuado
despus de la terminacin del plazo de presentacin, no produce otros efectos que los
de una cesin ordinaria.

El endoso sin fecha se presume hecho, salvo, prueba en contrario, antes del protesto o
antes de la terminacin del plazo a que se refiere el inciso anterior.

Seccin 3
De la presentacin y del pago

Artculo 505.- Pago del cheque: El cheque es pagadero a la vista, desde su fecha de
pago.



141
A la presentacin del cheque el girado est obligado a pagarlo o a protestarlo. En caso
contrario, responder por los daos y perjuicios que ocasione al portador o tenedor,
independientemente de las dems sanciones a que hubiere lugar.
Prohbase a las entidades financieras poner en lugar del protesto cualquier leyenda, con o
sin fecha, que establezca que el cheque fue presentado para el pago y no pagado. La
entidad que infringiere esta prohibicin ser sancionada por los organismos de control
con una multa por el valor del correspondiente cheque.
Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados por defectos de forma y los
presentados despus del plazo mximo para pago del cheque sealado en el artculo 525
de este Cdigo, as como las imgenes digitalizadas de los cheques ingresadas a cmara
de compensacin.
El cheque presentado para el pago solo puede ser pagado por el girado a partir de la
fecha que conste en el cheque.
Artculo 506.- Plazo de presentacin: Los cheques girados y pagaderos en el Ecuador
debern presentarse para el pago dentro del plazo de veinte (20) das, contados desde la
fecha de su emisin.

Los cheques girados en el exterior y pagaderos en el Ecuador debern presentarse para
el pago dentro del plazo de noventa (90) das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el exterior se sujetarn, para la
presentacin al pago, a los trminos o plazos que determine la ley del Estado donde
tenga su domicilio el banco girado.
Artculo 507.- Presentacin para el pago: La presentacin del cheque a una cmara de
compensacin por parte de la entidad financiera, equivale a la presentacin para el pago.

Artculo 508.- Revocatoria del cheque: El girador podr revocar un cheque comunicando
por escrito al girado que se abstenga de pagarlo, con indicacin del motivo de tal
revocatoria, sin que por esto desaparezca la responsabilidad del girador.

A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el cheque, el girador est obligado,
como medida de proteccin transitoria, a suspender, por escrito, la orden de pago.
No surtir efecto la revocatoria del cheque cuando no exista suficiente provisin de
fondos y, en este caso, el banco estar obligado a protestar el cheque.
El girado deber retener el importe del cheque revocado hasta que un juez resuelva lo
conveniente, o hasta que el girador deje sin efecto la revocatoria, o hasta el vencimiento
del plazo de prescripcin de seis (6) meses, contados desde la expiracin del plazo de
presentacin, o hasta cuando se declare sin efecto el cheque por sustraccin, deterioro,
prdida o destruccin, de conformidad con las normas de carcter general dictadas por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 509.- Validez del cheque: Ni la muerte ni la incapacidad superviniente del girador
afectan la validez del cheque.



142
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del girador, debe negar el pago.
Artculo 510.- Cancelacin del cheque: El girado, al pagar el cheque, exigir al portador o
tenedor la cancelacin del mismo.

El portador o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad, un pago parcial, pero el girado
est obligado a pagar el importe del cheque hasta el total de los fondos que tenga a
disposicin del girador.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se mencione dicho pago en el
cheque y se le confiera recibo, y estar obligado por su parte, a otorgar al portador o
tenedor un comprobante en el que consten todas las especificaciones del cheque y el
saldo no pagado. Este comprobante surtir los mismos efectos que el cheque protestado
en cuanto al saldo no cubierto.
Artculo 511.- Verificacin de firma: El girado que paga un cheque est obligado a
comprobar la regularidad en la serie de los endosos y la identidad de la persona a quien
lo paga, pero no la firma del endosante.

Artculo 512.- Multa por cheque protestado: Fijase la multa del diez por ciento (10%)
sobre el valor de cada cheque protestado por insuficiencia de fondos, que debe ser
pagado por el girador, multa que ser debitada por la entidad financiera, de las cuentas
del girador, hasta el monto que se mantenga en depsito y transferida mensualmente a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.

Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque no negociable

Artculo 513.- Cheques cruzados: El girador o el portador o tenedor de un cheque puede
cruzarlo, de conformidad con las normas que expida la Junta.

Artculo 514.- Cheque no negociable: El cheque que contenga la expresin "no a la
orden" u otra equivalente como no endosable", "no negociable", "no transferible, no es
transferible sino en la forma y con los efectos de una cesin ordinaria.

El banco girado que reciba un cheque con cualquiera de las expresiones antes indicadas,
nicamente podr acreditar su valor en una cuenta perteneciente al beneficiario, o
pagarlo en moneda al propio beneficiario o al cesionario.

Artculo 515.- Perjuicios: El girado que no observe las disposiciones de esta seccin,
responder de los perjuicios hasta por una suma igual al importe del cheque.

Seccin 5
Del cheque certificado

Artculo 516.- Cheque certificado: El cheque que contenga la palabra "certificado",
escrita, fechada y firmada por el girado, obliga a ste a pagar el cheque a su
presentacin y libera al girador de la responsabilidad del pago del mismo.

Seccin 6
De las acciones por falta de pago



143
Artculo 517.- Protesto de cheques: El portador o tenedor podr ejercitar sus acciones
contra el girador, el endosante y los dems obligados, cuando, presentando el cheque en
tiempo hbil, no fuere pagado, siempre que la falta de pago se acredite por protesto, en
cualquiera de las formas siguientes:

a) Por declaracin del girado, fechada y escrita en el cheque;
b) Cuando el girado se negare a extender la declaracin mencionada en el literal
anterior, un juez competente o un notario del domicilio de la entidad financiera, a
peticin verbal o escrita del portador o tenedor, requerir a la entidad el pago del
cheque, y, en caso de negativa, extender el protesto haciendo constar el
requerimiento, la negativa al pago y la razn de sta; y,
c) Por declaracin fechada de una cmara de compensacin, en que conste que el
cheque ha sido enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.

Artculo 518.- Prdida de la accin: El portador o tenedor que no presentare el cheque
para el pago dentro del plazo legal, perder su accin contra el endosante, y contra el
girador, cuando, habiendo tenido fondos, se llegaren a perder, despus de expirado el
plazo, por haberse declarado en liquidacin a la entidad financiera.

Artculo 519.- Solidaridad: Todas las personas obligadas en virtud del cheque, lo estn
solidariamente respecto al portador o tenedor.

El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas estas personas, individual o
colectivamente, sin que pueda ser compelido a observar el orden en que aquellas se
hubieren obligado.
El mismo derecho corresponde a todo firmante de un cheque que haya pagado.
La accin intentada contra uno de los obligados, no impide que se proceda contra los
dems, incluso los posteriores a aquel contra el cual se procedi primeramente.
Artculo 520.- Valores a reclamar: El portador o tenedor puede reclamar de aquel contra
quien ejercita su accin:

a) El importe del cheque no pagado;
b) Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la fecha del protesto; y,
c) Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las costas procesales.
Artculo 521.- Reclamo a solidariamente obligados: El que haya pagado el cheque puede
reclamar de los solidariamente obligados:

a) La suma ntegra pagada por l;
b) Los intereses de dicha suma, calculados a la tasa mxima, a partir del da del
pago; y,
c) Las costas procesales.
Artculo 522.- Entrega del cheque protestado: Cualquier obligado contra el que se ejercite
una accin o que est expuesto a ella, puede exigir contra el pago la entrega del cheque
protestado y un recibo.

Artculo 523.- Fuerza mayor o caso fortuito: Cuando la presentacin del cheque o el
levantamiento del protesto no puedan efectuarse en los plazos prescritos, por fuerza


144
mayor o caso fortuito, estos plazos se prorrogarn hasta cuando hayan cesado dichos
acontecimientos.

No se considerarn como casos de fuerza mayor los hechos puramente personales del
portador o tenedor o de aqul a quien se haya encargado la presentacin del cheque o
del levantamiento del protesto.
Seccin 7
De la prescripcin

Artculo 524.- Prescripcin: Las acciones que corresponden al portador o tenedor contra
el girador, los endosantes y dems obligados, prescriben a los seis (6) meses, contados
desde la expiracin del plazo de presentacin.

Las acciones que correspondan entre s a los diversos obligados al pago de un cheque,
prescriben a los seis (6) meses, a contar desde el da en que un obligado ha pagado el
cheque o desde el da en que se ha ejercitado una accin contra l.

Artculo 525.- Interrupcin de la prescripcin: La prescripcin se interrumpe de
conformidad con las disposiciones contenidas en el Cdigo de Procedimiento Civil.

Seccin 8
Conflictos de leyes

Artculo 526.- Conflicto de leyes: En lo relativo a conflicto de leyes, la ley del Estado en
que el cheque debe pagarse, determina:

a) El trmino de presentacin;
b) Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o confirmado, y los efectos de esas
operaciones;
c) Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos y su naturaleza;
d) Los derechos del girador para revocar el cheque u oponerse al pago;
e) La necesidad del protesto u otro acto equivalente para conservar los derechos
contra los endosantes, el girador u otros obligados; y,
f) Las dems situaciones referentes a las modalidades del cheque.
Seccin 9
Disposiciones generales

Artculo 527.- Plazo para presentacin y protesto de un cheque: La presentacin y el
protesto de un cheque deben realizarse dentro de los plazos previstos en el artculo 501 y
en un da hbil para la diligencia respectiva.

Cuando el ltimo da del plazo no sea da laborable, quedar prorrogado hasta el primer
da hbil siguiente. Los das feriados intermedios se incluirn en el cmputo del plazo.
Artculo 528.- Ttulo ejecutivo: El cheque no pagado por falta o insuficiencia de fondos y
protestado dentro del plazo de presentacin, constituye ttulo ejecutivo. Igualmente
constituye ttulo ejecutivo el comprobante a que se refiere el inciso tercero del artculo
506 de este Cdigo.



145
En los dems casos, salvo disposicin legal en contrario, el pago de un cheque podr
reclamarse en juicio verbal sumario.
La accin civil intentada para el pago de un cheque, no perjudica la accin penal
correspondiente.
Artculo 529.- Plazo mximo para pago de cheque: El girado puede pagar un cheque aun
despus de expirados los plazos establecidos en el artculo 502 y dentro de los trece (13)
meses posteriores a la fecha de su emisin.

Artculo 530.- Prdida causada por pago cheque falsificado: La prdida causada por el
pago de un cheque falsificado no comprendido en la numeracin del girador,
corresponde al girado.

La prdida causada por el pago de cheques falsificados, comprendidos en la numeracin
del girador, corresponde a ste o al girado, segn tenga uno u otro culpa en la prdida.
Si ninguno de los dos tuviere culpa, la prdida corresponder al girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis (6) meses de presentado por el girado el
estado de la cuenta corriente, en el que conste el pago de cheques falsificados, la
prdida causada por el pago de tales cheques corresponder al girador.
Prohbase toda estipulacin contraria a lo dispuesto en este artculo.
Artculo 531.- Regulacin: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
dictar las normas de carcter general necesarias a efectos de la aplicacin de las
disposiciones relativas a los cheques contempladas en este Cdigo.

El Banco Central del Ecuador regular el procesamiento de los cheques digitalizados en
la cmara de compensacin de cheques.
Las imgenes digitalizadas de los cheques procesadas en la cmara de compensacin
de cheques, tendrn igual valor probatorio que el original.
Facultase a las entidades financieras a proceder a la destruccin de los cheques fsicos
recibidos en depsito, una vez vencido el plazo determinado para mantenerlos en forma
fsica.



