EVALUACION FINANCIERA

INFORMACION GENERAL
Materia Prima: PIA
DESCRIPCION \ AO 1 2 3.00 4 5
Cantidad de Pia [kg] 71,225 81,400 101750.00 101,750 101,750
Coef. Tecnolgico [# de lotes] 175 200 250.00 250 250
Cantidad de producto final en envase de 800 g. (Und) 68,250 78,000 97500.00 97,500 97,500 <---- ventas
PRECIO DE LA MATERIA PRIMA ($us/L) 0.2
PRECIO DE LA REBANADA DE PIA ($us/Unid) 4.0
TIR= #VALUE!
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD COSTO COSTO
UNITARIO COSTO TIR PRECIO
1. COSTO MATERIA PRIMA 86.40 MP PRODUCTO
Fruta pia fresca 407.0 Kg 0.21 86.40 15,120 1.1 48.38% 68
2. COSTO DE SUMINISTROS 189.05 1.2 42.73% 70
Azucar 6.1 Kg 0.44 2.70 1.3 36.26% 74
Acido Citrico 0.3 Kg 2.82 0.95 1.4 29.62% 76
Energia Electrica 198.0 KW 0.04 7.00 1.5 22.91% 77
Gas 2.6 garrafas 3.22 8.20 1.6 16.12% 78
Agua 250.0 Lt. 0.06 14.20 1.7 9.58% 80
Envase+Etiqueta 390.0 Unid 0.40 156.00 TMA=10%
3. MANO DE OBRA DIRECTA 40.00
Operarios (4) 4.0 jornales 40.00 *
4. GASTOS GENERALES 40.00
Control de calidad de pia en conserva 2.0 Analisis 10.00 20.00
Gastos Mantenimiento 1.0 Global 5.00 5.00
Energia 1.0 Global 5.00 5.00
Agua de lavado 1.0 Global 5.00 5.00
Comunicacin Y otros 1.0 Global 5.00 5.00
COSTO DE FABRICA TOTAL 355.45
COSTO UNITARIO FABRICACION DE 800g REBANADA DE PIA 0.91
Cantidad de Rebanda de Pia 390.0 1/2Kg => R = 95.8%
COSTO $us
COSTO DE FABRICA TOTAL 355.45
CALCULO DE TAMAO DE LOTE:
Volumen de produccion del primer ao uso del 100% de capacidad de planta 97500.00 Kg/ao
Dias habiles de trabajo al ao 250.00 dias
Duracion del lote de produccion 1.00 dia
Tamao de lote 390.00 Kg/lote
COSTO DE FABRIACIN POR LOTE DE REBANDAS DE PIA EN AZUCAR
(En Su$)
Producto final: REBANADAS DE PIA EN ALMIBAR
INGRESOS DEL PROYECTO
INGRESOS POR VENTA DE REBANADA DE PIA
(En $us)
DESCRIPCION 1 2 3 4
- Queso 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0
TOTAL 273,000 312,000 390,000 390,000
TOTAL INGRESOS DEL PROYECTO
(En $us)
DESCRIPCION 1 2 3 4
- Queso 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0
- Recuperacin de Capital de Trabajo
- Valor Residual
TOTAL 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0
5
390,000.0
390,000
5
390,000.0
#REF!
#REF!
#REF!
