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TEMA UNO

Ttulos Mercantiles
A. Ubicacin de los Ttulos Mercantiles.
Castrilln y Luna establece que el trmino Ttulos de Crdito
es inexacto porque no todos los ttulos as denominados
implican un derecho de crdito y no se encuentran en la
LGTOC, proponiendo que debe emplearse el trmino Ttulos
Mercantiles, con que un ttulo tenga literalidad, autonoma,
abstraccin, circulacin, legitimacin e incorporacin ser
considerado como tal!
"odrgue# "odrgue# al respecto nos dice$ %&ntendamos que la
expresin de Ttulos de Crdito es incorrecta para expresar
el autntico contenido que la Ley le quiere dar, ya que
parece constre'ir a este mbito (crdito) de cosas
mercantiles a una sola de sus *ariedades, la de los ttulos
que tiene un contenido crediticio +,-, por ello pre.erimos
las expresin Ttulos*alor,/!
B. Concepto.
0i*ante$ %&l Ttulo de Crdito es un documento necesario para
e1ercitar el derecho literal y autnomo expresado en el
mismo/!
"a.ael de 2ina$ %,documento necesario para e1ercitar y
trans.erir el derecho en l mencionado, el cual por e.ecto de
la circulacin y en tanto que esta tiene lugar por los medios
propios de los ttulos de crdito, se considera literal y
autnomo .rente a quienes lo adquieren de buena .e/!
3e acuerdo con el artculo 45 de la LGTOC se de.ine como$
Artculo 5. Son Ttulo de Crdito los documentos
necesarios para ejercitar el derecho literal que en
ellos se consigna.
1
C. NATURALEZA JUR!CA E LA O"L!#AC!$N CRE!T!C!A.
&xisten dos teoras que explican el surgimiento de la
obligacin crediticia en los Ttulos de Crdito$
La Contractual!6 La obligacin surge por la elaboracin y
entrega del documento, existiendo dos su1etos el emisor
o deudor y el tomador o acreedor y si no existen los
su1etos, el documento y la entrega no hay ttulo de
crdito!
e la eclaracin Unilateral de la %oluntad!6 &xiste una
370 del emisor y desde ese momento se crea la obligacin y
el ttulo de crdito! &sta es la teora aplicable en
Mxico y por lo tanto todos los ttulos de crdito
contenidos en la ley (excepto el cheque que es ttulo de
pago) no son contratos sino 370! Los ttulos de crdito no
son contratos de adhesin porque no hay clausulado pre*io!
"odrgue# "odrgue#$ %Los ttulos *alores contienen
declaraciones unilaterales de *oluntad, no recepti*as (no son
recprocas), se re.ieren a mani.estaciones no contractuales
hechas por el su1eto que las reali#a a .a*or de los .uturos
tenedores del documento/!
D. Mercantilidad de los Ttulos de Cr&dito.
&sto lo encontramos con .undamento en el artculo 85 LGTOC
que establece lo siguiente$
2
Artculo 1. Son cosas mercantiles los ttulos de
crdito. Su emisin, expedicin, endoso, aval, o
aceptacin las dem!s operaciones que en ellos se
consignen, son actos de comercio. "os derechos
o#ligaciones derivados de los actos o contratos que
haan dado lugar a la emisin o transmisin de ttulos
de crdito, o se haan practicado con stos, se rigen
por las normas enumeradas en el artculo $o., cuando no
se puedan ejercitar o cumplir separadamente del ttulo,
por la le que corresponda a la naturale%a civil o
mercantil de tales actos o contratos, en los dem!s
casos&.
E. Enu'eracin de los Ttulos Mercantiles.
Letra de cambio (artculos 9:689; LGTOC)<
2agar (artculos 8:=68:> LGTOC)<
Cheque (artculos 8:468;9 LGTOC y >9 L?C)<
Obligacin (artculos @=A6@@A LGTOC)
Certi.icado de participacin (artculos @@A B bis LGTOC)
Certi.icado de *i*ienda (artculo @@A B C LGTOC)
Certi.icado de depsito y bono de prenda (artculos @@;6
@48 LGTOC)
&l conocimiento de embarque (artculo 8== Ley de
Da*egacin)<
La accin (artculos @@ LGTOC y 88868>8 LGEM)
&l bono de .undador (artculos 8=F688= LGEM)
Ttulos de cr&dito bancarios.
Certi.icado de aportacin patrimonial (artculos F@ al
F: L?C)<
Cono bancario (artculo >9, .raccin ??? y 9F L?C)
3
Obligacin subordinada (>9, .raccin ?0 y 9> L?C)
Certi.icado de depsito bancario (artculo 9@ L?C)<
Ttulos de cr&dito (uberna'entales
Certi.icado de la tesorera (Brt! 8> y @@ LGTOC)<
Cono a1ustable del gobierno .ederal (B1ustabonos)<
Cono de desarrollo del gobierno .ederal (Condes)<
Cono de la tesorera de la .ederacin (Tesobonos)<
Certi.icado de participacin inmobiliaria!
F. Caractersticas de los Ttulos Mercantiles
.
Literalidad!6 (Brt! 4 LGTOC)!6 "odrgue# "odrgue#
%Eupone la constancia plena en el texto de modo que lo que
no est en el ttulo no puede tener in.luencia en el
derecho/! Ee relaciona con la ?ncorporacin, el tenedor no
puede exigir ms all de lo dispuesto en el documento!
Octa*io Gernnde#$ %La literalidad es nota esencial de los
ttulos de crdito, por cuya *irtud el emisor queda
obligado en los trminos de la letra del documento, que
.i1a el contenido, alcances y modalidades de la
obligacin/!
!ncorporacin!6 Ee relaciona con la legitimacin y por
lo tanto el derecho slo podr ser e1ercitado por quien
posea el ttulo mercantil de estricto derecho (con.orme a
las reglas de la circulacin), ya que est en el cuerpo
del documento (Brt! 8: LTOC)!
"a.ael de 2ina$ %&l derecho est incorporado al ttulo de
crdito que sin la existencia de dicho ttulo tampoco
existe el derecho/!
4
"odrgue# "odrgue#$ %,el derecho est incorporado al
ttulo de tal .orma que su e1ercicio est condicionado a
la tenencia del documento/!
Le(iti'acin!6 Hacultad que tiene una persona para
inter*enir en un negocio, es as que la presentacin del
documento acredita la personara (Brt! A .r! ? LTOC)!
Castrilln y Luna$ %2or la legitimacin el tenedor del
documento se encuentra en posibilidad de exigir de los
obligados el cumplimiento de las prestaciones consignadas
en el ttulo/!
Cer*antes Bhumada$ %,es una consecuencia de la
incorporacin de modo que para e1ercitar el derecho es
necesario legitimarse exhibiendo el ttulo,/! La
legitimacin consiste en la presentacin o exhibicin del
ttulo por medio del cual se reclama el derecho en l
incorporado!
Autono'a!6 Castrilln y Luna$ %2ara hablar de
autonoma es necesario que el mismo circule por medio del
endoso, por lo tanto, la autonoma es la independencia de
la causa de la transmisin del ttulo, lo que signi.ica
que el nue*o tenedor adquiere un derecho propio e
independiente de quien se lo transmiti y como
consecuencia el obligado no podr oponer las excepciones
personales que tena en contra del original tenedor/!
Abstraccin.' Castrilln y Luna$ %Los ttulos de
crdito se des*inculan de su causa generadora de modo que
el acto o el contrato que le dieron origen no tienen
e.ecto legal alguno sobre el derecho del nue*o tenedor/!
5
#. CLA)!*!CAC!$N E LO) TTULO) MERCANT!LE).
2or la ley que lo rige!
Dominados!
?nnominados!
2or la 2ersonalidad de su &misor!
2Iblicos!
2ri*ados!
2or el derecho que incorporan!
2ersonales o Corporati*os!
Ttulos Obligacionales!
"epresentati*os de Mercancas!
2or su .orma!
Eingulares!
&n Masa!
2or la sustanti*idad del documento!
+rincipales! 2ara su existencia no se requiere
otro documento (pagar, C&T&E, Certi.icados de
*i*ienda)!
Accesorios! Eon aquellos que estn adheridos a
otros documentos (al constituir una EB antes de expedir
acciones se emiten Certi.icados 2ro*isionales, Brt! @@;
LTOC el certi.icado de depsito *a acompa'ado de un bono
de prenda, obligaciones que *an acompa'adas de cupones
Brt! @=; y @@: LTOC, certi.icados de participacin Brt!
@@A inciso b LGTOC)!
6
TEMA O).
C!RCULAC!$N E LO) TTULO) E CR,!TO.
Los ttulos de crdito de acuerdo a su circulacin se
di*iden en$
No'inati-os! Castrilln "una$ %Eon aquellos que se
expiden a .a*or de un bene.iciario cuyo nombre se asienta
en el texto del documento y que requieren que su
reconocimiento como tenedor, de los derechos incorporados
sea otorgado por un emisor, para lo cul se exige su
anotacin en un registro especial/!
(a% )ravo$ %,Eon los que se expiden a nom#re de una
persona determinada, cuyo nombre aparece inscrito en un
registro del emisor, y que slo puede transmitirse
mediante endoso, entrega al tomador y anotacin en dichos
registros/! (Brts! @F, @>, @4 y @9 LGTOC)!
*odrgue% *odrgue%$ %,aquellos ttulos *alores expedidos
a .a*or de una persona determinada que se transmite
mediante anotacin en su texto y registro de la
transmisin en los libros especiales del deudor! 0!g! las
acciones Brt! 8@A, 8@; LGEM y obligaciones 8@A LTOC/!
Al portador! Castrilln "una+ %,aquellos que se
suscriben a .a*or de persona no determinada y se
transmiten por la simple tradicin/! .Art. /0 L#TOC1
7
A la orden! Castrilln "una+ %,los que se emiten a
.a*or de una persona cuyo nombre se indica en su texto,
que de con.ormidad con el Brt! @F LGTOC son siempre
nominati*os y se exige para su transmisin el endoso y la
tradicin/! Do requieren inscripcin para su
reconocimiento! Los ttulos nominati*os se entendern
siempre a la orden sal*o inscripcin en contrario (no
negociable o no a la orden)! *odrgue% *odrgue%$ %,son
ttulos nominati*os especiales expedidos a .a*or de
persona determina da que se transmiten por el simple
endoso y se entiende que el simple endoso supone a la
orden a menos que se estable#ca una clusula contraria/!
2.1 EL ENO)O.
CONCE+TO.
La "eal Bcademia de la Lengua &spa'ola establece que el
concepto de endoso pro*iene del latn in dorsum, que
signi.ica en el dorso, espalda
8
, de ah que suele insertarse
en el dorso del documento!
3e acuerdo con la Teora de 0i*ante, la cual es adoptada
por la legislacin mexicana, los ttulos de crdito son
considerados como cosas mercantiles, de ah que tal categora
les imponga el artculo 85 de la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito que la letra re#a
@
$
1
DICCIONARIO de la Real Academia de la Lengua Espaola: 21 ed. Ed. Porra !omo II. P. "2#. $%&ico
2''#.
2
Al respec(o el Oc(a)o !ri*unal Colegiado de Circui(o +a emi(ido el siguien(e cri(erio ,udicial -ue a
con(inuaci.n se (ranscri*e: No)ena /poca Ins(ancia: !ri*unales Colegiados de Circui(o 0uen(e: 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo: 5II 0e*rero de 1667 !esis: I.7o.C.181 C P9gina: ""8.
TTULOS EJECUTIVOS. SON COSAS MERCANTILES, POR LO QUE ES INDISPENSABLE SU
EXHIBICIN PARA DEMOSTRAR EL DERECHO QUE POR MEDIO DE ELLOS FUE CREADO
El ar(:culo 1o. de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o es(a*lece -ue los (:(ulos de cr%di(o son
cosas mercan(iles es decir se carac(eri;an por incorporar derec+os -ue circulan con los propios (:(ulos como
elemen(os accesorios de ellos< pero (am*i%n son documen(os de car9c(er cons(i(u(i)o en )ir(ud de -ue son
8
%Artculo 2o. Eon cosas mercantiles los ttulos de
crdito! Eu emisin, expedicin, endoso, a*al, o
aceptacin y las dems operaciones que en ellos se
consignen, son actos de comercio! Los derechos y
obligaciones deri*ados de los actos o contratos que hayan
dado lugar a la emisin o trasmisin de ttulos de
crdito, o se hayan practicado con stos, se rigen por las
normas enumeradas en el artculo @o!, cuando no se puedan
e1ercitar o cumplir separadamente del ttulo, y por la ley
que corresponda a la naturale#a ci*il o mercantil de tales
actos o contratos, en los dems casos!
Las operaciones de crdito que esta ley reglamenta son
actos de comercio/!
Castrilln
3
establece que de ah de*ine por ser
considerados como cosas mercantiles se pueden e.ectuar todo
tipo de operaciones, tales como su ena1enacin, gra*amen,
entre otras, autori#ando la ley la insercin de clusulas que
.acilitan la e1ecucin de tales operaciones, y para poder
reali#ar tales operaciones, podemos recurrir a la *a del
endoso, la cual puede ser de.inida como$ %,clusula accesoria
e inseparable del ttulo de crdito, que cumple .unciones
di*ersas,/
4
3e lo anterior el artculo FF de la LGTOC prescribe lo
siguiente$
es(ric(amen(e necesarios para el nacimien(o o cons(i(uci.n del derec+o li(eral -ue en los mismos se consigna
(al como lo es(a*lece el ar(:culo "o. de dic+a le3< de manera -ue %s(os son indispensa*les para demos(rar el
derec+o -ue por medio de ellos =ue creado 3a -ue no es posi*le pro*ar la relaci.n cam*iaria incorporada en
el (:(ulo si no es median(e su e&+i*ici.n.
#
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $: Ttulos Mercantiles. Ed. Porra. 1? ed. p. 78. $%&ico 2''2.
@
Idem. p. 7A.
9
5Artculo 33. 2or medio del endoso, se puede
trasmitir el ttulo en propiedad, en procuracin y en
garanta/!
Cervantes re.iere$ %,la principal .uncin que cumple el
endoso es legitimadora y concordando con Herrara se'ala
endoso que no es legtimo no es endoso,
5
Con lo anterior se
quiere decir que el Inico medio adoptado por la ley en
materia de ttulos de crdito para poder reali#ar la
transmisin de cualquier tipo de ttulos crediticios es el
endoso, ya que este de acuerdo a la Teora General de la
transmisin es el medio idneo para lle*ar a cabo, lo cual
implica que si se e.ectuara por cualquier otro medio tal
transmisin sera considerada como ine.ica#, aunque es sabido
que puedan existir otras .ormas de transmitir la titularidad
de documentos, tal como es la cesin ordinaria, .igura
contemplada en los Cdigos Ci*iles de las di*ersas entidades
.ederati*as, as como en el Cdigo de Comercio pero que para
el caso que nos ocupa no es el adecuado, por as de
determinarlo la LGTOC! Lo anterior encuentra su .undamento en
el artculo FA del re.erido ordenamiento al decir$
5Artculo 36. &s propietario de un ttulo nominati*o, la
persona en cuyo .a*or se expida con.orme al artculo @F,
mientras no haya algIn endoso!
&l tenedor de un ttulo nominati*o en que hubiere endosos,
se considerar propietario del ttulo, siempre que
1usti.ique su derecho mediante una serie no interrumpida
de aquellos!
"
CER5AN!E1 A+umada Ral: Ttulo y Operaciones de Crdito. Ed. Porra Berrero 1.A. de C.5. 8? ed. p.
21. $%&ico 1686.
10
La constancia que ponga el Jue# en el ttulo con.orme al
artculo @A, se tendr como endoso para los e.ectos del
prra.o anterior/
/
!
%&l endoso es entonces una clusula accesoria que
permite la transmisin de los ttulos nominati*os y a la
orden autnoma para la proteccin del nue*o adquiriente,/
7
!%ER)A) CLA)E) E ENO)O
Endoso en propiedad.
La LGTOC en su artculo F> de.ine al endoso en propiedad
como$
Artculo 34. ,l endoso en propiedad, trans-iere la
propiedad del ttulo todos los derechos a l inherentes.
,l endoso en propiedad no o#ligar! solidariamente al
endosante, sino en los casos en que la le esta#le%ca la
solidaridad.
Cuando la le esta#le%ca la responsa#ilidad solidaria de
los endosantes, stos pueden li#rarse de ella mediante la
cl!usula .sin mi responsa#ilidad. o alguna equivalente.
Cer*antes Bhumada con relacin al endoso en propiedad
dice$ %el endoso en propiedad complementado con la tradicin
transmite el ttulo de crdito en .orma absoluta< el tenedor
8
La 1uprema Cor(e de 2us(icia de la Naci.n en !esis Aislada +a emi(ido el siguien(e cri(erio ,udicial: Cuin(a
/poca Ins(ancia: !ercera 1ala 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo: CDDI5 P9gina:A@@.
TITULOS DE CREDITO, LEGITIMACION DE LOS. La legi(imaci.n es una de las carac(er:s(icas de los
(:(ulos de cr%di(o consis(en(e en la propiedad -ue (iene (odo documen(o de es(a na(urale;a de =acul(ar a -uien
lo posee segn la le3 de su circulaci.n para e&igir de cual-uier o*ligado el pago de la pres(aci.n consignada
en el (:(ulo 3 de au(ori;ar al o*ligado para sol)en(ar )9lidamen(e su o*ligaci.n cumpli%ndola en =a)or del
(enedor. Es as: como el ar(:culo #7 de la le3 de (:(ulos (ra(9ndose de un (:(ulo nomina(i)o en -ue +u*iere
endosos considera propie(ario de %l al -ue ,us(i=i-ue su derec+o median(e una serie no in(errumpida de %s(os
3 el #6 no impone al -ue paga la o*ligaci.n de cerciorarse de la au(en(icidad de los endosos ni le da =acul(ad
para e&igir -ue se le comprue*e es(a au(en(icidad sino s.lo para )eri=icar la iden(idad de la persona -ue
presen(e el (:(ulo como l(imo (enedor 3 la con(inuidad de dic+os endosos. Por donde se )e -ue con(emplando
el caso desde el 9ngulo del (enedor del (:(ulo s.lo podr9 considerarse -ue %s(e se encuen(ra legi(imado para
co*rarlo si e&is(e a su =a)or la serie inin(errumpida de endosos a -ue se re=iere dic+o ar(:culo #7.
A
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $. Op. Ci(. p. 62
11
endosatario adquiere la propiedad del documento, y al
adquirir tal propiedad, adquiere tambin la titularidad de
todos los derechos inherentes al documento! K, por tanto, con
el documento se transmiten las garantas y dems derechos
accesorios/!
6
2or consiguiente debemos entender que a tra*s del
endoso en propiedad, el endosatario adquiere la titularidad
del documento, con todos sus accesorios y derechos,
desligndose desde ese momento el endosante de legitimacin
que hasta entonces tena sobre el ttulo de crdito!
Endoso al cobro o en procuracin.
%2or medio del endoso en procuracin, el endosante constituye
al endosatario en un mandatario, .acultado en su equi*alente
al poder para pleitos y cobran#as del derecho ci*il, ya que
lo habilita para lle*ar a cabo las gestiones requeridas,
tendientes a la obtencin del pago del documento, y asimismo
le con.iere las .acultades necesarias de representacin en
1uicio para la consecucin de tal ob1eti*o! &s pues el
endosatario en procuracin un autntico mandatario
cambiario,/
;
7
CER5AN!E1 A+umada Ral: op. ci(. p. 2@. En el mismo sen(ido de ideas el 1e&(o !ri*unal Colegiado de
Circui(o en !esis 2urisprudencial +a sos(enido lo siguien(e: No)ena /poca Ins(ancia: 1ED!O !RIEFNAL
COLE4IADO EN $A!ERIA CI5IL DEL PRI$ER CIRCFI!O 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo: D Diciem*re de 1666 !esis: I.8o.C.161 C P9gina: A1#. ENDOSO EN
PROPIEDAD DE UN TTULO DE CRDITO, CANCELACIN LEGAL DEL. De una rec(a 3
arm.nica in(erpre(aci.n de los ar(:culos 17 2# 28 26 #7 @' 3 @1 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o se colige -ue en el supues(o de +a*erse endosado en propiedad un (:(ulo de cr%di(o
para de,ar sin e=ec(os ese endoso 3 res(i(uir la propiedad del mismo al endosan(e el l(imo ad-uiren(e de*e
endosarlo nue)amen(e en propiedad al primero pues(o -ue s.lo de esa manera -uedar:a cons(ancia de una
cadena inin(errumpida de la (ransmisi.n de dic+o (:(ulo mas no a (ra)%s del simple procedimien(o de -ue el
l(imo (enedor desprenda de a-u%l la +o,a ad+erida en la -ue se +i;o cons(ar el endoso en propiedad a su
=a)or.
6
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $. Op. Ci(. p. 1'1.
12
2or su parte la LGTOC en el artculo F4 con relacin al
endoso en procuracin establece lo siguiente$
%Artculo 38! &l endoso que contenga las clusulas Len
procuracinL, Lal cobroL u otra equi*alente, no trans.iere
la propiedad< pero da .acultad al endosatario para presentar
el documento a la aceptacin, para cobrarlo 1udicial o
extra1udicialmente, para endosarlo en procuracin y para
protestarlo en su caso! &l endosatario tendr todos los
derechos y obligaciones de un mandatario! &l mandato
contenido en el endoso no termina con la muerte o
incapacidad del endosante, y su re*ocacin no surte e.ectos
respecto de tercero, sino desde que el endoso se cancela
con.orme al artculo >8!
,n el caso de este artculo, los o#ligados slo podr!n
oponer al tenedor del ttulo las excepciones que tendran
contra el endosante/.
/0
%&l endoso en procuracin no es ms que una .acilidad
que la ley ha creado para que pueda e1ercitarse el derecho de
cobro mediante un procedimiento sencillo integrado en el
propio ttulo/!
88
&n conclusin se puede decir que el endoso en
procuracin, con.iere al endosatario exclusi*amente la
.acultad de presentar a cobro el titulo de crdito que le .ue
endosado, sin que implique en manera alguna que el endosante
se desprenda de la titularidad del mismo!
8@
1'
Con respec(o a la =igura -ue nos ocupa la 1C2N en 2urisprudencia =irme +a sos(enido lo siguien(e: Cuin(a
/poca Ins(ancia: !ercera 1ala 0uen(e: Ap%ndice de 1677 !omo: Par(e II !esis: A61 P9gina: 1#12.
ENDOSO EN PROCURACION. El endoso en procuraci.n da derec+os para e,erci(ar las acciones -ue del
documen(o se deri)an 3 para in(er)enir personalmen(e en el ,uicio pero no (rans=iere la propiedad del
documen(o 3a -ue no rene los re-uisi(os indispensa*les segn la le3 para (ransmi(ir dic+a propiedad.
11
4O$EG 4ordoa 2os%: Ttulos de Crdito. A? ed. Ed. Porra 1.A. de C.5. p. 1#'. $%&ico 2''1.
12
De a-u: resul(a la di=erencia en(re el endoso en propiedad 3 en procuraci.n lo -ue +a sido dis(inguido en en
!esis Aislada la cual +a con(inuaci.n se plasma. 1%p(ima /poca Ins(ancia: !ercera 1ala 0uen(e: 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n !omo: 21AH227 Cuar(a Par(e P9gina: 116. ENDOSOS EN PROCURACION Y
13
2.2.2. Endoso en prenda o (aranta.
%Como cosa mercantil que es, el ttulo de crdito puede ser
utili#ado para que sobre los derechos que consigna, se
puedan establecer garantas reales, lo cual se materiali#a
mediante el endoso en prenda porque la garanta se
constituye sobre el ttulo mismo/!
8F
&n relacin con el endoso en garanta la LGTOC lo
.undamenta en el artculo F9 al prescribirlo de la manera
siguiente$
%Artculo 36. ,l endoso con las cl!usulas .en garanta.,
.en prenda. u otra equivalente, atri#ue al endosatario
todos los derechos o#ligaciones de un acreedor prendario
respecto del ttulo endosado los derechos a l
inherentes, comprendiendo las -acultades que con-iere el
endoso en procuracin.
,n el caso de este artculo, los o#ligados no podr!n
oponer al endosatario las excepciones personales que
tengan contra el endosante.
Cuando la prenda se realice en los trminos de la seccin
1a. del captulo 23, ttulo 22 de esta le, lo
certi-icar!n as, en el documento, el corredor o los
comerciantes que intervengan en la venta, llenado ese
requisito, el acreedor endosar! en propiedad el ttulo,
pudiendo insertar la cl!usula sin responsa#ilidad..
/4
EN PROPIEDAD. SUS EFECTOS. El endoso en procuraci.n no sur(e los e=ec(os de una cesi.n ordinaria
sino s.lo los de un manda(o o procuraci.n 3a -ue no (ransmi(e la propiedad de acuerdo con lo dispues(o por
el ar(:culo #" de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 el endoso en propiedad pos(erior al
)encimien(o del (:(ulo de cr%di(o aun-ue sur(a los e=ec(os de una cesi.n ordinaria 3 -ue son los sealados en
el ar(:culo 2A de la propia le3 no re-uiere ser nuli=icada a los deudos de acuerdo con lo pre)is(o por los
ar(:culos 2A 3 #A de la mencionada le3.
1#
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $. Op. Ci(. p. 1'".
1@
El Cuar(o !ri*unal Colegiado del 1e&(o Circui(o al respec(o del endoso en prenda +a de(erminado lo
siguien(e: No)ena /poca Ins(ancia: CFAR!O !RIEFNAL COLE4IADO DEL 1ED!O CIRCFI!O.
14
%&s pues el endoso en garanta, una .orma de establecer
un derecho de establecer un derecho real de prenda sobre la
cosa mercantil, ttulo de crdito! &l derecho que el
endosatario en prenda adquiere es un derecho autnomo ya
que posee el ttulo en su propio inters/!
84
2odemos decir que el endoso en prenda representa de
manera implcita un autntico endoso en procuracin, pero
de manera autnoma, toda *e# que a la llegada de la .echa
en la que el ttulo sea exigible es indispensable que el
endosatario, estos es, el acreedor prendario que lo tiene
en su poder se encuentre .acultado para e1ercitar las
acciones necesarias para e*itar que lo derechos
incorporados prescriban o caduquen!
Bs las cosas este tipo de endoso hace que sobre el ttulo
de crdito se constituya como prenda (garanta de una
obligacin) a e.ecto de que al momento en que este sea
0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo: 5I 1ep(iem*re de 166A !esis: 5I.@o.6 C
P9gina: 87'. ENDOSO EN GARANTA DE UN TTULO DE CRDITO. SI STE SE DEVUELVE A
SU PROPIETARIO UNA VEZ QUE CUMPLI LA OBLIGACIN RELATIVA, PUEDE
EJERCITAR LA ACCIN EJECUTIVA EN CONTRA DE SU SUSCRIPTOR. Es cier(o -ue s.lo
median(e el endoso pueden (ransmi(irse los derec+os -ue se con(ienen en un documen(o credi(icio< sin
em*argo la circuns(ancia de -ue se +u*iere endosado en garan(:a a un (ercero ese (:(ulo )alor no pri)a al
endosan(e de la propiedad del documen(o *ase de la acci.n. En e=ec(o en (%rminos de lo dispues(o en los
ar(:culos #1 3 ## de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o los (:(ulos nomina(i)os son
(ransmisi*les por medio del endoso el cual puede ser en propiedad en procuraci.n 3 en garan(:a es(e l(imo
con=iere el derec+o 3 la o*ligaci.n de un acreedor prendario con las =acul(ades in+eren(es al endoso en
procuraci.n. Por (an(o si el propie(ario del documen(o *ase de la acci.n en (%rminos del ar(:culo 2# de la le3
en ci(a endos. en garan(:a el pagar% a una ins(i(uci.n *ancaria 3 %s(a una )e; cumplida la o*ligaci.n
con(ra:da -ue mo(i). de,ar en prenda el documen(o lo regresa al poder de su propie(ario es %l -uien (iene
acci.n 3 personalidad para e,erci(ar la acci.n e,ecu(i)a en con(ra del suscrip(or. Lo an(erior se ro*us(ece si se
(oma en cuen(a -ue el pagar% s.lo =ue pues(o en circulaci.n +as(a -ue su original propie(ario 3 (enedor lo
endos. en procuraci.n 3 al co*ro< en consecuencia (ra(9ndose de (:(ulos de cr%di(o -ue no +an circulado la
legi(imaci.n para e&igir del suscrip(or el pago de la pres(aci.n consignada en el documen(o la (iene la persona
a =a)or de -uien se e&pidi. 3 es su (enedor con=orme al ar(:culo 2# en relaci.n con el di)erso #7 am*os de la
ci(ada le3 3a -ue es incues(iona*le -ue resul(a su=icien(e la posesi.n del (:(ulo por la persona a =a)or de
-uien se e&pidi. para e,erci(ar la acci.n correspondien(e sin -ue =uere necesario -ue la ins(i(uci.n *ancaria a
-uien =ue endosado en garan(:a lo de)ol)iera median(e un endoso.
1"
CER5AN!E1 A+umada Ral: op. ci(. p.2".
15
exigible el endosataria realice todas y cada unas de las
acciones indispensables para lle*ar cabo su cobro, la
di.erencia con el endoso en procuracin consiste en que
ste el endosatario prendario podr conser*ar eM importe
del ttulo y en caso de que el endosante no cumpla con la
obligacin por la cual se endoso tal titulo aquel podr
disponer de tal importe, mientras que en el endoso en
procuracin de ninguna manera se podr retener la cantidad
cobrada!
2.2.9. Endoso en blanco.
&ste tipo de endoso tiene lugar cuando en el an*erso del
documento mercantil solamente aparece la .irma del
endosante, lo cual trae consigue que surta los mismos
e.ectos que el endoso en propiedad, en relacin con este
tipo de endoso al ley re.erida en su artculo F@ nos dice$
%Artculo 39! &l endoso puede hacerse en blanco, con la
sola .irma del endosante! &n este caso, cualquier tenedor
puede llenar con su nombre o el de un tercero, el endoso
en blanco, o trasmitir el ttulo sin llenar el endoso!
&l endoso al portador produce los e.ectos del endoso en
blanco!
Tratndose de acciones, bonos de .undador, obligaciones,
certi.icados de depsito, certi.icados de participacin y
cheques, el endoso siempre ser a .a*or de persona
determinada< el endoso en blanco o al portador no
producir e.ecto alguno! Lo pre*isto en este prra.o no
ser aplicable a los cheques expedidos por cantidades
hasta de cinco millones de pesos/!
89
18
A con(inuaci.n se (ranscri*en una selecci.n de cri(erios ,udiciales sos(enidos por los di)ersos !ri*unales
Colegiados de Circui(o as: como por la 1C2N. 1%p(ima /poca Ins(ancia: !ercera 1ala 0uen(e: 1emanario
16
2.9. RE:U!)!TO) EL ENO)O.
Los requisitos que debern ser satis.echos al momento de
endosar cualquier tipo de ttulo crdito, se encuentran
establecidos en la LGTOC en el artculo @;, los cuales son
a saber$
5Artculo 90. &l endoso debe constar en el ttulo relati*o
o en ho1a adherida al mismo, y llenar los siguientes
requisitos$
?! &l nombre del endosatario<
??! La .irma del endosante o de la persona que suscriba
el endoso a su ruego o en su nombre<
???! La clase de endoso<
?0! &l lugar y la .echa/!
2udicial de la 0ederaci.n !omo: 186H1A@ Cuar(a Par(e P9gina: 2'A. ENDOSOS EN BLANCO. Cuando los
endosos -ue o*ran al re)erso de un c+e-ue no designan *ene=iciario es decir no especi=ican en =a)or de
-uien se +ace el endoso con=orme al ar(:culo #2 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o son
endosos en *lanco. A+ora *ien como el endoso en *lanco (ransmi(e la propiedad del (:(ulo con=orme al
ar(:culo #' de la ci(ada le3 consiguien(emen(e a cual-uier poseedor de un c+e-ue con ese (ipo de endoso se le
de*e considerar leg:(imo (enedor del (:(ulo por )ir(ud del endoso 3 el puede incluso llenarlo con su nom*re o
el de un (ercero con=orme al ci(ado ar(:culo #2 de la re=erida le3 3 asimismo puede (ransmi(ir simplemen(e el
(:(ulo sin llenarlo o *ien co*rarlo. En consecuencia aun cuando el endoso care;ca de au(en(icidad el pago
+ec+o en esas condiciones por el *anco es correc(o (oda )e; -ue con=orme al ar(:culo #6 de la ci(ada le3 %s(e
no es(9 o*ligado a cerciorase de la au(en(icidad de los endosos ni (iene =acul(ad de e&igir -ue %s(e se
comprue*e 3 si en los endosos no se designa *ene=iciario (ampoco (iene derec+o el *anco para )eri=icar la
iden(idad de la persona -ue presen(a el c+e-ue para su pago.
Cuin(a Apoca Ins(ancia: Primera 1ala 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo: CDI5 P9gina:
1A7. ENDOSO EN BLANCO DE TITULOS DE CREDITO. 1i *ien es cier(o -ue el ar(:culo #' de La Le3
de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o es(a*lece la presunci.n de -ue el endoso en *lanco implica -ue el
documen(o se (ransmi(i. en propiedad (am*i%n lo es -ue %s(a presunci.n es ,uris (an(um 3 se re=iere
e&clusi)amen(e en su car9c(er de presunci.n -ue admi(e prue*a en con(rario a la relaci.n en(re endosan(e 3
endosa(ario. La presunci.n de es(e precep(o por lo -ue se con(rae a un (ercero de *uena =e es ,uris e( de ,ure.
Oc(a)a /poca Ins(ancia: PRI$ER !RIEFNAL COLE4IADO EN $A!ERIA CI5IL DEL !ERCER
CIRCFI!O 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo: 5 1egunda Par(eH1 Enero a 2unio de 166'
P9gina: "'8. TITULOS DE CREDITO ENDOSADOS EN BLANCO. SU POSESION IMPLICA
PROPIEDAD. El ar(:culo #2 primer p9rra=o de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o dispone
-ue el endoso puede +acerse en *lanco con la sola =irma del endosan(e en cu3o caso a cual-uier (enedor le
es =ac(i*le llenarlo con su nom*re o el de un (ercero o (ransmi(ir el documen(o sin comple(ar el endoso.
Asimismo de acuerdo con el ar(:culo #' relacionado con el 26 =racci.n III del propio ordenamien(o esa
clase de endoso (rans=iere al poseedor la propiedad del (:(ulo. Ea,o ese con(e&(o el ac(or -ue presen(a con su
demanda ese (:(ulo )alor (iene legi(imaci.n para e,erci(ar acciones deri)adas del mismo aun cuando no +a3a
llenado con su nom*re el endoso en *lanco pues la e&+i*ici.n del documen(o *as(a para acredi(arlo como su
l(imo (enedor 3 por ende como su propie(ario.
17
Endoso Cesin
Ee adquiere un derecho
autnomo y no le son
oponibles excepciones
personales!
Bl Cesionario se le podrn
oponer las que el obligado
tendra en contra del cedente,
ya que el cesionario adquiere
tanto los derechos del
documento como el que haya
correspondido al cedente!
Do se requiere noti.icacin
alguna!
Ei se requiere noti.icacin
&l endosante responde del
pago del documento en el
grado que le corresponda y se
le considera obligado en *a
de regreso!
&l cedente responde de la
personalidad con que suscribi
la cesin y de la legitimidad
del documento!

18
TEMA TRE).
A%AL; *EC<A) E %ENC!M!ENTO = +ROTE)TO.
2. A%AL.
&l 3iccionario de la "eal Bcademia de la Lengua &spa'ola
dice que a*al es la .irma que se pone al pie de una letra u
otro documento de crdito, para responder de su pago en caso
de no e.ectuarlo la persona principalmente obligada a ello<
el a*alista es la persona que a*ala o la persona que
garanti#a el pago de una letra de cambio o del ttulo de
crdito< y a*alado la persona que es a*alada!
Castrilln y Luna$ %,el a*al constituye el medio
cambiario para garanti#ar el cumplimiento de las obligaciones
consignadas en un ttulo de crdito,/!
8:
1A
CA1!RIILL>N 3 Luna 5:c(or. $. op. cit. p. "'.
No)ena /poca. Regis(ro: 1788"7. Ins(ancia: Primera 1ala. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a. !omo : D5I 2ulio de 2''2. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: 1a.K2. 2@K2''2. P9gina: 1".
AVAL. AL CONSTITUIR UNA GARANTA MERCANTIL DE APLICACIN EXCLUSIVA A LOS
TTULOS DE CRDITO, A QUIEN AS SE OBLIGUE EN UN CONTRATO MERCANTIL, DEBE
TENRSELE, CONFORME A LA NATURALEZA Y OBJETO DE ESTE TIPO DE CONTRATOS,
COMO FIADOR, SALVO QUE DE LA INTERPRETACIN DE SUS CLUSULAS PUEDA
DERIVARSE OTRO INSTITUTO DE GARANTA. En nues(ro sis(ema ,ur:dico la =igura del a)al
encuen(ra su regulaci.n en los ar(:culos 1'6 a 118 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o
correspondien(es al (:(ulo primero cap:(ulo segundo denominado LDe la le(ra de cam*ioL< as: es(a ins(i(uci.n
se +alla pre)is(a 3 regulada como una garan(:a de (ipo cam*iario por lo -ue su aplicaci.n es e&clusi)a a los
(:(ulos de cr%di(o. A+ora *ien cuando el empleo de la pala*ra La)alL aparece como una especie de co*er(ura
econ.mica para garan(i;ar un negocio dis(in(o de la le(ra de cam*io u o(ro (:(ulo de cr%di(o es(a circuns(ancia
de*e a(ri*uirse al desconocimien(o ,ur:dico de las par(es respec(o del peculiar r%gimen legal -ue posee ese
ins(i(u(o de garan(:a en ma(eria mercan(il por lo -ue cuando -uede e)idenciada es(a =al(a de (%cnica ,ur:dica
en la redacci.n de los con(ra(os el ,u;gador de*er9 acudir a la in(erpre(aci.n del documen(o en su con,un(o
pues el uso e-u:)oco del (%rmino La)alL no de*e =rus(rar la in(enci.n real de las par(es ni ser el )e+:culo para
li*erar de responsa*ilidad li*remen(e asumida a uno de los con(ra(an(es por lo -ue a(en(o a las reglas de
in(erpre(aci.n con(rac(ual con(enidas en el C.digo Ci)il 0ederal de aplicaci.n suple(oria las cuales
pri)ilegian la )erdadera in(enci.n de las par(es so*re el empleo e-u:)oco de las pala*ras si alguna cl9usula en
los con(ra(os admi(iese di)ersos sen(idos de*er9 en(enderse el m9s adecuado para -ue produ;ca e=ec(os 3 si
algn (%rmino (u)iere di)ersas acepciones ser9 en(endido en a-uel -ue sea m9s con=orme con la na(urale;a 3
el o*,e(o del con(ra(o. En es(e sen(ido es(a Primera 1ala es(ima -ue en es(os casos el ins(i(u(o de garan(:a m9s
con=orme con la na(urale;a 3 o*,e(o de los con(ra(os mercan(iles as: como con la in(enci.n real de las par(es
sal)o -ue pueda deri)arse o(ro sen(ido de las cl9usulas del con(ra(o en cues(i.n es el ins(i(u(o de la =ian;a.
19
2or su parte la L!G!T!O!C en los artculos 8=; y 88F
establece lo siguiente$
%Artculo 2>0! Mediante el a*al se garanti#a en todo o en
parte el pago de la letra de cambio!
%Artculo 223! &l a*al debe indicar la persona por quien se
presta! B .alta de tal indicacin, se entiende que garanti#a
las obligaciones del aceptante y, si no lo hubiere, las del
girador/!
9. Ele'entos personales.
B*alista!6 2ersona que a*ala! 2ersona que garanti#a el
pago de la letra de cambio o del ttulo de crdito!
8A

B*alado!6 2ersona que es a*alada!
3. +a(o de los ttulos de cr&dito.
&l que conste la poca de pago se comprende que sea un
requisito de mxima importancia en cuanto por Nl se .i1a la
exigibilidad del ttulo!
8;
18
No)ena /poca. Regis(ro: 17##8'. Ins(ancia: Primera 1ala. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a. !omo : D5III 1ep(iem*re de 2''# $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: 1a.K2. #6K2''#. P9gina:
#A. ACCIN CAMBIARIA DIRECTA. EL AVALISTA DE UN TTULO DE CRDITO QUE
SOLIDARIAMENTE CUBRI SU IMPORTE, SE ENCUENTRA LEGITIMADO PARA
EJERCITARLA EN CONTRA DEL OBLIGADO PRINCIPAL YO DE SUS DEMS AVALISTAS. De
la in(erpre(aci.n sis(em9(ica de los ar(:culos 11" 1"' 1"1 1"2 1"# 3 1A@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o se ad)ier(e -ue el a)alis(a de un pagar% -ue cu*re el impor(e del (:(ulo de cr%di(o se
encuen(ra legi(imado para e,erci(ar la acci.n cam*iaria direc(a en con(ra del o*ligado principal 3 de los dem9s
a)alis(as. Lo an(erior es as: en )ir(ud de la di=erencia en(re los su,e(os pasi)os (an(o de la acci.n cam*iaria en
):a direc(a como de la en ):a de regreso pues de con=ormidad con el re=erido ar(:culo 1"1 la ci(ada en primer
lugar se en(a*la precisamen(e en con(ra de los o*ligados direc(os o de sus a)alis(as o de am*os< mien(ras -ue
la acci.n cam*iaria en ):a de regreso se e,erci(a en con(ra de los dem9s o*ligados de un (:(ulo de cr%di(o es
decir de los di)ersos al suscrip(or 3 a su correspondien(e a)alis(a 3a -ue duran(e la circulaci.n del (:(ulo al
pasar de un (enedor a o(ro puede o*ligar a di)ersas personas 3a sea a los endosan(es 3Ko a sus a)alis(as< por
(an(o la acci.n id.nea -ue puede e,erci(ar el a)alis(a -ue solidariamen(e pag. el impor(e del (:(ulo de cr%di(o
en con(ra del o*ligado principal 3Ko dem9s a)alis(as para e&igir el pago de la can(idad cu*ier(a es la
cam*iaria en ):a direc(a.
19
No)ena /poca. Regis(ro: 1A67#8. Ins(ancia: Primera 1ala. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a. !omo : DD Diciem*re de 2''@. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: 1a.K2. 6"K2''@. P9gina: 2"6.
PAGAR. EN L PUEDEN PACTARSE LEGALMENTE OBLIGACIONES DE PAGO EN
UNIDADES DE INVERSIN !UDIS". Con=orme al ar(:culo 1@ de la Cons(i(uci.n 0ederal en ma(eria ci)il
20
4. *ec?as de -enci'iento.
A la -ista! 3eber ser pagado al momento en que el
documento se presente al cobro, el cual de con.ormidad
con el artculo 8@A, LGTOC! debe reali#arse dentro de
los seis meses que sigan a su .echa, pla#o que podr ser
aumentado o disminuido!
A cierto tie'po -ista! &l ttulo debe ser pagado en un
tiempo determinado a partir de su presentacin para su
aceptacin!
A cierto tie'po @ec?a! Consiste en que el documento debe
ser pagado en una .echa determinada a partir de su
creacin!
A da @iAo! ?ndica que el ttulo debe ser pagado en el
da especialmente se'alado en el texto
imperan los principios de li(eralidad o in(erpre(aci.n ,ur:dica de la le3 3 a =al(a de %s(a los principios
generales del derec+o. A+ora *ien del ar(:culo 1A' =racci.n II de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o en relaci.n con los di)ersos 1o. 3 Ao. de la Le3 $one(aria de los Es(ados Fnidos $e&icanos se
ad)ier(e -ue en (odo pagar% de*e sealarse e&presamen(e la promesa incondicional de pagar una suma
de(erminada de dinero denominada en pesos 3 sus =racciones por ser %s(a la moneda de curso legal en el pa:s<
sin em*argo esa regla general no es a*solu(a por-ue median(e la e&pedici.n del Decre(o por el -ue se
es(a*lecen las o*ligaciones -ue podr9n denominarse en unidades de in)ersi.n 3 re=orma 3 adiciona di)ersas
disposiciones del C.digo 0iscal de la 0ederaci.n 3 de la Le3 del Impues(o so*re la Ren(a pu*licado en el
Diario O=icial de la 0ederaci.n el 1o. de a*ril de 166" se pre)i. -ue las o*ligaciones de pago de sumas en
moneda nacional con)enidas en(re o(ros documen(os en (:(ulos de cr%di(o sal)o en c+e-ues podr9n
denominarse en una unidad de cuen(a llamada unidad de in)ersi.n IFdiJ cu3o )alor en pesos pu*licar9
peri.dicamen(e el Eanco de $%&ico en el Diario O=icial de la 0ederaci.n 3 -ue las o*ligaciones denominadas
en unidades de in)ersi.n se considerar9n de mon(o de(erminado pues(o -ue se sol)en(ar9n en(regando su
e-ui)alen(e en moneda nacional mul(iplicando el mon(o de la o*ligaci.n e&presado en unidades de
in)ersi.n por el )alor de dic+a unidad correspondien(e al d:a en -ue se e=ec(e el pago. Por (an(o si se (iene
en cuen(a -ue dic+o decre(o =ue e&pedido con pos(erioridad a la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o cu3a pu*licaci.n o=icial =ue el 2A de agos(o de 16#2< -ue am*os ordenamien(os legales (ienen la
misma ,erar-u:a en (%rminos del ar(:culo 1## cons(i(ucional as: como el principio de aplicaci.n de las le3es
en el (iempo consis(en(e en -ue la le3 pos(erior re=orma o deroga la an(erior es claro -ue lo dispues(o en el
ci(ado decre(o de*e en(enderse como una e&cepci.n a la regla pre)is(a en la =racci.n II del ar(:culo 1A' de la
Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 por ende legalmen(e pueden pac(arse en un pagar%
o*ligaciones de pago en unidades de in)ersi.n IFdisJ por-ue aun cuando no sean una unidad mone(aria s:
cons(i(u3en una unidad de cuen(a -ue por disposici.n e&presa del legislador represen(an un )alor de =9cil
de(erminaci.n en moneda nacional.
21
8. *or'as de pa(o.
Total. &l acreedor ha de hacerla contra la entrega del
ttulo de crdito (Brt! 8@;, 8;9 y 8:> LGTOC)!
+arcial. &n la parte anterior del documento se anotan
los abonos que se hagan< el acreedor no puede rehusarse
a recibir el pago parcial, pero debe de conser*ar el
ttulo en su poder mientras no se cubra ntegramente!
/. Lu(ar B &poca de pa(o.
3eber pagarse en el lugar que se'ale el documento o a
.alta de este a eleccin del tenedor (Brt! :: y 8@9 LGTOC)!
Ee deber pagar a la .echa de su *encimiento y a .alta
de pacto se entender a la *ista (Brt! 8F8 LGTOC)!
7. Modalidades de pa(o.
Total o parcial!
2ago por consignacin (Brt! 8F@ LGTOC)!
2ago anticipado (Brt! 8F8 LGTOC)!
2ago por inter*encin! &n el derecho ci*il se conoce
como subrogacin (Brt! 8FF LGTOC)!
2ago por conducto de obligado (Brt! 8F: LGTOC)! Ei hay
*arios deudores y uno slo paga se le da el ttulo de
crdito y ste puede cobrar a los dems (Brt! 84@ y 84>
LGTOC)!
Ee debe de pagar en moneda nacional (Brt! 9F469F; C!
Com!)!
22
6. E@ectos del no pa(o.
EAercicio de la Accin Ca'biaria o en %a de Re(reso!
+rotesto! Castrilln y Luna %, 7n medio adecuado a la
conser*acin de los derechos del tenedor, para hacer
.actible el e1ercicio de la accin cambiaria, constituye
un requisito sine qua non para que el derecho na#ca y
sea, por ende, procedente el e1ercicio de tal accin/!
3a# Cra*o %, el protesto no es ms que una ad*ertencia
.ehaciente a los dems obligados y .uturos tomadores de
que el documento arrastra mora/! &s as que el protesto
es una ad*ertencia pIblica de la mora en que a incurrido
el deudor respecto de ttulos mercantiles (cheque,
pagare, bono de prenda y letra de cambio)! 3e.inicin
legal Brt! 8>=, 84=, 8:> y @>@ LTOC! &l protesto slo es
necesario para e1ercitar la accin cambiaria en *a de
regreso, puesto que en la accin directa no hay ms
obligados (la accin cambiaria directa se e1ercita en
contra del deudor principal y la accin cambiaria en *a
de regreso se e1ercita en contra de los obligados
solidarios Otenedores anteriores6), a no ser el cheque
que tambin se debe de protestar incluso en la accin
directa! Enche# Calero %el protesto es el acto que
sir*e para acreditar en la .orma pre*ista por la ley que
se ha producido la .alta de aceptacin o de pago/!
"odrgue# "odrgue# %si es necesario para el e1ercicio
de ciertas acciones directas, *erbigracia el cheque/!
23
2or .alta de aceptacin el protesto slo procede en las
letras de cambio Brt! 8F; LTOC, este supuesto puede
suscitarse en el caso de que el girador no haya .irmado el
ttulo de crdito y cuando se le presenta para que se pague
no acepte el ttulo mercantil!
2or .alta de pago (Brt! 8@9 y 8>F LTOC) procede cuando
la deuda no se cubri en parte o en todo!
Las personas competentes para reali#ar el protesto son
un .edatario pIblico y a .alta de stos lo podr e.ectuar la
primera autoridad poltica! (Brtculos 8>@, 84= y @>@ LTOC)$
&l ttulo mercantil debe ser protestado en el lugar
se'alado en el cuerpo del documento y a .alta de este en el
domicilio del deudor y en caso de existir *arios deudores en
el que esco1a el tenedor (Brt! 8@9, 8>F LGTOC)!
24
TEMA 4 LETRA DE CAMBIO
4.1 ANTECEDENTES
En Roma ex!"# e$ %on"&a"o 'e "&a(e%"%o en e$ %)a$ n"e&*en+an "&e! !),e"o!- )no 'e e$$o!
o&'ena.a a$ o"&o /)e en"&e0a&a )na %an"'a' o .ene! a )na 1e&!ona /)e !e en%on"&a.a en $)0a&
'!"n"o. A%")a$men"e e!"e "+")$o me&%an"$ !e en%)en"&a en 'e!)!o.
4.2 CONCE2TO
D+a3 B&a*o men%ona /)e no 'e.e %on!'e&a&!e )n "+")$o 'e %&4'"o 1o&/)e a$ !e& )n "+")$o 'e
1&o*!#n 'e 5on'o!.
Ca!"&$$#n ( L)na 67 e! e$ "+")$o 'e %&4'"o e!en%a$men"e en'o!a.$e- 5o&ma$ ( %om1$e"o
/)e %on"ene )na o&'en n%on'%ona$- /)e )na 1e&!ona 'enomna'a 0&a'o& 8a%&ee'o&9 'a a o"&a
'enomna'a 0&a'o 8n'%a"a&o '&e%"o9 $a o&'en 'e 1a0a& )na 'e"e&mna'a !)ma 'e 'ne&o a
o"&a 1e&!ona 'enomna'a .ene5%a&o- en $a 41o%a ( $)0a& !e:a$a'o! en e$ 1&o1o 'o%)men"o;.
<e$1e 'e =. Tena 67 e! )n "+")$o 'e %&4'"o e!en%a$men"e 5o&ma$!"a. E! )n a%"o 5o&ma$7
$a %on!"")(e !) 1&o1a e!en%a. <a$"an'o e!a 5o&ma e$ %on"en'o %a&e%e 'e %on"en'o ,)&+'%o 1o&
$o '%>o en e$ A&". 14 L?TOC;.
@*an"e 6e! )n "")$o 'e %&4'"o 5o&ma$ ( %om1$e"o /)e %on"ene $a o.$0a%#n 'e 1a0a& !n
%on"&a1&e!"a%#n- )na %an"'a' 'e"e&mna'a a$ *en%men"o ( en e$ $)0a& en e$ m!mo
ex1&e!a'o!;.
4.3 ELEMENTOS
Personales. 2)e'en !e& 5+!%a! o mo&a$e!.
Girador. E! /)en 'a $a o&'en n%on'%ona$ 'e 1a0o 8A&". 87- 86 ( 88
L?TOC9.
Girado. O.$0a'o a 1a0a& e$ "+")$o me&%an"$.
Beneficiario o Tomador. 2e&!ona a $a /)e e$ 0&a'o "ene /)e 1a0a& e$
"+")$o me&%an"$. La $e( a)"o&3a /)e e$ 0&a'o& ( e$ "oma'o& !ean $a m!ma 1e&!ona-
!em1&e ( %)an'o $a $e"&a 'e %am.o !e *a(a a 1a0a& en )na 1$a3a '!"n"a a$ $)0a& 'on'e
!e 0&# 8A&". 82 L?TOC9- e!"o e! 1o& $a na")&a$e3a 'e$ "+")$o 'e %&4'"o /)e !)&0e %omo )n
%on"&a"o 1a&a no 1o&"a& 'ne&o 8%on"&a"o "&a(e%"%o9.
Recomendatario. A/)e$$a 1e&!ona /)e e$ 0&a'o e!"a.$e%e en e$ "+")$o 'e
%&4'"o 1a&a /)e &ea$%e $a a%e1"a%#n o e$ 1a0o en $)0a& 'e 4$ 8A&". 84 L?TOC9.
Domiciliatario. 8A&". 77 L?TOC9 A/)e$$a 1e&!ona /)e !e 'e!0na !)
'om%$o 1a&a /)e $a $e"&a 'e %am.o !ea 1a0a'a. D+a3 B&a*o '%e /)e e!"A en 'e!)!o-
1&me&o 1o&/)e $a $e"&a 'e %am.o no "ene m)%>a %&%)$a%#n.
Formales. A&". 14- 15 ( 76 L?TOC.
En $a $e"&a 'e %am.o no !e 1)e'e 1one& n"e&4! %on*en%ona$ ( en %a!o 'e 1one&$o !e "en'&A 1o&
no 1)e!"o- Bn%amen"e !e 1)e'e &e%$ama& e$ n"e&4! $e0a$ 8A&". 362 L?TOC9.
4.4 @ALCTA.
C$A)!)$a /)e e!"a.$e%e e$ *a$o& &e%.'o 'e $a $e"&a 'e %am.a&o.
Ca!"&$$#n ( L)naD 6E! $o /)e !e %ono%e %omo *a$o& o %$A)!)$a 'e *a$o& 'e $a $e"&a 'e
%am.o- /)e !e n!%&.e %omo *a$o& &e%.'o- e!"a.$e%en'o $a %a)!a 1o& $a /)e !e 'a $a o&'en 'e
1a0o- 'an'o 1o& !)1)e!"o /)e e$ 0&a'o& o.")*o 1&e*amen"e 'e$ .ene5%a&o e$ m1o&"e 'e$
"+")$o;.
Ce&*an"e! A>)ma'a 6ex1&e!a e$ mo"*o 1o& e$ %)a$ e$ 0&a'o& 'e.e&A 1a0a&D *a$o& /)e (a
&e%.#- *a$o& /)e 'e.e %a&0a& en %)en"a o !m1$emen"e *a$o& ( e! )na %$A)!)$a nne%e!a&a /)e
!e %on!e&*a 1o& "&a'%#n %omo &emn!%en%a 'e $a 41o%a en /)e $a $e"&a 'e %am.o e&a "+")$o
%on%&e"o- 'o%)men"o 1&o.a"o&o 'e )n %on"&a"o 'e %am.o;
25
4.5 ACE2TACIEN 2OR INTER@ENCIEN
La a%e1"a%#n 1o& n"e&*en%#n e! a/)e$$a 50)&a 'en"&o 'e $a %)a$ e$ 0&a'o& nom.&a a )n
n"e&*en"o& 1a&a /)e en !) nom.&e $a a%e1"e- !em1&e ( %)an'o e$ 0&a'o no >a(a a%e1"a'o $a
$e"&a 'e %am.o 8A&". 103 L?TOC9. S e$ n"e&*en"o& no !e:a$a a 5a*o& 'e /)en !e &ea$3a $a
n"e&*en%#n !e en"en'e&A /)e e! 1o& $o! 'o! 8A&". 104 L?TOC9. A&". 106 L?TOC.
D+a3 B&a*o !e:a$a /)e $a! %on!e%)en%a! 'e $a a%e1"a%#n 1o& n"e&*en%#n !onD
E$ n"e&*en"o& 'e.e a*!a& nme'a"amen"e 'e !) n"e&*en%#n a $a 1e&!ona %)(o 5a*o& !e
1&e!"a- ! no e! a!+ !e en"en'e /)e e! 1o& e$ 0&a'o&.
A 1e!a& 'e $a n"e&*en%#n- $o! en'o!an"e! 1&e*o!- e$ 0&a'o& ( $o! a*a$!"a! 1)e'en ex0&
a$ "ene'o& 8.ene5%a&o9 $e! &e%.a e$ 1a0o 'e $a $e"&a a)n/)e me'e n"e&*en%#n 8A&". 107
L?TOC9. 2o& $o /)e e$ 1a0o no e! ex%$)!*o 'e$ n"e&*en"o&- 1o& $o /)e 5)n0e %omo )na
0a&an"+a en %a!o 'e no 1a0o.
A $a a%e1"a%#n 1o& n"e&*en%#n !e $e a1$%an $a! &e0$a! 0ene&a$e! 'e$ $)0a& 'e 1a0o 8A&".
108 L?TOC9.
4.6 @ENCIMIENTO DE LAS LETRAS DE CAMBIO
Se en"en'e 1o& *en%men"o en $o! "+")$o! me&%an"$e! e$ momen"o en /)e !e 'e.e 'e 1a0a& e$
m!mo 8A&". 79 L?TOC9.
Vencimiento a la vista. E! a/)e$$a $e"&a 'e %am.o /)e !e 'e.e 'e 1a0a& o !e >a%e
ex0.$e 'e mane&a nme'a"a.
Vencimiento a cierto tiempo vista. Con!!"e en 1&e!en"a&$a 1&e*amen"e a$ o.$0a'o-
1)e! a 1a&"& 'e e!e a%"o %omen3a a "&an!%)&&& e$ 1$a3o 5,a'o 1o& e$ 0&a'o&.
Vencimiento a cierto tiempo fecha. E! a/)e$$a $e"&a 'e %am.o /)e a 1a&"& 'e $a 5e%>a
&e!1e%"*a "&an!%)&&e e$ 1$a3o 1a&a e$ 1a0o.
Vencimiento a da fijo. A/)e$$a $e"&a 'e %am.o /)e %on %e&"e3a !e e!"a.$e%e e$ '+a 'e
1a0o.
S#$o !e 1)e'en e!"a.$e%e& e!"o! *en%men"o!- ! !e e!"a.$e%e o"&o !e en"en'e 1a0a'e&o a $a
*!"a- $o m!mo ! !e e!"a.$e%en 'e mane&a !)%e!*a. A&". 80 ( 81 L?TOC. S $a $e"&a 'e %am.o no
!e 1a0a en e$ momen"o e!"a.$e%'o en $a $e"&a !e 1&o')%e e$ 1&o"e!"o ( e$ e,e&%%o 'e $a a%%#n
%am.a&a.
4.7 DFA DE 2A?O DE LAS LETRAS DE CAMBIO
Artculo 12 !GT"#. La $e"&a 'e.e !e& 1&e!en"a'a 1a&a !) 1a0o e$ '+a 'e !) *en%men"o- o.!e&*An'o!e en !) %a!o $o
1&e!%&"o 1o& e$ a&"+%)$o 81.
Artculo 12$ !GT"#. La $e"&a a $a *!"a 'e.e !e& 1&e!en"a'a 1a&a !) 1a0o 'en"&o 'e $o! !e! me!e! /)e !0an a !) 5e%>a.
C)a$/)e&a 'e $o! o.$0a'o! 1o'&A &e')%& e!e 1$a3o- %on!0nAn'o$o a!+ en $a $e"&a. En $a m!ma 5o&ma e$ 0&a'o& 1o'&A-
a'emA!- am1$a&$o- ( 1&o>.& $a 1&e!en"a%#n 'e $a $e"&a an"e! 'e 'e"e&mna'a 41o%a.
Artculo 1%1 !GT"#. E$ "ene'o& no 1)e'e !e& o.$0a'o a &e%.& e$ 1a0o an"e! 'e$ *en%men"o 'e $a $e"&a.
E$ 0&a'o /)e 1a0a an"e! 'e$ *en%men"o- /)e'a &e!1on!a.$e 'e $a *a$'e3 'e$ 1a0o.
En %a!o 'e no 1a0oD
2&o"e!"o.
E,e&%%o 'e $a a%%#n %am.a&aD
Directa. S !#$o >a( )n o.$0a'o 1&n%1a$.
&n va de re'reso. S e$ "+")$o en"&# en %&%)$a%#n.
Artculo 1%2 !GT"#. S no !e ex0e e$ 1a0o 'e $a $e"&a a !) *en%men"o- e$ 0&a'o o %)a$/)e&a 'e $o! o.$0a'o! en e$$a-
'e!1)4! 'e "&an!%)&&'o e$ 1$a3o 'e$ 1&o"e!"o- "ene e$ 'e&e%>o 'e 'e1o!"a& en e$ Ban%o 'e M4x%o e$ m1o&"e 'e $a $e"&a
a ex1en!a! ( &e!0o 'e$ "ene'o&- ( !n o.$0a%#n 'e 'a& a*!o a 4!"e.
26
E! )na '!1o!%#n an"0)a- a>o&a !e )"$3a e$ 'e1#!"o ,)'%a$ o $a %on!"an%a an"e %o&&e'o& o
no"a&o.
4.8 OB=ETO DEL 2A?O
E$ o.,e"o e! e$ 'ne&o en mone'a na%ona$.
Artculo ( !GT"#. La $e"&a 'e %am.o 'e.e %on"ene&D
III.G La o&'en n%on'%ona$ a$ 0&a'o 'e 1a0a& )na !)ma 'e"e&mna'a 'e 'ne&oH
E$ 1a0o !e 1)e'e >a%e& en mone'a ex"&an,e&a ! >a( a%)e&'o 'e $a! 1a&"e!- 1e&o no >a(
o.$0a%#n 'e 1a0a& en mone'a ex"&an,e&a. La %an"'a' /)e !e 'e.e 'e 1a0a& e! $a e!"a.$e%'a en
e$ "+")$o me&%an"$ ( e$ o.$0a'o 1)e'e &ea$3a& 1a0o! 1a&%a$e!D
Artculo 1%) !GT"#. E$ "ene'o& no 1)e'e &e%>a3a& )n 1a0o 1a&%a$H 1e&o 'e.e %on!e&*a& $a $e"&a en !) 1o'e& men"&a! no
!e $e %).&a +n"e0&amen"e- ano"an'o en e$$a $a %an"'a' %o.&a'a ( 'an'o 1o& !e1a&a'o e$ &e%.o %o&&e!1on'en"e.
Artculo 12* !GT"#. E$ 1a0o 'e $a $e"&a 'e.e >a%e&!e 1&e%!amen"e %on"&a !) en"&e0a.
Artculo 12+ !GT"#. La 1e&!ona /)e >a(a &em"'o e$ o&0na$ 1a&a !) a%e1"a%#n o /)e $o >a(a 'e1o!"a'o- 'e.e
men%ona& en $a! %o1a! e$ nom.&e ( 'om%$o 'e $a 1e&!ona en %)(o 1o'e& !e en%)en"&e '%>o o&0na$. La 5a$"a 'e e!"a
n'%a%#n no n*a$'a $o! en'o!o! o&0na$e! 1)e!"o! !o.&e $a! %o1a!.
&l tenedor del ori'inal est, o-li'ado a entre'arlo al tenedor le'timo de la copia. &l tenedor /ue0 sin el
ori'inal0 /uiera ejercitar sus derechos contra los suscriptores de la copia0 de-e pro-ar con el protesto /ue el ori'inal
no le fue entre'ado a su petici1n.
Artculo 11$ !GT"#. E$ 1a0o >e%>o !o.&e )no 'e $o! e,em1$a&e! $.e&a 'e$ 1a0o 'e "o'o! $o! o"&o!H 1e&o e$ 0&a'o /)e'a&A
o.$0a'o 1o& %a'a e,em1$a& /)e a%e1"e.
E$ en'o!an"e /)e >).e&e en'o!a'o $o! e,em1$a&e! a 1e&!ona! '5e&en"e!- a!+ %omo $o! en'o!an"e! 1o!"e&o&e!-
/)e'a&An o.$0a'o! 1o& !)! en'o!o! %omo ! %on!"a&en en $e"&a! '!"n"a!.
A e!"o !e $e $$aman $e"&a! !e&a'a!D
Artculo 11* !GT"#. La 1e&!ona /)e >a(a &em"'o )no 'e $o! e,em1$a&e! 1a&a !) a%e1"a%#n- 'e.e men%ona& en $o!
'emA! e$ nom.&e ( 'om%$o 'e $a 1e&!ona en %)(o 1o'e& !e en%)en"&e a/)4$H $a 5a$"a 'e e!"a n'%a%#n no n*a$'a $a
$e"&a.
E$ "ene'o& 'e$ e,em1$a& en*a'o a $a a%e1"a%#n- e!"A a)"o&3a'o ( "ene a'emA! $a o.$0a%#n 'e 1&e!en"a&$o
o1o&")namen"e ( 1&o"e!"a&$o en !) %a!oH ! a$ *en%e&!e $a $e"&a no $e >).e&e !'o ex0'o e$ e,em1$a& 1o& /)en ")*e&e
'e&e%>o a 4$- 'e.e&A 1&e!en"a&$o a$ %o.&o 1a&a e$ e5e%"o 'e /)e !e 'e1o!"e e$ m1o&"e 'e $a $e"&a en )na n!"")%#n 'e
%&4'"o o- en !) 'e5e%"o- en )na %a!a 'e %ome&%o- 1&o"e!"an'o $a $e"&a 1o& 5a$"a 'e 1a0o ! e$ 0&a'o no >%e&e e$
'e1#!"o. Tene a'emA! o.$0a%#n 'e en"&e0a& e$ e,em1$a& /)e !e $e en*# 1a&a !) a%e1"a%#n ( $a! a%"a! 'e 1&o"e!"o- en
!) %a!o- e$ "ene'o& $e0+"mo 'e o"&o e,em1$a& /)e %on"en0a $a n'%a%#n 'e $a 1e&!ona a /)en e$ 1&me&o 5)e en*a'o.
Artculo 12) !GT"#. S e$ "ene'o& !e ne0a&e a >a%e& $a en"&e0a- e$ "ene'o& $e0+"mo no 1o'&A e,e&%"a& !)! a%%one! !no
'e!1)4! 'e >a.e& $e*an"a'o a%"a 'e 1&o"e!"oD
I.G Con"&a e$ "ene'o&- >a%en'o %on!"a& $a om!#n 'e '%>a en"&e0aH (
II.G Con"&a e$ 0&a'o- 1o& 5a$"a 'e a%e1"a%#n o 'e 1a0o 'e$ ')1$%a'o- !em1&e /)e "a$e! 1&o"e!"o! !e $e*an"en 'en"&o 'e
$o! "4&mno! /)e e!"a Le( e!"a.$e%e.
La $e"&a 'e %am.o 1)e'e 1a0a&!e en e$ 'o%)men"o o&0na$ o !o.&e ')1$%a'o o %o1a- !em1&e /)e e!"4
a1a&e,a'o e$ 1&o"e!"o.
4.9 CLICSCLA DJA ( DJ2
E!"a! %$A)!)$a! a!e0)&an $a en"&e0a 'e 'e"e&mna'a! me&%an%+a!D
D2A. E! a/)e$$a %)(o nom.&e e! 'o%)men"o! %on"&a a%e1"a%#n ( %on!!"e en /)e )na
1e&!ona !)!%&.e )na o mA! $e"&a! %omo &e/)!"o 1a&a /)e !e $e en"&e0)e $o! "+")$o!
&e1&e!en"a"*o! 'e me&%an%+a!- 1o& e,em1$oD Cono%men"o 'e Em.a&/)e- Ce&"5%a'o 'e
De1#!"o- e"%.
D2P. E! a/)e$$a %)(o nom.&e e! 'o%)men"o! %on"&a 1a0o ( %on!!"e en /)e )na 1e&!ona
1a0a )na o mA! $e"&a! 1a&a /)e !e $e en"&e0)en $o! "+")$o! &e1&e!en"a"*o! 'e me&%an%+a!.
4.10 LETRAS DE CAMBIO ES2ECIALES
!etra de #am-io Bancario. <)n'a.a m)%>a! o1e&a%one! %&e'"%a!- a%")a$men"e no !e
)"$3a. A&". 291 L?TOC.
!etra en 3oneda &4tranjera. Se 1)e'e 1a%"a& e$ 1a0o en mone'a ex"&an,e&a- 1e&o no
ex!"e $a o.$0a%#n 'e 1a0a&$o.
27
!etra de #am-io 5nternacional. Se &0e 1o& "&a"a'o! n"e&na%ona$e! en ma"e&a
%ome&%a$D
Com!#n 'e $a! Na%one! Cn'a! 1a&a e$ De&e%>o Me&%an"$ In"e&na%ona$.
Con*en%#n 'e $a! Na%one! Cn'a! !o.&e Le"&a! 'e Cam.o ( 2a0a&4!
In"e&na%ona$e!.
28
TEMA C!NCO
+A#AR,.
2. Antecedente.
&ste ttulo mercantil surge como un contrato de carcter
trayecticio y es una modalidad de la letra de cambio y la
supli por la .acilidad con la que se celebran operaciones
comerciales y mercantiles y porque establece la posibilidad
de pagar intereses con*encionales!
9. Concepto.
Castrilln B Luna$ %&s un tpico ttulo de crdito
mediante el cul el suscriptor reali#a un acto unilateral,
prometiendo pagar una determinada suma de dinero,/
@=
Rodr(ueC Rodr(ueC$ %el ttulo *alor por el que el
librador o suscriptor promete pagar al tenedor determinada
cantidad de dinero en la .echa de *encimiento/!
@8
aC "ra-o$ %,la promesa de pago de una suma determinada
de dinero,/
@@
3. i@erencia entre pa(ar& B letra de ca'bio.
&l pagar hay intereses con*encionales, en la letra de
cambio Inicamente legal!
&n el pagar existe suscriptor y tenedor o bene.iciario
y de .orma accidental el a*alista, en la letra de cambio
tres!
&l pagar es una promesa incondicional de pago y la
letra de cambio una orden de pago!
2'
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $. op. cit. p. 178.
21
Cfr. RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n. op. cit. p. 21@.
22
Cfr. DMAG Era)o Ar(uro. op. cit. p. 1"@.
29
Las operaciones .inancieras se pueden .undar en un
pagar'e y no en la letra de cambio!
4. Ele'entos @or'ales del +a(ar&.
Artculo 170. El pagar debe contener:
I.- La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento;
II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
IV.- La poca el lugar del pago;
V.- La !echa el lugar en que se subscriba el documento
"#
;
VI.- La !irma del suscriptor o de la persona que !irme a su ruego o en su nombre.
"$
8. Ele'entos personales.
B) &l suscriptor o acreedor!
"1 &l Tenedor o bene.iciario!
2#
Regis(ro IF1: 18#"68. Locali;aci.n: No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3
su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. 1'" ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. 8"K2'1'
PAGAR. EL REQUISITO DE ESTABLECER EL LUGAR DE SU SUSCRIPCIN, EN TRMINOS
DE LA FRACCIN V DEL ARTCULO #$% DE LA LEY GENERAL DE TTULOS Y
OPERACIONES DE CRDITO, SE SATISFACE AL SE&ALAR LA ENTIDAD FEDERATIVA DE LA
REP'BLICA MEXICANA EN QUE AQULLA SE REALIZ. Para (ener por sa(is=ec+o el mencionado
re-uisi(o *as(a con -ue se seale como lugar de suscripci.n del pagar% alguna en(idad =edera(i)a de la
Rep*lica $e&icana (oda )e; -ue una en(idad =edera(i)a es un LlugarL 3 no podr:a )9lidamen(e sos(enerse
-ue +a3 una Lomisi.nL en cuan(o al lugar de suscripci.n del pagar% m9&ime -ue en (odo el (erri(orio nacional
esa clase de documen(os se rigen por la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o en su de=ec(o por
las le3es mercan(iles especiales 3 a =al(a de %s(as por el C.digo Ci)il 0ederal ordenamien(os (odos de
car9c(er =ederal. Por ello el re-uisi(o =ormal a -ue se +ace menci.n -ueda plenamen(e sa(is=ec+o al inser(ar
en el pagar% la en(idad =edera(i)a de su suscripci.n.
2@
R()*+,-. IUS/ #01230. No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a
!omo 5III Agos(o de 1667 p. 188 ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. @#K67. PAGAR. NO ES
NECESARIO QUE EN L SE ASIENTE LA EXPRESIN GRAMATICAL 4SUSCRIPTOR4, SI
STE YA LO FIRM. A(endiendo al sen(ido li(eral del re-uisi(o pre)is(o en el ar(:culo 1A' =racci.n 5I de
la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o *as(a -ue en un pagar% la persona -ue reconoce de*er a
o(ra 3 se o*liga incondicionalmen(e a pagarle una can(idad de(erminada es(ampe su =irma o en su caso lo
+aga -uien =irme a su ruego o en su nom*re para es(imar sa(is=ec+o dic+o re-uisi(o pues precisamen(e a
(ra)%s de la =irma se e&presa la )olun(ad de cumplir con la o*ligaci.n consignada en dic+o documen(o< de a+:
-ue resul(e irrele)an(e -ue se seale enseguida de ese signo ine-u:)oco -ue (iene el car9c(er de Lsuscrip(orL
pues si ello se omi(e no puede dar lugar a -ue se considere -ue no puede producir sus e=ec(os legales
proceden(es con=orme a lo es(ipulado en el ar(:culo 1@ de la le3 an(es ci(ada.
30
/. *ec?as de -enci'iento.
Los pagars deben pagarse el da de su *encimiento, si
no se establece se entendern pagaderos a la *ista (Brt! 8:8
y 8:@ LGTOC)!
@4

7. Lu(ar de pa(o.
2"
R()*+,-. IUS/ #$25#1. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDIII Enero de 2''8 p. 2@26 aislada Ci)il.
Nmero de (esis: D5II.1o.C.!.@@. PAGAR. EL DOMICILIO DEL SUSCRIPTOR NO ES UN
REQUISITO NECESARIO PARA SU EXISTENCIA. El domicilio del suscrip(or no es un re-uisi(o
necesario para la con=ormaci.n del pagar% a(en(o a -ue no es uno de los -ue para ello pre)% el ar(:culo 1A' de
la Le3 4eneral del !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 si *ien es cier(o -ue es considerado como suple(orio
del re-uisi(o in+eren(e al lugar de pago cuando %s(e no aparece consignado en el (:(ulo con=orme al ar(:culo
1A1 de dic+a legislaci.n )erdad es (am*i%n -ue (al circuns(ancia no implica -ue ese domicilio de*a
necesariamen(e aparecer plasmado en dic+o documen(o para -ue se con=orme ese (:(ulo 3 para -ue pueda
operar la apun(ada +ip.(esis de suple(oriedad siendo ello as: pues el ar(:culo 128 de la le3 en ci(a dispone -ue
la le(ra de cam*io de*e ser presen(ada para su pago en el lugar 3 direcci.n sealados en la misma 3 -ue si no
con(iene direcci.n de*e ser presen(ada para su pago en(re o(ros en el domicilio o en la residencia del girado
del acep(an(e o del domicilia(ario en su caso por lo -ue aplicado lo an(erior al pagar% en lo conducen(e
como lo ordena el ar(:culo 1A@ de la re=erida le3 *ien puede es(a*lecerse -ue si en el pagar% no aparecen
da(os rela(i)os al domicilio del suscrip(or I-ue se repi(e no es necesario -ue de*an plasmarseJ en(onces de*e
(enerse como (al el domicilio o residencia -ue (enga a-u%l lo -ue de su3o implica como se di,o la no
necesidad de -ue ese da(o de*a aparecer en ese (ipo de (:(ulo al e&is(ir +ip.(esis legal -ue permi(e deducirlo.
R()*+,-. IUS/ #0%31%. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DIII Enero de 2''1 p. 1A8# aislada Ci)il. Nmero de (esis: I.8o.C.216
C. PAGAR. LUGAR DE REQUERIMIENTO DE PAGO, CUANDO SE EXPRESAN EN AQUL
LAS FRASES 4EN ESTA CIUDAD4 O 4EN CUALQUIER OTRA4. 1i en un pagar% se mencionan para
e=ec(os de -ue el deudor sea re-uerido de pago ,udicial o e&(ra,udicial las =rases Len es(a ciudadL o Len
cual-uier o(raL es(a l(ima dis(a muc+o de sealar la designaci.n e&ac(a de un lugar de(erminado pues de
+ec+o lo (orna impreciso lo -ue dar:a lugar a -ue el re-uerimien(o se +iciera en cual-uier ciudad de la
Rep*lica llegando a a*surdos (ales como el poder es(a*lecer cual-uier ciudad de Am%rica o incluso del
mundo para el cumplimien(o de la o*ligaci.n lo -ue implicar:a no s.lo inseguridad para el deudor -ue nunca
sa*r:a en d.nde podr:a ser demandado sino adem9s se romper:a el e-uili*rio procesal -ue de*e e&is(ir en(re
las par(es 3 an(e ese e)en(o de*er9 es(arse a la regla general con(enida en el ar(:culo 1A1 de la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el cual precep(a -ue si en el re=erido documen(o no se indica el lugar para
el e=ec(o aducido se (endr9 como (al el del domicilio de -uien lo suscri*e.
R()*+,-. IUS/ #60357. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DIII 2unio de 2''1 p. A#A aislada Ci)il. Nmero de (esis: 5I.2o.C.212
C. PAGARS A LA VISTA !VENCIMIENTOS SUCESIVOS". SU PRESENTACIN AL OBLIGADO
ES NECESARIA PARA ESTABLECER LA FECHA DE SU VENCIMIENTO,
INDEPENDIENTEMENTE DE LA INTERPELACIN JUDICIAL CUYOS EFECTOS DERIVEN
DEL EMPLAZAMIENTO. Es )erdad -ue el empla;amien(o (iene por e=ec(o in(erpelar o re-uerir al
demandado para el cumplimien(o de las o*ligaciones -ue se demandan< sin em*argo en (%rminos de los
ar(:culos A6 3 1A2 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o (ra(9ndose de pagar%s con
)encimien(os sucesi)os los cuales de*en en(enderse pagaderos a la )is(a +an de ser presen(ados al o*ligado
den(ro de los seis meses siguien(es a su suscripci.n para as: poder =i,ar la =ec+a de su )encimien(o 3 con ello
de(erminar la procedencia de la acci.n cam*iaria.
31
Ee pagan en el lugar que estable#ca el ttulo, si no se
establece en el domicilio del suscriptor (Brt! 8:8 LGTOC)!
2or con*eniencia debe insertarse la leyenda %podr cobrarse
en cualquier lugar a eleccin del tenedor/!
6. E@ectos del no pa(o.
&l pagar que habiendo sido presentado en tiempo y .orma
al momento de su *encimiento y que no haya sido pagado total
o parcialmente, trae como consecuencia que se actualicen$ a1
&l protesto (artculo 8F; y 8>= LGTOC) y b1 el e1ercicio de
las acciones cambiarias directa o *a de regreso (artculos
84= y 848 LGTOC)!
@9
28
R()*+,-. IUS/ #6772%. Locali;aci.n: No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3
su 4ace(a !omo D5III 1ep(iem*re de 2''# p. #A ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. #6K2''#.
ACCIN CAMBIARIA DIRECTA. EL AVALISTA DE UN TTULO DE CRDITO QUE
SOLIDARIAMENTE CUBRI SU IMPORTE, SE ENCUENTRA LEGITIMADO PARA
EJERCITARLA EN CONTRA DEL OBLIGADO PRINCIPAL YO DE SUS DEMS AVALISTAS.