146

DISPOSICIONES GENERALES

Primera.- Lmites de la responsabilidad: El Estado no es responsable de la solvencia de
las entidades del Sistema Financiero Nacional y de las entidades que conforman el
rgimen de valores y de seguros, y no asumir deudas privadas.
La regulacin y el control de las actividades a cargo del Sistema Financiero Nacional y de
las entidades que conforman el rgimen de valores y de seguros, no trasladarn la
responsabilidad de la solvencia ni supondrn garanta del Estado.
Segunda.- Atribuciones de la Junta: Todas las atribuciones y funciones en materia de
poltica y regulacin que las leyes vigentes a la fecha de promulgacin de este Cdigo,
otorgan a la Junta Bancaria, Directorio del Banco Central del Ecuador, Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, Consejo Nacional de Valores,
Directorio de la Corporacin del Seguro de Depsitos y Directorio del Fondo de Liquidez,
sern asumidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, salvo los
casos expresamente delegados a los organismos de control en este Cdigo.
Tercera.- Conversin a dlares de los Estados Unidos de Amrica: En toda la legislacin
vigente y en las obligaciones pendientes de pago en las que se disponga que los pagos
deban hacerse en sucres, se entender que deber realizarse en dlares de los Estados
Unidos de Amrica a una tasa de conversin de veinticinco mil (25.000,00) sucres por
dlar de los Estados Unidos de Amrica.
En toda la legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago en las que se
disponga que los pagos deban hacerse en unidades de valor constante (UVC) o en
salarios mnimos vitales generales, se entender que cada unidad de valor constante y
cada salario mnimo vital general tienen un valor fijo e invariable equivalente a,
respectivamente, dos coma seis dos ocho nueve (2,6289) y cuatro (4) dlares de los
Estados Unidos de Amrica, respectivamente.
Los valores pendientes de pago por obligaciones tributarias constantes de ttulos de
crdito u rdenes de cobro directo, as como las correspondientes a perodos anteriores
y que se determinan por el propio contribuyente o por la Administracin, se liquidarn
aadiendo los intereses de mora que estuvieron vigentes hasta el 10 de enero del 2000, a
la tasa vigente para cada perodo trimestral. El valor as obtenido y el de las multas, sern
transformados a dlares de los Estados Unidos de Amrica, a una cotizacin de
veinticinco (25.000,00) mil sucres por dlar, y se emitirn los nuevos ttulos de crdito u
rdenes de cobro directo que devengarn una tasa de intereses equivalente al 16,82%
anual, a partir del 11 de enero del 2000. La liquidacin ser notificada al contribuyente y
se continuar con las acciones previstas en el Cdigo Tributario.
Cuarta.- Transacciones monetarias y financieras a travs de parasos fiscales: La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y lmites a las
transacciones monetarias y financieras con el exterior, especialmente las realizadas con
parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con
las definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas.
Comentario [L3]: 146 a 180
derogatorias y transitorias.


147
El Banco Central podr solicitar a las entidades del Sistema Financiero Nacional
informacin sobre la cadena completa de pagos a nivel internacional de las transacciones
monetarias y financieras. Tambin podr solicitarse la informacin de sustento
correspondiente a las personas naturales y jurdicas ordenantes de dichas transacciones,
que representen los montos acumulados ms importantes de conformidad con las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Quinta.- Retencin temporal de depsitos e inversiones: Los superintendentes, el
Procurador General del Estado, el Contralor General del Estado y el Fiscal General del
Estado, de manera excepcional, por presuncin de actos ilegales y de forma motivada e
individual, podrn ordenar la retencin temporal de depsitos e inversiones en las
entidades del Sistema Financiero Nacional.
La retencin ordenada caducar en el plazo de quince (15) das contados desde la
notificacin a la respectiva entidad financiera, a menos que sea confirmada por un Juez
competente. En este caso, la retencin quedar sujeta a las disposiciones del Cdigo de
Procedimiento Civil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados: Los pasivos que hubieren permanecido
inmovilizados en cualquier entidad del Sistema Financiero Nacional por ms de cinco (5)
aos con un saldo de hasta el equivalente al veinticinco por ciento (25%) de un salario
bsico unificado, o por ms de diez (10) aos con un saldo mayor, por no haber sido
reclamados por su beneficiario desde la fecha en que fueren exigibles, sern transferidos
a la Cuenta nica del Tesoro Nacional, con excepcin de los pasivos inmovilizados por
disposicin legal o judicial debidamente notificadas a la entidad financiera.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn al 31 de enero de cada ao.
Las entidades financieras no podrn transferir a utilidades, directamente mediante
traspaso a cuentas provisionales o de cualquier otro modo, valores o saldos
inmovilizados, pertenecientes a otras personas, cualquiera que sea la calidad de stas.
Toda entidad financiera deber presentar en enero de cada ao un informe al organismo
de control respecto de la existencia de cualquier valor, dividendo o saldo no reclamado
perteneciente a terceros que hubiere permanecido inmovilizado como pasivo a su cargo
por cinco (5) o diez (10) aos.
Sptima.- Pago de las acreencias depositarias de mayor cuanta: En los procesos de
liquidacin forzosa de las entidades del Sistema Financiero Nacional, sin perjuicio de la
prelacin de pago establecida en este Cdigo, las personas naturales o jurdicas con
acreencias por sobre los valores que determine la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, debern acreditar la licitud de los recursos depositados en dicha
entidad y de su patrimonio.
Para el efecto, debern adjuntar documentos originales o copias certificadas que
acrediten sus declaraciones de impuestos, sus declaraciones patrimoniales y los que
justifiquen los recursos depositados y su acerbo patrimonial.


148
Octava.- Competencia: Cuando un reclamo o recurso administrativo haya sido sometido a
conocimiento y resolucin de la justicia ordinaria, los organismos pblicos determinados
en este Cdigo se abstendrn de seguir conocindolo; no obstante, los reclamos o
recursos que, paralelamente, se encuentren en conocimiento de la justicia ordinaria en
materia penal, sern conocidos y resueltos por las autoridades administrativas, en el
mbito de sus competencias.
Novena.- Acciones judiciales: El legtimo contradictor para impugnar en va judicial los
actos que emitan los organismos de control, sern el propio organismo de control. Toda
accin judicial iniciada en contra de los titulares de dichos organismos a ttulo personal,
sern ineficaces y los jueces que las conozcan debern desecharlas.
El legtimo contradictor para impugnar en va judicial los actos que emita la Junta de
Regulacin Monetaria y Financiera, ser todas y cada una de las secretaras de estado de
las cuales provienen sus miembros, y la presidencia de la repblica para el caso del
delegado del Presidente.
Toda accin judicial iniciada en contra de los titulares de dichos organismos a ttulo
personal, ser ineficaz y los jueces que la conozcan debern desecharlas.
Dcima.-Contribuciones: Las contribuciones que a la fecha de vigencia de este Cdigo
estn financiando los presupuestos de los organismos de control, sern consignadas
directamente a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
El pago de estas contribuciones se realizar con transferencias directas a la Cuenta
nica del Tesoro Nacional o mediante dbito directo de las cuentas que las entidades
obligadas a contribuir mantengan en el Banco Central del Ecuador.
Dcima primera.- Contribucin Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE y
Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP.- La contribucin de 1% de las
planillas de pago al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social , que se estn transfiriendo
al Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y al Servicio
Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP (0,5%), sobre la base del Decreto
Supremo N 623- A, de 3 de agosto de 1976, referido en el artculo 13 literal a) de la Ley
Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativa y Becas, y en el Art 14
literal a) y Art. 14-A de la Ley de Creacin y Funcionamiento del SECAP, ser depositada
en la Cuenta nica del Tesoro Nacional como parte del Presupuesto General del Estado a
partir del 1 de enero de 2015.
Dcima segunda.- Competencia para sancionar: La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades del mercado de valores y seguros, sus administradores,
funcionarios o empleados, intendentes externos, intendentes internos, firmas
calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la
supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.




149
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS
CAPTULO 1

Reformas

Primera.- En la legislacin vigente efectese las siguientes reformas:
a) Sustituir Superintendencia de Bancos y Seguros y Superintendente de Bancos
y Seguros por Superintendencia de Bancos y Superintendente de Bancos,
respectivamente;
b) Sustituir Superintendencia de Compaas y Superintendente de Compaas
por Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros, respectivamente; y,
c) Sustituir Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero
Popular y Solidario por Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria.
Segunda.- En el Cdigo Civil, sustityase en el artculo 1611 el texto: El Directorio del
Banco Central del Ecuador por El organismo regulador de los sistemas monetario y
financiero.
Tercera.- En el Cdigo Integral Penal, sustityase el artculo 322 por el siguiente: Art.
322.- Pnico financiero: La persona que divulgue noticias falsas que causen alarma en la
poblacin y provoquen el retiro masivo de los depsitos de cualquier institucin del
Sistema Financiero Nacional, que pongan en peligro la estabilidad del sistema o
provoquen la liquidacin forzosa de una o ms instituciones que la conforman, ser
sancionada con pena privativa de libertad de cinco a siete aos.
Cuarta.- En el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas, efectense las
siguientes reformas:
a) En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por el siguiente:
22. Utilizar instrumentos y operaciones de los mercados financieros nacionales
y/o internacionales, a fin de optimizar la gestin financiera del Estado. El ente
rector requerir para el efecto los informes favorables de las entidades rectoras
de las respectivas polticas cuando fuere necesario.;
b) Sustityase el artculo 107 por el siguiente: Hasta que se apruebe el Presupuesto
General del Estado del ao en que se posesiona el Presidente o Presidenta de la
Repblica, regir el presupuesto inicial del ao anterior. En el resto de
presupuestos del sector pblico se aplicar esa misma norma, con excepcin de
los gobiernos autnomos descentralizados, sus empresas pblicas y entidades
adscritas. Para los gobiernos autnomos descentralizados, de sus empresas
pblicas y entidades adscritas, regir el presupuesto inicial del ao anterior hasta
que se posesionen las nuevas autoridades de eleccin popular.;
c) En el artculo 123 incorprese como inciso final el siguiente:
Se entender por convenio de consolidacin el documento por el cual se
constata que se realiz una revisin de informacin financiera de obligaciones
con el objeto de determinar valores a pagar por parte del Estado ecuatoriano.


150
Dicho documento, que podr tener el carcter de provisional o definitivo, deber
contar con la aprobacin del ente rector de las finanzas pblicas;
d) En el artculo 129, inciso primero, suprmase el siguiente texto:
La banca pblica podr hacerlo nicamente a favor de empresas pblicas en las
que el Estado tenga la participacin mayoritaria.;
e) A continuacin del artculo 130, incorprese el siguiente artculo innumerado:
Artculo .- Pignoracin de rentas: Los pagos de todo contrato de deuda con
entidades del Sector Financiero Pblico, que celebren las entidades pblicas,
incluidas las empresas del sector pblico, estarn respaldados por la pignoracin
de rentas de la totalidad de ingresos de la entidad deudora en el Banco Central
del Ecuador, de conformidad con el respectivo reglamento;
f) En el artculo 137 modifquese el ttulo del artculo por el siguiente: Contratos que
contribuyan a concretar operaciones de endeudamiento pblico interno, externo
y/o coberturas, y despus de la frase recompra de ttulos emitidos por el
Estado agrguese la palabra cobertura;
g) En el artculo 140 a continuacin del tercer inciso, agrguese el siguiente: La
deuda pblica interna de los Gobiernos Autnomos Descentralizados requerir la
autorizacin del ente rector de las finanzas pblicas;
h) En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del texto: ttulos valores
agrguese y/o plataformas de negociacin;
i) En el artculo 163, elimnese el segundo inciso y luego del sexto inciso inclyase
el siguiente: El ente rector de las finanzas pblicas tendr acceso directo a la
informacin de todos los movimientos y saldos de las cuentas de todas las
entidades del sector pblico en el Sector Financiero Pblico, sin restriccin
alguna.;
j) En el artculo 165 a continuacin de la palabra correspondiente agrguese
entendindose por sta la determinacin de valores utilizados y saldos
disponibles, sustentados con sus respectivos justificativos.;
k) En el artculo 167 agrguese el siguiente inciso: Prohbase la devolucin de los
excedentes de caja de los presupuestos de las entidades del Presupuesto General
del Estado, al finalizar el ao fiscal que se encuentren determinados por ley;
l) En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el siguiente: La inversin y
operacin de los activos internacionales de inversin del Banco Central del Ecuador,
incluyendo la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad, se realizarn sin
autorizacin previa.;
m) A continuacin del artculo 177 agrguese el siguiente artculo:
Artculo 178.- Expropiacin: El Estado, a travs de la institucin responsable de
la gestin inmobiliaria del sector pblico, mediante procedimiento administrativo,
por razones de utilidad pblica o inters social o nacional, mediante acto
administrativo, podr declarar la expropiacin de bienes inmuebles y de los
bienes muebles que de acuerdo al Cdigo Civil se reputen inmuebles por
naturaleza, destino o accesin, que se encuentren en litigio judicial, en cualquier
estado de la causa, cualesquiera que fueren las personas o entidades a que
pertenezcan, previa justa valoracin, indemnizacin y pago, de conformidad con
el procedimiento establecido para la expropiacin de bienes inmuebles en la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica.