COSTOS DEL PROYECTO
CUADRO 1
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4 5
1.1 Materia Prima 15,120.0 17,280.0 21,600.0 21,600.0 21,600.0
- Leche fresca C.V. 15,120.0 17,280.0 21,600.0 21,600.0 21,600.0
1.2. Costo de Suministros #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Fermento Lactico C.V. 472.5 540.0 675.0 675.0 675.0
Cuajo C.V. 166.3 190.0 237.5 237.5 237.5
Cloruro de Sodio C.V. 1,225.0 1,400.0 1,750.0 1,750.0 1,750.0
Cloruro de Clacio C.V. 1,435.0 1,640.0 2,050.0 2,050.0 2,050.0
Energa elctrica C.V. 2,485.0 2,840.0 3,550.0 3,550.0 3,550.0
Agua C.V. #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Etiqueta C.V. #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Envoltura C.V. 27,300.0 31,200.0 39,000.0 39,000.0 39,000.0
2. MANO DE OBRA DIRECTA 16,005.2 16,005.2 16,069.9 16,781.1 16,781.1
- Operarios y otros C.F. 16,005.2 16,005.2 16,069.9 16,781.1 16,781.1
3. Gastos Generales 4,375.0 5,000.0 6,250.0 6,250.0 6,250.0
- Material de limpieza C.V. 3,500.0 4,000.0 5,000.0 5,000.0 5,000.0
- Otros C.V. 875.0 1,000.0 1,250.0 1,250.0 1,250.0
TOTAL (1 + 2 + 3 ) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 2
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4 5
1. Materiales y suministros de adm. 370.0 370.0 370.0 370.0 370.0
- Material de Escritorio C.F. 120.0 120.0 120.0 120.0 120.0
- Material de limpieza C.F. 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0
2. Mano de Obra Indirecta 15,204.93 15,204.93 15,248.04 15,722.17 15,722.17
- Personal a plazo fijo y planta C.F. 15,204.93 15,204.93 15,248.04 15,722.17 15,722.17
3. Gastos Generales de Admin. 570.0 570.0 570.0 570.0 570.0
- Energa elctrica C.F. 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0
- Agua C.F. 170.0 170.0 170.0 170.0 170.0
- Telfono y otros C.F. 150.0 150.0 150.0 150.0 150.0
TOTAL (1+2+3) 16,144.9 16,144.9 16,188.0 16,662.2 16,662.2
CUADRO 3
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4 5
1. Materiales y suministros de VENTAS 300.0 300.0 300.0 300.0 300.0
- Material para ventas C.F. 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
- Folletera C.F. 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0
2. Mano de Obra Indirecta 6,402.1 6,402.08 6,423.63 6,660.70 6,660.70
- Personal a plazo fijo y planta C.F. 6,402.1 6,402.1 6,423.6 6,660.7 6,660.7
3. Gastos Generales de ventas 550.0 550.0 550.0 550.0 550.0
- Publicidad C.F. 300.0 300.0 300.0 300.0 300.0
- Promocin C.F. 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0
TOTAL (1+2 + 3) 7,252.1 7,252.1 7,273.6 7,510.7 7,510.7
CAUDRO 4
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4 5
1.- Costo de Fbrica C.V. #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
2.- Costo de Administracin C.F. 16,144.9 16,144.9 16,188.0 16,662.2 16,662.2
3.- Costo de Ventas C.F. 7,252.1 7,252.1 7,273.6 7,510.7 7,510.7
COSTO DE OPERACIN (1+2+3) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
4.- Depreciaciones y castigos C.F. #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
5.- Costo financiero (intereses) C.F. 21,900.0 20,440.0 18,980.0 17,520.0 16,060.0
COSTO DE PRODUCCION TOTAL (1+2+3+4+5) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
TOTAL COSTO VARIABLE #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
TOTAL COSTO FIJO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
COSTO TOTAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
COSTO VARIBLE UNITARIO ($US/Kg) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
VOLUMEN DE PRODUCCION [1/2Kg] 68,250 78,000 97,500 97,500 97,500
COSTO UNITARIO DE PRODUCCION [$US/Kg] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PRECIO VENTA UNITARIO[$US/Kg] 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5
INGRESO NETO POR VENTA (DEDUCIDOS IMPUESTOS) 3.045 3.045 3.045 3.045 3.045
UTILIDAD UNITARIA [$US/Kg] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
RENTABILIDAD SIMPLE [%] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
68,250 78,000 97,500 97,500 97,500
COSTO DE PRODUCCION
(En $us)
COSTO DE FABRICA PARA EL QUESO
(En $us)
COSTO DE ADMINISTRACION
(En $us)
COSTO DE VENTAS
(En $us)
INVERSIONES DEL PROYECTO
DESCRIPCION VIDA CANTIDAD COSTO TOTAL
UTIL unit.