De la in(erpre(aci.n sis(em9(ica de los ar(:culos 11" 1"' 1"1 1"2 1"# 3 1A@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o se ad)ier(e -ue el a)alis(a de un pagar% -ue cu*re el impor(e del (:(ulo de cr%di(o se
encuen(ra legi(imado para e,erci(ar la acci.n cam*iaria direc(a en con(ra del o*ligado principal 3 de los dem9s
a)alis(as. Lo an(erior es as: en )ir(ud de la di=erencia en(re los su,e(os pasi)os (an(o de la acci.n cam*iaria en
):a direc(a como de la en ):a de regreso pues de con=ormidad con el re=erido ar(:culo 1"1 la ci(ada en primer
lugar se en(a*la precisamen(e en con(ra de los o*ligados direc(os o de sus a)alis(as o de am*os< mien(ras -ue
la acci.n cam*iaria en ):a de regreso se e,erci(a en con(ra de los dem9s o*ligados de un (:(ulo de cr%di(o es
decir de los di)ersos al suscrip(or 3 a su correspondien(e a)alis(a 3a -ue duran(e la circulaci.n del (:(ulo al
pasar de un (enedor a o(ro puede o*ligar a di)ersas personas 3a sea a los endosan(es 3Ko a sus a)alis(as< por
(an(o la acci.n id.nea -ue puede e,erci(ar el a)alis(a -ue solidariamen(e pag. el impor(e del (:(ulo de cr%di(o
en con(ra del o*ligado principal 3Ko dem9s a)alis(as para e&igir el pago de la can(idad cu*ier(a es la
cam*iaria en ):a direc(a.
Regis(ro IF1: 16'626. Locali;aci.n: No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su
4ace(a !omo DII Oc(u*re de 2''' p. @6 ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. 6K2'''. ACCIN
CAMBIARIA DIRECTA. LA FALTA DE PRESENTACIN DEL PAGAR PARA SU PAGO, NO ES
OBSTCULO PARA SU EJERCICIO. La omisi.n de presen(ar un pagar% para su pago el d:a de su
)encimien(o no cons(i(u3e un impedimen(o para el e,ercicio de la acci.n cam*iaria direc(a por-ue esa
presen(aci.n es s.lo una necesidad impues(a por la incorporaci.n de los (:(ulos de cr%di(o -ue reconocen los
ar(:culos 1A' 1A1 1A2 1A@ A6 12A 127 3 126 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 -ue
se (raduce en la o*ligaci.n de e&+i*ir 3 de)ol)er el (:(ulo de cr%di(o al suscrip(or al momen(o de o*(ener su
pago< pero ello no -uiere decir -ue para el e,ercicio de la acci.n cam*iaria direc(a dic+a presen(aci.n sea una
condici.n necesaria para su pago 3 -ue de*a e&+i*irse una cons(ancia de ello 3a -ue (ra(9ndose de la acci.n
cam*iaria direc(a el (enedor del documen(o no es(9 o*ligado a e&+i*ir cons(ancia de +a*erlo presen(ado
e&(ra,udicialmen(e 3 -ue a-u%l no le =uera pagado< por lo -ue *as(a para (ener por sa(is=ec+o el re-uisi(o de
incorporaci.n propio de los (:(ulos de cr%di(o con -ue el ac(or ad,un(e el pagar% a su demanda ,udicial 3 le sea
presen(ado al demandado al ser re-uerido de pago pues ello prue*a =e+acien(emen(e -ue dic+o (:(ulo no +a
sido pagado 3a -ue de lo con(rario no es(ar:a en poder del ac(or.
32
0. *or'a de pa(o.
Ee debe pagar en dinero en moneda nacional (artculos
9F4 Cdigo de Comercio y Ley Monetaria)!
@:
2>. +a(ar&s especiales.
R()*+,-. IUS/ #$#373. Locali;aci.n: No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su
4ace(a !omo DD5I 1ep(iem*re de 2''A p. 2@A ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. 6AK2''A
LEGITIMACIN EN LA CAUSA. CUENTA CON ELLA LA PERSONA MORAL QUE EJERCITA
LA ACCIN CAMBIARIA DIRECTA, CUANDO EN EL DOCUMENTO BASE DE LA ACCIN
APARECE COMO BENEFICIARIO UNA SIMPLE DENOMINACIN, SI SE DEMUESTRA SER
LA PROPIETARIA. 1i se (oma en cuen(a -ue la legi(imaci.n ac(i)a en la causa es un elemen(o esencial de
la acci.n -ue presupone -ue la demanda se presen(e por -uien (enga la (i(ularidad del derec+o cues(ionado
de*e es(a*lecerse -ue e&is(e legi(imaci.n en la causa cuando la acci.n es en(a*lada por a-uella persona -ue la
le3 considera id.nea para es(imular en el caso concre(o la =unci.n ,urisdiccional. A+ora *ien la denominaci.n
de una empresa no cons(i(u3e una personalidad ,ur:dica di=eren(e de -uien la emplea es decir de la persona
=:sica o moral -ue cuen(a con ese a(ri*u(o< por (an(o el o*ligado direc(o a cumplir o el =acul(ado a e&igir o
deducir una prerroga(i)a es en (odo caso la persona =:sica o moral -ue resul(e ser la propie(aria de la
denominaci.n. En ese sen(ido se conclu3e -ue si una persona moral deduce la acci.n cam*iaria direc(a con
*ase en un (:(ulo de cr%di(o en el cual aparece como *ene=iciaria una simple denominaci.n -ue no cons(i(u3e
una persona =:sica o moral para considerar -ue la accionan(e (iene legi(imaci.n ac(i)a en la causa es
necesario -ue den(ro del procedimien(o ,urisdiccional respec(i)o demues(re ser la propie(aria de dic+a
denominaci.n pues s.lo de esa manera -uedar:a pro*ado -ue a ella le corresponde e&igir los derec+os
deri)ados del (:(ulo ello con independencia de las e&cepciones personales -ue el demandado pudiese oponer
en relaci.n con la suscripci.n del (:(ulo.
2A
R()*+,-. IUS/ #$05$6. Locali;aci.n: No)ena /poca Pleno 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su
4ace(a !omo DDI 0e*rero de 2''" p. 8" ,urisprudencia Comn. Nmero de (esis: P.K2. 2K2''" LEY
MONETARIA. LA EXPRESIN EN MONEDA NACIONAL CONTENIDA EN LEYES,
REGLAMENTOS, CIRCULARES U OTRAS DISPOSICIONES EN VIGOR CON ANTERIORIDAD
AL #.. DE ENERO DE #007, DEBEN CONVERTIRSE A LA NUEVA UNIDAD MONETARIA
VIGENTE A PARTIR DE ESA FECHA, PARA PAGARLAS, COMPUTARLAS O EXPRESARLAS.
De la in(erpre(aci.n li(eral del Decre(o por el -ue se crea una nue)a unidad del 1is(ema $one(ario de los
Es(ados Fnidos $e&icanos pu*licado en el Diario O=icial de la 0ederaci.n el 22 de ,unio de 1662 se ad)ier(e
-ue las e&presiones en moneda nacional con(enidas en le3es reglamen(os circulares u o(ras disposiciones -ue
en(raron en )igor con an(erioridad al 1o. de enero de 166# se en(ender9n re=eridas a la unidad mone(aria -ue
se sus(i(u3e I)ie,os pesosJ de manera -ue al compu(ar e&presar o pagar esas can(idades en la nue)a unidad
mone(aria de*e aplicarse la e-ui)alencia es(a*lecida en el ar(:culo 1o. del mencionado Decre(o es(o es -ue
cada nue)o peso e-ui)ale a mil )ie,os pesos INN1.'' O N1'''.''J. A+ora *ien de*ido a la claridad de las
disposiciones con(enidas en el decre(o ci(ado no es da*le -ue se in(erpre(en en =orma di)ersa 3 -ue con ello
se pre(endan ac(uali;ar au(om9(icamen(e las can(idades e&presadas en la unidad mone(aria sus(i(uida I)ie,os
pesosJ pues ello e-ui)aldr:a a crear una nue)a norma legal lo cual es =acul(ad e&clusi)a del legislador. Por
(an(o mien(ras no se promulgue una nue)a le3 o no se realice la re=orma correspondien(e de los
ordenamien(os )igen(es al momen(o de aplicarse el Decre(o re=erido en cuan(o a las e&presiones en moneda
nacional con(enidas en ellos de*e aplicarse la e-ui)alencia pre)is(a en el indicado ar(:culo 1o. con es(ric(o
apego a los principios de legalidad 3 seguridad ,ur:dica es(a*lecidos en el p9rra=o cuar(o del ar(:culo 1@ de la
Cons(i(uci.n Pol:(ica de los Es(ados Fnidos $e&icanos.
R()*+,-. IUS/ 53%#7%. Locali;aci.n: 1%p(ima /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen 16#H167 Cuar(a Par(e p. 6@ aislada Ci)il. OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA O
SU EQUIVALENTE EN MONEDA NACIONAL, CUMPLIMIENTO DE LAS. De acuerdo con los
ar(:culos 8#" del C.digo de Comercio 3 7o. de la Le3 $one(aria la *ase de la moneda mercan(il es el peso
33
!. "ancario! &s aqul en el que se basan operaciones de
crdito bancarias, por e1emplo la apertura de crdito! Las
reclamaciones sobre tar1etas de crdito proceden ante la
COD37E&H y si es sobre tar1etas de dbito ante 2"OH&CO!
!!. <ipotecario! &s aqul ttulo mercantil en el que se basan
operaciones crediticias y sir*en para garanti#ar esa
operacin! Ee suscriben ante los bancos y las Eociedad
Hinanciera de Ob1eto Limitado (EOHOL) es una institucin
.inanciera auxiliar, tiene prohibido recibir depsitos de
persona distinta a las que presta ser*icios! La di.erencia
entre un crdito y un prstamo es que en el crdito el monto
se puede seguir utili#ando mientras el acreditado de*uel*a la
parte de dicho crdito que se'ale el contrato y en el
prstamo se otorga un monto para su uso por una sola *e# en
un tiempo determinado!
!!!. o'iciliado! Bl igual que la letra de cambio
domiciliada, es aquel que se tiene que pagar en el domicilio
indicado en el cuerpo del documento y en caso de no pago el
protesto se tiene que reali#ar en dicho lugar (Brt! 8:F
LGTOC)!
me&icano 3 la moneda e&(ran,era no (iene curso legal en la Rep*lica< pero de ello no se sigue -ue sean nulos
los ac(os -ue se cele*ren en moneda e&(ran,era 3a -ue de acuerdo con los propios precep(os mencionados 3 a
la lu; de las consideraciones e&presadas en el decre(o re=orma(orio del ar(:culo 7o. de la Le3 $one(aria del 8
de mar;o de 16#" de*e concluirse -ue s: son )9lidas las operaciones con(ra:das en moneda e&(ran,era 3 las
mismas de*en sol)en(arse en(regando el e-ui)alen(e en moneda nacional u(ili;ando el (ipo de cam*io -ue ri,a
en el lugar 3 en la =ec+a en -ue se +agan ma(erialmen(e los pagos de manera -ue los acreedores reci*an la
can(idad de moneda nacional su=icien(e para ad-uirir e&ac(amen(e la suma de moneda e&(ran,era -ue se les
adeude.
34
TEMA )E!).
EL C<E:UE.
2. Concepto.
Rodr(ueC Rodr(ueC$ %,ttulo *alor dirigido a una
institucin de crdito con el que se da la orden
incondicional de pagar a la *ista una cantidad de dinero a
una cuenta de una pro*isin pre*ia y en la .orma con*enida!/
@A
Cer-antes A?u'ada$ %,por el contrato de cheque el banco
se obliga a recibir dinero del cuenta6habiente, a mantener el
saldo de la cuenta a disposicin de ste, y a pagar los
cheques que el cliente libre con cargo al saldo de la
cuenta!/
@;
Castrilln B Luna$ %,por el contrato de cheque la
institucin de crdito librada, se obliga pre*ia la pro*isin
de .ondos, a pagar con cargo a los .ondos depositados, los
ttulos de crdito, a la orden o al portador que emita el
depositante a .a*or de terceras personas,/!
F=
9. e@inicin le(al.
Artculo 175 LGTOC. El cheque slo puede ser expedido a cargo de una institucin de
crdito. El documento que en !orma de cheque se libre a cargo de otras personas, no
producir% e!ectos de t&tulo de crdito.
El cheque slo puede ser expedido por quien, teniendo !ondos disponibles en una
institucin de crdito, sea autori'ado por sta para librar cheques a su cargo.
La autori'acin se entender% concedida por el hecho de que la institucin de crdito
proporcione al librador esqueletos especiales para la expedicin de cheques, o le
acredite la suma disponible en cuenta de depsito a la (ista.
27
RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n. op. cit. p. #8".
26
Cfr. CER5AN!E1 A+umada Ral. op. cit. p. 1'8.
#'
Cfr. CA1!RILL>N 3 LFNA 5:c(or $. op. cit. p. 16".
35
3. Caractersticas.
&xiste un contrato entre el cuenta6habiente y la
institucin de crdito!
&n esa cuenta debe haber .ondos su.icientes!
Eolamente puede librar cheques la persona autori#adas
por la institucin de crdito!
La institucin de crdito se obliga a pagar el cheque
que se le presenta, siempre que haya .ondos su.icientes!
4. Ele'entos personales.
Librador! Bquella persona .sica o moral que
tiene una cuenta de cheques con .ondos su.icientes y
autori#ado para librar cheques! &l Brt! :; LGTOC
establece que las personas 1urdicas colecti*as
suscriben ttulos de crdito los administradores con
poder para actos de administracin con clusula especial
para su suscripcin (Brt! 8:; LGTOC)!
Librado! ?nstitucin de crdito obligada a
pagar el cheque (Brt! 8:4 LGTOC)!
"ene@iciario! 2ersona a la que el librado debe
de pagar el cheque, puede ser persona 1urdica
indi*idual o colecti*a! Los cheques al portador podrn
ser librados hasta por una cantidad de P4,===!== (Brt!
8:; LGTOC), los cheques por cantidades mayores debern
ser nominati*os!
8. Ele'entos @or'ales.
Artculo 176. El cheque debe contener:
I. La mencin de ser cheque, inserta en el texto del documento;
36
II. El lugar la !echa en que se expide;
III. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
IV. El nombre del librado;
V. El lugar del pago;
VI. La !irma del librador.
31
8 MontaAe del c?eDue.
#1
R()*+,-. IUS/ #6#$$$ Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DID A*ril de 2''@ p. 1#68 aislada Adminis(ra(i)a. Nmero de (esis:
III.1o.A.112 A . CHEQUE. SU NATURALEZA COMO INSTRUMENTO DE PAGO O FORMA DE
EXTINCIN DE LAS OBLIGACIONES. De acuerdo con la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o el c+e-ue es el documen(o li(eral -ue con(iene una orden incondicional de pago dada por una persona
llamada li*rador a una ins(i(uci.n de cr%di(o llamada li*rado de pagar a la )is(a de un (ercero llamado
*ene=iciario o al por(ador una can(idad de dinero Iar(:culos 1A8 1A7 3 1A6J. Luego con=orme a di)ersos
cri(erios doc(rinarios I2oa-u:n Rodr:gue; Rodr:gue; en su o*ra denominada Derec+o $ercan(il p9ginas #88
3 siguien(e Edi(orial Porra 1.A. edici.n 1688< 0elipe de 2. !ena en su (e&(o Derec+o $ercan(il $e&icano
p9ginas "@7 3 siguien(e Edi(orial Porra 1.A. edici.n 168@ 3 Ral Cer)an(es A+umada en el li*ro !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o p9gina 1#" Edi(orial Berrero 1.A.J el c+e-ue es siempre pagadero a la )is(a 3 por
ende las operaciones pagadas con (al documen(o no pueden cons(i(uir operaciones a cr%di(o sino -ue se
consideran reali;adas al con(ado por m9s -ue no se paguen en e=ec(i)o 3a -ue el re=erido documen(o no es
m9s -ue un sus(i(u(o del dinero independien(emen(e de -ue en la re=erida legislaci.n se mencione -ue es un
(:(ulo de cr%di(o dado -ue le re)is(e na(urale;a de ins(rumen(o de pago. Con *ase en lo an(erior se colige -ue
si el c+e-ue cons(i(u3e una orden de pagar una suma de dinero con(ra una ins(i(uci.n de cr%di(o siempre -ue
en %s(a (enga deposi(ados el li*rador =ondos de -ue pueda disponer en(onces el c+e-ue es un ins(rumen(o de
pago 3 no un ins(rumen(o de cr%di(o dado -ue -uien e&pide un c+e-ue lo +ace como si pagara con dinero 3
-uien lo reci*e lo +ace como si +u*iese sido en e=ec(i)o Imoneda de curso legalJ< de modo -ue con la sola
en(rega del documen(o de*e (enerse por pagada la o*ligaci.n con(ra:da m9&ime si a -uien se li*ra lo reci*e
en pago. A+ora *ien el +ec+o de -ue el *ene=iciario no +a3a dispues(o del dinero -ue ampara el c+e-ue no
implica el incumplimien(o de la o*ligaci.n pues la e&is(encia de =ondos disponi*les es un presupues(o de
regularidad del documen(o -ue no in=lu3e para )ariar su na(urale;a Icomo ins(rumen(o de pagoJ sino -ue en
(odo caso surge un derec+o de cr%di(o en =a)or del *ene=iciario para e&igir el cumplimien(o de o*ligaciones
pecuniarias.
R()*+,-. IUS/ #275#1. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDIII Enero de 2'11 p. #181 aislada Ci)il.. Nmero de (esis:
I.#o.C.7A2 C. CHEQUE. INSTRUMENTO DE PAGO. Cuando )endedor 3 comprador pac(an -ue a la
=irma del con(ra(o se en(rega por par(e de %s(e cier(a can(idad de dinero a (ra)%s de un c+e-ue de*e en(enderse
-ue su in(enci.n =ue -ue el (:(ulo de cr%di(o es el medio por el cual el comprador de*i. cumplir con la
o*ligaci.n -ue ad-uiri. -ue es la de +a*er pagado a la =irma del con(ra(o< en(onces cuando el li*rador carece
de =ondos su=icien(es 3 el ci(ado (:(ulo no es cu*ier(o de,a de cumplir con su =unci.n de pago 3 por ende el
comprador incumple con su o*ligaci.n primaria 3a -ue el (:(ulo de cr%di(o era el medio por el cual pre(end:a
cumplir con lo pac(ado< lo -ue en su caso da lugar a la rescisi.n del con(ra(o de compra)en(a pues(o -ue no
puede permi(irse -ue con la simple e&pedici.n de un c+e-ue se pueda considerar +a*er cumplido con una
o*ligaci.n de pago 3a -ue el incumplimien(o nace por +a*erse e&pedido un c+e-ue sin =ondos -ue no =ue
pagado opor(unamen(e.
R()*+,-. IUS/ #275#3. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDIII Enero de 2'11 p. #182 aislada Ci)il. Nmero de (esis:
I.#o.C.7A# C. CHEQUE. SU FINALIDAD COMO INSTRUMENTO DE PAGO. Con=orme a los ar(:culos
1A8 1A7 3 1A6 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el c+e-ue es el documen(o li(eral -ue
con(iene una orden incondicional de pago dada por una persona llamada li*rador a una ins(i(uci.n de cr%di(o
llamada li*rado de pagar a la )is(a de un (ercero llamado *ene=iciario o al por(ador una can(idad de dinero.
Cuando se pac(a -ue alguna o*ligaci.n se pague a (ra)%s de un c+e-ue el re=erido documen(o es sus(i(u(o de
37
&l cheque para poder ser librado se requiere que el
librador pre*iamente se celebre un contrato de depsito a la
*ista en cuenta de cheques, el cual se puede documentar
mediante una chequera o una tar1eta de dbito (en el argot
bancario se denominan QproductosR)! Los cheques deben de
contar con medidas de .orma y de seguridad expedidas por la
Bsociacin de Canqueros de Mxico, el Canco de Mxico y la
Comisin Dacional Cancaria y de 0alores, mediante una
circular!
F@
/. epsito bancario.
3e la Huente "odrgue# %,aqul depsito irregular en el que
la institucin de crdito se obliga a restituir la suma
dinero independien(emen(e de -ue en la re=erida legislaci.n se mencione -ue es un (:(ulo de cr%di(o dado -ue
le re)is(e la na(urale;a de ins(rumen(o de pago siempre -ue +a3a pro)isi.n de =ondos 3 sea pagado. En ese
con(e&(o cuando se pac(a -ue a la =irma del con(ra(o el o*ligado en(rega cier(a can(idad de dinero a (ra)%s de
un c+e-ue de*e concluirse -ue su =inalidad es -ue el (:(ulo de cr%di(o es el medio por el cual de*i. cumplirse
con la o*ligaci.n de pago a la =irma del con(ra(o. Por (an(o si el c+e-ue no (u)o =ondos es cier(o -ue le
surgi. a la *ene=iciara una acci.n ,urisdiccional regulada por el C.digo de Comercio 3 la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o< pero (am*i%n es cier(o -ue no puede concluirse -ue sir)i. como
ins(rumen(o de pago pues(o -ue su =unci.n cam*iaria =ue dirigida a cumplir con una o*ligaci.n con(rac(ual
de na(urale;a ci)il en (an(o -ue =ue e&pedido para cumplir con una o*ligaci.n de pago 3 no =ue pagado por
=al(a de =ondos. De modo -ue si no =ue pagado por esa causa no puede +acer las )eces de dinero en e=ec(i)o
por-ue es(o es con(rario a la realidad< por ende solamen(e +ace las )eces de dinero 3 de ins(rumen(o de pago
cuando s: (iene =ondos 3 es pagado. Por (an(o si no (u)o =ondos al momen(o de ser presen(ado de,. de
cumplir con su =inalidad -ue es el pago del precio 3 en(onces nace el derec+o de la )endedora de rescindir el
con(ra(o por el incumplimien(o del comprador.
#2
R()*+,-. IUS/ #6%$%7. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DD 1ep(iem*re de 2''@ p. 1A#@ aislada Ci)il. Nmero de
(esis: I.8o.C.#2" C. CHEQUE. DEBE SER CONSIDERADO COMO UN TTULO8VALOR, DE
ACUERDO CON LO ESTABLECIDO POR DIVERSAS DISPOSICIONES DE LA LEY GENERAL
DE TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO. En la legislaci.n mercan(il me&icana no e&is(e una
de=inici.n o concep(o de Lc+e-ueL sin em*argo del an9lisis arm.nico 3 sis(em9(ico de di)ersas disposiciones
con(enidas en la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o se o*(iene -ue a-u%l es un (:(uloH)alor -ue
se dirige a una ins(i(uci.n de cr%di(o de la -ue -uien lo li*ra es cuen(a+a*ien(e 3 -ue de acuerdo con la
=racci.n III del ar(:culo 1A8 de la le3 se da la orden incondicional de pagar una can(idad de dinero a cuen(a
de una pro)isi.n o =ondo pre)iamen(e disponi*le 3 en la =orma con)enida median(e un con(ra(o de dep.si(o
*ancario de dinero a la )is(a como se ad)ier(e del ar(:culo 1A" de dic+o ordenamien(o legal. Luego el c+e-ue
es un (:(uloH)alor -ue rene las carac(er:s(icas propias de los (:(ulos de cr%di(o pre)is(as por el ar(:culo "o. de
la legislaci.n sealada documen(o -ue de*e ser pagado a la )is(a por disposici.n e&presa del di)erso numeral
1A7 del cuerpo legal in)ocado.
38
depositada en el momento en que lo pida el depositante (Brt!
8:4, 8A> y @9; LGTOC)!/
FF
7. Contrato depsito a la -ista en cuenta de c?eDues.
3e la Huente "odrgue# %el medio ms idneo de celebrar
este tipo de depsito es un contrato de depsito bancario a
la *ista en cuenta de cheques, de esta .orma el dinero es
susceptible de retiro a la *ista por el depositante con el
simple libramiento de estos ttulos de crdito!/
F>
6. Caractersticas
&xistencia pre*ia de una pro*isin en una cuenta
(Brt!8AF LGTOC)!
&xistencia de una chequera (Brt! 8:4 LGTOC)!
Tener celebrado con la institucin de crdito un
contrato de depsito con .ondos su.icientes!
&l contrato debe de estar *igente, mientras haya dinero!
##
DE LA 0FEN!E Rodr:gue; 2essH op. cit. p. @"7.
#@
Idem.
R()*+,-. IUS/ 572320. Locali;aci.n: 1%p(ima /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen @# 1egunda Par(e p. 1A aislada Penal. CHEQUES SIN FONDOS, LIBRAMIENTO DE,
MANCOMUNADAMENTE. 1i (an(o del es(ado de la cuen(a de c+e-ues as: como la (ar,e(a de regis(ro de
=irma aparecen como au(ori;ados para li*rar c+e-ues a cargo de esa cuen(a el coacusado 3 el inculpado
indic9ndose -ue el primero de ellos pod:a =irmar solo 3 el segundo nicamen(e pod:a =irmar
mancomunadamen(e con el primero resul(a -ue aun cuando el inculpado demues(re -ue si *ien =irma*a los
c+e-ues mancomunadamen(e con su coacusado es(o lo +ac:a nicamen(e con =ines adminis(ra(i)os 3 de
con(rol (al circuns(ancia es irrele)an(e pues la )erdad es -ue de acuerdo con lo dispues(o por el ar(:culo 1A"
de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el inculpado s: (en:a el car9c(er de li*rador 3 al
e&pedir un c+e-ue -ue =ue presen(ado en (iempo 3 no pagado por no (ener el li*rador =ondos su=icien(es en la
cuen(a de c+e-ues respec(i)a -uedan sa(is=ec+os (odos los elemen(os del (ipo -ue seala el ar(:culo 16# de la
mencionada le3.
R()*+,-. IUS/ 713077. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
LDIII p. 1"A@ aislada Ci)il. Ru*ro: CUENTA CORRIENTE, NO ES UNA MODALIDAD DEL
DEPOSITO. Como la e&posici.n de mo(i)os de la Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o da a conocer los
concep(os precisos 3 =undamen(ales -ue sir)ieron al legislador para e&pedirla 3 alude a la especiali;aci.n de
sus disposiciones -ue en muc+os casos son deroga(orias de las con(enidas en la legislaci.n comn 3 por o(ra
par(e con=orme al ar(:culo 1A" de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones el c+e-ue s.lo se concep(a como (:(ulo
de cr%di(o cuando es e&pedido a cargo de una ins(i(uci.n de cr%di(o 3 la Le3 de Ins(i(uciones se ocup. de
reglamen(ar los dep.si(os en cuen(a de c+e-ues 3 sus disposiciones (ienen car9c(er ad,e(i)o se de*e concluir
-ue la cuen(a corrien(e en ins(i(uciones de cr%di(o no es una modalidad del dep.si(o ni se rige por las =ormas
de la le3 ci)il -ue regula las relaciones ,ur:dicas en(re deposi(ario 3 deposi(an(e sino mu3 por el con(rario se
de*e acep(ar -ue las relaciones ,ur:dicas de la ins(i(uci.n de cr%di(o 3 el cuen(a+a*ien(e de*en es(ar regidas
primordialmen(e por la legislaci.n especial e&pedida para normar las ac(i)idades de las ins(i(uciones de
cr%di(o 3 regular el ac(o ,ur:dico -ue se conoce con el nom*re de dep.si(o en cuen(a de c+e-ues.
39
La cuenta podr ser indi*idual, mancomunada (se requiere
de la .irma de dos o ms personas) o indistinta!
0. Circulacin de los c?eDues.
La cheques pueden ser$
Al portador! Ee libra a .a*or de persona indeterminada,
(Brt! 8:; LGTOC)!
No'inati-os! Eon ttulos a la orden que se libra a .a*or
de persona determinada, pudiendo ser$
A la orden de circulacin a'plia! Bqul que se
transmite por el endoso o la tradicin!
Circulacin restrin(ida! Bquellos que se
transmiten por el endoso o por la tradicin, pero lle*an
una restriccin$ clusulas %no negociable/ o %para abono
en cuenta/!
)Artculo 179. El cheque puede ser nominati(o o al portador.
El cheque expedido por cantidades superiores a las establecidas por el *anco de
+xico, a tra(s de disposiciones de car%cter general que publique en el ,iario
-!icial de la .ederacin, siempre ser% nominati(o.
El cheque que no indique a !a(or de quin se expide, as& como el emitido a !a(or de
persona determinada que, adem%s, contenga la cl%usula al portador, se reputar% al
portador.
El cheque nominati(o puede ser expedido a !a(or de un tercero, del mismo librador o
del librado. El cheque expedido o endosado a !a(or del librado no ser% negociable./
2>. +laCos de presentacin del c?eDue para su pa(o.
Artculo 181 LGTOC. Los cheques deber%n presentarse para su pago:
I.- ,entro de los quince d&as naturales que sigan al de su !echa, si !ueren pagaderos
en el mismo lugar de su expedicin;
II.- ,entro de un mes, si !ueren expedidos pagaderos en di(ersos lugares del
territorio nacional;
III.- ,entro de tres meses, si !ueren expedidos en el extran0ero pagaderos en el
territorio nacional;
40
IV.- ,entro de tres meses, si !ueren expedidos dentro del territorio nacional para
ser pagaderos en el extran0ero, siempre que no !i0en otro pla'o las lees del lugar de
presentacin.
#1
&stos trminos son perentorios, por lo que si se cobran
despus y no hay .ondos el deudor quedar eximido de
responsabilidad si demuestra que se cobr en tiempo y que
durante el pla#o exigido en la ley hubo .ondos su.icientes!
&n este caso el acreedor deber de acudir a la *a ordinaria
mercantil para su cobro!
22. Re-ocacin del c?eDue.
Ee re.iere a que el cheque quede cancelado antes de que
*en#a el pla#o para su presentacin, esto slo lo puede
reali#ar el librador (Brt! 8A4 LGTOC)! Con ello se libera del
pago al banco!
)Artculo 185. +ientras no haan transcurrido los pla'os que establece el art&culo
232, el librador no puede re(ocar el cheque ni oponerse a su pago. La oposicin o
re(ocacin que hiciere en contra de lo dispuesto en este art&culo, no producir%n
e!ectos respecto del librado, sino despus de que transcurra el pla'o de
presentacin./
#"
R()*+,-. IUS/ 5#17$3. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n !omo DII Agos(o de 166# p. #67 aislada Ci)il. CHEQUES. COMPUTO DEL
TERMINO PARA EL PAGO DE. El an9lisis arm.nico 3 sis(em9(ico de los ar(:culos 1A7 171 =racci.n I 3
16# de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o permi(e concluir -ue el (%rmino de 1" d:as a -ue
alude el segundo de los precep(os mencionados para -ue un c+e-ue sea presen(ado para su pago empie;a a
correr desde el mismo d:a en -ue se e&pida 3 no a par(ir del d:a siguien(e a -ue ello suceda pues no e&is(e
precep(o legal alguno en la le3 in)ocada -ue pro+i*a al *ene=iciario presen(ar el c+e-ue para su co*ro el
mismo d:a de su e&pedici.n< por el con(rario el ci(ado precep(o 1A7 ordena pagarlo a la )is(a pues -uien lo
e&pide lo +ace por-ue cuen(a con una pro)isi.n de =ondos su=icien(e para -ue la ins(i(uci.n li*rada cu*ra el
impor(e del (:(ulo )alor segn lo dispone el ar(:culo 1A"< ra;.n -ue es acorde con la na(urale;a ,ur:dica del
c+e-ue consis(en(e en -ue %s(e cons(i(u3e un ins(rumen(o de pago cu3o o*,e(o es dar con=ian;a 3 seguridad
en la en(rega inmedia(a del dinero -ue ampara ese documen(o o sea al momen(o en -ue el leg:(imo (enedor lo
presen(e para su pago siempre 3 cuando sea den(ro del (%rmino legal.
41
29. +rotesto.
)Artculo 190. El cheque presentado en tiempo, no pagado por el librado, debe
protestarse a m%s tardar el segundo d&a h%bil que siga al pla'o de presentacin, en la
misma !orma que la letra de cambio a la (ista.
En el caso de pago parcial, el protesto se le(antar% por la parte no pagada.
4i el cheque se presenta en c%mara de compensacin el librado reh5sa total o
parcialmente su pago, la c%mara certi!icar% en el cheque dicha circunstancia, que el
documento !ue presentado en tiempo. Esa anotacin har% las (eces del protesto.
La anotacin que el librado ponga en el cheque mismo de que !ue presentado en tiempo
no pagado total o parcialmente, surtir% los mismos e!ectos del protesto.
En los casos a que se re!ieren los dos p%rra!os que anteceden, el tenedor del cheque
deber% dar a(iso de la !alta de pago a todos los signatarios del documento./
#6
#8
R()*+,-. IUS/ #63%32. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo D5II 2unio de 2''# p. 1'@" aislada Ci)il. Nmero de (esis:
5I.#o.C.7A C. PROTESTO. LA ANOTACIN QUE HAGA EL LIBRADO DE QUE EL CHEQUE FUE
PRESENTADO EN TIEMPO Y NO PAGADO, SURTE EFECTOS COMO TAL. 1i *ien es )erdad -ue
en los (%rminos del ar(:culo 16' primer p9rra=o de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el
c+e-ue presen(ado en (iempo -ue no es pagado por el li*rado de*e ser pro(es(ado a m9s (ardar el segundo d:a
+9*il siguien(e al pla;o de su presen(aci.n en la misma =orma -ue la le(ra de cam*io a la )is(a< sin em*argo
de acuerdo a lo dispues(o por el penl(imo p9rra=o del ci(ado numeral la ano(aci.n -ue el li*rado ponga en el
c+e-ue de -ue =ue presen(ado en (iempo 3 no pagado (o(al o parcialmen(e sur(ir9 los mismos e=ec(os del
pro(es(o. Por consiguien(e resul(a innecesario -ue adem9s de la ano(aci.n pues(a por el li*rado el c+e-ue
de*a pro(es(arse.
R()*+,-. IUS/ 5166#%. Locali;aci.n: 1e&(a /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen 1egunda Par(e CDD5I p. A# ,urisprudencia Penal. CHEQUES SIN FONDOS. PRUEBA
PARA TENER POR ACREDITADO QUE LOS DOCUMENTOS SE PRESENTARON AL BANCO.
Las ano(aciones -ue aparecen al re)erso del c+e-ue 3 el )olan(e ad+erido al mismo son produc(o de usos
*ancarios 3 +acen e=ec(o de pro(es(o de acuerdo con el ar(:culo 16' de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o 3 por ello es correc(o (ener por au(%n(icas las =ec+as de presen(aci.n del documen(o 3
las causas de su =al(a de pago -ue cons(an en las ano(aciones respec(i)as.
R()*+,-. IUS/ 5%5601 Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo III $ar;o de 1668 p. 76A aislada Ci)il. Nmero de (esis: DDI.1o.6 C
CHEQUE. REQUISITOS PARA ACREDITAR SU PRESENTACION EN TIEMPO CON EFECTOS
DE PROTESTO. De acuerdo con lo es(a(uido por el ar(:culo 16' -uin(o p9rra=o de la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o para acredi(ar la presen(aci.n en (iempo de un c+e-ue con e=ec(os de
pro(es(o es *as(an(e el sello -ue imprima el li*rador al re)erso del documen(o 3 de lo cual deri)a -ue el
nico re-uisi(o -ue se impone a las ins(i(uciones *ancarias es -ue +agan cons(ar la presen(aci.n en (iempo 3 la
su*secuen(e causa de de)oluci.n de ese (:(ulo credi(icio pues del con(enido de ese sello es compro*a*le -ue
el mismo =ue presen(ado a dic+as ins(i(uciones para su co*ro den(ro del pla;o sealado legalmen(e para ello<
a+ora *ien si las re=erencias -ue o*ran en ese sello 3 =ue una de ellas la causa de la de)oluci.n es(9n
separadas por una dis3un(i)a cual-uiera de a-u%llas es adecuada para in=erir la =al(a de co*ro an(e la
presen(aci.n opor(una del documen(o sin em*argo es signi=ica(i)o -ue el ac(or (enga en su poder el
documen(o *ase de la acci.n pues ello deno(a -ue su impor(e no +a sido cu*ier(o. Luego si la 1ala Ci)il
responsa*le lleg. al con)encimien(o de -ue el (:(ulo de cr%di(o =undamen(o de la acci.n e,erci(ada =ue
presen(ado an(e el li*rado para su co*ro en (iempo 3 -ue la su*secuen(e de)oluci.n =ue por =al(a de =ondos
no =ue en *ase a presunciones pues esos +ec+os son compro*a*les median(e el sello -ue o*ra impreso al
re)erso del documen(o el -ue es su=icien(e 3 *as(an(e para sur(ir los e=ec(os del pro(es(o en la medida -ue el
precep(o legal en cues(i.n no impone ninguna =ormalidad espec:=ica.
42
23. +a(o del c?eDue.
Ee debe pagar en dinero en moneda nacional (artculos
9F4 Cdigo de Comercio y Ley Monetaria)
&l cheque se puede pagar parcialmente cuando no existen
.ondos su.icientes pero si para cubrir una cantidad menor
(Brtculos 8: y 8A; LGTOC)!
F:
)Artculo 178. El cheque ser% siempre pagadero a la (ista. 7ualquiera insercin en
contrario se tendr% por no puesta. El cheque presentado al pago antes del d&a indicado
como !echa de expedicin, es pagadero el d&a de la presentacin./
Artculo 186. 8un cuando el cheque no haa sido presentado o protestado en tiempo,
el librado debe pagarlo mientras tenga !ondos del librador su!icientes para ello.
24. *or'as especiales de c?eDue.
CruCado! Consiste en que el librador o tenedor cru#an
con dos lneas paralelas en el an*erso del cheque para que
este slo pueda ser cobrado por un banco! &s un cheque
negociable que puede ser de dos tipos$
#eneral! Ei entre las lneas no se determina
el banco que lo *a a cobrar!
#A
R()*+,-. IUS/ #$765#. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDI5 Diciem*re de 2''8 p. 1#'2 aislada Ci)il. Nmero de
(esis: 5I.2o.C."#1 C. CHEQUE. CUANDO EN SU TEXTO CONSTE LA ANOTACIN DE QUE SE
HICIERON PAGOS PARCIALES, EXISTE LA PRESUNCIN LEGAL DE QUE EL LIBRADOR
LOS EFECTU, POR LO QUE EN CASO DE PRETENDER DESCONOCERLA, CORRESPONDE
A STE LA CARGA DE LA PRUEBA PARA DEMOSTRAR QUE NO SE LLEVARON A CABO. De
los ar(:culos 1A 3 1#' de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o se ad)ier(e -ue cuando se pague
parcialmen(e un (:(ulo de cr%di(o de*e +acerse esa menci.n en %s(e 3 de acon(ecer lo an(erior el (enedor de*e
conser)ar el documen(o en su poder ano(ar el a*ono respec(i)o 3 e&(ender el reci*o correspondien(e<
asimismo de los di)ersos numerales 1A" 17# 3 176 de esa legislaci.n se in=iere -ue el c+e-ue s.lo puede
li*rarse a cargo de una ins(i(uci.n de cr%di(o 3 -ue de*e ser e&pedido por -uien (enga =ondos su=icien(es 3a
-ue el cuen(a+a*ien(e es el responsa*le de su pago 3 -ue el (enedor puede rec+a;ar el pago parcial pero si lo
admi(e de*e ano(arlo con su =irma en el c+e-ue 3 dar el reci*o al li*rador por la can(idad -ue le en(regue. Por
(an(o de esas disposiciones se conclu3e -ue si en un c+e-ue cons(a la ano(aci.n de -ue se +icieron pagos
parciales e&is(e presunci.n legal de -ue el li*rador los e=ec(u. de (al manera -ue corresponde a %s(e en caso
de -ue pre(enda desconocer los alcances de esa presunci.n la carga de la prue*a para demos(rar -ue no se
reali;aron dic+os pagos 3 no al (enedor del documen(o..
43
Especial! Ei entre las lneas se especi.ica
que banco lo *a a pagar! Ee presenta en el mismo banco
de la cuenta y se cobra al designado por cmara de
compensacin, las operaciones por cmara de compensacin
se cierran a las 9 de la tarde y se paga al siguiente
da hbil! Eu utilidad es la seguridad en el pago!
+ara 5abono en cuentaE! (Brtculo 8;A L!G!T!O!C!)!6 Ei
en el texto del cheque el librador o tenedor insertan el
texto %para abono en cuenta/, e*ita que sea pagado en
e.ecti*o por lo que el banco slo podr hacer el pago
abonando el importe del cheque en una cuenta del tenedor!
Hor#osamente tiene que ser al portador! Eus
caractersticas son$
Do es negociable!
Eu pago se reali#a mediante el abono en una
cuenta determinada!
Certi@icado! (Brtculo 8;; L!G!T!O!C!)!6 Consiste en que
el Canco certi.ica que hay .ondos su.icientes para pagar
el mismo! Do es negociable, no es endosable, siempre ser
nominati*o, estn garanti#ados los .ondos, la
certi.icacin slo es parcial, las palabras QaceptoR,
Q*istoR y QbuenoR hacen las *eces de certi.icacin, se
puede re*ocar siempre y cuando se de*uel*a al librador!
Con clFusula 5no ne(ociableE! Do es negociable, la
clusula no negociable surte sus e.ectos desde el momento
en que se inserta y en caso de muerte del tomador slo
puede transmitirse por cesin ordinaria!
44
e caAa (Brtculo @== L!G!T!O!C!)!6 &s aqul que emite
un banco a su propio cargo! Do se requiere tener un
contrato de depsito a la *ista y es a cargo de la misma
institucin! Ee utili#a cuando las personas carecen de
cuenta de cheques y se acude a cualquier institucin de
crdito para que, pre*ia pro*isin en la misma
institucin, se emita un cheque!
e -iaAero (Brtculos @=@ a @=: L!G!T!O!C!)!6 Eu .uncin
es e*itar que se porte dinero, no son negociables, son
nominati*os, prescriben en un a'o, quien paga ese cheque
debe de cerciorarse de la .irma y de la certi.icacin de
las mismas, el cheque lo otorga el librado! Tampoco existe
contrato de depsito a la *ista, pero se requiere pre*ia
pro*isin!
FA
#7
R()*+,-. IUS/ #272$6. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. 26'6 aislada Ci)il. Nmero de
(esis: I.#o.C.7@6 C. CHEQUES DE VIAJERO. SU PRESCRIPCIN. La !ercera 1ala de la 1uprema Cor(e
de 2us(icia de la Naci.n en el cri(erio pu*licado en el 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n Cuin(a /poca
!omo DC p9gina 2"8# de ru*ro: L!M!FLO1 DE CR/DI!O $ODO DE IN!ERRF$PIR LA
PRE1CRIPCI>N EN LO1 CA1O1 DE ROEO P/RDIDA O DE1!RFCCI>N DE LO1.L sos(u)o -ue la
Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o al (ra(ar de los casos de p%rdida ro*o o des(rucci.n de esos
documen(os no con(iene disposici.n -ue suspenda los pla;os de prescripci.n lo -ue de*e in(erpre(arse en el
sen(ido de -ue la p%rdida ro*o o des(rucci.n no produce el e=ec(o de suspender la prescripci.n del derec+o
sus(an(i)o -ue con(ienen 3 (ampoco pro+:*e o imposi*ili(a al (i(ular del derec+o a in(errumpir la prescripci.n
median(e la in(erpelaci.n en ,urisdicci.n )olun(aria. En ese con(e&(o en dic+o procedimien(o especial (iene
aplicaci.n la prescripci.n a -ue se re=iere el ar(:culo 2'A de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o -ue dispone: L... Las acciones con(ra el -ue e&pida o ponga en circulaci.n los c+e-ues de )ia,ero
prescri*en en un ao a par(ir de la =ec+a en -ue los c+e-ues son pues(os en circulaci.n.L. La in(erpre(aci.n
li(eral 3 (eleol.gica de ese precep(o legal permi(e ad)er(ir -ue la prescripci.n de las acciones con(ra el -ue
e&pidi. o puso en circulaci.n los c+e-ues de )ia,ero prescri*e en un ao. Ese c.mpu(o de*e comen;ar a par(ir
del d:a en -ue =ueron pues(os en circulaci.n. Lo -ue es acorde a la na(urale;a ,ur:dica de los c+e-ues de
)ia,ero -ue en (%rminos de los ar(:culos 2'2 2'# 3 2'@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o
son documen(os de car9c(er nomina(i)o e&pedidos por el li*rador a su propio cargo 3 pagaderos por su
es(a*lecimien(o principal o por las sucursales o corresponsales -ue (enga en la Rep*lica o en el e&(ran,ero
-ue pueden ser pues(os en circulaci.n por el li*rador o por sus sucursales o corresponsales au(ori;ados para
(al e=ec(o. Lo nomina(i)o de esos c+e-ues implica -ue el -ue los pague de*er9 )eri=icar la au(en(icidad de la
=irma del (omador co(e,9ndola con la =irma de %s(e -ue apare;ca cer(i=icada por el -ue +a3a pues(o los
c+e-ues en circulaci.n. El (enedor de un c+e-ue de )ia,ero puede presen(arlo para su co*ro en cual-uiera de
las sucursales o corresponsales incluidos en la lis(a -ue al e=ec(o proporcionar9 el li*rador 3 en cual-uier
(iempo mien(ras no (ranscurra el (iempo de un ao sealado para la prescripci.n.
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28. Caducidad B prescripcin de los c?eDues.
Artculo 191. 9or no haberse presentado o protestado el cheque en la !orma pla'os
pre(istos en este cap&tulo, caducan;
I.- Las acciones de regreso del 5ltimo tenedor contra los endosantes o a(alistas;
II.- Las acciones de regreso de los endosantes o a(alistas entre s&,
III.- La accin directa contra el librador contra sus a(alistas, si prueban que
durante el trmino de presentacin tu(o aqul !ondos su!icientes en poder del librado
que el cheque de0 de pagarse por causa a0ena al librador sobre(enida con
posterioridad a dicho trmino.
Artculo 192. Las acciones a que se re!iere el art&culo anterior prescriben en seis
meses contados:
I.- ,esde que conclue el pla'o de presentacin, las del 5ltimo tenedor del
documento;
II.- ,esde el d&a siguiente a aqul en que paguen el cheque, las de los endosantes las
de los a(alistas.
Artculo 207. Las acciones contra el librado que certi!ique un cheque, prescriben en
seis meses a partir de la !echa en que conclua el pla'o de presentacin. La
prescripcin en este caso, slo apro(echar% al librador.
Las acciones contra el que expida o ponga en circulacin los cheques de (ia0ero
prescriben en un a:o a partir de la !echa en que los cheques son puestos en
circulacin.
2/. ObAecin del C?eDue!
Artculo 194. La alteracin de la cantidad por la que el cheque !ue expedido, o la
!alsi!icacin de la !irma del librador, no pueden ser in(ocadas por ste para ob0etar
el pago hecho por el librado, si el librador ha dado lugar a ellas por su culpa, o por la
de sus !actores, representantes o dependientes.
7uando el cheque apare'ca extendido en esqueleto de los que el librado hubiere
proporcionado al librador, ste slo podr% ob0etar el pago si la alteracin o la
!alsi!icacin !ueren notorias, o si, habiendo perdido el esqueleto o el talonario,
hubiere dado a(iso oportuno de la prdida al librado. ;9ara establecer qu es oportuno
debe de re(isarse la legislacin de 4<79, *8=>I7- o 7=*V, pero ,e la .uente
establece que al no haber disposicin expresa se debe entender que debe de
noti!icarse al banco desde que se tenga conocimiento del robo o prdida?
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@odo con(enio contrario a lo dispuesto en este art&culo, es nulo.
#A
27. !nde'niCacin por no pa(o.
Artculo 193 LGTOC. El librador de un cheque presentado en tiempo no pagado, por
causa imputable al propio librador, resarcir% al tenedor los da:os per0uicios que con
ello le ocasione. En ning5n caso, la indemni'acin ser% menor del (einte por ciento del
(alor del cheque.
$B
#6
R()*+,-. IUS/ #273%5. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Diciem*re de 2'1' p. 1A@1 aislada Ci)il. Nmero de
(esis: I.1'o.C.A6 C CHEQUE. AVISO COMO ELEMENTO DE PROCEDENCIA DE LA OBJECIN A
SU PAGO, PREVISTA EN EL ARTCULO #03 DE LA LEY GENERAL DE TTULOS Y
OPERACIONES DE CRDITO. El ar(:culo 16@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o
rela(i)o a la o*,eci.n al pago de c+e-ue pre)% LCuando el c+e-ue apare;ca e&(endido en es-uele(o de los -ue
el li*rado +u*iere proporcionado al li*rador %s(e s.lo podr9 o*,e(ar el pago si la al(eraci.n o la =alsi=icaci.n
=ueren no(orias o si +a*iendo perdido el es-uele(o o el (alonario +u*iere dado a)iso opor(uno de la p%rdida
al li*rado.L. Luego si con=orme a la doc(rina la pala*ra La)isoL se de=ine como la no(icia o ad)er(encia -ue se
comunica a alguien (al elemen(o se colma en el caso del e,ercicio de la acci.n aludida cuando el li*rador
+ace sa*er por cual-uier medio el ro*o o e&(ra):o de la c+e-uera o es-uele(o correspondien(e al li*rado con
independencia de la acep(aci.n o no de %s(e de dic+a in=ormaci.n dado -ue (al no se ad)ier(e como elemen(o
de la acci.n de -ue se (ra(a. Lo -ue es innega*le si adem9s se considera lo dispues(o en el ar(:culo AA de la
Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o en el sen(ido de -ue las ins(i(uciones credi(icias se encuen(ran o*ligadas a
pres(ar seguridad a sus cuen(a+a*ien(es en la operaci.n u operaciones -ue realicen a =in de procurar *rindarles
una adecuada a(enci.n en ese ser)icio por lo -ue dic+as ins(i(uciones no pueden supedi(ar la urgencia de un
*lo-ueo de cuen(as an(e la inminencia de su inde*ido uso a la =al(a de in=ormaci.n por el (i(ular de la cuen(a
respec(o de una cla)e o da(o relacionado con la misma a(endiendo a -ue de*en con(ar con in=ormaci.n
personal de sus clien(es -ue les permi(a corro*orar su iden(idad en ese (ipo de si(uaciones.
R()*+,-. IUS/ #272$0 Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. 28A@ ,urisprudencia Ci)il.
Nmero de (esis: I.11o.C. 2K16 CHEQUE. SI SE EJERCITA LA ACCIN DE OBJECIN DE PAGO
FUNDADA EN LA NOTORIA FALSIFICACIN DE LA FIRMA Y EL BANCO DEMANDADO NO
EXHIBE LOS DOCUMENTOS QUE LA ACTORA SOLICITA PARA SU COTEJO, LAS
AFIRMACIONES DE STA DEBEN TENERSE POR CIERTAS PARA TENER ACREDITADA
DICHA ACCIN SALVO PRUEBA EN CONTRARIO. Cuando se e,erci(a la acci.n de o*,eci.n de pago
pre)is(a en el ar(:culo 16@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o =undada en la no(oria
=alsi=icaci.n de la =irma -ue con(iene el c+e-ue *ase de la acci.n 3 el *anco demandado se niega a e&+i*ir el
original de %s(e 3 la (ar,e(a de regis(ro de =irmas -ue la par(e ac(ora solici(. se le re-uiera para +acer el co(e,o
correspondien(e las a=irmaciones de la ci(ada ac(ora rela(i)as a -ue la =irma -ue con(iene el aludido c+e-ue
es no(oriamen(e dis(in(a a la -ue con(iene la =ic+a de regis(ro de =irmas de*en (enerse por cier(as 3 por (an(o
la presunci.n -ue se desprende de esa cer(e;a es su=icien(e para (ener acredi(ada la acci.n sal)o prue*a en
con(rario< a(en(o a -ue lo nico -ue (en:a -ue acredi(ar dic+a ac(ora para demos(rar sus a=irmaciones era
precisamen(e -ue la =irma con(enida en el c+e-ue era no(oriamen(e dis(in(a a la -ue con(iene la =ic+a de
regis(ro de =irmas del *anco. 1e es(ima lo an(erior por-ue del ar(:culo 76 del C.digo 0ederal de
Procedimien(os Ci)iles se in=iere -ue la in(enci.n del legislador al pre)er -ue an(e la nega(i)a de una par(e
para e&+i*ir en el ,uicio un documen(o -ue (iene en su poder se (engan por cier(as las a=irmaciones -ue su
con(rapar(e pre(end:a acredi(ar con %l lo -ue (iene sus(en(o en el +ec+o de -ue esa es la nica =orma en -ue el
ac(or puede acredi(ar sus a=irmaciones cuando no (iene en su poder los documen(os -ue necesi(a para ello
pues de o(ra manera no podr:a o*ligarse a la par(e -ue los (iene en su poder a -ue los e&+i*a en (an(o -ue al
sa*er -ue %s(os son necesarios para -ue su con(raria pueda acredi(ar sus a=irmaciones 3 -ui;9 la procedencia
de la acci.n e,erci(ada en su con(ra se negar9 a e&+i*irlos 3 an(e (ales circuns(ancias se de,ar:a en es(ado de
inde=ensi.n a la par(e -ue los re-uiere pues no (endr:a =orma alguna de o*ligar a su con(rario a -ue los
e&+i*a.
47
Artculo 205. La !alta de pago inmediato dar% derecho al tenedor para exigir al
librador la de(olucin del importe del cheque de (ia0ero la indemni'acin de da:os
per0uicios, que en ning5n caso ser%n in!eriores al "BC del (alor del cheque no pagado.
R()*+,-. IUS/ #263$#. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DD5III No)iem*re de 2''7 p. 1226 ,urisprudencia Ci)il. Nmero de
(esis: I.@o.C. 2K#'. FIRMA EN EL CHEQUE. CONCEPTO DE FALSIFICACIN NOTORIA PARA
EFECTOS DE LA PRETENSIN DE OBJECIN DE PAGO. La =alsedad no(oria de la =irma como
sus(en(o de la pre(ensi.n de o*,eci.n de pago de c+e-ue e=ec(uado inde*idamen(e por la li*rada de*e ser
en(endida como la -ue admi(e ser ad)er(ida por personas -ue por su ac(i)idad ordinaria cuen(an con
ilus(raci.n des(re;a o +a*ilidad para iden(i=icar =irmas =alsas en c+e-ues como pueden ser un comercian(e el
=ac(or de un *anco un ,u;gador e(c%(era. Por (an(o el re-uisi(o de no(oriedad pre)is(o en el segundo p9rra=o
del ar(:culo 16@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o no se re=iere al signi=icado grama(ical
de Lno(orioL sino -ue (iene una acepci.n dis(in(a por es(ar dirigida espec:=icamen(e a cier(a clase de su,e(os
in(egran(es de la relaci.n ,ur:dica generada por el li*ramien(o del c+e-ue como son los =ac(ores o empleados
de las ins(i(uciones *ancarias encargadas del pago de esos documen(os. La in(erpre(aci.n sis(em9(ica de los
ar(:culos AA 61 3 11" de la Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o permi(e ad)er(ir normas (enden(es a pro(eger a los
usuarios de ser)icios 3 ac(i)idades *ancarias =ren(e a las ins(i(uciones de cr%di(o -ue pres(an algn ser)icio
para sus clien(es den(ro de las cuales se encuen(ra la a(inen(e a la preparaci.n de su personal en *ene=icio de
los usuarios. De a+: -ue a los empleados o =ac(ores de las ins(i(uciones *ancarias li*radas se les e&i,a con(ar
con de(erminados conocimien(os para poder apreciar las =irmas asen(adas en los c+e-ues pues(o -ue el pago
de %s(os implica proporcionar =ondos per(enecien(es del li*rador a los (enedores 3 por ende de*en poner
especial cuidado en el pago de los mencionados (:(ulos de cr%di(o. Es(o no signi=ica -ue los empleados
*ancarios sean peri(os en gra=olog:a pues ningn =undamen(o +a3 para considerar -ue de*an (ener esa
calidad. Consecuen(emen(e para e=ec(os de la correc(a in(erpre(aci.n del segundo p9rra=o del ar(:culo 16@ de
la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el signi=icado de no(oriedad es(9 en el (%rmino medio
en(re los e&(remos represen(ados por un lado con lo sa*ido por (odos incluso los -ue no conocen la =unci.n
de las =irmas -ue se (raduce en -ue la =alsi=icaci.n de la =irma de*e ser (an *urda -ue cual-uier persona
pueda ad)er(irla 3 por o(ro lado lo sa*ido nicamen(e por especialis(as de manera -ue la =alsedad de la =irma
s.lo admi(a ser de(erminada por un peri(o en gra=olog:a. Los empleados *ancarios no se +allan en alguno de
esos e&(remos. Lo cier(o es -ue son personas con ilus(raci.n des(re;a 3 +a*ilidad para el e,ercicio de la
=unci.n -ue reali;an 3a -ue el desempeo de la (area co(idiana les apor(a e&periencia pr9c(ica adem9s de -ue
cuen(an con la preparaci.n -ue o*(ienen con los programas de capaci(aci.n proporcionados por las
ins(i(uciones de cr%di(o segn dispone la le3. Por (an(o es ,us(i=ica*le en(ender por =irma no(oriamen(e =alsa
en un c+e-ue la -ue pueden ad)er(ir las personas con las cualidades indicadas -ue se encuen(ran en el
re=erido (%rmino medio.
@'
R()*+,-. IUS/ 5%2252. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ercera 1ala 4ace(a del 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n !omo A8 A*ril de 166@ p. 17 ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: #a.K2. 1'K6@. 4enealog:a:
Ap%ndice 161AH166" !omo I5 Primera Par(e (esis 1#8 p9gina 76. CHEQUES. INDEMNIZACION DE
DA&OS Y PERJUICIOS PREVISTA EN EL ARTICULO #07 DE LA LEY GENERAL DE TITULOS
Y OPERACIONES DE CREDITO POR FALTA DE PAGO DE LOS, NO EXCLUYE EL DERECHO
AL PAGO DE LOS INTERESES MORATORIOS RESPECTIVOS. No implica una do*le condena
cuando por =al(a de pago de un c+e-ue presen(ado en (iempo se de(ermina el pago de la indemni;aci.n a
(:(ulo de daos 3 per,uicios precep(uada en el ar(:culo 16# de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o as: como el pago de in(ereses mora(orios -ue se causen +as(a la sa(is=acci.n del )alor del c+e-ue de
con=ormidad con lo dispues(o en el numeral 1"2 =racci.n II de la propia le3< (oda )e; -ue la primera es una
consecuencia direc(a del no pago del mencionado (:(ulo mercan(il por causa impu(a*le al li*rador 3 la
segunda se encuen(ra en relaci.n al (iempo -ue demore es(e l(imo en el pago de la can(idad amparada por el
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TEMA )!ETE.
TTULO) )ER!ALE).
O"L!#AC!ONE).
2 Concepto.
Castrilln B Luna %,son ttulos de crdito utili#ados
por las sociedades mercantiles para obtener recursos del
pIblico y as contar con capital para el desarrollo de las
acti*idades que requiere, sin necesidad de recurrir al
.inanciamiento bancario,/!
aC "ra-o %,ttulos de crdito llamados masi*os o
seriales por cuanto es .or#osa su expedicin en nImero
plural, puesto que estn destinado a representar las
.racciones de un crdito, constituyen una de las .uentes de
.inanciamiento a las que pueden acudir las E!B/!
c+e-ue< adem9s am*as se encuen(ran pre)is(as e&presamen(e en la ci(ada Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o 3 por (ales ra;ones no se podr:a )9lidamen(e de(erminar en la especie -ue la pena
es(a*lecida en el ar(:culo 16# del ordenamien(o legal ci(ado e&clu3e la re=erida en la =racci.n II del numeral
1"2 pues ello implicar:a la derogaci.n ma(erial de es(e l(imo precep(o en relaci.n a la norma(i)idad del
c+e-ue 3 se a(en(ar:a en con(ra de la sana +ermen%u(ica ,ur:dica.
R()*+,-. IUS/ 5%2201 Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ercera 1ala 4ace(a del 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n !omo A' Oc(u*re de 166# p. 1A ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: #a.K2. 1#K6#.
CHEQUE. SU TENEDOR TIENE DERECHO A LA INDEMNIZACION PREVISTA EN LA LEY
CUANDO LO PRESENTA PARA SU PAGO DESDE EL DIA DE SU EXPEDICION O DENTRO DE
LOS QUINCE DIAS SIGUIENTES. La disposici.n con(enida en el ar(:culo 171 =racci.n I de la Le3
4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o de*e en(enderse no el sen(ido de -ue los c+e-ues (ienen -ue
presen(arse para su pago +as(a el d:a siguien(e al en -ue =ueron e&pedidos sino -ue (al disposici.n de*e
in(erpre(arse en el sen(ido de -ue el (%rmino -ue (iene el (enedor para presen(ar el c+e-ue para su pago
comien;a a correr desde el siguien(e d:a al en -ue =ue e&pedido. En e=ec(o par(iendo de la *ase de -ue el
c+e-ue es un documen(o li*era(i)o de la o*ligaci.n rela(i)a 3 -ue el ar(:culo 1A7 de la in)ocada le3 es(a*lece
-ue el c+e-ue ser9 siempre pagadero a la )is(a es(o es el mismo d:a de su presen(aci.n sin a(ender si la =ec+a
del propio documen(o es an(erior o pos(erior a la de su presen(aci.n resul(a claro -ue el (enedor de un
documen(o de (al na(urale;a (iene derec+o en su caso al pago de la indemni;aci.n por daos 3 per,uicios a
-ue se re=iere el di)erso ar(:culo 16# de la misma le3 cuando lo presen(e an(e la ins(i(uci.n de cr%di(o el
mismo d:a de su e&pedici.n o den(ro de los -uince d:as siguien(es (oda )e; -ue la propia le3 de ningn modo
pro+:*e en su ar(:culo 171 ni en algn o(ro precep(o -ue el c+e-ue se presen(e para su pago el mismo d:a de
su e&pedici.n ni (ampoco pre)% la p%rdida de algn derec+o en per,uicio del (enedor por el +ec+o de proceder
de (al manera< 3 s: en cam*io en sus ar(:culos 171 178 3 161 es(a*lece e&presamen(e -ue un c+e-ue se
presen(a =uera del (%rmino legal cuando +an (ranscurrido los -uince d:as sealados por el in)ocado ar(:culo
171 =racci.n I.
49
*elipe de J. Tena %,la Inica .uente de la obligacin es
el prstamo de dinero< que el obligacionista es .or#osamente
un prestamista que in*ierte sus ahorros en la compra de
ttulos obligacionales de una E!B/!
9. e@inicin le(al.
)Artculo 208 LGTOC. Las sociedades annimas pueden emitir obligaciones
que representen la participacin indi(idual de sus tenedores en un crdito
colecti(o constituido a cargo de la sociedad emisora./
3. ReDuisitos de las obli(aciones.
B) +ersonales<
C) Reales y
C) *uncionales!
)Artculo 210. Las obligaciones deben contener:
I.- =ombre, nacionalidad domicilio del obligacionista, excepto en los casos
en que se trate de obligaciones emitidas al portador en los trminos del
primer p%rra!o del art&culo anterior.
II.- La denominacin, el ob0eto el domicilio de la sociedad emisora;
III.- El importe del capital pagado de la sociedad emisora el de su acti(o
de su pasi(o, seg5n el balance que se practique precisamente para e!ectuar la
emisin;
IV.- El importe de la emisin, con especi!icacin del n5mero del (alor
nominal de las obligaciones que se emitan;
V.- El tipo de inters pactado;
VI.- El trmino se:alado para el pago de inters de capital los pla'os,
condiciones manera en que las obligaciones han de ser amorti'adas;
VII.- El lugar del pago;
50
VIII.- La especi!icacin, en su caso, de las garant&as especiales que se
constituan para la emisin, con expresin de las inscripciones relati(as en el
Degistro 95blico;
IX.- El lugar !echa de la emisin, con especi!icacin de la !echa n5mero
de la inscripcin relati(a en el Degistro de 7omercio;
X.- La !irma de los administradores de la sociedad, autori'ados al e!ecto;
XI.- La !irma autgra!a de los administradores de la sociedad, autori'ados al
e!ecto, o bien la !irma impresa en !acs&mil de dichos administradores, a
condicin, en este 5ltimo caso, de que se deposite el original de las !irmas
respecti(as en el Degistro 95blico de 7omercio en que se haa registrado la
sociedad emisora.
XII.- La !irma autgra!a del representante com5n de los obligacionistas, o
bien la !irma impresa en !acs&mil de dicho representante, a condicin, en este
5ltimo caso, de que se deposite el original de dicha !irma en el Degistro
95blico de 7omercio en que se haa registrado la sociedad emisora./
$2
4 Caractersticas esenciales.
Eon nominati*as!
2ueden ser al portador siempre y cuando sean de
aquellas que deben de inscribirse en el "egistro
Dacional de 0alores que se coloquen en el extran1ero!
3eben ir adheridas a ellas los cupones, es como el
certi.icado pro*isional de las acciones (Brt! @=;
LGTOC)!
Eu *alor nominal debe ser en mIltiplos de P8==!==!
8 )e'eAanCas B di@erencias con la accin.
@1
R()*+,-. IUS/ #60531. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DI5 2ulio de 2''1 p. 11"2 aislada Ci)il. Nmero de (esis:
I.#o.C.2#@ C. TTULOS DE CRDITO. LA COMPETENCIA POR RAZN DE SUMISIN
EXPRESA, SLO SE SURTE CUANDO SE DETERMINA EL TRIBUNAL O EL LUGAR ANTE
QUIEN SE SOMETE. En un (:(ulo de cr%di(o puede es(a*lecerse un lugar para cumplir con la o*ligaci.n
con(enida en el documen(o 3 o(ro para el caso de -ue e&is(a incumplimien(o en la o*ligaci.n de pago
consignada es decir se (ra(a de dos concep(os dis(in(os 3 para -ue e&is(a sumisi.n e&presa no *as(a -ue en el
cuerpo del propio (:(ulo e,ecu(i)o se consigne la o*ligaci.n de cu*rir la deuda a su )encimien(o en una ciudad
de(erminada por-ue la renuncia del deudor a la ,urisdicci.n de los (ri*unales -ue la le3 le con=iere de*e ser
e&presa 3 (erminan(e al =uero -ue la le3 concede. Por lo (an(o aun-ue la compe(encia de un (ri*unal por ra;.n
del domicilio es la nica -ue se puede prorrogar es necesario -ue se +aga en =orma e&presa por-ue de*e
+a*er cer(e;a ,ur:dica para el deudor del lugar en -ue puede ser llamado a ,uicio.
51
Bunque ambos documentos pueden ser considerados
ttulos de crdito, slo lo es la obligacin, puesto
que la accin es un ttulo *alor, ya que no concede
un crdito .rente a la sociedad!
Los obligacionistas son acreedores de la sociedad y
los accionistas no son acreedores sino que tienen el
derecho a participar en la *ida de la sociedad!
La accin siempre da derecho al pago de di*idendo! La
obligacin es un ttulo crdito que da derecho
recibir el prstamo ms intereses o a exigir el cobro
del mismo, pero no siempre asegura el pago puesto que
slo se pagar en caso de ganancias!
Los obligacionistas no tiene derecho en la sociedad,
puesto que el dinero que otorgaron a la sociedad no
representa parte del capital social< mientras que el
socio es tenedor de una parte del capital social!
/. Cupones de las obli(aciones.
aC "ra-o los cupones cumplen la misma .uncin que los
certi.icados pro*isionales en la accin ya que son documentos
accesorios a la obligacin y atribuyen a sus tenedores a la
percepcin de intereses as como a la con*ersin respecti*a/!
)8rt&culo "BA. Las obligaciones ser%n nominati(as deber%n emitirse en
denominaciones de cien pesos o de sus m5ltiplos, excepto trat%ndose de
obligaciones que se inscriban en el Degistro =acional de Valores e
Intermediarios se coloquen en el extran0ero entre el gran p5blico
in(ersionista, en cuo caso podr%n emitirse al portador. Los t&tulos de las
obligaciones lle(ar%n adheridos cupones.
Las obligaciones dar%n a sus tenedores, dentro de cada serie, iguales
derechos. 7ualquier obligacionista podr% pedir la nulidad de la emisin hecha
en contra de lo dispuesto en este p%rra!o./
52
Artculo 210. El cupn da derecho al pago de intereses a que se otorgue la
obligacin de!initi(a de acuerdo al pla'o que estable'ca el acta de emisin/
7 Con-ersin de obli(acionista en accionista.
La emisora debe de conser*ar en ca1a cierto nImero de
acciones en tesorera, puesto que ya son acciones autori#adas
por la asamblea! &stas acciones se estipulan desde la
constitucin de la sociedad o mediante un aumento del capital
social! &ste tipo de obligaciones deben de lle*ar en la
literalidad del documento 5para con-ersin en accinE para
que se puedan con*ertir, si no lle*asen el texto y se
quisiere con*ertir dichas obligaciones deben de haber
su.icientes acciones en ca1a y debe de haber un acuerdo de la
asamblea legislati*a! (artculo @8=)
6. Asa'blea #eneral de Obli(acionistas.
Castrilln B Luna %&s aqul rgano que representa al
con1unto de estos y sus decisiones tomadas en los trminos de
la ley y de acuerdo a las estipulaciones relati*as al acta de
emisin y que sern *alidas respecto de todos los
obligacionistas, aIn de los ausentes y disidentes!/
)Artculo 218. La asamblea general de obligacionistas representar% al
con0unto de stos sus decisiones tomadas en los trminos de esta le de
acuerdo con las estipulaciones relati(as del acta de emisin, ser%n (%lidas
respecto de todos los obligacionistas, aun de los ausentes o disidentes./
$"
@2
R()*+,-. IUS/ 776$31. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
!omo CDDDII p. 1"A aislada Ci)il. SOCIEDADES MERCANTILES, ACCIONES DE NULIDAD Y
OPOSICION RESPECTO A RESOLUCIONES DE LAS ASAMBLEAS DE LAS. CASO EN QUE ES
NECESARIO EL DEPOSITO DE ACCIONES. Los ar(:culos 178 3 17A de la Le3 de 1ociedades
$ercan(iles sealan los re-uisi(os -ue de*en llenarse en la con)oca(oria para las asam*leas generales 3 a
con(inuaci.n el ar(:culo 177 es(a*lece: L(oda resoluci.n de la asam*lea (omada con in=racci.n de lo -ue
53
0. Con-ocatoria.
La asamblea se reunir siempre que sea con*ocada por el
representante comIn, o por el Jue#, en el caso del prra.o
siguiente!
Los obligacionistas que representen, por lo menos, el
8=S de los bonos u obligaciones en circulacin, podrn pedir
al representante comIn que con*oque la asamblea general,
especi.icando en su peticin los puntos que en la asamblea
debern tratarse! &l representante comIn deber expedir la
con*ocatoria para que la asamblea se reIna dentro del trmino
de un mes a partir de la .echa en que reciba la solicitud! Ei
el representante comIn no cumpliere con esta obligacin, el
Jue# de 2rimera ?nstancia del domicilio de la sociedad
emisora, a peticin de los obligacionistas solicitantes,
disponen los dos ar(:culos an(eriores ser9 nula sal)o -ue en el momen(o de la )o(aci.n +a3a es(ado
represen(ada la (o(alidad de las accionesL. Es e)iden(e -ue la nulidad a -ue es(e precep(o se re=iere se origina
en la =al(a de re-uisi(os legales al +acer la con)oca(oria. Los ar(:culos del 176 al 166 inclusi)e sealan
re-uisi(os 3 es(a*lecen reglas rela(i)as a la =orma 3 condiciones en -ue de*en (omarse los acuerdos en las
asam*leas 3 el ar(:culo 2'' dice: Llas resoluciones legalmen(e adop(adas por las Asam*leas de Accionis(as
son o*liga(orias aun para los ausen(es o disiden(es sal)o el derec+o de oposici.n en los (%rminos de es(a le3L.
El ar(:culo 2'1 por su par(e es(a(u3e: Llos accionis(as -ue represen(en el (rein(a 3 (res por cien(o del capi(al
social podr9n oponerse ,udicialmen(e a las resoluciones de las Asam*leas 4enerales siempre -ue sa(is=agan
los siguien(es re-uisi(os: I -ue la demanda se presen(e den(ro de los -uince d:as siguien(es a la =ec+a de
clausura de la asam*lea...L. Del es(udio de es(os precep(os se llega a la conclusi.n de -ue son esencialmen(e
di=eren(es las acciones -ue se deri)an de los ar(:culos 177 3 2'1< mien(ras -ue la primera se re=iere a la
nulidad de las resoluciones de asam*lea deri)ada de la =al(a de cumplimien(o de los re-uisi(os e&igidos para
la con)oca(oria la segunda se re=iere a un derec+o de oposici.n respec(o de resoluciones legalmen(e
adop(adas Iar(:culo 2''J es(o es en el supues(o de -ue para (omarlas se cumplieren (odos los re-uisi(os
pre)ios necesarios< 3 es e&clusi)amen(e en es(e l(imo caso es decir en relaci.n con la acci.n de oposici.n
cuando la le3 e&ige el re-uisi(o de presen(ar demanda den(ro de -uince d:as. No de*e e&(enderse ese re-uisi(o
a la acci.n de nulidad por-ue %s(a es esencialmen(e di=eren(e de la de oposici.n< podr:a =undarse la nulidad
en la =al(a de pu*licaci.n de la con)oca(oria en el peri.dico o=icial 3 resul(ar:a a*surdo -ue a pesar de esa
=al(a de pu*licidad se o*ligara al ac(or a presen(ar su demanda den(ro de -uince d:as a par(ir de la =ec+a de
clausura de la asam*lea cuando precisamen(e su acci.n se =unda en la =al(a de conocimien(o de su
cele*raci.n por =al(a de pu*licidad. El ar(:culo 2'" es(a*lece: Lpara el e,ercicio de las acciones ,udiciales a
-ue se re=ieren los ar(:culos 17" 3 2'1 los accionis(as deposi(ar9n los (:(ulos de sus acciones an(e No(ario o en
una Ins(i(uci.n de Cr%di(o -uienes e&pedir9n el cer(i=icado correspondien(e para acompaarse a la demanda 3
a los dem9s -ue sean necesarios para +acer e=ec(i)os los derec+os sociales. Las acciones deposi(adas no se
de)ol)er9n sino +as(a la conclusi.n del ,uicioL. 1e re=iere el precep(o como puede ad)er(irse e&clusi)amen(e
a las acciones deri)adas de los ar(:culos 17" 3 2'1< pero no a la -ue es(a*lece el 177 so*re la presen(aci.n de
la demanda den(ro del (%rmino de 1" d:as. 1iendo dis(in(as las acciones es claro -ue el re-uisi(o del dep.si(o
de los (:(ulos no (iene por -u% e&igirse en es(e l(imo caso.
54
deber expedir la con*ocatoria para la reunin de la
asamblea!
La con*ocatoria para las asambleas de obligacionistas se
publicar una *e#, por lo menos, en el 3iario O.icial de la
Hederacin y en alguno de los peridicos de mayor circulacin
del domicilio de la sociedad emisora, con die# das de
anticipacin, por lo menos, a la .echa en que la asamblea
deba reunirse! &n la con*ocatoria se expresarn los puntos
que en la asamblea debern tratarse!
Artculo 219.- 9ara que la asamblea de obligacionistas se considere
legalmente instalada, en (irtud de primera con(ocatoria, deber%n estar
representadas en ella, por lo menos, la mitad m%s una de las obligaciones en
circulacin, sus decisiones ser%n (%lidas, sal(o los casos pre(istos en el
art&culo siguiente, cuando sean aprobadas por maor&a de (otos. En caso de
que una asamblea se re5na en (irtud de segunda con(ocatoria, se considerar%
instalada legalmente, cualquiera que sea el n5mero de obligaciones que estn
en ella representadas.
Artculo 221.- 9ara concurrir a las asambleas, los obligacionistas deber%n
depositar sus t&tulos, o certi!icados de depsito expedidos respecto a ellos
por una institucin de crdito, en el lugar que se designe en la con(ocatoria de
la asamblea, el d&a anterior, por lo menos, a la !echa en que sta deba
celebrarse. Los obligacionistas podr%n hacerse representar en la asamblea
por apoderado acreditado con simple carta poder.
B las asambleas de obligacionistas podrn asistir los
administradores debidamente acreditados, de la sociedad
emisora!
&n ningIn caso podrn ser representadas en la asamblea,
las obligaciones que no hayan sido puestas en circulacin de
acuerdo con el artculo @84, ni las que la sociedad emisora
haya adquirido!
3e la asamblea se le*antar acta suscrita por quienes
hayan .ungido en la sesin como presidente y secretario! Bl
55
acta se agregar la lista de asistencia, .irmada por los
concurrentes y por los escrutadores! Las actas, as como los
ttulos, libros de contabilidad y dems datos y documentos
que se re.ieran a la emisin y a la actuacin de las
asambleas o del representante comIn, sern conser*adas por
ste, y podrn, en todo tiempo, ser consultadas por los
obligacionistas, los cuales tendrn derecho a que, a sus
expensas, el representante comIn les expida copias
certi.icadas de los documentos dichos!
La asamblea ser presidida por el representante comIn o,
en su de.ecto, por el Jue#, en el caso del artculo @8A, y en
ella los obligacionistas tendrn derecho a tantos *otos, como
les correspondan en *irtud de las obligaciones que posean,
computndose un *oto por cada obligacin de las de menor
denominacin emitida!
&n lo no pre*isto por esta ley, o por el acta de
emisin, ser aplicable a la asamblea general de
obligacionistas lo dispuesto por el Cdigo de Comercio
respecto a las asambleas de accionistas de las sociedades
annimas!
2>. Representante co'Gn.
)Artculo 216.- 9ara representar al con0unto de los tenedores de
obligaciones, se designar% un representante com5n que podr% no ser
obligacionista. El cargo de representante com5n es personal ser%
desempe:ado por el indi(iduo designado al e!ecto, o por los representantes
ordinarios de la institucin de crdito o de la sociedad !inanciera que sean
nombradas para el cargo. El representante com5n podr% otorgar poderes
0udiciales./
$#
@#
R()*+,-. IUS/ 73232%. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
!omo DCIII p. @6 aislada Ci)il. OBLIGACIONISTAS, REPRESENTACION DE LOS, EN JUICIO.
En el ,uicio seguido por el represen(an(e del con,un(o de los o*ligacionis(as o (enedores de *onos de una
compa:a no puede uno de esos o*ligacionis(as in(er)enir personalmen(e in(erponiendo recursos sino -ue
56
22. Le(islacin concordada.
Eon aplicables a las obligaciones y a los cupones en lo
conducente! (;o< 89< @8< @F< @4< @A< FF al FA< >@< >9< >;< ::
al :;< AF al AA, CC) (F@, prra.o Fo!< @=A al @@A, LGTOC) (>A
B< >A C, LGOBBC) (A9 al 88;< 8@A, LCM)
nicamen(e puede +acerlo su represen(an(e -ue es no s.lo apoderado su3o sino (am*i%n de los o(ros
o*ligacionis(as.
R()*+,-. IUS/ 73232# Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
DCIII p. "' aislada Ci)il. OBLIGACIONISTAS REPRESENTACION DE LOS, EN LOS JUICIOS.
El con,un(o de los o*ligacionis(as no cons(i(u3e propiamen(e una persona moral por-ue a-uellos no =orman
una sociedad o compa:a sino -ue cada uno en lo par(icular es acreedor de la ra;.n social< de manera -ue el
represen(an(e del con,un(o de los o*ligacionis(as de*e ser considerado como apoderado de cada una de las
personas =:sicas de dic+os o*ligacionis(as -uienes son o:dos en el ,uicio en -ue in(er)iene su represen(an(e< 3
si es(e =ue condenado en cos(as cada uno de sus poderdan(es Ilos o*ligacionis(asJ de*e pagarlas
proporcionalmen(e. en (al )ir(ud el mandamien(o de em*argo en *ienes de uno de los o*ligacionis(as para el
pago de las cos(as no )iola en su per,uicio las garan(:as -ue consignan los ar(:culos 1@ 3 18 cons(i(ucionales.
R()*+,-. IUS/ 6%3#0% Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
CDDI5 p. 118' aislada Ci)il. SOCIEDADES, LIQUIDACION DE LAS !QUIEBRA". La disoluci.n
an(icipada de una sociedad 3 su es(ado de li-uidaci.n por acuerdo un9nime de los socios no es una
li-uidaci.n ,udicial 3 (ampoco cons(i(u3e un es(ado de -uie*ra regulado por precep(os 3 le3es di=eren(es. La
-uie*ra de un comercian(e puede e-uipararse en cuan(o a de(erminados e=ec(os al es(ado de in(erdicci.n de
una persona =:sica pero no puede serlo respec(o de las disoluciones )olun(ariamen(e an(icipadas 3 decre(adas.
57
TEMA OC<O.
CERT!*!CAO) E +ART!C!+AC!$N.