151
El producto de esta expropiacin se consignar en una subcuenta de la Cuenta
Corriente nica del Tesoro Nacional donde devengar intereses.;

n) En la disposicin general cuarta, suprmase la frase: ,con base en la
reglamentacin de este Cdigo.

o) Sustityase la disposicin general dcima primera por la siguiente: DCIMA
PRIMERA.-Los recursos pblicos de las empresas pblicas y de las entidades
financieras pblicas podrn gestionarse a travs de contratos de fideicomiso,
previa la autorizacin del ente rector de las finanzas pblicas. No estarn sujetos
a esta limitacin los recursos de personas jurdicas de derecho privado que se
encuentren en las entidades financieras pblicas.

En casos excepcionales, los recursos de las entidades del sector pblico, que no
son empresas pblicas ni entidades financieras pblicas, se podrn gestionar a
travs de contratos de fideicomiso constituidos en instituciones financieras
pblicas, previa autorizacin del ente rector de las finanzas pblicas.

Para la constitucin o reformas de contratos de fideicomisos constituidos con
recursos pblicos, se requerir autorizacin previa del ente rector de las finanzas
pblicas.; y,
p) Incorprese las siguientes disposiciones generales:
VIGSIMA PRIMERA: Las entidades del sector pblico debern remitir de manera
mensual al ente rector de las finanzas pblicas copia de sus balances.
VIGSIMA SEGUNDA: Toda contribucin o aporte que mantuviere pendiente de
liquidacin el Estado desde la promulgacin de este Cdigo, con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, que no haya sido transferida en el periodo
previsto, por su naturaleza no generar pagos adicionales como multas, recargos
e intereses de mora. Sin embargo, se aplicar para la liquidacin de esta
contribucin la tasa equivalente al rendimiento promedio ponderado de cada ao
de la cartera de inversiones del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social.
Los montos generados por concepto de multas recargos o intereses de mora
cancelados en periodos anteriores entrarn en el proceso de consolidacin y
liquidacin definitiva y servirn como abono al capital del monto total adeudado.
Para dicho efecto se realizarn actas de consolidacin definitiva.
De existir una diferencia a favor del Estado por el pago del cumplimiento de estas
contribuciones, el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, deber reintegrar
este saldo.
En el caso de existir una diferencia a favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social, sta podr ser cancelado por el Estado en efectivo o ttulos valores.

Las liquidaciones efectuadas al amparo de lo determinado en esta disposicin
general no generarn responsabilidad civil para los intervinientes.


152

VIGSIMA TERCERA: El Servicio de Rentas Internas (SRI), recaudar y depositar
en la Cuenta nica del Tesoro Nacional los premios no reclamados de los sorteos
realizados en todo el pas, luego de cumplido el plazo de seis meses,
subsiguientes.
VIGSIMA CUARTA: El Servicio Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE),
recaudar y depositar en la Cuenta nica del Tesoro Nacional el producto de las
mercancas de prohibida importacin, que fueren decomisadas definitivamente.
VIGSIMA QUINTA.- Los recursos que se cobren por concepto de las multas
impuestas por los tribunales y juzgados de la Repblica, sern cobradas de
acuerdo a la norma tcnica que el ente rector de las finanzas pblicas dicte para
el efecto y sern transferidas a la Cuenta nica del Tesoro Nacional, como parte
de recursos fiscales que forman parte del Presupuesto General del Estado.
VIGSIMA SEXTA.- Transfirase obligatoriamente al Presupuesto General del
Estado, el cinco por mil de los ingresos presupuestados de los Gobiernos
Autnomos Descentralizados, Empresas Pblicas, Seguridad Social, Entidades
Financieras Pblicas, y en la parte proporcional de las personas jurdicas de
derecho privado cuyo capital social, patrimonio, fondo o participacin tributaria
este integrado, con recursos pblicos. Exceptense el cobro de este aporte
exclusivamente los ingresos provenientes de emprstitos internos y externos,
donaciones, saldos iniciales de caja.
El Banco Central del Ecuador debitar automticamente de manera mensual estos
recursos de las cuentas de la entidades nombradas en el inciso precedente, de
acuerdo a la liquidacin que emitir el ente rector de las finanzas pblicas.
VIGSIMA SPTIMA.- Suprmanse los incrementos presupuestarios por ajustes en
las compensaciones que reciben las entidades pblicas y privadas y que estn en
funcin de las variaciones del PIB, su deflactor e inflacin.
q) En la Disposicin Transitoria y Reforma Dcima, agrguese los siguientes incisos:
La Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN
No Ms Impunidad poseer jurisdiccin coactiva para la recuperacin y cobro de
las obligaciones a su favor. El representante legal de la entidad o su delegado
ser el juez de coactiva, y ejercer la jurisdiccin coactiva con sujecin a las
disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.

Los administradores, los accionistas y los representantes legales de las
instituciones financieras, que hubieren declarado patrimonios tcnicos irreales,
alterado las cifras de sus balances o cobrado tasas de inters sobre inters,
garantizarn con su patrimonio personal los depsitos de la institucin financiera,
y la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN
No Ms Impunidad podr incautar aquellos bienes que son de pblico
conocimiento de propiedad de estos administradores, accionistas y
representantes legales, con sujecin a lo dispuesto en el Mandato Constituyente
13, publicado en el Suplemento del Registro Oficial 378 de 10 de julio de 2008.

La incautacin podr ser impugnada en base a la reglamentacin que para el
efecto se haya emitido o emita la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho


153
Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad, despus de lo cual, si la
resolucin de incautacin no hubiese sido revocada o extinguida por la entidad, la
propiedad de los bienes incautados ser transferida de pleno derecho al Estado
ecuatoriano, a travs de la referida entidad. En este caso, los Registradores de la
Propiedad, los Registradores Mercantiles, y cualquier otro rgano o funcionario
que mantenga a su cargo el registro de transferencia de bienes, debern registrar
la transferencia de dominio de los bienes que solicite la Unidad de Gestin y
Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad,
estando exenta del pago de impuestos, tasas, contribuciones, multas y expensas.

El valor para los registros de los bienes incautados, ser el catastral en el caso de
inmuebles, el valor establecido en la matrcula en los casos de los vehculos
registrados, o aquel que determine un perito contratado para el efecto en los
dems casos, exceptuando a las compaas. El valor de estos bienes ser
determinado acorde a la fecha de incautacin.

El valor de las compaas incautadas ser aquel del patrimonio declarado al
Servicio de Rentas Internas respecto del ejercicio econmico inmediato anterior a
la fecha de incautacin. De no haberse efectuado esta declaracin, el valor de la
compaa ser el valor nominal de sus acciones o participaciones.

En los casos de acciones o participaciones incautadas, que no correspondan a la
totalidad del capital de la compaa, su valor ser aquel correspondiente al
porcentaje incautado en base al referido patrimonio declarado.
Quinta.- En el Cdigo Tributario efectense las siguientes reformas:

a) En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el siguiente: 5. Las medidas
dispuestas en el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, de
una entidad del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero, bajo cualquier modalidad; y, como numeral 6 el siguiente :
6. El proceso de fusin extraordinario entidad de las entidades del Sistema
Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero,
y reenumrese los siguientes numerales. Igual exencin tendrn las cooperativas
de ahorro y crdito cuando se fusionen con otras;
b) En el artculo 43, luego de la frase: abono tributario, aadir lo siguiente , ttulos
del Banco Central del Ecuador y luego de la frase: sujeto activo aadir y el
Banco Central del Ecuador.

Sexta.- En el Cdigo de la Produccin, Comercio e Inversiones, efectuar las siguientes
reformas:
a) Suprmanse los artculos 62 y 65;
b) En el artculo 67 sustityase el siguiente texto: El organismo con la competencia
de fomento y regulacin de las micro finanzas populares por el siguiente La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera ;
c) Sustityase el artculo 74 por el siguiente:


154
Artculo 74.- Los ministerios e instituciones pblicas responsables de la
administracin de autorizaciones o procedimientos previos a la importacin o
exportacin de mercancas, en materia de salud pblica, ambiental, sanidad
animal, vegetal, reglamentacin tcnica y calidad, patrimonio cultural, control de
estupefacientes y sustancias psicotrpicas, coordinarn, de conformidad con los
procedimientos que acuerden, con el organismo rector en materia de poltica
comercial.; y,
d) En el artculo 94 sustituir el texto: El organismo financiero del sector pblico por
La entidad pblica o de propiedad pblica que determine la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

Sptima.- En el Cdigo del Trabajo, en el artculo 36, incorprese como ltimo inciso, lo
siguiente: Exceptuase de la solidaridad sealada en el inciso anterior a las entidades
que conforman el sector pblico y a las empresas pblicas. En consecuencia, no podr
ordenarse medida cautelar o ejecutarse sentencia alguna en contra de los representantes
legales o administradores de las referidas entidades o empresas.
Octava.- En el Cdigo Orgnico de la Funcin Judicial, artculo 143, incorprese como
segundo inciso, el siguiente: El conocimiento de las causas para el reconocimiento y
ejecucin de los laudos o resoluciones de tribunales de arbitraje internacional,
corresponde al Presidente de la Corte Nacional de Justicia, quien deber verificar su
conformidad con el ordenamiento jurdico interno y el orden pblico. De ser necesario,
formular la consulta correspondiente al mximo rgano de control constitucional. Lo
anterior no menoscabar el derecho constitucional de las partes previsto en el artculo 94
de la Constitucin de la Repblica.
Novena.- En el Cdigo de Ejecucin de Penas y Rehabilitacin Social, efectese las
siguientes reformas:
a) En el artculo 9, suprmase el literal s);
b) Sustityase el artculo 51 por el siguiente: Art. 51.- Los recursos que se
recauden por la aplicacin de los literales c), d) y e) del artculo 50, se
depositarn en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.; y,
c) Suprmase los artculos 52 y 62.

Dcima.- En la Ley Orgnica de la Contralora General del Estado, sustityase el artculo
30, por el siguiente:

Art. 30.- Presupuesto.- El presupuesto de la Contralora General del Estado se
financiar con:

a) Con la asignacin que se le entregue a travs del Presupuesto General del
Estado; y
b) Los recursos de autogestin.

Dcima primera.- En la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario, efectense las siguientes reformas:

a) En el artculo 7 literal c) suprmase el texto y del Sector Financiero Popular y
Solidario y en el literal f) y Segunda Disposicin Reformatoria, sustityase Junta
de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario por Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;


155
b) Sustityase el primer inciso del artculo 45 por el siguiente: El gerente es el
representante legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa, siendo de libre
designacin y remocin por parte del Consejo de Administracin y ser
responsable de la gestin y administracin integral de la misma, de conformidad
con la Ley, su Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.;
c) En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por los siguientes: El liquidador
podr o no ser servidor de la Superintendencia; de no serlo, no tendr relacin de
dependencia laboral alguna con la cooperativa ni con la Superintendencia, y ser
de libre remocin, sin derecho a indemnizacin alguna.
El liquidador en ningn caso ser responsable solidario de las obligaciones de la
entidad en proceso de liquidacin.;
d) En el artculo 79, sustityase el Banco Central del Ecuador por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
e) Sustityase el artculo 95 por el siguiente: Artculo 95.- Sigilo y Reserva: El sigilo
y la reserva de los depsitos y las captaciones de las organizaciones del Sector
Financiero Popular y Solidario, se regir por las disposiciones del Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero.;
f) En el artculo 104 agrguese otro inciso del siguiente tenor: Estas organizaciones
no podrn captar recursos del pblico en general;
g) En el artculo 140 sustituir el texto: otorga el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y
por otorguen las;
h) En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos referencias que dicen: y del
Sector Financiero Popular y Solidario;
i) Sustituir los incisos tercero y cuarto del artculo 144, por el siguiente: La
regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, creada en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero;
j) En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto: como un organismo de
derecho pblico, dotado por el siguiente: como una entidad financiera de
derecho pblico, dotada; a continuacin del primer inciso, agrguese otro del
siguiente tenor: La Corporacin tendr la facultad de actuar como Fiduciaria.;
k) En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto que dice: que dicte la
Superintendencia, por el siguiente: dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario
y Financiero, y en las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
l) En el artculo 168 sustityase el literal d) por el siguiente; Comprar bienes de
propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de la entidad o a
personas que actuasen a su nombre y en su representacin y establecer
acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurdicas, ajenas a la
organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios
derivados de las medidas de fomento, promocin e incentivos que conceden esta
Ley;; y,
m) Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95,
96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117,
118, 119 y 120.