Estimacion de costo del terreno y obras civiles 129000
Terreno para Planta Procesadora 500 58 29000
Obras Civiles 500 200 100000
A.MAQUINARIA 14800
Balanza 5 1 1500 1500
Cinta Transportadora 5 1 3500 3500
Descorazonadora Industrial 5 1 400 400
Rodajadora Industrial 5 1 400 400
Cinta Transportadora 5 1 5000 5000
Tanque de preparacion de Almibar 10 1 1000 1000
Dosificador Industrial de Almibar 10
Balanza de pesado 5 1 1800 1800
Marmita 10 1 1200 1200
C. EQUIPO #REF!
- PH metro 10 1 350 350
- Refractrometro 10 1 260 260
- Pistola de alcohol 10 1 30 30
4. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA 3628
- Equipo de computacion 5 3 650 1950
- Muebles de oficina 10 3 115 345
- Telefono 10 1 1000 1000
- Material de escritorio 10 15 5 75
- Estante 10 2 65 130
- Gabetero 10 2 64 128
TOTAL (1+2+3+4) #REF!
CUADRO 2
INVERSIONES Y REPOSICIONES
(En $us)
DESCRIPCION VIDA UTIL COSTO
1 2 3 4 5
1. OBRAS CIVILES Y TERRENO 129000
- Construccin de obras civiles 29000 0 0 0 0 0
- Terreno 20x100 m2 0 100000
2. EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION 14800
- Balanza de pesaje 1500
- Tanque de recepcion de leche 5 3500
- Bomba sanitaria 5 400
- Filtro tubular 10 400
- Tina Quesera 8 400
- Bomba positiva #REF! 1000
- Prensa 10 1800
- Tina de Salado 8 1200
- Mesa de Moldeado 10 800
- Tanque de almacenamiento de suero 8 1500
- Caldero vertical 10 3000
- Banco de agua helada 10 2000
- Camara de conservacion 10 7000
- Compresor de aire 8 750
3. EQUIPO AUXILIAR #REF!
- PH metro 10 350
- Refractrometro 10 260
- Pistola de alcohol 10 30
- Termometro 5 #REF!
- Lactodensimetrro 5 #REF!
- Mantenimiento y limpieza 1 #REF!
4. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA 3628 0 0 0 1950 0
- Equipo de computacion 4 1950 1950
- Muebles de oficina 10 345
- Telefono 10 1000
- Material de escritorio 10 75
- Estante 10 130
- Gabetero 10 128
TOTAL (1+2+3+4) #REF! 0 0 0 1950 0
CUADRO 3
DEPRECIACIONES Y CASTIGOS (AMORTIZACION DE ACTIVO DIFERIDO)
(En Su$)
DESCRIPCION
VIDA COSTO VALOR
UTIL TOTAL 1 2 3 4 5 RESIDUAL
A.- INVERSION FIJA (1+2+3+4) 163218 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1. OBRAS CIVILES Y TERRENO 129000 725 725 725 725 725 125375
- Construccin de obras civiles 40 29000 725 725 725 725 725 25375
- Terreno 20x100 m2 100000 0 0 0 0 0 100000
2. EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION 29850 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Balanza de pesaje 8 1500 187.5 187.5 187.5 187.5 187.5 562.5
- Tanque de recepcion de leche 5 3500 700 700 700 700 700 0
- Bomba sanitaria 5 400 80 80 80 80 80 0
- Filtro tubular 10 400 40 40 40 40 40 200
- Tina Quesera 8 5000 625 625 625 625 625 1875
- Bomba positiva #REF! 1000 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Prensa 10 1800 180 180 180 180 180 900
- Tina de Salado 8 1200 150 150 150 150 150 450
- Mesa de Moldeado 10 800 80 80 80 80 80 400
- Tanque de almacenamiento de suero 8 1500 187.5 187.5 187.5 187.5 187.5 562.5
- Caldero vertical 10 3000 300 300 300 300 300 1500
- Banco de agua helada 10 2000 200 200 200 200 200 1000
- Camara de conservacion 10 7000 700 700 700 700 700 3500