2. Concepto.
Cer-antes A?u'ada %,es un ttulo representati*o donde el
.iduciario tiene la titularidad del bien constituti*o del
.ondo .iduciario comIn, pero que la propiedad radica en los
titulares de los certi.icados,/
Castrilln B Luna %,la emisin de los certi.icados de
participacin se basa en la constitucin de un .ideicomiso en
el que se a.ectan *alores, bienes o derechos por parte de la
institucin .iduciaria, titular del patrimonio .ideicometido
atribuyendo a sus tenedores el derecho a participar en una
parte alcuota de tales bienes, derechos o *alores,/
9. e@inicin le(al.
)Artculo 228 a. Los certi!icados de participacin son t&tulos de crdito que
representan:
a? El derecho a una parte al&cuota de los !rutos o rendimientos de los (alores,
derechos o bienes de cualquier clase que tenga en !ideicomiso irre(ocable para ese
propsito la sociedad !iduciaria que los emita;
b? El derecho a una parte al&cuota del derecho de propiedad o de la titularidad de
esos bienes, derechos o (alores;
c? - bien el derecho a una parte al&cuota del producto neto que resulte de la (enta de
dichos bienes, derechos o (aloresE/
3. Caractersticas para su e'isin.
Ee debern constituir toda clase de .ideicomisos sobre
empresas industriales y mercantiles (Brtculo @@A c LTOC)!
58
Elo las instituciones de crdito autori#adas en
trminos de la ley respecti*a para practicar operaciones
.iduciarias podrn emitir estos ttulos de crdito
(Brtculo @@A b LTOC)!!
Eern bienes muebles slo cuando los bienes
.ideicometido, materia de la emisin, sean, inmuebles
(Brtculo @@A b LTOC)!
La existencia de un dictamen pericial que otorgue *alor
a los bienes a.ectos al .ideicomiso (Brtculo @@A h LTOC)!
2odrn ser ordinarios o inmobiliarios, segIn la clase de
bienes a.ectos al .ideicomiso (Brtculo @@A d LTOC)!
2odrn ser amorti#ados o no serlo (Brtculo @@A i LTOC)!
2odrn ser nominati*os o al portador, o nominati*os con
cupones al portador (Brtculo @@A l LTOC)!
Eern emitidos en serie, en denominaciones de cien pesos
o sus mIltiplos (Brtculo @@A l LTOC)!
Eu emisin se har pre*ia declaracin de la *oluntad de
la sociedad emisora expresada en escritura pIblica
(Brtculo @@A m LTOC)!
4. Contenido de los certi@icados de participacin.
)Artculo 228 . El certi!icado de participacin deber% contener:
I. =ombre, nacionalidad domicilio del titular del certi!icado;
II. La designacin de la sociedad emisora la !irma autgra!a del !uncionario de la
misma, autori'ado para subscribir la emisin correspondiente;
III. La !echa de expedicin del t&tulo;
IV. El importe de la emisin, con especi!icacin de n5mero del (alor nominal de los
certi!icados que se emitan;
V. En su caso, el m&nimo de rendimiento garanti'ado;
VI. El trmino se:alado para el pago de productos o rendimientos del capital los
pla'os, condiciones !orma en que los certi!icados han de ser amorti'ados:
VII. El lugar modo de pago;
59
VIII. La especi!icacin, en su caso, de las garant&as especiales que se constituan
para la emisin, con expresin de las inscripciones relati(as en el Degistro 95blico;
I>. El lugar la !echa del acta de emisin, con especi!icacin de la !echa n5mero de
la inscripcin relati(a en el Degistro de 7omercio;
>. La !irma autgra!a del representante com5n de los tenedores de certi!icados./
8. Certi@icado de -i-ienda.
Artculo 228 a !"#. Los certi!icados de (i(ienda son t&tulos que representan el
derecho, mediante el pago de la totalidad de cuotas estipuladas, a que se transmita la
propiedad de una (i(ienda, go'%ndose entretanto del apro(echamiento directo del
inmueble, en caso de incumplimiento o abandono, a recuperar una parte de dichas
cuotas de acuerdo con los (alores de rescate que se !i0en./
/. Clases de certi@icado de participacin.
Ordinarios! Eon aquellos cuyo .in son bienes muebles
(Brtculo @@A d LTOC)!
!n'obiliarios! Eon aquellos cuyo .in son bienes
inmuebles (Brtculo @@A d y e y @@A a, b) LTOC)!
A'ortiCables! 3an el derecho a su tenedor de recibir el
*alor nominal adems de recibir una parte alcuota de las
utilidades (Brtculo @@A i y 1 LTOC)!
No a'ortiCable! 3a derecho a que se otorgue una parte
alcuota de los bienes *endidos (Brtculo @@A i y M LTOC)!
7. Representante co'Gn.
Castrilln B Luna %,para representar al con1unto de
ellos se designar un representante comIn que podr no ser
tenedor de certi.icados!/ (Brtculo @@A q LTOC)!
&s un cargo personalsimo
60
2uede o no puede ser tenedor de certi.icados de
participacin!
2uede ser designados entre los mismos tenedores o por
una institucin de crdito o .inanciera!
6. *acultades del representante co'Gn.
0eri.icar la existencia del .ideicomiso! (Artculo @@A
m, .raccin T?, a) y b) )
Hirmar los certi.icados de participacin!
3esempe'ar el cargo en .orma personal (Brtculo @@A q
LTOC)
"ecibir y conser*ar las sumas necesarias para el pago de
bienes que deban adquirirse (certi.icados .iduciarios de
deuda)!
&1ercitar las acciones para lograr el pago de los
certi.icados!
Bsistir a los sorteos!
Con*ocar a las asambleas!
0. Asa'bleas #enerales de Tenedores.
aC "ra-o %,representa el con1unto de los mismos, y sus
decisiones, legalmente tomadas, son *lidas respecto de todos
ellos, incluso de los ausentes y los disidentes/!
2>. +rescripciones.
)Artculo 228 $. Las acciones para el cobro de los cupones prescribir%n en tres a:osa
partir del (encimiento. Las acciones para el cobro de los certi!icaos amorti'ables en
cinco a:os a partir de la !echa en que (en'an los pla'os estipulados para hacer la
amorti'acinE/
61
TEMA NUE%E.
CERT!*!CAO E E+$)!TO = "ONO E +RENA.
2. Concepto.
Castrilln B Luna %,ttulos de crdito representati*os
de mercancas emitidos por entidades .inancieras denominadas
almacenes generales de depsito, que como organi#aciones
auxiliares de crdito son las Inicas autori#adas para
expedirlos, a partir del depsito de mercancas que se
reali#a ante ellos, y para la constitucin de gra*menes
reales, por lo que se trata de ttulos representati*os de
mercancas o de disposicin de las mismas,/
aC "ra-o %,un ttulo representati*o de mercanca, esto
es, apropiado para transmitir la propiedad de la misma, pero
tambin para constituir sobre ella una garanta prendaria,
mediante el bono de prenda adherible a dicho certi.icado,/
9. e@inicin le(al.
)Artculo 229 LGTOC. El certi!icado de depsito acredita la propiedad de
mercanc&as o bienes depositados en el 8lmacn que lo emite: el bono de prenda, la
constitucin de un crdito prendario sobre las mercanc&as o bienes indicados en el
certi!icado de depsito correspondiente.
4lo los 8lmacenes Fenerales de ,epsito, autori'ados con!orme a la Le Feneral de
Instituciones de 7rdito, podr%n expedir estos t&tulos.
Las constancias, recibos o certi!icados que otras personas o instituciones expidan
para acreditar el depsito de bienes o mercanc&as, no producir%n e!ectos como t&tulos
de crdito./
$$
3. NaturaleCa B obAeto.
@@
R()*+,-. IUS/ 770067. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
!omo CDD5 p. 1A26 aislada Ci)il. RECIBOS DE DEPOSITO, NATURALEZA DE LOS. No puede
admi(irse -ue el reci*o de dep.si(o e&pedido por una empresa par(icular se considere como un (:(ulo de
cr%di(o 3 menos an -ue sea al por(ador por-ue el l(imo p9rra=o del ar(:culo 226 de la Le3 de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o pre)iene -ue esa clase de cons(ancias no producir9n e=ec(os como (:(ulos de cr%di(o.
62
La naturale#a 1urdica es la representacin de
mercancas! Cualquier persona puede e.ectuar el depsito
sobre bienes muebles o inmuebles! Elo los almacenes
generales de depsitos son los Inicos que pueden emitirlos,
estos almacenes son organi#aciones auxiliares de crdito (en
contraposicin a las acti*idades auxiliares de crdito como
casas de bolsa, so.oles, etc!)!
Eu ob1eto es transmitir la propiedad a tra*s del
certi.icado de depsito o constituir un gra*amen real a
tra*s del bono de prenda!
4. Al'acenes (enerales de depsito.
Ge1eUisch %,tienen por ob1eto la guarda, conser*acin,
mane1o, control, distribucin o comerciali#acin de bienes o
mercancas ba1o su custodia o que se encuentren en trnsito,
contra lo cual expedirn un certi.icado de depsito o bien un
bono de prenda,/
2or su parte de el artculo 88 de la LGOBBC, dispone a
la letra lo siguiente$
)Artculo 11. Los almacenes generales de depsito tendr%n por ob0eto el
almacenamiento, guarda o conser(acin, mane0o, control, distribucin o
comerciali'acin de bienes o mercanc&as ba0o su custodia o que se encuentren en
tr%nsito, amparados por certi!icados de depsito el otorgamiento de
!inanciamientos con garant&a de los mismos. @ambin podr%n reali'ar procesos de
incorporacin de (alor agregado, as& como la trans!ormacin, reparacin ensamble
de las mercanc&as depositadas a !in de aumentar su (alor, sin (ariar esencialmente su
naturale'a. 4lo los almacenes estar%n !acultados para expedir certi!icados de
depsito bonos de prenda.
;E?
8dem%s de las acti(idades se:aladas en los p%rra!os anteriores, los almacenes
generales de depsito podr%n reali'ar las siguientes acti(idades:
63
I. 9restar ser(icios de guarda o conser(acin, mane0o, control, distribucin,
transportacin comerciali'acin, as& como los dem%s relacionados con el
almacenamiento, de bienes o mercanc&as, que se encuentren ba0o su custodia, sin que
stos constituan su acti(idad preponderanteE/
8. Tipos de al'acenes (enerales de depsito.
&xisten tres tipos de almacenes, al respecto el artculo
8@ de la LGOBBC, establece$
)8rt&culo 2". Los almacenes generales de depsito podr%n ser de tres clases:
I. Los que se destinen a recibir en depsito bienes o mercanc&as de cualquier clase
realicen las dem%s acti(idades a que se re!iere esta Le, a excepcin del rgimen de
depsito !iscal otorgamiento de !inanciamientos;
II. Los que adem%s de estar !acultados en los trminos se:alados en la !raccin
anterior, lo estn tambin para recibir mercanc&as destinadas al rgimen de depsito
!iscal,
III. Los que adem%s de estar !acultados en los trminos de alguna de las !racciones
anteriores, otorguen !inanciamientos con!orme a lo pre(isto en esta Le, debiendo
su0etarse a los requerimientos m&nimos de capitali'acin que al e!ecto estable'ca la
4ecretar&a de <acienda 7rdito 95blico, mediante disposiciones de car%cter
generalE/
/. +ro?ibicin.
)Artculo 13. Los almacenes generales de depsito no podr%n expedir certi!icados,
cuo (alor en ra'n de las mercanc&as que amparen, sea superior a cincuenta (eces su
capital pagado m%s reser(as de capital, excluendo el de aqullos que se expidan con
el car%cter de no negociables.
La 4ecretar&a de <acienda 7rdito 95blico, oendo a la 7omisin =acional *ancaria
al *anco de +xico, podr% ele(ar transitoriamente la proporcin que !i0a el p%rra!o
que antecede, excluir de dicho cmputo a los certi!icados que amparen mercanc&as
depositadas en bodegas propias, arrendadas o en comodato, mane0adas directamente
por el almacn, mediante reglas de car%cter general que podr%n ser aplicables a todo
el pa&s o slo a determinada 'ona o localidad. 8simismo, podr% en casos indi(iduales,
ele(ar transitoriamente el se:alado l&mite, sin que la proporcin exceda de cien (eces,
tomando en cuenta las circunstancias particulares del almacn general de que se trate
de las operaciones que pretenda reali'arE/
64
6. Mercancas depositables.
Ee pueden depositar mercancas de dos tipos$
Mercancas o bienes indi*idualmente designados!
Mercancas o bienes genricamente designados!
)Artculo 230. 7uando se trate de mercanc&as o bienes indi(idualmente designados,
los 8lmacenes slo podr%n expedir un bono de prenda en relacin con cada certi!icado
de depsito. 4i se trata de mercanc&as o bienes designados genricamente, los
8lmacenes podr%n expedir, a (oluntad del depositante, bonos de prenda m5ltiples.
7uando el certi!icado de depsito se emita con la mencin expresa de no ser
negociable, no se expedir% bono de prenda alguno en relacin con l.
4i se expide un solo bono, deber% ir adherido al certi!icado de depsito.
4al(o el caso de que el certi!icado se emita como no negociable, el 8lmacn no puede
expedir solamente uno de los t&tulosE/
0. Certi@icado de depsito B bono de prenda.
Castrilln B Luna %,el bono de prenda es un ttulo de
crdito, expedido a partir del certi.icado de depsito que
circula de manera independiente del mismo, con el ob1eto de
que sobre los bienes depositados en el almacn se puedan
constituir garantas reales,/
Rodr(ueC Rodr(ueC %,bono de prenda es un ttulo *alor
accesorio a un certi.icado de depsito, por el que se
certi.ica la recepcin de una cantidad por el due'o del
certi.icado y la entrega en prenda por este, de los bienes o
mercancas a que se re.iere dicho documento!/
#'eC #ordoa %,el tenedor de un certi.icado que tenga en
su poder un bono de prenda, puede poner en circulacin
obteniendo contra su entrega una suma de dinero en calidad de
prstamo con garanta prendaria de la mercanca amparada en
el certi.icado,/
65
&l bono de prenda concede un derecho de crdito sobre la
mercanca depositada, el almacn general de depsito no podr
de*ol*er los bienes al tenedor del certi.icado hasta que no
se pague el crdito que garantice el bono (Brt! @@; LGTOC)!
&l bono de prenda se caracteri#a por ser un ttulo *alor y
por otorgar una garanta de prenda!
2>. Ele'entos @or'ales de los certi@icados de depsito.
48
)Artculo 231. @anto el certi!icado de depsito como el bono de prenda, deber%n
contener:
I. La mencin de ser Gcerti!icado de depsitoG Gbono de prenda,G respecti(amente;
II. La designacin la !irma del 8lmacn;
III. El lugar del depsito;
IV. La !echa de expedicin del t&tulo;
V. El n5mero de orden, que deber% ser igual para el certi!icado de depsito para el
bono o los bonos de prenda relati(os, el n5mero progresi(o de stos, cuando se
expidan (arios en relacin con un solo certi!icado;
VI. La mencin de haber sido constituido el depsito con designacin indi(idual o
genrica de las mercanc&as o e!ectos respecti(os;
VII. La especi!icacin de las mercanc&as o bienes depositados, con mencin de su
naturale'a, calidad cantidad de las dem%s circunstancias que sir(an para su
identi!icacin;
VIII. El pla'o se:alado para el depsito;
I>. El nombre del depositante;
@"
R()*+,-. IUS/ #$0%06. Locali;aci.n: No)ena /poca Primera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3
su 4ace(a !omo DDI $ar;o de 2''" p. #@ ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: 1a.K2. 11#K2''@
CERTIFICADO DE DEPSITO. NO ES NECESARIO QUE CONTENGA UNA ORDEN
INCONDICIONAL DE PAGO A FAVOR DE SU TENEDOR, NI QUE STA SEA EN NUMERARIO,
PARA CONSIDERARLO TTULO DE CRDITO EJECUTIVO. 1i con=orme al ar(:culo 1#61 =racci.n
I5 del C.digo de Comercio los (:(ulos de cr%di(o son documen(os e,ecu(i)os es(o es (raen apare,ada
e,ecuci.n< es e)iden(e -ue el cer(i=icado de dep.si(o al ser un (:(ulo de cr%di(o segn lo dispone la Le3
4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o es un documen(o e,ecu(i)o sin -ue es(e car9c(er dependa de -ue
con(enga o no una orden incondicional de pago a =a)or de su (enedor ni -ue %s(a sea en numerario pues
imponerle esos re-uisi(os Ipropios de la le(ra de cam*io pagar% 3 c+e-ue segn los ar(:culos A8 1A' 3 1A8
de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oJ ser:a con(rario a la na(urale;a del (:(ulo )alor
represen(a(i)o de mercanc:a -ue es el mencionado cer(i=icado. Lo an(erior es as: por-ue en ese (:(ulo 3a se
encuen(ra delimi(ada la o*ligaci.n por par(e del almac%n general de dep.si(o de en(regar a su poseedor la
mercanc:a descri(a en el propio documen(o con=orme a la =racci.n 5II del ar(:culo 2#1 de la ci(ada le3
adem9s de -ue (ampoco puede con(ener como re-uisi(o indispensa*le la orden incondicional de pago 3a -ue
podr:a darse el caso en -ue e&is(a una con(rapres(aci.n a =a)or del almac%n en -ue se deposi(a la mercanc:a
segn lo dispues(o por la =racci.n DII del numeral l(imamen(e ci(ado.
66
>. La mencin de estar o no su0etos los bienes o mercanc&as materia del depsito al
pago de derechos, impuestos o responsabilidades !iscales, cuando para la
constitucin del depsito sea requisito pre(io el !ormar la liquidacin de tales
derechos, nota de esa liquidacin;
>I. La mencin de estar o no asegurados los bienes o mercanc&as depositados del
importe del seguro, en su caso;
>II. La mencin de los adeudos o de las tari!as en !a(or del 8lmacn o, en su caso, la
mencin de no existir tales adeudos./
22. +rescripcin de la accin.
Artculo 250. Las acciones deri(adas del certi!icado de depsito para el retiro de
las mercanc&as, prescriben en tres a:os a partir del (encimiento del pla'o se:alado
para el depsito en el certi!icado.
Las acciones que deri(en del bono de prenda, prescriben en tres a:os a partir del
(encimiento del bono.
En el mismo pla'o, prescribir%n las acciones deri(adas del certi!icado de depsito
para recoger, en su caso, las cantidades que obren en poder de los 8lmacenes
con!orme al art&culo "$6./
67
TEMA !EZ.
CONOC!M!ENTO E EM"AR:UE.
TTULO) AT!+CO) E !M+RO+!O).
2. Concepto.
Rodr(ueC Rodr(ueC %,es el documento expedido por el
capitn de un buque mercante por el que reconoce haber
recibido determinadas mercancas para su transporte y promete
restituirlas al tenedor legtimo despus de haberlo
e.ectuado!/
Castrilln B Luna$ %,es el documento que suele
documentar en el contrato de transporte martimo el contenido
de las mercancas en trnsito a que se re.iere la Ley de
Da*egacin,/
9. e@inicin Le(al!
La Ley de Da*egacin y Comercio Martimo, al respecto
nos establece$
)Artculo 24. El agente na(iero consignatario de buques actuar% como representante
del na(iero ante las autoridades !ederales en el puerto podr% desempe:ar las
siguientes !unciones:
;E?
V. Expedir, re(alidar !irmar, como representante del capit%n o de quienes estn
operando comercialmente la embarcacin, los conocimientos de embarque dem%s
documentacin necesaria, as& como entregar las mercanc&as a sus destinatarios o
depositariosE/
$6
@8
R()*+,-. IUS/ #$%511. Locali;aci.n: No)ena /poca 1egunda 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3
su 4ace(a !omo DD5II 0e*rero de 2''7 p. A28 aislada Cons(i(ucional Adminis(ra(i)a.
Nmero de (esis: 2a. DD5IK2''7 NAVEGACIN Y COMERCIO MARTIMOS. LOS ARTCULOS 3%
Y 3# DE LA LEY RELATIVA, AL RESERVAR LA OPERACIN Y EXPLOTACIN DE
EMBARCACIONES EN NAVEGACIN INTERIOR Y DE CABOTAJE A EMBARCACIONES
MEXICANAS, Y RESTRINGIR EL OTORGAMIENTO DE PERMISOS A EMBARCACIONES
EXTRANJERAS, NO VIOLAN EL ARTCULO 56 DE LA CONSTITUCIN POLTICA DE LOS
ESTADOS UNIDOS MEXICANOS. Los ar(:culos @' 3 @1 de la Le3 de Na)egaci.n 3 Comercio
$ar:(imos al es(a*lecer una reser)a a =a)or de los na)ieros me&icanos -ue u(ilicen em*arcaciones me&icanas
para operar 3 e&plo(ar las ac(i)idades de na)egaci.n in(erior 3 de ca*o(a,e 3 en consecuencia las
res(ricciones para el o(orgamien(o de permisos de na)egaci.n a em*arcaciones e&(ran,eras para lle)ar a ca*o
68
3. *uncin econ'ica.
)Artculo 42. Los na(ieros mexicanos extran0eros, dedicados a la utili'acin de
embarcaciones en ser(icio de na(egacin interior de cabota0e de con!ormidad con
esta Le, se su0etar%n a las siguientes disposiciones en materia de permisos para
prestacin de ser(icios:
I. Dequerir%n permiso de la 4ecretar&a para prestar ser(icios de:
8. @ransporte de pasa0eros cruceros tur&sticos;
*. @urismo n%utico, con embarcaciones menores de recreo deporti(as mexicanas o
extran0eras;
7. 4eguridad, sal(amento auxilio a la na(egacin;
,. Demolque, maniobra lancha0e en puerto, excepto cuando tengan celebrado
contrato con la administracin portuaria, con!orme lo estable'ca la Le de 9uertos;
E. ,ragado, en los casos de embarcaciones extran0eras;
.. Las embarcaciones extran0eras para prestar el ser(icio de cabota0e, siempre
cuando no exista una nacional que lo haga en igualdad de condiciones.
II. =o requerir%n permiso de la 4ecretar&a para prestar ser(icios de:
8. @ransporte de carga remolque;
esas ac(i)idades no (ransgreden el ar(:culo 27 cons(i(ucional pues como se ad)ier(e de la e&posici.n de
mo(i)os rela(i)a a-u%lla se implemen(. para =omen(ar la ac(i)idad mar:(ima nacional 3 pro(eger la indus(ria
de la cons(rucci.n na)al del pa:s en *ene=icio de la econom:a 3 propiciar -ue en (ales ser)icios par(icipen
o=iciales 3 (ripulaciones me&icanas con(ri*u3endo a pro(eger una =uen(e de empleo nacional sin -ue lo
an(erior (enga como consecuencia la creaci.n de un monopolio dado -ue no se o(orga a =a)or de personas
de(erminadas ni (iene el alcance de per,udicar al p*lico en general o a cier(a clase social pues nicamen(e
cons(i(u3e una prelaci.n para el o(orgamien(o de permisos (emporales para la operaci.n 3 e&plo(aci.n de
em*arcaciones en na)egaci.n in(erior 3 de ca*o(a,e.
R()*+,-. IUS/ #20261 No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DD5II $a3o de 2''7 p. 1'"1 aislada Adminis(ra(i)a. Nmero de (esis:
I5.2o.A.21A A INCOTERMS. SU RELEVANCIA EN LAS OPERACIONES ADUANERAS DE
IMPORTACIN DERIVA DE SU UTILIDAD PARA DETERMINAR EL VALOR EN ADUANA DE
MERCANCAS. Los Inco(erms Ia*re)ia(ura en ingl%s de in(erna(ional commercial (erms o (%rminos de
comercio in(ernacional en espaolJ son reglas generalmen(e acep(adas en el 9m*i(o in(ernacional para pac(ar
operaciones de compra)en(a de mercanc:as -ue (ienen como o*,e(i)o sealar o iden(i=icar de manera
uni=orme las o*ligaciones o derec+os de )endedores 3 compradores su,e(os a le3es e idiomas dis(in(os para
e)i(ar malas in(erpre(aciones o con=usiones -ue luego generen con=lic(os comerciales< son es(a*lecidos con
cier(a periodicidad en =orma es(andari;ada para (odos los pa:ses miem*ros de la C9mara de Comercio
In(ernacional la -ue los empe;. a recopilar 3 descri*ir en =orma es(andari;ada desde 16#8 3 -ue ac(ualmen(e
los compila en el documen(o denominado: Inco(erms 2'''. Por o(ra par(e )is(os como usos generalmen(e
acep(ados por el comercio in(ernacional los Inco(erms se reconocieron o=icialmen(e en =orma m9s o menos
glo*ali;ada por primera )e; en el ar(:culo 6o. inciso 2J de la Con)enci.n de las Naciones Fnidas so*re los
Con(ra(os de Compra 5en(a In(ernacional de $ercader:as adop(ada en 5iena Aus(ria en 167'< (ra(ado -ue
=ue ra(i=icado por $%&ico. Aunado a lo an(erior en el 9m*i(o nacional su uso se regula median(e las Lreglas de
car9c(er general en ma(eria de comercio e&(eriorL 3 par(icularmen(e a (ra)%s de los Lins(ruc(i)os para el
llenado de pedimen(os de impor(aci.nL deri)ados de %s(as. En esa (esi(ura la rele)ancia de dic+os (%rminos
encuen(ra ,us(i=icaci.n en las operaciones aduaneras de impor(aci.n desde el momen(o en -ue al (ra(arse de
(%rminos comunes o es(andari;ados para la ma3or:a de los pa:ses resul(an (iles para iden(i=icar con ma3or
=acilidad los (%rminos o condiciones en -ue una mercanc:a =ue comprada o )endida 3 especialmen(e cu9les
=ueron los gas(os rela(i)os a su en(rega aseguramien(o =le(e em*ala,e o (raslado 3 a cargo de -ui%n corrieron
%s(os a =in de de(erminar el )alor en aduana de las mercanc:as.
69
*. 9esca, excepto en los casos de embarcaciones extran0eras, de con!ormidad con lo
pre(isto por la Le que rige la materia sus disposiciones reglamentarias, as& como los
@ratados Internacionales;
7. ,ragado, en los casos de embarcaciones mexicanas;
,. Htili'acin de embarcaciones especiali'adas en obra ci(il, construccin de
in!raestructura na(al portuaria, as& como las dedicadas al auxilio en las tareas de
prospeccin, extraccin explotacin de hidrocarburos, condicionado al cumplimiento
de lo establecido por la legislacin en materia ambiental de contratacin
administrati(a.
El hecho que no se requiera de permiso de la 4ecretar&a, no exime a las
embarcaciones dedicadas a los ser(icios se:alados en la !raccin II de cumplir con las
disposiciones que le sean aplicables. La 4ecretar&a estar% !acultada a (eri!icar el
acatamiento de dichas normas.
El requisito de obtencin de un permiso para la prestacin de ser(icios, de
con!ormidad con lo dispuesto en este art&culo o bien la ausencia de tal requisito, no
pre0u'ga sobre la necesidad de contar con el permiso temporal de na(egacin de
cabota0e o el deber de abanderamiento, de con!ormidad con lo dispuesto por esta
Le./
4 Ele'entos personales.
&mpresa Da*iera u Operador! Transportista!
&mbarcador o Cargador! Vuien entrega las mercancas!
3estinatario o Consignatario! Ee presenta de manera
accidenta y es la persona a la que se le entregarn los
bienes! Ee puede emitir al portador y el embarcador y
consignatario pueden ser la misma persona!
8. Modalidades de contratos de transporte de 'ercancas.
Carta de +orte! Brtculo 4AF del Cdigo de Comercio que
establece$
)Artculo 583. Los t&tulos legales del contrato entre el cargador el porteador ser%n
las cartas de porte, por cuo contenido se decidir%n las cuestiones que ocurran sobre
su e0ecucin cumplimiento, sin admitir m%s excepciones que la !alsedad error
material en su redaccin.
70
7umpliendo el contrato se de(ol(er% al porteador la carta de porte que hubiere
expedido, en (irtud del can0e de este t&tulo por el ob0eto porteado, se tendr%n por
canceladas las respecti(as obligaciones acciones, sal(o cuando en el mismo acto se
hicieren constar por escrito en el mismo t&tulo las reclamaciones que las partes
quisieran reser(arse; excepcin hecha de lo que se determina en la !racc. III del
art&culo 1A1.
En caso de que por extra(&o 5 otra causa no pueda el consignatario de(ol(er en el acto
de recibir los gneros, la carta de porte que el hubiere recibido suscrita por el
porteador, deber% darle un recibo de los ob0etos entregados, produciendo este
recibo los mismos e!ectos que la de(olucin de la carta de porte. 4i sta !uere % la
orden al portador, el recibo se extender% con los requisitos que establece el t&tulo
respecti(o./
$I
/. Ttulos atpicos. Concepto.
Castrilln B Luna %,son creados mediante decretos
emitidos por el gobierno .ederal, pre*ia autori#acin del
Congreso de la 7nin y que son utili#ados para genera deuda
pIblica, por parte del propio &stado, que con las restantes
entidades pIblicas requiere contar con recursos para
.inanciar sus di*ersas acti*idades,/
7. *unda'ento le(al.
@A
R()*+,-. IUS/ 5$56%2. Locali;aci.n: 1e&(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen Cuar(a Par(e 5II p. 61 aislada Ci)il. CARTAS DE PORTE. SON TITULOS DE CREDITO
ENDOSABLES. 1i *ien es cier(o -ue en (ra(9ndose de (ranspor(es (erres(res el C.digo de Comercio no
con(iene disposici.n e&presa con relaci.n a si las car(as de por(e son o no endosa*les de*e (enerse en cuen(a
-ue no pro+:*e (ales endosos 3 -ue adem9s en lo -ue )e a los (ranspor(es mar:(imos los au(ori;a
e&presamen(e. Por o(ra par(e aun-ue la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o no menciona
e&presamen(e las car(as de por(e en(re los (:(ulos -ue reglamen(a en su ar(:culo "o. dispone -ue Lson (:(ulos de
cr%di(o los documen(os necesarios para e,erci(ar el derec+o li(eral -ue en ellos se consignaL 3 sin lugar a
dudas las car(as de por(e sa(is=acen los re-uisi(os de esa de=inici.n pues(o -ue o(organ a su leg:(imo poseedor
el derec+o de e&igir la pres(aci.n Ien(rega de las mercanc:as por(eadasJ -ue en las mismas se consigna. Por
(an(o sen(ado -ue una car(a de por(e es un (:(ulo de cr%di(o le es aplica*le el ar(:culo 2" de la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 si en ella no se inser(an las cl9usulas a -ue se re=iere el precep(o si es
endosa*le.
R()*+,-. IUS/ 5%6515 Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial de
la 0ederaci.n !omo D5HII 0e*rero de 166" p. 2"8 aislada Ci)il. Nmero de (esis: II.1o.P.A.171 C.
CARTA PORTE, PRESENTACION DE LA COMO DOCUMENTO BASE DE LA ACCION. Los
con(ra(os mercan(iles de (ranspor(e (ienen como documen(o =unda(orio la car(a por(e la cual de*e ser
e&+i*ida al e,erci(ar una acci.n deri)ada de ese (ipo de con(ra(os< por ende si la car(a por(e presen(ada por el
-ue,oso no +ace menci.n alguna al demandado no puede ser considerada como documen(o *ase de la acci.n<
por (al mo(i)o el desec+amien(o de la demanda no es ilegal.
71
Bl respecto el artculo 8> de la ley cambiaria, nos
dice$
)8rt&culo 2$. Los documentos los actos a que este t&tulo se re!iere, slo producir%n
los e!ectos pre(istos por el mismo, cuando contengan las menciones llenen los
requisitos se:alados por la le que sta no presuma expresamente.
La omisin de tales menciones requisitos no a!ectar% a la (alide' del negocio
0ur&dico que dio origen al documento o al acto./
72
6. Ttulos pGblicos.
A. Certi@icados de Tesorera .CETE)1! Eon ttulos
emitidos por el Gobierno Hederal a tra*s del Canco de
Mxico, estos ttulos no pueden circular porque se depositan
en el mismo Canco de Mxico por medio del ?D3&0BL (?nstituto
Dacional de 3epsito de 0alores)!
". +a(ar& de la Tesorera de la *ederacin. Eon ttulos
mercantiles denominados en dlares expedidos por la Tesorera
de la Hederacin, pre*io acuerdo del 2residente de la
"epIblica, con cargo al Gobierno Hederal y a la orden del
Canco de Mxico!
C. "ono de la Tesorera de la *ederacin .TE)O"ONO)1.
Eon ttulos mercantiles al portador en moneda extran1era
colocados en el mercado por casas de bolsa e instituciones de
crdito, por medio de los cuales el gobierno se compromete a
pagarlos en las .echas establecidas y en moneda nacional al
tipo de cambio que estable#ca el Canco de Mxico!
0. Ttulos bancarios.
A. Certi@icados e Aportacin +atri'onial .CA+)1! La
banca de desarrollo se .orma por Eociedades Dacionales de
Crdito cuyo capital pertenece mayoritariamente al &stado y
se rige por la Ley de ?nstituciones de Crdito y por su Ley
Orgnica! &l capital de una banca de desarrollo se di*ide en
dos tipos de certi.icados o caps$
Caps Eerie B! "epresenta el 99S del capital social y
slo le pertenece al &stado!
Caps Eerie C! "epresentan el otro F>S y este lo puede
detentar cualquier persona .sica o moral siempre y cuando
no exceda del 4S del capital neto pagado (Brtculos F@ a
F: L?C)
73
". "ono "ancario. 3a# Cra*o %son ttulos que se emiten
en serie y que con.iguran un crdito colecti*o, a cargo del
banco emisor en que son expedidos al portador/! Brt! >9 .r!
??? y 9F L?C! &s un ttulo e1ecuti*o en contra de su emisor y
son emitidos en serie o en masa!
C. Obli(acin )ubordinada. Castrilln y Luna %,
constituyen ttulos de crdito seriales emitidos con cargo a
la institucin de crdito que dan participacin a sus
tenedores de una parte alcuota en el crdito colecti*o a
cargo de la entidad emisora/! Brt! >9 .r! ?0 L?C!
. Certi@icado de epsito "ancario. Castrilln y Luna
%,documentan los depsitos a pla#o que reciben las
instituciones de crdito, los cuales, pre*io el requerimiento
de pago que se realice ante .edatario pIblico, permiten el
e1ercicio de la accin e1ecuti*a/!
0. Ttulos i'propios.
Castrilln B Luna %,se trata de documentos que por
exclusin expresa de la ley no tienen el carcter de ttulos
de crdito, no obstante de legitimar a su tenedor como
titular de los derechos relati*os, para obtener la prestacin
consignada en el texto!/
)Artculo 6o. Las disposiciones de este cap&tulo no son aplicables a los boletos,
contrase:as, !ichas u otros documentos que no estn destinados a circular sir(an
exclusi(amente para identi!icar a quien tiene derecho a exigir la prestacin que en
ellos se consigna./
$3
@7
R()*+,-. IUS/ 5#$110. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n !omo DI Enero de 166# p. 27# aislada Ci)il. NOTAS DE REMISION, EL
RECONOCIMIENTO DE FIRMA EN LAS, NO LAS CONVIERTE EN TITULOS DE CREDITO. El
ar(:culo se&(o de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o dice: Llas disposiciones de es(e cap:(ulo
no son aplica*les a las *ole(as con(raseas =ic+as u o(ros documen(os -ue no es(%n des(inados a circular 3
sir)en e&clusi)amen(e para iden(i=icar a -ui%n (iene derec+o a e&igir la pres(aci.n -ue en ellos se consignaL.
En consecuencia si el -ue,oso sos(iene -ue por e&is(ir reconocimien(o de =irmas en las no(as de remisi.n por
la demandada %s(as se con)ier(en en (:(ulos de cr%di(o de e,ecuci.n apare,ada como las no(as no son
74
documen(os des(inados a circular an(e la ausencia de ese elemen(o no pueden -uedar comprendidas en
a-uellos (:(ulos -ue son au(.nomos de la operaci.n de -ue se +an deri)ado.
R()*+,-. IUS/ 733%25 Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
CI5 p. 2#1" aislada Ci)il. LOTERIA NACIONAL, NATURALEZA JURIDICA DE LOS BILLETES
DE LA. La 1uprema Cor(e de 2us(icia +a es(a*lecido -ue an cuando los *ille(es de la Lo(er:a Nacional
pudieron ser considerados como documen(os al por(ados no de*en clasi=icarse en(re los (:(ulos al por(ador
-ue menciona la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o por-ue (ra(9ndose de documen(os -ue
es(%n des(inados a circular sino -ue sir)en nicamen(e para iden(i=icar a -uien (iene derec+o para e&igir la
pres(aci.n -ue en ellos se consigna -uedan den(ro de las especi=icaciones del ar(:culo 8o. de dic+a Le3 -ue
e&clu3e esa clase de documen(os de los comprendidos en su Cap:(ulo Primero. !:(ulo Primero 1ecci.n
Primera. El mencionado precep(o es(a*lece -ue las disposiciones rela(i)as a los (:(ulos de cr%di(o no son
aplica*les a los *ole(os con(raseas =ic+as u o(ros documen(os -ue no es(%n des(inados a circular 3 sir)an
e&clusi)amen(e para iden(i=icar a -uien (iene derec+o a e&igir la pres(aci.n -ue en ellos se consigna. Por o(ra
par(e el Decre(o de 2' de enero de 16#' e&pedido por el Congreso de la Fni.n -ue re=orm. el Decre(o
Presidencial de A de agos(o de 162' -ue cre. la Lo(er:a Nacional para la Eene=icencia P*lica se pagar9n
precisamen(e con(ra la en(rega del *ille(e premiadoL. Por (an(o aun cuando el -ue,oso +a3a demos(rado -ue
compr. de(erminado *ille(e el premio correspondien(e al mismo no le pod:a ser pagado si no lo presen(. a la
Lo(er:a Nacional de con=ormidad con lo -ue es(a*lece el ci(ado Decre(o. Adem9s la !ercera 1ala de la
1uprema Cor(e +a sos(enido en e,ecu(oria an(erior -ue la circuns(ancia de -ue es(% pro*ado -ue una persona
compr. un *ille(e de lo(er:a no prue*a a la )e; -ue sea su poseedor.
R()*+,-. IUS/ 761021. Locali;aci.n: Cuin(a /poca 1ala Au&iliar 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
!omo CDI p. #"' aislada Ci)il. VALES, CARACTER DE LOS. Con=orme a la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o los )ales no son (:(ulos de cr%di(o 3 no re)is(en las carac(er:s(icas -ue el ci(ado
ordenamien(o a(ri*u3e a los (:(ulos de cr%di(o en sus ar(:culos "o. 3 8o. pues(o -ue no lle)an incorporado el
derec+o ni %s(e es li(eral 3 adem9s no es(9n des(inados a circular 3 sir)en e&clusi)amen(e para iden(i=icar a
-uien (iene derec+o a e&igir la pres(aci.n -ue en ellos se consigna.
R()*+,-. IUS/ #27172 Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. #212 aislada Ci)il.
Nmero de (esis: I.#o.C.7@A C TARJETAS BANCARIAS. RELACIONES COMERCIALES QUE SE
ENCUENTRAN SUBYACENTES EN SU USO. A e=ec(o de agili;ar el (r9=ico comercial en(re los
pro)eedores de *ienes 3 ser)icios 3 sus clien(es las ins(i(uciones =inancieras +an adop(ado un sis(ema de
(ar,e(as es(o es el empleo de una pie;a de pl9s(ico -ue con(iene in=ormaci.n =:sica 3 elec(r.nica -ue
iden(i=ica a la en(idad emisora al a=iliado au(ori;ado para emplearla los recursos con -ue cuen(a es(e l(imo
3a sean propios 3 -ue (enga disponi*les en su cuen(a Id%*i(oJ o los de la ins(i(uci.n =inanciera de los cuales se
+ace cargo 3 luego co*ra al clien(e a cam*io del co*ro de un in(er%s Icr%di(oJ< el periodo (emporal en el -ue
ese ins(rumen(o man(endr9 su )igencia 3 la =irma del por(ador leg:(imo. Dic+o ins(rumen(o es empleado con
la =inalidad de -ue el (ar,e(a+a*ien(e pueda e&(raer dinero de m9-uinas +a*ili(adas para ello o para e=ec(uar
operaciones mercan(iles con los comercios -ue cuen(en con los medios elec(r.nicos per(inen(es. Las
ac(i)idades mercan(iles -ue se reali;an con *ase en el uso de (ar,e(as como ins(rumen(o *ancario de pago son
comple,as 3a -ue se reali;an di=eren(es relaciones en(re los su,e(os -ue in(er)ienen es(o es el (ar,e(a+a*ien(e
ad-uiere los *ienes 3 ser)icios -ue o=rece el )endedor 3 es la en(idad =inanciera la -ue se +ace cargo del pago
a es(e l(imo Ia (ra)%s de las operaciones 3a sea de cr%di(o o d%*i(o -ue (enga con su clien(eJ pre)io la
promesa =ormulada por el re=erido (ar,e(a+a*ien(e a la en(idad emisora de la (ar,e(a a (ra)%s de un documen(o
denominado )ouc+er el cual cumple las =unciones de un pagar% de a*onar el precio de las compras
75
TEMA TRECE.
O+ERAC!ONE) E CR,!TO.
CONTRATO E +R,)TAMO.
2 !ntroduccin.
3*alos Me1a dice que el trmino operaciones de crdito
que ocupa el legislador en la LGTOC est mal empleado, pues
el legislador quiso decir contratos 'ercantiles, opinin que
importa de Messineo quien se'ala lo siguiente$ %las
operaciones de crdito son contratos, ya que para el
legislador las operaciones que rige esta ley en lo tcnico se
re.ieren a contratos de crdito que estn regulados de modo
principal por la LGTOC,/!
9 Mercantilidad de las operaciones de cr&dito.
La mercantilidad de las operaciones deri*a del Brt! 85
LGTOC!
Artculo 1%. 4on cosas mercantiles los t&tulos de crdito. 4u emisin, expedicin,
endoso, a(al o aceptacin las dem%s operaciones que en ellos se consignen, son actos
de comercio. Los derechos obligaciones deri(ados de los actos o contratos que
haan dado lugar a la emisin o transmisin de t&tulos de crdito, o se haan
practicado con stos, se rigen por las normas enumeradas en el art&culo "o., cuando no
se puedan e0ercitar o cumplir separadamente del t&tulo, por la Le que corresponda
a la naturale'a ci(il o mercantil de tales actos o contratos, en los dem%s casos.
Las operaciones de crdito que esta Le reglamenta son actos de comercio./
e=ec(uadas segn las modalidades pac(adas en(re ellos. De (al manera -ue son (res las relaciones comerciales
-ue se encuen(ran su*3acen(es en el empleo de (ar,e(as como ins(rumen(o =inanciero: 1. La relaci.n de cr%di(o
o d%*i(o e&is(en(e en(re la ins(i(uci.n =inanciera emisora del pl9s(ico 3 su clien(e o (ar,e(a+a*ien(e. 2. La
relaci.n en(re la ins(i(uci.n =inanciera 3 los pro)eedores de *ienes o ser)icios +a*ili(ados para acep(ar las
(ransacciones e=ec(uadas median(e la re=erida (ar,e(a 3 #. La relaci.n comercial en(re el (ar,e(a+a*ien(e 3 los
re=eridos pro)eedores< relaciones -ue aun 3 cuando se encaminan a un mismo =in de (r9=ico mercan(il se
en(iende -ue guardan una au(onom:a (an(o opera(i)a como norma(i)a en(re s:.
76
3 Marco Aurdico de las operaciones de cr&dito.
Artculo 2%. Los actos las operaciones a que se re!iere el art&culo anterior, se
rigen:
I.- 9or lo dispuesto en esta Le, en las dem%s lees especiales, relati(as; en su
de!ecto;
II.- 9or la Legislacin +ercantil general, en su de!ecto;
III.- 9or los usos bancarios mercantiles , en de!ecto de stos;
IV.- 9or el ,erecho 7om5n, declar%ndose aplicable en toda la Dep5blica, para los !ines
de esta le, el 7digo 7i(il del ,istrito .ederal./
3e la misma .orma tienen aplicacin lo dispuesto por el
Cdigo de Comercio en sus artculos$ ::! :A! :;, A=, A8, A@,
AF, A>, A4, A9 A: y AA!
4. Contrato de pr&sta'o. Concepto!
Ra@ael de +ina$ %contrato en *irtud del cual una persona
mediante intereses o sin ellos, trans.iere a otra una suma de
dinero o cosa .ungibles, quedando esta obligada a de*ol*er
otro tanto de la misma especie o calidad/!
%FCDueC del Mercado se'ala que desde el punto de *ista
ob1eti*o si las cosas se destinen al comercio el prstamo
ser mercantil y sub1eti*amente la mercantilidad del prstamo
depende si se reali#a entre dos comerciantes, en este Iltimo
caso se trata de una presuncin 1uris tantum!
8. e@inicin le(al.
&l artculo F4A del Cdigo de Comercio se'ala lo
siguiente$
77
)Artculo 358. 4e reputa mercantil el prstamo cuando se contrae en el concepto
con expresin de que las cosas prestadas se destinan a actos de comercio no para
necesidades a0enas de ste. 4e presume mercantil el prstamo que se contrae entre
comerciantes./
$A
/. Tipos de pr&sta'o.
)Artculo 359. 7onsistiendo el prstamo en dinero, pagar% el deudor de(ol(iendo una
cantidad igual a la recibida con!orme a la le monetaria (igente en la Dep5blica al
tiempo de hacerse el pago, sin que esta prescripcin sea renunciable. 4i se pacta la
especie de moneda, siendo extran0era, en que se ha de hacer el pago, la alteracin que
experimente en (alor ser% en da:o o bene!icio del prestador.
@6
R()*+,-. IUS/ 5%%0$#. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo I5 No)iem*re de 1668 p. @7@ aislada Ci)il. Nmero de (esis:
5I.2o.A7 C. PRSTAMO Y MUTUO. SON FIGURAS JURDICAS IDENTICAS. Del an9lisis
compara(i)o de los ar(:culos 22@' 3 22"# del C.digo Ci)il para el Es(ado de Pue*la con los di)ersos #"7 3
#"6 del C.digo de Comercio se conclu3e -ue am*os ordenamien(os legales regulan en los precep(os
mencionados con dis(in(as denominaciones un mismo (ipo de con(ra(o con id%n(ico con(enido pues mien(ras
en la primera de las legislaciones ci(adas se designa como mu(uo en la segunda de ellas se nom*ra al con(ra(o
ci(ado como pr%s(amo de*iendo precisarse -ue la na(urale;a ci)il o mercan(il del ac(o ,ur:dico depende del
des(ino -ue se d% a la cosa dada con mo(i)o del con(ra(o o de las personas -ue in(er)ienen en el mismo pues
si (ienen el car9c(er de comercian(es legalmen(e se presumir9 -ue la cosa dada se des(inar9 a ac(os
mercan(iles por lo -ue por e&clusi.n de*e decirse -ue si en el con(ra(o no se precisa -ue la cosa en(regada en
pr%s(amo se des(inar9 a ac(os de comercio o en el pac(o con(rac(ual no in(er)ienen comercian(es no puede
repu(arse como mercan(il (al ac(o ,ur:dico 3 por lo mismo de*e cali=icarse como de na(urale;a ci)il.
R()*+,-. IUS/ 7235#7 Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
DDD p. 211# aislada Ci)il. Ru*ro: PRSTAMO MERCANTIL. A(en(os los (%rminos del ar(:culo #"7 del
C.digo de Comercio es mercan(il el pr%s(amo cuando se con(rae en el concep(o 3 con e&presi.n de -ue las
cosas pres(adas se des(inan a ac(os de comercio 3 no para necesidades a,enas a %s(e< 3 cuando es(a
declaraci.n se +ace en el cuerpo del propio documen(o es =rancamen(e re)eladora de la in(enci.n de las
par(es de -ue su prop.si(o no =ue o(ro -ue la cele*raci.n de un ac(o de comercio.
R()*+,-. IUS/ 73#0%0.Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
CD5 p. 1'A# aislada Ci)il. PRSTAMO, PRUEBA DEL CONTRATO DE. La operaci.n de pr%s(amo
de*e ser consignada en documen(os rela(i)os si (al es el sen(ido de la operaci.n reali;ada pues segn el
ar(:culo #"7 del C.digo de Comercio median(e es(e con(ra(o se engendrar:a una si(uaci.n ,ur:dica de la cual
depende (oda la acci.n consis(en(e en +ec+os suscep(i*les de prue*a siendo la principal el (e&(o mismo de
los documen(os. Por (an(o si los documen(os =unda(orios de la acci.n no demues(ran el con(ra(o de pr%s(amo
3 no +a3 presunci.n de -ue (al +a3a sido la operaci.n amparada por ellos de*en e&aminarse las prue*as
(endien(es a demos(rar dic+o con(ra(o.
R()*+,-. IUS/ 731$00. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
DC5I p. 812 aislada Ci)il. COMERCIANTES, QUINES LO SON !PRSTAMOS
MERCANTILES". No por el +ec+o de -ue el ac(or +u*iera cele*rado con el demandado uno o dos con(ra(os
de pr%s(amo mercan(il puede considerarse -ue a-u%l es comercian(e pues para ello ser:a necesario -ue el
comercio =uera su ocupaci.n ordinaria. Por o(ra par(e al e,ecu(ar el demandan(e ac(os de comercio a )ir(ud
de los pr%s(amos mercan(iles de re=erencia no puede es(imarse -ue -uede su,e(o a la le3 mercan(il sino
ra(ionae ma(eriae es decir por la ra;.n o na(urale;a de los mencionados con(ra(os. En consecuencia no
(eniendo el car9c(er de comercian(e no es(a*a o*ligado a lle)ar los li*ros de con(a*ilidad mercan(il a -ue se
con(rae el ar(:culo ## del C.digo de Comercio< 3 en el supues(o de -ue por las le3es -ue =i,an los impues(os
so*re la ren(a 3 el (im*re es(u)iera o*ligado a lle)ar li*ros 3 no los lle)are (al omisi.n no (endr:a mas
sanci.n -ue las -ue sealan esas le3es de impues(os pero no las -ue menciona la le3 mercan(il por lo -ue no
pueden considerarse aplica*les las disposiciones del ar(:culo 126" de es(a l(ima.
78
En los prstamos de t&tulos o (alores, pagar% el deudor de(ol(iendo otros tantos de la
misma clase idnticas condiciones, o sus equi(alentes, si aquellos se hubiesen
extinguido, sal(o pacto en contrario.
4i los prstamos !ueren en especie, deber% el deudor de(ol(er, % no mediar pacto en
distinto sentido, igual cantidad en la misma especie calidad, o su equi(alente en
met%lico si se hubiese extinguido la especie debida./
3el artculo anterior se desprende que los tipos de
prstamos que ubicamos son$
A. +or el obAeto prestado$
e dinero! 3eber de*ol*erse en dinero en moneda en
curso legal, de acuerdo a la ley extran1era!
e ttulos! Ee entregan otros ttulos de la misma
especie!
En especie! Ee deben de*ol*er en la misma especie y
calidad y en caso de perecimiento en moneda de curos
legal!
". +or el tie'po pactadoH
eter'inado! Ee establece una .echa de *encimiento!
!ndeter'inado! Ee deber interpelar al deudor y el pago
se har exigible a los treinta das de haberse reali#ado
(Brtculos :A; A> y F9= Cdigo de Comercio)
7. !nter&s.
Ra@ael de +ina %precio que se paga en el mutuo o
prstamo, cuando se ha acordado, que puede ser legal o
con*encional/!
2or su parte el cdigo mercantil en su artculo F98 del
Cdigo de Comercio establece la presuncin de inters, a
dispositi*o que a la letra dice$
79
)Artculo 361. @oda prestacin pactada a !a(or del acreedor que conste
precisamente por escrito, se reputar% inters./
1B
6. C'puto de los intereses.
inero! 3esde el da del *encimiento se pagar el
inters con*encional y en caso de no haberse establecido
el inters legal (9S anual)!
Especie! Ee establece el precio del bien en la pla#a que
se presto!
Ttulos! &l que estable#can los mismos ttulos y a .alta
de ste el inters legal (letra de cambio y cheque)!
)Artculo 362. Los deudores que demoren el pago de sus deudas, deber%n satis!acer,
desde el d&a siguiente al del (encimiento, el inters pactado para este caso, o en su
de!ecto el seis por ciento anual.
4i el prstamo consistiere en especies, para computar el rdito se graduar% su (alor
por los precios que las mercader&as prestadas tengan en la pla'a en que deba hacerse
la de(olucin, el d&a siguiente al del (encimiento, o por el que determinen peritos s& la
mercader&a estu(iere extinguida al tiempo de hacerse su (aluacin.
J si consistiere el prstamo en t&tulos o (alores, el rdito por mora ser% el que los
mismos t&tulos o (alores de(enguen, o en su de!ecto el 6 por 2BB anual,
determin%ndose el precio de los (alores por el que tengan en la *olsa, si !ueren
coti'ables, o en caso contrario por el que tu(ieren en la pla'a el d&a siguiente al del
(encimiento./
12
"'
R()*+,-. IUS/ 5#6302. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n !omo D 1ep(iem*re de 1662 p. 2"2 aislada Ci)il. Nmero de (esis: I."o.C.@6A C
CONTRATO DE CREDITO EN CUENTA CORRIENTE. INTERES POR INCUMPLIMIENTO A
CARGO DE LOS CONTRATANTES. NO ES ELEMENTO CONSTITUTIVO DEL. De con=ormidad
con lo dispues(o en el ar(:culo #81 del C.digo de Comercio (oda pres(aci.n pac(ada a =a)or del acreedor -ue
cons(e por escri(o se considera in(er%s 3 es la can(idad -ue el deudor (iene -ue pagar al acreedor adem9s del
capi(al por el uso -ue +ace de lo pres(ado< luego ca*e des(acar -ue el in(er%s no es un elemen(o cons(i(u(i)o
del con(ra(o por lo -ue %s(e s.lo e&is(ir9 cuando as: lo es(ipulen las par(es con(ra(an(es< por lo (an(o si la le3
s.lo reconoce como in(er%s al pago e&(raordinario -ue de*en e=ec(uar los deudores -ue demoren en el
cumplimien(o de sus deudas no =ue acciden(al -ue en el con(ra(o de aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e
*ase de la acci.n se +u*iese omi(ido la =i,aci.n del in(er%s -ue +a*r:a de pagar la casa de *olsa para el caso
de -ue incumpliera dic+o con(ra(o pues en el caso s.lo =ue el incon=orme el -ue (u)o la calidad de deudor
por +a*er sido %s(e a -uien se le o(org. la l:nea de cr%di(o con(ra(ada 3 por ello s.lo a %l correspond:a la
o*ligaci.n de pagar lo -ue se le +u*iese pres(ado< consecuen(emen(e es improceden(e la pre(ensi.n del
incon=orme de -ue se condene a su con(rapar(e al pago de in(ereses iguales a los pac(ados para el caso de
incumplimien(o en -ue incurriera el acredi(ado argumen(ando la reciprocidad del con(ra(o.
"1
R()*+,-. IUS/ #$217$. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDII Diciem*re de 2''" p. 2@'1 ,urisprudencia Ci)il.
Nmero de (esis: I.7o.C. 2K2' . Ru*ro: INTERESES MORATORIOS, MONTO DE LOS. PUEDE
EXCEDER DE LA SUERTE PRINCIPAL. No de*e con=undirse la indemni;aci.n compensa(oria con la
80
0. CapitaliCacin de intereses.
2ara que proceda la capitali#acin de intereses en
materia mercantil es indispensable que exista acuerdo pre*io
entre las partes, tal y como lo pre*iene el artculo F9F del
cdigo mercantil que dispone$
)Artculo 363. Los intereses (encidos no pagados, no de(engar%n intereses. Los
contratantes podr%n, sin embargo, capitali'arlos./
1"
indemni;aci.n mora(oria. En el caso de incumplimien(o de=ini(i)o la indemni;aci.n en dinero -ue por
con)enio de las par(es de*a o(orgarse al acreedor cons(i(u3e la compensaci.n del dao su=rido por %s(e como
consecuencia del incumplimien(o de la o*ligaci.n siendo e-ui)alen(e a las )en(a,as -ue +a*r:a el acreedor
o*(enido si la o*ligaci.n principal +u*iese sido cumplida< por ello as: como esa indemni;aci.n
compensa(oria no puede acumularse con el cumplimien(o e=ec(i)o (ampoco puede e&ceder de la o*ligaci.n
principal. En cam*io los daos 3 per,uicios mora(orios (ienen como condici.n esencial el ir acumulados
=or;osamen(e con el cumplimien(o e=ec(i)o de la o*ligaci.n 3a -ue represen(an el per,uicio -ue resul(a del
re(raso per,uicio -ue no -ueda *orrado sino +as(a -ue la o*ligaci.n +a sido cumplida de (al suer(e -ue a
ma3or (ardan;a por par(e del deudor ma3ores ser9n necesariamen(e los daos 3 per,uicios -ue por la mora se
causen al acreedor pudiendo en consecuencia e&ceder el mon(o de los in(ereses mora(orios de la o*ligaci.n
principal.
R()*+,-. IUS/ #62$20. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo D5 2unio de 2''2 p. "'2 ,urisprudencia Ci)il.. Nmero de (esis:
5I.2o.C. 2K22@. INTERESES MORATORIOS. LEGALIDAD DE ELLOS AUN CUANDO SU MONTO
EXCEDA A LA SUERTE PRINCIPAL. La es(ipulaci.n con)encional de in(ereses mora(orios (iene como
=undamen(o la posi*ilidad de re(raso en el cumplimien(o de una o*ligaci.n a pla;o cons(i(u3%ndose dic+a
=igura ,ur:dica en relaci.n direc(a con el (iempo -ue demore el deudor en sa(is=acer la o*ligaci.n principal
so*re la -ue se pac(e persiguiendo el o*,e(i)o de o*(ener de manera peri.dica un lucro de(erminado +as(a en
(an(o se cumpla la o*ligaci.n correspondien(e< por (an(o es e)iden(e -ue los in(ereses mora(orios pueden
generar un saldo a cargo del deudor superior al )alor de la deuda o*ligaci.n principal pues a ma3or (iempo
de mora en la li-uidaci.n del adeudo ma3or ser9 el mon(o de (ales in(ereses.
52
R()*+,-./ #01756. Ins(ancia: Pleno. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su
4ace(a 5III Oc(u*re de 1667. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: P.K2. 8'K67. P9gina: #A@.CAPITALIZACIN DE
INTERESES. EL ARTCULO 727 DEL CDIGO DE COMERCIO LA PERMITE EN FORMA
PREVIA O POSTERIOR A LA CAUSACIN DE LOS RDITOS, A CONDICIN DE QUE EXISTA
ACUERDO EXPRESO. !ra(9ndose del pr%s(amo mercan(il el ar(:culo #8# del C.digo de Comercio dispone
-ue LLos in(ereses )encidos 3 no pagados no de)engar9n in(ereses. Los con(ra(an(es podr9n sin em*argo
capi(ali;arlos.L< en cam*io para el con(ra(o ci)il de mu(uo el ar(:culo 2#6A del C.digo Ci)il para el Dis(ri(o
0ederal en $a(eria Comn 3 para (oda la Rep*lica en $a(eria 0ederal ordena -ue LLas par(es no pueden
*a,o pena de nulidad con)enir de an(emano -ue los in(ereses se capi(alicen 3 -ue produ;can in(ereses.L.
Am*as normas (ienen en comn -ue au(ori;an la capi(ali;aci.n de in(ereses por acuerdo e&preso de las par(es
pero se di=erencian en cuan(o al momen(o en -ue se puede cele*rar el pac(o correspondien(e< as: mien(ras -ue
la disposici.n ci)il pro+:*e -ue ese acuerdo de )olun(ades sea an(erior al )encimien(o 3 al no pago de los
in(ereses -ue +a*r9n de capi(ali;arse el numeral del C.digo de Comercio no con(iene ninguna e&igencia de
(emporalidad para su reali;aci.n mo(i)o por el cual el pac(o de capi(ali;aci.n puede recaer so*re in(ereses 3a
)encidos -ue no +an sido pagados Icon)enio pos(eriorJ o *ien so*re los -ue (engan )encimien(o =u(uro 3 no
=ueren pagados cuando sean e&igi*les Icon)enio an(icipadoJ pues en am*as +ip.(esis el con)enio se re=iere a
Lin(ereses )encidos 3 no pagadosL -ue es el nico re-uisi(o -ue es(a*lece es(a norma. En consecuencia el
precep(o en es(udio en su in(erpre(aci.n grama(ical au(ori;a a capi(ali;ar los in(ereses )encidos 3 no
pagados sin -ue dic+o enunciado con(enga )isos de (emporalidad. La perspec(i)a +is(.rica rea=irma es(a
consideraci.n. El primer C.digo de Comercio -ue se e&pidi. en nues(ro pa:s I17"@J inclu:a una disposici.n
den(ro del cap:(ulo LDe los pr%s(amosL -ue pro+i*:a el con)enio para la capi(ali;aci.n de in(ereses si %s(os no
81
&s importante mencionar que el Cdigo ci*il Hederal
prohbe ba1o pena de nulidad el pacto que autorice la
capitali#acin de intereses, lo anterior encuentra su
.undamento en el artculo @F;: del citado ordenamiento que
establece$
)Artculo 2397. Las partes no pueden, ba0o pena de nulidad, con(enir de antemano
que los intereses se capitalicen que produ'can intereses./
1#
se +a*:an de)engado 3 +a*:an sido o*,e(o de una pre)ia li-uidaci.n. Al e=ec(o el ar(:culo #'2 prescri*:a: LNo
se de*e r%di(o de r%di(os de)engados en los pr%s(amos mercan(iles ni en ninguna o(ra especie de deuda
comercial mien(ras -ue +ec+a la li-uidaci.n de %s(os no se inclu3an en un nue)o con(ra(o como aumen(o de
capi(al< o *ien de comn acuerdo o *ien por una declaraci.n ,udicial se =i,e el saldo de cuen(as inclu3endo
en %l los r%di(os de)engados +as(a en(onces< lo cual no podr9 (ener lugar sino cuando las o*ligaciones -ue
procedan es(%n )encidas 3 sean e&igi*les de con(ado.L. Aos despu%s con la e&pedici.n del C.digo de
Comercio de 177A en una %poca en -ue 3a +a*:an sido promulgados sucesi)amen(e los C.digos Ci)iles de
17A' 3 177@ -ue au(ori;aron sin reser)as la capi(ali;aci.n de in(ereses ,u;g. con)enien(e el legislador
man(ener en es(e pun(o el mismo sis(ema del derec+o ci)il 3 suprimi. en consecuencia (oda disposici.n
encaminada a pro+i*ir o reglamen(ar el con)enio de capi(ali;aci.n de in(ereses consagrando el m9s amplio
cri(erio de li*er(ad en relaci.n con %s(a. Adem9s e&is(en argumen(os l.gicoH,ur:dicos -ue conducen al mismo
resul(ado a sa*er -ue no se pueden +acer in(erpre(aciones -ue deroguen (9ci(amen(e la regla general de
li*er(ad con(rac(ual< -ue la dis(inci.n rela(i)a a -ue la capi(ali;aci.n s.lo puede ser pos(erior a -ue los r%di(os
se encuen(ren )encidos 3 no pagados implica una pro+i*ici.n o una res(ricci.n con(rarias a la regla de
in(erpre(aci.n con=orme a la cual donde la le3 no dis(ingue no de*e dis(inguir el in(%rpre(e< 3 -ue resul(a
l.gico -ue el acuerdo de capi(ali;aci.n pueda ser con)enido como una pre)isi.n con(rac(ual para el caso de
una e)en(ualidad pos(erior< o *ien como un ac(o pos(erior circuns(ancia -ue no per,udica al deudor en ra;.n
de -ue de ese modo puede (ener pre)io conocimien(o de la e&(ensi.n de la o*ligaci.n -ue asume 3 por (an(o
e,ecu(ar los ac(os necesarios para e)i(ar -ue los in(ereses se capi(alicen.
R()*+,-. IUS/ #01737. Locali;aci.n: No)ena /poca Pleno 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a
!omo 5III Oc(u*re de 1667 p. #71 aislada Ci)il. Nmero de (esis: P. LD5IK67. ANATOCISMO. DICHO
VOCABLO NO SE ENCUENTRA EN EL SISTEMA JURDICO MEXICANO. Del an9lisis de las
disposiciones -ue in(egran el sis(ema ,ur:dico me&icano en especial del C.digo Ci)il 3 del de Comercio as:
como de las Le3es de Ins(i(uciones de Cr%di(o 3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o rela(i)as a los con(ra(os
ci)iles mercan(iles 3 *ancarios se ad)ier(e -ue en ninguna par(e +acen re=erencia e&presa al ana(ocismo
)oca*lo -ue -ueda comprendido en el campo de la doc(rina. El ar(:culo 2#6A del C.digo Ci)il para el Dis(ri(o
0ederal en $a(eria Comn 3 para (oda la Rep*lica en $a(eria 0ederal u*icado en el (:(ulo -uin(o LDel
mu(uoL cap:(ulo II LDel mu(uo con in(er%sL es(a*lece -ue LLas par(es no pueden *a,o pena de nulidad
con)enir de an(emano -ue los in(ereses se capi(alicen 3 -ue produ;can in(ereses.L. El ar(:culo #8# del C.digo
de Comercio en el (:(ulo -uin(o cap:(ulo primero denominado LDel pr%s(amo mercan(il en generalL pre)iene
-ue LLos in(ereses )encidos 3 no pagados no de)engar9n in(eresesL 3 aade -ue LLos con(ra(an(es podr9n
sin em*argo capi(ali;arlosL. 0inalmen(e las le3es ci(adas en l(imo (%rmino -ue regulan los con(ra(os
*ancarios no (ienen ninguna disposici.n en ese sen(ido. Por (an(o de acuerdo con el derec+o posi(i)o
me&icano no ca*e +a*lar de ana(ocismo sino de Lin(ereses so*re in(eresesL pro+i*ido por am*os precep(os 3
de Lcapi(ali;aci.n de in(eresesL e&presamen(e au(ori;ada a condici.n de -ue sea pac(ado en(re las par(es en
el primer precep(o con pos(erioridad a -ue los in(ereses se causen< 3 en el segundo sin +acer mani=es(aci.n
en cuan(o a la (emporalidad de ese con)enio.
53
Regis(ro: 16"#@'. Ins(ancia: Pleno. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a
5III Oc(u*re de 1667. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: P.K2. @7K67 . P9gina: #A2. CAPITALIZACIN DE
INTERESES. EL ARTCULO 570$ DEL CDIGO CIVIL PARA EL DISTRITO FEDERAL EN
MATERIA COM'N Y PARA TODA LA REP'BLICA EN MATERIA FEDERAL, NO ES
APLICABLE SUPLETORIAMENTE AL CONTRATO DE APERTURA DE CRDITO. Las
82
2>. +a(os al pr&sta'o 'ercantil.
Ei el acreedor recibe el pago del capital y otorga
recibo se da por terminado el contrato y se extingue la
accin para reclamar los intereses! &l pago reali#ado se
aplica primero a los intereses por orden de *encimiento para
no de*engar ms intereses y despus al capital! Lo anterior
encuentra su .undamento en el numeral F9> del ley de la
materia que dispone$
)Artculo 364. El recibo del capital por el acreedor, sin reser(arse expresamente el
derecho a los intereses pactados o debidos, extinguir% la obligacin del deudor
respecto a los mismos.
declaraciones del secre(ario de Bacienda 3 Cr%di(o P*lico so*re la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o pu*licada en el Diario O=icial de la 0ederaci.n el )ein(isie(e de agos(o de mil no)ecien(os (rein(a 3
dos -ue +acen las )eces de e&posici.n de mo(i)os de (al ordenamien(o son ca(eg.ricas en cuan(o al prop.si(o
de es(a*lecer con(ra(os de cr%di(o consensuales dis(in(os del pr%s(amo 3 de o(ras con)enciones (radicionales
para a*rir un amplio campo de operaciones -ue la =al(a de prescripciones legisla(i)as +a*:an +ec+o imposi*le
en $%&ico. A esa clara in(enci.n responde la =igura ,ur:dica denominada aper(ura de cr%di(o regulada por los
ar(:culos del 261 al #'1 de la le3 indicada de los cuales el legislador dispuso (odo lo -ue es(im. per(inen(e
acerca de ese con(ra(o< as: en el ar(:culo 261 se de=ine el con(ra(o< en el 262 se regula la +ip.(esis en -ue se
es(a*le;ca un l:mi(e m9&imo del cr%di(o< en el 26# regula el supues(o de -ue no se =i,e impor(e m9&imo de
disposici.n< en el 26@ se reglamen(a la +ip.(esis de -ue las par(es podr9n con)enir en res(ringir el pla;o o el
mon(o del cr%di(o concedido< en el 26" se es(a*lece -ue el acredi(ado podr9 disponer a la )is(a sal)o
con)enio en con(rario de la suma o*,e(o del con(ra(o< en el 268 a*orda la mec9nica de las disposiciones 3
a*onos en cuen(a corrien(e< el 26A es(9 des(inado a es(a*lecer las reglas de pago por par(e del acredi(ado
cuando el cr%di(o es(ri*e en la acep(aci.n de o*ligaciones a su nom*re por par(e del acredi(an(e< el 267 (iene
por o*,e(o precisar -ue en la aper(ura se puede pac(ar el o(orgamien(o de garan(:as personales 3 reales 3 -ue
se en(ender9 -ue es por el mon(o del cr%di(o e,ercido< el 266 impide al acredi(an(e negociar pre)iamen(e a su
)encimien(o 3 sin consen(imien(o del acredi(ado los documen(os -ue %s(e +u*iere de,ado en garan(:a< el
numeral #'' precep(a las reglas a seguir para la disposici.n 3 el pago del cr%di(o 3 el #'1 enlis(a las causas
de e&(inci.n del cr%di(o. La de(allada con=iguraci.n -ue se +a reseado pone de mani=ies(o -ue el legislador
no incurri. en ol)ido u omisi.n en cuan(o a la po(es(ad de las par(es para pac(ar -ue los in(ereses )encidos 3
no pagados puedan a su )e; generar nue)os in(ereses o la capi(ali;aci.n de in(ereses en es(e (ipo de
con(ra(os< por el con(rario la supresi.n reali;ada en la le3 so*re esos pun(os se de*e in(erpre(ar en el sen(ido
de -ue (ales cues(iones se de,aron a la li*re )olun(ad de las par(es con la nica sal)edad de -ue cuando en
(ales con)enciones =un,a como acredi(an(e una ins(i(uci.n de *anca ml(iple de*er9 cumplir con las
regulaciones -ue so*re el par(icular e&pida Icomo 3a lo +a +ec+o para de(erminados cr%di(osJ el Eanco de
$%&ico. Es(o l(imo deri)a de -ue los ar(:culos 8o. p9rra=o primero 3 @7 p9rra=o primero de la Le3 de
Ins(i(uciones de Cr%di(o some(en a las ins(i(uciones de *anca ml(iple espec:=icamen(e en cuan(o a las (asas
de in(er%s 3 dem9s carac(er:s(icas de las operaciones ac(i)as -ue cele*ren a las disposiciones de la Le3 del
Eanco de $%&ico 3 es(a o(ra en sus ar(:culos 2@ 3 28 respec(i)amen(e =acul(a al Eanco de $%&ico para
e&pedir disposiciones generales con el prop.si(o en(re o(ros de pro(eger los in(ereses del p*lico 3 es(a*lece
-ue las carac(er:s(icas de las operaciones ac(i)as pasi)as 3 de ser)icios -ue realicen las ins(i(uciones de
cr%di(o se a,us(ar9n a las disposiciones del *anco cen(ral. De (odo lo e&pues(o se desprende -ue las normas
legales especiales -ue regulan el con(ra(o de aper(ura de cr%di(o no adolecen de de=iciencia alguna so*re el
pun(o de -ue se (ra(a mo(i)o por el cual el ar(:culo 2#6A del C.digo Ci)il para el Dis(ri(o 0ederal en $a(eria
Comn 3 para (oda la Rep*lica en $a(eria 0ederal no resul(a aplica*le suple(oriamen(e a dic+as
disposiciones.
83
Las entregas a cuenta, cuando no resulte expresa su aplicacin, se imputar%n en
primer trmino al pago de intereses por orden de (encimientos, despus al del
capital./
1$
"@
R()*+,-. IUS/ #0106%. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo 5II 2unio de 1667 p. 872 aislada Ci)il. Nmero de (esis:
I.#o.C.1@# C. PAGO TOTAL DEL CAPITAL, SIN RESERVARSE EL DERECHO A LOS INTERESES,
EXTINGUE LA OBLIGACIN DEL DEUDOR RESPECTO A LOS MISMOS !INTERPRETACIN
DEL ARTCULO 723 DEL CDIGO DE COMERCIO". Cuando en un ,uicio en ma(eria mercan(il los
demandados se e&cepcionaron alegando -ue la ac(ora reci*i. el pago del capi(al adeudado ase)erando -ue
por ello en (%rminos del ar(:culo #8@ del C.digo de Comercio el reci*o del capi(al por la acreedora sin
reser)arse e&presamen(e el derec+o a los in(ereses pac(ados o de*idos e&(ingui. la o*ligaci.n del deudor
respec(o de los mismos< o=reciendo para demos(rar su dic+o copia cer(i=icada de un reci*o del -ue se
desprende -ue e=ec(i)amen(e el mismo era por concep(o de capi(al 3 la demandan(e no se reser).
e&presamen(e el derec+o a los in(ereses pac(ados o de*idos por ende es de concluirse -ue resul(a cier(o -ue se
e&(ingui. la o*ligaci.n de cu*rir los mismos principalmen(e si se (oma en cuen(a -ue la par(e ac(ora acep(. la
recepci.n de pago 3a -ue incluso no puede proceder su alega(o de -ue en (%rminos del ar(:culo ci(ado las
en(regas a cuen(a se de*:an impu(ar en primer (%rmino al pago de in(ereses por orden de )encimien(os 3
despu%s al capi(al (oda )e; -ue precisamen(e esa disposici.n legal s.lo es aplica*le cuando se +acen en(regas
a cuen(a de lo adeudado pero no cuando como en el caso en el -ue la misma demandan(e reci*i. (odo el
capi(al adeudado.
R()*+,-. IUS/ 5576$#. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n !omo 5II Enero de 1661 p. 2@6 aislada Ci)il. ENTREGAS A CUENTA, CMO
DEBEN APLICARSE LAS. EN EL JUICIO EJECUTIVO MERCANTIL. De con=ormidad con el
ar(:culo #8@ del C.digo de Comercio las en(regas a cuen(a cuando no resul(e e&presa su aplicaci.n se
aplicar9n en primer (%rmino al pago de in(ereses por orden de )encimien(o 3 despu%s al capi(al< pero ello
ocurre cuando el deudor a*ona de(erminada can(idad sin especi=icar el des(ino o la in(enci.n -ue (u)o al +acer
el pago.
84
TEMA CATORCE.
A+ERTURA E CR,!TO
2 Concepto.
aC "ra-o %,se in.iere que este contrato es una
modalidad del mutuo ci*il o del prstamo ci*il con la
circunstancia de que aqu slo se trata de dinero,/!
9. e@inicin le(al.
&l artculo @;8 de la L!G!T!O!C establece$
)Artculo 291. En (irtud de la apertura de crdito, el acreditante se obliga a poner
una suma de dinero a disposicin del acreditado, o a contraer por cuenta de ste una
obligacin, para que el mismo haga uso del crdito concedido en la !orma en los
trminos condiciones con(enidos, quedando obligado el acreditado a restituir al
acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe de
la obligacin que contra0o, en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones, gastos
comisiones que se estipulen./
11
3. Mercantilidad.
La mercantilidad de este contrato deri*a del artculo
:4, .raccin T?0 del Cdigo de Comercio, que establece$
)Artculo 75.- La Le reputa actos de comercio:
""
R()*+,-. IUS/ #62711. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo D5I Agos(o de 2''2 p. 12@1 aislada Ci)il. Nmero de (esis:
I.11o.C.@1 C. APERTURA DE CRDITO. NO ES UN CONTRATO ATPICO.De con=ormidad con lo
dispues(o en el ar(:culo 261 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o a (ra)%s de la cele*raci.n
del con(ra(o de aper(ura de cr%di(o una persona llamada acredi(an(e se o*liga a poner a disposici.n de o(ra
llamada acredi(ado una de(erminada suma de dinero para -ue %s(e disponga de la misma en los (%rminos
con)enidos 3 dic+o acredi(ado -ueda o*ligado a res(i(uir al acredi(an(e las sumas de -ue disponga o *ien a
cu*rirlas opor(unamen(e por el impor(e de la o*ligaci.n asumida 3 en su caso a pagar los in(ereses
pres(aciones gas(os 3 comisiones con)enidos. De igual modo las par(es podr9n pac(ar la =orma (%rminos 3
dem9s condiciones -ue regulen el con(ra(o es decir la =i,aci.n del cr%di(o el pla;o 3 mon(o del mismo la
=orma de disponer de %l la manera en -ue se cu*rir9 3 c.mo se garan(i;ar9 as: como la e&(inci.n de dic+o
cr%di(o segn los numerales del 262 al #'1 de la propia le3. Por (an(o el con(ra(o de -ue se (ra(a no es un
con(ra(o a(:pico -ue no encuen(re regulaci.n en algn ordenamien(o legal 3a -ue el mismo en =orma
espec:=ica se encuen(ra regido por la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o.
85
&'(
XXIV. Las operaciones contenidas en la Le Feneral de @&tulos -peraciones de
7rditoE/
4. Ele'entos personales.
o Acreditante! 2ersona .sica o moral o ?nstitucin
de crdito que otorga el dinero al acreditado!
o Acreditado! La persona .sica o moral que recibe el
dinero del acreditante!
8. erec?os de las partes.
&l monto del crdito comprende intereses,
comisiones y gastos que deba cubrir el acreditado, tal y
como lo dispone el artculo @;@ de la ley de la materia
Ei otorga un ttulo de crdito como
reconocimiento de deuda, no .aculta al acreditante para
hacer uso de l, pero si tendr derecho (el acreditado)
a recibir los intereses que de*engan!
Tiene derecho a que no se capitalicen los
intereses (Brtculo F9F L!G!T!O!C), el pacto que los
capitalicen deber ser posterior a su de*engacin!
Ei no se estableci lmite de crdito l lo
podr establecer (Brtculo @;F L!G!T!O!C)

/. Clasi@icacin del contrato de apertura de cr&dito


A. 2or su ob1eto$
3e dinero! Bquella que presta cierta y determinada
cantidad en e.ecti*o (Brt! @;4 LGTOC)!
86
3e ttulos o de .irma! Consiste en que el acreditante
acepta prestar a*al, signar o endosar un ttulo de crdito
a nombre del acreditado, para lo cual el acreditado deber
de pro*eer de .ondos al acreditante!
". 2or su disposicin$
Eimple! Consiste en que la disposicin del crdito
otorgado permanece *igente en el monto y en el tiempo que
se haya .i1ado por las partes (Brtculo @;9 L!G!T!O!C)!
Cuenta corriente! F-alos MeAa! %,es aquel en *irtud
del cual el trmino permanece in*ariable, pero el
acreditado con.orme *aya haciendo uso del dinero puesto a
su disposicin, lo puede ir regresando en remesas
parciales de .orma que aunque disponga de parte del monto
el lmite nunca se agota/!