Dcima segunda.- En la Ley Orgnica de Regulacin y Control del Poder de Mercado,
efectense las siguientes reformas:

a) En el artculo 29, primer inciso, elimnese la frase o mediante la utilizacin de
recursos pblicos;
b) En el artculo 31, segundo inciso, elimnese la frase o mediante recursos
pblicos;


156
c) En el artculo 35 incorprese el siguiente inciso final: Las normas relacionadas
con el Sistema Financiero Nacional y de los regmenes de seguros y valores,
sern emitidas conjuntamente entre la Junta de Regulacin de Control de Poder
de Mercado y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria Financiera.;
d) En el artculo 37 incorprese el siguiente inciso final: Las normas relacionadas
con el Sistema Financiero Nacional y de los regmenes de valores y seguros,
sern emitidas conjuntamente entre la Superintendencia de Control del Poder de
Mercado, la Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria y Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en sus
respectivos mbitos.;
e) En el artculo 53 incorprese al siguiente inciso final: Para el caso de entidades
del Sistema Financiero Nacional, desde el inicio del procedimiento de
investigacin deber contarse con la Superintendencia de Bancos y la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en sus mbitos.; y,
f) En el artculo 56 incorprese al siguiente inciso final: Cuando la investigacin se
refiera a entidades del Sistema Financiero Nacional, obligatoriamente deber
contarse con la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en sus mbitos..

Dcima tercera.- En la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica,
artculo 2 a continuacin del numeral 9, insrtese otro numeral del siguiente tenor: 10.
Los de contratacin de servicios que requiera el ministerio de Estado a cargo de la
Presidencia de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, cuyo objeto est
directamente relacionado con el cumplimiento de las atribuciones y funciones asignadas
a la Junta por el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero y el Banco Central del
Ecuador.
Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de las Instituciones Pblicas de los Pueblos
Indgenas del Ecuador que se Autodefinen como Nacionalidades de Races Ancestrales,
suprmase el Captulo III del Ttulo II y las dems referencias al Fondo de Desarrollo de las
Nacionalidades y Pueblos Indgenas del Ecuador, FODEPI.
Dcima quinta.- En la Ley Orgnica derogatoria a la Ley de Burs de Informacin
Crediticia, suprmanse los artculos 4, 5, 6 y 7.
Dcima sexta.- En la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, artculo 38, agrguese el
siguiente inciso final: Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o
empresas pblicas, ya sea en el pas o en el exterior, a travs del Banco Central del
Ecuador, como agente financiero del Estado, no son de naturaleza comercial sino
pblica.
Dcima sptima.- En la Ley Orgnica de la Casa de la Cultura Ecuatoriana Benjamn
Carrin, artculo 22, suprmase el literal b) y sustityase el literal d) por el siguiente: Los
valores que se obtengan para proyectos de inversin, infraestructura o programas
culturales especficos, bien a travs de organismos internacionales, crditos internos o
externos; los que provengan de la coordinacin de las inversiones financieras nacionales
o internacionales destinadas a impulsar programas de desarrollo cultural.
Dcima octava.- En la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor, artculo 47 incorprese
con inciso final el siguiente: Las tarifas que cobren las instituciones financieras o
cualquier otra persona natural o jurdica por todas las actividades y servicios inherentes a


157
la cobranza judicial o extrajudicial de un crdito vencido, debern ser previamente
acordadas con el prestatario al momento del otorgamiento del crdito. Las tarifas por la
cobranza judicial o extrajudicial no podrn superar anualmente el porcentaje determinado
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, que se calcular sobre el
valor remanente del capital original del crdito, tomando en cuenta criterios de mercado,
montos, tasas, segmentos, plazos, entre otros.
Dcima novena.- En la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, artculo 42 incorprese como
segundo inciso el siguiente: Las empresas pblicas dedicadas a la exploracin,
explotacin o comercializacin de recursos naturales no renovables, o al transporte y la
refinacin de hidrocarburos, podrn emitir certificados de contenido crediticio, cuyo
monto de emisin estar en funcin de la proyeccin de ingresos futuros derivados de la
actividad de la empresa pblica. Su inscripcin en el catastro de mercado de valores
estar sujeta a lo dispuesto en el artculo 21 de la Ley de Mercado de Valores.
Vigsima.- En la Ley Especial de Telecomunicaciones, sustityase el artculo 37, por el
siguiente: Artculo 37.- Los recursos provenientes de la aplicacin de tasas y tarifas por
el uso de frecuencias radioelctricas, as como los recursos de los fondos que se
hubieren creado en virtud de leyes y reglamentos, sern depositados en la Cuenta nica
del Tesoro Nacional.

Vigsima primera.-En la Ley General de Seguros, efectense las siguientes reformas:
a) En todo el texto de la ley sustituir Superintendencia de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y Superintendente de
Bancos y Seguros por Superintendente de Compaas, Valores y Seguros;
b) En los artculos 52, 67 y 70 sustituir Junta Bancaria por Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
c) Sustityase el artculo 14 por el siguiente:
Artculo 14.- El capital pagado mnimo legal para la constitucin de las
compaas que conforman el sistema de seguros ser el siguiente:
a) De seguros, ser de ocho millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica (USD $ 8000.000,00);
b) De reaseguros ser de trece millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica (USD $ 13000.000,00). En el caso de las compaas que operen en
seguros y reaseguros, el capital ser de trece millones de dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD $ 13000.000,00);
c) El capital mnimo para las asesoras productoras de seguros, inspectoras de
riesgos, ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros ser
determinado por la Junta.
El capital pagado deber ser aportado en dinero.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en cualquier momento,
podr incrementar los requisitos mnimos de capital. ;
d) Incorprese a continuacin del artculo 14 otro innumerado del siguiente tenor:
Artculo .- El capital pagado no podr reducirse a una cantidad inferior al
mnimo legal y se incrementar por decisin de la junta general de accionistas o
por disposicin de la Superintendente de Compaas, Valores y Seguros.
Los recursos para el aumento del capital pagado provendr exclusivamente de:


158
a) Nuevos aportes en dinero que no podrn provenir de prstamos u otro tipo de
financiamiento directo o indirecto que hayan sido concedidos por la propia
compaa;
b) Del excedente de la reserva legal;
c) De las utilidades acumuladas; y,
d) De la capitalizacin de cuentas de reserva, siempre que estuvieren destinadas
a este fin.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros verificar la legalidad del
pago de dicho capital, su procedencia y aplicacin de los fondos y de establecer
lo contrario dejar insubsistente dicho aumento de capital.;
e) Sustityase el artculo 22 por el siguiente:
Artculo 22.- Las compaas de seguros y reaseguros debern mantener, en
todo tiempo, los requerimientos de solvencia por ramos que regule la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, considerado lo siguiente:
a) Rgimen de reservas tcnicas;
b) Sistema de administracin de riesgos;
c) Patrimonio tcnico; y,
d) Inversiones obligatorias.
Los requerimientos de solvencia sern revisados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.;
f) Sustityase el artculo 23 por el siguiente: Artculo 23.- Las compaas de
seguros y compaas de reaseguros deben invertir sus reservas tcnicas, al
menos el sesenta por ciento (60%) del capital pagado y la reserva legal, en ttulos
del mercado de valores y bienes races, en los segmentos y porcentajes definidos
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, a travs de normas
de carcter general, procurando una adecuada combinacin de riesgos,
seguridad y rentabilidad. Se prohbe a las compaas de seguros y compaas de
reaseguros negociar ttulos valores emitidos por entidades del sector financiero
privado.;
g) Suprmase el artculo 24;
h) Incorprese a continuacin del artculo 27 otro innumerado del siguiente tenor:
Artculo .- Todos los contratos de reaseguro en sus distintas modalidades que
celebren las compaas de seguros donde sea posible atomizar el riesgo, as
como sus renovaciones o modificaciones, en los casos en los cuales las
compaas no pueda retener el riesgo por si solas, debern reasegurarse en el
pas con compaas reaseguradoras nacionales exclusivamente. En caso de falta
de capacidad probada de las reaseguradoras nacionales para cubrir el reaseguro,
se podr contratar con compaas reaseguradoras extrajeras. Al efecto, la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera emitir las regulaciones
correspondientes.;
i) Incorprese a continuacin del artculo 31 otro innumerado del siguiente tenor:
Articulo .- Las compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de
seguros, inspectoras de riesgos, ajustadoras de siniestros e intermediarias de
reaseguros tendrn control interno a cargo de un intendente interno calificado por
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.


159
El intendente interno presentar sus informes de control a la compaa y a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con las normas
de control que emita dicho organismo.;
j) Sustityase el primer inciso del artculo 32 por el siguiente: Las compaas de
seguros, reaseguros, estn obligadas a contratar intendentes externos as como
firmas calificadoras de riesgo que debern ser personas jurdicas las cuales se
sujetarn a las normas de calificacin y emisin de informes que expida la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.;
k) Incorprese a continuacin del artculo 33 otro innumerado del siguiente tenor:
Artculo...- Las compaas de seguros y reaseguros debern contar con
servicios actuariales, que podrn ser proporcionados por personas naturales o
jurdicas, calificadas por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros,
con el fin de generar las notas tcnicas de los productos ofertados y opinar sobre
la adecuacin y suficiencia de los montos contenidos en los reportes financieros,
o sobre la metodologa, o sobre las hiptesis asumidas para los mismos.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, respecto de los estudios
actuariales que se realicen tendr plenas facultades verificadoras y exigir los
requisitos mnimos que los informes tcnicos deban cumplir.;
l) Sustityase el artculo 40 por el siguiente: Artculo 40.- Las multas que imponga
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en ningn caso, sern
menores a treinta (30) salarios bsicos unificados, ni superiores al 0,3 % de las
ventas que reporte de la entidad infractora.
En el caso de infracciones a la Ley no tipificadas expresamente, el organismo de
control la sancionar con multa que no podr ser inferior a treinta (30) salarios
bsicos unificados.
Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de la falta, perjuicios
causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
La imposicin de las sanciones dispuestas en sta Ley, es independiente de
cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por actos violatorios de otras
disposiciones y no limitan la aplicacin de las sanciones civiles o penales que
correspondan de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos (2)
veces por el mismo ente, por la misma causa, sin perjuicio de las acciones
penales que fueran pertinentes.
Las multas impuestas a la compaa, su representante legal, administradores,
directores, empleados o funcionarios, se harn efectivas mediante ttulos que
podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio.;
y,
m) Sustityase el artculo 42 por el siguiente: Artculo 42.- Las compaas de
seguros y reaseguros tienen la obligacin de pagar el seguro contratado o la
parte correspondiente a la prdida debidamente comprobada, segn sea el caso,
dentro del plazo de treinta (30) das siguientes de presentada la reclamacin por
parte del asegurado o beneficiario, acompaando los documentos determinados
en la pliza.