- Compresor de aire 8 750 93.75 93.75 93.75 93.75 93.75 281.25
3. EQUIPO AUXILIAR 695 75 75 75 75 75 320
- PH metro 10 350 35 35 35 35 35 175
- Refractrometro 10 260 26 26 26 26 26 130
- Pistola de alcohol 10 30 3 3 3 3 3 15
- Termometro 5 20 4 4 4 4 4 0
- Lactodensimetrro 5 35 7 7 7 7 7 0

4. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA 3673 562.3 562.3 562.3 562.3 562.3 861.5
- Equipo de computacion 5 1950 390 390 390 390 390 0
- Muebles de oficina 10 345 34.5 34.5 34.5 34.5 34.5 172.5
- Telefono 10 1000 100 100 100 100 100 500
- Material de escritorio 10 120 12 12 12 12 12 60
- Estante 10 130 13 13 13 13 13 65
- Gabetero 10 128 12.8 12.8 12.8 12.8 12.8 64
B.- ACTIVO DIFERIDO 5000 1000 1000 1000 1000 1000 0
- Gastos de capital previos a la produccin 5 5000 1000 1000 1000 1000 1000 0
TOTAL (A+B) 168218 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 4
CALCULO DE NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO
(En $us)
DESCRIPCION DIAS COEF. DE
COBERTURA RENOVACION 1 2 3 4 5
A.- ACTIVO CORRIENTE #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1.- Existencias #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
.. Materia Prima 3 120 126.0 144.0 180.0 180.0 180.0
.. Materiales (suministros) 30 12 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
.. Productos en proceso 1 360 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
.. Productos terminados 3 120 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
2.- Exigibles 22750.0 26000.0 32500.0 32500.0 32500.0
.. Adelantos a proveed. - Crdito de proveed. 15 24 11375.0 13000.0 16250.0 16250.0 16250.0
.. Crditos a clientes - Pagos adelant. de clientes 15 24 11375.0 13000.0 16250.0 16250.0 16250.0
3.- Disponible en efectivo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
.. Caja y Bancos 30 12 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
B.- PASIVO CORRIENTE #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
4.- Obligaciones a corto plazo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
.. Cuentas por pagar 30 12 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CAPITAL DE TRABAJO (A - B) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
INCREMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 5
ACTIVO DIFERIDO
(En $us)
DESCRIPCION MONTO
- Estudio de preinversin 1500
- Gestin de financiamiento 500
- Adquisicn terreno y construccin obras civiles 500
- Diseo final y adqui. Maq., Equipos 450
- Instalacin y montaje 1000
- Contratacin y capacitacin 300
- Puesta en marcha 400
- Organizacin comercial 350
TOTAL 5000
CUADRO 6
RESUMEN DE INVERSIONES (INVERSIONES TOTALES)
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1.- Inversiones Fijas #REF! 0.0 0.0 0.0 1950.0 0.0
2.- Incremento de capital de trabajo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
3.- Activo diferido (gastos de k previos a la prod.) 5000.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
TOTAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 1
INVERSIONES FIJAS
(En $us)
AO
AO
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
COSTOS DE MANO DE OBRA DE PLANTA