49
"8
R()*+,-. IUS/ 5$5337. Locali;aci.n: 1e&(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen Cuar(a Par(e DI5 p. 1@" aislada Ci)il. CREDITO SIMPLE Y CREDITO EN CUENTA
CORRIENTE. La aper(ura de cr%di(o simple 3 la aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e (ienen
carac(er:s(icas especiales 3 producen consecuencias dis(in(as. En e=ec(o mien(ras en )ir(ud de la aper(ura de
cr%di(o el acredi(an(e se o*liga a poner una suma de dinero a disposici.n del acredi(ado o a con(raer por
cuen(a de %s(e una o*ligaci.n para -ue el mismo +aga uso del cr%di(o concedido en la =orma 3 en los (%rminos
3 condiciones con)enidos -uedando o*ligado el acredi(ado a res(i(uir al acredi(an(e las sumas de -ue
disponga o a cu*rir opor(unamen(e por el impor(e de la o*ligaci.n -ue con(ra,o 3 en (odo caso a pagarle los
in(ereses pres(aciones gas(os 3 comisiones -ue se es(ipulen segn lo es(a*lece el ar(:culo 261 de la Le3
4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o< Lla aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e da derec+o al
acredi(ado a +acer remesas an(es de la =ec+a =i,ada para la li-uidaci.n en reem*olso parcial o (o(al de las
disposiciones -ue pre)iamen(e +u*iere +ec+o -uedando =acul(ado mien(ras el con(ra(o no conclu3a para
disponer en la =orma pac(ada del saldo -ue resul(e a su =a)orL con=orme el ar(:culo 268 de la misma le3. Es
decir en el con(ra(o so*re aper(ura de cr%di(o simple el acredi(ado de*e regresar al acredi(an(e el impor(e del
cr%di(o -ue se le o(org. en las condiciones 3 (%rminos con)enidos 3 (ra(9ndose de la aper(ura de cr%di(o en
cuen(a corrien(e el acredi(ado (iene =acul(ad de +acer remesas al acredi(an(e an(es de la =ec+a -ue se seal.
para =ormular li-uidaci.n 3 puede mien(ras el con(ra(o no conclu3a disponer del saldo -ue resul(e en la
=orma pac(ada. Por lo (an(o en la aper(ura de cr%di(o simple se sa*e con (oda precisi.n cu9l es la can(idad -ue
de*e res(i(uir el acredi(ado 3 en la aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e esa can(idad (iene -ue de(erminarse
al (ra)%s de una li-uidaci.n en(re las en(regas -ue el acredi(ado +i;o al acredi(an(e 3 las -ue %s(e cu*ri. al
primero. No ser9 necesario en consecuencia =ormular li-uidaci.n alguna (ra(9ndose de e&igir la res(i(uci.n
de la suma -ue el acredi(an(e en(reg. al acredi(ado por )ir(ud de un con(ra(o so*re aper(ura de cr%di(o simple
pero s: resul(a indispensa*le dic+a li-uidaci.n cuando el acredi(an(e demanda al acredi(ado el pago del cr%di(o
-ue le o(org. si el con(ra(o rela(i)o es el de aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e. As: au(ori;a a
considerarlo la na(urale;a de es(e con(ra(o -ue comprende en(regas rec:procas 3 la misma Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o pre)iene en su ar(:culo #'2 al de=inir el con(ra(o de cuen(a corrien(e de
es(rec+a seme,an;a con la aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e -ue en )ir(ud del con(ra(o de cuen(a
corrien(e los cr%di(os deri)ados de las remesas rec:procas de las par(es se ano(an como par(idas de a*ono o de
cargo en una cuen(a 3 s.lo el saldo -ue resul(e a la clausura de la cuen(a cons(i(u3e un cr%di(o e&igi*le 3
87
7. ClFusulas del contrato
e #aranta! Ee debe de distribuir el riesgo del crdito
y asegurar el cobro del mismo, la garanta puede constar
en una prenda o hipoteca, tambin puede haber garantas de
carcter personal (artculo @;A L!G!O!T!C)!
e +rescripcin! Eolo procede a peticin del acreditado
en caso de que existan alteraciones o errores, la accin
prescribe a los 9 meses de haberse clausurado la cuenta
(artculo @;9 ?? prra.o y F=A L!G!T!O!C)!
#astos del Contrato! Las comisiones, sal*o pacto en
contrario, se tienen entendidas dentro del lmite de pago,
cuestin que en la praxis no ocurre (artculo @;@
L!G!T!O!C)!
disponi*le. A+ora *ien si no se conoce el (e&(o del con(ra(o de aper(ura de cr%di(o -ue cele*raron las par(es
pero aparece -ue uno de ellos a*ri. cr%di(o a =a)or de la o(ra +as(a por de(erminada can(idad de la cual el
acredi(ado pod:a disponer en cier(o pla;o< -ue el acredi(an(e es(a*a =acul(ado para re(irar el cincuen(a por
cien(o de las en(radas *ru(as -ue se o*(u)ieron con la e&plo(aci.n del negocio a -ue el acredi(ado des(in. el
cr%di(o para amor(i;ar el impor(e de %s(e 3 -ue el acredi(an(e re(ir. no s.lo el cincuen(a por cien(o sino su
(o(alidad no -uedan de relie)e los elemen(os carac(er:s(icos de la aper(ura de cr%di(o simple 3 s: en cam*io
se comprue*an los elemen(os dis(in(i)os de aper(ura de cr%di(o en cuen(a corrien(e.
R()*+,-. IUS/ #27172. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. #212 aislada Ci)il.
Nmero de (esis: I.#o.C.7@A C. TARJETAS BANCARIAS. RELACIONES COMERCIALES QUE SE
ENCUENTRAN SUBYACENTES EN SU USO. A e=ec(o de agili;ar el (r9=ico comercial en(re los
pro)eedores de *ienes 3 ser)icios 3 sus clien(es las ins(i(uciones =inancieras +an adop(ado un sis(ema de
(ar,e(as es(o es el empleo de una pie;a de pl9s(ico -ue con(iene in=ormaci.n =:sica 3 elec(r.nica -ue
iden(i=ica a la en(idad emisora al a=iliado au(ori;ado para emplearla los recursos con -ue cuen(a es(e l(imo
3a sean propios 3 -ue (enga disponi*les en su cuen(a Id%*i(oJ o los de la ins(i(uci.n =inanciera de los cuales se
+ace cargo 3 luego co*ra al clien(e a cam*io del co*ro de un in(er%s Icr%di(oJ< el periodo (emporal en el -ue
ese ins(rumen(o man(endr9 su )igencia 3 la =irma del por(ador leg:(imo. Dic+o ins(rumen(o es empleado con
la =inalidad de -ue el (ar,e(a+a*ien(e pueda e&(raer dinero de m9-uinas +a*ili(adas para ello o para e=ec(uar
operaciones mercan(iles con los comercios -ue cuen(en con los medios elec(r.nicos per(inen(es. Las
ac(i)idades mercan(iles -ue se reali;an con *ase en el uso de (ar,e(as como ins(rumen(o *ancario de pago son
comple,as 3a -ue se reali;an di=eren(es relaciones en(re los su,e(os -ue in(er)ienen es(o es el (ar,e(a+a*ien(e
ad-uiere los *ienes 3 ser)icios -ue o=rece el )endedor 3 es la en(idad =inanciera la -ue se +ace cargo del pago
a es(e l(imo Ia (ra)%s de las operaciones 3a sea de cr%di(o o d%*i(o -ue (enga con su clien(eJ pre)io la
promesa =ormulada por el re=erido (ar,e(a+a*ien(e a la en(idad emisora de la (ar,e(a a (ra)%s de un documen(o
denominado )ouc+er el cual cumple las =unciones de un pagar% de a*onar el precio de las compras
e=ec(uadas segn las modalidades pac(adas en(re ellos. De (al manera -ue son (res las relaciones comerciales
-ue se encuen(ran su*3acen(es en el empleo de (ar,e(as como ins(rumen(o =inanciero: 1. La relaci.n de cr%di(o
o d%*i(o e&is(en(e en(re la ins(i(uci.n =inanciera emisora del pl9s(ico 3 su clien(e o (ar,e(a+a*ien(e. 2. La
relaci.n en(re la ins(i(uci.n =inanciera 3 los pro)eedores de *ienes o ser)icios +a*ili(ados para acep(ar las
(ransacciones e=ec(uadas median(e la re=erida (ar,e(a 3 #. La relaci.n comercial en(re el (ar,e(a+a*ien(e 3 los
re=eridos pro)eedores< relaciones -ue aun 3 cuando se encaminan a un mismo =in de (r9=ico mercan(il se
en(iende -ue guardan una au(onom:a (an(o opera(i)a como norma(i)a en(re s:.
88
L'ite de Cr&dito! Ee .i1a por el acreditante y si no se
.i1a el acreditante podr hacerlo en cualquier momento
(artculo @;F L!G!T!OC)!
+laCo B 'onto! Ee re.iere a la duracin del contrato y
las .echas en que deber pagar el crdito (artculo F==
L!G!T!O!C)!
!ntereses! Las partes en el contrato podrn pactar o no
inters, mismos que podrn ser con*encionales o legales
siguiendo las reglas del artculo F9@ del Cdigo de
Comercio, asimismo podrn con*enir la capitali#acin de
los mismos siguiendo las reglas que establece el di*erso
F9F del mismo cuerpo de leyes!
4:
6. Ter'inacin del contrato.
Eigni.ica que el pla#o por el que se celebr el contrato
ha llegado a su .in, el .undamento de la terminacin de la
apertura de crdito la encontramos en el artculo F== de la
L!G!T!O!C que dispone$
"A
R()*+,-. IUS/ #01776. Locali;aci.n: No)ena /poca Pleno 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su
4ace(a !omo 5III Oc(u*re de 1667 p. #A1 ,urisprudencia Ci)il. Nmero de (esis: P.K2. "'K67.
CAPITALIZACIN DE INTERESES. CUANDO SE PACTA EN UN CONTRATO DE APERTURA
DE CRDITO, EN TRMINOS DEL ARTCULO 727 DEL CDIGO DE COMERCIO, PARA
DETERMINAR SUS ALCANCES NO DEBE ACUDIRSE A LA SUPLETORIEDAD DEL ARTCULO
570$ DEL CDIGO CIVIL APLICABLE EN MATERIA FEDERAL, SINO A LAS REGLAS DE
INTERPRETACIN DE LOS CONTRATOS. El con(ra(o de aper(ura de cr%di(o se encuen(ra plenamen(e
regulado en cuan(o a sus aspec(os sus(an(i)os en los ar(:culos del 261 al #'1 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o por lo -ue cuando las par(es cele*ran(es de una con)enci.n de (al na(urale;a pac(an
la capi(ali;aci.n de in(ereses in)ocando el ar(:culo #8# del C.digo de Comercio es(o (iene su origen en la
li*re )olun(ad de a-u%llas 3 no en la aplicaci.n suple(oria de es(e l(imo precep(o lo -ue implica -ue
ma(erialmen(e lo pre)is(o en (al numeral se sus(raiga de (al ordenamien(o incorpor9ndose al espec:=ico
marco ,ur:dico con(rac(ual. De a+: -ue cuando los (%rminos empleados para acordar (al pac(o generen
con=usi.n para conocer la )erdadera in(enci.n de las par(es la in(erpre(aci.n conducen(e 3a no podr9 a(ender
a los principios -ue rigen a la -ue es reali;ada cuando la aplicaci.n de (al disposi(i)o (iene su origen en la
)olun(ad del legislador sino al (enor de las reglas -ue rigen la propia de los con(ra(os si(uaci.n -ue impide
acudir a la suple(oriedad del ar(:culo 2#6A del C.digo Ci)il para el Dis(ri(o 0ederal en $a(eria Comn 3 para
(oda la Rep*lica en $a(eria 0ederal por lo -ue para conocer el alcance del pac(o en comen(o de*er9
acudirse a las reglas so*re in(erpre(aci.n de los con(ra(os -ue se es(a*lecen en los ar(:culos A7 del C.digo de
Comercio 3 del 17"1 al 17"6 del C.digo Ci)il indicado los -ue respec(o de es(a l(ima cues(i.n s: son
suple(orios con=orme a lo dispues(o en el ar(:culo 2o. =racci.n I5 de la mencionada le3 general.
89
Artculo 300. 7uando las partes no !i0en pla'o para la de(olucin de las sumas de que
puede disponer el acreditado, o para que el mismo reintegre las que por cuenta sua
pague el acreditante de acuerdo con el contrato, se entender% que la restitucin debe
hacerse al expirar el trmino se:alado para el uso del crdito, o en su de!ecto,
dentro del mes que siga a la extincin de este 5ltimo./
13
0. EItincin del contrato.
aC "ra-o %,esto es, la conclusin del derecho por
parte del acreditado de seguir haciendo uso del crdito,/!
&l .undamento de la extincin de la apertura de crdito
la encontramos en el artculo F=8 de la L!G!T!O!C que
dispone$
)Artculo 301. El crdito se extinguir%, cesando, en consecuencia, el derecho del
acreditado a hacer uso de l en lo !uturo:
I.- 9or haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importe, a menos que el
crdito se haa abierto en cuenta corriente;
II.- 9or la expiracin del trmino con(enido, o por la noti!icacin de haberse dado por
concluido el contrato, con!orme al art&culo "A$, cuando no se hubiere !i0ado pla'o;
III.- 9or la denuncia que del contrato se haga en los trminos del citado art&culo;
IV.- 9or la !alta o disminucin de las garant&as pactadas a cargo del acreditado,
ocurridas con posterioridad al contrato, a menos que el acreditado suplemente o
substitua debidamente la garant&a en el trmino con(enido al e!ecto;
V.- 9or hallarse cualquiera de las partes en estado de suspensin de pagos, de
liquidacin 0udicial o de quiebra;
"7
R()*+,-. IUS/ 55220%. Locali;aci.n: Oc(a)a /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario 2udicial
de la 0ederaci.n !omo I5 1egunda Par(eH1 2ulio a Diciem*re de 1676 p. 77 aislada Ci)il. APERTURA
DE CREDITO. LA DENUNCIA DEL CONTRATO NO CONSTITUYE EL UNICO MODO DE
HACER EXIGIBLE LA OBLIGACION DEL ACREDITADO. !ra(9ndose de un con(ra(o de aper(ura de
cr%di(o en donde el cr%di(o puede ser u(ili;ado median(e sucesi)as disposiciones la denuncia del con(ra(o
acarrea su e&(inci.n +aciendo -ue cese el derec+o del acredi(ado para seguir us9ndolo en lo =u(uro segn se
desprende de los ar(:culos 26@ 3 #'1 =racci.n III de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o. La
denuncia origina -ue se ac(ualice la o*ligaci.n del acredi(ado de res(i(uir la suma -ue +a3a u(ili;ado pero no
cons(i(u3e la nica =orma de )ol)er e&igi*le esa o*ligaci.n. 1egn el ar(:culo #'' de la le3 in)ocada cuando
las par(es no =i,an pla;o para la de)oluci.n de las sumas de -ue pueda disponer el acredi(ado se en(ender9
-ue la res(i(uci.n de*e +acerse al e&pirar el (%rmino sealado para el uso del cr%di(o o en su de=ec(o den(ro
del mes -ue siga a la e&(inci.n de es(e l(imo. De acuerdo a lo an(erior la e&(inci.n del cr%di(o -ue se
produce en(re o(ros casos por la denuncia del con(ra(o a su )e; pro)oca -ue la o*ligaci.n del acredi(ado se
+aga e&igi*le luego de (ranscurrido el mes a -ue alude el precep(o ci(ado cuando no se +a sealado (%rmino
para la de)oluci.n de la suma de -ue dispuso el acredi(ado lo -ue no implica -ue si se pac(. 3 =eneci. dic+o
pla;o como -uiera de*a el acredi(an(e denunciar el con(ra(o como re-uisi(o para e&igir el pago pues le *as(a
con -ue el (%rmino +a3a )encido. El cr%di(o es e&igi*le por )encimien(o del pla;o =i,ado para la res(i(uci.n 3
no solamen(e si el con(ra(o se denunci..
90
VI.- 9or la muerte, interdiccin, inhabilitacin o ausencia del acreditado, o por
disolucin de la sociedad a cuo !a(or se hubiere concedido crdito./
91
TEMA :U!NCE.
CONTRATO E CUENTA CORR!ENTE.
2. Concepto.
%i-ante %,dos contratantes se conceden temporalmente un
crdito por sus remesas recprocas a e.ecto de que resulte
acreedor al cierre de la cuenta y se pueda exigir solamente
la di.erencia entre el deber y el haber,/!
F-alos MeAa %,es una con*encin, adems de Itil
necesaria en el supuesto que dos comerciantes, por el tipo de
acti*idad que reali#an adquieran de .orma simultnea y
recproca los papeles de deudor y de acreedor, uno respecto
del otro,/!
aC "ra-o %,se presenta aqu otro ms de los contratos
de crdito, con un atributo singular$ el crdito .luye en
ambos sentidos,/!
9. e@inicin le(al!
La L!G!T!O!C en su artculo F=@ establece lo siguiente$
Artculo 302. En (irtud del contrato de cuenta corriente, los crditos deri(ados de
las remesas rec&procas de las partes, se anotan como partidas de abono o de cargo en
una cuenta, slo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constitue un crdito
exigible disponible./
1A
"6
R()*+,-. IUS/ #2722%. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. 26A@ aislada Ci)il. Nmero de
(esis: I.#o.C.78' C. CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE. LOS LIBROS DE LOS
COMERCIANTES CONSTITUYEN LA PRUEBA IDNEA PARA DETERMINAR SU SALDO
RESULTANTE. El saldo =inal del con(ra(o de cuen(a corrien(e regulado por el ar(:culo #'2 de la Le3 4eneral
de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o es el -ue de(ermina la calidad de deudor 3 acreedor en los comercian(es
in(er)inien(es< de acuerdo con el precep(o #'7 de la le3 in)ocada la clausura de la cuen(a para la li-uidaci.n
del saldo se opera cada seis meses sal)o pac(o o uso en con(rario del -ue resul(ar9 un cr%di(o l:-uido 3
e&igi*le a la )is(a o en los (%rminos de lo pac(ado. De lo an(erior se desprende -ue la e&is(encia del con(ra(o
de cuen(a corrien(e 3 los cr%di(os -ue deri)an de las remesas -ue rec:procamen(e se o(organ los comercian(es
in(er)enien(es al (ener -ue ser ano(ados como par(idas de a*ono o de cargo en una cuen(a a =in de es(ar en
condiciones o*,e(i)as de =i,ar un saldo resul(an(e s.lo puede ser demos(rada a (ra)%s de los li*ros con(a*les
de los comercian(es cuen(acorren(is(as. En e=ec(o la pr9c(ica de la cuen(a corrien(e en(re comercian(es
reconocida por la le3 supone el regis(ro de esas par(idas de a*ono o de cargo en una cuen(a en los li*ros
con(a*les -ue de*en (ener a su cargo segn se desprende del ar(:culo ## incisos AJ 3 EJ del C.digo de
Comercio a =in de -ue se permi(an en(re o(ras iden(i=icar las operaciones indi)iduales 3 sus carac(er:s(icas
92
3. MontaAe.
2ara que exista este contrato Castrilln y Luna se'ala
que el elemento sine qua non es la existencia de remesas
recprocas, si no hay remesas recprocas y slo una parte
dispone de dinero se tratara de un contrato de apertura de
crdito simple o en cuenta corriente!
8. Ele'entos personales.
Ee denominan cuentacorrentistas y pueden ser personas
1urdicas indi*iduales o colecti*as!
/. NaturaleCa Aurdica.
&ste contrato ser en todo momento mercantil
independientemente de los su1etos que lo realicen por as
establecerlo la ley (Brt! 85 LGTOC)! 2uede inter*enir un
tercero a .a*or de quien se le en*e la remesa y no .orma
parte del contrato e inter*iene de manera accidental
(Brtculo F=9 L!G!T!O!C)
9=
as: como conec(ar dic+as operaciones indi)iduales con los documen(os compro*a(orios originales de las
mismas 3 permi(e seguir la +uella desde las operaciones indi)iduales a las acumulaciones -ue den como
resul(ado las ci=ras =inales de las cuen(as 3 )ice)ersa lo cual no puede demos(rarse con *ase en presunciones
sino en los elemen(os o*,e(i)os -ue deri)an de las ano(aciones en los li*ros ci(ados por ser el re=le,o de un
compor(amien(o es(a*lecido por el C.digo de Comercio cuando se (iene la calidad de comercian(e -ue
re=le,an su idoneidad pro*a(oria.
8'
R()*+,-. IUS/ #27210. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DDDII Oc(u*re de 2'1' p. 26A" aislada Ci)il. Nmero de
(esis: I.#o.C.7"6 C. CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE. SU NATURALEZA JURDICA. El
con(ra(o de cuen(a corrien(e es un pac(o por el -ue se es(ipula -ue los cr%di(os -ue puedan nacer de las
relaciones comerciales en(re los pagos deri)ados de las remesas rec:procas -ue se +agan se ano(en como
par(idas de a*ono o de cargo en una cuen(a 3 s.lo el saldo -ue resul(e a la clausura de la misma cons(i(u3e un
cr%di(o e&igi*le 3 disponi*le segn lo pre)iene el ar(:culo #'2 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o< se par(e de la *ase de -ue dos comercian(es por ra;.n de la ac(i)idad -ue desarrollan ad-uieren en
=orma simul(9nea 3 rec:proca los papeles de deudor 3 acreedor uno respec(o del o(ro< por ello las remesas no
son s.lo de un comercian(e a o(ro sino (am*i%n las -ue comprenden las de es(e l(imo +acia a-u%l sin -ue
sean cu*ier(as sino s.lo ano(adas como un a*ono a =a)or de -uien la en)i. 3 a cargo su3o 3 al (%rmino del
pla;o cada comercian(e las suma 3 compensa 3 el saldo se paga en e=ec(i)o o de la manera en -ue se +a3a
con)enido de modo -ue su calidad de deudor o acreedor no puede de(erminarse sino +as(a -ue se =i,e el saldo
resul(an(e por ra;.n de su calidad de cuen(acorren(is(as. Cada uno de los comercian(es (iene la o*ligaci.n de
en)iar la remesa -ue se le pida 3 el derec+o correla(i)o de solici(ar el en):o de las correspondien(es mien(ras
no conclu3a el pla;o con)enido o se =i,e el saldo correspondien(e segn lo dispone el ar(:culo #1' de la le3 en
menci.n. Fno de los principales e=ec(os de la cuen(a corrien(e es -ue los cr%di(os incorporados pierden su
e&igi*ilidad< esas remesas -ue pueden ser de mercanc:as dinero (:(ulos de cr%di(o o de -uien paga por cuen(a
93
7. Obli(aciones de las partes.
B! 3urante la *igencia del contratos$
"ecprocas!
&l en*o de remesas!
Hi1acin del saldo! Consiste en
determinar quien es el acreedor y el deudor!
C! Bl *encimiento del pla#o$
2agar el saldo pendiente a la *ista por quien
resulte deudor!
&l deudor que haya garanti#ado mediante prenda
o hipoteca el saldo al momento de pagar el acreedor
estar obligado a liberar la garanta!
La cuenta para determinar el saldo no puede
superar los seis meses!
&l deudor deber pagar los intereses que exi1a
el acreedor, que podrn ser legales o con*encionales!
del cuen(acorren(is(a o acep(a las le(ras -ue gira a su cargo o +ace -ue se inclu3an en la cuen(a comisiones de
la *olsa -ue le =ueren de*idas pueden ser o*,e(o del con(ra(o 3 las relaciones con (erceros -ue deri)en de
garan(:as o(orgadas su*sis(ir9n 3 le *ene=iciar9n al -ue resul(e acreedor del saldo. En ra;.n de -ue s.lo el
saldo -ue resul(e a la clausura de la cuen(a cons(i(u3e un cr%di(o e&igi*le 3 disponi*le una carac(er:s(ica
=undamen(al del con(ra(o de cuen(a corrien(e es su indi)isi*ilidad en cuan(o a los cr%di(os en ella incluidos
como se desprende impl:ci(amen(e del ar(:culo #'2 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o.
94
&l cuentacorrentista que resulte deudor tiene
derecho a la recti.icacin de la cuenta cuando hay
errores de clculo, de las omisiones o duplicaciones!
Bccin que prescribe a los seis meses!
6. EIi(ibilidad del saldo.
La cuenta corriente se har exigible cuando se hayan
cuanti.icado las remesas, puesto que en ese momento se
determinar quin es deudor y acreedor respecti*amente
(artculo F=A L!G!T!O!C)
0. Ter'inacin del contrato de cuenta corriente.
3e con.ormidad con el di*erso F=; de la ley de la
materia este contrato termina por las causas siguientes$ a)
mutuo consentimiento, b) *encimiento del pla#o, c) denuncia y
d) muerte o incapacidad de alguno de los cuentacorrentistas!
98
81
R()*+,-. IUS/ 5$5061. Locali;aci.n: 1e&(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
5olumen Cuar(a Par(e III p. 6# aislada Ci)il. CUENTA CORRIENTE. De con=ormidad con los ar(:culos
del #'2 al #1' de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o la cuen(a corrien(e es un ac(o mercan(il< es un
con(ra(o por el cual se suspende la e&igi*ilidad de los cr%di(os de (odos o de algunos de los negocios -ue
cele*ren las par(es +as(a un momen(o de(erminado en el -ue a,us(ando sus cuen(as se precisar9 cu9l de ellas
es la deudora 3 por -u% can(idad la -ue de*er9 ser pagada del modo con)enido< las par(es para -ue e&is(a el
con(ra(o lle)ar9n rec:procamen(e una cuen(a sin -ue *as(e la e&is(encia de esa cuen(a ni la cali=icaci.n de
cuen(a corrien(e para pro*ar -ue e&is(e el con(ra(o< pueden pac(arse in(ereses rec:procos so*re los )alores
en(regados o no.
R()*+,-. IUS/ 737230. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n !omo
C5 p. 1@"" aislada Ci)il. CUENTA CORRIENTE, PRESCRIPCION DE LAS ACCIONES
DERIVADAS DEL CONTRATO DE. La cuen(a corrien(e no es un documen(o de cam*io sino una
operaci.n de cr%di(o. El cam*io supone la en(rega de una cosa con(ra o(ra 3 s.lo puede ser: aJ manual si la
en(rega 3 la con(rapres(aci.n se reali;an en el mismo (iempo 3 lugar< 3 *J (ra3ec(icio al -ue alud:a el C.digo
de Comercio cuando se en(rega una can(idad de dinero a =in de reci*ir o(ra can(idad en pla;a dis(in(a. La
cuen(a corrien(e es un con(ra(o por el -ue las par(es es(ipulan -ue los cr%di(os deri)ados de sus remesas
rec:procas perder9n su indi)idualidad propia al en(rar en la misma cuen(a para con)er(irse en simples
par(idas del de*e o el +a*er de (al modo -ue el saldo en -ue se =unden es el nico e&igi*le en la =ec+a 3 lugar
con)enidos. La esencia de es(e con(ra(o se encuen(ra en una rec:proca concesi.n de cr%di(os -ue se +acen los
con(ra(an(es al consen(ir en -ue se aplace su e&igi*ilidad de manera -ue cual-uiera de ellos -ue reci*e una
pres(aci.n no es(9 o*ligado a reali;ar con(rapres(aci.n alguna sino (an s.lo a +acer un a*ono en la cuen(a
corrien(e e&is(en(e en(re am*os es decir a (ener en cuen(a ese )alor al llegar el momen(o de calcularse el
saldo de=ini(i)o. En el con(ra(o de cuen(a corrien(e no +a3 pres(aci.n ni con(rapres(aci.n rec:proca lo -ue es
la esencia de (odo cam*io 3 es(o se con=irma por la e&is(encia de un saldo a cargo de uno de los
cuen(acorren(is(as en la =ec+a =i,ada por ellos -ue es el nico e&igi*le. En consecuencia de*e es(imarse -ue
la =racci.n I del ar(:culo 1'@@ del C.digo de Comercio no comprend:a la cuen(a corrien(e por no ser un
documen(o de giro o cam*io sino -ue es el ar(:culo 1'@A del propio c.digo el aplica*le a =al(a de di)ersa
disposici.n -ue =i,e para la prescripci.n de las acciones deri)adas del con(ra(o de cuen(a corrien(e un pla;o
95
TEMA !EC!)E!).
LA CARTA E CR,!TO
=
EL CR,!TO CON*!RMAO.
2. e la carta cr&dito. Concepto.
F-alos MeAa %,es una carta dirigida a un su1eto al que
se le pide que entregue un determinado *alor a su portador,
la carta de crdito es en trminos propios una carta de
recomendacin, que in*olucra dos principios, a saber< se
introduce al portador de la carta o el destinatario,
identi.icndolo como el acreedor que de la misma carta se
desprende, y que contiene la solicitud que hace el remitente
al destinatario de entregar al portador un derecho, una
cantidad de dinero en e.ecti*o o un ser*icio,/
#olds'it? %,tienen por ob1eto reali#ar un contrato de
cambio condicional celebrado entre el dador y el tomador,
cuyo per.eccionamiento depende de que ste haga uso del
crdito que aqul le libre,/
9. e@inicin le(al.
&l artculo F88 de la L!G!T!O!C de.ine a las cartas de
crdito de la siguiente manera$
)Artculo 311. Las cartas de crdito deber%n expedirse en !a(or de persona
determinada no ser%n negociables; expresar%n una cantidad !i0a o (arias cantidades
indeterminadas; pero comprendidas en un m%ximo cuo l&mite se se:alar%
precisamente./
6"
m9s cor(o al de die; aos pre)is(o en es(e precep(o.
82
R()*+,-. IUS/ #057%3. Locali;aci.n: No)ena /poca !ri*unales Colegiados de Circui(o 1emanario
2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a !omo DI $ar;o de 2''' p. 6A2 aislada Ci)il. Nmero de (esis:
D5II.#o." C. CARTA DE CRDITO. EL INCUMPLIMIENTO DE LOS REQUISITOS QUE PARA SU
EXPEDICIN FIJE EL DADOR, NO TRASCIENDE AL CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIN
QUE ASUME !ARTCULOS 32, FRACCIONES VIII Y XVI, Y $$ DE LA LEY DE INSTITUCIONES
DE CRDITO". Cuando el des(ina(ario cumple el manda(o con(enido en la car(a de cr%di(o es(o es o(orgar
su impor(e al (omador (iene a-u%l derec+o a e&igir de -uien las e&pide IdadorJ su impor(e 3a -ue el
incumplimien(o de cier(os re-uisi(os en su e&pedici.n no (rasciende al )alor de la car(a.
96
3. Ele'entos personales.
Las partes que inter*ienen en este tipo de contratos
son$
&l dador que es quien remite la carta y su obligacin es
la de cubrir su importe al pagador<
&l pagador, que es a quien se le dirige la carta y
encargado por ende de cubrir la cantidad en ella
amparada al bene.iciario< y
&l bene.iciario o tomador que es la persona que recibir
del pagador la cantidad amparada por la carta!
4. Caractersticas de las cartas de cr&dito.
La cartas de crdito no pueden ser consideradas ttulos
de crdito, en *irtud de que no son negociables, no se
aceptan, ni se protestan, por ende, no otorgan accin
cambiaria alguna a sus tenedores! Ee utili#an con el .in de
utili#ar recursos, de manera simultnea, en *arios lugares,
por lo que las personas .sicas la utili#an para *ia1ar!
Bl respecto el artculo F=> de la ley de la materia nos
dice lo siguiente$
)Artculo 312. Las cartas de crdito no se aceptan ni son protestables, ni con!ieren a
sus tenedores derecho alguno contra las personas a quienes (an dirigidas./
6#
8. aJos B perAuicios.
La regulacin de los da'os y per1uicios en las cartas de
crdito los encontramos regulados en el numeral F8F del
citado ordenamiento legal, mismo que a la letra dice$
8#
R()*+,-. IUS/ 7356#$. Locali;aci.n: Cuin(a /poca !ercera 1ala 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n
!omo C5III p. 87" aislada Ci)il. CARTAS DE CREDITO, NATURALEZA JURIDICA DE LAS.
Con=orme el ar(:culo #12 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o las car(as de cr%di(o no se
acep(an ni son pro(es(a*les ni con=ieren a sus (enedores derec+o alguno con(ra las personas a -uienes )an
dirigidas. Por (an(o la car(a por la cual una persona ordena a o(ra -ue en(regue por su cuen(a a un (ercero una
can(idad de dinero no es m9s -ue un manda(o en el sen(ido grama(ical de la pala*ra 3 en )ir(ud de ese
documen(o no se opera su*s(i(uci.n alguna de deudor pues -uien reci*e la orden no con(rae compromiso
alguno con el *ene=iciario de ella ni %s(e se encuen(ra capaci(ado para e&igir legalmen(e su cumplimien(o del
manda(ario.
97
)Artculo 313. El tomador no tendr% derecho alguno contra el dador, sino cuando
haa de0ado en su poder el importe de la carta de crdito, o sea su acreedor por ese
importe, en cuos casos el dador estar% obligado a restituir el importe de la carta, si
sta no !uere pagada, a pagar los da:os per0uicios. 4i el tomador hubiere dado
!ian'a o asegurado el importe de la carta, sta no !uere pagada, el dador estar%
obligado al pago de los da:os per0uicios.
Los da:os per0uicios a que este art&culo se re!iere no exceder%n de la dcima parte
del importe de la suma que no hubiere sido pagada, adem%s de los gastos causados por
el aseguramiento o la !ian'a./
/. Monto de la obli(acin.
&l pagador responde hasta por el monto que .ue emitida
la carta de crdito, as como con la persona a cuyo .a*or se
otorga en los trminos que se hayan establecido en el citado
documento lo anterior lo encontramos con .undamento en el
di*erso F8> de la L!G!T!O!C!
7. Ter'inacin de las cartas de cr&dito.
Eal*o pacto en contrario las cartas de crdito tiene una
*igencia de seis meses contados desde la .echa de su
expedicin, transcurrido dicho pla#o la carta quedar
resuelta como lo dispone el artculo F89 de la L!G!T!O!C!
6. EL CR,!TO CON*!RMAO. Concepto.
Castrilln B Luna %,constituye una operacin bancaria,
que se caracteri#a por que el banco se obliga las sumas
requerida no al cliente que lo solicita, sino a un tercero,
uy otra que consiste en el compromiso del banco de suscribir
ttulos de crdito a .a*or de un tercero, se trata de una
operacin de intermediacin que se traduce en el cumplimiento
de una obligacin de pago, esto es, un crdito en bene.icio
de un tercero, con un contenido de garantas distinto al
crdito propio,/
98
Rodr(ueC Rodr(ueC %,es un contrato de apertura de
crdito en e.ecti*o, en el que el acreditante se obliga a
apagar o bien a aceptar letras a .a*or de terceros, por
cuenta del acreditado, contra la presentacin de ciertos
documentos, anexos generalmente a letras documentadas!/
2> e@inicin le(al.
)Artculo 317. El crdito con!irmado se otorga como obligacin directa del
acreditante hacia un tercero; debe constar por escrito no podr% ser re(ocado por el
que pidi el crdito./
6$
22. Re(ulacin bancaria.
Bl respecto F-alos MeAa nos diceH %La aplicacin de la
Ley de Ttulos y Operaciones de Crdito, es realmente mnima,
a pesar de la tentati*a de la de.inicin que nuestra LGTOC,
hace del crdito documentario, grandemente me1orada por el
artculo :8 L?C las disposiciones de aquellas ley no son
su.icientes y sobre todo no son congruentes, con las reglas
internaciones que gobiernan los crpeditos,@
la L!?!C en su artculo :8 respecto del crdito
documentario (con.ormado) dispone lo siguiente$
)Artculo 71. Las instituciones de crdito, al emitir las cartas de crdito a que se
re!ieren las !racciones VIII >IV del art&culo $6 de esta Le, se su0etar%n a lo
se:alado en este art&culo , de manera supletoria, a los usos pr%cticas que
expresamente indiquen las partes en cada una de ellas, sin que resulte aplicable para
esta operacin lo dispuesto en la Le Feneral de @&tulos -peraciones de 7rdito en
materia de cartas de crdito.
9ara e!ectos de esta Le, se entender% por carta de crdito al instrumento por
(irtud del cual una institucin de crdito se obliga a pagar, a la (ista o a pla'o, a
8@
R()*+,-. IUS/ 6#77%$. Locali;aci.n: 1e&(a /poca !ercera 1ala In=ormes 5olumen In=orme 16"7 p. 26
aislada Ci)il. CREDITO CONFIRMADO. Aun-ue el acredi(an(e es responsa*le +acia el -ue pidi. el
cr%di(o de acuerdo con las reglas del manda(o Iar(:culo #16 de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oJ el
acredi(ado no puede a su discreci.n pedirle -ue suspenda el pago ni -ue espere ins(rucciones de o(ras
personas 3a -ue el manda(o es irre)oca*le 3 el acredi(an(e s.lo puede oponer al (ercero *ene=iciario las
e&cepciones a -ue se re=iere el ar(:culo #2' de la misma Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o: las
e&cepciones deri)adas del escri(o de con=irmaci.n 3 las e&cepciones deri)adas de las relaciones en(re el
acredi(an(e 3 los (erceros.
99
nombre propio o por cuenta de su cliente, directamente o a tra(s de un banco
corresponsal, una suma de dinero determinada o determinable a !a(or del
bene!iciario, contra la presentacin de los documentos respecti(os, siempre cuando
se cumplan los trminos condiciones pre(istos en la propia carta de crdito.
Las cartas de crdito podr%n ser emitidas por las instituciones de crdito con base en
el otorgamiento de crditos o pre(ia recepcin de su importe como prestacin de un
ser(icio. En ambos casos, los documentos con base en los cuales se lle(e a cabo la
emisin de la carta de crdito deber%n contener, al menos, los trminos condiciones
para el e0ercicio del crdito o la prestacin del ser(icio, el pago de principal,
accesorios, gastos comisiones, as& como la de(olucin de las cantidades no utili'adas.
Hna (e' emitidas las cartas de crdito, la obligacin de pago de la institucin de
crdito emisora ser% independiente de los derechos obligaciones que sta tenga
!rente a su cliente. Las cartas de crdito deber%n establecer un pla'o de (igencia
determinado o determinable.
Las cartas de crdito irre(ocables solo podr%n ser modi!icadas o canceladas con la
aceptacin expresa de la institucin emisora, del bene!iciario , en su caso, de la
institucin con!irmadora.
9ara e!ectos del presente art&culo, se entender% por con!irmacin el compromiso
expreso de pago que asume una institucin de crdito respecto de una carta de
crdito emitida por otra, a peticin de esta 5ltima. La con!irmacin de la carta de
crdito que realice una institucin de crdito implicar% para ella una obligacin
directa de pago !rente al bene!iciario, su0eta a que ste cumpla con los trminos
condiciones pre(istos en la propia carta de crdito. ,icha obligacin de pago es
independiente de los derechos obligaciones que existan entre la institucin de
crdito que reali'a la con!irmacin la institucin emisora.
Las instituciones de crdito no ser%n responsables por:
I. El cumplimiento o incumplimiento del hecho o acto que moti(e la emisin de la carta
de crdito;
II. La exactitud, autenticidad o (alor legal de cualquier documento presentado al
amparo de la carta de crdito;
III. Los actos u omisiones de terceros, aun si esos terceros son designados por la
institucin de crdito emisora, incluendo a bancos que act5en como corresponsales;
IV. La calidad, cantidad, peso, (alor o cualquier otra caracter&stica de las mercanc&as
o ser(icios descritos en los documentos;
V. El retraso o extra(&o en los medios de en(&o o de comunicacin,
VI. El incumplimiento por caso !ortuito o !uer'a maor.
Las cartas de crdito a que se re!iere este art&culo podr%n ser comerciales, as& como
de garant&a o contingentes.
Las cartas de crdito comerciales permiten al bene!iciario hacer exigible el pago de
una obligacin deri(ada de una operacin de comercio, contra la presentacin de los
100
documentos en ellas pre(istos de con!ormidad con sus trminos condiciones.
7uando se utilicen las expresiones Gcrdito documentarioG, Gcrdito comercial
documentarioG Gcrdito comercialG, se entender% que se re!ieren a las cartas de
crdito comerciales pre(istas en este p%rra!o.
7omo excepcin a lo dispuesto en la !raccin >V del art&culo 2B6 de esta Le, las
instituciones emisoras o con!irmadoras podr%n pagar anticipadamente obligaciones a
su cargo pro(enientes de cartas de crdito comerciales a pla'o , en su caso, de las
aceptaciones a pla'o giradas en relacin con tales cartas de crdito, cuando los
documentos presentados por el bene!iciario cumplan con los trminos condiciones
pre(istos en dichas cartas de crdito. Lo anterior no modi!ica las obligaciones del
cliente con la institucin emisora.
Las cartas de crdito de garant&a o contingentes garanti'an el pago de una suma
determinada o determinable de dinero, a la presentacin del requerimiento de pago
dem%s documentos pre(istos en ellas, siempre cuando se cumplan los requisitos
estipulados.
4al(o pacto en contrario, la resolucin de contro(ersias relacionadas con las cartas de
crdito se su0etar% a la 0urisdiccin de los tribunales competentes del lugar donde se
emitan. =o obstante lo anterior, la obligacin de pago deri(ada de la con!irmacin de
cartas de crdito, sal(o pacto en contrario, ser% exigible ante los tribunales
competentes del lugar donde se e!ect5e la con!irmacin./
29. Caractersticas del cr&dito docu'entario.
Eal*o pacto en contrario, el tercero a cuyo .a*or se
abre el crdito, podr trans.erirlo pero quedar su1eto
a todas las condiciones que el escrito de con.irmacin
del crdito se hayan pactado<
&l acreditante es responsable hacia el que pidi el
crdito de acuerdo con las reglas del mandato (artculo
F8; L!G!T!O!C)
94
< y
&l acreditante podr oponer al tercero bene.iciario la
excepciones que na#can del escrito de con.irmacin y las
8"
R()*+,-. IUS/ 6#77%$. Locali;aci.n: 1e&(a /poca !ercera 1ala In=ormes 5olumen In=orme 16"7 p. 26
aislada Ci)il. CREDITO CONFIRMADO. Aun-ue el acredi(an(e es responsa*le +acia el -ue pidi. el
cr%di(o de acuerdo con las reglas del manda(o Iar(:culo #16 de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oJ el
acredi(ado no puede a su discreci.n pedirle -ue suspenda el pago ni -ue espere ins(rucciones de o(ras
personas 3a -ue el manda(o es irre)oca*le 3 el acredi(an(e s.lo puede oponer al (ercero *ene=iciario las
e&cepciones a -ue se re=iere el ar(:culo #2' de la misma Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o: las
e&cepciones deri)adas del escri(o de con=irmaci.n 3 las e&cepciones deri)adas de las relaciones en(re el
acredi(an(e 3 los (erceros.
101
de las relaciones entre dicho tercero y el que pidi el
crdito (artculo F@= L!G!T!O!C)!
99
88
TERCERO PARA LOS EFECTOS DEL REGISTRO. LEs un error con=undir el (ercero a -ue se re=iere
la le3 ci)il para los e=ec(os del regis(ro con los e&(raos pues por (ercero para los propios e=ec(os de*e
en(enderse a a-uel -ue sin in(er)enir en el ac(o con(rac(ual deri)a sus derec+os del (i(ular con un (:(ulo
inscri(o respec(o del mismo inmue*le< o en o(ros (%rminos para los =ines indicados de*e en(enderse por
(ercero a a-uel -ue sin +a*er (enido in(er)enci.n en el ac(o o con(ra(o de -ue se (ra(e deri)a sus derec+os de
un (:(ulo -ue (iene el mismo origen -ue el impugnado por la =al(a de regis(ro pues lo con(rario lle)ar:a al
e&(remo de -ue el regis(ro de un (:(ulo diera derec+os pre=eren(es con per,uicio de -uien lo os(en(a so*re el
mismo *ien con (:(ulo de origen di)erso aun cuando pudiera ser -ue =ueran per=ec(os los de su causan(e 3 no
as: los del -ue +i;o la (rasmisi.n regis(rada en primer (%rmino decidi%ndose en es(a =orma por el solo
concep(o del regis(ro una cues(i.n de propiedad. En es(as condiciones un acreedor -uirogra=ario no puede
(ener m9s -ue un derec+o general de prenda so*re los *ienes del deudor derec+o -ue se singulari;a median(e
el secues(ro< de (al manera -ue s.lo puede ser e=ica; en cuan(o recae en *ienes -ue corresponden al
demandado en el momen(o de e=ec(uarse el secues(ro< pero no es ,ur:dico -ue por no +a*erse inscri(o
opor(unamen(e la compra)en(a del *ien em*argado en el Regis(ro de la Propiedad el acreedor del )endedor
(enga derec+o a secues(rar 3 su,e(ar a las resul(as del ,uicio en co*ro de una o*ligaci.n personal un *ien -ue
legalmen(e +a*:a salido del pa(rimonio de su deudor< 3 (ampoco es ,ur:dico -ue en presencia de una escri(ura
-ue demues(ra el derec+o a la propiedad 3 a la posesi.n en =a)or del comprador se sancione un despo,o para
reali;ar 3 per=eccionar el secues(ro por medio de su inscripci.n en el Regis(ro P*lico con conocimien(o por
par(e de la au(oridad de -ue (al ac(o se reali;. so*re un *ien -ue no correspond:a al deudor. Aun-ue el
comprador no +a3a inscri(o su (:(ulo es propie(ario respec(o de los acreedores -uirogra=arios -uienes no
cre3eron necesario asegurar sus cr%di(os con un derec+o so*re la cosa 3 pues(o -ue no +an (ra(ado sino con la
persona es a %s(a 3 no a la cosa a -uien de*en dirigirse. Por es(a ra;.n un inmue*le -ue los mencionados
acreedores em*argan puede legalmen(e considerase como la propiedad del comprador -ue +i;o la compra
an(es del secues(ro por-ue es(o no da al -ue lo prac(ica un derec+o real so*re lo em*argado. !al doc(rina es
sos(enida por !roplong Dallo; Aine 3 4.me; de la 1erna. Por o(ra par(e si el comprador reclama en amparo
el secues(ro en las condiciones dic+as no se (ra(a de una dispu(a so*re la propiedad del inmue*le en(re el
-ue,oso 3 el (ercero per,udicado sino de la reclamaci.n de un em*argo (ra*ado en ,uicio en el -ue no =ue
par(e el -ue,oso< 3 por (an(o la decisi.n de la cons(i(ucionalidad o incons(i(ucionalidad del ac(o reclamado no
implica necesariamen(e el -ue se (enga -ue resol)er cues(iones de dominio sino s.lo si e&is(e alguna
a=ec(aci.n o )ulneraci.n al derec+o de propiedad aparen(e en =a)or del mismo -ue,oso< desde ese pun(o de
)is(a de*e concederse el amparo en cuan(o a los derec+os de posesi.n a=ec(ados por el ac(o reclamado si la
posesi.n se acredi(a 3 si se o(orga la pro(ecci.n cons(i(ucional respec(o al em*argo necesariamen(e la
consecuencia del =allo ser9 de,ar sin e=ec(o el regis(ro 3 sus consecuenciasL. IAmparo ci)il en re)isi.n
@#82K#A. La pu*licaci.n omi(e el nom*re del ponen(e. Cuin(a /poca. 1egunda 1ala. 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n. !omo LDD. P9gina #'A6J.
102
TEMA !EC!)!ETE.
CONTRATO E <A"!L!TAC!$N O A%O.
=
RE*ACC!ONAR!O.
2. Concepto.
&l artculo F8@ de la L!G!T!O!C de.ine al contrato de
habilitacin o a*o de la siguiente manera$
)Artculo 321. En (irtud del contrato de crdito de habilitacin o a(&o, el acreditado
queda obligado a in(ertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las
materias primas materiales en el pago de los 0ornales, salarios gastos directos
de explotacin indispensables para los !ines de su empresa./
2or su parte Rodr(ueC Rodr(ueC nos dice$ %Llamamos
crditos a la produccin a un grupo de aperturas de crdito
que se caracteri#an por su destino y por su garanta! B
di.erencia de otras aperturas de crdito en las que el
acreditado dispone a su arbitrio del importe del crdito
concedido, en los crditos a la produccin, el acreditado
tiene la obligacin de in*ertir el crdito precisamente en la
adquisicin de las materias o en la atencin de los gastos
pre*istos en el contrato y aqullos y stos siempre tiene
relacin con procesos producti*os! 2or su garanta, se
caracteri#an estos crditos en que adems de cualquiera otra
garanta real o personal que se proporcione, la garanta
bsica y tpica la constituyen las mercancas, productos o
.rutos conseguidos mediante el crdito y las maquinarias,
instrumentos, plantas industriales o empresas en las que se
haya in*ertido el crdito!/
2or su parte el di*erso F@F del citado ordenamiento
legal conceptuali#a al contrato re.accionario como a
continuacin se transcribe$
103
)Artculo 323. En (irtud del contrato de crdito re!accionario, el acreditado queda
obligado a in(ertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de aperos,
instrumentos, 5tiles de labran'a, abonos, ganado, o animales de cr&a; en la reali'acin
de plantaciones o culti(os c&clicos o permanentes; en la apertura de tierras para el
culti(o, en la compra o instalacin de maquinarias en la construccin o reali'acin de
obras materiales necesarias para el !omento de la empresa del acreditado.
@ambin podr% pactarse en el contrato de crdito re!accionario, que parte del
importe del crdito se destine a cubrir las responsabilidades !iscales que pesen sobre
la empresa del acreditado o sobre los bienes que ste use con moti(o de la misma, al
tiempo de celebrarse el contrato, que parte asimismo de ese importe se aplique a
pagar los adeudos en que hubiere incurrido el acreditado por gastos de explotacin o
por la compra de los bienes muebles o inmuebles o de la e0ecucin de las obras que
antes se mencionan, siempre que los actos u operaciones de que procedan tales
adeudos haan tenido lugar dentro del a:o anterior a la !echa del contrato./
6I
8A
HABILITACIN, CONTRATO DE. CARACTERSTICAS COMUNES CON EL CONTRATO DE
APERTURA DE CRDITO. LEs cier(o -ue desde el pun(o de )is(a de su na(urale;a ,ur:dica son di=eren(es
los con(ra(os re=accionarios de +a*ili(aci.n 3 los con(ra(os de aper(ura de cr%di(os dadas las prescripciones de
los ar(:culos 261 3 #21 de la Le3 de !:(ulos de Operaciones 3 Cr%di(o< pero no o*s(an(e ello es innega*le -ue
con(ienen ml(iples carac(er:s(icas o per=iles comunes 3 por es(a ra;.n la propia le3 posi(i)a +a some(ido
es(as operaciones credi(icias a las reglas -ue suminis(ra para las primeras< en e=ec(o el ar(:culo #2" de la Le3
de !:(ulos de Operaciones 3 Cr%di(o dispone -ue los cr%di(os re=accionarios 3 de +a*ili(aci.n pueden ser
o(orgados en los (%rminos de la secci.n primera del cap:(ulo cuar(o de dic+o ordenamien(o es(o es con=orme
a la aper(ura de cr%di(o< es decir en una 3 o(ra clase de operaciones credi(icias se pone a disposici.n del
acredi(ado de(erminada suma de dinero con la nica di=erencia de -ue en el re=accionamien(o 3 a):o de*e
in)er(irse el dinero en un =in de(erminado o sea en la e&plo(aci.n o me,oramien(o de la producci.n de una
=inca agr:cola o indus(rialL.
CRDITO REFACCIONARIO, LA LEGITIMACIN EN CAUSA SE FUNDA EN EL CONTRATO
PRINCIPAL Y NO EN LOS PAGARS DERIVADOS O RELACIONADOS CON EL CONTRATO DE
APERTURA DE. LEl ac(o ,ur:dico de la Llegi(ima(io ad causamL lo cons(i(u3e esencialmen(e el con(ra(o de
aper(ura de cr%di(o re=accionario 3 no los pagar%s relacionados con dic+o con(ra(o por-ue si *ien %s(os
concurren in(egrando el (:(ulo =unda(orio de la acci.n e,ecu(i)a mercan(il los mismos guardan una si(uaci.n
,ur:dica de dependencia con el negocio -ue los origin. precisamen(e por-ue no se emi(ieron
independien(emen(e del negocio causal es decir no pueden ser au(.nomos respec(o del ac(o ,ur:dico -ue les
dio origen (oda )e; -ue =ueron emi(idos solamen(e para documen(ar la disposici.n -ue se )a3a +aciendo con
cargo al cr%di(o. En o(ras pala*ras (ales documen(os represen(an la e,ecuci.n de cumplimien(os parciales del
con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario en las =ec+as 3 condiciones es(ipuladas ra;.n por la -ue esos
pagar%s no son sino cons(ancias de recepci.n de esas minis(raciones 3 por o(ra par(e si los pagar%s
originados por un con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario no son sino una garan(:a cola(eral a la
prendaria e +ipo(ecaria en su caso es e)iden(e -ue la garan(:a personal -ue represen(a el pagar% de*e seguir la
suer(e de las o(ras garan(:as< de a-u: la relaci.n :n(ima e insepara*le en(re esa clase de documen(os 3 el
con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario. Por es(a )inculaci.n inescindi*le en(re los ci(ados pagar%s 3 el
con(ra(o -ue les dio origen se a=irma -ue el (:(ulo -ue =unda la acci.n e,ecu(i)a mercan(il de*e es(ar in(egrado
por am*os documen(os pagar%s 3 con(ra(o< pero por la propia na(urale;a de los pagar%s no son %s(os los -ue
legi(iman en causa a las par(es en el ,uicio sino -ue lo es el propio con(ra(o -ue dio origen a la emisi.n de los
plurici(ados pagar%sL.
104
9. i@erencias entre a'bos contratos.
aC "ra-o establece que estos contratos se distinguen
por el destino que se le otorga al crdito! &n el contrato de
habilitacin o a*o el ob1eto, de acuerdo al artculo F@8
L!T!O!C, es la in*ersin en materia prima, materiales,
salarios o gastos de explotacin de la empresa! Mientras que,
de acuerdo al artculo F@F L!T!O!C el crdito re.accionario
slo podr adquirir maquinaria, instrumentos, Itiles de
labran#a, abono, ganado o animales de cra, reali#ar culti*os
cclicos o permanentes y para todo aquello que .omente a la
empresa! &n el primero se adquiere materia prima y en el
segundo se adquiere maquinaria para trans.ormar la materia
prima!
3. Re(las co'unes a a'bos contratos.
2or lo que hace a las reglas que se deben cumplir en
ambos contratos, el artculo F@9 de la ley de la materia nos
establece las bases sobre las cuales se deben ce'ir este tipo
de crditos, mismas que son a saber!
Artculo 326. Los contratos de crdito re!accionario o de habilitacin o a(&o:
I.- Expresar%n el ob0eto de la operacin, la duracin la !orma en que el bene!iciario
podr% disponer del crdito materia del contrato;
II.- .i0ar%n, con toda precisin, los bienes que se a!ecten en garant&a, se:alar%n los
dem%s trminos condiciones del contrato;
III.- 4e consignar%n en contrato pri(ado que se !irmar% por triplicado ante dos
testigos conocidos se rati!icara ante el encargado del registro p5blico de que habla
la !raccin IV.
IV.- 4er%n inscritos en el registro de hipotecas que corresponda, seg5n la ubicacin
de los bienes a!ectos en garant&a, o en el registro de comercio respecti(o, cuando en
la garant&a no se inclua la de bienes inmuebles.
Los contratos de habilitacin o re!accin no surtir%n e!ectos contra tercero, sino
desde la !echa hora de su inscripcin en el registro./
63
87
CONTRATO DE HABILITACIN O AVO INDUSTRIAL, SI SE ESTIPULA QUE LOS PAGOS
PACTADOS POR SOLVENTAR EL CRDITO SE HARN EN FORMA CONSECUTIVA, SIN
105
4. #arantas.
A. el contrato de ?abilitacin o a-o. La garanta ser
la materia prima que se haya comprado con el importe del
crdito, como lo dispone el artculo F@@ L!G!T!O!C!
9;
". el contrato re@accionario. &l crdito de este
contrato queda garanti#ado por la maquinaria, .rutos y
acti*os .i1os comprados, lo anterior encuentra su .undamento
en el artculo F@> L!G!T!O!C!
:=
DETERMINAR LA PERIODICIDAD EN QUE DEBAN HACERSE, SE&ALNDOSE
'NICAMENTE LA FECHA DEL 'LTIMO PAGO, MIENTRAS NO SE CUMPLA STA EL
ACREEDOR NO PUEDE EXIGIR EL PAGO TOTAL DEL ADEUDO PACTADO EN L. L1i en un
con(ra(o de +a*ili(aci.n o a):o indus(rial se es(ipula -ue los pagos pac(ados para sol)en(ar el cr%di(o se +ar9n
en =orma consecu(i)a sin de(erminar la periodicidad en -ue de*an +acerse 3 nicamen(e se seala la =ec+a en
-ue de*e +acerse el l(imo pago es e)iden(e -ue mien(ras no se cumpla la =ec+a del l(imo pago el acreedor
no puede e&igir al demandado el pago (o(al de adeudo en ra;.n de -ue al no con(ener el mencionado con(ra(o
una especi=icaci.n concre(a respec(o a -ue si los pagos parciales se +ar:an semanal mensual o de cual-uier
o(ra =orma es(a circuns(ancia e)i(a -ue pueda dar origen a ,uicio e,ecu(i)o mercan(il (endien(e a lle)ar el
co*ro de lo de*ido por no +a*er concluido el pla;o para el cumplimien(o de la o*ligaci.nL.
CONTRATO DE CRDITO, AVISO DE TERMINACIN DEL. L1i en el con(ra(o de cr%di(o
re=accionario las par(es con)ienen en -ue en caso de incumplimien(o del acredi(ado el acredi(an(e podr9 en
(%rminos del ar(:culo 26@ de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o denunciar el con(ra(o %s(e
de*e cumplir como re-uisi(o de procedi*ilidad con el a)iso es(ipulado para poder e,erci(ar las acciones
correspondien(es< a)iso -ue de*e reali;arse en la =orma pre)is(a en el con(ra(o 3 a =al(a de %s(a an(e no(ario o
corredor 3 en su de=ec(o por conduc(o de la primera au(oridad pol:(ica del lugar de su residenciaL.
86
HABILITACIN O AVO, PREFERENCIA DE LOS CRDITOS DE, RESPECTO A LOS
CRDITOS PERSONALES. LAun acep(ada la pre=erencia de los cr%di(os de +a*ili(aci.n o a):o con
respec(o a los personales (iene -ue considerarse -ue (al pre=erencia se es(a*lece limi(a(i)amen(e a los *ienes
-ue el ar(:culo #22 de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o a=ec(a direc(amen(e a su garan(:a o sean las
ma(erias primas ma(eriales ad-uiridos =ru(os produc(os o ar(e=ac(os -ue se o*(engan con el cr%di(o< o cuando
m9s a las o(ras garan(:as e&presa 3 precisamen(e sealadas con(rac(ualmen(e las -ue en caso de cons(i(uirse
como garan(:as reales o +ipo(ecas (endr9n -ue su,e(arse a los re-uisi(os es(a*lecidos por el ar(:culo #28 de la
ci(ada Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oL.
A'
.CRDITO REFACCIONARIO, LA LEGITIMACIN EN CAUSA SE FUNDA EN EL CONTRATO
PRINCIPAL Y NO EN LOS PAGARS DERIVADOS O RELACIONADOS CON EL CONTRATO DE
APERTURA DE. LEl ac(o ,ur:dico de la Llegi(ima(io ad causamL lo cons(i(u3e esencialmen(e el con(ra(o de
aper(ura de cr%di(o re=accionario 3 no los pagar%s relacionados con dic+o con(ra(o por-ue si *ien %s(os
concurren in(egrando el (:(ulo =unda(orio de la acci.n e,ecu(i)a mercan(il los mismos guardan una si(uaci.n
,ur:dica de dependencia con el negocio -ue los origin. precisamen(e por-ue no se emi(ieron
independien(emen(e del negocio causal es decir no pueden ser au(.nomos respec(o del ac(o ,ur:dico -ue les
dio origen (oda )e; -ue =ueron emi(idos solamen(e para documen(ar la disposici.n -ue se )a3a +aciendo con
cargo al cr%di(o. En o(ras pala*ras (ales documen(os represen(an la e,ecuci.n de cumplimien(os parciales del
con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario en las =ec+as 3 condiciones es(ipuladas ra;.n por la -ue esos
pagar%s no son sino cons(ancias de recepci.n de esas minis(raciones 3 por o(ra par(e si los pagar%s
originados por un con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario no son sino una garan(:a cola(eral a la
prendaria e +ipo(ecaria en su caso es e)iden(e -ue la garan(:a personal -ue represen(a el pagar% de*e seguir la
suer(e de las o(ras garan(:as< de a-u: la relaci.n :n(ima e insepara*le en(re esa clase de documen(os 3 el
con(ra(o de aper(ura de cr%di(o re=accionario. Por es(a )inculaci.n inescindi*le en(re los ci(ados pagar%s 3 el
con(ra(o -ue les dio origen se a=irma -ue el (:(ulo -ue =unda la acci.n e,ecu(i)a mercan(il de*e es(ar in(egrado
por am*os documen(os pagar%s 3 con(ra(o< pero por la propia na(urale;a de los pagar%s no son %s(os los -ue
legi(iman en causa a las par(es en el ,uicio sino -ue lo es el propio con(ra(o -ue dio origen a la emisi.n de los
106
8. estino del i'porte.
&s importante que el acreditante se cerciore que el
crdito se utilice para el .in contratado, en el caso del
contrato de habilitacin o a*o para la compra de materias
primas y si se trata del contrato re.accionario para el
.omento de la industria! &s por ello que el acreditante tiene
.acultades de re*isin en cualquier momento, pudiendo nombrar
un inter*entor, tal y como lo dispone el artculo F@:
L!G!T!O!C!
:8
Bl respecto %FCDueC del Mercado nos dice$ %La *igilancia
de la in*ersin no es una prerrogati*a del acreditante, sino
por el contrario, una obligacin si se toma en cuenta que la
ley se'ala que en el caso de que se compruebe que se dio a la
in*ersin un destino di*erso y este hecho lo supo el
acreditante, pierde el pri*ilegio de la garanta propia del
crdito! &s .uncin social de *igilancia para e*itar
quebranto de .uente de traba1o y produccin!/
plurici(ados pagar%sL.
A1
CONTRATO DE HABILITACIN Y AVO. JUNTO CON EL ESTADO DE CUENTA
CORRESPONDIENTE CONSTITUYE TTULO DE CRDITO, SIN NECESIDAD DE LOS
PAGARS QUE SE SUSCRIBIERON PARA GARANTIZAR EL ADEUDO. LAun-ue es )erdad -ue el
,uicio e,ecu(i)o mercan(il (iene su origen en la procedi*ilidad de la ):a e,ecu(i)a para -ue el acreedor
demande en =orma procesal pri)ilegiada de su deudor moroso el pago de una can(idad l:-uida cier(a 3
e&igi*le amparada por un (:(ulo -ue (raiga apare,ada e,ecuci.n es ine&ac(o en cam*io -ue el con(ra(o de
+a*ili(aci.n 3 a):o 3 la cer(i=icaci.n del es(ado de cuen(a -ue e&+i*i. como =unda(orio su con(rapar(e no
cumplan con los re-uisi(os respec(i)os para dic(ar el au(o de e&e-uendo correspondien(e (oda )e; -ue esos
documen(os s: sa(is=acen los e&(remos necesarios para decre(arlo con=orme lo es(a*lece el precep(o @7 de la
Le3 4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o. As: se es(ima -ue (al disposici.n no
ameri(a m9s in(erpre(aci.n -ue la simplemen(e grama(ical de donde se sigue -ue los pagar%s suscri(os por los
demandados como garan(:a del adeudo no =orman par(e del con(ra(o pues *as(a -ue ,un(o con %s(e se
acompae la cer(i=icaci.n susodic+a para -ue am*os documen(os cons(i(u3an (:(ulo e,ecu(i)o Lsin necesidad
de reconocimien(o de =irmas ni de o(ros re-uisi(osL
107
/. ocu'entacin en pa(ar&s.
La ley permite que estos contratos se documenten en
pagars, es decir que al momento de celebrar el contrato se
podr respaldar mediante pagars las disposiciones de dinero
que haga el acreditado, siendo esto una .acultad, mas no una
obligacin de las partes, tal y como lo dispone el artculo
F@4 LGTOC!
:@
7. +re@erencia en el pa(o.
los crditos re.accionarios debidamente inscritos en el
"!2!C tienen pre.erencia en el pago sobre los hipotecarios
inscritos con posterioridad, como lo ordena el artculo F@A
L!G!T!O!C!
:F
A2
CRDITOS DE HABILITACIN O AVO Y REFACCIONARIO, PAGARS DERIVADOS DE
ESOS CONTRATOS. LLos pagar%s o(orgados con mo(i)o de los con(ra(os de cr%di(o re=accionario 3 de
+a*ili(aci.n o a):o son (:(ulos de cr%di(o de na(urale;a especial cu3o o*,e(o es el de cumplimen(ar una
garan(:a de pago o(orgada en el aludido con(ra(o 3 represen(ar las disposiciones -ue se +agan del cr%di(o por
lo -ue es(os documen(os di=ieren de los pagar%s ordinarios 3 (:picos precisamen(e por su par(icular
)inculaci.n con el con(ra(o -ue les da origen< consecuen(emen(e s.lo pueden +acerse e&igi*les por el
acredi(an(e de acuerdo con lo con)enido en el con(ra(o 3 no en =orma au(.nomaL.
CRDITO REFACCIONARIO CON GARANTA PRENDARIA. PRESCRIPCIN DE LA ACCIN
EJECUTIVA MERCANTIL EJERCITADA CON BASE EN EL CONTRATO DE. LCuando no se
e,erci(a la acci.n cam*iaria direc(a deri)ada de los pagar%s suscri(os con mo(i)o de la aper(ura de cr%di(o sino
la acci.n e,ecu(i)a mercan(il deri)ada del con(ra(o con=orme lo es(a*lece el ar(:culo "2 de la Le3
Reglamen(aria del 1er)icio P*lico de Eanca 3 Cr%di(o la acci.n e,erci(ada no prescri*e en el pla;o de los
(res aos en los (%rminos del ar(:culo 18" de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o sino en el
pla;o de die; aos de acuerdo con el ar(:culo 1'@A del C.digo de Comercio -ue dispone: Len (odos los casos
en -ue el presen(e c.digo no es(a*le;ca para la prescripci.n un pla;o m9s cor(o la prescripci.n ordinaria en
ma(eria comercial se comple(ar9 por el (ranscurso de die; aosL. Es(o es as: 3a -ue los pagar%s suscri(os
con=orme al ar(:culo #2" de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(os son dis(in(os esencialmen(e
de los pagar%s ordinarios por-ue a-u%llos es(9n indisolu*lemen(e relacionados al cr%di(o principal concedido
en el con(ra(o de cr%di(o re=accionario con garan(:a prendaria a e&(remo (al -ue con sus e=ec(os 3
consecuencias Ien(re %s(os su e&igi*ilidadJ se (iene -ue regir por las es(ipulaciones del aludido con(ra(oL.
A#
PRSTAMOS REFACCIONARIOS, PREFERENCIA DE LOS. LLa garan(:a pre=eren(e de los
pr%s(amos re=accionarios por su na(urale;a no puede ser o(ra -ue los mismos *ienes para cu3a ad-uisici.n o
me,ora se concedi. el pr%s(amo de ninguna manera los de una (ercera persona -ue a*solu(amen(e ningn
*ene=icio reci*i. con el mismoL.
108
TEMA !EC!NUE%E.
CONTRATO E RE+ORTO
=
CONTRATO E E)CUENTO.
2. Contrato de Reporto. Concepto.
La L!G!T!O!C en su artculo @4; de.ine al reporto de la
siguiente manera$
)Artculo 259. En (irtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero
la propiedad de t&tulos de crdito, se obliga a trans!erir al reportado la propiedad
de otros tantos t&tulos de la misma especie, en el pla'o con(enido contra reembolso
del mismo precio m%s un premio. El premio queda en bene!icio del reportador, sal(o
pacto en contrario.
El reporto se per!ecciona por la entrega de los t&tulos por su endoso cuando sean
nominati(os./
I$
Car-allo =aJeC con relacin a este contrato nos dice$ L,
es aqul en el que una persona entrega a otra ttulos de
crdito (o *alores) a cambio de dinero, obligndose a
de*ol*er en un tiempo determinado, otros tantos ttulos de
crdito de la misma especie, ms un premio, debiendo de1ar en
claro que en esta operacin inter*ienen,/
9. Ele'entos personales.
&xisten dos elementos personales$
a1 &l reportador, que adquiere los ttulos de crdito y
paga su precio para transcurrido el pla#o pactado, entregar
otros tantos ttulos de la misma especie, a quien se los
*endi, y
A@
CONTRATO DE REPORTO. NO ES APLICABLE LA LEY CIVIL AL. LAl con(ra(o norma(i)o de
repor(o no le son aplica*les las disposiciones de las le3es ci)iles sino las -ue emanan por su propia
na(urale;a de la Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(oL. IAmparo en re)isi.n 8@AK6". Ponen(e: Ro*er(o A)endao.
No)ena /poca. !ri*unales Colegiados de Circui(o. 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a. !omo
I5. 2ulio de 1668. !esis DD.6' C. P9gina #71J.
109
b1 &l reportado, que es la persona que originalmente
*ende los ttulos y que posteriormente recibe otros tantos
ttulos, pagando su *alor ms un premio que se pacta en el
contrato de reporto
3. Caractersticas.
Las caractersticas de este tipo de operacin la
encontramos en el artculo @4= de L!G!T!O!C que a la letra
dice$
&s .ormal<
Transmite temporalmente la propiedad de ttulos de
crdito<
&xpresar el nombre completo del reportador y del
reportado<
La clase de ttulos dados en reporto<
&l pla#o de *encimiento<
&l precio y el premio pactados y la .orma de
calcularlos<
&n caso de ser nominati*os los ttulos mercantiles
estos debern ser endosados!
4. erec?o de opcin.
&s preciso distinguir la opcin, contemplada como
gestin conser*adora de ttulos a reali#ar por el reportador,
de las opciones en sentido estricto (Uarrants)! &xisten
.iguras no contempladas por la legislacin nacional,
continentes de derechos opcionales (callsKputs), similares al
reporto, adems de que se reali#an tambin, dados los usos en
el exterior, operaciones correlati*as seme1antes (bacL to
bacL)!
110
2or tales circunstancias y en .uncin de la integracin
.inanciera internacional, se requiere actuali#ar la
naturale#a 1urdica del reporto, porque ya no es *iable que
se le pueda considerar como una *enta doble o recproca, por
encontrarse prohibido el pacto de retro*enta, tampoco como un
prstamo o un arrendamiento, porque el reportador adquiere la
propiedad de los ttulos iniciales! Ei bien el reporto
constituye un contrato tpico o nominado, su carcter sui
generis debe adecuarse dentro de los parmetros legales
procedentes!
Bl respecto el artculo @98 de la ley de la materia
dispone a la letra lo siguiente$
)Artculo 261. 4i los t&tulos atribuen un derecho de opcin que deba ser e0ercitado
durante el reporto, el reportador estar% obligado a e0ercitarlo por cuenta del
reportado, pero ste 5ltimo deber% pro(eerlo de los !ondos su!icientes dos d&as
antes, por lo menos, del (encimiento del pla'o se:alado para el e0ercicio del derecho
opcional./
8. EAercicio de los derec?os accesorios.
&l reportador tiene la obligacin de e1ercitar los
derechos accesorios de los ttulos mercantiles que se hayan
dado en reporto, pero estos derechos debern ser noti.icados
al reportador para ser liquidados al *encimiento de la
operacin, tal y como lo dispone el artculo F9@ de la
L!G!T!O!C que establece$
)Artculo 262. 4al(o pacto en contrario los derechos accesorios correspondientes a
los t&tulos dados en reporto, ser%n e0ercitados por el reportador por cuenta del
reportado los di(idendos o intereses que se paguen sobre los t&tulos durante el
reporto, ser%n acreditados al reportado para ser liquidados al (encimiento de la
operacin. Los reembolsos premios quedar%n a bene!icio del reportado, cuando los
t&tulos o (alores haan sido espec&!icamente designados al hacerse la operacin./
111
/. uracin del reporto.
Toda operacin de reporto el Iltimo da hbil de cada
mes, sal*o que la .echa de la operacin sea posterior al da
*einte, en este caso se liquidar el Iltimo da hbil del mes
siguiente, esto con .undamento en el artculo @9> L!G!T!O!C!
&n ningIn contrato de reporto podr superar el trmino
de cuarenta y cinco das naturales como lo establece el
artculo @94 L!G!T!O!C!
Cer-antes A?u'ada L,indicamos que, ordinariamente, el
premio del reporto queda a .a*or del reportador, porque
ordinariamente la operacin se celebra en inters personal
del reportado! 2ero puede darse el caso de que el reportador
sea el ms interesado en la celebracin del negocio (como
sera, por e1emplo, el caso de que el reportador necesitara
acciones de una sociedad para obtener mayora en una
asamblea)! &n este caso, el reportador, adquirira, por el
reporto, la propiedad de los ttulos y se obligara a
de*ol*erlos en la .orma ya estudiada, y como la operacin se
habra celebrado en inters suyo, el premio pactado se
pagara al reportado! &n la hiptesis, la operacin recibira
el nombre de deporto!/
7. Contrato de descuento. Concepto.
112
Castrilln B Luna %,constituye una .igura tpicamente
bancaria, ya que se ha desarrollado en el seno de
instituciones de crdito, mediante la adquisicin que las
mismas hacen a sus clientes, de su cartera documentada en
ttulos de crdito (letras de cambio y pagars) y que permite
su negociacin a los bene.iciarios de ttulos aun no
exigibles produciendo para ellos liquide#/!
9. *uncin econ'ica.
Consiste para el 3escontatario una .orma de obtener
liquide# de una .orma pronta y segura y para la institucin
de crdito (descontador) una .orma de negociar ttulos de
crdito! La .igura del "edescuento consiste en que el banco
descontador contrate otro descuento con otra institucin de
crdito!
3. Ele'entos personales.
escontador o acreedor! 3ebe pagar los ttulos que se le
presenten en su *alor nominal menos el descuento y tiene
el derecho de cobrar al momento del *encimiento el ttulo
que se le haya entregado!
escontatario o deudor! 3ebe entregar los ttulos de
crdito en el momento en que se le paguen, tambin debe
garanti#ar la sol*encia del deudor del ttulo mercantil!
4. MontaAe.
Cabe mencionar que este captulo contiene una re.orma
que entrar en *igor siete aJos despus de su publicacin
(3OH 8AWJ7L?O:@==9) consistente en que ser derogado para ser
aplicado lo dispuesto por el artculo >4 L!G!O!B!B!C!
113
Ein embargo aIn se encuentra en *igor por lo que las
condiciones para que pueda lle*arse a cabo el descuento en
libros lo establece el numeral @AA L!G!T!O!C!
:4
A"
LIBROS CONTABLES DE LOS COMERCIANTES. VALOR PROBATORIO. LEn (%rminos de la
=racci.n I del ar(:culo 126" del C.digo de Comercio el ad)ersario -ue +a3a acep(ado como medio de prue*a
los li*ros de con(a*ilidad de un comercian(e no podr9 acep(ar los asien(os -ue le sean =a)ora*les 3 desec+ar
los -ue le per,udicaren sino -ue de*er9 es(ar su,e(o al resul(ado -ue arro,en en su con,un(o (eniendo en igual
consideraci.n (odos los asien(os rela(i)os a la cosa li(igiosa. Dic+o precep(o no de*e en(enderse en =orma
a*solu(a sino -ue de*e in(erpre(arse en el sen(ido de -ue los li*ros de con(a*ilidad de los comercian(es
merecen pleno )alor pro*a(orio cuando se +an lle)ado con su,eci.n a reglas -ue garan(icen la *uena =e 3
e&ac(i(ud en sus asien(os pues la =uer;a pro*a(oria -ue o(orga la le3 a (ales li*ros descansa en -ue los
comercian(es al momen(o de regis(rar una operaci.n de(erminada generalmen(e asien(an una cons(ancia de
*uena =e respec(o de la e&is(encia 3 carac(eres del ac(o. De es(a suer(e si en un ,uicio se acredi(a -ue el
comercian(e demandado de mo(u proprio 3 sin =undamen(o alguno descarga de sus li*ros un cr%di(o
de(erminado es inconcuso -ue la par(ida de descargo no puede per,udicar al acreedor correspondien(e aun
cuando %s(e +a3a acep(ado como medio de prue*a los li*ros de con(a*ilidad del comercian(eL.
114
TEMA %E!NTE.
CONTRATO E *ACTORAJE *!NANC!ERO
=
CONTRATO E ARRENAM!ENTO *!NANC!ERO.
2. Concepto.
Castrilln B Luna %,mediante el contrato de .actora1e
.inanciero, el titular de un derecho de crdito de carcter
mercantil, negocia ante la empresa de .actora1e el pago que
el ttulo o documentos amparan, esto es, la compra del
crdito, en su *alor, menos una cantidad (comisin o tasa)
transmitindole los derechos relati*os por medio de la cesin
o endoso,/!
:9
Rodr(ueC Rodr(ueC %,contrato por *irtud del cual la
empresa del .actora1e .inanciero adquiere de sus clientes,
personas morales o .sicas, con acti*idades empresariales,
derechos de crdito *igentes, deri*ados necesariamente de la
pro*eedura de bienes o ser*icios o de acreedores y que
conste en .acturas, contrarecibos, ttulos de crdito, o
cualquier otro documento/!
::
A8
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $: Contratos mercantiles. 1? ed. Ed. Porra. p. A8. $%&ico 2''".
AA
Cfr. RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n.: Derecho Mercantil. 1@? ed. Ed. Porrua. pH 76. ! I. $%&ico
1''A
Al respec(o se plasma el siguien(e. cri(erio ,udicial -ue a con(inuaci.n se (ranscri*e locali;a*le *a,o los
siguien(es da(os: Regis(ro 17A"#6 Locali;aci.n/ No)ena /poca. Ins(ancia: !ri*unales Colegiados de
Circui(o 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a D5 $ar;o de 2''2 P9gina: 1#@# !esis:
I.#o.C.2A@ C !esis Aislada $a(eriaIsJ: Ci)il. FACTORAJE FINANCIERO. LA PROMESA DE
CONTRATO NO CONSTITUYE TTULO EJECUTIVO MERCANTIL. 1i *ien el ar(:culo @7 de la Le3
4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o seala -ue el con(ra(o o documen(o en -ue se
+agan cons(ar los cr%di(os arrendamien(os =inancieros o =ac(ora,e =inanciero -ue o(orguen las organi;aciones
au&iliares del cr%di(o correspondien(es as: como los documen(os -ue demues(ren los derec+os del cr%di(o
(ransmi(idos a empresas de =ac(ora,e =inanciero no(i=icados de*idamen(e al deudor ,un(o con la cer(i=icaci.n
del es(ado de cuen(a a -ue re=iere el ar(:culo an(erior ser9n (:(ulo e,ecu(i)o mercan(il sin necesidad de
reconocimien(o de =irma ni de o(ro re-uisi(o alguno la promesa de =ac(ora,e =inanciero pre)is(a en el ar(:culo
@"HC de la misma legislaci.n no cons(i(u3e ese (:(ulo pues es s.lo un con(ra(o prepara(orio donde las par(es
asumen la o*ligaci.n de cele*rar un con(ra(o a =u(uro por lo -ue s.lo da origen a o*ligaciones de +acer
consis(en(es en cele*rar el con(ra(o de acuerdo con lo o=recido. Por (an(o esa promesa no ac(uali;a ninguna de
las dos +ip.(esis pre)is(as en el ci(ado ar(:culo @7 3a -ue cuando se re=iere a LEl con(ra(oL seala -ue ser9n el
con(ra(o de arrendamien(o =inanciero o =ac(ora,e =inanciero no as: a la promesa aludida 3 cuando se re=iere al
documen(o donde se +aga cons(ar el =ac(ora,e =inanciero de*e en(enderse en =orma presen(e no =u(ura. En
e=ec(o aun-ue en la promesa de -ue se (ra(a de*en con(enerse los elemen(os carac(er:s(icos del con(ra(o
115
9. Concepto e'presa de @actoraAe @inanciero.
e la *uente Rodr(ueC %,sociedades annimas autori#adas
por la E!G!C!2! para .inanciar cuentas por cobrar
(brindndole la posibilidad al usuario de recuperar
anticipadamente dichas cuentas de una manera inmediata)
proporcionando adicionalmente ser*icios pro.esionales de
cobran#a, in*estigacin, anlisis de crdito y, en su caso,
cobertura de riesgo de cuentas incobrables,/
:A

3eben estar autori#adas por la E!G!C!2!
"eali#an operaciones no bancarias!
Bdquieren documentos mercantiles que estn basados en
bienes o ser*icios de sus clientes!
Bpoyo .inanciero a las 2KM&Rs, que no pueden acceder a
los ser*icios bancarios!
Bsumen riesgos y pagan anticipadamente cuentas con ba1a
*iabilidad de recuperacin!
"eali#an acti*idades de in*estigacin crediticia!
de=ini(i)o I=ac(ora,eJ %s(e se encuen(ra su,e(o a cier(o (iempo -ue de (ranscurrir sin la =irma del l(imo no
podr:a darse el supues(o pre)is(o en es(a l(ima disposici.n legal. Lo an(erior se corro*ora en (an(o el mismo
ar(:culo @7 seala: L... as: como los documen(os -ue demues(ren los derec+os del cr%di(o (ransmi(idos a
empresas de =ac(ora,e =inanciero ...L de lo -ue se e)idencia -ue los documen(os en donde se demues(ren los
derec+os del cr%di(o (ransmi(idos a empresas de =ac(ora,e en el con(ra(o de promesa no e&is(ir9n por-ue en %l
se consigna -ue los derec+os del cr%di(o ser9n (ransmi(idos a capi(al li*res los -ue comprender9n los
derec+os accesorios los in(ereses 3 garan(:as 3 en el caso de la promesa los documen(os -ue amparen los
derec+os de cr%di(o se en(regan en el momen(o de la cele*raci.n del con(ra(o de =ac(ora,e correspondien(e.