160
Las compaas de seguros y reaseguros podrn objetar por escrito y
motivadamente, dentro del plazo antes mencionado el pago total o parcial del
siniestro, no obstante si el asegurado o el beneficiario se allanan a las objeciones
de la compaa de seguros, sta pagar inmediatamente la indemnizacin
acordada.
Si el asegurado o beneficiario no se allana a las objeciones podr reclamar el no
pago del siniestro ante la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, la
que en el plazo de treinta (30) das de recibido el reclamo, resolver sobre el
mismo, para lo cual requerir a la compaa de seguros la justificacin del no
pago. Sobre la base de la solicitud del asegurado o beneficiario y los argumentos
de la compaa de seguros, el organismo de control resolver sobre la peticin.
En caso de que la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros acepte el
reclamo presentado, ordenar a la compaa de seguros pague el siniestro dentro
del plazo de diez (10) das de la notificacin de la resolucin correspondiente. De
no pagar dentro del plazo concedido el organismo de control dispondr la
liquidacin forzosa de la compaa de seguros.
De la resolucin de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, las
partes afectadas podrn interponer en sede administrativa los recursos de
reposicin y extraordinario de revisin, ante la misma autoridad que los emiti,
cuyo procedimiento ser determinado por la propia Superintendencia. En sede
judicial los afectados podrn recurrir ante las salas de lo contencioso
administrativo o recurrir a los procedimientos alternativos de solucin de
controversias estipulados en el contrato de seguros.
La sola interposicin de un recurso o una accin judicial no suspende los efectos
de la resolucin de la superintendencia. En caso de que la resolucin del
organismo de control haya ordenado el pago del siniestro, este deber ser
honrado en forma previa a la presentacin de un recurso o accin judicial.
Tratndose de plizas de seguros de fiel cumplimiento del contrato y de buen uso
del anticipo que se contrate en beneficio de las entidades previstas en el artculo
1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, las
compaas de seguros deben emitirlas cumpliendo la exigencia de que sean
incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, por lo que tienen la obligacin
de pagar el valor del seguro contratado, dentro del plazo de diez (10) das
siguientes al pedido por escrito en que el asegurado o el beneficiario le requieran
la ejecucin.
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el caso de las mencionadas
plizas giradas en beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, exigir al asegurado para
el pago de la garanta, documentacin adicional o el cumplimiento de trmite
administrativo alguno. Cualquier clusula en contrario, se entender como no
escrita.

El incumplimiento de estas disposiciones dar lugar, as mismo, a la liquidacin
forzosa de la compaa de seguros..
Vigsima segunda.-En la Ley de Mercado de Valores efectese las siguientes reformas:


161
a) Sustituir en todo el texto de la Ley Registro del Mercado de Valores por
Catastro Pblico del Mercado de Valores;
b) Sustituir en todo el texto de la Ley Junta de Regulacin del Mercado de Valores
por Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
c) Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendencia de Compaas y Valores
por Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros;
d) Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendente de Compaas y Valores por
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros;
e) En el artculo 2 sustityase el segundo inciso por el siguiente: Cualquier
limitacin a la libre negociacin y circulacin de valores no establecida por Ley,
no surtir efectos jurdicos y se tendr por no escrita. Para la negociacin y
circulacin de los valores emitidos por las entidades e instituciones del sector
pblico se deber observar en lo que fuere aplicable lo establecido en el Cdigo
de Planificacin y Finanzas Pblicas.;
f) En el artculo 4 suprmase el tercer inciso;
g) Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;
h) En artculo 9 efectese las siguientes reformas:
1. En el numeral 7 elimnese el texto y control;
2. En el numeral 8 elimnese el texto de control;
3. En el numeral 12 sustityase el texto el reglamento por normas; y,
4. Eliminar los numerales 9 y 23.
i) En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto por el siguiente: Los valores que se
emitan para someterlos a un proceso de oferta pblica deben ser
desmaterializados. Los valores que emitan las entidades del sector pblico podrn
ser fsicos si cuentan con la autorizacin de la Junta de Regulacin Monetaria y
Financiera.;
j) En el artculo 21, incorprese el siguiente inciso: Se excepta de la inscripcin
detallada en el artculo precedente los Ttulos del Banco Central del Ecuador
TBC.;
k) En el artculo 57 elimnese lo siguiente; y, en el mercado extraburstil a las
normas de carcter general que expida el C.N.V.
l) En el artculo 58, numeral 1 sustityase: en el los mercados burstil y
extraburstil por en el mercado burstil;
m) En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo siguiente: excepto en los casos
previstos en el numeral 5, del artculo 58 de este cuerpo legal o cuando se las
efecte a travs de los mecanismos establecidos en esta Ley
n) En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:
1. En el literal b) elimnese lo siguiente: Exclusivamente para este tipo de
fondos, la administradora podr fungir como emisor de procesos de
titularizacin.
2. Incorprese como literal d) el siguiente: d). Fondos para capital de riesgo
son aquellos que tienen como finalidad invertir en instrumentos del
mercado de valores con el objetivo de promover el cambio del patrn de
especializacin de la economa nacional, la innovacin y el
emprendimiento para incrementar de la intensidad tecnolgica y de
conocimiento de la produccin nacional, la sustitucin selectiva de


162
importaciones y la promocin de exportaciones. El fondo estar
constituido por los aportes hechos por los constituyentes dentro de un
proceso de oferta pblica, cuyas cuotas de participacin no son
rescatables, incrementndose el nmero de sus cuotas como resultado de
su suscripcin y pago, durante su respectivo perodo de colocacin y,
reducindose su monto slo con ocasin de una reduccin parcial de
ellas, ofrecida a todos los aportantes, o en razn de su liquidacin. Estos
fondos y su administrador se sometern a las normas del fideicomiso
mercantil. Las cuotas de estos fondos, que debern someterse a
calificacin de riesgo, sern libremente negociables.; y,
o) En el artculo 79, literal a) a continuacin de fondo colectivo inclyase ,
cotizado; y, en el literal b) a continuacin de fondos colectivos inclyase o
de fondos cotizados; y,
p) En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.
Vigsima tercera.- En la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
efectense las siguientes reformas:
a) Sustituir en la ley Junta Bancaria por Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y Superintendencia de Bancos y Seguros por Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros;
b) Sustityanse los artculos 4, 8, 15, 21 y 23 y las Disposiciones Generales Primera
y Segunda, por los siguientes:
Artculo 4.- Operaciones.- Para el cumplimiento de su objeto, el Banco podr
realizar aquellas operaciones de banca de inversin y administradora de fondos y
fideicomisos descritas en la Ley de Mercado de Valores, autorizadas por la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con lo dispuesto
en las regulaciones emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y las nuevas actividades que sta autorice.
Artculo 8.- Del directorio.- El Directorio del Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, estar conformado por cinco (5) miembros, como delegado
permanente del Presidente de la Repblica estar el Presidente del Consejo
Directivo del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social quien lo presidir y tendr
voto dirimente, el titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica
econmica o su delegado, el titular de una secretara de Estado afn a la actividad
o su delegado, un (1) delegado de los afiliados activos y un (1) delegado de los
jubilados, estos dos ltimos elegidos por concurso pblico de oposicin y
mritos, con la direccin y vigilancia del Consejo de Participacin Ciudadana y
Control Social.

Artculo 15.- Gerente General del Banco.- El Gerente General del Banco ser
nombrado por el Directorio, previo concurso pblico de mritos y oposicin. El
perodo, las facultades, deberes y atribuciones sern establecidos en el Estatuto
del Banco. El Gerente General actuar con voz sin voto en el Directorio. Antes de
entrar en funciones, deber ser calificado por la superintendencia del ramo que
corresponda.



163
Artculo 21.- Norma general.- El Banco aplicar las normas de solvencia y
prudencia que defina la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 23.- Utilidades.- El Banco no efectuar reparto de utilidades a los
trabajadores.

Primera.- En todo lo que no estuviere previsto en esta Ley, se estar a lo
dispuesto en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, en la Ley de Mercado de
Valores y en la Ley de Seguridad Social, en las regulaciones de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, as como en los dems cuerpos
legales que sean aplicables.

Segunda.- Los recursos de los fondos previsionales pblicos del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social se transferirn al Banco, en la forma y con la
periodicidad que establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en las normas que expedir para el efecto.;

c) En el artculo 12, sustityase los numerales 1, 4 y 7 por los siguientes: 1. Las
establecidas por la Ley de Mercado de Valores, 4. Solicitar a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, la autorizacin
correspondiente para implementar las operaciones establecidas en la Ley de
Mercado de Valores y, 7. Nombrar y remover al Gerente General, a los
comisarios y al auditor interno.; y,
d) En el artculo 14, incorprese como segundo inciso lo siguiente: Los miembros
del directorio actuarn nicamente en las sesiones a las cuales sean convocados
y participarn en los comits que por normativa sean requeridos..

Vigsima cuarta.- En la Ley de Rgimen Tributario Interno, efectense las siguientes
reformas:
a) Al final del primer inciso del artculo 10 deducciones agrguese para la
deduccin se tendr lo dispuesto en el artculo 103 de esta Ley;
b) En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase crdito tributario agrguese ,
ni las sanciones establecidas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero;
c) En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el siguiente texto: Las provisiones
sern deducibles hasta por el monto que la Junta Bancaria, para el Sector
Financiero o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario,
para el Sector Financiero Popular y Solidario, lo establezca.
Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, en sus respectivos sectores, estableciera que las provisiones han sido
excesivas, podr ordenar la reversin del excedente; este excedente no ser
deducible, por el siguiente: Las provisiones sern deducibles hasta por el monto
que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establezca.; y,
d) En el artculo 103, luego de la frase sistema financiero agrguese nacional.
Vigsima quinta.- En la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador, artculo
183, sustityase el numeral 1, por el siguiente: La tenencia a cualquier ttulo de fondos
disponibles en entidades domiciliadas fuera del territorio nacional, o de inversiones


164
emitidas por emisores domiciliados fuera del territorio nacional; Esta tenencia podr ser
de manera directa o a travs de subsidiarias afiliadas u oficinas en el exterior del sujeto
pasivo; y,

Vigsima sexta.- En la Ley de Creacin del Servicio de Rentas Internas, elimnese el
artculo 19.
Vigsima sptima.-En la Ley de Compaas, suprmase el artculo 454.

Vigsima octava.- En la Ley de Hidrocarburos, artculo 54, suprmase la siguiente frase:
destinada a promover la investigacin, el desarrollo y los servicios cientficos y
tecnolgicos en el campo de los hidrocarburos y, en general de la Minera, por parte del
Ministerio del Ramo.

Vigsima novena.- En la Ley del Sistema Nacional de Registro de Datos Pblicos, artculo
34, suprmase el literal c) y agrguese la siguiente Disposicin General: CUARTA: Los
aranceles que generen y recauden los Registros Mercantiles a nivel nacional, se
depositarn en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Trigsima.- En la Ley de Modernizacin del Estado, Privatizaciones y Prestacin de Servicios
Pblicos por parte de la Iniciativa Privada, elimnese el artculo 39.
Trigsima primera.- En la Ley de Arbitraje y Mediacin, artculo 42, incorprese como
inciso final el siguiente: Para el reconocimiento y ejecucin de laudos o resoluciones
de Tribunales de Arbitraje Internacional, ser competente el Presidente de la Corte
Nacional de Justicia.
Trigsima segunda.- En la legislacin de turismo, efectense las siguientes reformas:
a) En la Ley de Turismo, sustityase el artculo 39 por el siguiente:

Art. 39.- El Ministerio de Turismo recaudar los siguientes recursos:
a) Tarifas, tasas y contribuciones que se creen para fomentar el turismo;
b) La contribucin del uno por mil sobre el valor de los activos fijos que
debern pagar anualmente todos los establecimientos prestadores de
servicios al turismo, conforme se disponga en el Reglamento a esta Ley;
c) Los valores por concesin de registro de turismo; y,
d) La contribucin correspondiente al diez por ciento (10%) del salario
bsico unificado de cada pasaje areo que se venda en el Ecuador para
viajar fuera del pas, que se cobrar en la forma que establezca el
Reglamento a esta Ley.;

b) En la Ley de Turismo, elimnense los artculos 40 y 41.
Trigsima tercera.- En la Ley Forestal de Conservacin de reas Naturales y Vida
Silvestre, efectense las siguientes reformas:
a) Suprmase el inciso segundo del artculo 1;
b) Sustityase el artculo 76 por el siguiente:
Artculo 76.- Para el financiamiento de los programas forestales a cargo del