CUADRO DE CALCULO DE COSTOS DE MANO DE OBRA
(En $us)
No. DESCRIPCION NUMERO SUELDO COSTO TOTAL TOTAL
EMPLEADOS GANADO/MES MENSUAL S. SALUD (10%) A.F.P. (2%) A.R.P.(1.71%) A.S. (3%) Aguinaldo B. Sociales MES AO
1 Gerente 1 800.0 800.0 80.0 16.0 13.7 24.0 66.7 66.7 1,067.0 12,804.2
2 Jefe de Produccin 1 500.0 500.0 50.0 10.0 8.6 15.0 41.7 41.7 666.9 8,002.6
3 Operario de Planta 2 250.0 500.0 50.0 10.0 8.6 15.0 41.7 41.7 666.9 8,002.6
4 Encargado de Ventas 1 400.0 400.0 40.0 8.0 6.8 12.0 33.3 33.3 533.5 6,402.1
5 Portero -Mensajero 1 150.0 150.0 15.0 3.0 2.6 4.5 12.5 12.5 200.1 2,400.8
TOTAL 6 2,100.0 2,350.0 235.0 47.0 40.2 70.5 195.8 195.8 3,134.4 37,612.2
COSTO TOTAL DE MANO DE OBRA
(En $us)
No. DESCRIPCION TOTAL
AO 1 2 3 4 5
1 Gerente 12,804.2 12,804.2 12,804.2 12,825.7 13,062.8 13,062.8
2 Jefe de Produccin 8,002.6 8,002.6 8,002.6 8,024.1 8,261.2 8,261.2
3 Operario de Planta 8,002.6 8,002.6 8,002.6 8,045.7 8,519.8 8,519.8
4 Encargado de Ventas 6,402.1 6,402.1 6,402.1 6,423.6 6,660.7 6,660.7
5 Portero -Mensajero 2,400.8 2,400.8 2,400.8 2,422.3 2,659.4 2,659.4
TOTAL 37,612.2 37,612.2 37,612.2 37,741.5 39,163.9 39,163.9
Bono de Antigedad---> 0% 0% 5% 5% 5% 11%
Salario Mnimo Nacional 143.7 $us
Salario Mnimo Nacional 1000 Bs.
Base de calculo para el bono de antiguedad 3 salarios minimos 431.03 $us
Tipo de cambio 1$us= 6.96 Bs.
PERSONAL ADMINISTRATIVO
No. DESCRIPCION TOTAL
AO 1 2 3 4 5
1 Gerente 12,804.2 12,804.2 12,804.2 12,825.7 13,062.8 13,062.8
2 Portero -Mensajero 2,400.8 2,400.8 2,400.8 2,422.3 2,659.4 2,659.4
TOTAL 15,204.9 15,204.9 15,204.9 15,248.0 15,722.2 15,722.2
PERSONAL DE PRODUCCION
No. DESCRIPCION TOTAL
AO 1 2 3 4 5
1 Jefe de Produccin 8,002.6 8,002.6 8,002.6 8,024.1 8,261.2 8,261.2
2 Operario de Planta 8,002.6 8,002.6 8,002.6 8,045.7 8,519.8 8,519.8
TOTAL 16,005.2 16,005.2 16,005.2 16,069.9 16,781.1 16,781.1
PERSONAL DE VENTAS
No. DESCRIPCION TOTAL
AO 1 2 3 4 5
1 Encargado de Ventas 6,402.1 6,402.1 6,402.1 6,423.6 6,660.7 6,660.7
TOTAL 6,402.1 6,402.1 6,402.1 6,423.6 6,660.7 6,660.7
Bono de Antigedad: D.S. 21060 de 29 de agosto de 1985
AOS
0-1
2-4
5-7
8-10
11-14
15-19
20-24
25 o ms
34%
42%
50%
PORCENTAJE
0%
5%
11%
18%
26%
TOTAL + BONO DE ANTIGEDAD
PREVISIONES SOCIALES
TOTAL + BONO DE ANTIGEDAD
TOTAL + BONO DE ANTIGEDAD
TOTAL + BONO DE ANTIGEDAD
APORTES PATRONALES
GERENTE GENERAL
JEFE DE PRODUCCION
JEFE DE
COMERCIALIZACION
JEFE DE
ADMINISTRACION
ASISTENTE DE
VENTAS
SECRETARIA
CONTADOR
ASISTENTE
ADMINISTRATIVO
PORTERO
MENSAJERO
OPERARIOS DE
PLANTA
1................
2................
CALCULO DE IMPUESTO DEL PROYECTO
CALCULO DEL IVA
(en $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
- Compras con IVA #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Crdito Fiscal (13% de compras) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Ventas con IVA 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 390,000.0
- Dbito Fiscal (13% de Ventas) 35,490.0 40,560.0 50,700.0 50,700.0 50,700.0
Crdito Fiscal - Dbito Fiscal #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ACUMULADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PAGO IMPUESTO IVA - - #REF! #REF! #REF! #REF!