Por consiguien(e la ci(ada promesa no es un documen(o donde se puedan demos(rar los derec+os de cr%di(o
(ransmi(idos a empresas de =ac(ora,e< de a+: -ue la promesa de con(ra(o de -ue se (ra(a resul(a ine=ica; para
in(en(ar la ):a e,ecu(i)a mercan(il.
78
PA-,9:;<. 318A.8 Las sociedades -ue dis=ru(en de au(ori;aci.n para operar como empresa de =ac(ora,e
=inanciero s.lo podr9n reali;ar las operaciones siguien(es:
I. Cele*rar con(ra(os de =ac(ora,e =inanciero en(endi%ndose como (al para e=ec(os de es(a Le3 a-uella
ac(i)idad en la -ue median(e con(ra(o -ue cele*re la empresa de =ac(ora,e =inanciero con sus clien(es personas
morales o personas =:sicas -ue realicen ac(i)idades empresariales la primera ad-uiera de los segundos
derec+os de cr%di(o relacionados a pro)eedur:a de *ienes de ser)icios o de am*os con recursos pro)enien(es
de las operaciones pasi)as a -ue se re=iere es(e Ar(:culo<
I...J
IV. Descon(ar dar en garan(:a o negociar en cual-uier =orma los (:(ulos de cr%di(o o derec+os de cr%di(o
pro)enien(es de los con(ra(os de =ac(ora,e con las personas de las -ue reci*an los =inanciamien(os a -ue se
re=iere la =racci.n II an(erior as: como a=ec(ar en =ideicomiso irre)oca*le los (:(ulos de cr%di(o 3 los derec+os
pro)enien(es de los con(ra(os de =ac(ora,e =inanciero a e=ec(o de garan(i;ar el pago de las emisiones a -ue se
re=iere la =racci.n III de es(e Ar(:culo...;
116
3. i@erencias entre @actoraAe B descuento.
*ACTORAJE. E)CUENTO.
Opera con cualquier tipo de
documentos (recibos,
.acturas, ttulos de
crditos)!
Elo opera sobre ttulos de
crdito (Cheques, pagars,
letras de cambio)!
Ee practica Inicamente con
personas que e1er#an
acti*idad empresarial!
Eolo se necesita ser
comerciante!
Ee documento sin recursos, es
decir, no existe
responsabilidad del .actorado
sobre los ttulos yWo
documentos!
Bqu siempre existe
responsabilidad del
descontatario!
117
4. Caractersticas del @actoraAe @inanciero.
70
Los documentos que se den en .actora1e no estn
*encidos!
3ichos crditos deben estar documentados en ttulos
mercantiles!
2uede ser pactado en moneda nacional o extran1era!
79
A-,9:;<. 318D !L.G.O.A.A.C".8 1.lo podr9n ser o*,e(o del con(ra(o de =ac(ora,e a-uellos derec+os de
cr%di(o no )encidos -ue se encuen(ren documen(ados en =ac(uras con(rareci*os (:(ulos de cr%di(o o cual-uier
o(ro documen(o denominado en moneda nacional o e&(ran,era -ue acredi(e la e&is(encia de dic+os derec+os
de cr%di(o 3 -ue los mismos sean el resul(ado de la pro)eedur:a de *ienes de ser)icios o de am*os
proporcionados por personas nacionales o e&(ran,eras.
A-,9:;<. 318B !L.G.O.A.A.C".8 Por )ir(ud del con(ra(o de =ac(ora,e la empresa de =ac(ora,e =inanciero
con)iene con el clien(e en ad-uirir derec+os de cr%di(o -ue %s(e (enga a su =a)or por un precio de(erminado o
de(ermina*le en moneda nacional o e&(ran,era independien(emen(e de la =ec+a 3 la =orma en -ue se pague
siendo posi*le pac(ar cual-uiera de las modalidades siguien(es:
I. Cue el clien(e no -uede o*ligado a responder por el pago de los derec+os de cr%di(o (ransmi(idos a la
empresa de =ac(ora,e =inanciero< o
II. Cue el clien(e -uede o*ligado solidariamen(e con el deudor a responder del pago pun(ual 3 opor(uno de
los derec+os de cr%di(o (ransmi(idos a la empresa de =ac(ora,e =inanciero.
Los con(ra(os de =ac(ora,e en moneda e&(ran,era se su,e(ar9n a las disposiciones 3 limi(aciones pre)is(as en
es(a Le3 3 a las -ue emi(a el Eanco de $%&ico.
La adminis(raci.n 3 co*ran;a de los derec+os de cr%di(o o*,e(o de los con(ra(os de =ac(ora,e de*er9 ser
reali;ada por la propia empresa de =ac(ora,e =inanciero. La 1ecre(ar:a de Bacienda 3 Cr%di(o P*lico
median(e reglas de car9c(er general de(erminar9 los re-uisi(os condiciones 3 l:mi(es -ue las empresas de
=ac(ora,e de*er9n cumplir para -ue la ci(ada adminis(raci.n 3 co*ran;a se realice por (erceros.
A-,9:;<. 318H !L.G.O.A.A.C".8 La (ransmisi.n de los derec+os de cr%di(o a la empresa de =ac(ora,e
=inanciero comprende la de (odos los derec+os accesorios a ellos sal)o pac(o en con(rario.
A-,9:;<. 318L !L.G.O.A.A.C".8 Cuando las empresas de =ac(ora,e =inanciero den en prenda los derec+os de
cr%di(o -ue +a3an ad-uirido dic+a garan(:a se cons(i(uir9 3 =ormali;ar9 median(e con(ra(o -ue de*er9 cons(ar
por escri(o pudiendo -uedar como deposi(ario de los documen(os correspondien(es el direc(or general o
geren(e general de la empresa de =ac(ora,e.
118
&l precio que se pacte puede ser determinado o
determinable!
&l .acturado debe garanti#ar la sol*encia y legitimidad
de los crditos! 2or ello no deben de exceder de 8A= das!
La transmisin de los derechos de crdito, tambin
transmite los derechos accesorios (derecho de cobro,
garantas, etc!) sal*o que las partes expresen disposicin
en contrario!
La empresa de .actora1e podr dar en garanta los
crditos que se le hayan otorgado!
8. EIi(ibilidad del cr&dito.
6>
A=
R()*+,-. #0%532, Locali;aci.n: No)ena /poca Ins(ancia: !ri*unales Colegiados de Circui(o 0uen(e:
1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a DIII 0e*rero de 2''1 P9gina: 17'" !esis: I.#o.C.211 C
!esis Aislada $a(eriaIsJ: Ci)il. TTULOS DE CRDITO DERIVADOS DEL CONTRATO DE
FACTORAJE FINANCIERO, TIENEN NATURALEZA JURDICA PROPIA Y SU EXHIBICIN ES
SUFICIENTE PARA SURTIR LA VA EJECUTIVA MERCANTIL. La le3enda de Lcon(ra(o de
=ac(ora,eL en el (:(ulo de cr%di(o no le -ui(a su car9c(er e,ecu(i)o en (%rminos del ar(:culo 18A de la Le3
4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o dado -ue en %s(a no e&is(e ninguna disposici.n -ue as: lo
pre)enga. !odo (:(ulo de cr%di(o es creado o emi(ido por una causa -ue no es o(ra cosa -ue la relaci.n
=undamen(al originaria su*3acen(e -ue de(ermina a las par(es a -ue la o*,e(i)icen en el documen(o deri)ando
su li*ramien(o o su circulaci.n 3 por ende la causa (oma la =orma de con(ra(o de compra)en(a de dep.si(o
de arrendamien(o =inanciero de =ac(ora,e =inanciero de aper(ura de cr%di(o e(c%(era. En algunos (:(ulos la
causa o relaci.n su*3acen(e se des)incula de ellos en o(ros la causa sigue )inculada al (:(ulo. Los primeros se
llaman (:(ulos a*s(rac(os 3 los segundos causales. Es(a dis(inci.n depende de la )inculaci.n e&is(en(e en(re el
(:(ulo mismo 3 el negocio =undamen(al -ue le +a dado origen. En los (:(ulos a*s(rac(os la o*ligaci.n deri)ada
del (:(ulo se considera comple(amen(e des)inculada de la relaci.n causal -ue le dio origen 3 por la cual se
negoci. de modo -ue el e,ercicio del derec+o incorporado al (:(ulo no es(9 su,e(o a las e&cepciones -ue
podr:an deri)arse de dic+a causa. Por o(ro lado en los (:(ulos causales la causa es oponi*le a (odos los
por(adores dado -ue su*sis(e )inculada al documen(o duran(e (oda la )ida del (:(ulo el cual se encuen(ra
su*ordinado a la causa -ue le dio origen. En es(e caso si el documen(o no +a circulado el deudor puede
oponer al acreedor las e&cepciones rela(i)as a la causa asumiendo %l la carga de la prue*a. !ales e&cepciones
pueden reducir 3 +as(a anular del (odo el )alor del (:(ulo< sin em*argo la circuns(ancia de -ue un (:(ulo sea
causal no le -ui(a su na(urale;a e,ecu(i)a. En el caso de los pagar%s es su=icien(e con -ue renan los
re-uisi(os esenciales -ue es(a*lece el ar(:culo 1A' de la le3 in)ocada para a(ri*uirles la calidad cam*iaria
(omando en consideraci.n -ue la a*s(racci.n en(endida como la des)inculaci.n del documen(o respec(o de la
relaci.n causal es decir una carac(er:s(ica esencial de los (:(ulos de cr%di(o -ue de(ermina la clase de
e&cepciones -ue el deudor puede oponer no impide la procedencia de la ):a e,ecu(i)a. Por o(ra par(e el
ar(:culo @"H4 de la Le3 4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o pre)% la suscripci.n
de pagar%s como garan(:a cola(eral del negocio =inanciero -ue les da origen 3a -ue de con=ormidad con ese
precep(o los clien(es -ue cele*ren con(ra(o de =ac(ora,e =inanciero pueden suscri*ir a la orden de la empresa
de =ac(ora,e pagar%s por el impor(e (o(al de las o*ligaciones asumidas por ellos en el con(ra(o 3 -ue en %s(os
se (enga -ue +acer cons(ar su procedencia de manera -ue -ueden su=icien(emen(e iden(i=icados los -ue
adem9s de*er9n ser no negocia*les en los (%rminos del ar(:culo 2" de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o. Con=orme al ar(:culo @"H4 de la Le3 4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades
119
3e acuerdo con los artculos >: y >A de la L!G!O!B!B!C
la exigibilidad del crdito se hace de la siguiente manera$
)Artculo 47. En los contratos de arrendamiento !inanciero, !actora0e !inanciero
en las dem%s operaciones que celebren las organi'aciones auxiliares del crdito en
que se pacte que el acreditado o el mutuatario puedan disponer de la suma acreditada
o del importe del prstamo en cantidades parciales o estn autori'ados para e!ectuar
reembolsos pre(ios al (encimiento del trmino se:alado en el contrato, el estado de
cuenta certi!icado por el contador de la organi'acin auxiliar del crdito acreedora
har% !e, sal(o prueba en contrario, en el 0uicio respecti(o para la !i0acin del saldo
resultante a cargo del deudor./
)Artculo 48. El contrato o documento en que se hagan constar los crditos,
arrendamientos !inancieros o !actora0e !inanciero que otorguen las organi'aciones
auxiliares del crdito correspondientes, 0unto con la certi!icacin del estado de
cuenta a que se re!iere el art&culo anterior, ser%n t&tulo e0ecuti(o mercantil sin
necesidad de reconocimiento de !irma ni de otro requisito alguno.
@rat%ndose de !actora0e !inanciero, adem%s del contrato se deber% contar con los
documentos que demuestren los derechos de crdito transmitidos a empresas de
!actora0e !inanciero, noti!icados debidamente al deudor.
Au&iliares del Cr%di(o el clien(e puede suscri*ir a la orden de la empresa de =ac(ora,e pagar%s para
documen(ar las o*ligaciones -ue asume con mo(i)o del con(ra(o de =ac(ora,e =inanciero 3 si *ien ello les da
el car9c(er de (:(ulo causal esa circuns(ancia no puede cam*iar la esencia misma de los pagar%s los cuales
por regla general (raen apare,ada e,ecuci.n. El (e&(o del pagar% =unda(orio de la acci.n -ue +ace re=erencia
e&presa a -ue el mismo se encuen(ra relacionado con un con(ra(o de =ac(ora,e de(ermina su origen causal
pero no es su=icien(e para -ue de,e de ser (:(ulo de cr%di(o por-ue s.lo implica si el documen(o no circul.
-ue el demandado pueda oponer las e&cepciones causales deri)adas del negocio su*3acen(e en el caso
concre(o el con(ra(o de =ac(ora,e =inanciero 3 no a=ec(a la calidad deri)ada de (:(ulo de cr%di(o -ue le
corresponde por-ue *as(a -ue rena los re-uisi(os esenciales del ar(:culo 1A' de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o para a(ri*uirle la calidad cam*iaria.
120
El estado de cuenta certi!icado antes citado, deber% contener los datos sobre la
identi!icacin del contrato o con(enio en donde conste el crdito o arrendamiento
otorgado; el capital inicial dispuesto o importe de las rentas determinadas; el capital
o rentas (encidas no pagadas; el capital o rentas pendientes por (encer; las tasas de
inters del crdito o (ariabilidad de la renta aplicable a las rentas determinables a
cada periodo de pago; los intereses moratorios generados; la tasa de inters aplicable
a intereses moratorios, el importe de accesorios generados./
32
/. Clasi@icacin de @actoraAe @inanciero.
A. Con recurso!6 La empresa no asume riesgo alguno, ya que
el .actorado acredita .ehacientemente que el crdito es
recuperable y adems se coloca como deudor solidario!)
". )in recurso!6 La empresa asume el riesgo ya que el
.actorado no se constituye como deudor solidario!
C. A pro-eedores!6 la empresa de .actora1e adquiere de
grandes cadenas comerciales o negocios, ciertos
documentos y se los paga en su totalidad, quedando
respaldada por las mercancas de estas empresas!
81
R()*+,-. #60533 Locali;aci.n: No)ena /poca Ins(ancia: Primera 1ala
0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a DI5 2ulio de 2''1 P9gina: #7@ !esis: 1a.K2.
#'K2''1 2urisprudencia $a(eriaIsJ: Ci)il. TTULOS EJECUTIVOS MERCANTILES. EL HECHO DE
QUE EXISTAN CONVENIOS MODIFICATORIOS Y DE RECONOCIMIENTO DE ADEUDO A LOS
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO, NO EXIME DE LA OBLIGACIN DE
EFECTUAR LA NOTIFICACIN A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 36 DE LA LEY GENERAL
DE ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO. El ci(ado precep(o re=iere
-ue: LEl con(ra(o o documen(o en -ue se +agan cons(ar los cr%di(os arrendamien(os =inancieros o =ac(ora,e
=inanciero -ue o(orguen las organi;aciones au&iliares del cr%di(o correspondien(es as: como los documen(os
-ue demues(ren los derec+os de cr%di(o (ransmi(idos a empresas de =ac(ora,e =inanciero no(i=icados
de*idamen(e al deudor ,un(o con la cer(i=icaci.n del es(ado de cuen(a a -ue se re=iere el ar(:culo an(erior
ser9n (:(ulo e,ecu(i)o mercan(il sin necesidad de reconocimien(o de =irma ni de o(ro re-uisi(o alguno.L. A+ora
*ien no o*s(an(e la e&is(encia de con)enios modi=ica(orios 3 de reconocimien(o de adeudo al con(ra(o de
arrendamien(o =inanciero el ar(:culo mencionado es(a*lece un manda(o legal -ue se +ace consis(ir en -ue es
indispensa*le no(i=icar al deudor pues si *ien el con)enio modi=ica(orio es una e&presi.n de )olun(ad de las
par(es para cam*iar algunas cl9usulas del con(ra(o de arrendamien(o =inanciero es(e con)enio de*e seguir la
suer(e del principal< de a+: -ue %s(e no pueda su*sanar la no(i=icaci.n al deudor dado -ue con=orme a la
propia le3 es una o*ligaci.n ineludi*le como re-uisi(o pre)io con,un(amen(e con la cer(i=icaci.n del es(ado
de cuen(a del con(ador de la ins(i(uci.n 3 el con(ra(o de arrendamien(o =inanciero para es(ar en presencia de
un (:(ulo e,ecu(i)o mercan(il.
121
. !nternacional!6 Bqul que surge de las importaciones y
exportaciones de un pas!
122
7 Ele'entos personales.
B! E'presa de @actoraAe @inanciero! Bquellas debidamente
autori#adas para operar como tales por la E!G!C!2! y
C!D!C!0! y
C! Co'erciante en trminos del artculo F5 del Cdigo de
Comercio!
6. Contrato de Arrenda'iento *inanciero. Concepto.
%FCDueC del Mercado$ %,es aquel en *irtud del cual la
arrendadora .inanciera se obliga a adquirir determinados
bienes y conceder su uso y goce temporal a pla#o .or#oso, a
una persona .sica o colecti*a, obligndose esta a pagar como
prestacin una cantidad de dinero determinada o determinable,
que cubre el *alor de la adquisicin de los bienes, las
cargas .inancieras y los dems accesorios y a adoptar al
*encimiento del contrato alguna de las siguientes opciones<
compra de los bienes, prrroga del contrato o participacin
en el precio de la *enta de los bienes/!
A@
72
5QGCFEG del $ercado Oscar: Contratos Mercantiles. "? ed. Ed. Porra. p. 1"8. $%&ico. 2''7.
En relaci.n con lo an(erior el !ercer !ri*unal Colegiado en ma(eria Ci)il del Primer Circui(o a de(erminado la
siguien(e !esis Aislada Regis(ro 1A'""2 Locali;aci.n: No)ena /poca Ins(ancia: !ri*unales Colegiados de
Circui(o 0uen(e: 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a DD5II Enero de 2''7 P9gina: 2A"7
!esis: I.#o.C.8"# C !esis Aislada $a(eriaIsJ: Ci)il. ARRENDAMIENTO FINANCIERO. SU
CARACTERIZACIN. El arrendamien(o =inanciero es o*,e(o ac(ualmen(e de una do*le regulaci.n -ue
permi(e e&(raer sus carac(er:s(icas 3 ela*orar un concep(o del mismo. Por un lado es(9n )igen(es 3 de,ar9n de
es(arlo en poco menos de seis aos en(re o(ros los ar(:culos 2" 3 2A de la Le3 4eneral de Organi;aciones 3
Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o 3 por o(ro +an iniciado su )igencia en(re o(ros los ar(:culos @'7 3 @1'
de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o a par(ir del d:a siguien(e a la pu*licaci.n del decre(o
en el Diario O=icial de la 0ederaci.n en su edici.n de diecioc+o de ,ulio de dos mil seis por )ir(ud del cual se
derogaron las disposiciones primeramen(e ci(adas Iar(:culo segundo del decre(oJ 3 se adicionaron las
(ranscri(as en segundo (%rmino Iar(:culo primero del mismo ac(o legisla(i)oJ en(re o(ras. El con(ra(o de
arrendamien(o =inanciero +as(a an(es de esa re=orma s.lo pod:a ser cele*rado por las arrendadoras
=inancieras au(ori;adas por la 1ecre(ar:a de Bacienda 3 Cr%di(o P*lico mien(ras -ue a+ora es =ac(i*le -ue
adem9s de esas en(idades cele*ren operaciones de arrendamien(o =inanciero -uienes care;can de la
mencionada calidad 3 au(ori;aci.n. Des(aca el elemen(o credi(icio -ue es(9 presen(e en el arrendamien(o
=inanciero 3 -ue aunado a o(ros elemen(os permi(e carac(eri;ar a esa =igura 3 di=erenciarla de o(ras con las
-ue guarda cier(a relaci.n aun-ue de ningn modo iden(idad. E&is(e ese elemen(o credi(icio en el
arrendamien(o =inanciero en (an(o posi*ili(a -ue el arrendador con cargo a su pa(rimonio ad-uiera el *ien -ue
desea usar el arrenda(ario -uien por (an(o no desem*olsa de inicio el precio de ese *ien sino can(idades
menores por concep(o de ren(as aun-ue podr9 e)en(ualmen(e ad-uirirlo en condiciones =a)ora*les o sea un
123
0. e@inicin le(al.
&l artculo @4 de la L!G!O!B!B!C nos de.ine al contrato
de arrendamiento .inanciero de la manera siguiente$
)Artculo 25. 9or (irtud del contrato de arrendamiento !inanciero, la arrendadora
!inanciera se obliga a adquirir determinados bienes a conceder el uso o goce
temporal, a pla'o !or'oso, a una persona !&sica o moral, oblig%ndose sta a pagar como
contraprestacin que se liquidar% en pagos parciales, seg5n se con(enga, una cantidad
de dinero determinada o determinable, que cubra el (alor de la adquisicin de los
bienes, las cargas !inancieras los dem%s accesorios adoptar al (encimiento del
contrato alguna de las opciones a que se re!iere el art&culo "I de esta LeE/ &)OTA*
Artculo 25+ ,-ro.a,o /or 0O1 1820722006+ 3u- #-.u"r4 $".-t- 5a#ta -l 18 ,-
6ul"o ,- 2013.(
3#
2>. Concepto de arrendadora @inanciera.
)alor in=erior a a-uel en -ue =ue comprado por el arrendador 3 -ue se =i,ar9 en el con(ra(o o un )alor menor al
de mercado a la =ec+a de compra en caso de =al(a de =i,aci.n en el con(ra(o pero en (odo caso en es(e l(imo
+a*r9n de darse las *ases para es(a*lecer ese precio pre=eren(e. Lo an(erior re)ela una operaci.n comple,a e
incluso la e&is(encia de una relaci.n ,ur:dica cone&a 3 necesaria es decir la es(a*lecida en(re el arrendador 3
el propie(ario original del *ien Iproduc(or =a*rican(e dis(ri*uidorJ para ad-uirirlo 3 poder en(regarlo en
arrendamien(o =inanciero al arrenda(ario -uien es(9 desligado por lo general de ese dis(in(o ):nculo negocial
3a -ue e&cepcionalmen(e pudiera (ener alguna incidencia en %l una )e; cele*rado el arrendamien(o al
re-uerir por e,emplo de (ra(ar lo rela(i)o a man(enimien(o pre)en(i)o 3 correc(i)o del *ien mue*le o
inmue*le de -ue se (ra(e.
83
No)ena /poca. R()*+,-./ #011%%. Ins(ancia: Primera 1ala. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a 5III 1ep(iem*re de 1667. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: 1a.K2. "#K67. P9gina:1@1.
ARRENDAMIENTO FINANCIERO. PARA LA ENTREGA DE LA POSESIN DE LOS BIENES
ARRENDADOS NO ES NECESARIO SOLICITAR LA RESCISIN DEL CONTRATO IAR!MCFLO
## DE LA LER DE OR4ANIGACIONE1 R AC!I5IDADE1 AFDILIARE1 DEL CR/DI!OJ. El ar(:culo ##
de la Le3 4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o es(a*lece -ue: LEn los con(ra(os de
arrendamien(o =inanciero al ser e&igi*le la o*ligaci.n 3 an(e el incumplimien(o del arrenda(ario de las
o*ligaciones consignadas en el mismo la arrendadora =inanciera podr9 pedir ,udicialmen(e la posesi.n de los
*ienes o*,e(o del arrendamien(o. El 2ue; decre(ar9 de plano la posesi.n cuando le sea pedida en la demanda o
duran(e el ,uicio siempre -ue se acompae el con(ra(o correspondien(e de*idamen(e ra(i=icado an(e =eda(ario
p*lico 3 el es(ado de cuen(a cer(i=icado por un con(ador de la organi;aci.n au&iliar de cr%di(o de -ue se (ra(a
en los (%rminos del ar(:culo @A de es(a le3.L. En e=ec(o de la lec(ura de es(e precep(o legal se in=iere -ue an(e
la omisi.n por par(e del arrenda(ario de aca(ar las o*ligaciones con(ra:das en el con(ra(o de arrendamien(o
=inanciero se pre)% la posi*ilidad de solici(ar por la ):a ,udicial la posesi.n de los *ienes a=ec(os al mismo
mas no -ue la pre(endida de)oluci.n nicamen(e proceda cuando se demande la rescisi.n del con(ra(o< de a+:
-ue si las par(es no pac(aron es(a l(ima condici.n la orden de desposesi.n por par(e de la au(oridad con *ase
en el precep(o in)ocado no resul(a con(raria a derec+o +a*ida cuen(a -ue al sealar como medida cau(elar
-ue la posesi.n se o(orgue al arrendador es con la =inalidad de pro(eger el *ien an(e la posi*ilidad de su
desaparici.n ocul(amien(o o des(rucci.n en (an(o se resuel)e ,ur:dicamen(e en =orma de=ini(i)a 3 no -ue el
acuerdo de )olun(ades sea rescindido.
124
Castrilln B Luna %,organi#acin auxiliar del crdito,
constituida ba1o la .orma de una sociedad annima y con
autori#acin de la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico
para su .uncionamiento, autori#acin que deri*a de una
.acultad discrecional para su otorgamiento, re*ocacin o
negacin, una *e# otorgada la autori#acin se rinden in.ormes
a la Comisin Dacional Cancaria y de 0alores y al Canco de
Mxico,/
22. NaturaleCa Aurdica del arrenda'iento @inanciero.
&l contrato de arrendamiento .inanciero es mercantil por
el nimo de lucro de la organi#acin auxiliar de crdito que
lo celebra, adems de que se encuentra regulado por una ley
.inanciera!
29. i@erencia entre Arrenda'iento *inanciero B Arrenda'iento
Ci-il.
64
84
Regis(ro 1A'78' Locali;aci.n: No)ena /poca Ins(ancia: !ri*unales Colegiados de Circui(o 0uen(e:
1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a DD5I Diciem*re de 2''A P9gina: 18A# !esis: I.#o.C.8"@
C !esis Aislada $a(eriaIsJ: Ci)il. ARRENDAMIENTO FINANCIERO. SUS DIFERENCIAS CON LOS
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO PURO, COMPRAVENTA A PLAZOS Y APERTURA DE
CRDITO. La comple,idad del arrendamien(o =inanciero puede generar -ue se le con=unda con o(ros
con(ra(os )er*i gra(ia el arrendamien(o empero es(e l(imo acuerdo de )olun(ades loca(i)o es(9 limi(ado al
uso o goce (emporal de una cosa sin posi*ilidad de ad-uisici.n pre)is(a con(rac(ualmen(e sal)o el caso de
)en(a de la cosa arrendada en -ue e&is(ir9 un derec+o de pre=erencia o de (an(o lo cual en (odo caso pro)iene
de la le3 no de la au(onom:a de la )olun(ad 3 es(9 su,e(o a un e)en(o incier(o I)en(a del *ienJ -ue puede
darse o no como ilus(ran los ar(:culos 2#67 3 2@@A del C.digo Ci)il 0ederal. En cam*io en el arrendamien(o
=inanciero es precisamen(e la opci.n 3a sea de ad-uirir el *ien o )enderlo a un (ercero o prorrogar el uso o
goce de la cosa un elemen(o -ue le carac(eri;a 3 por (an(o dis(ingue del arrendamien(o regulado en la
legislaci.n sus(an(i)a ci)il di=erenciaci.n -ue (am*i%n puede enunciarse sealando -ue es(e l(imo es un
arrendamien(o puro 3 a-u%l un arrendamien(o =inanciero como lo ad,e(i)a la legislaci.n mercan(il aplica*le
ILe3es 4enerales de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o 3 de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(oJ o en o(ras pala*ras ren(ing 3 leasing respec(i)amen(e de acuerdo con la (erminolog:a anglosa,ona
-ue no puede sosla3arse (ra(9ndose de esa dis(inci.n de =iguras +a*ida cuen(a -ue el arrendamien(o
=inanciero en con(raposici.n al puro (iene su origen en la pr9c(ica comercial 3 en el derec+o anglosa,.n -ue
les asigna los )oca*los indicados para e)idenciar su dis(in(a na(urale;a 3 conno(aci.n. 1imilar con=usi.n
puede darse en(re el arrendamien(o =inanciero 3 la compra)en(a par(icularmen(e la con)enida a pla;os cu3o
precio se )a cu*riendo en parcialidades en =unci.n de la posi*ilidad de ad-uisici.n -ue es(9 presen(e en el
primero 3 la innega*le circuns(ancia de -ue al es(ar =i,ado el impor(e de la ren(a en =unci.n del )alor de la
125
ARRENAM!ENTO *!NANC!ERO. ARRENAM!ENTO C!%!L.
&xiste uso y goce
temporal!
&xiste uso y goce
temporal!
&l contrato puede tener
como ob1eto tanto
inmuebles como muebles!
Eolo puede recaer en
inmuebles!
La legislacin aplicable
es del orden .ederal!
Ee puede regular tanto
en materia .ederal como
estatal!
&l ob1eti*o es el de
obtener liquide#!
Bqu el arrendador
obtiene una cantidad por
el ceder el uso de su
propiedad
&l arrendador solo puede
ser una sociedad
mercantil constituida
como una Brrendadora
2uede ser celebrado
tanto por una persona
.sica como por una
sociedad (ci*il o
cosa m9s accesorios se *usca la recuperaci.n de la in)ersi.n del arrendador en la pre)ia ad-uisici.n del
*ien 3 la o*(enci.n de una ganancia adicional pero a la )e; sa(is=acer la necesidad de uso por par(e del
arrenda(ario sin -ue %s(e erogue en un momen(o nico el )alor de la cosa -ue en(onces )a siendo cu*ier(o
parcialmen(e con las ren(as 3 se complemen(a con el pago del precio para el caso de e,ercer la opci.n de
compra -ue por lo mismo ser9 in=erior al =i,ado en el con(ra(o o en su de=ec(o al de mercado con=orme a las
*ases con(rac(ualmen(e pre)is(as. No o*s(an(e la simili(ud a -ue puede dar lugar esa carac(eri;aci.n del
arrendamien(o =inanciero lo cier(o es -ue e&is(en di=erencias en(re %l 3 la compra)en(a a pla;os o en a*onos
3a -ue en el primero la opci.n de compra es una m9s en(re o(ras Ipr.rroga del uso par(icipaci.n en la )en(a
a (erceroJ 3 en la segunda la ad-uisici.n es el o*,e(o mismo nico e ineludi*le de su cele*raci.n< mien(ras
en el arrendamien(o =inanciero la opci.n de compra se produce al )encimien(o de un pla;o de mero al-uiler
con independencia de la posi*le con)ersi.n de las ren(as en par(e del precio de la cosa por lo cual la
ad-uisici.n s.lo se da +as(a ese momen(o 3 pre)ia sa(is=acci.n de cier(as condiciones Icumplimien(o de
o*ligaciones con(rac(uales =i,aci.n de precio o de las *ases para de(erminarlo a)iso con cier(a an(icipaci.n
de la elecci.n de compraJ en la compra)en(a en a*onos por su par(e la ad-uisici.n o (ransmisi.n de la
propiedad sal)o -ue se pac(e la reser)a de dominio se puede dar desde el (iempo mismo de su cele*raci.n al
con)enir las par(es so*re la cosa 3 el precio sin per,uicio de -ue la =al(a de pago de es(e l(imo d% lugar a
acciones de rescisi.n o cumplimien(o con(rac(ual 3 -ue en caso de rescisi.n se es(ime al comprador como
arrenda(ario. 1e ad)ier(e as: de la carac(eri;aci.n -ue de la compra)en(a se puede o*(ener de su regulaci.n
legal con(enida en los ar(:culos 22@7 22@6 2#1' 3 2#11 del C.digo Ci)il 0ederal in(erpre(ados
sis(em9(icamen(e. Conclusiones seme,an(es pueden ela*orarse en cuan(o a las posi*les coincidencias en(re el
arrendamien(o =inanciero 3 el con(ra(o de aper(ura de cr%di(o 3a -ue si *ien es cier(o -ue a-u%l (iene una
=inalidad relacionada con el cr%di(o (am*i%n es )erdad -ue el arrendador no pone a disposici.n del
arrenda(ario los =ondos re-ueridos por %s(e para la ad-uisici.n de una cosa sino -ue la ad-uiere para s: con el
prop.si(o inmedia(o de arrendarla 3 la posi*ilidad media(a de -ue sea comprada pos(eriormen(e por el
arrenda(ario o *ien por un (ercero e inclusi)e con(ine siendo al-uilada. Por su par(e la aper(ura de cr%di(o
s: en(raa la en(rega del dinero al acredi(ado -ue adem9s podr9 u(ili;arlo para =ines di)ersos a la ad-uisici.n
de una cosa de acuerdo con lo con)enido en(re las par(es como dispone el ar(:culo 261 de la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o.
126
Hinanciera, en trminos
de la L!G!O!B!B!C!
mercantil)!
127
29. *uncin econ'ica.
Castrilln B Luna determina que su .uncin es otorgar al
arrendatario liquide# para su desarrollo empresarial! Bl
.inal del contrato de arrendamiento .inanciero (leasing) el
arrendatario puede de*ol*er, comprar o participar en la
*enta!
23. Ele'entos personales.
B! Arrendadora @inanciera! Organismo auxiliar de crdito
constituido ba1o la .orma de sociedad annima,
autori#ado por E!G!C!2 para celebrar contratos de
arrendamiento mercantil, y
C! Arrendatario! 2ersona 1urdica indi*idual que requiera
liquide# para su desarrollo empresarial!
24. ocu'entacin en pa(ar&s.
&l arrendatario podr conceder al arrendador determinado
nImero de pagars que comprendan el monto del precio pactado
tal y como lo dispone el artculo @9 de la L!G!O!B!B!C
A4
85
No)ena /poca. Regis(ro: 16'611. Ins(ancia: Primera 1ala. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a DII No)iem*re de 2'''. $a(eriaIsJ: Ci)il. !esis: 1a.K2. 18K2'''. P9gina: 7".
ARRENDAMIENTO FINANCIERO. LA EXHIBICIN DE LOS PAGARS DERIVADOS DE ESTAS
OPERACIONES, ES SUFICIENTE PARA EJERCITAR LA VA EJECUTIVA MERCANTIL. Cuando
se in(en(e una acci.n en la ):a e,ecu(i)a mercan(il -ue (enga por o*,e(o o*(ener el pago de un adeudo deri)ado
de operaciones de arrendamien(o =inanciero para su procedencia es su=icien(e la e&+i*ici.n de los pagar%s
suscri(os con mo(i)o de dic+o con(ra(o pues *as(a con -ue %s(os con(engan los re-uisi(os esenciales -ue
es(a*lecen los ar(:culos 1A' de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 28 de la Le3 4eneral de
Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o para -ue (raigan apare,ada e,ecuci.n de acuerdo con lo
dispues(o por la =racci.n I5 del ar(:culo 1#61 del C.digo de Comercio sin -ue se re-uiera -ue se acompaen
necesariamen(e del con(ra(o 3 de la cer(i=icaci.n del con(ador de la ins(i(uci.n. La e&igencia -ue es(a*lece el
ar(:culo 28 de la Le3 4eneral de Organi;aciones 3 Ac(i)idades Au&iliares del Cr%di(o para los pagar%s
deri)ados de un con(ra(o de arrendamien(o =inanciero de +acer cons(ar en ellos su procedencia de manera
-ue -ueden su=icien(emen(e iden(i=icados no signi=ica -ue %s(os pierdan su car9c(er e,ecu(i)o< dic+a menci.n
s.lo cons(i(u3e una e&cepci.n al principio de a*s(racci.n de los (:(ulos de cr%di(o lo -ue (rae como
128
28. Entre(a de los bienes dados en arrenda'iento.
Las partes podrn pactar que los bienes que se hayan
adquirido por medio del arrendamiento le sean entregados al
arrendatario directamente por el pro*eedor!
)Artculo 28. En los contratos de arrendamiento !inanciero, podr% establecerse que
la entrega material de los bienes sea reali'ada directamente a la arrendataria por el
pro(eedor, !abricante o constructor, en las !echas pre(iamente con(enidas, debiendo
aqulla entregar constancia del recibo de los bienes a la arrendadora !inanciera. 4al(o
pacto en contrario, la obligacin de pago del precio del arrendamiento !inanciero se
inicia a partir de la !irma del contrato, aunque no se haa hecho la entrega material
de los bienes ob0eto del arrendamiento.
En los casos a que se re!iere el p%rra!o anterior, la arrendadora !inanciera estar%
obligada a entregar a la arrendataria los documentos necesarios para que la misma
quede legitimada a !in de recibirlos directamente/ &)OTA* Artculo 28+ ,-ro.a,o
/or 0O1 1820722006+ 3u- #-.u"r4 $".-t- 5a#ta -l 18 ,- 6ul"o ,- 2013.(
2/. Opciones al t&r'ino del arrenda'iento @inanciero.
Con.orme al artculo @: de la L!G!O!B!B!C al concluir el
pla#o del *encimiento del contrato una *e# que se hayan
cumplido todas las obligaciones, la arrendataria deber
adoptar alguna de las siguientes opciones terminales$ a1 La
compra de los bienes a un precio in.erior a su %*alor de
adquisicin< b1 B prorrogar el pla#o para continuar con el
uso o goce temporal, pagando una renta in.erior< y c1 B
participar con la arrendadora .inanciera en el precio de la
*enta de los bienes a un tercero! &)OTA* Artculo 27+ ,-ro.a,o /or 0O1
1820722006+ 3u- #-.u"r4 $".-t- 5a#ta -l 18 ,- 6ul"o ,- 2013.(
2/. !ncu'pli'iento del arrenda'iento.
consecuencia -ue los su*secuen(es (enedores puedan oponer las e&cepciones deri)adas del negocio
su*3acen(e. Los pagar%s suscri(os con mo(i)o de un con(ra(o de arrendamien(o =inanciero no pierden su
car9c(er de (:(ulo e,ecu(i)o mercan(il 3a -ue *as(a con -ue con(engan los re-uisi(os esenciales e&igidos por la
le3 para -ue gocen de dic+o car9c(er.
129
Ei el arrendatario incumple, la arrendadora podr
e1ercitar la accin e1ecuti*a mercantil mediante el contrato
y los estados de cuenta, y en caso de existir, con los
pagars (Brtculos 8F;8, .raccin 0?? del Cdigo de
Comercio!
A9
86
No)ena /poca. Regis(ro: 16786@. Ins(ancia: Pleno. 2urisprudencia. 0uen(e: 1emanario 2udicial de la
0ederaci.n 3 su 4ace(a 5 $a3o de 166A. $a(eriaIsJ: Cons(i(ucional Ci)il. !esis: P.K2. #'K6A. P9gina: @6.
ORGANIZACIONES AUXILIARES DE CRDITO. EL ARTCULO 3$ DE LA LEY RELATIVA,
QUE FACULTA A SUS CONTADORES A CERTIFICAR ESTADOS DE CUENTA DE LOS
ACREDITADOS CON MOTIVO DE UN CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO, NO
VIOLA LA GARANTA DE AUDIENCIA. El ar(:culo @A de la Le3 de Organi;aciones 3 Ac(i)idades
Au&iliares del Cr%di(o -ue =acul(a a los con(adores de dic+as organi;aciones a cer(i=icar el saldo del es(ado de
cuen(a de sus acredi(ados no impor(a una )iolaci.n a la garan(:a de audiencia pre)is(a en el p9rra=o segundo
del ar(:culo 1@ cons(i(ucional pues no implica -ue se les es(% pri)ando de un derec+o en =orma de=ini(i)a 3a
-ue no se es(9 au(ori;ando a de(erminar unila(eralmen(e el mon(o de la o*ligaci.n pecuniaria a cargo de ellos
sino -ue en =orma pro)isional se es(a*lece el saldo de los acredi(ados lo cual genera una prue*a presun(i)a
del mon(o de la o*ligaci.n -ue con,un(amen(e con el con(ra(o de arrendamien(o =inanciero cons(i(u3e un
(:(ulo e,ecu(i)o mercan(il. Adem9s no se pri)a al acredi(ado del derec+o de apor(ar den(ro del ,uicio -ue en
su caso se ins(aure elemen(os de con)icci.n para des)ir(uar el saldo cer(i=icado en el es(ado de cuen(a pues
la cer(i=icaci.n de %s(e +ace =e sal)o prue*a en con(rario lo -ue signi=ica -ue ser9 el ,u;gador en (odo caso
-uien decida si aprue*a o no la cer(i=icaci.n e&pedida por el con(ador de la organi;aci.n au&iliar de cr%di(o.
130
TEMA %E!NT!UNO.
CONTRATO E +RENA.
2. Concepto.
%FCDueC del Mercado %,en *irtud de la constitucin de la
constitucin de la prenda el acreedor no adquiere la
propiedad de la cosa, la que sigue siendo propiedad del
deudor y debe ser restituida sal*o el caso en que habindose
constituido sobre bienes .ungibles, se haya pactado que la
propiedad de stos se trans.iera al acreedor, en cuyo caso,
ste Iltimo a restituir al deudor otros tantos de la misma
especie!/
A:
Ra@ael de +ina %,contrato en *irtud del cual se
constituye un derecho real sobre un bien ena1enable para
garanti#ar el cumplimiento de una obligacin y su pre.erencia
en el pago!/
AA
9. e@inicin le(al.
Tomando en consideracin la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito no o.rece una de.inicin respecto del
contrato de prenda, es necesario remitirnos de manera
supletoria al Cdigo Ci*il Hederal que en su artculo @A49 a
la letra dice$
)Artculo 2856. La prenda es un derecho real, constituido sobre un bien mueble
ena0enable para garanti'ar el cumplimiento de una obligacin su pre!erencia en el
pago./
3A
7A
5QGCFEG del $ercado Oscar. Contratos Mercantiles. 7? ed. Ed. Porra. $%&ico 2''1. p. @1#.
77
Cfr. DE PINA Ra=ael. Diccionario de Derecho. 17? ed Ed. Porra. $%&ico 1662. p. 2'8.
76
PRENDA MERCANTIL, LEGISLACIN APLICABLE A LA RESPONSABILIDAD DEL
ACREEDOR PRENDARIO. LDe acuerdo con lo es(a*lecido por el ar(:culo 2S de la Le3 de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o la legislaci.n -ue de*e (omarse en cuen(a en primer (%rmino en ma(eria de prenda
mercan(il es la cons(i(uida por dic+a le3 3 las especiales rela(i)as 3 la e&presada Le3 de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o regula la prenda mercan(il< en sus ar(:culos ##@ al #@" a*rogando la regulaci.n -ue
131
3. Ele'entos personales. erec?os B obli(aciones.
Las partes que inter*ienen en la constitucin de la
prenda son$ (i) el acreedor prendario y (ii) el deudor
prendario, cuyas derechos y obligaciones respecti*amente son
a saber$
.i1 erec?os B obli(aciones del acreedor prendario.
Ee'ala Rodr(ueC Rodr(ueC el derecho principal del
acreedor pignoraticio tiene el derecho de retener la cosa
durante la *igencia del contrato!
;=
3e la misma .orma aC "ra-o dice$ %,el derecho del
acreedor prendario de conser*ar la posesin de los bienes
segIn su naturale#a, a cuyo e.ecto deben ser entregados real
o 1urdicamente$ de ese modo, incluso en los casos de prenda
sin despla#amiento de posesin, el acreedor tiene la posesin
1urdica, pues el deudor se constituye en depositario de los
bienes o crditos pignorados,/
;8
so*re la misma ma(eria es(a*lec:a el C.digo de Comercio. En de=ec(o de dic+a le3 de las le3es especiales
rela(i)as de*e aplicarse a los ac(os 3 operaciones a -ue a-u%llas se re=ieren en(re los -ue se comprende la
prenda mercan(il la legislaci.n mercan(il general< en su de=ec(o los usos *ancarios 3 mercan(iles 3 en
de=ec(o de %s(os el derec+o comn declar9ndose aplica*le en (oda la Rep*lica para los =ines de la Le3 de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el C.digo Ci)il del Dis(ri(o 0ederal. A+ora *ien como la repe(ida le3 de
(:(ulos es omisa en la normaci.n de la responsa*ilidad del acreedor prendario en lo -ue concierne a la
e)icci.n de la prenda -ue )enda de*a aplicarse en =orma suple(oria el ar(:culo 2776 del C.digo Ci)il -ue
es(a*lece regla al respec(o 3a -ue ni el C.digo de Comercio ni alguna o(ra de las le3es mercan(iles
respec(i)as pre)% el caso de e)icci.n para el acreedor prendario -ue pudiera suplir la omisi.n de la Le3 de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oL. IAmparo ci)il direc(o A62K@A. La pu*licaci.n omi(e el nom*re del
ponen(e. Cuin(a /poca. !ercera 1ala. 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n. !omo CD5III. P9gina 711J.
6'
RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n. Curso de derec+o de mercan(il. op.cit. p. 2#A.
61
Cfr. DMAG Era)o Ar(uro. Con(ra(os $ercan(iles. Ed. O&=ord. 8? ed. $%&ico 2''1. p. 2#1.
!iene aplicaci.n el siguien(e cri(erio ,urisprudencial *a,o el ru*ro: DEPOSITARIO. CASO EN QUE
ESTIMA QUE RECIBE LOS BIENES DEPOSITADOS AUNQUE NO SE EXPRESE EN EL
CONTRATO QUE LOS RECIBE. L1i el deposi(ario in(er)ino en los con(ra(os de prenda 3 dep.si(o por su
propio derec+o 3 como represen(an(e legal de la empresa cu3os *ienes sealados en los con(ra(os se dieron en
prenda a la sociedad ac(ora 3 en dep.si(o al dic+o deposi(ario si por o(ra par(e %s(e se o*lig. en esos con(ra(os
a e,erci(ar o desarrollar de(erminadas ac(i)idades relacionadas con el cumplimien(o de los de*eres in+eren(es
a su cargo de deposi(ario es e)iden(e -ue aun cuando no se +a3a asen(ado e&presamen(e -ue se da*a por
reci*ido de los *ienes deposi(ados lo cier(o es -ue al suscri*ir los re=eridos con(ra(os en su car9c(er de
deposi(ario 3 asumir las o*ligaciones correspondien(es a su cargo se da*a por reci*ido de los *ienes
deposi(ados so*re (odo por-ue siendo deposi(ario la misma persona =:sica -ue =ung:a como represen(an(e
legal de la empresa cu3os *ienes se dieron en prenda conoc:a los *ienes 3 los (en:a 3a en posesi.n a nom*re
de su represen(ada con an(erioridad a la cele*raci.n de los con(ra(os 3 siendo as: no puede alegar -ue no le
=ueron en(regados ma(erialmen(e los susodic+os *ienesL. IAmparo direc(o @@A7KA2. Ponen(e: 2os% Ram.n
Palacios 5argas. 1%p(ima /poca. !ercera 1ala. 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n. !omo 8A. Cuar(a Par(e.
P9gina 2#J.
132
Lo anterior lo encontramos con .undamento en los
artculos FF: y FFA de la L!G!T!O!C!
;@
.i1 erec?os B obli(aciones del deudor prendario.
Castrilln B Lunas al respecto nos dice$ %el deudor
prendario tiene derecho a que el acreedor custodie los bienes
materia de la prenda y le extienda el recibo respecti*o!
Bdems tiene el derecho de percibir el .rutos de los bienes
pignorados!/
;F
4. ObAeto de la prenda.
F-alos MeAa establece que la prenda es un derecho real
constituido, sobre un bien mueble o un derecho ena1enable,
para garanti#ar el cumplimiento el cumplimiento de una
obligacin mercantil!
;>
62
ACREEDOR PRENDARIO. SU LEGITIMACIN PARA EJERCER LA ACCIN DE OPOSICIN
A LOS ACUERDOS DE LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS, DEPENDE
DE LA AFECTACIN QUE EN VIRTUD DE DICHOS ACUERDOS SUFRAN LAS ACCIONES
DADAS EN PRENDA. LDe con=ormidad con el ar(:culo ##7 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de
Cr%di(o el acreedor prendario es(9 o*ligado 3 a la )e; =acul(ado para e,ercer los derec+os in+eren(es al *ien
dado en prenda -ue se encaminen direc(amen(e a conser)arlo o a su )alor. Es(a disposici.n no en(raa la
e&is(encia de un cmulo de =acul(ades -ue de manera general puedan e,ercerse por el acreedor prendario sino
-ue es necesario re)isar si en el caso espec:=ico e=ec(i)amen(e se es(9 lle)ando a ca*o una de=ensa del )alor
del (:(ulo dado en prenda a =in de dilucidar si dic+o acreedor es(9 legi(imado para e,ercer un de(erminado
derec+o. En es(e sen(ido si los *ienes dados en prenda consis(en en acciones represen(a(i)as del capi(al social
de una sociedad mercan(il 3 si el acreedor prendario pre(ende e,ercer la acci.n de oposici.n regulada en el
ar(:culo 2'1 de la Le3 4eneral de 1ociedades $ercan(iles la cual (iene por o*,e(o impedir la e,ecuci.n de los
acuerdos adop(ados en una asam*lea general de accionis(as en(onces ser9 la na(urale;a de (ales acuerdos de
la cual depender9 la e&is(encia o no de una disminuci.n en el )alor de las acciones as: como la legi(imaci.n
del acreedor prendario para de=ender dic+o )alor a (ra)%s del e,ercicio de la acci.n re=erida. Por (an(o si los
acuerdos (omados en una de(erminada asam*lea general ordinaria de accionis(as consis(ieron medularmen(e
en lo re=eren(e a di)ersos nom*ramien(os 3 a la decisi.n de ins(aurar una denuncia penal en(onces es(as
cues(iones no implican )ariaci.n alguna en el )alor de las acciones de la sociedad pues no e&is(e una relaci.n
direc(a de causaHe=ec(o en(re (ales decisiones 3 la )ariaci.n en el capi(al social de la empresa si(uaci.n -ue
implica la =al(a de legi(imaci.n por par(e del acreedor prendario para e,ercer la aludida acci.n de oposici.n
pues ello no ac(uali;ar:a la +ip.(esis de de=ensa del )alor de los (:(ulos dados en prenda a -ue se re=iere el
ci(ado ar(:culo ##7 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(oL.
6#
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $H Tratado de Derecho Mercantil. Ed. Porra. 2? ed. $%&ico 2'11. p. 786.
6@
DQ5ALO1 $e,:a Carlos 0elipe. Ttulos y operaciones de crdito. Ed. O&=ord. #? ed. $%&ico 2''2. p. 226.
133
Bs las cosas de acuerdo con el artculo FF> de la ley
de la materia, se puede constituir prenda sobre$ a1 por la
entrega al acreedor de los bienes o ttulos de crdito si son
al portador< b1 por el endoso de los ttulos de crdito en
.a*or del acreedor< c1 por la entrega, al acreedor del ttulo
o del documento en el que conste el crdito, cuando estos no
sean negociables< d1 por el depsito de los bienes o ttulos,
si stos son al portador y se encuentran en poder de un
tercero que las partes hayan designado< e1 por el depsito de
los bienes a disposicin del acreedor cuando stos se
encuentren en una localidad del deudor o del aqul< @1 por la
entrega o endoso de los ttulos que amparen la propiedad de
los bienes ob1eto del contrato< (1 por la inscripcin del
contrato re.accionario o de habilitacin en los trminos de
la ley!
8. Mercantilidad.
2or lo que se re.iere a la constitucin de la prenda en
materia mercantil, cabe se'alar que la ley no de.ine en dicha
materia, pero si establece los requisitos para que la misma
se tenga por constituida< al respecto Castrilln B Luna
establece$ %,la prenda ser mercantil en la medida que est
relacionada con una obligacin que tenga tal carcter!/
;4
/. +rocedi'iento para -enta de la prenda.
2ara que el acreedor pueda proceder a la *enta de los
bienes dados en prenda es necesaria que se inicie un 1uicio
denominado procedimiento especial de e1ecucin de prenda,
mismo que se encuentra regulado en el F>8 de la L!G!T!O!C que
a la letra dice$
6"
bidem. p. 7A'.
134
)Artculo 341. El acreedor podr% pedir al 0ue' que autorice la (enta de los bienes o
t&tulos dados en prenda, cuando se (en'a la obligacin garanti'ada.
El 0ue' correr% traslado de inmediato al deudor de dicha peticin, noti!ic%ndole que
contar% con un pla'o de quince d&as contados a partir de la peticin del acreedor, para
oponer las de!ensas excepciones que la asisten a e!ecto de demostrar la
improcedencia de la misma, en cuo caso, el 0ue' resol(er% en un pla'o no maor en
die' d&as. 4i el deudor no hace (aler este derecho, el 0ue' autori'ar% la (enta. En caso
de notoria urgencia ba0o la responsabilidad del acreedor que determine el 0ue', este
podr% autori'ar la (enta a5n antes de hacer la noti!icacin al deudor.
El corredor o los comerciantes que haan inter(enido en la (enta deber%n, extender
un certi!icado de ella al acreedor.
El producto de la (enta ser% conser(ado en prenda por el acreedor, en sustitucin de
los bienes o t&tulos (endidos./
A6
68
PRENDA MERCANTIL. EL JUICIO DE AMPARO ES IMPROCEDENTE EN CONTRA DEL
ACUERDO QUE ADMITE A TRMITE LA PETICIN DEL ACREEDOR PARA QUE EL JUEZ
AUTORICE LA VENTA DE LOS BIENES DADOS EN GARANTA. LEl ar(:culo #@1 de la Le3 4eneral
de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o es(a*lece un procedimien(o *re)e 3 sumario a =a)or del acreedor -ue
(iene en su +a*er un cr%di(o )encido en con(ra del deudor 3 -ue por ello puede proceder en con(ra de los
*ienes dados en prenda. Dic+o procedimien(o cons(a de (res =ases consis(en(es la primera en la solici(ud del
acreedor al 2ue; para -ue au(orice la )en(a de los *ienes dados en prenda< la segunda en la admisi.n de la
pe(ici.n de la )en(a 3 la no(i=icaci.n al deudor para -ue den(ro del (%rmino de (res d:as se oponga a la misma
e&+i*iendo el impor(e del adeudo< 3 la (ercera en la au(ori;aci.n de la )en(a por el 2ue; en caso de -ue el
deudor no se +u*iera opues(o a ella. A+ora *ien es(e Al(o !ri*unal en concordancia con lo dispues(o en el
ar(:culo 11@ =racci.n III de la Le3 de Amparo +a sus(en(ado ,urisprudencia en el sen(ido de -ue (ra(9ndose
de la prenda mercan(il el ,uicio de amparo procede en la ):a indirec(a cuando se in(en(e en con(ra de una
resoluci.n -ue ponga =in al procedimien(o la cual en el supues(o en e&amen ser:a a-uella -ue au(ori;ara o
negara la )en(a de la prenda. Por lo (an(o si en el ,uicio de garan(:as se reclama el acuerdo -ue s.lo admi(e a
(r9mi(e la pe(ici.n del acreedor para -ue el 2ue; au(orice la )en(a de los *ienes dados en garan(:a -ue es con
el -ue se da inicio al mencionado procedimien(o resul(a incues(iona*le -ue la acci.n cons(i(ucional in(en(ada
es improceden(e 3 de*e so*reseerse en el ,uicioL.
PRENDA. VENTA DE BIENES OTORGADOS EN. LNo es )erdad -ue sea necesaria la promoci.n de un
,uicio =ormal para pedir la au(ori;aci.n de )en(a de los *ienes o(orgados en prenda pues el ar(:culo #@1 de la
Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o =acul(a a los acreedores -ue go;an de un cr%di(o de es(a
na(urale;a para -ue como medida precau(oria pida al ,ue; au(orice la )en(a de los *ienes dados en prenda
como (ampoco lo es -ue (al medida pri)e a los deudores de la garan(:a de audiencia pues en primer lugar
dic+a de(erminaci.n es pro)isional e&plica*le en =unci.n de la urgencia de lle)arla a ca*o< en segundo
por-ue se cele*ra *a,o consen(imien(o de los deudores -uienes lo o(orgaron al cele*rar el con(ra(o rela(i)o 3
(ercero por-ue la garan(:a de audiencia -uedar9 sa(is=ec+a una )e; iniciado el ,uicio 3 emplace al deudor en
el cual podr9 alegar en (odo caso so*re la e&igi*ilidad de la o*ligaci.n principal nulidad prescripci.n pago
parcial o (o(al e(c%(era el produc(o de la )en(a no lo reci*e el acreedor de inmedia(o en pago sino -ue lo
conser)a en dep.si(o para -ue su des(ino se decida en el mismo plei(o< es(o es una )e; dilucidadas las
cues(iones -ue +u*iesen plan(eadoL.
PRENDA, CONSTITUCIONALIDAD DEL ARTCULO 73# DE LA LEY GENERAL DE TTULOS Y
OPERACIONES DE CRDITO QUE ESTABLECE EL PROCEDIMIENTO PARA LA VENTA DE
LA. LAun cuando es presupues(o de la acci.n de amparo el per,uicio a los in(ereses de un par(icular deri)ado
de la le3 -ue se dice incons(i(ucional para decidir si %s(a es con(raria al ar(:culo 1@ de la Car(a $agna es
preciso a(ender al esp:ri(u -ue in=orma el precep(o 3 a las consecuencias -ue en el 9m*i(o ,ur:dico deri)ar:an
de la declaraci.n de su an(icons(i(ucionalidad. Las necesidades del cr%di(o ,us(i=ican la (rami(aci.n de ,uicios
e,ecu(i)os -ue se inician median(e procedimien(os de e,ecuci.n cu3a cons(i(ucionalidad es(9 incorporada a la
(radici.n ,ur:dica en el pa:s. A+ora *ien son (ales necesidades ingen(es del cr%di(o mercan(il las -ue ,us(i=ican
la ins(i(uci.n de un procedimien(o mu3 *re)e para la )en(a de la prenda -ue es en e=ec(o uno de los
135
7. e la prenda sin trans'isin de la posesin. Concepto.
La de.inicin de la modalidad de esta prenda la ubicamos
en el artculo F>9 de la L!G!T!O!C que nos dice$
ins(rumen(os m9s =amiliares del cr%di(o. De con=ormidad con el ar(:culo #@1 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3
Operaciones de Cr%di(o puede el deudor desde luego oponerse a la )en(a 3 e)i(arla e&+i*iendo el impor(e
del adeudo< pero si la )en(a se e=ec(a por-ue el deudor no e&+i*a su impor(e el produc(o de esa )en(a se
sus(i(u3e a los *ienes o (:(ulos )endidos conser)9ndolo el acreedor en prenda< esa )en(a no impide al deudor
-ue promue)a ,uicio en el -ue se ,u;gue la e&igi*ilidad de la o*ligaci.n principal so*re la nulidad
prescripci.n pago parcial o (o(al o parcialmen(e apla;ado< es por eso por lo -ue el precio de la )en(a no lo
reci*e el acreedor de inmedia(o en pago sino -ue lo conser)a en prenda para -ue su des(ino se decida
resuel(o el plei(o es(o es una )e; dilucidadas las cues(iones -ue el deudor +u*iese plan(eado. As: se
conser)a en principio inc.lume la garan(:a de pre)ia audiencia< por lo (an(o el ar(:culo #@1 de la Le3
4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o no puede concep(uarse an(icons(i(ucionalL.
PRENDA MERCANTIL, VENTA JUDICIAL DE LA. CUANDO EL DEUDOR PRINCIPAL NO
CONSTITUY LA PRENDA, SLO DEBE LLAMARSE AL DEUDOR PRENDARIO AL
PROCEDIMIENTO QUE ESTABLECE EL ARTCULO 73# DE LA LEY GENERAL DE TTULOS Y
OPERACIONES DE CRDITO. LEl ar(:culo #@1 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o
es(a*lece el procedimien(o ,udicial de )en(a de la prenda mercan(il a =in de -ue se sus(i(u3a por el impor(e de
su )en(a< la norma parece re=erirse nicamen(e a la +ip.(esis en -ue el deudor adem9s de ser el o*ligado
principal (am*i%n cons(i(u3. la prenda< pero no pun(uali;a a -ui%n de*e llamarse al procedimien(o cuando
dis(in(as personas os(en(an esas calidades. De algunas de las consideraciones en -ue se =und. el Pleno de la
1uprema Cor(e de 2us(icia de la Naci.n al sus(en(ar la (esis P. CDDIK6" del ru*ro: LPRENDA EL
AR!MCFLO #@1 DE LA LER 4ENERAL DE !M!FLO1 R OPERACIONE1 DE CR/DI!O E1
INCON1!I!FCIONAL POR 5IOLACI>N A LA 4ARAN!MA DE AFDIENCIA.L consul(a*le en el !omo
II diciem*re de mil no)ecien(os no)en(a 3 cinco No)ena /poca del 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3
su 4ace(a< se desprende -ue el procedimien(o de )en(a: aJ es a,eno a cual-uier acci.n o e&cepci.n -ue
deri)en de la o*ligaci.n principal como del con(ra(o de prenda< ni in=lu3e por ello en el ,uicio con(radic(orio
-ue en su caso promue)a el acreedor el o*ligado principal o el deudor prendario respec(o al cumplimien(o
de la o*ligaci.n garan(i;ada o en relaci.n con la e&igi*ilidad del con(ra(o accesorio< 3 *J s.lo a=ec(a al deudor
prendario 3a -ue se le pri)a de la propiedad de la cosa para (rans=erirla a =a)or de un (ercero ad-uiren(e.
Con=orme a lo an(erior es posi*le concluir -ue de*e llamarse al deudor prendario 3 no al o*ligado principal
3a -ue solamen(e a-u%l ser9 pri)ado de la propiedad del *ien prendario< m9&ime -ue en dic+o procedimien(o
no pueden e&aminarse de=ensas o e&cepciones deri)adas del con(ra(o principal sino -ue %s(as de*en +acerse
)aler en un ,uicio con(radic(orio. Es(a in(erpre(aci.n (am*i%n se apo3a en la relaci.n -ue guarda el ar(:culo
-ue se anali;a con las dem9s disposiciones legales -ue con=orman el sis(ema norma(i)o aplica*le a la prenda
par(icularmen(e el ar(:culo 2771 del C.digo Ci)il para el Dis(ri(o 0ederal -ue regula la )en(a ,udicial de la
prenda ci)il cu3o procedimien(o de*e sus(anciarse Lpre)ia ci(aci.n del deudor o del -ue +u*iere cons(i(uido
la prendaL. Igualmen(e de*en (omarse en cuen(a algunas de las consideraciones en -ue se =und. la
,urisprudencia P.K2. 1K6A del Pleno de la 1uprema Cor(e de 2us(icia de la Naci.n del ru*ro: LPRENDA
$ERCAN!IL 5EN!A 2FDICIAL DE LA. PROCEDE EL 2FICIO DE A$PARO INDIREC!O EN
CON!RA DE LA RE1OLFCI>N CFE PONE 0IN AL PROCEDI$IEN!O PRE5I1!O EN EL AR!MCFLO
#@1 DE LA LER 4ENERAL DE !M!FLO1 R OPERACIONE1 DE CR/DI!OL )isi*le en el !omo 5 enero
de mil no)ecien(os no)en(a 3 sie(e No)ena /poca del 1emanario 2udicial de la 0ederaci.n 3 su 4ace(a
con=orme a la cual: aJ la )en(a del *ien prendario es un e=ec(o del con(ra(o de prenda mercan(il< 3 *J el deudor
prendario puede promo)er ,uicio de amparo cuando se au(orice la )en(a de la prenda. Lo cual corro*ora la
in(erpre(aci.n an(es apun(ada rela(i)a a -ue cuando el o*ligado principal 3 el deudor prendario son dis(in(as
personas de*e llamarse a es(e l(imo al procedimien(o de )en(a de la prenda 3 no al o*ligado principalT,
136
)Artculo 346. La prenda sin transmisin de posesin, constitue un derecho real
sobre bienes muebles que tiene por ob0eto garanti'ar el cumplimiento de una
obligacin su pre!erencia en el pago, conser(ando el deudor la posesin de tales
bienes, sal(o en su caso, lo pre(isto en el art&culo #6# de esta Le.
La prenda sin transmisin de posesin se regir% por lo dispuesto por esta seccin , en
lo no pre(isto o en lo que no se oponga a sta, por la seccin sexta anterior.
En cualquier caso, el proceso de e0ecucin de la garant&a se su0etar% a lo establecido
por el Libro Kuinto @&tulo @ercero *is del 7digo de 7omercio./
6. ObAeto de la prenda sin trans'isin de la posesin.
&l artculo F44 de la ley de la materia establece que
podrn darse en esta modalidad de prenda, los bienes muebles
siguientes$ a1 Bquellos bienes y derechos que obren en el
patrimonio del deudor al momento de otorgar la prenda sin
transmisin de posesin, incluyendo los nombres comerciales,
las marcas y otros derechos< b1 Los de naturale#a igual o
seme1ante a los se'alados en la .raccin anterior, que
adquiera el deudor en .echa posterior a la constitucin de la
prenda sin transmisin de posesin< c1 Los bienes que se
deri*en como .rutos o productos .uturos, pendientes o ya
obtenidos, de los mencionados en las .racciones anteriores<
d1 Los bienes que resulten de procesos de trans.ormacin de
los bienes antes se'alados, y e1 Los bienes o derechos que el
deudor reciba o tenga derecho a recibir, en pago o por la
ena1enacin a terceros de los bienes pignorados a que se
re.iere este artculo o como indemni#acin en da'os o
destruccin de dichos bienes!
0. ReDuisitos del contrato de prenda sin trans'isin de la
posesin.
137
&ste tipo de contrato deber otorgarse por escrito y
cuando la operacin recaiga sobre bienes cuyo monto sea igual
o superior al equi*alente en moneda nacional a doscientas
cincuenta mil 73?RE las partes debern rati.icar sus .irmas
ante notario pIblico, tal y como lo dispone el artculo F94
del citado ordenamiento legal!
138
TEMA %E!NT!$).
EL *!E!COM!)O.
2. Concepto.
Cer-antes A?u'ada %2or el .ideicomiso, el .ideicomitente
transmite la titularidad de un derecho al .iduciario, quien
queda obligado a utili#arlo para la reali#acin de un .in
determinado!/
;:
9. e@inicin le(al.
2or su parte el artculo FA8 de la L!G!T!O!C de.ine al
contrato de .ideicomiso de la manera siguiente$
)Artculo 381. En (irtud del !ideicomiso, el !ideicomitente transmite a una institucin
!iduciaria la propiedad o la titularidad de uno o m%s bienes o derechos, seg5n sea el
caso, para ser destinados a !ines l&citos determinados, encomendando la reali'acin
de dichos !ines a la propia institucin !iduciaria.
3. Marco le(al.
La legislacin aplicable para el .ideicomiso la ubicamos
en los ordenamientos siguientes$ artculos FA8 a >8> de la
L!G!T!O!C< >9, .raccin T0< :;, A=, A@, AF, A>, A4 y 88A de
la L!?!C y circular @=8;W;4 del Canco de Mxico!
4. Nor'as co'ple'entarias
Dos re.erimos como %normas complementarias/ aquellas que
son aplicables de manera directa al .ideicomiso y que sir*en
para el .uncionamiento de dicha operacin, mismas que se
encuentran consignadas en los siguientes ordenamientos
1urdicos$
A. LeB de !nstituciones de Cr&dito.
6A
CER5AN!E1 A+umada Ral. Ttulos y Operaciones de Crdito. Ed. Porra. 8? ed. $%&ico 1686. p. 27A.
139
)Artculo 46. Las instituciones de crdito slo podr%n reali'ar las operaciones
siguientes:
140
;...?
XV. 9racticar las operaciones de !ideicomiso a que se re!iere la Le Feneral de
@&tulos -peraciones de 7rdito, lle(ar a cabo mandatos comisionesE/
)Artculo 79. En las operaciones de !ideicomiso, mandato, comisin, administracin o
custodia, las instituciones abrir%n contabilidades especiales por cada contrato,
debiendo registrar en las mismas en su propia contabilidad el dinero dem%s bienes
(alores o derechos que se les con!&en, as& como los incrementos o disminuciones, por
los productos o gastos respecti(os. In(ariablemente deber%n coincidir los saldos de
las cuentas controladas de la contabilidad de la institucin de crdito, con los de las
contabilidades especiales.
En ning5n caso estos bienes estar%n a!ectos a otras responsabilidades que las
deri(adas del !ideicomiso mismo, mandato, comisin o custodia, o las que contra ellos
correspondan a terceros de acuerdo con la Le./
)Artculo 80. En las operaciones a que se re!iere la !raccin >V del art&culo $6 de
esta Le las instituciones desempe:ar%n su cometido e0ercitar%n sus !acultades por
medio de sus delegados !iduciarios.
La institucin responder% ci(ilmente por los da:os per0uicios que se causen por la
!alta de cumplimiento en las condiciones o trminos se:alados en el !ideicomiso,
mandato o comisin, o la Le.
En el acto constituti(o del !ideicomiso o en sus re!ormas, se podr% pre(er la
!ormacin de un comit tcnico, dar las reglas para su !uncionamiento !i0ar sus
!acultades. 7uando la institucin de crdito obre a0ust%ndose a los dict%menes o
acuerdos de este comit, estar% libre de toda responsabilidad./
)Artculo 85. 7uando se trate de operaciones de !ideicomiso que constitua el
Fobierno .ederal o que el mismo, para los e!ectos de este art&culo declare de inters
p5blico a tra(s de la 4ecretar&a de <acienda 7rdito 95blico, no ser% aplicable el
pla'o que establece la !raccin III del art&culo #A$ de la Le Feneral de @&tulos
-peraciones de 7rdito./
". LeB del !'puesto sobre la Renta.
)Artculo 13. 7uando se realicen acti(idades empresariales a tra(s de un
!ideicomiso, la !iduciaria determinar% en los trminos del @&tulo II de esta Le, el
resultado o la prdida !iscal de dichas acti(idades en cada e0ercicio cumplir% por
cuenta del con0unto de los !ideicomisarios las obligaciones se:aladas en esta Le,
incluso la de e!ectuar pagos pro(isionales.
141
Los !ideicomisarios acumular%n a sus dem%s ingresos del e0ercicio, la parte del
resultado !iscal de dicho e0ercicio deri(ada de las acti(idades empresariales
reali'adas a tra(s del !ideicomiso que les corresponda, de acuerdo con lo estipulado
en el contrato de !ideicomiso acreditar%n en esa proporcin el monto de los pagos
pro(isionales e!ectuados por el !iduciario. La prdida !iscal deri(ada de las
acti(idades empresariales reali'adas a tra(s del !ideicomiso slo podr% ser
disminuida de las utilidades !iscales de e0ercicios posteriores deri(adas de las
acti(idades reali'adas a tra(s de ese mismo !ideicomiso en los trminos del 7ap&tulo
V del @&tulo II de esta Le.
7uando haa prdidas !iscales pendientes de disminuir al extinguirse el !ideicomiso,
el saldo actuali'ado de dichas prdidas se distribuir% entre los !ideicomisarios en la
proporcin que les corresponda con!orme a lo pactado en el contrato de !ideicomiso
podr%n deducirlo en el e0ercicio en que se extinga el !ideicomiso hasta por el monto
actuali'ado de sus aportaciones al !ideicomiso que no recupere cada uno de los
!ideicomisarios en lo indi(idual.
9ara los e!ectos del p%rra!o anterior, la !iduciaria deber% lle(ar una cuenta de capital
de aportacin por cada uno de los !ideicomisarios, de con!ormidad con lo dispuesto en
el art&culo 3A de esta Le, en la que se registrar%n las aportaciones en e!ecti(o en
bienes que haga al !ideicomiso cada uno de ellos.
Las entregas de e!ecti(o o bienes pro(enientes del !ideicomiso que la !iduciaria haga
a los !ideicomisarios se considerar%n reembolsos de capital aportado hasta que se
recupere dicho capital disminuir%n el saldo de cada una de las cuentas indi(iduales
de capital de aportacin que lle(e la !iduciaria por cada uno de los !ideicomisarios
hasta que se agote el saldo de cada una de dichas cuentas.
9ara los e!ectos de determinar la utilidad o prdida !iscal del e0ercicio deri(ada de
las acti(idades empresariales reali'adas a tra(s del !ideicomiso, dentro de las
deducciones se incluir% la que corresponda a los bienes aportados al !ideicomiso por el
!ideicomitente cuando sea a su (e' !ideicomisario no reciba contraprestacin alguna
en e!ecti(o u otros bienes por ellos, considerando como costo de adquisicin de los
mismos el monto original de la in(ersin actuali'ado a5n no deducido o el costo
promedio por accin, seg5n el bien de que se trate, que tenga el !ideicomitente al
momento de su aportacin al !ideicomiso ese mismo costo de adquisicin deber%
registrarse en la contabilidad del !ideicomiso en la cuenta de capital de aportacin
de quien corresponda. El !ideicomitente que aporte los bienes a que se re!iere este
p%rra!o no podr% e!ectuar la deduccin de dichos bienes en la determinacin de sus
utilidades o prdidas !iscales deri(adas de sus dem%s acti(idades.
142
7uando los bienes aportados al !ideicomiso a los que se re!iere el p%rra!o anterior se
regresen a los !ideicomitentes que los aportaron, los mismos se considerar%n
reintegrados al (alor !iscal que tengan en la contabilidad del !ideicomiso al momento
en que sean regresados en ese mismo (alor se considerar%n readquiridos por las
personas que los aportaron.
Los pagos pro(isionales del impuesto sobre la renta correspondientes a las
acti(idades empresariales reali'adas a tra(s del !ideicomiso se calcular%n de
acuerdo con lo dispuesto por el art&culo 2$ de esta Le. En el primer a:o de calendario
de operaciones del !ideicomiso o cuando no resulte coe!iciente de utilidad con!orme a
lo anterior, se considerar% como coe!iciente de utilidad para los e!ectos de los pagos
pro(isionales, el que corresponda en los trminos del art&culo AB de esta Le a la
acti(idad preponderante que se realice mediante el !ideicomiso. 9ara tales e!ectos, la
!iduciaria presentar% una declaracin por sus propias acti(idades otra por cada uno
de los !ideicomisos.
7uando alguno de los !ideicomisarios sea persona !&sica residente en +xico,
considerar% como ingresos por acti(idades empresariales la parte del resultado o la
utilidad !iscal deri(ada de las acti(idades empresariales reali'adas a tra(s del
!ideicomiso que le corresponda de acuerdo con lo pactado en el contrato.
4e considera que los residentes en el extran0ero que sean !ideicomisarios tienen
establecimiento permanente en +xico por las acti(idades empresariales reali'adas
en el pa&s a tra(s del !ideicomiso deber%n presentar su declaracin anual del
impuesto sobre la renta por la parte que les corresponda del resultado o la utilidad
!iscal del e0ercicio deri(ada de dichas acti(idades.
En los casos en que no se haan designado !ideicomisarios o stos no puedan
identi!icarse, se entender% que las acti(idades empresariales reali'adas a tra(s del
!ideicomiso las reali'a el !ideicomitente.
Los !ideicomisarios o, en su caso, el !ideicomitente, responder%n por el
incumplimiento de las obligaciones que por su cuenta deba cumplir la !iduciaria.
8. Mercantilidad de la operacin.
La Mercantilidad del contrato de .ideicomiso la ubicamos
en los di*ersos 85 de la L!G!T!O!C y :4, .racciones T?0 y
TT?0 del Cdigo de Comercio que disponen$
)Artculo 1L. 4on cosas mercantiles los t&tulos de crdito. 4u emisin, expedicin,
endoso, a(al o aceptacin las dem%s operaciones que en ellos se consignen, son actos
de comercio. Los derechos obligaciones deri(ados de los actos o contratos que
haan dado lugar a la emisin o transmisin de t&tulos de crdito, o se haan
practicado con stos, se rigen por las normas enumeradas en el art&culo "o., cuando no
143
se puedan e0ercitar o cumplir separadamente del t&tulo, por la Le que corresponda
a la naturale'a ci(il o mercantil de tales actos o contratos, en los dem%s casos.
Las operaciones de crdito que esta Le reglamenta son actos de comercio./
)Artculo 75. La Le reputa actos de comercio:
EXIV.- Las operaciones de bancos;
XXIV.- Las operaciones contenidas en la Le Feneral de @&tulos -peraciones de
7rditoE/
/. Ele'entos personales del contrato de @ideico'iso.
A. *ideico'itente. 2ersona .sica o moral con capacidad
1urdica para contratar y obligarse y quien transmite un
con1unto de bienes o derechos a un bien lcito y determinado
(Brtculo FA> L!G!T!O!C)<
". La !nstitucin *iduciaria. Castrilln B Luna la
de.ine de la manera siguiente$ %,entidad .inanciera que ppor
ley tiene como .uncin la de recibir los bienes a.ectos dicho
contrato, lle*ar a cabo su administracin, tener asimismo la
representacin legal del .ideicomiso y como .uncin Iltima,
la de cumplir con los .ines pre*istos en el contrato!/
;A
Bnterior a la re.orma de 8;;F slo podan ser .iduciarias las
instituciones de banca mIltiple, a partir de dicha re.orma
pueden operar como tales en los .ideicomisos en garanta las
instituciones y sociedades siguientes$ ?! ?nstituciones de
crdito< ??! ?nstituciones de seguros< ???! ?nstituciones de
.ian#as< ?0! Casas de bolsa< 0! Eociedades .inancieras de
ob1eto limitado, y 0?! Blmacenes generales de depsito, lo
anterior con .undamento en el artculo F;4 de la L!G!T!O!C!
;;
67
CA1!RILL>N 3 Luna 5:c(or $. !ra(ado de Derec+o $ercan(il. op. cit. p. 7@'.
66
FIDUCIARIA. A ELLA CORRESPONDE LA DEFENSA DEL BIEN FIDEICOMITIDO, NO A LA
FIDEICOMISARIA, QUIEN DEBE CONTAR CON PODER OTORGADO POR AQULLA PARA
TAL EFECTO. LDe con=ormidad con lo dispues(o en los ar(:culos #@8 #"2 3 #"8 de la Le3 4eneral de
!:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o 3 si en el con(ra(o de =ideicomiso de -ue se (ra(a se es(a*lece e&presa 3
ca(eg.ricamen(e -ue cuando e&is(a necesidad de de=ender la propiedad o posesi.n del *ien =ideicomi(ido la
represen(aci.n del =ideicomiso la (endr9 un manda(ario con poder o(orgado por la ins(i(uci.n =iduciaria de*e
concluirse -ue corresponde a ella lle)ar a ca*o la de=ensa del pa(rimonio =ideicomi(ido por ser -uien (iene
(odos los derec+os 3 acciones -ue se re-uieren para el cumplimien(o del =ideicomiso por lo cual podr9
presen(arse el =iduciario como (i(ular a ,uicio como ac(or o demandado as: como )ender al-uilar ceder 3
reali;ar dem9s ac(os rela(i)os pues (ales derec+os 3 acciones no pueden circunscri*irse a los ac(os ordinarios
(endien(es a la consecuci.n de los =ines de a-u%l sino -ue (am*i%n de*en comprender los ac(os cu3a =inalidad
sea la de=ensa del pa(rimonio =ideicomi(ido =ren(e al ac(uar de -uienes al(eren o*s(aculicen o imposi*ili(en el
cumplimien(o de es(os =ines pues ello implica en su sen(ido amplio lle)ar a ca*o el o*,e(o del =ideicomiso.
Por (an(o el =ideicomisario en la +ip.(esis de -ue se (ra(a carece de legi(imaci.n para de=ender la propiedad o
posesi.n de los *ienes =ideicomi(idosL.
144
C. El *ideico'isario. 2ersona .sica o moral que recibe
el bene.icio del .ideicomiso! &l .ideicomisario puede
determinarse al constituirse el .ideicomiso o en un acto
posterior! La .iduciaria podr ser tambin .ideicomisaria
cuando se trate de$ a) 2ago de obligaciones incumplidas, o b)
&n crditos otorgados para acti*idad empresarial, como lo
dispone el artculo FA@ de la L!G!T!O!C!
7. El @ideico'iso co'o ne(ocio Aurdico.
Rodr(ueC Rodr(ueC se'ala que$ %,es un negocio 1urdico
en *irtud del cual se atribuye al .iduciario la titularidad
sobre ciertos bienes con la limitacin de carcter
obligatorio< de reali#ar slo aquellos actos exigidos por el
cumplimiento del .in para la reali#acin del cual se
destinan!/
8==
1''
RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n. Curso de Derec+o $ercan(il. op. cit. p. 1A6.