165
Ministerio del Ambiente, se contar con los siguientes recursos:
a) La asignacin de recursos que constar en el Presupuesto General del
Estado;
b) Los recursos que se recauden por concepto de adjudicacin de tierras,
bosques, contratos de aprovechamiento forestal y de fauna y flora,
industrializacin, comercializacin y otros, conforme a lo dispuesto en la
presente Ley. Lo que exceda del financiamiento de los programas forestales
ingresar a la Cuenta nica del Tesoro Nacional;
c) Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o indemnizaciones por
infracciones a esta Ley;
d) El producto de la venta de plantas y material vegetativo proveniente de los
viveros, as como de otros productos forestales, aprovechados o
industrializados por el Ministerio del Ambiente;
e) Los prstamos nacionales o internacionales destinados al desarrollo forestal;
f) Las contribuciones voluntarias provenientes de cualquier fuente, los legados y
donaciones;
g) Los recursos que se obtengan por la concesin de patentes de operacin
turstica en los parques nacionales y otros permisos similares;
h) El producto de la venta de licencias para la caza, coleccin y
comercializacin de la vida silvestre;
i) Los derechos de ingreso de visitantes a las reas naturales protegidas;
j) Los recursos provenientes de prstamos internos y externos;
k) Los legados, donaciones y contribuciones voluntarias a favor del Instituto, as
como los fondos generados por la negociacin de la deuda externa en favor
de la conservacin de los recursos naturales; y,
l) Los dems recursos que genere la aplicacin de esta Ley.;
c) Suprmase el artculo 77; y,
d) Sustityase el artculo 97 por el siguiente: Art. 97.- Los productos forestales
decomisados sern vendidos por la propia autoridad sancionadora
inmediatamente despus de dictada la resolucin de primera instancia, bajo su
personal responsabilidad. El valor de la venta del decomiso ser depositado en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional. El medio de transporte utilizado para estos
fines, ser retenido hasta la finalizacin del procedimiento administrativo o judicial
sobre el producto forestal.
Trigsima cuarta.- En la Ley de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas, efectense
las siguientes reformas:
a) Suprmase el numeral 3 del artculo 9; y,
b) Sustityase el artculo 10 por el siguiente: Artculo 10.- Destino de las multas.-
Los recursos que se recaudaren por las multas impuestas por infracciones a esta
Ley, sern depositadas de manera mensual a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
Trigsima quinta.- En la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de
Lavado de Activos y del Financiamiento de Delitos, efectense las siguientes reformas:
a) Suprmase el literal f) del artculo 6;
b) En el artculo 7 incorprese como miembro del directorio del Consejo Nacional
contra el Lavado de Activos al Superintendente de Economa Popular y Solidaria o
su delegado; y,


166
c) Incorprese como disposicin general octava, la siguiente: OCTAVA.- Los
recursos que se recaudaren por las multas impuestas por infracciones a esta Ley,
sern depositados en la Cuenta nica del Tesoro Nacional..
Trigsima sexta.- En la Ley de Desarrollo del Puerto de Manta, suprmase el artculo 5-A.
Trigsima sptima.- En la Ley Interpretativa del Artculo 1 de La Ley No. 88, Publicada en
el Suplemento del Registro Oficial No. 323 de 22 de Mayo de 1998, Reformatoria a la Ley
de Desarrollo del Puerto de Manta, suprmase el artculo 1.
Trigsima octava.- En la Ley de Desarrollo Hdrico de Manab, elimnense los artculos 8 y
9.
Trigsima novena.- En la Ley de Cultura, suprmase el Ttulo VIII.
Cuadragsima.- En la Ley de Creacin y Funcionamiento del Servicio Ecuatoriano de
Capacitacin Profesional SECAP, artculo 14, elimnense los literales a) y b).
Cuadragsima primera.- En la Ley de Estadstica a continuacin del artculo 20 inclyase
el siguiente artculo innumerado: Artculo .- Las instituciones del Estado que tengan a
su cargo registros administrativos o catastros tiles para la generacin e investigacin
estadstica, estn obligadas a remitir de forma gratuita dicha informacin al Instituto
Nacional de Estadstica y Censos en los formatos y periodicidad que ste establezca para
el efecto.
El Instituto Nacional de Estadstica y Censos elaborar el catlogo de las entidades
pblicas que poseen registros administrativos o catastros con fines estadsticos y lo
someter a aprobacin del Consejo Nacional de Estadstica.
Cuadragsima segunda.- En Ley Orgnica de Rgimen Especial para la Provincia de
Galpagos, efectense las siguientes reformas:
a) Sustityase el artculo 17, por el siguiente: Art. 17.- Tasas: Establcese la tasa
por ingreso al Parque Nacional Galpagos y a la reserva de recursos marinos de
la provincia de Galpagos, que ser pagado por los turistas en los lugares de
recaudacin que para el efecto se fijen, y en los montos que a continuacin se
detallan:
1. Trescientos dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 300,00), por el
ingreso de turistas extranjeros no residentes en el Ecuador mayores de 12
aos, distintos a aquellos establecidos en el nmero 3 de este artculo;
2. Ciento cincuenta dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 150,00), por
el ingreso de turistas extranjeros no residentes en el Ecuador menores de 12
aos, distintos a aquellos establecidos en el nmero 4 de este artculo;
3. Ciento cincuenta dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 150,00), por
el ingreso de turistas extranjeros no residentes en el Ecuador, mayores de 12
aos, nacionales de uno de los pases pertenecientes a la Comunidad Andina
de Naciones o al Mercosur;
4. Setenta y cinco dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 75,00), por el
ingreso de turistas extranjeros no residentes en el Ecuador menores de 12
aos, nacionales de uno de los pases pertenecientes a la Comunidad Andina
de Naciones o al Mercosur;
5. Veinte dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 20,00), por el ingreso


167
de turistas nacionales o extranjeros residentes en el Ecuador, mayores de 12
aos;
6. Diez dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 10,00), por el ingreso de
turistas nacionales o extranjeros residentes en el Ecuador, menores de 12
aos; y,
7. Setenta y cinco dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 75,00), por el
ingreso de turistas, estudiantes extranjeros no residentes en el Ecuador que se
encuentren matriculados en instituciones educativas nacionales.

Los turistas nacionales o extranjeros menores de 2 aos de edad, se
encuentran exentos del pago de esta tasa.
El sujeto activo de este tributo es el Estado ecuatoriano; y la Direccin del
Parque Nacional Galpagos, se constituye en agente recaudador, a la que le
corresponde adems su distribucin de acuerdo con lo dispuesto en esta
Ley. ;
b) Derguese los artculos 18 y 20;
c) Sustityase el artculo 19, por el siguiente: Art. 19.- Los fondos provenientes del
tributo de ingreso de turistas al Parque Nacional Galpagos, sern depositados en
la Cuenta nica del Tesoro Nacional, de conformidad con la norma tcnica que el
ente rector de las finanzas pblicas dicte para el efecto.

Cuadragsima tercera.- En la Ley Especial del Sector Cafetalero, en el artculo 8,
suprmase el literal a).
CAPTULO 2
Derogatorias
Derguense las siguientes leyes:
1. Codificacin de la Ley sobre el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y las
Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito para la Vivienda;
2. Ley de Almacenes Generales de Depsito;
3. Ley de Cheques;
4. Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera;
5. Ley de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia;
6. Ley de Reestructuracin de Deudas Pendientes de Pago con el Banco Nacional
de Fomento y Capitalizacin de la Institucin;
7. Ley de Rehabilitacin de los Productores que estn en mora con el Banco
Nacional de Fomento y Capitalizacin de la Institucin;
8. Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el rea Tributario-Financiera;
9. Ley Emergente de Apoyo a los Sectores Productivos del Cordn Fronterizo;
10. Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A. En Liquidacin;
11. Ley Especial para la Capitalizacin y Venta del Banco Continental S.A.;
12. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;
13. Ley Interpretativa a la Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos
S.A., En Liquidacin;
14. Ley Orgnica de la Corporacin Financiera Nacional;
15. Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado;
16. Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento;


168
17. Ley para la Proteccin del Capital Social que aporten para la Rehabilitacin, los
clientes perjudicados con la Liquidacin de una Institucin Financiera;
18. Ley para la Transformacin Econmica del Ecuador;
19. Ley que Regula la Emisin de Cdulas Hipotecarias;
20. Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado;
21. Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas;
22. Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a la Infancia;
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y Fomento de Mano de Obra;
24. Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento
de Mano de Obra y de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental,
Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin;
25. Ley de Forestacin y Reforestacin de la Provincia de El Oro;
26. Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab
CEDEM;
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413 de 17 de abril de 1970,
as como sus reformas (Impuesto para construccin y mantenimiento del Hospital
Universitario de Guayaquil);
28. Ley de Creacin del Fondo para el Desarrollo de la Infancia. De existir recursos
los Fondos para el Desarrollo de la Infancia, estos debern ser transferidos a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.
29. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de junio de 1990. De existir
recursos en el Fondo Nacional de Becas, estos debern ser transferidos a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.
30. Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de Foncultura;
31. Ley del 7 de noviembre de 1920, publicada en el Registro Oficial No. 68 del 30 de
los mismos mes y ao, con todas sus reformas;
32. Ley s/n relacionada con impuestos para la Junta de Beneficencia de Guayaquil,
publicada en el Registro Oficial No. 151 de 2 de diciembre de 1944;
33. Ley de Impuestos para la Junta de Beneficencia de Guayaquil, No. 900 del 22 de
mayo de 1946 publicada en Registro Oficial No. 593 del 27 de mayo de 1946, con
todas sus reformas; y,
34. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro Oficial No. 155 de 23 de
agosto de 1976.


169

DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.- Vigencia de resoluciones y regulaciones: Las resoluciones que constan en la
Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta
Bancaria, las regulaciones que constan en la Codificacin de Regulaciones del Directorio
del Banco Central del Ecuador, las regulaciones expedidas por la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario, y las normas emitidas por los organismos de
control, mantendrn su vigencia en todo lo que no se oponga a lo dispuesto en el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero, hasta que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera resuelva lo que corresponda, segn el caso.
Segunda.-Servidores y archivos: Los servidores pblicos que a la fecha de expedicin de
este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo trabajen o presten servicios para
los cuerpos colegiados citados en la disposicin transitoria primera, previa evaluacin,
calificacin y seleccin, de acuerdo a los requerimientos institucionales y este Cdigo,
podrn pasar a formar parte del ministerio de Estado a cargo de la Presidencia de la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El ministerio de Estado a cargo de la Presidencia de la Junta, ente estratgico, que tiene
bajo su responsabilidad los procesos necesarios para la organizacin y gestin de la
poltica econmica, as como de la programacin macroeconmica y su consistencia, en
el plazo de ciento ochenta (180) das deber reformar su estructura orgnica para
incorporar en la misma las reas especializadas en las materias de competencia de la
Junta, con la asistencia y aprobacin del ministerio a cargo de las relaciones laborales.
La Junta Bancaria, el Directorio del Banco Central del Ecuador, la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario y la Junta de Regulacin del Mercado de Valores, en
el plazo de sesenta (60) das, de la vigencia de este Cdigo, debern trasladar a la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera los archivos relacionados con la
normativa vigente expedida por cada una de ellas, junto con la documentacin de
sustento de la misma; para el efecto, se deber clasificar, inventariar, foliar y regularizar
la informacin que tuvieren a su cargo. En el mismo plazo deber regularizarse y
legalizarse todas las actas de estos organismos, previo a la entrega de la informacin a la
secretaria de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Esta disposicin
ser cumplida por los servidores pblicos a cargo de las funciones de archivo y
secretara de los respectivos cuerpos colegiados.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos: Todas los reclamos y recursos y dems
trmites administrativos presentados antes de la vigencia de este Cdigo, ante el
Directorio del Banco Central del Ecuador y Junta de Regulacin del Sector Financiero
Popular y Solidario sern resueltos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el plazo de ciento ochenta (180) das contados desde la vigencia del
Cdigo; a este efecto, dichos cuerpos colegiados debern transferir, en el plazo de
treinta (30) das, los expedientes administrativos de los reclamos y recursos. La Junta
podr prorrogar el plazo para resolver por hasta por un (1) ao.