Clculo del IT
(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
- Ventas - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 390,000.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - - #REF!
Impuesto IT (3%sobre ventas) - 8,190.0 9,360.0 11,700.0 11,700.0 #REF!
Clculo del IT e IUE
(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1.- Utilidad Bruta - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
2.- Utilidad Bruta Acumulada - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
3.- Impuesto IT a pagar (IT s- IEU del anter. ao) - 8,190.0 #REF! #REF! #REF! #REF!
4.- Utilidad Imponible - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
5.- Impuesto IUE (25% de Utilidad Imponible) - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PAGO IUE - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
IMPUESTOS TOTALES POR PAGAR
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1.- Impuesto al Valor Agregado (IVA) - - #REF! #REF! #REF! #REF!
2.- Impuesto a las Transacciones (IT) - 8,190.0 #REF! #REF! #REF! #REF!
3.- Impuesto a la Utilidad de Empresas (IUE) - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PAGO TOTAL - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
EVALUACION FINANCIERA
SIN CREDITO
CUADRO 1
ESTADO DE RESULTADOS
(En miles US$)
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
INGRESOS 237,510.0 271,440.0 339,300.0 339,300.0 #REF!
- Ventas Netas (ventas brutas -IVA) 237,510.0 271,440.0 339,300.0 339,300.0 339,300.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - #REF!
EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin total #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Intereses - - - - -
- Amortizacin - - - - -
- Depreciaciones y castigos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
UTILIDAD BRUTA #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Impuestos (IT + IUE) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
UTILIDAD NETA (- PERDIDA) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 2
FLUJO DE CAJA PARA EL CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS (PROYECTO PURO)
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1. INGRESOS - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
- Ventas Queso 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 390,000.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - #REF!
- Valor Residual - - - - #REF!
2. EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Inversiones Totales #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin Total - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Impuestos - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
FLUJO NETO (1-2) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
VAN (10%)= #REF!
TIR = #VALUE!
B/C = #REF!
VERIFICACION DE LA LIQUIDEZ DEL PROYECTO
CUADRO 3
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA LA PLANIFICACION FINANCIERA - SIN CREDITO
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1. FUENTES 80,000.0 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
- Aporte Propio 80,000.0
- Crdito
- Ingresos Totales - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
2. USOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Inversiones #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin Total - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Intereses - - - - - -
- Amortizacin - - - - - -
- Impuestos - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
EXCEDENTE / DEFICIT (1 - 2) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ACUMULADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
El proyecto no tiene liquidez => debemos pedir un prestamo, que se determina como el capital minimo
requerido para hacer que el proyecto tenga liquidez.
CON CREDITO
CUADRO 4
ESTADO DE RESULTADOS
(En US$)
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
INGRESOS 237,510.0 271,440.0 339,300.0 339,300.0 #REF!
- Ventas Netas (ventas brutas -IVA) 237,510.0 271,440.0 339,300.0 339,300.0 339,300.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - #REF!
EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin total #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Intereses 7,300.0 5,840.0 4,380.0 2,920.0 1,460.0
- Amortizacin 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0
- Depreciaciones y castigos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
UTILIDAD BRUTA #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Utilidad acumulada #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Calculo del IT 8,190.0 9,360.0 11,700.0 11,700.0 #REF!
Pago de IT 8,190.0 #REF! #REF! #REF! #REF!
Base calculo del IUE #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Pago de Impuesto IUE (25%) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
UTILIDAD NETA (- PERDIDA) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 5
CALCULO DE IMPUESTO - CON CREDITO
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1.- Impuesto al Valor Agregado (IVA) - - #REF! #REF! #REF! #REF!
2.- Impuesto a las Transacciones (IT) - 8,190.0 #REF! #REF! #REF! #REF!
