3er Protocolo Estructura

Universidad de Cartagena
Programas de Educacin Superior a Distancia

Administracin Financiera

Cartagena, 31 de Marzo de 2014

Sesin: III

Integrante:
Diana Marcela Serrano Parada

ESTABLECIMIENTOS DE CRDITO
Son aquellos que tienen como funcin principal la intermediacin, es decir, la captacin de
recursos del pblico en moneda legal, a travs de depsitos a la vista o a trmino, para su
posterior colocacin mediante prstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas
de crdito. Las siguientes son las entidades que se consideran establecimientos de crdito:

Establecimientos Bancarios: Su funcin principal es la captacin de recursos en
cuenta corriente, bancaria o en otros depsitos a la vista o a trmino, con el fin de
realizar operaciones activas de crdito.

Corporaciones De Ahorro Y Vivienda: Aunque, como desarrollo de la disposicin
contenida en la Ley 546 de 1999, las corporaciones de ahorro y vivienda se
convirtieron en bancos comerciales, en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero se
conserva su definicin: Instituciones que tenan como funcin principal la captacin de
recursos para realizar operaciones activas de crdito hipotecario de largo plazo.

Corporaciones Financieras: Su funcin principal es la captacin de recursos a
trmino, a travs de depsitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de
realizar operaciones activas de crdito y efectuar inversiones; esto con el objeto
primordial de fomentar o promover la creacin, reorganizacin, fusin, transformacin
y expansin de empresas en el sector real de la economa.

Compaas De Financiamiento: Su funcin principal es captar recursos a trmino,
con el objeto de realizar operaciones activas de crdito para facilitar la
comercializacin de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento
financiero o leasing. Esto implica que la captacin de recursos que efectan se utiliza
para la satisfaccin de la demanda de crditos de consumo.


Cooperativas Financieras: Organismos cooperativos especializados cuya funcin
principal consiste en la intermediacin; sin embargo, por tener una naturaleza jurdica
distinta, su funcionamiento se rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988. En todo
caso, las operaciones que realicen se rigen por lo previsto en el Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero y dems normas que les sean aplicables.

CAV
Durante los aos setenta se introdujeron una serie de innovaciones al sistema financiero, en
respuesta a la gran demanda de crdito que caracterizaba a una economa en crecimiento
como la colombiana. En particular, se crearon las corporaciones de ahorro y vivienda CAV

Las Corporaciones de Ahorro y Vivienda
Estas entidades fueron concebidas en el Plan Nacional de Desarrollo puesto en
ejecucin en 1971. Su objeto es impulsar y estimular la formacin de ahorro privado y
orientarlo hacia la financiacin de actividades de construccin y de adquisicin de
vivienda. Los cambios adoptados con la ltima Reforma Financiera apuntan
principalmente a otorgar igualdad en la competitividad de recursos de las instituciones
financieras
La tasa de inters de captacin de recursos se calcula, mediante un ndice de
correccin monetaria (CM) (3), con base en los cambios del ndice de precios al
consumidor y un porcentaje de (5%) de la DTF, al cual se le adiciona una tasa de
inters Los depsitos y prestamos estn denominados en Unidades de Poder
Adquisitivo Constante (UPAC), los cuales registrar su valor en pesos, de acuerdo con
la correccin monetaria, el valor del UPAC es de $ 4.291,37 a septiembre de 1992,
con una variacin promedio anual de 22,4%. Funcionan en el pas diez corporaciones
de ahorro y vivienda a la misma fecha.
Un factor importante que se tuvo en cuenta en la reestructuracin del sector financiero
fue el haber hecho flexible el rgimen de operaciones activas de las corporaciones de
ahorro y vivienda, con lo cual se dio un paso adelante en la direccin de poner en pie
de igualdad, ante el mercado, a todas las instituciones que participan en e} sistema
financiero colombiano.
Las principales fuentes de capitacin de las CAV son los depsitos de ahorro,
certificados de deposito a termino y depsitos ordinarios que llegan en septiembre de
1992 a $ 2.267.686 millones, $ 331.415 millones y $ 120.610 millones,
respectivamente, pare un total de castraciones de $ 2.719.711 millones. El crdito
otorgado por las corporaciones de ahorro y vivienda es de largo plazo (10 aos)
principalmente, y llega a $ 2.121.136 millones finalizar septiembre de 1992.


Las Entidades Financieras, como las CAV y los Bancos, ofrecen al mercado
colombiano, los siguientes productos:

Captacin: Pertenecen al pasivo de la entidad, permitiendo a sta recibir recursos del
pblico y en contraprestacin les liquida un rendimiento generado por una tasa
de inters establecida. Ofrecen productos como Cuentas de Ahorro, Cuentas Corrientes y
CDTS.

Cuentas de Ahorro: Se ofrecen indistintamente en las CAV y los Bancos. Estn
creadas con el propsito de percibir recursos cuya reciprocidad es el inters
preestablecido que se genera. Existe una serie de tipos de cuentas de ahorro que
varan de acuerdo a la entidad financiera.
Cuentas Corrientes: Se ofrecen nicamente como producto financiero de Bancos,
el cual se utiliza mendiante la expedicin del ttulo valor, denominado cheque. No
genera inters.
CDTS: Es un certificado expresado en pesos, que respalda un depsito y que se
redime en un plazo acordado entre la Corporacin y el cliente, generando los
rendimientos causados de acuerdo con la tasa de inters pactada. Se realizan en
pesos, en tiempo de das o meses, generando un ttulo valor de
libre negociacin en el mercado de capitales, es irredimible hasta la fecha de
su vencimiento, con monto mnimo de apetura establecido de acuerdo a la entidad.
Existen de dos clases:
CAPITALIZACIN: Liquidacin del capital inicialmente invertido ms los intereses al
vencimiento del plazo pactado en el momento de la apertura.
RENTABILIDAD: Liquidacin de los interese en perodos vencidos o anticipados,
mientras que el capital inicial permanece hasta el vencimiento del ttulo.
Existe otra variacin de Certificados de Depsito a Trmino fijo conocido como el CDAT, el
cual es un contrato de ahorro expresado en pesos, cuyo pago de rendimientos es vencido. A
pesar de su amplio parecido con los CDTS no se consideran Ttulos Valor, por lo tanto no
se pueden negociar. Su plazo es un trmino no mayor a 29 das.