170
La Junta Bancaria continuar actuando hasta resolver todos los reclamos, recursos y
dems trmites administrativos que estuvieren conociendo a la fecha de vigencia de este
Cdigo, en el plazo de ciento ochenta (180) das, prorrogables a criterio de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. La Junta Bancaria desde la vigencia de este
Cdigo dejar de conocer las impugnaciones contra actos normativos. Las acciones en
contra de las normas vigentes expedidas por la Junta Bancaria, el Directorio del Banco
Central del Ecuador y la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario,
sern interpuestas ante la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Cuarta.- Indicador de liquidez global: En el plazo de ciento ochenta (180) das de vigencia
de este Cdigo, la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir un
indicador que permita medir la contribucin a los flujos que determinan la liquidez global
de la economa, por parte de los agentes econmicos.
Quinta.- Redes de pago y sistemas de compensacin: Las redes de pagos privadas y
sistemas de compensacin privados que se encuentren operando en el Sistema
Financiero Nacional debern calificarse como sistema auxiliar de pagos y contar con la
autorizacin del Banco Central del Ecuador que respalde sus operaciones, dentro del
plazo de un (1) ao contado a partir de la vigencia de este Cdigo.
Sexta.- Autorizacin de los sistemas auxiliares de pago: En un plazo mximo de noventa
(90) das a partir de la vigencia de este Cdigo, las entidades que vienen operando como
sistemas auxiliares de pago, debern solicitar al Banco Central del Ecuador la
autorizacin respectiva para continuar operarando, de acuerdo con lo dispuesto en el
presente Cdigo.
Sptima.- Publicidad sistemas auxiliares de pago: El Banco Central del Ecuador, en un
plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo,
publicar en un diario de circulacin nacional y en la pgina web institucional, las
entidades autorizadas para operar como sistemas auxiliares de pago, as como las que se
encuentran en proceso de autorizacin.
Octava.- Compensacin y liquidacin de entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario: En un plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este
Cdigo, el Banco Central del Ecuador establecer el mecanismo de compensacin y
liquidacin que debern aplicar las entidades que acten como sistemas auxiliares de
pago, para las operaciones que efecten las entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario.
Novena.- Sistema de garanta crediticia: El sistema de garanta crediticia referido en la Ley
de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia, seguir operando de acuerdo con las
disposiciones aplicables a la fecha de vigencia de este Cdigo, hasta su transformacin
en el sistema de garanta crediticia sealado en el artculo 159 de este Cdigo, de
acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
En el plazo de noventa (90) das de vigencia de este Cdigo, el fideicomiso Fondo
Nacional de Garanta constituido por la Corporacin Financiera Nacional al amparo del
artculo 65 del Cdigo Orgnico de la Produccin, Comercio e Inversiones, deber


171
reformarse a fin de integrarlo al Sistema de Garanta Crediticia referido en el artculo 159
de este Cdigo.
Dcima.- Vigencia de los certificados de autorizacin: Los certificados de autorizacin
emitidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que amparan el funcionamiento
de las entidades financieras pblicas y privadas, con excepcin de las entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero, que actualmente estn operando, son vlidos
y estarn vigentes hasta que sean sustituidos por las autorizaciones para el ejercicio de
actividades financieras y los correspondientes permisos de funcionamiento a los que se
refiere el artculo 153 de este Cdigo, de acuerdo con los tipos de entidad, previo el
cumplimiento de los niveles de capital, patrimonio, liquidez, solvencia y los dems
requisitos determinados en este Cdigo, y en la regulacin que expida la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
La sustitucin de los certificados por las autorizaciones deber realizarse en el plazo de
un (1) ao contado a partir de la vigencia de este Cdigo. La Superintendencia de
Bancos, en acuerdo con la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr
ampliar el plazo hasta por un (1) ao, por una sola vez, por razones debidamente
justificadas.
Dentro de dichos plazos, las entidades financieras privadas debern reformar su estatuto
social y realizar las dems acciones necesarias para adecuarse a las disposiciones de
este Cdigo.
Las entidades financieras pblicas y privadas que no pudieren cumplir con esta
disposicin transitoria dejarn de operar e iniciaran un proceso de liquidacin en apego a
las normas que dicte la Superintendencia de Bancos.
Dcima primera.- Catastro pblico de entidades financieras: En el plazo de noventa (90)
das contados a partir de la vigencia de este Cdigo, las superintendencias debern
convertir la base de datos de las entidades bajo su control en el Catastro Pblico
dispuesto en el presente cuerpo legal.
Dcima segunda.- Publicacin de las superintendencias: La publicacin de la informacin
financiera y estadstica, dispuesta en los articulo 231, 233 y 235 de este Cdigo, de las
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario ser publicada e informada por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de forma progresiva, en el plazo de
tres (3) aos desde la vigencia de ste Cdigo.
Dcima tercera.- Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez: La
Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo de Liquidez creados por la Ley de la
Red de Seguridad Financiera se transformarn en la Corporacin del Seguros de
Depsitos y Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y popular y solidario, en
el plazo de treinta (30) das desde la vigencia de este Cdigo. Hasta que se perfeccione
esta transformacin, la Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo de Liquidez
continuarn funcionando de acuerdo con su ley de creacin.
Dcima cuarta.- Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez: Hasta que se constituyan los
nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez dispuestos en este


172
Cdigo, continuarn operando los Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del Seguro de
Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez.
Una vez constituidos los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez dispuestos en este Cdigo, los Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del
Seguro de Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez, sern
liquidados y sus recursos se transferirn a los nuevos fideicomisos en el plazo de treinta
(30) das desde la vigencia de este Cdigo.
Todos los servidores pblicos que estuvieren directa e indirectamente relacionados con el
cumplimiento de esta disposicin, prioritariamente atendern los trmites necesarios para
el perfeccionamiento de lo dispuesto.
El ente rector de las finanzas pblicas aportar, por esta sola vez, con cargo al
Presupuesto General del Estado, la suma de cien millones (100000.000,00) de dlares
de los Estados Unidos de Amrica al fideicomiso del seguro de depsitos del Sector
Financiero Popular y Solidario.
Dcima quinta.-Cobertura del Seguro de Depsitos para las cooperativas de ahorro y
crdito del Sector Financiero Popular y Solidario: Las cooperativas de ahorro y crdito del
Sector Financiero Popular y Solidario que no son parte del segmento 1 definido en este
Cdigo, y que se encuentren registradas en el Catastro Pblico a cargo de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, mantendrn una cobertura del Seguro
de Depsitos por mil doscientos (USD $ 1.200,00) dlares de los Estados Unidos de
Amrica; dicho valor se incrementar hasta el valor establecido en el artculo 345 de este
Cdigo, en funcin del cumplimiento del envo de la informacin requerida por el
Directorio del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y dentro del plazo definido y bajo
los requisitos de frecuencia, cantidad y calidad de la informacin solicitada.
A partir de la promulgacin del presente Cdigo, las cooperativas de ahorro y crdito del
Sector Financiero Popular y Solidario sealadas en el inciso anterior, tienen la obligacin
de contribuir al Seguro de Depsitos, de conformidad con las disposiciones que emita la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La cobertura de Seguro de Depsitos por mil doscientos (USD $ 1.200,00) dlares de los
Estados Unidos de Amrica, establecida en esta disposicin, se aplicar para las
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario que al momento de expedicin de
este Cdigo se encuentren en proceso de liquidacin y que al momento del cierre de
operaciones hubieren registrado ms de cincuenta millones de dlares de los Estados
Unidos de Amrica (US $50000.000,00) en pasivos y ms de cincuenta mil (50.000)
clientes y socios.
Las cooperativas de ahorro y crdito determinadas en el inciso precedente quedan
exentas de lo dispuesto en el segundo inciso del artculo 347 de este Cdigo. Para el
efecto, la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez recibir cartera por
el valor equivalente a los montos pagados en el inciso anterior.
Dcima sexta.- Cumplimiento tributario de cuentas extranjeras: Durante el plazo de cuatro
(4) aos desde la vigencia de este Cdigo, los organismos de control podrn autorizar la


173
entrega de informacin a la que hace referencia el literal g) del artculo 358 de este
Cdigo, sin reciprocidad, hasta que se suscriban los convenios intergubernamentales de
entrega de informacin recproca.
Dcima sptima.- Sector Financiero Pblico: El Banco del Estado, el Banco Nacional de
Fomento, la Corporacin Financiera Nacional y la Corporacin Nacional de Finanzas
Populares y Solidarias continuarn operando de acuerdo con sus leyes de creacin, hasta
que el Presidente de la Repblica expida los correspondientes decretos ejecutivos
mediante los cuales reorganice o liquide las entidades del Sector Financiero Pblico, y se
otorguen las autorizaciones y permisos de funcionamiento, conforme las disposiciones de
este Cdigo.
Dcima octava.- Trabajadores y servidores del Sector Financiero Pblico: Por efectos de
la reorganizacin del Sector Financiero Pblico, los trabajadores y servidores pblicos
que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo,
trabajen o presten servicios en dichas entidades, previa evaluacin, calificacin y
seleccin, de acuerdo a los requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn pasar a
formar parte de la nuevas entidades financieras pblicas.
En el caso de los servidores pblicos, de existir cargos innecesarios, se aplicar el
proceso de supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico y/o el
proceso de compensacin dispuesto en el decreto ejecutivo No. 813 publicado en el
Registro Oficial No. 489 de 12 de julio de 2011.
La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales, dentro del plazo de ciento
ochenta (180) das de vigencia del presente Cdigo, efectuar los anlisis y estudios
correspondientes, a efectos de establecer una escala remunerativa diferenciada y
especfica para los servidores de las entidades del Sector Financiero Pblico y las
entidades pblicas de seguros y valores.
Dcima novena.- Reverso de registros contables: El Banco Central del Ecuador, en el
plazo de treinta (30) das contados a partir de la expedicin de la presente Cdigo,
reversar los registros contables correspondientes a las utilidades del Banco del Pacfico
S.A. generados por la expedicin del Decreto Ejecutivo No. 941 publicado en el Registro
Oficial No. 589 de 2 de diciembre de 2011.
Adems, se reversarn los registros contables sobre intereses adeudados en favor del
Banco Central del Ecuador por parte del Ministerio de Finanzas relativos a los bonos
emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17, que fueron propiedad de dicho banco hasta
el 31 de diciembre de 2008.
Vigsima.- Reestructura del Banco Central del Ecuador: Con el objeto de instrumentar la
nueva estructura de gestin del Banco Central del Ecuador, durante el ao 2014 se
faculta al Gerente General para que ejecute y disponga toda accin necesaria, de
conformidad con la ley, tendiente a mejorar la gestin del talento humano del Banco
Central del Ecuador, conforme las normas de este Cdigo y dems disposiciones
normativas vigentes.


174
La nueva estructura orgnica funcional del Banco Central del Ecuador se integrar en lo
posible con las y los actuales servidores y trabajadores que resulten calificados del
proceso de evaluacin y seleccin, que lo llevar adelante la Administracin del Banco
Central del Ecuador. Dicho proceso de evaluacin podr estar a cargo de una firma
especializada en la materia y en l se considerar, entre otros aspectos, las
competencias, formacin acadmica, especializacin, cursos de capacitacin,
experiencia y aquellos determinados por la Ley Orgnica del Servicio Pblico y el
organismo rector de la materia.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del Ecuador emitir la correspondiente
resolucin, en la que describir los trminos del proceso de evaluacin y seleccin al
cual sern sometidos las y los servidores y trabajadores de la institucin y los
mecanismos de evaluacin que se aplicarn en el mismo.
El personal selectivamente definido y el adicional que se incorpore, debern
obligatoriamente reunir los requisitos sealados para el cargo, y cumplir con lo previsto
en la normativa interna que para el efecto dicte la Gerencia General del Banco Central
del Ecuador, la misma que deber obtener dictamen favorable del Ministerio de
Relaciones Laborales.
Las y los servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador que no resulten
seleccionados en este proceso, recibirn la indemnizacin prevista en la Ley Orgnica
del Servicio Pblico o Cdigo del Trabajo, segn sea el caso.
Para todo lo no contemplado en la presente disposicin transitoria se aplicarn las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y dems disposiciones vigentes
relacionadas a la materia.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del Ecuador que cometieron o
cometieran faltas graves en el cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren
incrementos significativos en su patrimonio no justificados e incompatibles con sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines impositivos, sern destituidos en sus
funciones conforme a la Ley y a la normativa interna que al efecto emita la administracin
del banco, garantizando el debido proceso, sin perjuicio de las dems acciones a la que
hubiere lugar.
El Banco Central del Ecuador denunciar obligatoriamente ante los jueces competentes,
cuando tuviere conocimiento de que los funcionarios y ex funcionarios que hubieran
laborado hasta hace cinco (5) aos o cuyos cnyuges o parientes dentro del cuarto
grado de consanguinidad y segundo de afinidad, hubieren obtenido incrementos
patrimoniales no justificados e incompatibles con sus declaraciones de ingresos
presentadas para fines impositivos.
Vigsima primera.- Control del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social: El
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social continuar bajo el control de la
Superintendencia de Bancos por el plazo de un (1) ao desde la vigencia de este Cdigo,
luego de lo cual pasar al control de la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros.