3.- Impuesto a la Utilidad de Empresas (IUE) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PAGO TOTAL - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 6
FLUJO DE CAJA PARA EL CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS (PROYECTO PURO) - CON CREDITO
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1. INGRESOS - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
- Ventas de Queso - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 390,000.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - - #REF!
- Valor Residual - - - - - #REF!
2. EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Inversiones Totales #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin Total - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Impuestos - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
FLUJO NETO (1-2) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
VAN (10%)= #REF!
TIR = #VALUE!
B/C = #REF!
VERIFICACION DE LA LIQUIDEZ DEL PROYECTO
CUADRO 7
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA LA PLANIFICACION FINANCIERA - CON CREDITO
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1. FUENTES 153,000.0 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
- Aporte Propio 80,000.0
- Crdito 73,000.0
- Ventas Totales 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
2. USOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Inversiones #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Costo de Operacin Total - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Intereses - 7,300.0 5,840.0 4,380.0 2,920.0 1,460.0
- Amortizacin - 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0
- Impuestos - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
EXCEDENTE / DEFICIT (1 - 2) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ACUMULADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
CUADRO 8
RENATIBILIDAD AL CAPITAL SOCIAL (RENTABILIDAD PARA EL INVERSIONISTA)
(En $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1. INGRESOS - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 #REF!
- Ventas de Queso - 273,000.0 312,000.0 390,000.0 390,000.0 390,000.0
- Recuperacin de K trabajo - - - - - #REF!
- Valor Residual - - - - - #REF!
2. EGRESOS 80,000.0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Aporte de Capital Social 80,000.0 - - - - -
- Costo de Operacin Total - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
- Intereses - 7,300.0 5,840.0 4,380.0 2,920.0 1,460.0
- Amortizacin - 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0
- Impuestos - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
FLUJO NETO 80,000.0 - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
VANf (10%)= #REF!
TIRf = #VALUE!
Bf/Cf = #REF!
PUNTO DE EQUILIBRIO
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
1. COSTO VARIABLE [$] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
2. COSTO FIJO [$] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
3.- VOLUMEN DE PRODUCCION [Kg] 68,250.0 78,000.0 97,500.0 97,500.0 97,500.0
4.- COSTO VARIABLE UNITARIO [$/Kg] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
5.- PRECIO UNITARIO [$/Kg] (- IVA IT) 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9
CANTIDAD DE EQUILIBRIO (Q.E.) [Kg] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
VALOR DE EQUILIBRIO (V.E.) [$] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PORCENTAJE DE LA PRODUCCION [%] #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
PE = CF (TOTAL)
(PU - CVU)
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
Requermiento de Capital = 73,000.0
Condiciones del Crdito:
K= 73,000.0
n= 5
i= 10%
SERVICIO A LA DEUDA:
Sistema de cuota variable
No. 0 1 2 3 4 5
SALDO DE CAPITAL ( S ) 73,000.0 58,400.0 43,800.0 29,200.0 14,600.0 -
AMORTIZACION ( A ) - 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0 14,600.0
INTERES ( I ) - 7,300.0 5,840.0 4,380.0 2,920.0 1,460.0
CUOTA ( C ) - 21,900.0 20,440.0 18,980.0 17,520.0 16,060.0
Nota: A= K/n
Sistema de cuota constante
No. 0 1 2 3 4 5
SALDO DE CAPITAL ( S ) 73,000.0 61,042.8 47,889.8 33,421.6 17,506.6 0.0
AMORTIZACION ( A ) - 11,957.2 13,152.9 14,468.2 15,915.1 17,506.6
INTERES ( I ) - 7,300.0 6,104.3 4,789.0 3,342.2 1,750.7
CUOTA ( C ) - 19,257.2 19,257.2 19,257.2 19,257.2 19,257.2
FUENTE MONTO %
- Aporte Propio 80000 52.3%
- Crdito 73,000.0 47.7%
TOTAL 153000 100.0%
ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
(En $us)
Aporte propio
68%
Credito;
32%
ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
1 ) 1 (
) 1 ( *

n
n
i
i i
K C