COLOCACIN: Pertenecen a los Activos de la entidad, permitiendo que la entidad supla las
necesidades de crdito a mediano y largo plazo, de los clientes. Existen en general 4
variedades de crdito:

1. Crdito Hipotecario Permite al cliente construir, comprar o reformar un inmueble
destinado para vivienda o diferente de vivienda. Al ser otorgado el prstamo, el
inmueble queda en hipoteca en primer grado a nombre de la entidad financiera como
garanta de la deuda, de ah el nombre del crdito. Presentan una tasa de inters de
UVR + puntos fijos adicionales, manejando plazos, cuando son para compra de
vivienda entre 5 y 15 aos, y cuando son de libre inversin de 5 a 10 aos. Este tipo
de crdito lo maneja casi en exclusividad las CAVs como especialistas en este ramo.

2. Crdito de Consumo Son los crditos de libre inversin, los manejan como especialistas en
este tipo de crditos los Bancos. Existen 3 modalidades principales:
Plazo Fijo: Es un crdito de consumo para personas naturales, otorgado a un plazo
fijo con garanta admisible o fuente de pago. Maneja cuotas fijas mensuales,
manejando perodos de mnimo 6 meses, mximo 36. La tasa de inters que manejan
estos crditos es efectiva.
Libranza: Es un crdito de consumo, cuyo respaldo es una libranza o autorizacin
para descontar el valor del crdito de la nmina y de las prestaciones sociales. Maneja
cuotas fijas, con tasa de inters efectiva y perodo de entre 6 hasta 36 meses. El
recaudo de la cuota es a travs de la nmina de la empresa, siendo la misma, la
encargada de realizar los pagos a la entidad financiera.
Tarjeta de Crdito: Es una modalidad de crdito rotativo con uncupo fijado por el
emisor, que le permite al consumidor realizar compras de bienes o servicios y pagar a
plazos. Adicionalmente, puede realizar avances en efectivo y cajeros automticos.
Maneja una tasa de inters efectiva anual.
3. Crdito Empresariales: Es un crdito ofrecido a personas jurdicas. Este tipo de crdito
tambin es manejado tradicionalmente por los Bancos, aunque las CAVS estn
incursionando actualmente en este tipo de crdito. Entre otras modalidades encontramos:

Cartera Ordinaria: Es un crdito para atender las necesidades de capital de trabajo e
inversin de capital en las empresas. Se maneja con cupos rotativos, cuyo plazo es
mximo hasta un ao como capital de trabajo, y entre 3 y 7 aos para una operacin
especfica. Maneja una tasa de inters del DTF + puntos adicionales fijos.
Tesorera: Es un crdito para atender las situaciones de iliquidez momentnea y que
no sustituyen las operaciones de cartera ordinaria. Manejan plazos de 30, 60 90
das. Hasta 30 das maneja una tasa interbancaria + puntos fijos adicionales, y de 31
das hasta 90, maneja tasa de DTF + puntos fijos adicionales.
4. Crdito Constructor: Es la financiacin otorgada nicamente a personas jurdicas, cuya
actividad econmica tenga por objeto principal la Construccin de inmuebles para la venta o
para el uso propio. Los plazos que se otorgan dependen del tiempo de duracin de la obra +
meses adicionales para la venta ( en total aprox entre 12 y 18 meses). Existe dentro de este
crdito la modalidad de Credito V.I.S. (Vivienda de Inters Social), el cual se maneja con
una tasa de UVR + puntos adicionales.

CORPORACIONES FINANCIERAS
Estas entidades son conocidas en algunos piases como bancos de fomento o de inversin.
Fueron creadas mediante el Decreto 336 de 1957. Dentro de sus funciones se destacan la
promocin, creacin, transformacin y organizacin de empresas manufactureras,

agropecuaria o mineras otorgndoles financiacin a mediano y la plazo, y brindndoles
asesora financiera especializada contribuya a su desarrollo.
Corporaciones financieras: Su funcin principal es la captacin de recursos a trmino, a
travs de depsitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones
activas de crdito y efectuar inversiones; esto con el objeto primordial de fomentar o
promover la creacin, reorganizacin, fusin, transformacin y expansin de empresas en el
sector real de la economa.
Debido a la reestructuracin del sistema financiero estos establecimientos se les ha
permitido realizar operaciones en moneda extranjera (4) que antes eran competencia
estricta del Banco Central , como son las operaciones adquisicin y venta de divisas y
financiacin de operaciones de cambio pare apoyar el proceso de apertura econmica en
que esta empeado el pas.
Las principales fuentes de recursos de las corporaciones financieras son diversas y cobijan:
recursos de merca mediante la colocacin de certificados de deposito termino y la emisin
de bonos, prestamos con cargo a los fondos financieros y lneas de crdito contratados con
organismos internacionales en forma directa o a travs del Banco de la repblica.
Los recursos captados por las corporaciones financiera ascienden a $ 481.607 millones en
septiembre de 1992 sus colocaciones registrar un saldo de $ 1.321.075 millones de los
cuales el 65,5% ($ 865.299 millones) corresponde a cartera en moneda nacional.






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