145
2or su parte Cer-antes A?u'ada nos dice lo siguiente$
LKa hemos indicado que el .ideicomiso es un acto, mercantil,
negocio unilateral, exclusi*amente bancario! 3octrinariamente
suele con.undrsele con los negocios .iduciarios, siguiendo
la doctrina anglo6americana! 2ara distinguir las dos
instituciones daremos una bre*e idea de lo que se entiende
por negocio .iduciario! &l negocio .iduciario es un negocio
comple1o, atpico, compuesto de dos negocios tpicos cuyos
e.ectos son contradictorios! &l primer negocio es real,
exteriori#ado, e.ecti*amente reali#ado por las partes y el
segundo negocio, que destruye entre las partes los e.ectos
del primero, es un negocio oculto, que slo tiene e.icacia
interna entre las partes!!! Ei el negocio .iduciario es
atpico por de.inicin y el .ideicomiso es un negocio tpico,
por principio queda excluida la equiparacin! &n el negocio
.iduciario, como *imos, los e.ectos del negocio aparente se
destruyen por el negocio oculto$ el .ideicomiso es un negocio
Inico, no compuesto de dos negocios y cuyos e.ectos deri*an
del acto constituti*o o de la ley, no de relaciones internas
y secretas, que en el .ideicomiso deben considerarse
prohibidas!/
8=8
1'1
Cfr. CER5AN!E1 ABF$ADA Ral. !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o. op. cit. p. 26'.
FIDEICOMISO. ES UN NEGOCIO JURDICO Y NO PERSONA MORAL CORRESPONDIENDO
SU REPRESENTACIN A LA FIDUCIARIA. LEl =ideicomiso es un con(ra(o en el -ue los *ienes se
encuen(ran des(inados a la =inalidad del negocio 3 la represen(aci.n en de=ensa de los in(ereses corresponde a
la =iduciaria a(en(o al con(enido del ar(:culo #"8 de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o
m9&ime cuando se reconoce por (ercera persona -ue se (ra(a de un =ideicomiso 3 par(iendo de (al premisa
de*e concluirse -ue con ello pr9c(icamen(e se de*e reconocer la legi(imaci.n de la =iduciaria para (ener
in(er)enci.n en la con(ro)ersia na(ural sin -ue o*s(e a lo an(erior la circuns(ancia de -ue en el con(ra(o *ase
de la acci.n in(er)enga o(ra persona =:sica en represen(aci.n del =ideicomiso 3a -ue por disposici.n e&presa
legal corresponde la de*ida represen(aci.n en el ,uicio a la =iduciaria siendo menes(er -ue se le conceda la
garan(:a de audiencia en esa con(ro)ersia< por ello es err.neo -ue se es(% en presencia de una empresa o
persona moral 3a -ue el =ideicomiso es un con(ra(o 3 como (al no puede ser considerado como una persona
,ur:dica colec(i)aL
146
6. EAecutores del @ideico'iso.
147
Eern aquellos rganos del .ideicomiso que son los
encargados de cumplir con los .ines del mismos y que por
disposicin de la Ley son los responsables de los da'os y
pre1uicios que pro*oquen sobre los bienes y derechos que se
hayan dado en .ideicomiso, tales rganos son$
148
B! El dele(ado @iduciario. &s un .uncionario de la
institucin .iduciaria que *a a lle*ar a cabo los .ines
del mismo, lo anterior se encuentra con .undamento en el
artculo A= de la L!?!C!
8=@

102
FIDEICOMISO. PERSONALIDAD DEL DELEGADO FIDUCIARIO EN EL. LCon=orme al
principio de -ue cuando una le3 con(iene disposiciones -ue regulan de(erminada ins(i(uci.n ,ur:dica ser9n
esas las aplica*les 3 s.lo en el caso de -ue en ellas e&is(an lagunas u omisiones %s(as podr9n ser su*sanadas
con las disposiciones -ue la propia le3 au(orice en ese (erreno pero de ninguna manera la suple(oriedad (endr9
el alcance de incluir den(ro de la codi=icaci.n especial rela(i)a Icomo es la legislaci.n *ancariaJ ins(i(uciones
o re-uisi(os es(a*lecidos en la le3 suple(oria -ue deli*eradamen(e +a3an sido suprimidas por el legislador en
la le3 principal. Por consiguien(e si el (ema rela(i)o a la personalidad de los delegados =iduciarios es(9
regulado por la legislaci.n *ancaria Iar(:culos @" =racci.n I5 61 3 61 Eis de la Le3 4eneral de Ins(i(uciones
de Cr%di(o 2" de la Le3 Reglamen(aria del 1er)icio P*lico de Eanca 3 Cr%di(o 3 6' de Ins(i(uciones de
Cr%di(o )igen(eJ no e&is(e ra;.n legal para acudir suple(oriamen(e a la legislaci.n comn para decidir so*re
la personalidad de los delegados =iduciariosL.
Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o A-,9:;<. 6%. En las operaciones a -ue se re=iere la =racci.n D5 del ar(:culo
@8 de es(a Le3 las ins(i(uciones desempear9n su come(ido 3 e,erci(ar9n sus =acul(ades por medio de sus
delegados =iduciarios.
La ins(i(uci.n responder9 ci)ilmen(e por los daos 3 per,uicios -ue se causen por la =al(a de cumplimien(o en
las condiciones o (%rminos sealados en el =ideicomiso manda(o o comisi.n o la le3.
En el ac(o cons(i(u(i)o del =ideicomiso o en sus re=ormas se podr9 pre)er la =ormaci.n de un comi(% (%cnico
dar las reglas para su =uncionamien(o 3 =i,ar sus =acul(ades. Cuando la ins(i(uci.n de cr%di(o o*re a,us(9ndose
a los dic(9menes o acuerdos de es(e comi(% es(ar9 li*re de (oda responsa*ilidad.
149
C! El co'it& t&cnico. Grupo colegiado nombrado al momento
de constituirse el .ideicomiso, cuya .uncin es auxiliar
a la institucin .iduciaria en el cumplimiento del
.ideicomiso!
0. Constitucin del @ideico'iso.
&l .ideicomiso podr celebrarse por$ .i1 2or acto entre
*i*os y, .i1 2or testamento! Hideicomiso testamentario!
&l contrato siempre deber constar por escrito y en caso
de recaer sobre bienes inmuebles deber inscribirse en el
"!2!2 del lugar de los bienes donde estn ubicados, lo
anterior de con.ormidad con los artculos FA: y FAA de la
L!G!T!O!C!
8=F
1'#
FIDEICOMISO, REGISTRO DEL PARA QUE SURTA EFECTOS CONTRA TERCERO.
LCon=orme al ar(:culo #"# de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o el =ideicomiso sur(ir9 e=ec(os con(ra
(ercero desde la =ec+a de su inscripci.n en el Regis(ro P*lico de la propiedad 3 dada la in(enci.n clara del
legislador mercan(il -uien (u)o algn mo(i)o poderoso para disponer -ue el =ideicomiso no se rigiera por las
disposiciones ordinarias 3 comunes del derec+o ci)il no es el C.digo Ci)il sino el mencionado ar(:culo el -ue
resuel)a el pun(o rela(i)o al momen(o en -ue el =ideicomiso (iene plena e=icacia en cuan(o a=ec(aci.n del
pa(rimonio del =ideicomi(en(eL.
150
2>. NaturaleCa Aurdica del patri'onio @iduciario o
@ideico'itido.
Rodr(ueC Rodr(ueC %,los bienes dados en .ideicomiso
constituyen un patrimonio separado cuyo titular 1urdico es
el .iduciario (temporal y re*ocable) y sus titulares
econmicos son el .ideicomitente y el .ideicomisario/! Ee
trata de un bien autnomo,/
8=>
&l artculo F;8 de la ley de la materia establece que la
institucin .iduciaria deber cuidar de los bienes dados en
.ideicomisos como un buen padre de .amilia, de lo que se
desprende que la .iduciaria responde de los da'os y
per1uicios que se causen sobre dicho patrimonio por su dolo o
culpa gra*e!
)Artculo 391. La institucin !iduciaria tendr% todos los derechos acciones que se
requieran para el cumplimiento del !ideicomiso, sal(o las normas o limitaciones que se
estable'can al e!ecto, al constituirse el mismo; estar% obligada a cumplir dicho
!ideicomiso con!orme al acto constituti(o; no podr% excusarse o renunciar su encargo
sino por causas gra(es a 0uicio de un Mue' de 9rimera Instancia del lugar de su
domicilio, deber% obrar siempre como buen padre de !amilia, siendo responsable de
las prdidas o menoscabos que los bienes su!ran por su culpa./
2B1
1'@
RODRM4FEG Rodr:gue; 2oa-u:n. Curso de Derec+o $ercan(il. op. cit. p. #"@. Cfr. EA!IGA Rodol=o. El
fideicomiso. Ed. Porra. 1? ed. $%&ico 167'. p. 1"": PLo -ue en realidad ocurre es -ue +a pasado inad)er(ido
el +ec+o o se le +a desconocido deli*eradamen(e de -ue al adop(arse el =ideicomiso en nues(ro sis(ema legal
no s.lo se +a reglamen(ado una ins(i(uci.n ,ur:dica nue)a sino -ue correla(i)amen(e se +a (rasplan(ado con
ella un nue)o concep(o de la propiedad con una do*le mani=es(aci.n: la del =iduciario 3 la del *ene=iciario.
Es(a do*le propiedad Ilegal 3 de e-uidadJ creaci.n original del derec+o ingl%s a (ra)%s de siglos de e)oluci.n
3 como resul(ado de la coe&is(encia de dos di)ersas clases de (ri*unales ri)ales en un principio 3
complemen(arios despu%s carece de e-ui)alencia en nues(ras concepciones (radicionales. La nica ac(i(ud
realis(a por (an(o es reconocer -ue el =ideicomiso +a producido m9s an presupone un desmem*ramien(o
del derec+o de propiedad un nue)o derec+o real con carac(eres dis(in(i)os propios lo -ue podr:a denominarse
Upropiedad =iduciariaUL.
1'"
DA&OS Y PERJUICIOS. CASO EN QUE PROCEDE SU PAGO POR INCUMPLIMIENTO DE UN
CONTRATO DE FIDEICOMISO. LDe con=ormidad con lo dispues(o por los ar(:culos 21'7 21'6 211' 3
21'@ del C.digo Ci)il as: como el 7' segundo p9rra=o de la Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o las ins(i(uciones
*ancarias responder9n ci)ilmen(e por los daos 3 per,uicios -ue se causen por la =al(a de cumplimien(o de las
condiciones o (%rminos sealados en un con(ra(o de =ideicomiso manda(o o comisi.n o la le3. De los
an(eriores precep(os podemos in=erir -ue cuando se resuel)e la o*ligaci.n de un con(ra(o por =al(a de
cumplimien(o 3a sea por-ue la o*ligaci.n se +aga e&igi*le o el o*ligado no cumpla o por con(ra)enir a la le3
ello origina necesariamen(e la indemni;aci.n llamada compensa(oria es decir el pago de los daos 3
per,uicios -ue se causen al agra)iado por el incumplimien(o a*solu(o de la o*ligaci.n 3a -ue generalmen(e la
o*ligaci.n de dar o de +acer implica una pres(aci.n pecuniaria o suscep(i*le de (raducirse en dinero< si el
151
22. Caractersticas del patri'onio @ideico'itido.
B! &l titular del patrimonio siempre es la institucin
.iduciaria!
C! &l .ideicomitente y los .iduciarios slo tienen derecho
a percibir los rendimientos que produ#ca el .ideicomiso!
C! Los bienes otorgados en .ideicomiso constituyen un
patrimonio autnomo y cuyo titular es el .iduciario!
3! La .iduciaria es el titular mas no el propietario,
porque el .ideicomiso no es un acto traslati*o de
dominio!
&! &l .ideicomisario tiene .acultad de exigir cuentas a la
.iduciaria y de atacar la *alide# de los actos en caso
de exceso de los mismos, como lo dispone el artculo F;=
de la L!G!T!O!
29. erec?os B obli(aciones de las partes.
deudor no la cumple por lo menos el acreedor su=re el dao e-ui)alen(e a esa pres(aci.n 3a -ue en las
o*ligaciones de dinero la merma -ue su=re el agra)iado en su pa(rimonio o la ganancia -ue de*e perci*ir es(9
represen(ada por el mismo )alor de la o*ligaci.n< en cam*io en las o*ligaciones -ue no son en dinero el
incumplimien(o de la pres(aci.n origina un dao -ue puede ser o no e-ui)alen(e al )alor de la pres(aci.n no
cumplida. Por lo (an(o si en la demanda la promo)en(e seal. en -u% consis(:a el pago de daos 3 per,uicios
-ue se le causaron con mo(i)o de la nulidad -ue solici(. se declarara la cual -ued. pro*ada se precisaron los
daos 3 per,uicios causados 3 -ue se encuen(ra en la +ip.(esis de los numerales mencionados de*en pag9rsele
a la agra)iada los daos 3 per,uicios ocasionados 3 -ue son consecuencia inmedia(a 3 direc(a de la
con(ra)enci.n a la le3L.
FACULTADES DEL DELEGADO FIDUCIARIO. ARTCULO 712 DE LA LEY DE TTULOS Y
OPERACIONES DE CRDITO. LEl ar(:culo #"8 de la Le3 de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o =acul(a a la
ins(i(uci.n =iduciaria para e,erci(ar (odas las acciones in+eren(es al negocio =iduciario< dic+o ar(:culo en su
par(e conducen(e es(a*lece: LLa ins(i(uci.n =iduciaria (endr9 (odos los derec+os 3 acciones -ue se re-uieran
para el cumplimien(o del =ideicomiso sal)o las normas o limi(aciones -ue se es(a*le;can al e=ec(o al
cons(i(uirse el mismo< I...JL. El ar(:culo 7' de la Le3 de Ins(i(uciones de Cr%di(o es(a*lece -ue correr9 a cargo
de los delegados =iduciarios el e,ercicio de las acciones in+eren(es al negocio =iduciario< en (al )ir(ud las
=acul(ades del represen(an(e legal de la ac(ora en la ins(ancia de anulaci.n de)iene de la le3 ra;.n por la -ue
el ins(rumen(o -ue e&+i*e 3 -ue acredi(a al promo)en(e como delegado =iduciario sa(is=ace el re-uisi(o
e&igido por la =racci.n II del ar(:culo 2'6 del C.digo 0iscal de la 0ederaci.n< si (ales =acul(ades emanan de la
le3 3 si el delegado =iduciario se os(en(. con personalidad su=icien(e para +acer )aler la acci.n de anulaci.n
3a -ue la personalidad es un presupues(o procesal -ue de*e ser e&aminado de o=icio correspondiendo a la
1ala en su car9c(er de peri(o en derec+o el conocimien(o de la norma(i)idad -ue a(ri*u3e al delegado
=iduciario personalidad para e,erci(ar las acciones in+eren(es al negocio =iduciarioL.
NATURALEZA DEL FIDEICOMISO. PEl =ideicomiso es un negocio ,ur:dico por medio del cual el
=ideicomi(en(e cons(i(u3e un pa(rimonio au(.nomo di)erso de los pa(rimonios propios de las par(es -ue
in(er)ienen en el con(ra(o respec(i)o cu3a (i(ularidad se concede a la ins(i(uci.n =iduciaria para la reali;aci.n
de un =in de(erminadoT.
152
A. el @ideico'itente.
2>/
"e*ocar el .ideicomiso, siempre y cuando se halla
pactado!
2edir y exigir responsabilidad y cuentas a la
.iduciaria!
"emocin de los .uncionarios que mane1an el .ideicomiso!
Vue se le re*ierta la titularidad de los bienes que dio
e .ideicomiso, as mismo solicitar cualquier clase de
in.ormacin acerca del .ideicomiso!
". e la @iduciaria.
Bdquirir la titularidad del patrimonio .ideicomitido!
&1ercitar los derechos y obligaciones inherentes a su
consecucin!
&ntregar el patrimonio .ideicomitido!
106
Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o =-,9:;<. 707. E&(inguido el =ideicomiso si no se pac(. lo
con(rario los *ienes o derec+os en poder de la ins(i(uci.n =iduciaria ser9n (ransmi(idos al =ideicomi(en(e o al
=ideicomisario segn corresponda. En caso de duda u oposici.n respec(o de dic+a (ransmisi.n el ,ue; de
primera ins(ancia compe(en(e en el lugar del domicilio de la ins(i(uci.n =iduciaria o3endo a las par(es
resol)er9 lo conducen(e.
Para -ue la (ransmisi.n an(es ci(ada sur(a e=ec(os (ra(9ndose de inmue*les o de derec+os reales impues(os
so*re ellos *as(ar9 -ue la ins(i(uci.n =iduciaria as: lo mani=ies(e 3 -ue es(a declaraci.n se inscri*a en el
Regis(ro P*lico de la Propiedad en -ue a-u%l +u*iere sido inscri(o.
Las ins(i(uciones =iduciarias indemni;ar9n a los =ideicomi(en(es por los ac(os de mala =e o en e&ceso de las
=acul(ades -ue les corresponda para la e,ecuci.n del =ideicomiso por )ir(ud del ac(o cons(i(u(i)o o de la le3
-ue realicen en per,uicio de %s(os.
153
C. el @ideico'isario.
"ecibir los rendimientos que produ#ca el .ideicomiso!
&xigir el cumplimiento del .ideicomiso!
&xigir cuentas y responsabilidad a la .iduciaria!
"emocin de los .uncionarios e in.ormacin del
.ideicomiso (Brtculos F;= L!G!T!O!C y AA L!?!C)
23. *ideico'iso en (aranta.
La E!C!J!D establece$ %en el .ideicomiso en garanta se
trans.iere, como es necesario por la ley, la titularidad de
ciertos bienes a la institucin .iduciaria, para que si el
.ideicomitente (deudor) o un tercero no cumple con lo
pactado, la institucin proceda a la *enta de los bienes y
satis.aga las prestaciones a .a*or del .ideicomisario/!
8=:
&n este tipo de .ideicomisos el artculo F;4 de la ley
de la materia establece que podrn actuar como .iduciarias,
las instituciones y sociedades siguientes$ a1 ?nstituciones
de crdito< b1 ?nstituciones de seguros< c1 ?nstituciones de
.ian#as< d1 Casas de bolsa< e1 Eociedades .inancieras de
ob1eto mIltiple, @1 Blmacenes generales de depsito< y (1
7niones de Crdito!
A1 EAecucin del @ideico'iso de (aranta.
&l ttulo tercero bis, captulos ? y ?? del Cdigo de
Comercio (artculos 8>8> Cis a 8>8> Cis6@=), regula el
procedimiento de e1ecucin del .ideicomiso de garanta!
1'A
FIDEICOMISO DE GARANTA. LA FALTA DE CONCURRENCIA DE LA FIDUCIARIA EN EL
CONTRATO DE, LO HACE JURDICAMENTE INEXISTENTE. LCon=orme a la in(erpre(aci.n l.gicoH
sis(em9(ica de los ar(:culos #@8 #@A #"' #"8 3 #"A =racci.n 5II de la Le3 4eneral de !:(ulos 3 Operaciones
de Cr%di(o en el =ideicomiso de garan(:a la par(e =iduciaria es la encargada de reci*ir el pa(rimonio
=ideicomi(ido la cual adem9s e,erce las =acul(ades de dominio in+eren(es para el de*ido cumplimien(o de los
=ines del =ideicomiso. Por eso si en el con(ra(o de =ideicomiso correspondien(e no concurri. la =iduciaria (al
ac(o ,ur:dico es ine&is(en(eL.
154
28. *ideico'iso con @ines testa'entario.
Do constituye un testamento, el .ideicomitente transmite
la titularidad de los bienes o derechos a la .iduciaria para
que despus de su muerte se transmitan a los .ideicomisarios!
Los bene.icios son que no se requiere .ormalidad alguna
(escritura pIblica) ni inscripcin en el "22 y tampoco la
denuncia del testamento para que se inicie el procedimiento
correspondiente!
2/. EItincin del @ideico'iso.
Los artculos F;@ y F;@ Cis del citado ordenamiento,
establecen las causales de extincin, que son a saber$ a1 2or
la reali#acin del .in para el cual .ue constituido< b1 2or
hacerse ste imposible< c1 2or hacerse imposible el
cumplimiento de la condicin suspensi*a de que dependa o no
haberse *eri.icado dentro del trmino se'alado al
constituirse el .ideicomiso o, en su de.ecto, dentro del
pla#o de @= a'os siguientes a su constitucin< d1 2or haberse
cumplido la condicin resolutoria a que haya quedado su1eto<
e1 2or con*enio escrito entre .ideicomitente, .iduciario y
.ideicomisario< @1 2or re*ocacin hecha por el
.ideicomitente, cuando ste se haya reser*ado expresamente
ese derecho al constituir el .ideicomiso< (1 2or nulidad al
haberse constituido en .raude de acreedores, y ?1 2or
rescisin!
&xtinguido el .ideicomiso, si no se pact lo contrario,
los bienes o derechos en poder de la institucin .iduciaria
sern transmitidos al .ideicomitente o al .ideicomisario,
segIn corresponda! &n caso de duda u oposicin respecto de
dicha transmisin, el 1ue# de primera instancia competente en
155
el lugar del domicilio de la institucin .iduciaria, oyendo a
las partes, resol*er lo conducente!
8=A
27. *ideico'isos pro?ibidos.
Cer-antes A?u'ada al respecto de este punto nos dice$ %,
Los e.ectos del .ideicomiso, como hemos dicho, (a di.erencia
de los del negocio .iduciario) deri*an de la ley y del acto
constituti*o! 2or eso, el .in del .ideicomiso secreto sera
nulo, y no producira el e.ecto de a.ectar los bienes al .in
secreto! Do se constituira el patrimonio autnomo
.ideicomitido! (!!!) se trata de e*itar la posibilidad de que
*uel*a la mano muerta y que las iglesias se apoderen de los
bienes races! La prohibicin de los .ideicomisos mayores de
treinta a'os a.ecta slo a las personas 1urdicas< pero
podrn exceder de tal duracin cuando el .ideicomisario sea
una persona .sica! Dada se opone, por e1emplo, a que se
1'7
FIDEICOMISO, FIDEICOMITENTE AL QUE SE DEVUELVEN LOS BIENES QUE QUEDAN AL
EXTINGUIRSE EL. LLa in(erpre(aci.n l.gica (eleol.gica 3 sis(em9(ica del ar(:culo #"7 de la Le3 4eneral
de !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o conduce a concluir -ue la de)oluci.n de los *ienes =ideicomi(idos s.lo
de*e +acerse en =a)or de los =ideicomi(en(es -ue realmen(e los apor(aron al cons(i(uirse el =ideicomiso 3 no de
(odas las personas a las -ue *ien o mal se les recono;ca esa calidad en el con(ra(o con=orme a lo siguien(e: aJ
cuando la norma -ue se comen(a es(a*lece -ue a la e&(inci.n del =ideicomiso Llos *ienes a %l des(inados -ue
-ueden en poder de la ins(i(uci.n =iduciaria ser9n de)uel(os por ella al =ideicomi(en(eL signi=ica -ue (ales
*ienes se pongan en el es(ado ,ur:dico -ue (en:an an(es de -ue ocurriera su (ransmisi.n =iduciaria es(o es -ue
resur,a la inscripci.n de propiedad -ue e&is(:a an(es de la a=ec(aci.n con (odas sus consecuencias< *J el
prop.si(o de la norma consis(e en -ue las cosas )uel)an al es(ado -ue guarda*an al cons(i(uirse el
=ideicomiso como resul(ado l.gico de la e&(inci.n de la con(ra(aci.n 3 no el de crear nue)as relaciones o
si(uaciones ,ur:dicas -ue no e&is(:an an(es de la a=ec(aci.n =iduciaria< 3 cJ apreciando el con,un(o de pala*ras
-ue componen el con(enido del precep(o se colige -ue si *ien es cier(o -ue su (e&(o dice -ue la de)oluci.n se
+ar9 al =ideicomi(en(e o a sus +erederos (am*i%n lo es -ue al +acer re=erencia a la de)oluci.n de inmue*les
=i,a un procedimien(o cu3a in(elecci.n nos lle)a al conocimien(o de -ue la rein(egraci.n no corresponde a
cual-uier L=ideicomi(en(eL de los -ue +a3an suscri(o el con(ra(o e&(inguido sino s.lo al -ue en realidad lo
apor(. 3 es(o se desprende de -ue la =orma indicada consis(en(e e&clusi)amen(e en -ue la ins(i(uci.n
=iduciaria asien(e el +ec+o de la de)oluci.n en el documen(o cons(i(u(i)o del =ideicomiso 3 lle)e a ca*o la
inscripci.n en el Regis(ro P*lico de la Propiedad (rae como nica consecuencia la cancelaci.n de los e=ec(os
del =ideicomiso so*re el *ien 3 la resurrecci.n o re+a*ili(aci.n del (:(ulo inmedia(o an(erior a la a=ec(aci.n
=iduciaria lo -ue es acorde con lo -ue en es(e cri(erio se sus(en(a 3a -ue si la Lde)oluci.nL de*iera +acerse a
(odas las personas -ue +a3an suscri(o como =ideicomi(en(es con relaci.n a los -ue no cons(a*an como
propie(arios en el (:(ulo an(erior (al Lde)oluci.nL s.lo podr:a reali;arse median(e un nue)o (:(ulo (rasla(i)o de
dominio di=eren(e al e&is(en(e a la cons(i(uci.n del =ideicomiso 3 no a (ra)%s del ci(ado procedimien(o -ue la
norma repu(a su=icien(e o *as(an(e para el cumplimien(o de esa o*ligaci.nL.
156
constituya un .ideicomiso cuya duracin sea la de la *ida del
.ideicomisario!/
8=;
3e acuerdo con el artculo F;> de la L!G!T!O!C quedan
prohibidos$ a1 Los .ideicomisos secretos< b1 Bquellos en los
cuales el bene.icio se conceda a di*ersas personas
sucesi*amente que deban substituirse por muerte de la
anterior, sal*o el caso de que la substitucin se realice en
.a*or de personas que estn *i*as o concebidas ya, a la
muerte del .ideicomitente< y c1 Bqullos cuya duracin sea
mayor de cincuenta a'os, cuando se designe como bene.iciario
a una persona moral que no sea de derecho pIblico o
institucin de bene.icencia! Ein embargo, pueden constituirse
con duracin mayor de cincuenta a'os cuando el .in del
.ideicomiso sea el mantenimiento de museos de carcter
cient.ico o artstico que no tengan .ines de lucro!
88=
26. *ideico'iso pGblico. Concepto.
e la *uente Rodr(ueC %,aquellas entidades constituidas
por el gobierno .ederal a tra*s de la Eecretara de Gacienda
y Crdito 2Iblico, que tienen como principal ob1eti*o
canali#ar recursos crediticios a tra*s de la banca de primer
piso, con tasas de inters menores que las del mercado, a
sectores considerados como prioritarios para el desarrollo
econmico del pas!/
888
20. +artes en el @ideico'iso pGblico.
1'6
CER5AN!E1 A+umada Ral. !:(ulos 3 Operaciones de Cr%di(o. op. cit. ppsH 26A 3 267.
11'
SIMULACIN. NEGOCIOS FIDUCIARIOS ILCITOS. LLa )en(a en garan(:a de un pr%s(amo es un
negocio =iduciario pro+i*ido por la le3. 1.lo es l:ci(o el =ideicomiso e&preso con in(er)enci.n de las
ins(i(uciones de cr%di(o au(ori;adas para operar como =iduciarias. El acreedor no puede apropiarse por s: 3
an(e s: los *ienes dados en garan(:a sin los procedimien(os sealados en nues(ras le3es 3 los con(ra(os de
compra)en(a en garan(:a de operaciones de mu(uo son o*,e(o de una simulaci.n parcial 3 nula por lo (an(o.
En consecuencia de*e declararse la nulidad del con(ra(o aparen(e 3 la su*sis(encia de la operaci.n
disimulada de*iendo res(i(uirse las par(es las pres(aciones -ue mu(uamen(e se +u*ieren +ec+oL.
111
DE LA 0FEN!E Rodr:gue; 2ess. !ra(ado de Derec+o Eancario 3 Eurs9(il. op. cit. p. 87A.
157
A. *ideico'itente! &n este tipo de .ideicomisos la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, corresponde ser el
.ideicomitente Inico del Gobierno Hederal, lo anterior con
.undamento en el artculo >: de la L!O!B!2!H!
88@
". *iduciaria. &l Canco de Mxico, o bien, la banca de
desarrollo podrn operar como .iduciarias en los .ideicomisos
pIblicos constituidos por el Gobierno Hederal, lo anterior
encuentra su .undamento en el artculo dcimo transitorio de
la Ley del Canco de Mxico!
88F
C. *ideico'isario! &l sector prioritario al que se
dirige!
9>. Ubicacin del @ideico'iso pGblico.
88@
A-,9:;<. 3$ L.O.A.P.F. Los =ideicomisos p*licos a -ue se re=iere el Ar(:culo #o. =racci.n III de es(a
Le3 son a-uellos -ue el go*ierno =ederal o alguna de las dem9s en(idades paraes(a(ales cons(i(u3en con el
prop.si(o de au&iliar al E,ecu(i)o 0ederal en las a(ri*uciones del Es(ado para impulsar las 9reas priori(arias
del desarrollo -ue cuen(en con una es(ruc(ura org9nica an9loga a las o(ras en(idades 3 -ue (engan comi(%s
(%cnicos.
E> <.+ ?*@(*:.A*+.+ :.>+,*,;*@.+ B.- (< ).C*(->. ?(@(-=<, <= S(:-(,=-9= @( H=:*(>@= D C-E@*,. PFC<*:.
?;>)*-G :.A. ?*@(*:.A*,(>,( F>*:. @( <= A@A*>*+,-=:*H> PFC<*:= C(>,-=<*I=@=.
11#
A-,9:;<. DE:*A. T-=>+*,.-*. L(D @(< B=>:. @( MEJ*:.. El Eanco podr9 seguir desempeando el cargo
de =iduciario en los =ideicomisos -ue ac(ualmen(e mane,a -ue no es(%n pre)is(os en el ar(:culo Ao. =racci.n
DI pudiendo reci*ir de dic+os =ideicomisos dep.si(os *ancarios de dinero.
158
A. Co'o parte del siste'a bancario. 3e acuerdo con el
artculo F5 de la L!?!C son considerados partes integrantes
del sistema bancario mexicano$ a1 el Canco de Mxico< b1 las
instituciones de banca mIltiple< c1 las instituciones de
banca de desarrollo< d1 el 2atronato del Bhorro Dacional y e1
los .ideicomisos pIblicos constituidos por el Gobierno
Hederal para el .omento econmico, as como aqullos que para
el desempe'o de las .unciones que la ley encomienda al Canco
de Mxico, con tal carcter se constituyan!
". Co'o parte de la ad'inistracion publica paraestatal!
3e con.ormidad con el artculo >5 de la Ley Hederal de
&ntidades 2araestatales y F5 de la Ley Orgnica de la
Bdministracin 2Iblica Hederal, los .ideicomisos pIblicos
constituidos por el Gobierno Hederal .orma parte de la
administracin pIblica paraestatal!
88>
11@
A-,9:;<. 3K L.F.E.P. LEl Eanco de $%&ico las sociedades nacionales de cr%di(o las organi;aciones
au&iliares nacionales de cr%di(o las ins(i(uciones nacionales de seguros 3 =ian;as los =ondos 3 =ideicomisos
p*licos de =omen(o as: como las en(idades paraes(a(ales -ue =ormen par(e del sis(ema =inanciero -uedan
su,e(as por cuan(o a su cons(i(uci.n organi;aci.n =uncionamien(o con(rol e)aluaci.n 3 regulaci.n a su
legislaci.n espec:=ica. Les ser9 aplica*le es(a Le3 en las ma(erias 3 asun(os -ue sus le3es espec:=icas no
regulen.T
A-,9:;<. #K L.O.A.P.F. LLa presen(e Le3 es(a*lece las *ases de organi;aci.n de la Adminis(raci.n P*lica
0ederal cen(rali;ada 3 paraes(a(al.
La Presidencia de la Rep*lica las 1ecre(ar:as de Es(ado los Depar(amen(os Adminis(ra(i)os 3 la Conse,er:a
2ur:dica del E,ecu(i)o 0ederal in(egran la Adminis(raci.n P*lica Cen(rali;ada.
Los organismos descen(rali;ados las empresas de par(icipaci.n es(a(al las ins(i(uciones nacionales de cr%di(o
las organi;aciones au&iliares nacionales de cr%di(o las ins(i(uciones nacionales de seguros 3 de =ian;as 3 los
=ideicomisos componen la adminis(raci.n p*lica paraes(a(al.T
A-,9:;<. 5K L.O.A.P.F. PEn el e,ercicio de sus a(ri*uciones 3 para el despac+o de los negocios del orden
adminis(ra(i)o encomendados al Poder E,ecu(i)o de la Fni.n +a*r9 las siguien(es dependencias de la
Adminis(raci.n P*lica Cen(rali;ada:
I.8 1ecre(ar:as de Es(ado<
II.8 Depar(amen(os Adminis(ra(i)os 3
III.8 Conse,er:a 2ur:dica.T
A-,9:;<. 7K L.O.A.P.F. PEl Poder E,ecu(i)o de la Fni.n se au&iliar9 en los (%rminos de las disposiciones
legales correspondien(es de las +*);*(>,(+ (>,*@=@(+ @( <= =@A*>*+,-=:*H> BFC<*:= B=-=(+,=,=<:
I.8 Organismos descen(rali;ados<
II.8 Empresas de par(icipaci.n es(a(al ins(i(uciones nacionales de cr%di(o organi;aciones au&iliares
nacionales de cr%di(o e ins(i(uciones nacionales de seguros 3 de =ian;as 3
III.8 F*@(*:.A*+.+.T
159
92. $r(anos de -i(ilancia B control.
La E!G!C!2 y la Contadura Mayor de Gacienda de la
Cmara de 3iputados son los organismos encargados con
.acultades de super*isin y control sobre los .ideicomisos
pIblicos!
99. ObAeto principal de los @ideico'isos pGblicos.
e la *uente Rodr(ueC al respecto nos dice$ %La .igura
de los .ideicomisos pIblicos es procurar el desarrollo de
regiones y de ciertos sectores de la acti*idad econmica no
atendidos por instituciones de crdito comerciales por no ser
del mbito usual de atencin de estas, o por que las
condiciones de acceso a los recursos que prestan constituyen
un limitante!/
884
93. +rincipales @ideico'isos pGblicos.
*ideico'isos !nstituidos en Relacin con la A(ricultura
(H?"B)! Otorga crditos a la produccin agropecuaria y
pesquera as como la comerciali#acin de los productos!
*ondo Especial +ara *inancia'ientos A(ropecuarios
(H&HB)! Bpoyo y da crecimiento al sector agropecuario!
*ondo de #aranta B *o'ento para la A(ricultura;
#anadera B A-icultura (HOD3O)! 2romue*e y otorga crditos
a la agricultura, ganadera y a*icultura!
*ondo de #aranta B *o'ento para la Acti-idad +esDuera
(HO2&ECB)! Otorga crditos y asesoramiento a la pesca y
a*icultura!
*ondo de Operacin B *inancia'iento "ancario a la
%i-ienda (HO0?)! 2romue*e la construccin de *i*iendas en
Mxico y colaborar con instituciones pIblicas y pri*adas
para disminuir los costos de produccin!
11"
DE LA 0FEN!E Rodr:gue; 2ess. !ra(ado de Derec+o Eancario 3 Eurs9(il. op. cit. !. II. p. 86A.
160
!nstituto de +roteccin al A?orro "ancario (?2BC)!
2rotege los depsitos de los ahorradores hasta por un
monto de >==,=== 73?Ns!
*ondo Nacional +ara esastres Naturales (HOD3&D)! Ee
aplica sus recursos en casos de contingencia por desastres
naturales!
161
TEMA %E!NT!TR,)
)!)TEMA "ANCAR!O MEM!CANO.
2. )er-icio de banca B cr&dito. Concepto.
&l artculo @5 de la Ley de ?nstituciones de Crdito lo
de.ine como$ %,la captacin de recursos del pIblico en el
mercado nacional para su colocacin en el pIblico, mediante
actos causantes de pasi*o directo o contingente, quedando el
intermediario obligado a cubrir el principal y, en su caso,
los accesorios .inancieros de los recursos captados,/
9. Re(ulacin por nor'as de derec?o pGblico pri-ado B social
MendoCa Martell B +reciado "riseJo establecen que el
3erecho Cancario se rige por tres tipos de normas$
+Gblicas el &stado est interesado en la regulacin de
las relaciones 1urdicas bancarias, es por ello que
inter*iene en los casos siguientes$ autori#acin para
constituirse como banca mIltiple< re*ocacin de dicha
autori#acin< proteccin a los usuarios< en los delitos,
sanciones y prohibiciones en materia bancaria<
.acultades de super*isin de la E!G!C!2, Canxico y
C!D!C!0< Concurso mercantil de instituciones de banca
mIltiple!
+ri-adas constituirse en una sociedad annima para poder
operar como banca mIltiple!
889
118
L(D @( I>+,*,;:*.>(+ @( C-E@*,..
A-,9:;<. 6K.8 Para organi;arse 3 operar como ins(i(uci.n de *anca ml(iple se re-uiere au(ori;aci.n del
4o*ierno 0ederal -ue compe(e o(orgar discrecionalmen(e a la 1ecre(ar:a de Bacienda 3 Cr%di(o P*lico
o3endo la opini.n del Eanco de $%&ico 3 de la Comisi.n Nacional Eancaria. Por su na(urale;a es(as
au(ori;aciones ser9n in(ransmisi*les.
Las au(ori;aciones -ue al e=ec(o se o(orguen as: como sus modi=icaciones se pu*licar9n en el Diario O=icial
de la 0ederaci.n 3 en dos peri.dicos de amplia circulaci.n del domicilio social de la ins(i(uci.n de -ue se
(ra(e.
A-,9:;<. 0K.8 1.lo go;ar9n de au(ori;aci.n las sociedades an.nimas de capi(al =i,o organi;adas de
con=ormidad con lo dispues(o por la Le3 4eneral de 1ociedades $ercan(iles en (odo lo -ue no es(% pre)is(o
en es(a Le3 3 par(icularmen(e con lo siguien(e:
162
)ociales protege a un grupo social determinado,
aplicando esto al derecho bancario, por e1emplo$ la
proteccin a los usuarios del sistema bancario a tra*s
de la C!D!C!0, COD37E&H e ?!2!B!C< los contratos
bancarios al ser de adhesin debern re*isados e
inscritos en la C!D!C!0 y la COD37E&H!
3. Autono'a del derec?o bancario.
Le(islati-a la materia cuenta con su propia legislacin
(L?C LH?H, LE?, LGOBBC, LM0, etc!)<
)ustancial la rama 1urdica debe contar con sus propias
instituciones y organismos (Canxico, CDC0, etc!)<
idFctica la rama 1urdica tiene un impacto tan
importante que cobra rele*ancia en la currcula
acadmica de las uni*ersidades<
Cient@ica! &l derecho bancario tiene su propia teora y
genera su propia doctrina
I. !endr9n por o*,e(o la pres(aci.n del ser)icio de *anca 3 cr%di(o en los (%rminos de la presen(e Le3<
II. La duraci.n de la sociedad ser9 inde=inida<
III. De*er9n con(ar con el capi(al social 3 el capi(al m:nimo -ue corresponda con=orme a lo pre)is(o en es(a
Le3 3
IV. 1u domicilio social es(ar9 en el (erri(orio nacional.
La escri(ura cons(i(u(i)a 3 cual-uier modi=icaci.n de la misma de*er9 ser some(ida a la apro*aci.n de la
1ecre(ar:a de Bacienda 3 Cr%di(o P*lico. Fna )e; apro*adas la escri(ura o sus re=ormas de*er9n inscri*irse
en el Regis(ro P*lico de Comercio sin -ue sea preciso mandamien(o ,udicial.
163
4. E-olucin del siste'a bancario 'eIicano.
&xisten dos grandes periodos por los cuales
&stati#acin de la Canca!
"epri*ati#acin de la Canca!
@4!8 MB"CO J7"X3?CO 3&L E?ET&MB 3& CBDCB &ETBT?YB3B (8;A@6
8;;=)
&n 8;A@ en el Iltimo in.orme de Jos Lpe# 2ortillo anuncia
la &stati#acin de la Canca, con lo cual todo el sistema
bancario sera controlado por el &stado mediante dos
documentos$
3ecreto de Dacionali#acin de la Canca 2ri*ada y Control
General de Cambios!
Ley "eglamentaria del Eer*icio de Canca y Crdito (8;AF
y de 8;A4)!
@4!8!8 3&C"&TO 3& LB DBC?ODBL?YBC?ZD 3& LB CBDCB 2"?0B3B
(=AWA@)
&stablece la expropiacin del patrimonio de los bancos e
indemni#acin a los accionistas!
@4!8!@ 3&C"&TO V7& &ETBCL&C& &L CODT"OL G&D&"BL?YB3O 3&
CBMC?OE (=AWA@)
La importacin y exportacin de di*isas eran competencia
exclusi*a del Canco de Mxico, que la moneda extran1era no
tena curso legal en Mxico y que se prohiban los depsitos
bancarios en di*isas!
@4!@ "&HO"MBE CODET?T7C?ODBL&E
Ee re.orma el Brt! @A C2&7M en la que se adiciona prra.o 0
en el que se estableca que el &stado tena el control
exclusi*o del sistema bancario! Brt! :F .r! T y T0??? C2&7M
en el que se determina que el Congreso de la 7nin est
.acultado para legislar en materia de bancos y control de
cambios! Brt! 8@F apartado C .r! T???
@4!F L&K "&GLBM&DTB"?B 3&L E&"0?C?O 3& CDBCB K C"[3?TO (=8WAF
K =@WA4)
164
Con esta ley se daba cumplimiento al Brt! @A C2&7M, se
determinaba que el capital social de las instituciones de
crdito sern los CB2E y mantenan la clasi.icacin entre
Canca MIltiple y Canca de 3esarrollo!
@4!> MB"CO J7"X3?CO 3& LB CBDCB "&2"?0BT?YB3B (8;;=)
Con la entrada de Ealinas se da a la tarea de tocar tres
temas de importancia$ Bpertura comercial (se establece el
TLCBD y el DBHTB), acercamiento con el 0aticano (debido al
contenido del Brt! 8F= C2&7M se negaba la nacionalidad a los
sacerdotes, con lo que se re.orma y se les da dicha
nacionalidad, adems de que todos los bienes eclesisticos
construidos hasta 8;A@ pertenecan al &stado Mexicano) y la
repri*ati#acin de la Canca (con lo que se trata de demostrar
la modernidad del &stado Mexicano)!
@4!>!8 O2?D?ZD 3& CB"LOE EBL?DBE 3& GO"TB"?
Ealinas de Gortari %se trataba de la primera re*ersin de un
basto sector estati#ado! K no de un sector cualquiera, sino
de uno que comprenda a las instituciones responsables de la
intermediacin .inanciera,/! Ealinas de Gortari %, el alegato
tena que ser poltico y tener un slido sustento econmico!
La ra#n esencial para lle*ar a cabo la pri*ati#acin
bancaria no estaba slo en los cambios de la situacin
internacional< estaba principalmente en las necesidades
internas, era urgente obtener recursos para el gasto social
(,) adems, si la banca permaneca en manos del &stado iba a
requerir de aportaciones patrimoniales para su crecimiento ,
esa demanda de capital competa con la necesidad de asignar
recursos a la educacin y salud (,) la intencin era regresar
al espritu original del constituyente de 8;8: ,/!
@4!>!@ OCJ&T?0OE 2"?DC?2BL&E 3& LB "&HO"MB CBDB"?B
Los ob1eti*os de la re.orma de 8;;= eran$
Creacin de una nue*a L?C!
2ermitir a la iniciati*a pri*ada que participe de .orma
mayoritaria que participe en el ser*icio de banca y
crdito!
Eustitucin de la concesin de la acti*idad bancaria por
autori#acin!
165
Ee establece a los bancos como una Eociedad Bnnima de
Capital .i1o!
@4!>!F "&HO"MBE COEDT?T7C?ODBL&E
Las re.ormas constitucionales .ueron$
Brt! @A C2&7M! Ee deroga el prra.o 0!
Brt! 8@F C2&7M! Ee incluye en el apartado B a los
traba1adores de la banca y en el apartado C se incluye a
las entidades de la administracin pIblica .ederal que
.orman el sistema bancario!
@4!>!> CB"BCT&"XET?CBE 2"?DC?2BL&E 3& LB D&70B L&K 3&
?DET?T7C?OD&E 3& C"[3?TO
La nue*a ley de instituciones de crdito se caracteri#a por$
3e.ine al ser*icio de banca y crdito (Brt! 8 y @)!
3etermina la organi#acin y .uncionamiento de las
instituciones de crdito (Brt! 8 y @)!
3etermina quienes pueden prestar el ser*icio de banca y
crdito (Brt! @ prra.o ??)!
Clasi.ica las instituciones de crdito en de Canca
MIltiple y de 3esarrollo (Brt! 8)!
3etermina los integrantes del sistema bancario mexicano
(Brt! F)!
3etermina que la rectora del &stado en el sistema
bancario ser indirecta, es decir *a a regular,
super*isar, .iscali#ar y organi#ar (Brt!>)!
Artculo 4N L!C.O &l &stado e1ercer la rectora del Eistema
Cancario Mexicano, a .in de que ste oriente .undamentalmente
sus acti*idades a apoBar B pro'o-er el desarrollo de las
@uerCas producti-as del pas B el creci'iento de la econo'a
nacional, basado en una poltica econmica soberana,
@o'entando el a?orro en todos los sectores B re(iones de la
RepGblica B su adecuada canaliCacin a una amplia cobertura
regional que propicie la descentrali#acin del propio
Eistema, con apego a sanas prcticas y usos bancarios!
Las instituciones de banca de desarrollo atendern las
acti*idades producti*as que el Congreso de la 7nin determine
como especialidad de cada una de stas, en las respecti*as
leyes orgnicas!
166
Butori#a que en Mxico existan autoridades .iliales del
exterior, con ob1eti*o de representacin sin poder
reali#ar intermediacin .inanciera (Brt! :)
Artculo 7N L!C.O La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico
podr autori#ar, el establecimiento en el territorio nacional
de o.icinas de representacin de entidades .inancieras del
exterior! &stas o.icinas no podrn reali#ar en el mercado
nacional ninguna acti*idad de intermediacin .inanciera que
requiera de autori#acin por parte del Gobierno Hederal, y
por tanto se abstendrn de actuar, directamente o a tra*s de
interpsita persona, en operaciones de captacin de recursos
del pIblico, ya sea por cuenta propia o a1ena, y de
proporcionar in.ormacin o hacer gestin o trmite alguno
para este tipo de operaciones!
Las acti*idades que realicen las o.icinas de
representacin se su1etarn a las reglas que expida la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, y a las
orientaciones que de acuerdo con la poltica .inanciera
se'alen la propia Eecretara y el Canco de Mxico!
La propia Eecretara podr autori#ar el establecimiento
en la "epIblica de sucursales de bancos extran1eros de primer
orden, cuyas operaciones acti*as y pasi*as podrn e.ectuarse
exclusi*amente con residentes .uera del pas!
&l establecimiento de las mencionadas sucursales se
su1etar a las reglas de carcter general que dicte la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, y las operaciones
que a stas autorice la propia 3ependencia se su1etarn a las
disposiciones que emita el Canco de Mxico!
Los bancos extran1eros de re.erencia, sin per1uicio de
la obligacin de responder ilimitadamente con todos sus
bienes por las operaciones que practiquen en la "epIblica,
mantendrn a.ecto a las sucursales citadas el capital mnimo
que detemrine la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico,
tomando en cuenta los usos internacionales relati*os a esas
operaciones!
La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico podr
declarar la re*ocacin de las autori#aciones
correspondientes, cuando las re.eridas sucursales y o.icinas
no se a1usten a las disposiciones a que se re.iere este
167
artculo, sin per1uicio de la aplicacin de las sanciones
establecidas en la presente Ley y en los dems ordenamientos
legales!
Bl e1ercer las atribuciones que le con.iere este
artculo la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico
escuchar la opinin del Canco de Mxico y de la Comisin
Dacional Cancaria!
Las o.icinas y sucursales se su1etarn a la inspeccin y
*igilancia de la Comisin Dacional Cancaria, y cubrirn las
cuotas que por estos conceptos determine la Eecretara de
Gacienda y Crdito 2Iblico!
Ee cambia la concesin por autori#acin (Brt! A)!
Artculo 6N L!C.O 2ara organi#arse y operar como institucin
de banca mIltiple se requiere autori#acin del Gobierno
Hederal, que compete otorgar discrecionalmente a la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, oyendo la opinin
del Canco de Mxico y de la Comisin Dacional Cancaria! 2or
su naturale#a, estas autori#aciones sern intransmisibles!
Las autori#aciones que al e.ecto se otorguen, as como
sus modi.icaciones, se publicarn en el iario O@icial de la
*ederacin y en dos peridicos de amplia circulacin del
domicilio social de la institucin de que se trate!
&l capital social de las ?nstituciones de Crdito se
integra por tres tipos de acciones$
Eerie B! 48S!
Eerie C! >;S!
Eerie L! F=S!
3eben ser sociedades annimas de capital .i1o!
Artculo 0N L!C.O Elo go#arn de autori#acin las sociedades
annimas de capital .i1o, organi#adas de con.ormidad con lo
dispuesto por la Ley General de Eociedades Mercantiles, en
todo lo que no est pre*isto en esta Ley y, particularmente,
con lo siguiente$
168
Ee incorporan nue*as .iguras de intermediacin
.inanciera, as como, delitos, prohibiciones y
sanciones!
Ee incrementa la .acultad de la CDC0 para
super*isar a las instituciones de crdito y proteger a
los usuarios!
T&MB @9 BCT7BL E?ET&MB H?DBDC?&"O M&T?CBDO
@9!8 CODC&2TO
3e la Huente %en un sentido amplio el sistema .inanciero
mexicano es el con1unto de autoridades que lo regulan y
super*isan< entidades .inancieras que inter*ienen generando,
captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el
ahorro como la in*ersin< instituciones de ser*icios
complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas entidades< de
agrupaciones .inancieras que prestan ser*icios integrados as
como otras entidades que limitan sus acti*idades a
in.ormacin sobre operaciones acti*as o prestan ser*icios
bancarios con residentes en el extran1ero/!
@9!@ ?M2O"TDBC?B
Eus .unciones son$
Homentar el ahorro y canali#arlo a acti*idades
empresariales
Constituye la base de ahorro del pas con lo que se
.acilita el sistema de pagos!
@9!F ?DT&G"BDT&E 3&L E?ET&MB H?DBDC?&"O M&T?CBDO
@9!F!8 B7TO"?3B3&E H?DBDC?&"BE K &L ?2BC
@9!F!8!8 CODC&2TO
3e la Huente %con1unto de dependencias y organismos autnomos
y desconcentrados del &stado a los que corresponde
principalmente las .unciones de$ a) regulacin< b)
super*isin< y c) proteccin de los intereses del pIblico
usuario del sistema .inanciero/!
@9!F!8!@ ?DT&G"BDT&E
&ncontramos EGC2 (autoridad central), CBDT?CO, CDC0, COD37E&H
e ?2BC (organismos desconcentrados)!
169
@9!F!@ &DT?3B3&E H?DBDC?&"BE
@9!F!@!8 CODC&2TO
3e la Huente %son los intermediarios .inancieros autori#ados
por la EGC2 y en algunos casos pro la CDC0 para captar,
administrar, orientar y dirigir tanto el ahorro como la
in*ersin del pIblico/!
@9!F!@!@ ?DT&G"BDT&E
&n el sistema 1urdico mexicano encontramos$
3el Eector burstil!
3el Eector bancario!
3el Eector asegurador y a.ian#ador!
3el Eector de organi#aciones y acti*idades
auxiliares del crdito!
3el Eistema para el Bhorro par el "etiro!
3el Eistema del ahorro y crdito popular!
@9!F!F &DT?3B3&E 3& E&"0?C?OE COM2L&M&DTB"?OE, B7T?L?B"?OE O
3& B2OKO
@9!F!F!8 CODC&2TO
3e la Huente %, son las entidades autori#adas por la EGC2
para prestar directa o indirectamente a los intermediarios
.inancieros, ser*icios complementarios o auxiliares en la
reali#acin de su ob1eto y administracin/!
@9!F!F!@ ?DT&G"BDT&E
2or e1emplo E&2B2"OEO (2anamericana), Bsociacin Mexicana de
Canqueros, Buditores &xternos, Eociedades de ?n.ormacin
Crediticia (Brt! 8 y 4 Ley de Eociedades de ?n.ormacin
Crediticia), ?nmobiliarias bancarias (Brt! AA L?C), Eeguridad
y 2roteccin Cancaria (E&2"OCBD)!
@9!F!> G"72OE H?DBDC?&"OE
@9!F!>!8 CODC&2TO
3e la Huente %es el integrado por una sociedad controladora y
las entidades .inancieras que obtengan autori#acin de la
EGC2, para utili#ar denominacin iguales o seme1antes, actuar
de manera con1unta y o.recer ser*icios complementarios/!
170
2or e1emplo Canorte (Bseguradora, Gipotecaria,
B.ian#adora, Bcti*idad Buxiliar del Crdito, Casa de Colsa,
etc!)
T&MB @: B7TO"?3B3&E 3&L E?ET&MB H?DBDC?&"O M&T?CBDO K &L
?DET?T7TO 3& 2"OT&CC?ZD BL BGO""O CBDCB"?O
@:!8 E&C"&TB"XB 3& GBC?&D3B K C"[3?TO 2\CL?CO
La EGC2 siempre ha sido la autoridad mxima del sistema
.inanciero mexicano!
@:!8!8 MB"CO J7"X3?CO
Artculo 0> C+EUM. La Bdministracin 2Iblica Hederal ser
centrali#ada y paraestatal con.orme a la Ley Orgnica que
expida el Congreso, que distribuir los negocios del orden
administrati*o de la Hederacin que estarn a cargo de las
Eecretaras de &stado y 3epartamentos Bdministrati*os y
de.inir las bases generales de creacin de las entidades
paraestatales y la inter*encin del &1ecuti*o Hederal en su
operacin!
Las leyes determinarn las relaciones entre las entidades
paraestatales y el &1ecuti*o Hederal, o entre stas y las
Eecretaras de &stado y 3epartamentos Bdministrati*os!
Artculo 2N LOA+*ed.O La presente Ley establece las bases de
organi#acin de la Bdministracin 2Iblica Hederal,
centrali#ada y paraestatal!
La 2residencia de la "epIblica, las Eecretaras de
&stado, los 3epartamentos Bdministrati*os y la Conse1era
Jurdica del &1ecuti*o Hederal, integran la Bdministracin
2Iblica Centrali#ada!
Los organismos descentrali#ados, las empresas de
participacin estatal, las instituciones nacionales de
crdito, las organi#aciones auxiliares nacionales de crdito,
las instituciones nacionales de seguros y de .ian#as y los
.ideicomisos, componen la administracin pIblica paraestatal!
Artculo 32 LOA+*ed.O B la Eecretara de Gacienda y Crdito
2Iblico corresponde el despacho de los siguientes asuntos$
171
%!!.O 2lanear, coordinar, e*aluar y *igilar el sistema
bancario del pas que comprende al Canco Central, a la Canca
Dacional de 3esarrollo y las dems instituciones encargadas
de prestar el ser*icio de banca y crdito<
%!!!.O &1ercer las atribuciones que le se'alen las leyes en
materia de seguros, .ian#as, *alores y de organi#aciones y
acti*idades auxiliares del crdito
"eglamento interior de la EGC2 Brt! @4, @: y F@!
@:!8!@ HBC7LTB3&E
o 2lanear, coordinar, e*aluar y *igilar el sistema
.inanciero mexicano!
o Hacultades de autori#acin en materia de constitucin,
operacin, .usin y situaciones de excepcin (Brt! A L?C)!
o 2uede emitir disposiciones de carcter prudencial
(aquellos lineamientos emitidos por la administracin
pIblica para me1or pro*eer la aplicacin del ordenamiento
1urdico)!
o &s el Inico rgano con .acultad interpretati*a con
.ines netamente administrati*os (interpretacin
administrati*a) (Brt! 4 L?C)!
Artculo 8N L!C.O &l &1ecuti*o Hederal, a tra*s de la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, podr interpretar
para e.ectos administrati*os, los preceptos de esta Ley, as
como las disposiciones de carcter general que emita la
propia Eecretara en el e1ercicio de las atribuciones que le
con.iere la presente Ley!
Artculo 48O" L!C.O Las Hiliales se regirn por lo pre*isto
en los tratados o acuerdos internacionales correspondientes,
el presente captulo, las disposiciones contenidas en esta
Ley aplicables a las instituciones de banca mIltiple, y las
reglas para el establecimiento de .iliales que al e.ecto
expida la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, oyendo la
opinin del Canco de Mxico y de la Comisin Dacional
Cancaria y de 0alores!
La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico estar
.acultada para interpretar para e.ectos administrati*os las
disposiciones sobre ser*icios .inancieros que se incluyan en
172
los tratados o acuerdos internacionales a que hace mencin el
prra.o anterior, as como para pro*eer a su obser*ancia!
2uede coadyu*ar con la 2GJ en la persecucin de delitos
(Brt! 884 .r! ? L?C)!
Artculo 228 L!C.O &n los casos pre*istos en los artculos
888 al 88> de esta ley, se proceder a peticin de la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, quien escuchar la
opinin de la Comisin Dacional Cancaria y de 0alores<
tambin se proceder a peticin de la institucin de crdito
de que se trate, o de quien tenga inters 1urdico!
Lo dispuesto en los artculos citados en este Captulo,
no excluye la imposicin de las sanciones que con.orme a
otras leyes .ueren aplicables, por la comisin de otro u
otros delitos!
Las instituciones de crdito, en trminos de las
disposiciones de carcter general que emita la Eecretara de
Gacienda y Crdito 2Iblico, escuchando la pre*ia opinin de
la Comisin Dacional Cancaria y de 0alores, estarn
obligadas, en adicin a cumplir con las dems obligaciones
que les resulten aplicables, a$
!. &stablecer medidas y procedimientos para pre*enir y
detectar actos, omisiones u operaciones que pudieran
.a*orecer, prestar ayuda, auxilio o cooperacin de cualquier
especie para la comisin del delito pre*isto en el artculo
8F; del Cdigo 2enal Hederal o que pudieran ubicarse en los
supuestos del artculo >== Cis del mismo Cdigo, y
173
Bunado a la CDC0 puede solicitar in.ormacin adicional a
los intermediarios bancarios!
?mponer sanciones administrati*as!
Bprobar actas constituti*as!
@:!@ CBDCO 3& M[T?CO
@:!@!8 MB"CO J7"X3?CO
&n 8;;F despus de que se suscita la repri*ati#acin de la
banca, se re.orma el prra.o quinto del Brt! @A C2&7M y se
adicionan los prra.os sexto y sptimo, estableciendo la
naturale#a 1urdica, la organi#acin y la .acultades
primordiales!
Art. 96 C+EUM! ,
&l &stado tendr un banco central que ser autnomo en
el e1ercicio de sus .unciones y en su administracin! Eu
ob1eti*o prioritario ser procurar la estabilidad del poder
adquisiti*o de la moneda nacional, .ortaleciendo con ello la
rectora del desarrollo nacional que corresponde al &stado!
Dinguna autoridad podr ordenar al Canco conceder
.inanciamiento!
Do constituyen monopolios las .unciones que el &stado
e1er#a de manera exclusi*a, a tra*s del banco central en las
reas estratgicas de acu'acin de moneda y emisin de
billetes! &l banco central, en los trminos que estable#can
las leyes y con la inter*encin que corresponda a las
autoridades competentes, regular los cambios, as como la
intermediacin y los ser*icios .inancieros, contando con las
atribuciones de autoridad necesarias para lle*ar a cabo dicha
regulacin y pro*eer a su obser*ancia! La conduccin del
banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha
por el 2residente de la "epIblica con la aprobacin de la
Cmara de Eenadores o de la Comisin 2ermanente, en su caso<
desempe'arn su encargo por periodos cuya duracin y
escalonamiento pro*ean al e1ercicio autnomo de sus
.unciones< slo podrn ser remo*idas por causa gra*e y no
podrn tener ningIn otro empleo, cargo o comisin, con
excepcin de aqullos en que actIen en representacin del
banco y de los no remunerados en asociaciones docentes,
cient.icas, culturales o de bene.icencia! Las personas
174
encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser
su1etos de 1uicio poltico con.orme a lo dispuesto por el
artculo 88= de esta Constitucin!
Brt! 8@F apartado C .r, T???
Ley del Canco de Mxico!
"eglamento interno del Canco de Mxico!
@:!@!@ DBT7"BL&YB J7"X3?CB
Art. 96 C+EUM! ,
&l &stado tendr un banco central que ser autnomo en
el e1ercicio de sus .unciones y en su administracin! Eu
ob1eti*o prioritario ser procurar la estabilidad del poder
adquisiti*o de la moneda nacional, .ortaleciendo con ello la
rectora del desarrollo nacional que corresponde al &stado!
Dinguna autoridad podr ordenar al Canco conceder
.inanciamiento!
&s un organismo pIblico autnomo (Brt! 8 LCM)!
ART!CULO 2N L"M.O &l banco central ser persona de derecho
pIblico con carcter autnomo y se denominar Canco de
Mxico! &n el e1ercicio de sus .unciones y en su
administracin se regir por las disposiciones de esta Ley,
reglamentaria de los prra.os sexto y sptimo del artculo @A
de la Constitucin 2oltica de los &stados 7nidos Mexicanos!
Canxico no pertenece ni la administracin pIblica
centrali#ada ni en la paraestatal, tal y como lo se'ala la
exposicin de moti*os de la Ley del Canco de Mxico! &sta
autonoma se dio en ra#n de la necesidad de que Canxico
pudiera operar tcnicamente libre y que ninguno de los
poderes pudiera in.erir en sus relaciones!
ARTCULO :U!NTO TRAN)!TOR!O.O &l Canco de Mxico, organismo
descentrali#ado del Gobierno Hederal, se trans.orma en la
nue*a persona de derecho pIblico a que se re.iere esta Ley y
conser*a la titularidad de todos los bienes, derechos y
obligaciones integrantes del patrimonio del primero!
175
&s as que de ser un organismo descentrali#ado se con*ierte
en un organismo pIblico autnomo! 2or lo tanto tiene
.acultades administrati*as y de .uncin, por lo que no
pertenece ni al poder &1ecuti*o, ni al Legislati*o, ni al
Judicial!
Canxico no pertenece a la amdinistracin pIblica
.ederal!
&s un organismo autnomo (.uera de los tres poderes de
la 7nin)!
@:!@!F H?DBL?3B3&E 3&L CBDCO 3& M[T?CO &D &L E?ET&MB
H?DBDC?&"O M&T?CBDO
2ro*eer a la economa nacional de moneda y procurar la
estabilidad monetaria (Brt! @A prra.o 0? C2&7M)!
Brt! @A C2&7M! ,
&l &stado tendr un banco central que ser autnomo en el
e1ercicio de sus .unciones y en su administracin! Eu
ob1eti*o prioritario ser procurar la estabilidad del poder
adquisiti*o de la moneda nacional, .ortaleciendo con ello la
rectora del desarrollo nacional que corresponde al &stado!
Dinguna autoridad podr ordenar al Canco conceder
.inanciamiento!
ART!CULO 9N L"ANM!CO.O &l Canco de Mxico tendr por
.inalidad pro*eer a la economa del pas de moneda nacional!
&n la consecucin de esta .inalidad tendr como ob1eti*o
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisiti*o de
dicha moneda! Eern tambin .inalidades del Canco promo*er el
sano desarrollo del sistema .inanciero y propiciar el buen
.uncionamiento de los sistemas de pagos!
ART!CULO 4o L"ANM!CO.O Corresponder pri*ati*amente al Canco
de Mxico emitir billetes y ordenar la acu'acin de moneda
metlica, as como poner ambos signos en circulacin a tra*s
de las operaciones que esta Ley le autori#a reali#ar!
ART!CULO 8o L"ANM!CO.O Los billetes que emita el Canco de
Mxico debern contener$ la denominacin con nImero y letra<
176
la serie y nImero< la .echa del acuerdo de emisin< las
.irmas en .acsmile de un miembro de la Junta de Gobierno y
del Ca1ero 2rincipal< la leyenda LCanco de MxicoL, y las
dems caractersticas que se'ale el propio Canco!
&l Canco podr .abricar sus billetes o encargar la
.abricacin de stos a terceros!
ART!CULO /o L"ANM!CO.O &l Canco, directamente o a tra*s de
sus corresponsales, deber cambiar a la *ista los billetes y
las monedas metlicas que ponga en circulacin, por otros de
la misma o de distinta denominacin, sin limitacin alguna y
a *oluntad del tenedor!
Ei el Canco o sus corresponsales no dispusieren de
billetes o monedas metlicas de las denominaciones
solicitadas, la obligacin de can1e podr cumplirse
entregando billetes o monedas metlicas de las denominaciones
de que dispongan, ms prximas a las demandadas!
Ee exceptIan de lo dispuesto en este artculo las
monedas metlicas a que se re.iere la .raccin ?? del
artculo 9@!
&n el cumplimiento de su obligacin de can1e con las
instituciones de crdito, el Canco podr entregarles billetes
y monedas metlicas de las denominaciones cuya mayor
circulacin considere con*eniente para .acilitar los pagos!
2romo*er el sano desarrollo del sistema .inanciero
mexicano!
Brtculo @A C2&7M!
,Do constituyen monopolios las .unciones que el &stado e1er#a
de manera exclusi*a, a tra*s del banco central en las reas
estratgicas de acu'acin de moneda y emisin de billetes! &l
banco central, en los trminos que estable#can las leyes y
con la inter*encin que corresponda a las autoridades
competentes, regular los cambios, as como la intermediacin
y los ser*icios .inancieros, contando con las atribuciones de
autoridad necesarias para lle*ar a cabo dicha regulacin y
pro*eer a su obser*ancia! La conduccin del banco estar a
cargo de personas cuya designacin ser hecha por el
2residente de la "epIblica con la aprobacin de la Cmara de
Eenadores o de la Comisin 2ermanente, en su caso<
177
desempe'arn su encargo por periodos cuya duracin y
escalonamiento pro*ean al e1ercicio autnomo de sus
.unciones< slo podrn ser remo*idas por causa gra*e y no
podrn tener ningIn otro empleo, cargo o comisin, con
excepcin de aqullos en que actIen en representacin del
banco y de los no remunerados en asociaciones docentes,
cient.icas, culturales o de bene.icencia! Las personas
encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser
su1etos de 1uicio poltico con.orme a lo dispuesto por el
artculo 88= de esta Constitucin!
ART!CULO 9N L"M.O &l Canco de Mxico tendr por .inalidad
pro*eer a la economa del pas de moneda nacional! &n la
consecucin de esta .inalidad tendr como ob1eti*o
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisiti*o de
dicha moneda! Eern tambin .inalidades del Canco promo*er el
sano desarrollo del sistema .inanciero y propiciar el buen
.uncionamiento de los sistemas de pagos!
ART!CULO 9/ L"M.O Las caractersticas de las operaciones
acti*as, pasi*as y de ser*icios que realicen las
instituciones de crdito, as como las de crdito, prstamo o
reporto que celebren los intermediarios burstiles, se
a1ustarn a las disposiciones que expida el Canco Central!
Lo dispuesto en este artculo ser aplicable tambin a
los .ideicomisos, mandatos o comisiones de los intermediarios
burstiles y de las instituciones de seguros y de .ian#as!
ART!CULO 32 L"M.O &l Canco Central podr regular el ser*icio
de trans.erencias de .ondos a tra*s de instituciones de
crdito y de otras empresas que lo presten de manera
pro.esional!
ART!CULO 39 L"M.O Las instituciones de crdito, los
intermediarios burstiles, las casas de cambio, as como
otros intermediarios cuando .ormen parte de grupos
.inancieros, o sean .iliales de las instituciones o
intermediarios citados en primer trmino, a1ustarn sus
operaciones con di*isas, oro y plata a las disposiciones que
expida el Canco de Mxico! &ste, en igualdad de condiciones,
tendr pre.erencia sobre cualquier otra persona en
178
operaciones de compra*enta y otras que sean usuales en los
mercados respecti*os!
&sto lo consigue$
"egulando la intermediacin y ser*icios .inancieros
(Brt! @A prra.o 0? C2&7M)!
Bcreedor de Iltima instancia de las instituciones de
crdito, asegurando la seguridad y la liquide# de stas,
a e.ecto de que no se suscite un "iesgo &ndmico o
2nico Hinanciero(retiros masi*os)!
Opera con entidades .inancieras!
?mpone sanciones a los intermediarios!
Cuen .uncionamiento del sistema de pagos! CBDT?CO debe
garanti#ar que en Mxico exista un adecuado sistema
.inanciero, esto se obser*a en dos puntos de *ista$
Como participante del sistema de pagos!
Euministra billetes y los pone en circulacin, *igila y
e*oluciona el sistema .inanciero!
Como regulador! &mite disposiciones!
179
@:!F COM?E?ZD DBC?ODBL CBDCB"?B K 3& 0BLO"&E
@:!F!8 BDT&C&3&DT&E
&n 8;;@ exista una Comisin Dacional Cancaria y una Comisin
Dacional de 0alores y en 8;;4 se emite una nue*a ley (Ley de
la CDC0) para con*ertirse en la CDC0 con el ob1eti*o de
reducir el presupuesto!
@:!F!@ OCJ&TO 3& LB CDC0
Eu .inalidad primordial es super*isar y regular, en el mbito
de su competencia, a los intermediarios .inancieros, con dos
ob1eti*os principales$
2romo*er su estabilidad y buen .uncionamiento!
Mantener y permitir el sano desarrollo del sistema
.inanciero en proteccin de los intereses del pIblico!
@:!F!F DBT7"BL&YB J7"X3?CB
Brt! 8 LCDC0
&l Brt! 8 LCDC0 nos dice que es un rgano desconcentrado de
la EGC2 que tiene autonoma tcnica y .acultades e1ecuti*as$
Butonoma tcnica! Eus decisiones y acti*idades son
independientes a las del rgano centrali#ado del que
deri*a!
Hacultades &1ecuti*as!
"egulacin prudencial! &stas se re.le1an en$
3ar seguridad a los usuarios!
Corregir .allas del mercado!
Limitar los riesgos (*iabilidad econmica del
deudor)!
Garanti#ar la estabilidad y sol*encia del
sistema!
@:!F!> "&G7LBC?ZD 2"73&DC?BL
&1emplos de reglas prudenciales son aquellas que buscan dar
seguridad 1urdica a los usuarios, corregir, limitar los
riesgos (*iabilidad econmica del deudor), y garanti#ar la
estabilidad y sol*encia del sistema!
@:!F!4 HBC7LTB3&E
o Consulta!
180
o &laborar y publicar estadsticas!
o 2roteger al pIblico!
o Lle*ar el "egistro Dacional de 0alores!
o Bsistencia!
o Eancin
o 0igilancia
@:!F!9 E72&"0?E?ZD
@:!F!9!8 0?G?LBDC?B O E72&"0?E?ZD &TT"B6E?T7
&s la *igilancia que se llama de gabinete, se lle*a a cabo
desde las o.icinas de la CDC0! &s toda la in.ormacin que le
mandan los intermediarios .inancieros a la CDC0 y tiene por
ob1eto e*itar riesgos que pongan en peligro la estabilidad y
sol*encia de los intermediarios .inancieros!
@:!F!9!@ ?DE2&CC?ZD ?D6E?T7
&n esta los inspectores de la CDC0 acuden personalmente a las
instalaciones de los intermediarios .inancieros, su ob1eto es
comprobar la situacin .inanciera as como re*isar la
administracin, operaciones, procedimientos que cumplan con
las disposiciones legales! &sta .uncin se reali#a con el
acrstico siguiente$
M ] Mane1o de .ondos!
B ] Bdecuacin del capital!
C ] Calidad de acti*os!
" ] "entabilidad!
O ] Organi#acin y administracin de la sociedad!
@:!> COM?E?ZD DBC?ODBL 3& E&G7"OE K H?BDYBE (CDEH)
@:!>!8 C"&BC?ZD
Ee crea en 8;A; por decreto presidencial a tra*s e la Ley
General de ?nstituciones y Eociedades Mutualistas de seguros
que es la que le da *ida!
@:!>!@ M?E?ZD
Garanti#ar al usuario de seguros y .ian#as que los ser*icios
que prestan estas instituciones estn a pegadas a derecho!
"eali#a su misin a tra*s de tres ob1eti*os$
o Euper*isando la sol*encia de las instituciones de
seguros y .ian#as!
181
o Butori#ando a los intermediarios de seguro directo y
reaseguro!
o Bpoyando al sector asegurador y a.ian#ador!
@:!>!F 7C?CBC?ZD K MB"CO J7"X3?CO
&s un rgano desconcentrado de la EGC2 (Brt! 8=A LG?EME)! Eu
marco 1urdico es$
o LG?EME!
o Ley General sobre el contrato de seguro!
o Ley Hederal de ?nstituciones de .ian#a!
o "eglamento interno de la CDEH!
@:!>!> ^MC?TO 3& E72&"0?E?ZD
0igila a las aseguradoras y a.ian#adoras, sociedades
mutualistas de seguros, agentes de seguro y de .ian#as,
reaseguradotas, agentes de reaseguro y .iliales de entidades
.inancieras del exterior!
@:!>!4 HBC7LTB3&E
o Euper*isin!
o ?nspeccin!
o Eancin!
o 0igilancia!
o Consulta!
o "egulacin!
o &stadstica!
o Control!
@:!4 COM?E?ZD DBC?ODBL 3&L E?ET&MB 3& BGO""O 2B"B &L "&T?"O
(CODEB")
@:!4!8 C"&BC?ZD
Ee crea en 8;;> mediante la Ley para la Coordinacin de los
ser*icios de ahorro para el retiro!
@:!4!@ 7C?CBC?ZD
&s un rgano desconcentrado de la Eecretara de Gacienda y
Crdito 2Iblico!
@:!4!F MB"CO J7"X3?CO
Ley de los sistemas de ahorro par el retiro!
"eglamento interior de la CODEB"!
182
Manual de organi#acin de la CODEB"!
Ley del ?MEE!
Ley del ?EEET&!
Ley del ?DHODB0?T!
@:!4!> M?E?ZD
La misin de la CODEB" es$
Garanti#ar el ahorro de los traba1adores y de sus
bene.iciarios!
Mane1o adecuado de ese ahorro
&sta misin se cumple mediante tres puntos Coordinacin,
regulacin e ?nspeccin y *igilancia!
&n la CODEB" inter*ienen tres sectores$
Eector patronal!
Eector traba1ador!
Eector pIblico o gobierno! "epresentado por el ?MEE,
?EEET& e ?DHODB0?T!
@:!4!4 ^MC?TO 3& E72&"0?E?ZD
La CODEB" super*isa a las B.ores (Bdministradoras de .ondos
de ahorro para el retiro), a las sociedades de in*ersin
especiali#adas en .ondos de ahorro par el retiro (E?&HO"&E),
instituciones de crdito y las instituciones de seguros
cuando administren .ondos de ahorro para el retiro!
@:!4!9 HBC7LTB3&E
?nspeccin!
Consulta!
Eancin!
Butori#acin
Bdministracin y *igilancia de la base de datos nacional
del sistema de ahorro para el retiro!
@:!9 ?DET?T7TO 3& 2"OT&CC?ZD 2B"B &L BGO""O CBDCB"?O (?2BC)
@:!9!8 BDT&C&3&DT&E
183
Eu antecedente primario .ue el HODB2"&3 en 8;A= y
posteriormente surge el HOCB2"OB (Hondo Cancario de
2roteccin al Bhorro) (8;AA) ambos constituidos como
.ideicomisos pIblicos! &l ob1eto del HOCB2"OB era tener una
reser*a de dinero en caso de que los bancos entraran en un
desequilibrio que les impidiera cumplir sus obligaciones de
pasi*o directo o contingente! 2osteriormente de ser un
.ideicomiso pIblico se trans.orma en un organismo
descentrali#ado denominado ?2BC!
@:!9!@ DBT7"BL&YB J7"X3?CB
&s un organismo descentrali#ado de la EGC2 (Brt! @ Ley de
proteccin al ahorro bancario), con personalidad 1urdica y
patrimonio propio!
@:!9!F OCJ&TO
LeB de +roteccin al a?orro "ancario! &s una ley de
orden pIblico que busca establecer un sistema de
proteccin al ahorro bancario a .a*or de las personas que
realicen operaciones garanti#adas, regular los apoyos
.inancieros que se otorguen a las instituciones de banca
mIltiple para la proteccin del pIblico ahorrador y
establecer las bases para la organi#acin y .uncionamiento
del ?2BC! &sto se logra mediante dos *rtices, uno
proporcionando un sistema de proteccin al ahorro bancario
que garantice el pago de las obligaciones a cargo de las
instituciones de banca mIltiple y adems administrar los
programas de saneamiento .inanciero en bene.icio de los
ahorradores y usuarios de las instituciones sal*aguardando
un sistema de pagos (Brt! 9: ley de proteccin al ahorro
bancario)!
Estatuto or(Fnico del !+A"!
@:!9!> MB"CO J7"X3?CO
Leyes marco$
Ley de 2roteccin al Bhorro Cancario!
&statuto Orgnico del ?2BC!
Eupletorias$
L?C
Ley .ederal de las instituciones paraestatales!
184
CCom!
Ley .ederal de procedimientos administrati*os!
Como organismo descentrali#ado se rige por$
C2&7M!
LOB2H!
Ley Hederal de "esponsabilidad de los ser*idores
pIblicos!
@:!: COM?E?ZD DBC?ODBL 2B"B LB 2"OT&CC?ZD K 3&H&DEB 3& LOE
7E7B"?OE 3& E&"0?C?OE H?DBDC?&"OE (COD37E&H)
@:!:!8 C"&BC?ZD
Hue creada en *irtud de la Ley de 2roteccin y 3e.ensa de los
7suarios de Eer*icios Hinancieros (8A de &nero de 8;;;)
publicada por Yedillo!
+R!MERO.O La presente Ley entrar en *igor no*enta das
despus de su publicacin en el iario O@icial de la
*ederacin!
@:!:!@ DBT7"BL&YB J7"X3?CB
&s un organismo pIblico descentrali#ado del gobierno .ederal
con personalidad 1urdica y patrimonio propios, as mismo
tiene su domicilio en el 3H, adems tiene autonoma tcnica!
@:!:!F OCJ&TO
&l ob1eto de la COD37E&H consiste en la proteccin y de.ensa
de los derechos e intereses de los usuarios de ser*icios
.inancieros, que prestan las instituciones pIblicas, pri*adas
y del sector social debidamente autori#adas (Brt! 8 L237E&H)!
Artculo 2N L+U)E*.O La presente Ley tiene por ob1eto la
proteccin y de.ensa de los derechos e intereses del pIblico
usuario de los ser*icios .inancieros, que prestan las
instituciones pIblicas, pri*adas y del sector social
debidamente autori#adas, as como regular la organi#acin,
procedimientos y .uncionamiento de la entidad pIblica
encargada de dichas .unciones!
185
Eu ob1eti*o prioritario es procurar la equidad en las
relaciones entre los usuarios y las instituciones
.inancieras, otorgando a los primeros elementos para
.ortalecer la eguridad 1urdica en sus relaciones y
operaciones (Brt! > ?? prra.o L237E&H)!
Artculo 4N L+U)E*.O La proteccin y de.ensa de los derechos
e intereses de los 7suarios, estar a cargo de un organismo
pIblico descentrali#ado con personalidad 1urdica y
patrimonio propios, denominado Comisin Dacional para la
2roteccin y 3e.ensa de los 7suarios de Eer*icios
Hinancieros, con domicilio en el 3istrito Hederal!
La proteccin y de.ensa que esta Ley encomienda a la
Comisin Dacional, tiene como ob1eti*o prioritario procurar
la equidad en las relaciones entre los 7suarios y las
?nstituciones Hinancieras, otorgando a los primeros elementos
para .ortalecer la seguridad 1urdica en las operaciones que
realicen y en las relaciones que estable#can con las
segundas!
Eu .inalidad es$
2romo*er, asesorar, proteger y de.ender los derechos e
intereses de los usuarios .rente a las instituciones
.inancieras!
Brbitrar sus di.erencias de manera imparcial!
2ro*eer a la equidad en las relaciones entre stos!
Artculo 8N L+U)E*.O La Comisin Dacional para la 2roteccin
y 3e.ensa de los 7suarios de Eer*icios Hinancieros tendr
como .inalidad promo*er, asesorar, proteger y de.ender los
derechos e intereses de los 7suarios .rente a las
?nstituciones Hinancieras, arbitrar sus di.erencias de manera
imparcial y pro*eer a la equidad en las relaciones entre
stos!