175
La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
junto con el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn todas las
actividades necesarias para perfeccionar el traslado del banco de una jurisdiccin a otra.

Durante el periodo de transicin determinado en esta disposicin, el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social continuar operando de acuerdo con la legislacin con
la que fue creado, salvo lo establecido en la disposicin reformatoria vigsima, literal b)
artculo 8 de este Cdigo.

Vigsima segunda.- Banco Ecuatoriano de la Vivienda: El Banco Ecuatoriano de la
Vivienda continuar operando normalmente hasta la fecha de entrada en vigencia de este
Cdigo, luego de lo cual entrar en proceso de liquidacin voluntaria, para lo cual se
aplicarn las disposiciones determinadas en este cuerpo legal.

Los bienes inmuebles de propiedad de esta entidad, sern transferidos al valor en libros
al Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR o a la secretara de
Estado a cargo de la Vivienda.

Los depsitos a la vista y los depsitos a plazo y activos equivalentes a tales depsitos
registrados en el balance del Banco Ecuatoriano de la Vivienda al 30 de junio de 2014
sern transferidos al Banco Nacional de Fomento o a su sucesor en derechos, que los
asumir sin restriccin alguna.

Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y dems obligaciones del Banco
Ecuatoriano de la Vivienda, sern dispuestos en el proceso de liquidacin de la entidad;
para el efecto, podr constituir un fideicomiso cuyo beneficiario ser el Ministerio de
Finanzas, que tendr a su cargo la enajenacin de los remanentes.

El Fondo Comn de Seguros del Banco Ecuatoriano de la Vivienda, pasar a ser de
propiedad del Ministerio de Finanzas.
Vigsima tercera.- Sustitucin de deudor de operaciones irregulares del Banco Nacional de
Fomento: En las operaciones de crdito concedidas por el Banco Nacional de Fomento
cuyos recursos, por disposicin de servidores pblicos de dicha entidad financiera
pblica, hubieren sido entregados a terceros distintos del beneficiario, se proceder a
sustituir al deudor original de dicha operacin por la persona que efectivamente recibi
tales recursos o por el servidor pblico que autoriz el desembolso en favor de dicho
tercero, de conformidad con las regulaciones que establezca el directorio del Banco.
En los casos en los que los jueces hubieren determinado responsabilidades de estos
servidores pblicos o se encuentren prfugos, adems de lo establecido en el inciso
anterior, se iniciar el proceso coactivo de cobro de dichos valores, sin perjuicio de las
acciones administrativas y penales que fueren aplicables.
Los funcionarios y empleados del actual Banco Nacional de Fomento que cometieron o
cometieran faltas graves en el cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren
incrementos significativos en su patrimonio no justificados e incompatibles con sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines impositivos, sern destituidos en sus
funciones conforme a la Ley, garantizando el debido proceso, sin perjuicio de las dems
acciones a la que hubiere lugar.


176
Vigsima cuarta.- Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas: El Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE, creado con la Ley Sustitutiva a la Ley
del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, a partir de la vigencia de este
Cdigo dejar de operar y en su lugar mediante Decreto Ejecutivo, se crear la nueva
institucin pblica encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora
acadmica, perteneciente a la Funcin Ejecutiva, hasta tanto el Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, IECE seguir actuando conforme a sus atribuciones legales.

La nueva institucin pblica ser la sucesora en derecho del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas IECE, asumiendo el patrimonio, derechos y obligaciones,
contratos, convenios y dems instrumentos jurdicos.

Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos del artculo 9 de ste Cdigo, a la
institucin pblica, encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora
acadmica.

La cartera coactivada y castigada que se haya generado en el marco de la colocacin de
crditos educativos otorgados hasta el 19 de diciembre de 2013 por el Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE, as como la cartera coactivada y
castigada que se genere de la colocacin de crdito educativo en los quintiles
determinados en los convenios especficos suscritos por ese instituto con las entidades
financieras para tal efecto, pasar a ser de propiedad y administrada por la nueva
institucin pblica encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora
acadmica. El control de la gestin de esta cartera coactivada y castigada estar a cargo
de la Contralora General del Estado, organismo que efectuar dicho control
considerando la naturaleza financiera de las operaciones.

Las entidades financieras que estn facultadas para el otorgamiento del crdito
educativo, debern observar la poltica pblica sobre la materia, que para el efecto expida
el ente rector de la educacin superior, ciencia, tecnologa e innovacin.

Vigsima quinta.- Acciones convenios de asociacin: Dentro del plazo de un (1) ao
desde la vigencia de este Cdigo, las entidades financieras privadas y sus subsidiarias
nacionales y extranjeras debern enajenar las acciones que posean en otras entidades
financieras privadas, como consecuencia de los convenios de asociacin suscritos al
amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades del sector financiero privado en el plazo de
un (1) ao desde la vigencia de ste Cdigo debern desinvertir sus participaciones
accionariales en las entidades financieras del extranjero que se encuentren domiciliadas
en parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin de acuerdo con los criterios del
Servicio de Rentas Internas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana mantenga participacin
accionarial en un pas que sea calificado por el Servicio de Rentas Internas como paraso
fiscal o jurisdiccin de menor imposicin, con posterioridad a la fecha de vigencia de
este Cdigo, dicha entidad deber desinvertir tal participacin en el plazo de un (1) ao.

Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo de mercado secundario de hipotecas: La
entidad constituida al amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero
como corporacin de desarrollo de mercado secundario de hipotecas, cuyo objeto es
actuar como fiduciaria en procesos de titularizacin relativos al mbito hipotecario, en el


177
plazo de un (1) ao de la vigencia de este Cdigo, deber convertirse en entidad cuyo
objeto social sea el de las sociedades administradoras de fondos y fideicomisos
sealadas en la Ley de Mercado de Valores bajo el control de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros. Si en el plazo indicado no opera dicha conversin la
entidad deber liquidarse.

La participacin del Estado en esta corporacin ser asumida por el Banco del Estado,
entidad que podr mantenerla, incrementarla o enajenarla.

Vigsima octava.- Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda que a la fecha de vigencia
de este Cdigo se encuentran operando, en el plazo de un ao (1) ao resolvern su
permanencia en el Sector Financiero Popular y Solidario o su conversin a entidad
financiera del Sector Financiero Privado. En caso de pasar al control del Sector
Financiero Popular y Solidario, la Superintendencia de Bancos y Seguros transferir toda
la documentacin y archivos al organismo de control de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda. Este plazo podr ser ampliado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, por una sola vez y por un (1) ao adicional. El
patrimonio histrico acumulado de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para
la vivienda registrado como reserva legal irrepartible, ser registrado como patrimonio de
la entidad.
En caso de que la entidad se convierta en entidad del Sector Financiero Privado, el
patrimonio histrico acumulado, constituido por la reserva legal irrepartible, ser aportado
al Seguro de Depsitos.
Vigsima novena.- Compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros,
inspectoras de riesgos y ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros: Las
compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de
riesgos y ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros que a la fecha de
vigencia de este Cdigo se encuentran operando, en el plazo de un (1) ao debern
ajustarse a las reformas a la Ley General de Seguros dispuestas en este Cdigo. La Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo hasta por un (1)
ao, por una sola vez.
Las compaas que no pudieren cumplir con sta Disposicin Transitoria dejarn de
operar e iniciaran un proceso de liquidacin en apego a las normas que dicte la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Trigsima.- Control del sistema de seguros: La Superintendencia de Bancos en el plazo
de un (1) ao de vigencia de este Cdigo, transferir a la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, todos los expedientes, documentacin, sistemas y dems
archivos correspondientes al sistema de seguros privados que estn a su cargo.
Los trabajadores y servidores pblicos de la Superintendencia de Bancos que a la fecha
de expedicin de este Cdigo, estn prestando servicios en el rea a cargo del sistema
de seguros, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte de la Superintendencia de


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Compaas, Valores y Seguros. De existir cargos innecesarios se aplicar el proceso de
supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Trigsima primera.- Cuentas pblicas Sector Pblico no Financiero: Dentro del plazo de
dos (2) meses desde la fecha de vigencia de este Cdigo, las entidades del Sistema
Financiero Nacional convertirn en cuentas exclusivamente colectoras de recursos, todas
la cuentas bancarias con capacidad de giro que las instituciones del Sector Pblico no
Financiero mantengan.
La inobservancia de esta disposicin ser reprimida como delito de peculado.
Trigsima segunda.- Inversiones Sector Pblico No Financiero: Las inversiones financieras
que las instituciones del Sector Pblico No Financiero mantengan vigentes en los
sectores financiero privado y popular y solidario, y en ttulos valores emitidos por
entidades nacionales privadas o entidades extranjeras, a su vencimiento, no podrn ser
renovadas. Si el vencimiento de la inversin supera un (1) ao desde la vigencia de este
Cdigo, tales inversiones financieras debern ser enajenadas.
Los recursos resultantes se acreditarn en las respectivas cuentas que las entidades
mantengan en el Banco Central del Ecuador, de acuerdo con las normas que dicte el ente
rector de las finanzas pblicas.
Se dispone a las entidades del Sector Pblico No Financiero constituyentes de los
fideicomisos mercantiles BANCO DEL MIGRANTE, PROMUJERES, FICA, FONDEPYME,
CREECUADOR y cualquier otro fideicomiso establecido con el propsito de realizar
operaciones de crdito a favor de los grupos de atencin prioritaria, dar por terminado
dichos contratos de fideicomisos y la restitucin de sus activos a los constituyentes para
que stos a su vez transfieran los recursos resultantes de la liquidacin a la Corporacin
de Finanzas Populares y Solidarias, en el plazo de noventa (90) das desde la vigencia de
este Cdigo.
La inobservancia de esta disposicin ser reprimida como delito de peculado.
Trigsima tercera.- Recursos FODEPI: En virtud de la eliminacin del Captulo III del
Ttulo II de la Ley Orgnica de las Instituciones Pblicas de los Pueblos Indgenas del
Ecuador que se Autodefinen como Nacionalidades de Races Ancestrales, los recursos
del Fondo de Desarrollo de las Nacionalidades y Pueblos Indgenas del Ecuador
FODEPI, previa liquidacin, debern transferirse en el plazo de noventa (90) das,
contados a partir de la vigencia de este Cdigo, a la Corporacin Nacional de Finanzas
Populares y Solidarias.
Trigsima cuarta.- Recursos del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental (FONASA) y en
el Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR): En virtud de la derogatoria
de la Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento de
Mano de Obra y de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin, los recursos del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental (FONASA) y del Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin
(FONAFOR), previa liquidacin, sern transferidos a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.


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Trigsima quinta.- Recursos de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab
CEDEM: En virtud de la derogatoria de la Ley de Creacin de la Comisin para el
Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM, los recursos asignados a la comisin,
previa liquidacin, sern transferidos a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.



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DISPOSICIONES FINALES

Primera.- Estructura del Cdigo: Las disposiciones correspondientes al Sistema Monetario
y Financiero contenidas en los Ttulos I, II y III del presente instrumento constituyen el
Libro 1, la Ley de Mercado de Valores con sus reformas incorprese como Libro 2 y la
Ley General de Seguros con sus reformas incorprese como Libro 3 del Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero.

Segunda.- Codificacin: La Asamblea Nacional codificar el presente cuerpo legal de
acuerdo con la estructura dispuesta.

Tercera.- El presente Cdigo entrar en vigencia desde la fecha de su publicacin en el
Registro Oficial.