186
@:!:!> MB"CO J7"X3?CO
2rimario!
L237E&H!
&statuto orgnico de la COD37E&H!
"eglamento interno de la COD37E&H!
Eupletorio!
CHH!
Artculo 7N L+U)E*.O &n lo no pre*isto por esta Ley, se
aplicar supletoriamente, para e.ectos de las noti.icaciones,
el Cdigo Hiscal de la Hederacin!
&sta disposicin no ser aplicable a las noti.icaciones y
resoluciones dictadas dentro de procesos de conciliacin y
arbitra1e seguidos con.orme a lo pre*isto en esta Ley!
@:!:!4 HBC7LTB3&E
Artculo 22 L+U)E*.O La Comisin Dacional est .acultada
para$
!. Atender B resol-er las consultas Due le presenten los
Usuarios, sobre asuntos de su competencia<
!!. Atender B; en su caso; resol-er las recla'aciones Due
@or'ulen los Usuarios, sobre los asuntos que sean competencia
de la Comisin Dacional<
!!!. Lle-ar a cabo el procedi'iento conciliatorio entre
el Usuario B la !nstitucin *inanciera en los trminos
pre*istos en esta Ley, as como entre una ?nstitucin
Hinanciera y *arios 7suarios, exclusi*amente en los casos en
que stos hayan contratado un mismo producto o ser*icio,
mediante la celebracin de un solo contrato, para lo cual
dichos 7suarios debern apegarse a lo establecido en el
Iltimo prra.o del artculo 9F de esta Ley!
Artculo /3 L+U)E*.O La Comisin Dacional recibir las
reclamaciones de los 7suarios con base en las
disposiciones de esta Ley! 3ichas reclamaciones podrn
presentarse ya sea por comparecencia del a.ectado, en
.orma escrita, o por cualquier otro medio idneo,
cumpliendo los siguientes requisitos$
!. Dombre y domicilio del reclamante<
187
!!. Dombre y domicilio del representante o persona que
promue*e en su nombre, as como el documento en que
conste dicha atribucin<
!!!. 3escripcin del ser*icio que se reclama, y relacin
sucinta de los hechos que moti*an la reclamacin<
!%. Dombre de la ?nstitucin Hinanciera contra la que
se .ormula la reclamacin! La Comisin Dacional podr
solicitar a la Eecretara y a las Comisiones Dacionales
los datos necesarios para proceder a la identi.icacin
de la ?nstitucin Hinanciera, cuando la in.ormacin
proporcionada por el 7suario sea insu.iciente, y
%. 3ocumentacin que ampare la contratacin del ser*icio
que origina la reclamacin!
La Comisin Dacional estar .acultada para suplir la
de.iciencia de las reclamaciones en bene.icio del
7suario!
Las reclamaciones podrn ser presentadas de manera
con1unta por los 7suarios que presenten problemas
comunes con una o *arias ?nstituciones Hinancieras,
debiendo elegir al e.ecto uno o *arios representantes
.ormales comunes!
!%. Actuar co'o Frbitro en a'i(able co'posicin o en Auicio
arbitral de estricto derec?o, de con.ormidad con esta Ley o
con los con*enios de colaboracin que al e.ecto se celebren
con las ?nstituciones Hinancieras y las asociaciones
gremiales que las agrupen en los con.lictos originados por
operaciones o ser*icios que hayan contratado los 7suarios con
las ?nstituciones Hinancieras, as como emitir dictmenes
tcnicos de con.ormidad con esta Ley!
%. 3e con.ormidad con lo se'alado por el artculo A9 de
esta Ley, prestar el ser-icio de orientacin Aurdica B
asesora le(al a los Usuarios, en las contro*ersias entre
stos y las ?nstituciones Hinancieras que se entablen ante
los tribunales o se substancien mediante procedimientos
arbitrales en los que la Comisin Dacional no actIe como
rbitro, con moti*o de operaciones o ser*icios que los
primeros hayan contratado<
Artculo 6/ L+U)E*.O 2ara los e.ectos del artculo
anterior, la Comisin Dacional contar con un cuerpo de
188
3e.ensores que prestarn los ser*icios de orientacin
1urdica y de.ensora legal, Inicamente a solicitud del
7suario!
%!. +roporcionar a los Usuarios los ele'entos necesarios
para procurar una relacin 'Fs se(ura B eDuitati-a entre
&stos B las !nstituciones *inancieras<
&xpedir, cuando as proceda, a solicitud de parte interesada
y pre*io el pago de los gastos correspondientes, copia
certi.icada de los documentos que obren en poder de la misma,
siempre y cuando se compruebe .ehacientemente el inters
1urdico!
%!!. CoadBu-ar con otras autoridades en 'ateria @inanciera
para lo(rar una relacin eDuitati-a entre las !nstituciones
*inancieras B los Usuarios, as como un sano desarrollo del
sistema .inanciero mexicano<
%!!!. E'itir reco'endaciones a las autoridades @ederales B
locales para coadyu*ar al cumplimiento del ob1eto de esta Ley
y al de la Comisin Dacional<
!M. E'itir reco'endaciones a las !nstituciones *inancieras
para alcan#ar el cumplimiento del ob1eto de esta Ley y de la
Comisin Dacional, as como para el sano desarrollo del
sistema .inanciero mexicano<
M. Hor'ular reco'endaciones al EAecuti-o *ederal a tra-&s
de la )ecretara; para la elaboracin de iniciati-as de
leBes; re(la'entos; decretos B acuerdos en las materias de su
competencia, a .in de dar cumplimiento al ob1eto de esta Ley
y al de la Comisin Dacional, as como para el sano
desarrollo del sistema .inanciero mexicano<
M!. Concertar B celebrar con-enios con las !nstituciones
*inancieras, as como con las autoridades .ederales y locales
con ob1eto de dar cumplimiento a esta Ley! Los con*enios con
las autoridades .ederales podrn incluir, entre otros
aspectos, el intercambio de in.ormacin sobre los contratos
de adhesin, publicidad, modelos de estados de cuenta,
7nidades &speciali#adas de atencin a usuarios, productos y
ser*icios .inancieros<
M!!. Elaborar estudios de derec?o co'parado relacionados con
las 'aterias de su co'petencia, y publicarlos para apoyar a
los 7suarios y a las ?nstituciones Hinancieras<
189
M!!!. Celebrar con-enios con or(anis'os B participar en @oros
nacionales e internacionales, cuyas .unciones sean acordes
con las de la Comisin Dacional<
M!%. +roporcionar in@or'acin a los Usuarios relacionada con
los ser-icios B productos Due o@recen las !nstituciones
*inancieras, y elaborar programas de di.usin con los
di*ersos bene.icios que se otorguen a los 7suarios<
M%. AnaliCar B; en su caso; autoriCar; la in@or'acin
diri(ida a los Usuarios sobre los ser-icios B productos
@inancieros Due o@reCcan las !nstituciones *inancieras,
cuidando en todo momento que la publicidad que stas utilicen
sea dirigida en .orma clara, para e*itar que la misma pueda
dar origen a error o inexactitud<
M%!. !n@or'ar al pGblico sobre la situacin de los ser-icios
Due prestan las !nstituciones *inancieras B sus ni-eles de
atencin, as como de aquellas ?nstituciones Hinancieras que
presentan los ni*eles ms altos de reclamaciones por parte de
los 7suarios<
M%!!. Orientar B asesorar a las !nstituciones *inancieras
sobre las necesidades de los Usuarios<
M%!!!. "e*isar y, en su caso, proponer modi.icaciones a
los contratos de adhesin utili#ados por ?nstituciones
Hinancieras para la celebracin de sus operaciones o la
prestacin de sus ser*icios<
M!M. "e*isar y, en su caso, proponer a las ?nstituciones
Hinancieras, modi.icaciones a los documentos que se utilicen
para in.ormar a los 7suarios sobre el estado que guardan las
operaciones o ser*icios contratados<
MM. Eolicitar la in.ormacin y los reportes de crdito
necesarios para la substanciacin de los procedimientos de
conciliacin y de arbitra1e a que se re.iere esta Ley! 2ara
todos los e.ectos legales, la sola presentacin de la
reclamacin por parte del 7suario, .aculta a la Comisin
Dacional para exigir la in.ormacin relati*a!
MM!. ?mponer las sanciones establecidas en esta Ley<
MM!!. Bplicar las medidas de apremio a que se re.iere esta
Ley<
MM!!!.Conocer y resol*er sobre el recurso de re*isin que se
interponga en contra de las resoluciones dictadas por la
Comisin Dacional<
190
MM!%. 3eterminar el monto, la .orma y las condiciones de
las garantas a las que se re.iere esta Ley, as como el
monto que deber registrarse como pasi*o contingente por
parte de las ?nstituciones Hinancieras en trminos del
artculo 9A .raccin T<
MM%. Condonar total o parcialmente las multas impuestas por
el incumplimiento de esta Ley, y
MM%!. Bsistir al 7suario que pretenda coadyu*ar con el
Ministerio 2Iblico, cuando a 1uicio de la Comisin Dacional
sea *ctima u o.endido por algIn delito deri*ado de la
contratacin de productos o ser*icios .inancieros, cometido
por las ?nstituciones Hinancieras, sus conse1eros,
directi*os, .uncionarios, empleados o representantes!
MM%!!. Las dems que le sean con.eridas por esta Ley o
cualquier otro ordenamiento!
2ara reali#ar consultas, aplican aquellas relati*as al tipo
de productos yWo ser*icios o.recidos por las ?nstituciones
Hinancieras en el 2as, tales como caractersticas del
producto, .orma de operacin, personal a quien contactar en
cada ?nstitucin Hinanciera elegida, y compromisos asumidos
por las partes, exceptuando de esta in.ormacin la relati*a a
los costos que cada ?nstitucin cobrar a los 7suarios por el
uso o prestacin de los productos yWo ser*icios!
Tambin se atendern consultas sobre la .orma de
operacin de la Conduse., para lo cual se expondr el
procedimiento mediante el cual se puede brindar atencin al
7suario, as como respecto del alcance de la Comisin en
cuanto a las necesidades particulares de cada caso que
plantee el 7suario!
2ara presentar reclamaciones, el mbito de accin de la
Conduse. es aplicable cuando existan di.erencias en la
interpretacin de los compromisos asumidos implcita o
explcitamente, deri*ados de la suscripcin del Contrato de
Bdhesin a tra*s del cual el 7suario contrat el ser*icio o
adquiri el producto o.recido por la ?nstitucin Hinanciera!
Tambin se atendern reclamaciones cuando a criterio del
usuario, la ?nstitucin Hinanciera haya actuado de manera
191
indebida, o cuando haya incumplido con lo planteado en los
contratos suscritos con el 7suario!
Bdicionalmente, la Conduse. est .acultada para anali#ar
y *eri.icar que la in.ormacin publicitaria y toda aquella
utili#ada por las ?nstituciones Hinancieras para comunicar
los bene.icios o compromisos, que el 7suario asume al
adquirir un producto o contratar un ser*icio, sea *er#,
e.ecti*a y que no indu#ca a con.usiones o interpretaciones
equ*ocas!
Las instituciones .inancieras que competen a la COD37E&H
son$
192
?nstituciones de crdito!
EOHOL&E!
Eociedades de in.ormacin crediticia!
Casas de bolsa!
&specialistas burstiles!
Eociedades de in*ersin!
Blmacenes generales de depsito!
7niones de crdito!
Brrendadoras .inancieras!
&mpresas de .actora1e!
Eociedades de ahorro y prstamo!
Casas de cambio!
Eeguros y .ian#as!
BHO"&E!
2atronato del ahorro nacional!
Do puede conocer de reclamaciones notoriamente improcedentes
y por *ariaciones de tasas de inters como resultado de la
macroeconoma!
2ara poder acudir a los tribunales en materia de
ser*icios .inancieros es necesario acudir a conciliacin ante
la COD37E&H, para reali#ar dicha conciliacin la comisin
emite una cdula tcnica con la que se establecen los
clculos sobre los ser*icios .inancieros y as establecer su
resolucin!
T&MB @A 2"OC&3?M?&DTOE 2B"B O"GBD?YB"E& K O2&"B" COMO &DT?3B3
H?DBDC?&"B ("[G?M&D @==9)
@A!8 B7TO"?YBC?ZD 3&L GOC?&"DO H&3&"BL B T"B0[E 3& LB EGC2 O
CDC0
193
3e la Huente "odrgue# %para la existencia legal de entidades
.inancieras se requiere autori#acin intransmisible del
gobierno .ederal que compete otorgar a la EGC2, sal*o para
las uniones de crdito, sociedades de in*ersin, sociedades
operadoras de sociedades de in*ersin y especialistas
burstiles la cual corresponde a la CDC0,/! Ee trata de una
autori#acin discrecional en materia de instituciones de
crdito, porque tratndose de uniones de crdito, sociedades
de in*ersin, etc! no es as, puesto que si el particular
cumple con los requisitos deber otorgarse!
7na concesin se otorga con libertad de darla o no, es
discrecional y es .actible su re*ocacin ya sea discrecional
o por reglamentacin! Mientras que la autori#acin siempre se
otorga, no es discrecional y la re*ocacin se hace por
in.raccin a la ley!
@A!@ B7TO"?YBC?ZD &D MBT&"?B CBDCB"?B
La autori#acin es un acto permisi*o!
Artculo 6N L!C.O 2ara organi#arse y operar como institucin
de banca mIltiple se requiere autori#acin del Gobierno
Hederal, que compete otorgar discrecionalmente a la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, oyendo la opinin
del Canco de Mxico y de la Comisin Dacional Cancaria! 2or
su naturale#a, estas autori#aciones sern intransmisibles!
Las autori#aciones que al e.ecto se otorguen, as como sus
modi.icaciones, se publicarn en el iario O@icial de la
*ederacin y en dos peridicos de amplia circulacin del
domicilio social de la institucin de que se trate!
La autori#acin puede ser re*ocada por *iolacin a la ley
Artculo 96 L!C.O La Eecretara de Gacienda y Crdito
2Iblico, oyendo la opinin del Canco de Mxico y de la
Comisin Dacional Cancaria y de 0alores, podr declarar la
re*ocacin de la autori#acin otorgada para organi#arse y
operar como institucin de banca mIltiple en los casos
siguientes$
194
!. Ei la institucin de banca mIltiple de que se trate no
presenta la escritura constituti*a para su aprobacin dentro
de los tres meses siguientes posteriores a la .echa en que se
haya noti.icado la autori#acin de que se trate< si inicia
operaciones sin que haya presentado dicha escritura para su
aprobacin< si no inicia operaciones dentro del pla#o de seis
meses a partir de la .echa en que haya surtido e.ectos la
aprobacin de la escritura o, si al darse esta Iltima, no
estu*iere pagado el capital mnimo<
!!. Ei la asamblea general de accionistas de la institucin
de banca mIltiple de que se trate, mediante decisin adoptada
en sesin extraordinaria, resuel*e solicitarla! &n aquellos
casos en que la institucin solicite adems que la
liquidacin se lle*e de con.ormidad con lo pre*isto en el
Bpartado C de la Eeccin Eegunda del Captulo ?? del Ttulo
Eexto de esta Ley, la Eecretara de Gacienda y Crdito
2Iblico solicitar la opinin del ?nstituto para la
2roteccin al Bhorro Cancario al respecto<
!!!. Ei la institucin de banca mIltiple de que se trate se
disuel*e, entra en estado de liquidacin o concurso mercantil
en los trminos de las disposiciones aplicables<
!%. Ei la institucin de banca mIltiple de que se trate no
cumple cualquiera de las medidas correcti*as mnimas a que se
re.iere el artculo 8F> Cis 8 de esta Ley< no cumple con ms
de una medida correcti*a especial adicional a que se re.iere
dicho artculo o bien, incumple de manera reiterada una
medida correcti*a especial adicional<
%. Ei la institucin de banca mIltiple de que se trate no
cumple con los requerimientos de capitali#acin establecidos
con.orme a lo dispuesto por el artculo 4= de esta Ley y las
disposiciones a que dicho precepto se re.iere<
%!. Ei la institucin de banca mIltiple de que se trate se
ubica en cualquiera de los supuestos de incumplimiento que se
mencionan a continuacin$
195
a1 Ei, por un monto en moneda nacional superior al
equi*alente a *einte millones de unidades de in*ersin$
i1 Do paga crditos o prstamos que le haya otorgado otra
institucin de crdito, una entidad .inanciera del exterior o
el Canco de Mxico, o
ii1 Do liquida el principal o intereses de *alores que haya
emitido y que se encuentren depositados en una institucin
para el depsito de *alores!
b1 Cuando, en un pla#o de dos das hbiles o ms y por un
monto en moneda nacional superior al equi*alente a dos
millones de unidades de in*ersin$
i1 Do liquide a uno o ms participantes los saldos que
resulten a su cargo de cualquier proceso de compensacin que
se lle*e a cabo a tra*s de una cmara de compensacin o
contraparte central, o no pague tres o ms cheques que en su
con1unto alcancen el monto citado en el primer prra.o de
este inciso, que hayan sido excluidos de una cmara de
compensacin por causas imputables a la institucin librada
en trminos de las disposiciones aplicables! 2ara estos
e.ectos, se considerar como cmara de compensacin a la
entidad central o mecanismo de procesamiento centrali#ado,
por medio del cual se intercambian instrucciones de pago u
otras obligaciones .inancieras, que no se encuentre regulada
por la Ley de Eistemas de 2agos, o
ii1 Do pague en las *entanillas de dos o ms de sus
sucursales los retiros de depsitos bancarios de dinero que
e.ectIen cien o ms de sus clientes y que en su con1unto
alcancen el monto citado en el primer prra.o de este inciso!
Bl e.ecto, cualquier depositante podr in.ormar a la Comisin
Dacional Cancaria y de 0alores de este hecho, para que sta,
de considerarlo procedente, realice *isitas de inspeccin en
las sucursales de la institucin, a .in de *eri.icar si se
encuentra en tal supuesto!
Lo pre*isto en la presente .raccin no ser aplicable cuando
la institucin de que se trate demuestre ante la Eecretara
196
de Gacienda y Crdito 2Iblico que cuenta con los recursos
lquidos necesarios para hacer .rente a las obligaciones de
pago de que se trate o bien, cuando la obligacin de pago
respecti*a se encuentre su1eta a contro*ersia 1udicial, a un
procedimiento arbitral o a un procedimiento de conciliacin
ante la autoridad competente!
Las cmaras de compensacin, las contrapartes centrales, las
instituciones para el depsito de *alores, la Comisin
Dacional Cancaria y de 0alores, el Canco de Mxico, as como
cualquier acreedor de la institucin, podrn in.ormar a la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico cuando la
institucin se ubique en alguno de los supuestos a que se
re.iere esta .raccin!
La declaracin de re*ocacin se publicar en el 3iario
O.icial de la Hederacin y en dos peridicos de amplia
circulacin en el pas, se inscribir en la o.icina del
"egistro 2Iblico de Comercio que corresponda al domicilio
social de la institucin de que se trate y pondr en estado
de disolucin y liquidacin a la sociedad, sin necesidad del
acuerdo de la asamblea de accionistas, con.orme a lo pre*isto
en la Eeccin Eegunda del Captulo ?? del Ttulo Eexto de
esta Ley! La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico deber
hacer del conocimiento del ?nstituto para la 2roteccin al
Bhorro Cancario la declaracin de re*ocacin!
La autori#acin slo se concede a sociedades annimas de
capital .i1o!
Artculo 0N L!C.O Elo go#arn de autori#acin las sociedades
annimas de capital .i1o, organi#adas de con.ormidad con lo
dispuesto por la Ley General de Eociedades Mercantiles, en
todo lo que no est pre*isto en esta Ley y, particularmente,
con lo siguiente$
!. Tendrn por ob1eto la prestacin del ser*icio de banca y
crdito, en los trminos de la presente Ley<
!!. La duracin de la sociedad ser inde.inida<
!!!. 3ebern contar con el capital social y el capital mnimo
que corresponda con.orme a lo pre*isto en esta Ley, y
!%. Eu domicilio social estar en el territorio nacional!
197
La escritura constituti*a y cualquier modi.icacin de la
misma, deber ser sometida a la aprobacin de la Eecretara
de Gacienda y Crdito 2Iblico! 7na *e# aprobadas la escritura
o sus re.ormas debern inscribirse en el "egistro 2Iblico de
Comercio sin que sea preciso mandamiento 1udicial!
@A!F "&V7?E?TOE MXD?MOE 2B"B OCT&D&" LB B7TO"?YBC?ZD
Eer sociedad annima de capital .i1o!
Tener por ob1eto social el ser*icio de banca y crdito!
3uracin inde.inida
Contar con capital social mnimo de P4=,===!== M!D!
Artculo 22 L!C.O &l capital social de las instituciones de
banca mIltiple estar .ormado por una parte ordinaria y podr
tambin estar integrado por una parte adicional!
&l capital social ordinario de las instituciones de
banca mIltiple se integrar por acciones de la serie LOL!
&n su caso, el capital social adicional estar
representado por acciones serie LLL, que podrn emitirse
hasta por un monto equi*alente al cuarenta por ciento del
capital social ordinario, pre*ia autori#acin de la Comisin
Dacional de 0alores!
Artculo 20.O &l capital mnimo de cada una de las
instituciones de banca mIltiple ser la cantidad equi*alente
al =!8@ por ciento de la suma del capital neto que alcancen
en su con1unto dichas instituciones al F8 de diciembre del
a'o inmediato anterior!
&n el transcurso del primer trimestre de cada a'o, la
Comisin Dacional Cancaria y de 0alores dar a conocer
mediante publicacin en el iario O@icial de la *ederacin,
el monto del capital mnimo con el que debern contar las
instituciones, a ms tardar el Iltimo da hbil del a'o de
que se trate!
&l capital mnimo deber estar ntegramente pagado!
Cuando el capital social exceda del mnimo, deber estar
pagado por lo menos en un cincuenta por ciento, siempre que
este porcenta1e no sea in.erior al mnimo establecido!
Cuando una institucin de banca mIltiple anuncie su
capital social, deber al mismo tiempo anunciar su capital
pagado!
198
Las instituciones de banca mIltiple slo estarn
obligadas a constituir las reser*as de capital pre*istas en
la presente Ley y en las disposiciones administrati*as
expedidas con base en la misma!
La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico establecer
los casos y condiciones en que las instituciones de banca
mIltiple podrn adquirir transitoriamente las acciones
representati*as de su propio capital!
Tener su domicilio social en el territorio nacional!
@A!> 3OC7M&DTBC?ZD V7& E& 3&C& BCOM2B_B" B LB EOL?C?T73 3&
B7TO"?YBC?ZD
Eolicitud .ormal!
2royecto de estatutos!
"elacin de los socios!
"elacin de los probables conse1eros y directi*os!
2lan general de .uncionamiento!
Comprobante de depsito en moneda nacional!
Artculo 2> L!C.O Las solicitudes de autori#acin para
organi#arse y operar como institucin de banca mIltiple
debern acompa'arse de lo siguiente$
!. 2royecto de estatutos de la sociedad en el que deber
contemplarse lo pre*isto por el Iltimo prra.o de la .raccin
?? del artculo 8@@ de esta Ley, y relacin de los socios,
indicando el capital que suscribirn, as como de probables
conse1eros y directi*os<
!!. 2lan general de .uncionamiento de la sociedad que
comprenda por lo menos$
a1 Los programas de captacin de recursos y de otorgamiento
de crditos en los que se de.inan las polticas de
di*ersi.icacin de operaciones pasi*as y acti*as, as como
los segmentos del mercado que pre.erentemente atendern<
b1 Las pre*isiones de cobertura geogr.ica<
c1 Las bases para aplicar utilidades, en la inteligencia de
que las sociedades a las que se autorice a operar como
instituciones de banca mIltiple, no podrn repartir
di*idendos, durante sus tres primeros e1ercicios, debiendo
aplicarse las utilidades netas a reser*as, y
d1 Las bases relati*as a su organi#acin y control interno<
199
!!!. Comprobante de depsito de moneda nacional constituido
en institucin de crdito o de *alores gubernamentales por su
*alor de mercado, a .a*or de la Tesorera de la Hederacin
por una cantidad igual al die# por ciento del capital mnimo
con que deba operar la sociedad con.orme a la presente Ley, y
!%. La dems documentacin e in.ormacin que a 1uicio de la
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico se requiera para el
e.ecto!
&n los casos de re*ocacin a que se re.ieren las
.racciones ? y ?? del artculo @A de esta Ley, se har
e.ecti*a la garanta por el importe original del depsito
mencionado en la .raccin ??? de este artculo!
&n los supuestos de que se niegue la autori#acin, se
desista el interesado o se inicien operaciones en los
trminos pre*istos en esta Ley, se de*ol*er al solicitante
el principal y accesorios del depsito a que se re.iere la
citada .raccin ???!
Bl e1ercer las .acultades que le con.iere este artculo,
la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, con su1ecin a
lo dispuesto en el 2lan Dacional de 3esarrollo, promo*er una
adecuada descentrali#acin del Eistema Cancario Mexicano,
e*itando una excesi*a concentracin de instituciones de
crdito en una misma regin!
@A!4 CBDCB M\LT?2L&
@A!4!8 E&"0?C?O 3& CBDCB K C"[3?TO
Artculo 9N L!C.O &l ser*icio de banca y crdito slo podr
prestarse por instituciones de crdito, que podrn ser$
!. ?nstituciones de banca mIltiple, y
!!. ?nstituciones de banca de desarrollo!
2ara e.ectos de lo dispuesto en la presente Ley, se
considera ser*icio de banca y crdito la captacin de
recursos del pIblico en el mercado nacional para su
colocacin en el pIblico, mediante actos causantes de pasi*o
directo o contingente, quedando el intermediario obligado a
cubrir el principal y, en su caso, los accesorios .inancieros
de los recursos captados!
Do se consideran operaciones de banca y crdito aquellas
que, en el e1ercicio de las acti*idades que les sean propias,
celebren intermediarios .inancieros distintos a instituciones
de crdito que se encuentren debidamente autori#ados con.orme
200
a los ordenamientos legales aplicables! 3ichos intermediarios
en ningIn caso podrn recibir depsitos irregulares de dinero
en cuenta de cheques!
Tampoco se considerarn operaciones de banca y crdito
la captacin de recursos del pIblico mediante la emisin de
instrumentos inscritos en el "egistro Dacional de 0alores,
colocados mediante o.erta pIblica incluso cuando dichos
recursos se utilicen para el otorgamiento de .inanciamientos
de cualquier naturale#a!
2ara e.ectos de este artculo y del artculo 8=F se
entender que existe captacin de recursos del pIblico
cuando$ a) se solicite, o.re#ca o promue*a la obtencin de
.ondos o recursos de persona indeterminada o mediante medios
masi*os de comunicacin, o b) se obtengan o soliciten .ondos
o recursos de .orma habitual o pro.esional!
La primera .uncin del ser*icio de banca y crdito es la
captacin de recursos en el mercado nacional para su
colocacin en el pIblica, mediante actos causantes de pasi*o
directo o contingente! 7n pasi*o directo es aquel en el que
el banco recibe una cantidad de dinero del pIblico, un pasi*o
contingente es aquel que se genera cuando el banco opera a
.a*or de un tercero (p!e! cuando .unge como a*alista)!
@A!4!@ CODC&2TO
3e la Huente "odrgue# %sociedad annima, de capital .i1o,
autori#ada discrecionalmente por el gobierno .ederal a tra*s
de la EGC2, para prestar el ser*icio de banca y crdito en
trminos de la ley de instituciones de crdito/!
@A!4!F O2&"BC?OD&E V7& DO E& CODE?3&"BD O2&"BC?OD&E 3& CBDCB
K C"[3?TO
Artculo 9N L!C.O ,
Do se consideran operaciones de banca y crdito aquellas
que, en el e1ercicio de las acti*idades que les sean propias,
celebren intermediarios .inancieros distintos a instituciones
de crdito que se encuentren debidamente autori#ados con.orme
a los ordenamientos legales aplicables! 3ichos intermediarios
en ningIn caso podrn recibir depsitos irregulares de dinero
en cuenta de cheques!
201
@A!4!> 565 )758S O ?DT&"M&3?B"?OE DO CBDCB"?OE
Artculo 9N L!C.O ,
Tampoco se considerarn operaciones de banca y crdito
la captacin de recursos del pIblico mediante la emisin de
instrumentos inscritos en el "egistro Dacional de 0alores,
colocado mediante o.erta pIblica incluso cuando dichos
recursos se utilicen para el otorgamiento de .inanciamientos
de cualquier naturale#a!
2ara e.ectos de este artculo y del artculo 8=F se
entender que existe captacin de recursos del pIblico
cuando$ a) se solicite, o.re#ca o promue*a la obtencin de
.ondos o recursos de persona indeterminada o mediante medios
masi*os de comunicacin, o b) se obtengan o soliciten .ondos
o recursos de .orma habitual o pro.esional!
202
Bseguradoras!
B.ian#adoras!
Organi#aciones auxiliares del crdito!
Casas de bolsa!
&specialistas burstiles!
Eociedades de in*ersin!
EOHOL&E!
@A!4!4 O2&"BC?OD&E CBDCB"?BE
7na institucin de crdito puede reali#ar tres tipos de
operaciones$
Operaciones pasi-as! 3e la Huente "odrgue# %, es el
con*enio bilateral que se establece ente un cliente y un
banco, otorgando el primero la propiedad del dinero y el
segundo, la disponibilidad del mismo, obligndose a
restituir el dbito ms el pago de un inters al
depositante/! Mendo#a Martel y 2reciado Crice'o %esta
operacin consiste bsicamente en la transmisin al banco
(depositario) de la suma de dinero depositado,/! Eu
.undamento lo encontramos en la LGTOC, Brt! >9 .r! ? L?C y
circular @=8;W;4 de CBDT?CO! &l banco se constituye como
su1eto pasi*o de la relacin .rente al su1eto acti*o que
es el pIblico depositante!
Artculo 4/ L!C.O Las instituciones de crdito slo podrn
reali#ar las operaciones siguientes$
!. "ecibir depsitos bancarios de dinero$
a1 B la *ista<
b1 "etirables en das preestablecidos<
c1 3e ahorro, y
d1 B pla#o o con pre*io a*iso<
203
Operaciones acti-as! 3e la Huente "odrgue# %, es un
con*enio que se establece bilateralmente entre un banco
(acreedor), que se compromete a otorgar un crdito o un
prstamo, y un cliente (deudor), persona .sica o moral
que lo recibe con base en la con.ian#a y atributos de
reputacin y sol*encia, que satis.agan las exigencias del
acreedor, el cual recibir a cambio, despus de un pla#o,
la suma que prest ms un inters/! Mendo#a Martel y
2reciado Crice'o %, a tra*s de las mismas los bancos
colocan en el mercado nacional los recursos que mediante
las operaciones pasi*as captan del pIblico ahorrado, o
cual hace posible la intermediacin bancaria/!
3i*ersi.icacin de riesgos implica que las instituciones
de crdito deben establecer cmo se recuperarn los
crditos y cmo repartir los mismos entre el crdito (Brt!
48, 94 L?C)!
Artculo 82 L!C.O Bl reali#ar sus operaciones las
instituciones de crdito deben di*ersi.icar sus riesgos!
La Comisin Dacional Cancaria y de 0alores con acuerdo de
su Junta de Gobierno determinar mediante reglas
generales$
!. Los porcenta1es mximos de los pasi*os a cargo de una
institucin que correspondan a obligaciones directas o
contingentes en .a*or de una misma persona, entidad o
grupo de personas que de acuerdo con las mismas reglas
deban considerarse para estos e.ectos, como un solo
acreedor, y
!!. Los lmites mximos del importe de las
responsabilidades directas y contingentes incluyendo las
in*ersiones en ttulos representati*os de capital, de una
misma persona, entidad o grupo de personas que por sus
nexos patrimoniales o de responsabilidad, constituyan
riesgos comunes para una institucin de crdito!
&stos lmites podrn re.erirse tambin a entidades o
segmentos del mercado que representen una concentracin de
riesgos!
Artculo /8 L!C.O 2ara el otorgamiento de sus
.inanciamientos, las instituciones de crdito debern
204
estimar la *iabilidad econmica de los proyectos de
in*ersin respecti*os, los pla#os de recuperacin de
stos, las relaciones que guarden entre s los distintos
conceptos de los estados .inancieros o la situacin
econmica de los acreditados, y la cali.icacin
administrati*a y moral de estos Iltimos, sin per1uicio de
considerar las garantas que, en su caso, .ueren
necesarias! Los montos, pla#os, regmenes de amorti#acin,
y en su caso, periodos de gracia de los .inanciamientos,
debern tener una relacin adecuada con la naturale#a de
los proyectos de in*ersin y con la situacin presente y
pre*isible de los acreditados!
&n procesos de reestructuracin de operaciones en los
que el acreditado se encontrara en insol*encia o su1eto a
concurso, suspensin de pagos o quiebra, podrn modi.icar
el pla#o, tasa y dems caractersticas del crdito, cuando
el conse1o de administracin, a propuesta del responsable
del rea de crdito, apruebe los nue*os trminos del
.inanciamiento, debiendo anali#ar un estudio que soporte
la *iabilidad del proyecto o bien el anlisis de
su.iciencia de la .uente de recursos con los que se
atendern las obligaciones contradas! 2ara el
otorgamiento de recursos adicionales se requerir
autori#acin expresa del conse1o!
La Comisin Dacional Cancaria *igilar que las
instituciones de crdito obser*en debidamente lo dispuesto
en el presente artculo!
&sto se logra anali#ando$
205
&studio de *iabilidad!
Tiempo de recuperacin!
&stados .inancieros y situacin econmica de
los acreditados!
La cali.icacin administrati*a y moral de los
acreditados
Eu .undamento legal es el Brt! >9 .r! ?T L?C y los Brt!
@;8,@;9,@;A y F=8 LGTOC! Los prstamos que existen son en
cuenta simple y cuenta corriente!
Artculo 4/ L!C.O Las instituciones de crdito slo podrn
reali#ar las operaciones siguientes$
!M. Operar con *alores en los trminos de las
disposiciones de la presente Ley y de la Ley Mercado de
0alores<
Operaciones de ser-icios o neutras! 3e la Huente %, son
operaciones a tra*s de con*enios en los que se establece
entre un cliente y un banco la obligacin del primero de
cubrir una cantidad de dinero (comisin) y del segundo el
de prestar determinados ser*icios,/! Ee .undamentan en el
Brt! >9 .r! T a TT?0 L?C! Contablemente se consideran
utilidades!
Artculo 4/ L!C.O Las instituciones de crdito slo podrn
reali#ar las operaciones siguientes$
M. 2romo*er la organi#acin y trans.ormacin de toda
clase de empresas o sociedades mercantiles y suscribir y
conser*ar acciones o partes de inters en las mismas, en
los trminos de esta Ley<
M!. Operar con documentos mercantiles por cuenta
propia<
M!!. Lle*ar a cabo por cuenta propia o de terceros
operaciones con oro, plata y di*isas, incluyendo reportos
sobre estas Iltimas<
M!!!. 2restar ser*icio de ca1as de seguridad<
M!%. &xpedir cartas de crdito pre*ia recepcin de su
importe, hacer e.ecti*os crditos y reali#ar pagos por
cuenta de clientes<
206
M%. 2racticar las operaciones de .ideicomiso a que se
re.iere la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito, y lle*ar a cabo mandatos y comisiones<
M%!. "ecibir depsitos en administracin o custodia, o en
garanta por cuenta de terceros, de ttulos o *alores y en
general de documentos mercantiles<
M%!!. Bctuar como representante comIn de los tenedores de
ttulos de crdito<
M%!!!. Gacer ser*icio de ca1a y tesorera relati*o a
ttulos de crdito, por cuenta de las emisoras<
M!M. Lle*ar la contabilidad y los libros de actas y de
registro de sociedades y empresas<
MM. 3esempe'ar el cargo de albacea<
MM!. 3esempe'ar la sindicatura o encargarse de la
liquidacin 1udicial o extra1udicial de negociaciones,
establecimientos, concursos o herencias<
MM!!. &ncargarse de hacer a*alIos que tendrn la misma
.uer#a probatoria que las leyes asignan a los hechos por
corredor pIblico o perito<
MM!!!. Bdquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios
para la reali#acin de su ob1eto y ena1enarlos cuando
corresponda, y
MM!%. Celebrar contratos de arrendamiento .inanciero y
adquirir los bienes que sean ob1eto de tales contratos!
Las instituciones de crdito no estn obligadas a otorgar
garanta para que se le conceda la suspensin del acto
reclamado!
Artculo 6/.O Mientras los integrantes del Eistema Cancario
Mexicano, no se encuentren en liquidacin o en procedimiento
de quiebra, se considerarn de acreditada sol*encia y no
estarn obligados a constituir depsitos o .ian#as legales,
ni aIn tratndose de obtener la suspensin de los actos
reclamados en los 1uicios de amparo o de garanti#ar el
inters .iscal en los procedimientos respecti*os!
T&MB @; CBDCB &L&CT"ZD?CB
@;!8 MB"CO J7"X3?CO
207
3espus de 8;A; .ue necesario que Mxico entrara a la era
electrnica bancaria para homologar procedimientos con otros
pases y reducir costos!
Ee .unda en el Brt! 4@ L?C!
Artculo 89 L!C.O Las instituciones de crdito podrn pactar
la celebracin de sus operaciones y la prestacin de
ser*icios con el pIblico, mediante el uso de equipos, medios
electrnicos, pticos o de cualquier otra tecnologa,
sistemas automati#ados de procesamiento de datos y redes de
telecomunicaciones, ya sean pri*ados o pIblicos,
estableciendo en los contratos respecti*os las bases para
determinar lo siguiente$
!. Las operaciones y ser*icios cuya prestacin se pacte<
!!. Los medios de identi.icacin del usuario y las
responsabilidades correspondientes a su uso, y
!!!. Los medios por los que se hagan constar la creacin,
transmisin, modi.icacin o extincin de derechos y
obligaciones inherentes a las operaciones y ser*icios de que
se trate!
&l uso de los medios de identi.icacin que se
estable#can con.orme a lo pre*isto por este artculo, en
sustitucin de la .irma autgra.a, producir los mismos
e.ectos que las leyes otorgan a los documentos
correspondientes y, en consecuencia, tendrn el mismo *alor
probatorio!
La instalacin y el uso de los equipos y medios
se'alados en el primer prra.o de este artculo, se su1etarn
a las "eglas de carcter general que en su caso, emita la
Comisin Dacional Cancaria y de 0alores!
Lo anterior, sin per1uicio de las .acultades con que
cuenta el Canco de Mxico para regular las operaciones que
e.ectIen las instituciones de crdito relacionadas con los
sistemas de pagos y las de trans.erencias de .ondos en
trminos de su ley!
Las ra#ones de su aplicacin son$
208
Bgili#ar el tr.ico comercial
Ble1ar a la clientela de las sucursales, e*itando
desgaste innecesario de papelera y recursos humanos!
@;!@ 2"O37CTOE &L&CT"ZD?COE
3e la Huente "odrgue# %es un nue*o sistema de contratacin
que despla#a el soporte del papel y la escritura tradicional,
utili#a los sistemas in.ormticos , como nue*os *ehculos
para mani.estar y transmitir una mani.estacin de *oluntad,/!
@;!@!8 CBDCB 3OM?C?L?B3B O 2BGOE 3OM?C?L?B3OE
Artculo 87 L!C.O &n las operaciones a que se re.ieren las
.racciones ? y ?? del artculo >9 de esta Ley, los
depositantes o in*ersionistas podrn autori#ar a terceros
para hacer disposiciones de dinero, bastando para ello la
autori#acin .irmada en los registros especiales que lle*e la
institucin de crdito!
Las instituciones de crdito podrn cargar a las cuentas
de sus clientes, el importe de los pagos que realicen a
pro*eedores de bienes o ser*icios autori#ados por dichos
clientes, siempre y cuando$
!. Cuenten con la autori#acin del cliente de que se trate, o
!!. &l cliente autorice directamente al pro*eedor de bienes o
ser*icios y ste a su *e# instruya a la institucin de
crdito para reali#ar el cargo respecti*o! &n este caso, la
autori#acin podr quedar en poder del pro*eedor de los
bienes o ser*icios!
&n el e*ento de que el cliente cuya cuenta hubiere sido
cargada en trminos del prra.o anterior, ob1ete dicho cargo
dentro de los no*enta das naturales siguientes a la .echa en
que ste se haya reali#ado, la institucin de crdito
respecti*a deber abonarle en la cuenta de que se trate, a
ms tardar el da hbil bancario inmediato siguiente a aqul
en que se e.ectIe la ob1ecin, la totalidad de los cargos!
2ara e.ectos de cumplir con la obligacin a que se
re.iere el prra.o anterior, la institucin de crdito estar
.acultada para cargar a la cuenta que lle*e al pro*eedor de
los bienes o ser*icios, el importe correspondiente! Cuando la
cuenta del pro*eedor de bienes o ser*icios la lle*e una
institucin de crdito distinta, sta deber de*ol*er a la
institucin en que tenga su cuenta el cliente los recursos de
209
que se trate, pudiendo cargar a la cuenta del pro*eedor de
los bienes o ser*icios respecti*o el importe de la
reclamacin! 2ara estos e.ectos, la institucin de crdito y
el pro*eedor debern pactar los trminos y condiciones que
sern aplicables!
Las instituciones de crdito debern pactar con los
pro*eedores el procedimiento para e.ectuar los cargos a que
se re.iere el prra.o anterior, cuidando en todo momento que
no causen da'o al patrimonio de dichas instituciones!
Las autori#aciones, instrucciones y comunicaciones a que
se re.iere este artculo podrn lle*arse a cabo por escrito
con .irma autgra.a o a tra*s de los medios electrnicos,
pticos o de cualquier otra tecnologa que pre*iamente
con*engan las partes, debiendo contar las instituciones de
crdito con los registros, archi*os u otros medios que les
permitan presentar ante la autoridad competente, la .echa y
dems caractersticas principales de las reclamaciones que,
en su caso, presenten los usuarios!
&l usuario tiene ;= das para reclamar el cargo reali#ado a
su cuenta a partir de que llega el estado de cuenta!
@;!@!@ DZM?DB &L&CT"ZD?CB
Trans.erencia de la nmina a una tar1eta de dbito!
@;!@!F CBJ&"O B7TOM^T?CO O 79T6:7T2C T*7(, :7C;25, <7T:=
@;!@!> E?ET&MB 3& 2BGOE &L&CT"ZD?COE 3& 7EO BM2L?B3O (E2&7B)
Eu uso se permite en pagos mayores a P4=,===!==! Eu .uncin
es e*itar que el usuario saque grandes cantidades de dinero
para darle mayor seguridad! B ni*el internacional se denomina
E`?HT!
@;!@!4 CODT"BTBC?ZD M&3?BDT& &V7?2OE K E?ET&MBE B7TOMBT?YB3OE
Ee .unda en el Brt! 4@ y A: L?C, Brt! A; y siguientes CCom!
Artculo 67 L!C.O Las instituciones de banca mIltiple debern
dar a*iso a la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico e
insertar en una publicacin peridica de amplia circulacin
regional de la localidad de que se trate, un a*iso dirigido
al pIblico que contenga la in.ormacin relati*a a la
210
apertura, reubicacin o clausura de las sucursales
respecti*as, con una anticipacin de treinta das naturales a
la .echa en que se tenga programada!
Las instituciones de crdito requerirn autori#acin de
la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico para el
establecimiento, cambio de ubicacin y clausura de cualquier
clase de o.icinas en el extran1ero, as como para la cesin
del acti*o o pasi*o de sus sucursales!
La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico podr
autori#ar, que las sucursales de instituciones de crdito
establecidas en el extran1ero realicen operaciones que no
estn pre*istas en las leyes mexicanas, para a1ustarse a las
condiciones del mercado en que operen, para lo cual tendrn
que proporcionar a la mencionada Eecretara los antecedentes,
procedimientos, disposiciones y .ormalidades inherentes a la
prctica de cada tipo de operacin!
La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, oir la
opinin del Canco de Mxico y de la Comisin Dacional
Cancaria y de 0alores, para autori#ar lo se'alado en los dos
prra.os precedentes!
@;!F 2"OG?C?C?OD&E 3& LBE ?DET?T7C?OD&E 3& C"[3?TO
Artculo 2>3 L!C.O Dinguna persona .sica o moral, podr
captar directa o indirectamente recursos del pIblico en
territorio nacional, mediante la celebracin de operaciones
de depsito, prstamo, crdito, mutuo o cualquier otro acto
causante de pasi*o directo o contingente, quedando obligado a
cubrir el principal y, en su caso, los accesorios .inancieros
de los recursos captados!
Ee exceptIa de lo dispuesto en el prra.o anterior a$
!. Las instituciones de crdito reguladas en la presente
Ley, as como a los dems intermediarios .inancieros
debidamente autori#ados con.orme a los ordenamientos legales
aplicables<
!!. Los emisores de instrumentos inscritos en el "egistro
Dacional de 0alores colocados mediante o.erta pIblica,
respecto de los recursos pro*enientes de dicha colocacin, y
211
!%. Las sociedades .inancieras de ob1eto limitado
autori#adas por la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico
que capten recursos pro*enientes de la colocacin de
instrumentos inscritos en el "egistro Dacional de 0alores e
?ntermediarios y otorguen crditos para determinada acti*idad
o sector!
Los emisores a que se re.iere la .raccin ??, que utilicen
los recursos pro*enientes de la colocacin para otorgar
crdito, debern a1ustarse a las disposiciones de carcter
general que, en su caso, expida la Comisin Dacional Cancaria
y de 0alores en materia de in.ormacin .inanciera,
administrati*a, econmica, contable y legal, que debern dar
a conocer al pIblico en los trminos de la Ley del Mercado de
0alores!
Las personas morales a que se re.iere la .raccin ?0 de
este artculo, contarn en todo momento con participacin
mexicana mayoritaria en su capital social, debiendo su1etarse
en cada caso a las reglas que al e.ecto expida la propia
Eecretara y a las disposiciones que respecto de sus
operaciones emita el Canco de Mxico, as como a la
inspeccin y *igilancia de la Comisin Dacional Cancaria!
La escritura constituti*a de las sociedades .inancieras
de ob1eto limitado y cualquier modi.icacin a la misma,
deber ser sometida a la aprobacin pre*ia de la Eecretara
de Gacienda y Crdito 2Iblico! 7na *e# aprobada la escritura
o sus re.ormas, debern inscribirse en el "egistro 2Iblico de
Comercio!
Artculo 2>4 L!C.O Cuando la Comisin Dacional Cancaria
presuma que una persona .sica o moral est reali#ando
operaciones en contra*encin a lo dispuesto por los artculos
@o! o 8=F de esta Ley, o actIa como .iduciario sin estar
autori#ado para ello en ley, podr nombrar un inspector y los
auxiliares necesarios para que re*isen la contabilidad y
dems documentacin de la negociacin, empresa o
establecimiento de la persona .sica o moral, a .in de
*eri.icar si e.ecti*amente est reali#ando las operaciones
mencionadas, en cuyo caso, la Comisin Dacional Cancaria
podr ordenar la suspensin inmediata de operaciones o
proceder a la clausura de la negociacin, empresa o
establecimiento de la persona .sica o moral de que se trate!
212
&l procedimiento de inspeccin, suspensin de
operaciones y clausura a que se re.iere el prra.o anterior
es de inters pIblico! Eer aplicable en lo conducente lo
dispuesto en el Captulo ?? del Ttulo Eptimo de esta Ley!
&n caso de que la CD0C encuentre que una persona no
autori#ada reali#a intermediacin bancaria re*isar su
contabilidad!
&n caso de que as sea suspender las operaciones o
clausurar la negociacin
Artculo 2>8 L!C.O Las palabras banco, crdito, ahorro,
.iduciario u otras que expresen ideas seme1antes en cualquier
idioma, por las que pueda in.erirse el e1ercicio de la banca
y del crdito, no podrn ser usadas en el nombre de personas
morales y establecimientos distintos de las instituciones de
crdito!
Ee exceptIan de la aplicacin de lo dispuesto en el
prra.o anterior, a los integrantes del Eistema Cancario
Mexicano< a los bancos y entidades .inancieras del exterior,
as como a las sociedades se'aladas en los artculos :o!, AA
y A; de esta Ley< a las que pre*ea la Ley "eglamentaria de la
Hraccin T??? Cis del Bpartado LCL del Brtculo 8@F de la
Constitucin 2oltica de los &stados 7nidos Mexicanos y a las
asociaciones de instituciones de crdito u otras personas que
sean autori#adas por la Eecretara de Gacienda y Crdito
2Iblico!
Artculo 2>/ L!C.O B las instituciones de crdito les estar
prohibido$
!. 3ar en garanta sus propiedades<
!!. 3ar en garanta, incluyendo prenda, caucin burstil o
.ideicomiso de garanta, e.ecti*o, derechos de crdito a su
.a*or o los ttulos o *alores de su cartera, sal*o que se
trate de operaciones con el Canco de Mxico, con las
instituciones de banca de desarrollo, con el ?nstituto para
la 2roteccin al Bhorro Cancario o los .ideicomisos pIblicos
constituidos por el Gobierno Hederal para el .omento
econmico<
213
!!!. 3ar en garanta ttulos de crdito que emitan, acepten o
conser*en en tesorera<
Gablan sobre otorgar garanta sobre bienes de su propiedad y
ttulos de crdito que conser*en y emitan!
!%. Operar directa o indirectamente sobre los ttulos
representati*os de su capital, sal*o lo dispuesto por el
Iltimo prra.o de los artculos 8; y FA de esta Ley y por el
Captulo ?0, Ttulo Eegundo de la Ley de 2roteccin al Bhorro
Cancario, as como otorgar crditos para la adquisicin de
tales ttulos<
%. Celebrar operaciones y otorgar ser*icios con su clientela
en los que se pacten condiciones y trminos que se aparten de
manera signi.icati*a de las condiciones de mercado
pre*alecientes en el momento de su otorgamiento, de las
polticas generales de la institucin, y de las sanas
prcticas y usos bancarios<
Celebrar operaciones lesi*as para el pIblico, es decir que se
ale1en de las condiciones del mercado!
%!. Celebrar operaciones en *irtud de las cuales resulten o
puedan resultar deudores de la institucin sus .uncionarios y
empleados, sal*o que corresponda a prestaciones de carcter
laboral otorgadas de manera general< los comisarios
propietarios o suplentes< los auditores externos de la
institucin< o los ascendientes o descendientes en primer
grado o cnyuges de las personas anteriormente se'aladas! La
Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico podr autori#ar
excepciones a lo dispuesto en esta .raccin, mediante reglas
de carcter general<
"eali#ar prstamos relacionados!
%!!. Bceptar o pagar documentos o certi.icar cheques en
descubierto, sal*o en los casos de apertura de crdito<
Los cheques en descubierto son aquellos que no se'alan una
cantidad espec.ica, por lo que su monto se encuentra
abierto!
214
%!!!. Contraer responsabilidades u obligaciones por cuenta de
terceros, distintas de las pre*istas en la .raccin 0??? del
artculo >9 de esta Ley y con la sal*edad a que se contrae la
siguiente .raccin (sal*o cuando sean a*alistas)<
!M. Otorgar .ian#as o cauciones, sal*o cuando no puedan ser
atendidas por las instituciones de .ian#as, en *irtud de su
cuanta y pre*ia autori#acin de la Eecretara de Gacienda y
Crdito 2Iblico! Las garantas a que se re.iere esta .raccin
habrn de ser por cantidad determinada y exigirn
contragaranta en e.ecti*o o en *alores de los que puedan
adquirir las instituciones de crdito con.orme a esta Ley<
M. Garanti#ar el cumplimiento de las obligaciones deri*adas
de los documentos domiciliados, al ceder su domicilio para
pagos o noti.icaciones! &sta disposicin deber hacerse
constar en el texto de los documentos en los cuales se
exprese el domicilio con*encional<
M!. Comerciar con mercancas de cualquier clase, excepto las
operaciones con oro, plata y di*isas que puedan reali#ar en
los trminos de la presente Ley y de la Ley Orgnica del
Canco de Mxico<
M!!. 2articipar en sociedades que no sean de responsabilidad
limitada y explotar por su cuenta establecimientos
mercantiles o industriales o .incas rIsticas, sin per1uicio
de la .acultad de poseer bonos, obligaciones, acciones u
otros ttulos de dichas empresas con.orme a lo pre*isto en
esta Ley! La Comisin Dacional Cancaria, podr autori#ar que
continIen su explotacin, cuando las reciban en pago de
crditos o para aseguramiento de los ya concertados, sin
exceder los pla#os a que se re.iere la .raccin siguiente<
M!!!. Bdquirir directa o indirectamente con recursos
pro*enientes de sus pasi*os, ttulos, *alores o bienes de los
se'alados en las .racciones ? y ??? del artculo 44 de esta
Ley! La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, podr
autori#ar excepciones, mediante reglas de carcter general!
Cuando una institucin de crdito reciba en pago de adeudos o
por ad1udicacin en remate dentro de 1uicios relacionados con
crditos a su .a*or, ttulos o *alores, que no deba conser*ar
en su acti*o, as como bienes o derechos de los se'alados en
esta .raccin, deber su1etarse a las disposiciones de
215
carcter general que estable#ca la Comisin Dacional
Cancaria<
M!%. Mantener cuentas de cheques a aquellas personas que en
el curso de dos meses hayan librado tres o ms de dichos
documentos, que presentados en tiempo no hubieren sido
pagados por .alta de .ondos disponibles y su.icientes, a no
ser que esta .alta de .ondos se deba a causa no imputable al
librador!
Cuando alguna persona incurra en la situacin anterior, las
instituciones darn a conocer a la Comisin Dacional Cancaria
el nombre de la misma, para el e.ecto de que tal Organismo lo
d a conocer a todas las instituciones de crdito del pas,
las que en un periodo de un a'o no podrn abrirle cuenta! &l
interesado podr acudir ante la citada Comisin a mani.estar
lo que a su derecho corresponda<
M%. 2agar anticipadamente, en todo o en parte, obligaciones a
su cargo deri*adas de depsitos bancarios de dinero,
prstamos o crditos<
M% "is. 2agar anticipadamente operaciones de reporto, sal*o
aquellas celebradas con el Canco de Mxico, otras
instituciones de crdito o casas de bolsa<
M% "is 2. 2agar anticipadamente obligaciones a su cargo
deri*adas de la emisin de bonos bancarios, sal*o que cumplan
con los requisitos se'alados, para tal e.ecto, en el artculo
9F de esta Ley<
M% "is 9. 2agar anticipadamente obligaciones a su cargo,
deri*adas de la emisin de obligaciones subordinadas sal*o
que la institucin cumpla con los requisitos se'alados, para
tal e.ecto, en el artculo 9> de este ordenamiento<
M%!. Bdquirir directa o indirectamente ttulos o *alores
emitidos o aceptados por ellas, obligaciones subordinadas
emitidas por otras instituciones de crdito o sociedades
controladoras< as como readquirir crditos a cargo de
terceros que hubieren cedido, sal*o el caso de las
operaciones pre*istas en el artculo ;F de esta Ley<
M%!!. Otorgar crditos o prstamos con garanta de$
a1 Los pasi*os a que se re.iere la .raccin ?0 del artculo
>9 de esta Ley, a su cargo, a cargo de cualquier institucin
de crdito o de sociedades controladoras<
216
b1 3erechos sobre .ideicomisos, mandatos o comisiones que, a
su *e#, tengan por ob1eto los pasi*os mencionados en el
inciso anterior<
c1 Bcciones de instituciones de banca mIltiple o sociedades
controladoras de grupos .inancieros, propiedad de cualquier
persona que detente el cinco por ciento o ms del capital
social de la institucin o sociedad de que se trate!
Tratndose de acciones distintas a las se'aladas en el
prra.o anterior, representati*as del capital social de
instituciones de crdito, de sociedades controladoras o de
cualquier entidad .inanciera, las instituciones debern dar
a*iso con treinta das de anticipacin a la Eecretara de
Gacienda y Crdito 2Iblico<
M%!!!. Celebrar operaciones u o.ertas por cuenta propia o de
terceros, a sus depositantes para la adquisicin de bienes o
ser*icios en las que se se'ale que, para e*itar los cargos
por dichos conceptos, los depositantes deban mani.estar su
incon.ormidad<
M!M. &n la reali#acin de las operaciones a que se re.iere la
.raccin T0 del artculo >9 de esta Ley$
a1 Celebrar operaciones con la propia institucin en el
cumplimiento de .ideicomisos, mandatos o comisiones! &l Canco
de Mxico podr autori#ar, mediante disposiciones de carcter
general, la reali#acin de determinadas operaciones cuando no
impliquen un con.licto de intereses<
b1 "esponder a los .ideicomitentes, mandantes o comitentes,
del incumplimiento de los deudores, por los crditos que se
otorguen, o de los emisores, por los *alores que se
adquieran, sal*o que sea por su culpa, segIn lo dispuesto en
la parte .inal del artculo F;8 de la Ley General de Ttulos
y Operaciones de Crdito, o garanti#ar la percepcin de
rendimientos por los .ondos cuya in*ersin se les encomiende!
Ei al trmino del .ideicomiso, mandato o comisin
constituidos para el otorgamiento de crditos, stos no
hubieren sido liquidados por los deudores, la institucin
deber trans.erirlos al .ideicomitente o .ideicomisario,
segIn sea el caso, o al mandante o comitente, abstenindose
de cubrir su importe!
&n los contratos de .ideicomiso, mandato o comisin se
insertar en .orma notoria lo dispuesto en este inciso y una
declaracin de la .iduciaria en el sentido de que hi#o saber
217
inequ*ocamente su contenido a las personas de quienes haya
recibido bienes o derechos para su a.ectacin .iduciaria<
c1 Bctuar como .iduciarias, mandatarias o comisionistas en
.ideicomisos, mandatos o comisiones, respecti*amente, a
tra*s de los cuales se capten, directa o indirectamente,
recursos del pIblico, mediante cualquier acto causante de
pasi*o directo o contingente, excepto tratndose de
.ideicomisos constituidos por el Gobierno Hederal a tra*s de
la Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, y de
.ideicomisos a tra*s de los cuales se emitan *alores que se
inscriban en el "egistro Dacional de 0alores de con.ormidad
con lo pre*isto en la Ley del Mercado de 0alores<
d1 3esempe'ar los .ideicomisos, mandatos o comisiones a que
se re.iere el segundo prra.o del artculo AA de la Ley de
Eociedades de ?n*ersin<
e1 Bctuar en .ideicomisos, mandatos o comisiones a tra*s de
los cuales se e*adan limitaciones o prohibiciones contenidas
en las leyes .inancieras<
@1 7tili#ar .ondos o *alores de los .ideicomisos, mandatos o
comisiones destinados al otorgamiento de crditos, en que la
.iduciaria tenga la .acultad discrecional, en el otorgamiento
de los mismos para reali#ar operaciones en *irtud de las
cuales resulten o puedan resultar deudores sus delegados
.iduciarios< los miembros del conse1o de administracin o
conse1o directi*o, segIn corresponda, tanto propietarios como
suplentes, estn o no en .unciones< los empleados y
.uncionarios de la institucin< los comisarios propietarios o
suplentes, estn o no en .unciones< los auditores externos de
la institucin< los miembros del comit tcnico del
.ideicomiso respecti*o< los ascendientes o descendientes en
primer grado o cnyuges de las personas citadas, las
sociedades en cuyas asambleas tengan mayora dichas personas
o las mismas instituciones, asimismo aquellas personas que el
Canco de Mxico determine mediante disposiciones de carcter
general, y
(1 Bdministrar .incas rIsticas, a menos que hayan recibido la
administracin para distribuir el patrimonio entre herederos,
legatarios, asociados o acreedores, o para pagar una
obligacin o para garanti#ar su cumplimiento con el *alor de
la misma .inca o de sus productos, y sin que en estos casos
la administracin exceda del pla#o de dos a'os, sal*o los
218
casos de .ideicomisos a la produccin o .ideicomisos de
garanta!
Cualquier pacto contrario a lo dispuesto en los incisos
anteriores, ser nulo!
MM. 2roporcionar la in.ormacin que obtengan con moti*o de la
celebracin de operaciones con sus clientes, para la
comerciali#acin de productos o ser*icios, sal*o que cuenten
con el consentimiento expreso del cliente respecti*o!
&l Canco de Mxico podr autori#ar mediante reglas generales
excepciones a lo dispuesto en las .racciones ??, T0 y T0 Cis
de este artculo, con *istas a propiciar el sano desarrollo
del sistema .inanciero!
La Comisin Dacional Cancaria y de 0alores podr autori#ar
excepciones a lo dispuesto en la .raccin ? de este artculo
siempre y cuando sea para coadyu*ar a la estabilidad de las
instituciones de crdito o del sistema bancario!
Artculo 2>7 L!C.O &l uso de las palabras a que se re.iere el
artculo 8=4 de esta Ley, en el nombre de personas morales y
establecimientos distintos a los autori#ados para ello
con.orme al mismo precepto, se castigar por la Comisin
Dacional Cancaria con multa por cantidad que no ser menor de
cien *eces ni mayor de cinco mil *eces el salario mnimo
general diario *igente en el 3istrito Hederal, y la
negociacin respecti*a ser clausurada administrati*amente
por esa Comisin hasta que su nombre sea cambiado!
Artculo 2>6 L!C.O &l incumplimiento o la *iolacin de la
presente Ley, de la Ley Orgnica del Canco de Mxico y de las
disposiciones que emanen de ellas, por las instituciones de
crdito o las personas a que se re.ieren los artculos :o!,
AA, A;, ;@ y 8=F, .raccin ?0 de esta Ley, sern sancionados
con multa que impondr administrati*amente la Comisin
Dacional Cancaria, hasta del cinco por ciento del capital
pagado y reser*as de capital de la institucin o sociedad de
que se trate o hasta cien mil *eces el salario mnimo general
diario *igente en el 3istrito Hederal, debiendo noti.icarse
al conse1o de administracin o conse1o directi*o
correspondiente!
219
@;!> 3&L?TOE CBDCB"?OE
3e la Huente %son los actos u omisiones que atentan contra la
seguridad en el tr.ico 1urdico, operaciones, patrimonio y
el sano y e.iciente mane1o de las entidades .inancieras, los
cuales se tipi.ican y sancionan penalmente/!
@;!>!8 J7ET?H?CBC?ZD 3&L 3&"&CGO H?DBDC?&"O 2&DBL
3e la Huente %en atencin a las caractersticas espec.icas
de estos delitos y a la importancia econmica que en el
sistema .inanciero tiene, los grandes *olImenes de capitales
que mane1an y se canali#an hacia las acti*idades producti*as
y a la proteccin que requieren los depsitos y las
in*ersiones de los usuarios/!
@;!>!@ 3&L?TO CBDCB"?O
3e la Huente %se les conoce con este nombre a las conductas
de accin u omisin que tipi.ica y sanciona la ley de
instituciones de crdito, las cuales causan un quebranto o
per1uicio patrimonial o pongan en peligro la estabilidad y
.uncionamiento de las instituciones bancarias y EOHOL&E, as
como los intereses del pIblico/! Ee .undan en los Brt! 888 a
889 L?C!
Ee clasi.ican de la siguiente .orma$
Cometidos por particulares! Brt! 888 y 88@ .r! ?, ??, ?0
y 0 L?C!
Artculo 222 L!C.O Eern sancionados con prisin de cinco a
quince a'os y multa de quinientas a cincuenta mil *eces el
salario mnimo general *igente en el 3istrito Hederal, las
personas .sicas, conse1eros, .uncionarios y administradores
de personas morales que realicen operaciones en contra*encin
a lo dispuesto por los artculos @o! o 8=F de esta ley!
Artculo 229 L!C.O Ee sancionar con prisin de tres meses a
dos a'os y multa de treinta a dos mil das de salario cuando
el monto de la operacin, quebranto o per1uicio patrimonial,
segIn corresponda, no exceda del equi*alente a dos mil das
de salario!
Cuando el monto de la operacin, quebranto o per1uicio
patrimonial, segIn corresponda, exceda de dos mil y no de
220
cincuenta mil das de salario< se sancionar con prisin de
dos a cinco a'os y multa de dos mil a cincuenta mil das de
salario!
Cuando el monto de la operacin, quebranto o per1uicio
patrimonial segIn corresponda, exceda de cincuenta mil, pero
no de trescientos cincuenta mil das de salario, se
sancionar con prisin de cinco a ocho a'os y multa de
cincuenta mil a doscientos cincuenta mil das de salario!
Cuando el monto de la operacin, quebranto o per1uicio
patrimonial segIn corresponda, exceda de trescientos
cincuenta mil das de salario, se sancionar con prisin de
ocho a quince a'os y multa de doscientos cincuenta mil a
trescientos cincuenta mil das de salario!
Considerando el monto de la operacin, quebranto o
per1uicio patrimonial, las sanciones pre*istas en este
artculo se impondrn a$
!. Las personas que con el propsito de obtener un crdito,
proporcionen a una institucin de crdito, datos .alsos sobre
el monto de acti*os o pasi*os de una entidad o persona .sica
o moral, si como consecuencia de ello resulta quebranto o
per1uicio patrimonial para la institucin<
!!. Las personas que para obtener crditos de una
institucin de crdito, presenten a*alIos que no correspondan
a la realidad, resultando como consecuencia de ello quebranto
o per1uicio patrimonial para la institucin<
!%. Los deudores que no destinen el importe del crdito a
los .ines pactados, y como consecuencia de ello resulte
quebranto o per1uicio patrimonial a la institucin, y
%. Los acreditados que des*en un crdito concedido por
alguna institucin a .ines distintos para los que se otorg,
si dicha .inalidad .ue determinante para el otorgamiento del
crdito en condiciones pre.erenciales!
Los cometidos por los conse1eros, .uncionarios y
empleados de las instituciones de crdito! Brt! 88@ .r!
???, 88F
Artculo 229 L!C.O Ee sancionar con prisin de tres meses a
dos a'os y multa de treinta a dos mil das de salario cuando
el monto de la operacin, quebranto o per1uicio patrimonial,
221
segIn corresponda, no exceda del equi*alente a dos mil das
de salario!
!!!. Los conse1eros, .uncionarios, empleados de la
?nstitucin de crdito o quienes inter*engan directamente en
la autori#acin o reali#acin de operaciones, a sabiendas de
que stas resultarn en quebranto o per1uicio al patrimonio
de la institucin!
Ee consideran comprendidos dentro de lo dispuesto en el
prra.o anterior y, consecuentemente, su1etos a iguales
sanciones, los conse1eros, .uncionarios, empleados de
instituciones o quienes inter*engan directamente en lo
siguiente$
a1 Vue otorguen crditos a sociedades constituidas con
el propsito de obtener .inanciamientos de instituciones de
crdito, a sabiendas de que las mismas no han integrado el
capital que registren las actas constituti*as
correspondientes<
b1 Vue para liberar a un deudor, otorguen crditos a una
o *arias personas .sicas o morales, que se encuentren en
estado de insol*encia, sustituyendo en los registros de la
institucin respecti*a unos acti*os por otros<
c1 Vue otorguen crditos a personas .sicas o morales
cuyo estado de insol*encia les sea conocido, si resulta
pre*isible al reali#ar la operacin, que carecen de capacidad
econmica para pagar o responder por el importe de las sumas
acreditadas, produciendo quebranto o per1uicio patrimonial a
la ?nstitucin<
d1 Vue renue*en crditos *encidos parcial o totalmente a
las personas .sicas o morales a que se re.iere el inciso
anterior, y
e1 Vue a sabiendas, permitan a un deudor des*iar el
importe del crdito en bene.icio propio o de terceros, y como
consecuencia de ello, resulte quebranto o per1uicio
patrimonial a la institucin<
Artculo 223 L!C.O Eern sancionados con prisin de dos a
die# a'os y multa de quinientos a cincuenta mil das de
salario, los conse1eros, .uncionarios o empleados de las
instituciones de crdito o quienes inter*engan directamente
en el otorgamiento del crdito$
222
!. Vue dolosamente omitan u ordenen omitir registrar en los
trminos del artculo ;; de esta ley, las operaciones
e.ectuadas por la institucin de que se trate, o que mediante
maniobras alteren u ordenen alterar los registros para
ocultar la *erdadera naturale#a de las operaciones
reali#adas, a.ectando la composicin de acti*os, pasi*os,
cuentas contingentes o resultados<
!!. Vue dolosamente presenten a la Comisin Dacional
Cancaria y de 0alores datos .alsos sobre la sol*encia del
deudor o sobre el *alor de las garantas que protegen los
crditos<
!!!. Vue conociendo la .alsedad sobre el monto de los acti*os
o pasi*os, concedan el crdito, y
!%. Vue conociendo los *icios que se'ala la .raccin ?? del
artculo 88@ de esta ley, concedan el crdito, si el monto de
la alteracin hubiere sido determinante para concederlo!
Los cometidos tanto por particulares como por
conse1eros, .uncionarios y empleados bancarios! Brt! 88@
bis y 88F bis 8 L?C!
Artculo 229 "is L!C.O Ee sancionar con prisin de tres a
nue*e a'os y de treinta mil a trescientos mil das multa, al
que$
!. 2rodu#ca, reprodu#ca, introdu#ca al pas, imprima o
comercie tar1etas de crdito, de dbito, .ormatos o
esqueletos de cheques, o en general instrumentos de pago
utili#ados por el sistema bancario, sin consentimiento de
quien est .acultado para ello<
!!. 2osea, utilice o distribuya tar1etas de crdito, de
dbito, .ormatos o esqueletos de cheques, o en general
instrumentos de pago utili#ados por el sistema bancario, a
sabiendas de que son .alsos<
!!!. Bltere el medio de identi.icacin electrnica y acceda a
los equipos electromagnticos del sistema bancario, con el
propsito de disponer indebidamente de recursos econmicos, u
!%. Obtenga o use indebidamente la in.ormacin sobre
clientes u operaciones del sistema bancario, y sin contar con
la autori#acin correspondiente!
223
La pena que corresponda podr aumentarse hasta en una
mitad ms, si quien realice cualquiera de las conductas
se'aladas en las .racciones anteriores tiene el carcter de
conse1ero, .uncionario o empleado de cualquier institucin de
crdito!
Artculo 223 bis 2 L!C.O Los conse1eros, .uncionarios,
comisarios o empleados de una institucin de crdito que
inciten u ordenen a .uncionarios o empleados de la
institucin a la comisin de los delitos a que se re.iere la
.raccin ???, del artculo 88@ y los artculos 88F y 88F Cis,
sern sancionados hasta en una mitad ms de las penas
pre*istas en los artculos respecti*os!
Cometidos por ser*idores de la CDC0! Brt! 88F bis @ L?C!
Artculo 223 bis 9 L!C.O Eern sancionados los ser*idores
pIblicos de la Comisin Dacional Cancaria y de 0alores, con
la pena establecida para los delitos correspondientes ms una
mitad, segIn se trate de los delitos pre*istos en los
artculos 888 a 88F Cis y 88> de esta ley, que$
a1 Oculten al conocimiento de sus superiores hechos que
probablemente puedan constituir delito<
b1 2ermitan que los .uncionarios o empleados de la
institucin de crdito alteren o modi.iquen registros con el
propsito de ocultar hechos que probablemente puedan
constituir delito<
c1 Obtengan o pretendan obtener un bene.icio a cambio de
abstenerse de in.ormar a sus superiores hechos que
probablemente puedan constituir delito<
d1 Ordenen o inciten a sus in.eriores a alterar in.ormes
con el .in de ocultar hechos que probablemente puedan
constituir delito, o
e1 ?ncite u ordene no presentar la peticin
correspondiente, a quien est .acultado para ello!
Cometidos por conse1eros, .uncionarios y empleados
bancarios, as como por .uncionarios de la CDC0! Brt! 88F
bis F L?C!
224
Artculo 223 bis 3 L!C!6 Ee sancionar con prisin de tres a
quince a'os al miembro del conse1o de administracin,
.uncionario o empleado de una institucin de crdito que por
s o por interpsita persona, d u o.re#ca dinero o cualquier
otra cosa a un ser*idor pIblico de la Comisin Dacional
Cancaria y de 0alores, para que haga u omita un determinado
acto relacionado con sus .unciones!
?gual sancin se impondr al ser*idor pIblico de la Comisin
Dacional Cancaria y de 0alores, que por s o por interpsita
persona solicite para s o para otro, dinero o cualquier otra
cosa, para hacer o de1ar de hacer algIn acto relacionado con
sus .unciones!
Artculo 22/ bis L!C.O La accin penal en los casos pre*istos
en esta ley perseguibles por peticin de la Eecretara de
Gacienda y Crdito 2Iblico, por la institucin de crdito
o.endida, o de quien tenga inters 1urdico, prescribir en
tres a'os contados a partir del da en que dicha Eecretara o
la institucin de crdito tengan conocimiento del delito y
del delincuente, y si no tienen ese conocimiento en cinco
a'os que se computarn a partir de la .echa de la comisin
del delito! &n los dems casos, se estar a las reglas del
Cdigo 2enal para el 3istrito Hederal en Materia de Huero
ComIn y para toda la "epIblica en Materia de Huero Hederal!
T&MB F= 2"OT&CC?ZD 3& LOE ?DT&"&E&E 3& LOE 7E7B"?OE 3&L
E?ET&MB H?DBDC?&"O M&T?CBDO
F=!8 E&C"&TO 2"OH&E?ODBL
&l secreto pro.esional es la obligacin de guardar reser*a de
los datos e in.ormacin que con.iere una determinada persona
a un pro.esional con el ob1eti*o de sal*aguardar su
integridad y su intimidad!
&l secreto pro.esional se regula por la Ley
reglamentaria del Brt! 4 C2&7M, el Cdigo Ci*il Hederal, el
Cdigo 2enal Hederal!
Artculo 980> CC *ed.O &l procurador o abogado que re*ele a
la parte contraria los secretos de su poderdante o cliente, o
le suministre documentos o datos que lo per1udiquen, ser
225
responsable de todos los da'os y per1uicios, quedando,
adems, su1eto a lo que para estos casos dispone el Cdigo
2enal!
Artculo 92> C+ *ed!6 Ee impondrn de treinta a doscientas
1ornadas de traba1o en .a*or de la comunidad, al que sin
1usta causa, con per1uicio de alguien y sin consentimiento
del que pueda resultar per1udicado, re*ele algIn secreto o
comunicacin reser*ada que conoce o ha recibido con moti*o de
su empleo, cargo o puesto!
Artculo 922 C+ *ed!6 La sancin ser de uno a cinco a'os,
multa de cincuenta a quinientos pesos y suspensin de
pro.esin en su caso, de dos meses a un a'o, cuando la
re*elacin punible sea hecha por persona que presta ser*icios
pro.esionales o tcnicos o por .uncionario o empleado pIblico
o cuando el secreto re*elado o publicado sea de carcter
industrial!
&n materia .inanciera existen tres secretos$
"ancario! 3e la Huente %, es el deber 1urdico que
tienen las instituciones de crdito, sus rganos,
.uncionarios, empleados y personas en relacin directa con
ellas, de obser*ar discrecin sobre cualquier tipo de
operaciones que celebren con los usuarios, sal*o en los
casos en que as los disponga la ley, o lo .aculte el
mismo cliente, o en los casos que lo determine la EGC2/!
Eus .inalidades es otorgar con.idencialidad, proteger la
libertad personal, proteger el derecho a la pri*acidad,
crear un ambiente de con.ian#a y proteger el e1ercicio
pro.esional de la banca!
Artculo 227 L!C.O La in.ormacin y documentacin relati*a a
las operaciones y ser*icios a que se re.iere el artculo >9
de la presente Ley, tendr carcter con.idencial, por lo que
las instituciones de crdito, en proteccin del derecho a la
pri*acidad de sus clientes y usuarios que en este artculo se
establece, en ningIn caso podrn dar noticias o in.ormacin
de los depsitos, operaciones o ser*icios, incluyendo los
pre*istos en la .raccin T0 del citado artculo >9, sino al
depositante, deudor, titular, bene.iciario, .ideicomitente,
226
.ideicomisario, comitente o mandante, a sus representantes
legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la
cuenta o para inter*enir en la operacin o ser*icio!
Como excepcin a lo dispuesto por el prra.o anterior,
las instituciones de crdito estarn obligadas a dar las
noticias o in.ormacin a que se re.iere dicho prra.o, cuando
lo solicite la autoridad 1udicial en *irtud de pro*idencia
dictada en 1uicio en el que el titular o, en su caso, el
.ideicomitente, .ideicomisario, .iduciario, comitente,
comisionista, mandante o mandatario sea parte o acusado! 2ara
los e.ectos del presente prra.o, la autoridad 1udicial podr
.ormular su solicitud directamente a la institucin de
crdito, o a tra*s de la Comisin Dacional Cancaria y de
0alores!
Las instituciones de crdito tambin estarn exceptuadas
de la prohibicin pre*ista en el primer prra.o de este
artculo y, por tanto, obligadas a dar las noticias o
in.ormacin mencionadas, en los casos en que sean solicitadas
por las siguientes autoridades$
!. &l 2rocurador General de la "epIblica o el ser*idor
pIblico en quien delegue .acultades para requerir
in.ormacin, para la comprobacin del cuerpo del delito y de
la probable responsabilidad del indiciado<
!!. Los procuradores generales de 1usticia de los &stados de
la Hederacin y del 3istrito Hederal o subprocuradores, para
la comprobacin del cuerpo del delito y de la probable
responsabilidad del indiciado<
!!!. &l 2rocurador General de Justicia Militar, para la
comprobacin del cuerpo del delito y de la probable
responsabilidad del indiciado<
!%. Las autoridades hacendarias .ederales, para .ines
.iscales<
%. La Eecretara de Gacienda y Crdito 2Iblico, para e.ectos
de lo dispuesto por el artculo 884 de la presente Ley<
%!. &l Tesorero de la Hederacin, cuando el acto de
*igilancia lo amerite, para solicitar los estados de cuenta y
cualquier otra in.ormacin relati*a a las cuentas personales
de los ser*idores pIblicos, auxiliares y, en su caso,
particulares relacionados con la in*estigacin de que se
trate<
227
%!!. La Buditora Euperior de la Hederacin, en e1ercicio de
sus .acultades de re*isin y .iscali#acin de la Cuenta
2Iblica Hederal y respecto a cuentas o contratos a tra*s de
los cules se administren o e1er#an recursos pIblicos
.ederales<
%!!!. &l titular y los subsecretarios de la Eecretara de la
Huncin 2Iblica, en e1ercicio de sus .acultades de
in*estigacin o auditora para *eri.icar la e*olucin del
patrimonio de los ser*idores pIblicos .ederales!
La solicitud de in.ormacin y documentacin a que se re.iere
el prra.o anterior, deber .ormularse en todo caso, dentro
del procedimiento de *eri.icacin a que se re.ieren los
artculos >8 y >@ de la Ley Hederal de "esponsabilidades
Bdministrati*as de los Eer*idores 2Iblicos, y
!M. &l ?nstituto Hederal &lectoral!
Las autoridades mencionadas en las .racciones anteriores
solicitarn las noticias o in.ormacin a que se re.iere este
artculo en el e1ercicio de sus .acultades y de con.ormidad
con las disposiciones legales que les resulten aplicables!
Las solicitudes a que se re.iere el tercer prra.o de
este artculo debern .ormularse con la debida .undamentacin
y moti*acin, por conducto de la Comisin Dacional Cancaria y
de 0alores! Los ser*idores pIblicos y las instituciones
se'alados en las .racciones ?, 0?? y ?T, podrn optar por
solicitar a la autoridad 1udicial que expida la orden
correspondiente, a e.ecto de que la institucin de crdito
entregue la in.ormacin requerida, siempre que dichos
ser*idores especi.iquen la denominacin de la institucin, el
nImero de cuenta, nombre del cuentahabiente o usuario y dems
datos y elementos que permitan su identi.icacin plena, de
acuerdo con la operacin de que se trate!
Los empleados y .uncionarios de las instituciones de
crdito sern responsables, en los trminos de las
disposiciones aplicables, por *iolacin del secreto que se
establece y las instituciones estarn obligadas en caso de
re*elacin indebida del secreto, a reparar los da'os y
per1uicios que se causen!
Lo anterior, en .orma alguna a.ecta la obligacin que
tienen las instituciones de crdito de proporcionar a la
Comisin Dacional Cancaria y de 0alores, toda clase de
in.ormacin y documentos que, en e1ercicio de sus .unciones
228
de inspeccin y *igilancia, les solicite en relacin con las
operaciones que celebren y los ser*icios que presten, as
como tampoco la obligacin de proporcionar la in.ormacin que
les sea solicitada por el Canco de Mxico, el ?nstituto para
la 2roteccin al Bhorro Cancario y la Comisin para la
2roteccin y 3e.ensa de los 7suarios de Eer*icios
Hinancieros, en los trminos de las disposiciones legales
aplicables!
Ee entender que no existe *iolacin al secreto propio
de las operaciones a que se re.iere la .raccin T0 del
artculo >9 de esta Ley, en los casos en que la Buditora
Euperior de la Hederacin, con .undamento en la ley que norma
su gestin, requiera la in.ormacin a que se re.iere el
presente artculo!
Los documentos y los datos que proporcionen las
instituciones de crdito como consecuencia de las excepciones
al primer prra.o del presente artculo, slo podrn ser
utili#ados en las actuaciones que correspondan en trminos de
ley y, respecto de aqullos, se deber obser*ar la ms
estricta con.idencialidad, aIn cuando el ser*idor pIblico de
que se trate se separe del ser*icio! Bl ser*idor pIblico que
indebidamente quebrante la reser*a de las actuaciones,
proporcione copia de las mismas o de los documentos con ellas
relacionados, o que de cualquier otra .orma re*ele
in.ormacin en ellos contenida, quedar su1eto a las
responsabilidades administrati*as, ci*iles o penales
correspondientes!
Las instituciones de crdito debern dar contestacin a
los requerimientos que la Comisin Dacional Cancaria y de
0alores les .ormule en *irtud de las peticiones de las
autoridades indicadas en este artculo, dentro de los pla#os
que la misma determine! La propia Comisin podr sancionar a
las instituciones de crdito que no cumplan con los pla#os y
condiciones que se estable#ca, de con.ormidad con lo
dispuesto por los artculos 8=A al 88= de la presente Ley!
La Comisin emitir disposiciones de carcter general en
las que estable#ca los requisitos que debern reunir las
solicitudes o requerimientos de in.ormacin que .ormulen las
autoridades a que se re.ieren las .racciones ? a ?T de este
artculo, a e.ecto de que las instituciones de crdito
229
requeridas estn en aptitud de identi.icar, locali#ar y
aportar las noticias o in.ormacin solicitadas!
230
*iduciario!
"ursFtil!
&stn obligados a mantener estos secretos$
Huncionarios!
&mpleados!
Zrganos!
Comisarios!
Liquidadores!
Buditores externos!
Eociedades de in.ormacin crediticia!
Ee les puede proporcionar in.ormacin al depositante, deudor,
titular, bene.iciario, .ideicomitente, .ideicomisario,
comitente o mandante, a sus representantes legales o a
quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o
para inter*enir en la operacin o ser*icio! Ein embargo las
instituciones de crdito estarn obligadas a dar in.ormacin
cuando lo solicite la autoridad 1udicial en el que las
personas antes mencionadas sean parte o acusados! La
solicitud podr .ormularse directamente a la institucin de
crdito o a la CDC0! Tambin deben de dar in.ormacin a las
siguientes autoridades$
2G" o al ser*idor pIblico designado para la comprobacin
del cuerpo del delito y de la probable responsabilidad del
indiciado!
Los procuradores de los estados y del 3H o
subprocuradores para los mismos .ines!
Butoridades hacendarias para .ines .iscales!
EGC2 para *igilar el cumplimiento de la L?C!
La Buditora Euperior de la Hederacin para re*isar la
cuenta pIblica .ederal!
&ntre otras!

231
La delincuencia organi#ada slo se presenta cuando participan
ms de tres indi*iduos para que se con.igure el tipo penal!
Gay que di.erenciar la delincuencia organi#ada de la pandilla
y la asociacin delictuosa$ la pandilla es una cali.icati*a,
la asociacin delictuosa y la delincuencia organi#ada son
delitos autnomos< la pandilla es una reunin que no tiene
como .in cometer delitos, la asociacin delictuosa y en la
delincuencia organi#ada se trata de un con1unto de su1etos
organi#ados para cometer delitos! Bhora la di.erencia entre
asociacin delictuosa y delincuencia organi#ada se
di.erencian de acuerdo a los delitos que se pueden cometer en
cada uno de estos, la delincuencia organi#ada se comete slo
en los supuestos del Brt! @ LH3O y la asociacin delictuosa
en los supuestos del Brt! @ LH3O per exceptionis (La ley
.ederal de delincuencia organi#ada protege la tranquilidad y
seguridad nacional, por lo que el simple hecho de tener una
organi#acin que tenga por ob1eto cometer hechos ilcitos ya
se *iolan estos *alores 1urdicamente tutelados, se trata de
un delito abstracto), por lo tanto en los delitos bancarios
no hay delincuencia organi#ada sino asociacin delictuosa!
La prescripcin de la accin penal en delitos bancarios
empie#a a correr en contra de la EGC2 cuando reciba el
dictamen de la CDC0!
Contratos de Cr&dito.
Los contratos de crdito son actos de crdito entre los
comerciantes! Tambin pueden serlo entre instituciones de
crdito con particulares o con el propio &stado (a tra*s de
emprstitos)!
2ar poder hablar de la banca, tanto pIblica como pri*ada, es
importante remontarse a los a'os :=as y A=as, la cual nace en
?talia, de donde se *a a Blemania!
&l &stado basa su economa en los haberes y deberes que tiene
como pas! &n la banca se pueden *er estas operaciones, al
igual que en las casas de bolsa y sociedades .inancieras de
ob1eto limitado!
232
B partir de 8;A=, con el decreto de expropiacin de la banca,
sta se *iene ba1o porque se burocrati#a, mane1ndose as
como ca1a chica del gobierno mexicano!
&l ob1eto de la banca es la intermediacin .inanciera, la
cual se da a tra*s de crditos!
La nacionali#acin de la banca .ue un .reno para la misma! &n
8;A; y a principios de los a'os ;=as, con Ealinas de Gortari,
se lle*a a cabo el proyecto de la Ley de ?nstituciones de
Crdito, surgiendo as esta legislacin, a tra*s de la cual
las instituciones de crdito *an a poder segregarse de esta
banca nacionali#ada!
&ntre las ra#ones por las cuales Lpe# 2ortillo nacionali#a
la banca encontramos las siguientes$
2orque haba grandes endegopolios, que daban origen a un
descontrol del comercio de di*isas! &stas instituciones
de crdito daban el precio del dlar de acuerdo a la
demanda del mismo!
Do haba control de la .uga de capitales, por lo cual el
mercado nacional careca de dlares!
2or otro lado, Lpe# 2ortillo le apost a la economa
petrolera, lo cual .ue un .racaso!
La .uga de capitales aunada a la economa petrolera no
redituaba, por lo que se da la nacionali#acin de la banca!
Con Ealinas de Gortari se da la apertura de casas de bolsa,
de a.ian#adoras y dems a grandes capitales!
&l primer banco que se *endi .ue 2robursa, en 8;;=, con lo
cual empie#a a desarrollarse la banca pri*ada! La banca
pri*ada sir*e para generar empleos, otorgar .inanciamientos,
otorgar recursos< ya sea a tra*s de .ideicomisos, de
tar1etas de crdito, etc!
&l Canco de Mxico y la EGC2 son las autoridades .acultadas
para crear instituciones de crdito!
Brtculos 8=F y 8=> de la Ley de ?nstituciones de Crdito!
233
7n banco tiene que ser una sociedad annima de capital .i1o y
para ello la EGC2 debe .i1ar las reglas!
&l conse1o de administracin de los bancos debe ser mexicano!
&l director general debe ser mexicano o 1usti.icar que se ha
dedicado a la banca en los Iltimos 4 a'os y que ha residido
en el pas por ese periodo!
&xisten tres tipos de acciones de capital$
Eerie B$ Capital social .i1o
Eerie C$ Control de socios nacionales
Eerie H$ Capital .orneo o extran1ero (.oreigners)
B tra*s de la Ley de ?nstituciones de Crdito Inicamente se
determinan las operaciones que podrn reali#ar!
Circular @=8; (emitida en 8;;4 por la ECG2, con1untamente con
el Canco de Mxico)$ se hace un peque'o resumen prctico de
todas las operaciones acti*as, pasi*as, electrnicas y de
ser*icios que le ata'en a la banca pri*ada! &s un peque'o
con*enio de usos, costumbres y prcticas de la banca que son
reconocidos por las autoridades .inancieras (Canco Central o
de Mxico, Brt! @A constitucional)!
Butoridades .inancieras$
Canco Central o de Mxico
Comisin Dacional Cancaria! Bparece en la dcada de 8;;=
como rgano especiali#ado y .acultado para re*isar,
*alorar y administrar alternati*amente alguna
institucin de crdito!
EGC2!
Le ley de ?nstituciones de Crdito tiene relacin con derecho
pIblico, pri*ado y social! &xisten normas de proteccin
social (como el secreto bancario, secreto .iduciario< arts!
88: y 88A)! Tambin la ley de la COD37E&H (8;;;) se crea como
rgano protector de los intereses de los usuarios de
ser*icios .inancieros (clientes), asegurados, a.ian#ados,
etc! 2or lo tanto, podemos a.irmar que el derecho bancario es
parte del derecho .inanciero y contiene normas de derecho
234
social, como por e1emplo los usos y costumbres contenidos en
la circular @=8;W=4! 3e igual manera este derecho est
constituido por situaciones restricti*as (disposiciones
especiales que sustituyen a las generales), es decir, delitos
especiales, como por e1emplo, mala conducta y mala acti*idad
de quienes rompen con las acti*idadesWoperaciones exclusi*as
de los bancos!
3entro de la Ley de ?nstituciones de Crdito encontramos las
siguientes operaciones$
2asi*as!
Bcti*as o de crdito! 0an a ser celebradas por las
instituciones de crdito< Brt! 94! Las instituciones de
crdito deben *er la *iabilidad econmica del proyecto a
.inanciar, hacindose una re*isin estricta de las
operaciones y obligaciones a reali#ar por la empresa!
Tendr que dise'ar pla#os, costos de operacin, posible
reestructuracin, garantas de por medio, .ormas de
amorti#acin, montos mximos y mnimos del proyecto,
etc!
Contratos de hipoteca, prende y .ideicomiso!
Operaciones neutras o de ser*icios! Do generan un haber
o un deber en la cuenta corriente del banco! 2or
e1emplo, a*alIos bancarios, prestacin de ser*icios de
ca1as de seguridad, celebracin de contratos de
.ideicomiso, expedicin de cheques de *entanilla
(retiros) y todo aquello que genera el pago de di*ersos
ser*icios!
Brts! 9969; de la L?C!
bCmo se integra el Comit de Crditoc
Ee integra por los representantes de riesgos, de auditora,
del 1urdico y de la banca que *aya a prestar!
Las instituciones de crdito se di*iden en las siguientes
bancas$
Canca empresarial! 0e a los micros, peque'as y medianas
empresas!
Canca patrimonial!
235
Canca de consumo! Crditos para autos, para muebles!
Canca de gobierno! &mprstitos!
Canca corporati*a! 0e los grandes emporios!
Canca comercial!
&l comit es quien determina la *iabilidad de una empresa!
Mediante el bur de crdito (persona d existencia de la
misma) se determina si existe o no gra*amen, lista de
clientes, de pro*eedores, si tiene o no litigio, si importa o
exporta, si tiene patrimonio propio o no, quienes son los
socios, el comportamiento respecto al crdito en los Iltimos
4 a'os, etc! Dacen las di*ersas polticas para lle*ar a
cabo las entre*istas con el personal, con los directi*os< si
son o no dignos de con.ian#a!
Brt! :8 L?C! Gabla de apertura de crditos!
Brt! :@ L?C! "elacionado con el artculo :8! en algunos
estados, como en Oaxaca, existe la *a especial hipotecaira!
Tambin la hay en el 3!H! y en el &stado de Mxico, por lo
que habr que remitirnos al 1uicio e1ecuti*o u ordinario!
Brt! :F L?C! &l conse1o de administracin tambin puede
celebrar los comits de crdito! ?mportante es resaltar que
no se le puede prestar a los cnyuges, parientes, o amigos a
tra*s de sus propias empresas!
&l capital .i1o no es retirable y debe actuali#arse
constantemente! Ee requiere garanti#ar F= centa*os a tra*s
de las reser*as por cada peso que preste el banco! Las
instituciones de crdito no pueden rebasar el 8=S de riesgos
de las operaciones colocadas!
Las instituciones pueden celebrar contratos de crdito!
Contrato de cr&dito. Bcto en *irtud del cual una institucin
de crdito llamada acreditante, pone a disposicin de una
persona llamado acreditado, cierta suma de dinero,
consignando en el contrato las .ormas, trminos y tiempos en
que deber ser cubierto este mismo!
236
Las instituciones de crdito pueden poner a disposicin el
dinero a .a*or del acreditado a tra*s de$
2agars!
Cuentas de cheques!
Tar1eta electrnica o de dbito!
Hirma del propio contrato!
Los bancos podrn prestar di*ersas sumas de dinero ateniendo
a las capacidades de pago del cliente, a las tasas de mercado
que ri1an a la #ona o al mercado nacional, as como a las
garantas otorgadas por el acreditado! Los crditos pueden
ser otorgados en moneda nacional o en moneda extran1era,
atendiendo a las reglas de la Ley Monetaria! Los crditos en
moneda extran1era representan una mayor carga a las
instituciones de crdito, ya que tienen que tener reser*as de
8 peso a 8 peso y no de @A centa*os a 8 peso como en moneda
nacional!
Crditos sindicados! Crditos en los que participan distintas
instituciones de crdito .inanciando un solo proyecto y qui#
a un solo acreditado! Las tases de inters son las
contraprestaciones que en este tipo de contratos
necesariamente el banco debe .i1ar como consecuencia de la
colocacin del crdito a tra*s del contrato celebrado! B
ni*el internacional se .i1a la tasa a tra*s del mercado de
nminas, a tra*s de la tasa L?CO" (London ?nternacional CanM
Order), la cual a.ecta principalmente a los dlares y libras
esterlinas! Generalmente es una tasa estable, casi .i1a!
&n cuanto a las garantas pueden otorgarse la prenda,
hipoteca, .ideicomiso, las personales, de a*al!
Brt! @:; L?OC!
Operacin de reporto! Ee adquieren ttulos a tra*s del
reportador! &l reportador es la persona que adquiere la
propiedad de los ttulos de crdito mediante la entrega de
una suma de dinero! Ee per.ecciona con la entrega del ttulo
de crdito o endoso en ttulos de crdito nominati*os! 3ebe
reali#arse por escrito, establecer quin es el reportador,
clase de ttulo que se da, etc!
237
Hactora1e .inanciero!
Brt! @F= L?OC! &s de naturale#a mixta!
Brt! @99 LTOC!
Brt! @9A LTOC! 3escuentos de crditos en libros!
Brts! @A; y @;= LTOC!
La institucin de crdito es la persona moral autori#ada por
la ley expresamente para reali#ar operaciones!
Brts! @;F O @;: LTOC!
&n 8;;> (error de diciembre) algunas empresas estaban en
lnea autori#ada ya de dinero en dlares! &mpresas piden que
se estable#ca un lmite mximo!
Contrato de cuenta corriente.
3entro de las operaciones acti*as de las del banco es la
expedicin de la tar1eta de crdito! Eurge en los a'os :=as!
originalmente .ue hecho por un norteamericano que .unda 0?EB!
&n el siglo T?T se utili#aba en &uropa, pero slo para
descuento o mane1o de ciertos hoteles! 3espus aparecen en
las gasolineras americanas! Bunque hay que recalcar que la
tar1eta de crdito slo puede ser expedida por las
instituciones de crdito! 2or e1emplo, 2alacio de Gierro,
Li*erpool, donde expiden tar1etas, pero no son de crdito<
son tar1etas de ser*icio su1etas a un contrato de adhesin,
ms no a un contrato de cuenta corriente (tambin llamado
tar1eta de crdito)! 2or lo tanto, la tar1eta de crdito es
un medio para disponer de crdito, propio de las
instituciones de crdito, segIn lo dispuesto en el Brt! >9
.raccin 0? y 0?? de la L?C!
&l Brt! @;8 de la LTOC establece las bases de la tar1eta de
crdito$
2articipa un banco emisor!
2articipa una persona llamada acreditado o
tar1etahabiente!
238
2osibilidad de disponer de dinero en e.ecti*o o de
adquirir bienes y ser*icios a tra*s de la .irma
autori#ada, en las tiendas autori#adas o a.iliadas!
&stos crditos se mane1an a ni*el nacional o
internacional!
Goy en da casi todas cuentan con un seguro contra robo
o contra de.ecto de la compra!
Modalidades de la tar1eta de crdito$
B persona .sica!
Corporati*as, a nombre de persona moral! Lle*a consigo
un seguro de *ida durante la *igencia del crdito y
sobretodo durante la *igencia de los pagos al
.allecimiento, la deuda queda saldada!
Los pla#os no podrn ser menores a un a'o y depende del
comportamiento del acreditado!
&lementos personales$
Canco emisor!
Bcreditado (tar1etahabiente) y terceros autori#ados a
tra*s de las tar1etas adicionales!
Degocios a.iliados y ca1eros automticos miembros de la
red!
&l ob1eto del contrato es otorgar dinero al acreditante de
.orma directa o a un tercero mediante el uso de la tar1eta de
crdito< o la aceptacin de esta tar1eta de los comercios
o.iciales al sistema de tar1etas de crdito!
Ee mane1a un contrato de adhesin< debe estar sancionado por
la Comisin Cancaria y de 0alores! Ee requiere consentimiento
expreso del tar1etahabiente y es por escrito!
Obli(aciones.
"anco.
7na *e# autori#ado el crdito, el banco tiene la
obligacin de expedir y entregar el plstico habilitado
electrnicamente para disponer del dinero!
Tambin tiene la obligacin de expedir las tar1etas de
crdito adicionales!
239
2agar por cuenta del tra1etahabiente las disposiciones
de bienes o ser*icios en los negocios a.iliados al
banco!
&mitir las tar1etas a nombre del propio acreditado!
Do modi.icar, adicionar o alterar el contrato
originalmente celebrado, al menos durante su *igencia, y
sta no podr ser menos a un a'o!
Obligacin de cargar al tar1etahabiente cualquier
disposicin en e.ecti*o o documentaria (mediante el
*oucher)!
&n*iar mensualmente al domicilio del tar1etahebiente el
estado de cuenta!
erec?os.
Cargarle al tar1etahabiente los consumos y
disposiciones!
Cobrara anualmente sus comisiones sea por mane1o de
cuenta, por apertura o por reno*acin!
Cancelar la tar1eta de crdito o bloquearla cuando se
encuentra sta sobregirada o a cancelarla por
incumplimiento!
Bumentar o disminuir la lnea de crdito!
Bumentar o disminuir el pla#o del crdito!
3ar por terminado el contrato o a denunciarlo!
2or ser propietario del plstico, a destruirlo,
modi.icarlo o reciclarlo!
Obli(aciones del tarAeta?abiente.
3e pagar!
3e usar el plstico de .orma exclusi*a< es
instrans.erible!
3e regresar la tar1eta de crdito cuando el emisor lo
requiere!
3e pagar no slo sus consumos, sino tambin las
comisiones, intereses o cuotas con*enidas con el banco!
"esponder por el mal uso!
"eportar el robo o extra*o!
"espetar el lmite que el banco le imponga!
240
3erechos del tar1etahebiente!
Gastar o disponer del crdito!
Go#ar del pla#o otorgado que le permitir tener *igencia
en el crdito!
&xigir aquella contraprestacin que se genere, producto
del aseguramiento de compras o de extra*o!
3erecho a sus sucesores de que se cubra la deuda en caso
de .allecimiento!
Modalidades.
3omsticas! Elo son de uso nacional!
Bceptacin internacional! Tambin las tar1etas que *an
desde el oro hasta la platinum, segIn el crdito y buen
mane1o de cada cliente!
Las otorgadas a personas .sicas!
Las otorgadas a personas morales!
La adicionales (siempre que as sea pactado)!
NaturaleCa Aurdica.
Contrato de cuenta corriente, de naturale#a bancaria,
bilateral, oneroso, de tracto sucesi*o, conmutati*o!
Contrato de cr&dito para la adDuisicin de bienes duraderos o
derec?os.
Tambin conocido como contrato BCC3 (contrato de bienes de
consumo duradero)!
Eu estudio no est regulado por la LTOC< es un contrato que
generalmente la banca identi.ica y utili#a< tiene
caractersticas de un contrato de apertura simple< lo que lo
distingue es su destino! Lo encontramos en el derecho
laboral, en las prestaciones especiales, como HODBCOT,
destinados para la adquisicin de bienes de consumo duradero
o de lnea blanca (re.rigeradores, estu.as, camas)! Eon
equiparables a los de a*o, ya que ambos *an encaminados a
habilitar< es decir, a cubrir una necesidad!
Gay otros contratos que *an destinados a una .uncin
comercial!
Contratos de cr&dito auto'otriC. Do se encuentran propiamente
regulados! &n la *ida prctica tienen bastante uso! Eu
propsito es la adquisicin de bienes para su
241
comerciali#acin! Eu ob1eto es la apertura de crdito, donde
el destino ser la adquisicin de bienes (como autom*iles,
camiones o re.acciones) para su comerciali#acin o *enta
desde la distribuidora que las hace!
Obligaciones$ con.irmar que el destino sea para la compra de
esos bienes! 7na *e# que se realice la *enta de ese *ehculo,
tendr que proporcionarse el crdito! &s un contrato muy
dinmico! Ee pueden pactar di*ersos pla#os, as como tambin
di*ersos bancos hacen a esas distribuidores estos contratos
deben inscribirse en los registros de comercio y en los
libros de pasi*os de las empresas! Ee les suman los
contratos prendarios sin desposesin!
2lan piso$ adquieren los *ehculos a las armadoras para su
exhibicin y luego su comercial#iacin!
Ee le suman las acciones en *enta (continuacin del crdito
se'alado), en donde la distribuidora queda como depositario
de esos bienes y contra su *enta el banco libera la .actura
correspondiente pre*io pago!
2lan *entas$ se liquida el crdito cuando se *ende el coche)!
Concurre en contrato de seguro automotri# y las obligaciones
.ederales relati*as, como tenencia y *eri.icacin!
?nter*ienen los inspectores de los bancos hacia los
distribuidores, las distribuidoras, etc!
Contrato de pr&sta'o 'ercantil.
Brt! F4A del CCom! es conocido como contrato de mutuo, a
di.erencia de la apertura de crdito! 3entro del mbito ci*il
es el mutuo! Cuando aquellos bienes contraprestados e
destinen al comercio se da el prstamo mercantil! &l dinero
es un bien .ungible!
Caractersticas$
&s de origen ci*il, pero la ley ya lo reputa mercantil
por el simple hecho de que los su1etos pasi*os y acti*os
sean comerciantes!
242
&s un contrato principal, que puede ser de do clases$
para el prstamo de dinero, para el prstamo de ttulos
y de mercancas en especie< por lo tanto, el ob1eto ser
todo tipo de bienes .ungibles!
&lementos personales$
Bcreedor o prestador
3eudor o prestatario!
&s un contrato consensual y un contrato que deber otorgarse
por escrito, generalmente en escritura pIblica, o
rati.icacin ante corredor o notario, siempre y cuando
existan garantas de cualquier tipo!
&l acreedor puede exigir la restitucin del bien prestado o
la entrega del mismo< adems de exigir el pago de intereses
pactados (Brt! F98)!
Los intereses en materia de comercio pueden ser legales o
con*encionales, y estos Iltimos pueden ser ordinarios o
moratorios! Los intereses ordinarios son aquellos que
representan el costo .inanciero del dinero y son a *alor de
mercado! Los intereses moratorios son el producto de
multiplicar el inters ordinario por una tasa de sancin
pactada!
Condiciones que pueden ser pactadas$
Vue se le regrese al acreedor bienes de la misma
naturale#a!
Contraprestaciones tipo truque!
Vue exista un dinero de por medio y un inters producto
de dicha prestacin!
&s importante establecer un trmino, porque este marca
el tiempo en el que debern ser de*ueltos los bienes!
&ste contrato es oneroso por lo general, pero tambin puede
ser gratuito! &s de tracto sucesi*o, puesto que sus e.ectos
se reali#an a tra*s del tiempo!
isposiciones relati-as a la proteccin de datos personales B
al secreto bancario.
Brts! 8> y 89 C2&7M!
243
&l que el banco pueda di*ulgar abiertamente los depsitos y
crditos que se tengan puede trastocar situaciones respecto
su libertad y su patrimonio!
Ein embargo, esta situacin puede ser abierta a tra*s de
peticin de 1ueces, sub o procuradores de la "epIblica (en
a*eriguacin pre*ia)! &l Ministerio 2Iblico no tiene este
derecho! &n caso de los 1ueces, pueden pedir in.ormacin
siempre y cuando la persona cuya in.ormacin se requiere sea
parte en el proceso!
Gay que remontarse a la C2&7M$ el Brt! 4 es el de la libertad
de pro.esin< el Brt! ; es el de libertad de asociacin<
arts! 9 y : son la garanta de expresin y publicacin de
ideas sin limitacin alguna, no teniendo ms lmites que la
*ida pri*ada, la *ida moral de una persona!
Brt! 88: L?C! 2re*iene el secreto bancario! Bntes, el secreto
bancario era hermtico! Do haba libertad para solicitar
in.ormacin de la banca! &n 8;;9 se re.orma este artculo!
Bntes, el Brt! 88A pre*ena el secreto .iduciario y el 88: el
secreto bancario! &l 88: tambin pre*iene las sanciones para
quienes di*ulguen la in.ormacin, inclusi*e con penas de
multas hasta pri*aciones de la libertad!
&l Brt! >@ establece que los in.ormantes estn obligados a
dar la in.ormacin que soliciten las autoridades competentes!
Brt! 88: Cis! ?nter*iene el 2residente de la "epIblica para
sancionar dichas disposiciones! Todas las operaciones mayores
a P8= === sern re*eladas! Cualquier autoridad 1udicial,
hacendaria, puede pensar de estas operaciones como
sospechosas y podrn cuestionar al respecto para que se
demuestre su .uente!
Obli(acin procesal de re-elacin del secreto bancario. Ei
con .undamento en el Brt! 88: de la L?C se solicita por una
autoridad .acultada para ello, la institucin .inanciera debe
rendir la in.ormacin dentro de estos procesos, donde los
.ideicomitentes, .iduciarios, bene.iciarios que tengan
celebrado algIn contrato con la institucin de crdito puede
ser de*elado a la autoridad para la solucin de
contro*ersias!
244
&l secreto bancario puede abrirse o cerrarse, ya que es mayor
el inters pIblico que el pri*ado!
Le(islacin *ederal de Con@esiones. Contempla el secreto
pro.esional, que no puede ser di*ulgado y en el CH2C se
contempla que el pro.esional puede ser un testigo!
&l CCom! pre*iene aunado a la apertura del secreto bancario,
que todas aquellas operaciones mercantiles o de los
comerciantes pueden ser publicadas! &ntonces s existe el
secreto bancario, sin embargo hay excepciones para que ste
sea *ulnerado!
&n .uncin del inters colecti*o sobre el inters particular
existen otras disposiciones para que las instituciones de
crdito mantengan o clausuren operaciones con gente no
deseada< es decir, si el banco se da cuenta que
constantemente una persona reali#a operaciones sospechosas,
entonces segIn el artculo >9 podr cancelar las cuentas del
cliente!
&l Brt! 8=9 de la L?C nos habla de que podr o no mantendr a
las personas que tengan cuenta de cheques que en dos meses
hayan librado tres o ms cheques sin .ondos< a no ser que la
causa sea imputable a una persona distinta del librador! Ee
dar a conocer esto a la Comisin Cancaria y de 0alores y no
se le podr abrir una cuenta en cuando menos un a'o (si se le
cancela su cuenta al cliente en el supuesto anterior)!
3e igual .orma se sanciona en el Brt! 884 y siguientes de la
L?C, en .uncin con los arts! 8=F y 8=: de la L?C! La L?C
protege los derechos del pIblico in*ersionista al prohibir
que se abran bancos que no den un respaldo .inanciero!
Las autoridades .inancieras son la Comisin Cancaria y de
0alores, la Comisin de Eeguros y Hian#as, la EGC2, Canco de
Mxico! Ei si stas no regulan esos locales, entonces se
reali#a una captacin indebida de los recursos y es
sancionado en trminos del Brt! 884 L?C! Bctualmente hay
instituciones o empresas que no estn en el marco de la ley!
&stas sociedades deben tener un capital mnimo y .i1o y
controlar su crecimiento (los bancos no deben crecer mucho)!
B decir, un banco no puede crecer ms all de lo que puede
responder ni reducir su capital ms all del 9S de los
pasi*os .inancieros y no .inancieros &nca1e legal!
245
Las leyes de proteccin al consumidor tienen su base en el
Brt! @A C2&7M, y *an en .uncin de la sol*encia econmica y
moral de las instituciones .inancieras del pas, es decir,
enca1e legal!
EncaAe le(al. Obligacin que tienen las instituciones
.inancieras y de crdito de depositar en e.ecti*o o en
*alores con amplia circulacin en el mercado un porcenta1e de
las operaciones pasi*as (deberes del banco depsitos) que
capte dicha institucin y que ms adelante destinen para la
colocacin de crditos e in*ersiones! &l Canco de Mxico est
.acultado (Brt! @4 de la Ley de Canco) para sancionar y
super*isar a dichas instituciones a e.ecto de que queden
depositados esos dineros o *alores ante el propio Canco de
Mxico, a e.ecto de que sir*an de respaldo por aquellos
.ondos que *ayan a ser materia de crdito! &ste enca1e legal
(que es el garanti#ar por parte de las instituciones
crediticias la posibilidad de descapitali#arse) es una
proteccin al pIblico in*ersionista!
EncaAe le(al. 3epsito que se deposita en el Canco Central!
0ara dependiendo de las operaciones crediticias que se *ayan
a reali#ar, por e1emplo, en apoyos a la produccin el enca1e
legal es del 8:S del total de sus operaciones o de la
colocacin del crdito (ya que hay ms riesgos)< para el
crdito de *i*ienda es del A!4S (crdito sano)< para el
mercado de *alores es del 8 al @S de enca1e legal! Eiempre y
cuando hay cierta estabilidad en el gobierno, por e1emplo,
acciones de `al Mart (que no tiene riesgos bruscos)!
Otra proteccin al pIblico in*ersionista es que la EGC2, a
tra*s de reglas de operacin y capitali#acin, le pide a los
bancos que stas se capitalicen! &l Brt! 4= L?C pre*iene los
estndares y las normas relacionadas con esta capitali#acin!
elitos bancarios o especiales.
Los delitos especiales excluyen a los generales! Eurgen los
que el Brt! >== y >== bis del Cdigo Ci*il Hederal y los que
sanciona el Brt! 888 de la L?C!
Los delitos especiales surgen como consecuencia de una
acti*idad ilcita y espec.ica< .ue mediante el Comit de
246
Casilea y 0iena que se otorgaron las recomendaciones para
pre*enir los delitos .inancieros, principalmente los de
la*ado de dinero!
&n 8;;= se cre en el Cdigo 2enal .ederal, en los arts! >==
y >== bis lo relati*o al la*ado de dinero!
Las instituciones de crdito otorgan ser*icios como la ca1a
de seguridad!
*ideico'iso.
&s una .igura que se ha *enido desarrollando< nace en "oma a
tra*s de la .iduciaria (garanta)!
Bntes de las re.ormas del @==F se transmita al .iduciario
una serie de bienes para reali#ar algo! Teora de que los
bienes seguan siendo del .ideicomitente y otros dicen que el
.iduciario, arts! F49 y F4; de la L?OC!
&l .ideicomiso se extiende a otros entes .inancieros como
casas de bolsa, a.ian#adoras, etc!
&l .ideicomiso es un acto por el cual se transmite la
propiedad de determinados bienes a .a*or del .iduciario para
que se disponga de ellos segIn la persona que los transmite!
*ideico'itente. 2ersona que trasmite los bienes y *a a
disponer la .orma en que se dispondrn stos Iltimos! &sta
persona .sica debe tener capacidad su.iciente para celebrar
actos (representante para actos de administracin y actos de
dominio)! &l .ideicomitente puede estar representado por una
persona .sica o moral o por *arios .ideicomitentes! 2uede
designar di*ersos .ideicomisarios en .orma sucesi*a o
simultnea!
*iduciario. ?nstituciones de crdito, aseguradoras,
a.ian#adoras! Generalmente es una institucin .iduciaria< sin
embargo, en el propio contrato puede ser que se pacte otra
institucin sustituta, pero debe ser de la misma naturale#a!
Co'it& t&cnico. Con.ormado por el nImero impar de su1etos
representantes de las partes! &s un cuerpo colegiado con
nImero impar de personas para e.ecto de tomar decisiones<
.unge como rgano auxiliar de la institucin bancaria!
&l Brt! FA8 de la LTOC nos establece que, en *irtud del
.ideicomiso, el .ideicomitente destina ciertos bienes a un
247
.in lcito determinado, encomendando la reali#acin de ese
.in a una institucin .iduciaria!
"acL to bacL. Eigni.ica respaldar< es decir, que se pueda
garanti#ar a s misma la institucin de crdito!
Bnteriormente a las instituciones de crdito se les prohiba
que garanti#aran por medio de su propia administracin!
ele(ado @iduciario. &s aquel que tiene delegaciones y
.acultades expresas! Ei el acto mismo del .ideicomiso no se
celebra por el delegado, ese acto es nulo!
+atri'onio. Cienes y derechos susceptibles de *aloracin
pecuniaria, sal*o aquellos que sean personalsimos< todos
pueden a.ectarse (excepto los que estn .uera del comercio)!
Los actos re.erentes al .ideicomiso deben registrarse en el
"egistro 2Iblico del Comercio, en cuentas de orden! Do se
registran ni como acti*os ni como pasi*os< son operaciones
neutras u operaciones de ser*icios!
&l patrimonio que se a.ecta es un patrimonio distinto a estos
dos rubros, que puede mantenerse en una .orma neutral hasta
que se cumplaWre*oqueWextinga o modi.ique el .ideicomiso!
2rotege derechos, por e1emplo en el caso de in*ersionistas
extran1eros que no pueden adquirir en determinadas partes del
territorio (4=Mm! de las .ronteras y 8==Mm! de las playas) lo
hacen a tra*s de .ideicomisos!
3erechos y obligaciones de las partes!
"eser*arse ciertos derechos, re*ocar, modi.icar trminos y
.ines del .ideicomiso, modi.icar o remo*er .uncionarios de la
institucin .iduciaria o del comit tcnico!
3erecho a solicitar in.ormacin sobre su administracin, en
trminos del 88A L?C!
&n el .ideicomiso se transmite la propiedad de un patrimonio
o bienes y derechos a .a*or de un ente llamado .iduciario
(aseguradoras, instituciones bancarias, casas de bolsa,
248
a.ian#adoras), quien protege los bienes y los puede
transmitir al .ideicomisario!
&s un contrato eminentemente mercantil, ya que se rige por
una persona que est regulada en el Brt! :4 del CCom! &n el
Brt! FA8 encontramos un cambio, ya que antes nada ms se
re.era a una a.ectacin!
&s importante recalcar que si no hay patrimonio no hay
.ideicomiso!
&xisten .ideicomisos que por su propia naturale#a pueden ser
re*ocables< de no ser as se perdera la esencia del
.ideicomiso!
Blgunos autores consideran que es igual al mandato, lo cual
no es as, ya que el mandatario puede ser cualquier persona,
pero en el .ideicomiso no es as, porque lo tiene que
reali#ar el o la institucin! &l mandato es un acto ci*il y
el contrato de .ideicomiso es absolutamente mercantil! &l
mandato es re*ocable, el .ideicomiso 1ams< debe ser
irre*ocable, porque de lo contrario perdera su esencia de
garanta! &n el mandato no se transmite la propiedad y en el
.ideicomiso s!
&l .ideicomiso se extingue porque se cumpla su ob1eto, por
ser imposible de reali#ar, por cumplirse el pla#o, porque sea
constituido en .raude de terceros, porque la institucin
.iduciaria renuncie, porque se extinga el bien o patrimonio,
por con*enio entre las partes, porque se re*oque< por hacerse
imposible el .in!
Vuedan prohibidos los .ideicomisos secretos que se otorguen
de la nada, as como aquellos cuyos bene.iciarios puedan
substituirse por la muerte!
&n el .ideicomiso se transmite la propiedad de un patrimonio,
bienes o derechos a .a*or de un .iduciario para que
administre dichos bienes! 2ueden ser .iduciarios las
instituciones de crdito, las casas de bolsa, las
a.ian#adoras, las aseguradoras! Do se pueden transmitir
249
derechos personales! &l bene.iciario *a a ser el
.ideicomisario!
&l comit tcnico es el cuerpo .acultado Wcolegiado) para
lle*ar a cabo inspecciones al .ideicomiso! Tiene que estar
constituido por impares y est constituido por representantes
del .ideicomitente, del .iduciario y del .ideicomisario!
Las instituciones de crdito puede garanti#arse, siendo
instituciones .iduciarias!
&l .ideicomiso ha trado grandes bene.icios para Mxico,
aunque cai en &uropa! &s bueno para reali#ar in*ersiones
extran1eras, para testar, para *ender, para in*ertir en
construccin de carreteras, etc!, pero es un acto que permite
se cumpla cualquier .in lcitio y determinado!
&s un contrato eminentemente mercantil, ya que inter*ienen
siempre instituciones de crdito< es absolutamente mercantil!
Ee transmite la propiedad, situacin que se ad*ierte en el
Brt! FA8 de la L?C, ya que antes era una simple a.ectacin!
Los .ideicomisos son irre*ocables, ya que de los contrario se
perdera la esencia del contrato< por e1emplo, los
.ideicomisos de garanta, que son irre*ocables, ya que no
tendra ningIn sentido si pudiera re*ocarse! Blgunos autores
consideran que el .ideicomiso puede equipararse al mandato!
&l lic! 0illa.a'a di.iera de esta comparacin, ya que el
mandatario puede ser cualquier persona y en el .ideicomiso
no< debe ser una institucin .acultada para ello! Bdems, el
mandato es un acto ci*il y el .ideicomiso es mercantil! 2or
otra parte, el mandato es re*ocable, mientras que el
.ideicomiso es irre*ocable (aunque s hay ciertos mandatos
irre*ocables para ciertos .ines)! 2or Iltimo, en el mandato
se pueden transmitir derechos, pero no se transmite la
propiedad< en el .ideicomiso, por disposicin de ley, se
transmite necesariamente la propiedad! 2or lo tanto, se
concluye que el mandato y el .ideicomiso no son equiparables!
Ele'entos personales.
Hideicomitente! 2ersona .sica o moral con capacidad
su.iciente para celebrar actos de dominio (la persona
250
moral debe contar con su debida representacin)! 2uede
el .ideicomitente estar representado por *arios
.ideicomitentes! 2uede designar di*ersos
.ideicomisarios, ya sea en .orma simultnea o sucesi*a!
?nstitucin .iduciaria! Generalmente es una sola, que
sin embargo puede ser sustituida en caso de con.licto de
intereses!
Hideicomisarios! Vuienes apro*echan, explotan y se
bene.ician con el producto del .ideicomiso!
Bctualmente se han ampliado los pla#os en cuestin de
.ideicomisos! 2or e1emplo, en materia de educacin y materia
cultural los .ideicomisos pueden ser hasta de 4= a'os! &n
*i*ienda no pueden ser mayores a F= a'os! &n explotacin de
bienes (sean carreteras o de turismo) tampoco deben ser
mayores a F= a'os! Ei se exceden los .ideicomisos de genera
una nulidad!
EItincin del @ideico'iso.
2or cumplirse su ob1eto!
2or hacerse el ob1eto imposible materialmente!
2or haberse cumplido el pla#o!
2orque sea constituido en .raude de terceros!
2orque la institucin .iduciaria renuncie a continuar
con el .ideicomiso!
2or extincin del patrimonio!
2or con*enio entre las partes!
2or re*ocacin!
Vuedan prohibidos los .ideicomisos secretos (es decir, que no
queden registrados en las operaciones del banco, que sea
secreto su .in, etc)! Ee debe determinar .or#osamente el .in!
Tambin quedas prohibidos aquellos .ideicomisos cuyos
bene.iciarios puedan substituirse por la muerte (debe haber
un determinado bene.iciario y no la sucesin)! &l Brt! F;> de
la LTOC nos establece los .ideicomisos prohibidos!
&l Brt! F;4 de la LTOC, en su .raccin ???, nos establece que
se prohben los .ideicomisos constituidos por ms de 4= a'os
que no sean destinados a la educacin o cultura!
251
Modalidades.
Garanti#ar operaciones u obligaciones por s mismos
(slo podrn ser .iduciarios siempre y cuando tengan
como .in el garanti#ar obligaciones u operaciones por s
mismos)! Ei no es as, slo pre*alecen las instituciones
de crdito! Goy en da pueden serlo no slo las
instituciones de crdito, sino tambin las instituciones
de .ian#a, de seguros, sociedades de capital .i1o,
etc!)! Ein embargo, las principales instituciones
.iduciarias en Mxico son las instituciones de crdito!
Los .ideicomisos pueden tener di*ersas combinaciones$
para *arios .ines determinados< por e1emplo, .ideicomiso
de garanta ms .ideicomiso de *enta ms .ideicomiso
para la educacin!
*ideico'isos 'Fs utiliCadosH
3e garanta! 2ueden participar no slo las instituciones
de crdito, sino las dems! Eu ob1eto es que en caso de
incumplimiento de una obligacin, el .iduciario puede
sacar a la *enta los bienes transmitidos en propiedad
para hacerle lquida u otorgarle la garanta! 2rimero se
le requiere al .ideicomitente el pago de la obligacin y
en caso de no reali#arse, se ordena al .iduciario se
realice la *enta para que los bienes salgan en pIblica
almoneda o segIn el .in pactado pata que pasen a
propiedad del .ideicomisario (basta con la interpelacin
notarial)! &l procedimiento de remate y *enta debe estar
per.ectamente establecido en el contrato de .ideicomiso!
3e *enta! Eon .ideicomisos en los que la .iduciaria se
dedica a promo*er y al correta1e para promo*er la *enta
de los bienes que se a.ecten!
3e in*ersin! 3i*ersas modalidades$ de in*ersin
extran1era, de in*ersin para apoyar cualquier proyecto
(comercial, social, turstico, de desarrollo,
agropecuario)! &s un acto a tra*s del cual el
.ideicomitente a.ecta dinero o propiedades o acciones
para que ese dinero se haga producir! Ee le instruye al
banco para que ese .ideicomiso se in*ierta!
252
Testamentario! Ee pacta una sucesin contractual y sta
se equipara a testamento! Ee pone quines son los
bene.iciarios< se cumple con las muerte del
.ideicomitente6
2Iblicos! Eon de derecho mercantil< sus .ines son de ese
orden y sobretodo el patrimonio es de orden pIblico, ya
sea producto de .ondo de impuestos, de colocacin de
E&T&E y todos aquellos que entidades pIblicas y
paraestatales realicen< pueden ser administrados por
saciedades nacionales de crdito! 2or e1emplo, el H?HOM?
(Hideicomiso del Hondo Minero)< HOCB2"OB, el H?3&L?V
(Hideicomiso liquidador, se opera para liquidar aquellas
instituciones de crdito que en su momento .ueron
inter*enidas por la Comisin Dacional Cancaria y de
*alores< por e1emplo el Canco de Oriente)! &ste
.ideicomiso se est migrando al EB& (Eistema de
Bdministracin y &xpropiacin de bienes), el cual es un
rgano desconcentrado de la ECG2 que se dedica a
liquidar y saldar los pasi*os de esos bancos!
3e &ducacin y Cultura! 2uede tener una duracin hasta
de 4= a'os! Brt! F;>, .raccin ??? de LTOC! 2ara
administracin de museos, presentacin de obras
culturales, intercambio cultural! Lo pueden hacer tanto
empresas pIblicas como pri*adas!
Contrato de ?ipoteca.
&s un contrato accesorio, ya que depende de la existencia de
una obligacin principal! &n materia mercantil basta que se
rati.ique ante corredor o notario y e inscriba en el "22C! &n
materia ci*il debe otorgarse por escrito! Ee otorga para
garanti#ar obligaciones presentes o .uturas, deudas propias o
a1enas! Ee conoce como la garanta real o el derecho a la
cosa y puede otorgarse en distintos grados de prelacin,
atendiendo al crdito en cuanto a su cuenta o en cuanto a su
pre.erencia!
La hipoteca sobre*i*e a la par del crdito! 2uede
considerarse pre.erente a otros crditos pre.erentes, como el
.iscal< en alimentos y en casi de crditos laborales no es
pre.erente!
253
Los bienes hipotecados pueden ser ena1enados, siempre y
cuando el adquirente recono#ca el gra*amen y prelacin de
ste!
&xiste el 2rincipio de ?nseparabilidad entre el bien gra*ado
y el crdito!
La garanta hipotecaria implica la limitacin y proteccin al
crdito principal!
La accin hipotecaria es persecutoria, es decir, persigue al
bien y es oponible .rente a terceros!
bVu puede hipotecarsec
Cualquier bien que sir*a para garanti#ar otro bien! Elo
puede recaer sobre bienes determinados o determinables< deben
ser bienes ena1enables (dentro del comercio), inscribibles
(que tengan e.ectos contra terceros), ya sean e el "22 o en
los distintos libros de comercio! Tambin puede extenderse
hacia algunos bienes accesorios del bien principal como la
accesin, al edi.icacin, siembra, plantacin, construccin y
todos aquellos bienes que se encuentren accedidos por la
naturale#a al momento de la reali#acin del contrato! Tambin
las me1oras pueden ser hipotecadas, ya sean necesarias,
Itiles o de ornato, incluyendo todos aquellos bienes muebles
que se lleguen a incorporar permanentemente al bien y que no
pueden separase sin ocasionar menoscabo o deterioro al bien
principal! Ee incluyen nue*as edi.icaciones, nue*os pisos,
etc!
La hipoteca DO puede recaer sobre .rutos industriales de los
bienes hipotecados, siempre que estos .rutos se hayan
producido antes que el acreedor exi1a el pago de su crdito!
Tampoco pueden hipotecarse las ser*idumbres, ni el uso, ni la
habitacin, ni bienes litigiosos!
Ele'entos personales.
Bcreedor hipotecario! Vuien se bene.icia con la
hipoteca!
3eudor hipotecario! 2ersona que tiene carcter de
acreditado y quien tiene la carga de otorgar la
hipoteca!
2uede existir el garante hipotecario< aunque no sea
deudor puede garanti#ar con sus bienes algIn crdito a
.a*or de terceros!
254
ObAeto B @in.
Garanti#ar el .iel y exacto cumplimiento de una obligacin
principal, en donde el acreedor tendr la seguridad de
garanti#ar la deuda principal y sus accesorios!
La hipoteca debe reunir el consentimiento (acuerdo de
*oluntades sobre la creacin de obligacin entre el acreedor
y deudor hipotecario)< capacidad y legitimacin! Ee
per.ecciona con el simple consentimiento! La capacidad radica
en la mayora de edad de las partes, as como en la
representacin de estas en el caso de personas morales con
plenas .acultades de dominio! &l emancipado tambin tiene
capacidad para reali#ar dicho contrato! &l albacea no puede
hipotecar sin el consentimiento de los herederos y
legatarios!
"especto de los bienes, no son susceptibles de hipotecarse,
aquellos que constituyan el patrimonio .amiliar!
*or'a.
2or escrito< es un contrato .ormal! &s materia ci*il debe
otorgarse en escritura pIblica! &n materia mercantil tiene
que rati.icarse ante notario o corredor pIblico y ser
inscrito en el "22!
erec?os Due (enera la ?ipoteca.
3erecho de persecucin a la cosa< es decir, que se
derecho no se extingue aunque el bien haya sido
ena1enado!
3erecho de pre.erencia! "epresenta que el acreedor
hipotecario sea pre.erentemente pagado a otros
acreedores, sal*o el derecho .rente a alimentos y
traba1adores (que seran discutibles)! Bnte los derechos
.iscales s son de.initi*amente pre.erente los derechos
hipotecarios!
3erecho de poder ceder ese derecho de crdito!
3erecho a que se me1ore la garanta!
3erecho a que se le asegure la .inca,q uedando a e.ecto
el pago!
erec?os del deudor ?ipotecario.
255
B poseer el bien hipotecado!
3isponer del bien, sal*o pacto en contrario!
Bdministrar el bien!
2ercibir sus .rutos antes de que se exi1a el
cumplimiento de la obligacin hipotecaria!
&xigir la cancelacin de la hipoteca, una *e# cubierta
la obligacin principal!
Obli(aciones del deudor ?ipotecario.
Conser*ar el bien!
3e.ender el bien .rente a otros acreedores sobre el bien
hipotecado!
EItincin de la ?ipoteca.
Eon dos situaciones excepcionales$
Mediante la *a de consecuencia! 2or extincin de la
obligacin principal!
Mediante la *a principal! Cuando la propia ley lo
determina, como en el caso de que se expropie el bien
por causa de utilidad pIblica, por declaracin 1udicial
de que la accin hipotecaria se encuentra prescrita, por
remisin expresa del deudor, por remate 1udicial!
i-ersas clasesH
Gipoteca sobre *i*ienda!
Gipoteca industrial!
Gipoteca na*al!
Gipoteca en aerona*e!
Ee le da pre.erencia al derecho real .rente al personal!
Ele'entos de la ?ipotecaH
&l derecho del acreedor hipotecario es el de pre.erencia
para el pago de la obligacin, atendiendo a los pagos
pre.erentes que recaigan sobre el bien!
&l acreedor tiene un derecho real sobre la cosa y a
perseguirlo en caso de que se encuentre en manos de
terceros!
256
3erecho a que se le asegure la cosa desde el punto de
*ista de cubrir un riesgo espec.ico!
3erecho a que se le me1ore la garanta en caso de que
sta se deprecie o se destruya!
3erecho a remate de la cosa en caso de incumplimiento de
la obligacin!
Obligacin de cancelar el gra*amen una *e# que se cubra
o se le cumpla la obligacin!
erec?os del deudorH
B no desprenderse de la cosa y por lo tanto de que le
sea permitida su posesin!
Como propietario al uso, goce y dis.rute de la cosa!
Ei no hay pacto en contrario, puede ena1enar la cosa
siempre y cuando el nue*o adquirente recono#ca los
gra*menes existentes!
Bdministrar la cosa!
2edir la cancelacin del gra*amen en el "22, una *e#
reali#ado el pago de la obligacin!
Modos de eItincinH
2or no*acin! Eubstitucin de la obligacin o bien el
cambio o substitucin tanto en el su1eto como en el
ob1eto que pudiera darse!
Compensacin!
2rescripcin (8= a'os contados a partir de que pudiera
haberse hecho exigible la e1ecucin de dicho derecho)!
2or cumplimiento de la obligacin!
Modalidades.
Gipoteca industrial!
Gipoteca agrcola!
Gipoteca ganadera!
Gipoteca de ser*icios!
Gipoteca na*al!
Gipoteca en materia aeronutica!
257
<ipoteca industrial. Do slo se constituye un derecho real,
sino tambin un derecho personal! Consiste en que pueden
gra*arse los bienes de la industria y tambin aquellos
acti*os, tanto .i1os como circulantes, que pudiera tener! 2or
e1emplo, cuentas por cobrar, circulante en manera, incenti*os
.iscales, utilidades, producto de ena1enaciones como *enta de
*ehculos, etc!
<ipoteca na-al! Contrato accesorio que constituye un gra*amen
sobre embarcaciones, ya sea en proceso de construccin o
construidos, mismos que comprenden todos aquellos bienes
muebles y me1oras integrados a dicha na*e, destinados para su
explotacin! Ee puede constituir tambin sobre la explotacin
del bien, a tra*s del .letamiento! &l .lete est en el Brt!
;= de la Ley de Da*egacin! &l Brt! @ de esta ley establece
que la embarcacin es toda construccin destinada a na*egar,
cualquiera que sea su clase< as como tambin al hablar de
hipoteca hablamos tambin de la matrcula, abanderamiento y
maquinaria, as como sus accesorios .i1os y m*iles que
pudiera tener (tambin queda hipotecado el permiso para
reali#ar determinada acti*idad)!
ObAeto B @in. 2ara el .inanciamiento de la propia na*e o para
la reali#acin de alguna acti*idad colateral de la misma!
&l contrato de hipoteca na*al debe hacerse constar en
escritura pIblica, debiendo tener los siguientes requisitos$
Dombre de la na*e!
Matrcula!
2uerto de matrcula (donde puede embarcar y
desembarcar)!
Dacionalidad!
Candera!
7nidades de arqueo!
3ebe inscribirse en el "egistro Martimo Dacional o en su
correspondiente registro a ni*el internacional, el cual se
debe cancelar al extinguirse la hipoteca!
Tambin deben hipotecarse la ruta martima o los destinos que
pudiera tener!
258
Gipoteca aeronutica! Berona*e se entiende como cualquier
*ehculo capa# de transitar con autonoma en el espacio
areo, sea o a personas o sea a bienes de cargo o correo! Las
aerona*es pueden ser particulares o al ser*icio pIblico
.ederal (para el transporte de carga o personal,
regularmente)! Tambin puede ser en uso de las .uer#as
armadas mexicanas o destinadas al transporte de correo
postal! Bsimismo, las aerona*es se clasi.ican atendiendo al
ser*icio que prestan, correspondiendo a su matrcula$
TB, que signi.ica las aerona*es que prestan ser*icios al
pIblico de transporte areo!
TC, prestan un ser*icio exclusi*o!
TC, destinadas a las matrculas que prestan ser*icios al
&stado, sea de correo postal, de ser*icios, de carga!
&ste contrato debe inscribirse en el "egistro Beronutico
Mexicano, as como la concesin otorgada por la Eecretara de
Comunicaciones y Transporte! Bl igual que el contrato de
hipoteca na*al, el de aeronutica tiene que constar en
escritura pIblica y se requiere$
Certi.icado de matrcula (marcas distinti*as de la
areno*ae)!
Candera nacional o extran1era! &l certi.icado debe estar
inscrito en el "egistro Beronutico Mexicano< si se
pierde dicho registro no podr *olar! 2uede reali#arse
el cambio de bandera!
Certi.icado de Berona*egabilidad! Eigni.ica que la na*e
est en situacin de poder *olar!
Concesin otorgada por la Eecretara de Comunicaciones y
Transportes (*igente)! &sa concesin, ya sea de
cargaW.letamiento a ser*icio pIblico o ser*icio pri*ado
tiene que estar regulada por la ECT!
Vue se encuentre al corriente en las cuotas con los
di*ersos aeropuertos en los que se guarde o en los que
se le d mantenimiento!
Tambin se puede hipotecar la ruta o *uelo autori#ado,
con1untamente con los motores que esta Iltima tenga (la ruta
debe estar inscrita, es una concesin de la ECT)! Tambin
debe de pagarse la tenencia o debe hacerse constar el pago de
la misma por los Iltimos cinco a'os! Tambin debe hacerse
259
constar el pedimento de importacin y debe detallarse la
.actura o el ingreso de esa aerona*e con1untamente con el
equipo con el que cuenta, 1unto con la procedencia de los
motores!
3entro de la hipoteca tambin pueden hipotecarse los .rutos
que pudiera producir el bien hipotecado!
+renda 'ercantil.
Bl igual que la hipoteca es una garanta real, pero en la
prenda se gra*a un bien mueble! Tiene por ob1eto el .acilitar
un prstamo mercantil o un crdito mercantil a tra*s de la
a.ectacin de un bien mueble a .a*or de quien presta una
cosa! 2uede ser que haya un prstamo de uso o de dinero!
&ste contrato permite asegurar a quien presta su crdito!
&n un contrato real, accesorio, por *irtud del cual un deudor
principal un un tercero entrega al acreedor una cosa mueble
determinada y ena1enable para garanti#ar al cumplimiento de
una obligacin principal! 3icho contrato pretende no slo la
persecucin de la cosa, sino la pre.erencia en el pago del
crdito a tra*s de la *enta del bien entregado si es que el
deudor principal no cumpliere con la obligacin!
B partir de @==F se precisa la modalidad de prenda sin
desposesin, tratando de sal*aguardar las mismas garantas
del contrato en general!
2ara 3*alos Me1a el contrato de prenda en un contrato
accesorio que no puede darse de otra manera si el poseedor no
se desprende del bien! &l Lic! 0illa.a'a est de acuerdo con
ello!
NaturaleCa Aurdica.
Eu naturale#a es mercantil< depende de que el bien pignorado
se encuentre en el mercado y se constituye por la desposesin
material de la cosa pignorada a .a*or del acreedor o de un
depositario en particular!
Tambin se regula el hecho de que el acreedor prendario no
podr hacerse due'o de la cosa sin el proceso de *enta de la
misma o sin el consentimiento expreso del propio deudor!
&lementos personales$
Bcreedor!
3eudor!
260
3epositario! Tiene la .uncin principal! Do slo se
re.iere a la custodia de los bienes, sino a su
conser*acin con las responsabilidad de da'os y
per1uicios< obligacin de de*olucin de los mismos< debe
proteger o re*isar el a.oro de la obligacin a reali#ar!
Tiene que se'alar el domicilio en donde se lle*ar a
cabo la guarda o custodia de los bienes! &xiste la
obligacin de dar recibo de los bienes e identi.icarlos!
3erecho a recibir una remuneracin por los honorarios y
tambin para el mantenimiento de dichos bienes! 2ueden
ser bienes .ungibles y la prenda tendr que actuali#arse
constantemente!
Tercero!
Brt! FF> CCom!
La prenda puede hacerse a tra*s de dinero con el nimo de
garanti#ar al acreedor prendario algo< esto no quiere decir
que pueda hacerse due'o de la cosa! Ee extingue cuando se
extingue la obligacin principal! 2uede estipularse que si se
de1a de cumplir la obligacin, el bien pignorado pase a manos
del acreedor!
Ee requiere capacidad, legitimacin, consentimiento de las
partes, pero sobretodo la e.icacia en la entrega de la cosa
(aunque tambin exista la prenda sin desposesin)!
&l deudor prendario puede ser persona .sica o moral!
&l acreedor prendario es el acreedor del crdito!
3epositario! Eu1eto designado por el acreedor para que
custodie, prote1a y conser*e los bienes pignorados con el
cImulo de responsabilidades ci*iles y penales< pero tambin
con las .acultades para reali#ar el bien y tambin para
cobrar sus contraprestaciones como honorarios, rentas y todos
aquellos que pacten o eroguen con el nimo de mantener la
garanta!
*or'a.
3ebe ser reali#ado por escrito, ya sea en documento pIblico o
pri*ado! 3ebe ser inscrito en los libros del "2Com!
261
Eer acreedor prendario representa la posibilidad de cobrarse
pre.erentemente ante cualquier acreedor!
Modalidades de la prenda.
La prenda debe estar per.ectamente determinada! &xiste la
prenda de bienes .ungibles, de ttulos nominati*os, sobre
ttulos a la orden o no a la orden, y negociables o no
negociables! Ei se da en prenda un ttulo que no es
negociable, no es ninguna garanta propiamente! &n caso de
ttulos no negociables se puede ele*ar la prenda a tra*s de
la anotacin en el libro del emisor!
Tambin se da la prenda sobre *alores (ttulos que se emiten
en serie o en masa) y debe cumplirse con su endoso e
inscripcin en el "2C!
2renda sobre derechos! Bctos mercantiles que pudieran
deri*arse de boletos, recibos, contrase'as, etc!, y se tienen
que endosar!
Tambin se pueden pignorar certi.icados de depsito (se tiene
que entregar el certi.icado de prenda y el endoso)!
2renda respecto de los crditos de habilitacin o a*o y los
crditos re.accionarios (aunque es raro)! Ee conocen como
garantas de origen!
&n la prenda de bienes de consumo duradero, la prenda (el
ob1eto) queda en manos del deudor prendario (por e1emplo, un
re.rigerador) 2renda sin desposesin (se legisla hasta
1unio de @==F)!
Tambin existe la prenda sobre crdito en libros, cuya
anotacin se logra a tra*s de la relacin y del
reconocimiento que se guarde entre el contrato de crdito con
sus deudores! &sta prenda se constituye de la cesin de los
contratos mercantiles o a tra*s del asiento documentario y
contable, as como sucesi*o y cronolgico en los libros
especiales del comercio!
Clasi.icacin!
Bccesorio
"eal
Cilateral
Gratuito u oneroso
Dominado
262
3e tracto sucesi*o!
Bl hablar de la e1ecucin de la prenda se habla de su
bene.icio$ el acreedor prendario podr exigir la *enta de la
cosa pignorada, que puede ser en tres momentos$
Mediante requerimiento de pago y no reali#ado ste
(requerimiento de pago)!
Cobran#a o hacer e.ecti*o el ttulo de crdito!
"equerimiento de los .ondos equi*alentes al ttulo!
2uede proponerse la *enta del bien y el deudor prendario
se oponga! &n este procedimiento podr oponerse el
deudor prendario a dicha e1ecucin probando que ya pag
la obligacin o bien que el pla#o ha sido prorrogado o
bien oponindose al pago para rescatar o recuperar dicho
bien!
Brt! FF> LTOC!
:uiebra B suspensin de pa(os.
La Ley de Concursos Mercantiles surge como consecuencia de la
reno*acin de la Ley de Vuiebra y Euspensin de 2agos!
)uspensin de +a(o. Cene.icio para el comerciante, del cual
abus antes de 8;;;! es una ley que pretenda ayudar a los
comerciantes (suspensin de pagos) y e1ecutarlos, de manera
que se pagara a los acreedores!
Con-enio paraconcursal. &l deudor comercial tena que o.recer
el pago a sus acreedores a manera de quiebra (a *eces hasta
la mitad de la propia deuda)! Ee haca ente el 1ue#! Ee anexa
este con*enio a la solicitud hecha ante el 1ue#< con las
quitas y descuentos necesarios para e*itar la quiebra!
2rimero se encontraba el bene.iciario de la suspensin de
pagos y, en caso de que no pudiera pagarlos, se daba la
quiebra del comerciante, que podra ser cali.icada como
.raudulenta, ruinosa o como consecuencia de la mala
administracin del deudor comerciante!
Bdicionalmente se suscitaron las Cmaras de Comercio<
enteramente stas administraban a ese comercio y se asuman
en el papel del sndico, que era el administrador de la
263
suspensin de pagos o de la empresa suspensa! &stas Cmaras
de Comercio prcticamente lle*aban la administracin sin
rendir cuenta a los acreedores< se con.abulaban con los
comerciantes! &ntonces, en los a'os N4= o N9= se permite que
esos sndicos .ueran instituciones de crdito o bancos para
darle una mayor .inalidad y una *eracidad a la administracin
de las empresas en suspensin de pagos!
Cesacin de +a(os! La Ley de Euspensin de 2agos se re.iere a
sta cuando dentro de los prximos F das siguientes contados
a partir de que se *en#an los crditos no pagados o no
pagables, se aco1a al bene.icio de ese procedimiento de
suspensin!
2ara el procedimiento de suspensin de pagos se tiene que
acompa'ar la lista de dos o ms acreedores, que .uera
comerciante quien la solicita, que tu*iera sus libros de
comercio y que los exhibiera ante el 1u#gado, que estu*iera
al corriente en sus cuentas ante las Cmaras de Comercio,
exhibir una balance con todos los acti*os y pasi*os para
determinar si era susceptible de pago o no las deudas que
tena el comerciante, y, por Iltimo, lle*ar a cabo la
propuesta del con*enio paraconcursal en caso de que los
acreedores aceptaran ese acuerdo!
&ste bene.icio radicaba en la posibilidad de que este
procedimiento se hiciera dentro de los F das siguientes a la
cesacin de pagos!
Ee abusa de este derecho y entonces cualquier comerciante
se acoga al bene.icio de la suspensin de pagos< se
aceptaban indiscriminadamente estos prcedimientos!
2articipaban *arias personas!
&l desenlace .inal era la quiebra o la le*antacin de la
misma a tra*s del con*enio paraconcursal!
La suspensin de pagos es un procedimiento especial mercantil
en bene.icio de los comerciantes para e.ectos de que stos
mantu*ieran la empresa y que sta no .uera quebrada por los
acreedores (?ncidente de "econ*ersin de deuda)!
La quiebra es la Iltima posibilidad de los acreedores!
264
2or otro lado, se encuentran los inter*entores, quienes son
peritos cali.icados (abogados, contadores, auditores,
actuarios) que representaban los intereses de los acreedores
y son los que pre*iamente autori#ados podan .ormular
escritos, incidentes, perita1es, etc! en pro del acreedor!
&lementos personales$
Euspenso!
Comerciante!
Bcreedores!
"epresentante del suspenso (sndico)!
?nter*entores (representante de los acreedores)!
?nstituciones de crdito!
Cmaras de Comercio!
Bntecedentes de la Ley de Vuiebra estn en &uropa! &n ?talia
se desarroll enormemente el comercio!
Las Eiete 2artidas contemplaban la bancarrota, que era una
.orma simblica< en una pla#a pIblica se expona al deudor!
&n las Ordenan#as de Cilbao tambin se contemplaban estas
situaciones< se dispona al deudor a un con.inamiento
temporal o prisin!
Los bancos tienen su origen tanto en ?talia como en Golanda!
&n 8A4: (con el 2or.iriato) surgen este tipo de legislaciones
en Mxico!
Ley de Euspensin de 2ago! Ee debe dar la condicin de
comerciante (segIn lo establecido en el Brt! F del CCom)!
Cuando no es comerciante no procede, con los cual ob*iamente
se da una causa de improcedencia!
7n segundo supuesto es el hecho de ser insol*ente
?mposibilidad de hacer .rente a las obligaciones de pago
contradas en pre*ia .echa!
Tercer supuesto$ que existan dos o ms acreedores! &sto se da
precisamente por el hecho de que las deudas deben ser
consideradas en .orma global y los con*enios permitirn los
tiempos y .ormas de pago a los acreedores (Con*enio
2araconcursal)!
265
&l cuarto supuesto es el con*enio paraconcursal< es una
condicin indispensable (1unto con la demanda de suspensin
de pagos)! &n este con*enio se propone a los acreedores los
trminos y condiciones ba1o los cuales el suspenso *a a hacer
.rente a sus a obligaciones!
Vuinto supuesto$ que, tanto en la quiebra como en la
suspensin de pagos, sean determinadas por un 1ue# o por una
autoridad 1udicial, sea concursal o del .uero comIn! Bntes se
podan lle*ar ante 1ueces del .uero comIn, del .uero .ederal
o concursal< ahora ya DO es as!
Condiciones .ormales$
Cesacin de pagos! ?ncumplimiento generali#ado de pago a
los acreedores respecto de obligaciones lquidas y
*encidas! Bl igual que la suspensin de pagos, la
quiebra se da por el incumplimiento generali#ado de
pagos si el deudor no se acoga a la suspensin de
pagos! Tambin se traduce en quiebra la ocultacin o
ausencia del comerciante sin de1ar al .rente a un
representante o administrador de su empresa< es decir,
cuando hubiera ausencia de representante, administrador
o conse1o de administracin!
Gecho del cierre temporal o de.initi*o de los locales de
la empresa (condicin para que se *aya a la quiebra sin
haberse ido a la suspensin de pagos)!
Bcreditar que el deudor, con el nimo doloso de e*itar
al pago de sus obligaciones, promo*i 1uicios ruinosos,
.raudulentos o .icticios en su bene.icio (como
autoembargo, por e1emplo)!
Tambin es materia de quiebra el hecho mismo de que sea
acogido el comerciante al procedimiento de suspensin de
pagos y sta no haya sido declarada! Otra condicin que
generaba la quiebra era el hecho de que admitida la
suspensin de pagos y el con*enio paraconcursal, ste no
.uera cabalmente cumplido por el suspenso! &l comerciante
desencadenaba la quiebra de su empresa!
3entro de estos procedimientos inter*ienen$
266
Comerciantes!
Bcreedores!
Butoridades 1udiciales o especiali#adas (concursales)!
M!2! Hederal!
&lementos para proponer la quiebra del deudor$
2eticin de un solo acreedor!
Calance general del negocio (que se pagan en *ista del
1ue#, los libros de contabilidad)!
HBLTB CLBE& 3&L @: de BC"?L!
&l sndico es designado por las Cmaras de Comercio! &l
sndico tambin pueden serlo las instituciones de crdito! &l
representante de la misma tendra que protestar el cargo
dentro de los die# das siguientes a su nombramiento! Bl
sndico le corresponden los derechos y obligaciones que le
corresponden al administrador$
?nscripcin en el "22C!
2racticar el in*entario y lle*ar a cabo la recti.icacin
y comprobacin de la masa de la empresa!
3eterminar, dentro de los quince das seguidos de su
designacin, los acti*os y pasi*os y la lista de
acreedores!
Gacerse cargo de la ca1a de la empresa!
Comunicar al 1ue# cualquier irregularidad que pudiera
existir en la administracin!
"endir in.ormes sobre el estado de la negociacin!
3ar trmite o contestacin a tra*s del 1ue# a cualquier
peticin pro*eniente de los inter*entores o acreedores!
"endir cuentas bimestrales de sus actuaciones!
Los 1ueces del .uero comIn no participaban en este
procedimiento especial a partir de 8;;;! el 1ue# es quien *a
a dirigir en .orma mediadora en tratndose de suspensin de
pagos y de .orma e1ecutora en tratndose de quiebra!
Con*enio 2re*enti*o! Ee plasma en .orma bien de.inida el
monto de los adeudos que ese deudor mantiene en relacin a
267
cada uno de los acreedores y se determina el mximo monto que
almoneda de quiebra *a a reali#ar al pago dicho deudor! Las
deudas deben ser lquidas y exigibles! &ste con*enio es un
documento anexo a la demanda, que la ley pre*ena a e.ecto de
que se acompa'ara como parte de la demanda! Eus requisitos
son$
Contener un proyecto de pago! 3entro de este proyecto se
relacionaba el 8==S de la deuda y se deba relacionar no
menos del 4=S en cada pago como pago o porcenta1e mnimo
del pago!
Citar a cada uno de los acreedores determinando su tipo
de crdito, .ormas de pago en que se iba a reali#ar ese
con*enio!
Ee proponan pla#os de espera, pago de especie (producto
qui# de la garanta natural)!
2osibilidad de la cesin de las acciones de la empresa
(dependiendo del tipo y nImero de acreedores)!
Ee poda programar un pago en e.ecti*o (aunque se daba
en muy pocas ocasiones< con descuento del 94S)!
&ste con*enio era propuesto por el 1ue# y re*isado por los
acreedores a tra*s de la Junta de Bcreedores!
La recon*ersin de quiebra se propone en *a incidental!
3entro de las Juntas de Bcreedores se *otaba en contra de los
con*enios pre*enti*os!
Tambin se tena por .uncin *eri.icar que los acti*os que
deca tener la empresa existieran< tener a la *ista los
estados .inancieros, cuentas de las empresas!
7na *e# presentada la demanda existe la determinacin de la
suspensin de pagos< una *e# declarada sta, ningIn crdito
(sal*o los singularmente pri*ilegiados) podan ser pagado<
todos los pagos se suspendan! &n esa resolucin de
suspensin de pagos se estableca el nombre del 1ue#, el
nombre del sndico de la suspensin, .acultades para que su
nombramiento se inscribiera en el "22, con*ocatoria para
1unta de acreedores, designacin de inter*entores, orden de
noti.icacin con1untamente con sus traslados a cada uno de
los acreedores, as como publicacin mediante tres edictos
268
consecuti*os en el que se conociera la suspensin de pagos!
Ee parali#aba tanto el cobro como el pago de los crditos!
&l e.ecto de la suspensin de pagos genera el *encimiento
anticipado de las deudas del suspenso, pero tambin
representa la parali#acin del cobro de las mismas!
Tipos de acreedores$
Eingularmente pri*ilegiados! B ellos se les puede pagar
a pesar de la parali#acin de pagos!
2ri*ilegiados!
2re.erentes!
Comunes!
Obligaciones del suspenso$
Do se'alar o relacionar a todos sus acreedores (en caso
contrario se le puede procesar por %quiebra
.raudulenta/, adems de las dems sanciones que
mere#ca)!
Hormas de concluir la suspensin de pagos$
Ca1o el cumplimiento del con*enio! Ei se elimina la
suspensin de pagos se elimina la posibilidad de
quiebra!
Tambin por el cumplimiento del con*enio, ya que origina
la quiebra!
Los procedimientos de quiebra y suspensin de pagos son
homlogos, ya que uno puede dar la pauta del otro! &n la
suspensin de pagos se mantiene a la empresa *i*a, con el
bene.icio de continuar operando en .orma pre*enti*a de la
quiebra< mientras que, en la quiebra, se inhabilita la
capacidad de e1ercicio del comerciante y se extinguen los
derechos de sta para operar en la empresa o negocio!
3i.erencia entre quiebra y suspensin de pagos!
&n la suspensin de pagos el principal ob1eti*o del deudor es
pagar a los acreedores, esto en .orma *oluntaria y atendiendo
a sus capacidades de pago! &n la quiebra prcticamente se
pone a descubierto el estado de insol*encia del deudor y se
le niega la posibilidad de pago a tra*s de dicho con*enio!
269
Las resoluciones de ambos procedimientos representan actos
procesales concursales! 3entro del procedimiento de quiebra,
a di.erencia de la suspensin de pagos, tambin inicia con
una demanda de hechos, donde se le hace *er al 1ue# la
necesidad de lle*ar a cabo el procedimiento de quiebra a
e.ecto de que se designen los rganos colegiados de quiebra,
como el sndico, la reunin de acreedores, el in*entario de
bienes, el reconocimiento y graduacin del crdito y la
liquidacin total de la empresa, o la *enta, a e.ecto del
pago a los acreedores< es decir, en uno se conser*a la
empresa y en otro se reali#a la empresa (se establecen los
acti*os y se pagan las deudas)!
&n los dos procedimientos se liquida la empresa< la
di.erencia es, que en la suspensin de pagos se hace mediante
lo establecido en el con*enio almoneda de quiebra (se paga el
4=S o menos la deuda reconocida por el deudor) y se puede
sal*ar la empresa< en la quiebra, ya no se puede sal*ar la
empresa!
La .inalidad de la suspensin de pagos es e*itar la quiebra<
si por alguna ra#n esa suspensin de pagos se le*anta,
entonces esta llamada se degenera en una atencin de quiebra!
La suspensin de pagos y quiebra son procedimientos
antagnicos< sin embargo, uno puede ser la causa del otro! Do
pueden darse los dos procedimientos al mismo tiempo! Bmbos
procedimientos .orman parte de los procedimientos
concursales!
&n el a'o de 8;;; (con Yedillo) se aprob por el Congreso de
la 7nin la Ley de Concursos Mercantiles, en la que, similar
aunque distinta, representa una nue*a propuesta para que este
nue*o procedimiento se d en .orma sucesi*a y sobretodo se
determina clara, oportuna y ob1eti*amente si el estado que
guarda la empresa o el comerciante *erdaderamente permite o
no mantener la empresa! Ka no es slo una alternati*a del
comerciante, sino tambin de los acreedores! &l principal
espritu del concurso mercantil es mantener a la empresa< en
270
caso de no poderse mantener, se *a directamente a la quiebra,
sin que tenga que irse antes a la suspensin de pagos!
La Ley de Concursos Mercantiles es una ley de orden pIblico
que regula todo el proceso del concurso! La principal
.inalidad de la ley es regular el concurso, conser*ar a la
empresa, as como conciliar con los acreedores reconocidos!
Brt! F5! Hinalidad de la conciliacin y de la quiebra! &l
concurso es un procedimiento mucho ms .ludo!
Brt! >5! ?nter*inientes en el concurso! &l 1ue# competente es
el .ederal!
73?E! 3esde 8;;4 tienen una gran rele*ancia, ya que se
pensaba que iba a detener la in.lacin! &s una tabla o
parmetro que publica el Canco de Mxico estableciendo el
tipo de cambio al que se su1eta mes a mes! &s una unidad de
in*ersin! Ee publica en rangos a las di*ersas tasas que se
encuentran en el comercio mexicano! 3etermina el proceso de
in.lacin que se da mes a mes en el mercado interno! &stas
unidades de in*ersin se mencionan en la ley porque hay
muchas deudas en 73?E! 7n 73? representa PF!9= por unidad!
Brt! 45! 3esde 8;;9 (2?M&E 2eque'as y medianas empresas)
se actuali#a el signi.icado de dichas empresas< siempre y
cuando sus titulares se su1eten *oluntariamente a los que la
ley establece! Las empresas que pueden participar en este
concurso pueden ser extran1eras! Ei la empresa no puede
subsistir se le dan a los acreedores todas las alternati*as
para que quiebren la empresa!
Eupletoriedad$ Cdigo de Comercio, usos y costumbres
mercantiles, C2CH, CCH!
&ste procedimiento se da por el incumplimiento generali#ado
de pago de obligaciones!
&l concurso mercantil lo pueden proponer el comerciante, los
acreedores y el M2! &l M2 tiene la capacidad legal para
demandar la declaracin de concurso mercantil en caso de qe
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as se le requiera por algIn querellante o incluso por el
1ue# .ederal!
Brt! 8=! Condiciones respecto de la determinacin de cesacin
de pagos generali#ado! &n materia de quiebra y suspensin de
pagos la cesacin de pagos era de tres das!
Concurso! Eigni.ica que concurran los acreedores con el
comerciante para el pago de obligaciones!
Brt! 8>! Bcreedores reconocidos< deben estar reconocidos,
cualquiera que sea su naturale#a!
Brt! 84! determinacin de las sociedades controladoras!
?nstituto Hederal de &specialistas de C!M! Zrgano colegiado,
con una ley especial, donde actualmente participan alrededor
de 84= pro.esionistas (abogados, contadores,
administradores,, actuarios)! &ncargado de designar a los
participantes en el concurso mercantil! Eus .acultades son$
Dombrar al *isitador (con conocimientos contables y
legales porque *a a determinar si es *iable mantener la
empresa o su1etarla al proceso de quiebra)!
7na *e# nombrado y rati.icado ante el 1ue# .ederal,
tendr acceso a la empresa!
&ntre*istarse con el comerciante o administrados!
Tener acceso a los documentos para *eri.icar libros,
estados .inancieros, cuentas bancarias, balances, "2C,
nminas, bancos y acti*os en general!
Tiene un trmino .atal para determinar el estado de la
empresa y excepcionalmente se podr pedir una prrroga
para dictaminar la *iabilidad de la empresa! &ste
dictamen tendr que ser presentado al 1ue# y se tendr
que dar *ista al comerciante o a su representante! &ste
dictamen es a*alado por un especialista y es a1eno e
independiente de las Cmaras del Comercio o ?ndustria<
a1eno del comerciante, elegido por sorteo y no tiene
nada que *er con los acreedores el *isitador es
totalmente imparcial! &l dictamen puede ser impugnado a
tra*s de la *ista que se le d a los interesados
(concursado y acreedores)!
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Ei la empresa puede preser*arse y es *iable, entonces se pasa
al concurso, donde este rgano colegiado, con1untamente con
el 1ue# .ederal, podr designar al sndico del concurso!
Concluye con la etapa de *isita! &l sndico puede ser el
propio *isitados! &l *isitador puede .ungir como sndico
pro*isional o de.initi*o o bien usar sus .unciones! &l
sndico deber re*isar los .lu1os de la empresa, acti*os,
*entas por cobrara< *a a determinar si es necesario liquidar
a gente o recontratar a otros ms! &l sndico hace las *eces
de administrador subsistuto! &n caso de mal mane1o de la
empresa se hace responsable solidario! &l nombramiento del
sndico debe inscribirse el "22C, puesto que *a a lle*ar
acti*idades de administrador (se debe inscribir dentro de los
die# das siguientes a su nombramiento)! &l sndico deber
con*ocar a los acreedores! &ntre la designacin del sndico y
el desarrollo de sus acti*idades, el sndico debe nombrar a
un conciliador, quien tendr que con*ocar a di*ersas
audiencias de conciliacin para autori#ar la reali#acin de
con*enios con acreedores reconocidos! &n esta etapa se le da
*ista la M2 Hederal (porque es el representante social)! Como
la ley es de orden pIblico pueden llamar a cualquiera que se
crea con derecho! &s un proceso de orden pIblico!
Las empresas no pueden entrar en concurso mercantil, al menos
que no haya cumplido, tal y como lo dispone el Brt! 8= de la
Ley de Concursos Mercantiles! Ee debe tomar en cuenta que se
tengan los depsitos a la *ista!
&l *isitador tiene que tomar en cuenta que los depsitos a la
*ista no tengan *encimiento de ;= das naturales, ya que
entonces s habra dinero y, por lo mismo, no podra haber
concurso porque habra posibilidad de pago a los acreedores!
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