MAG. ECON.

LUIS ALBERTO PERALTA LETICHE

CICLO 2014-II Mdulo: II
Unidad: I Semana: 2
INVERSIONES FINANCIERAS Y
ARRENDAMIENTO
ORIENTACIONES
Estimado alumno en esta sesin revisaremos el
tema El Sistema Financiero Nacional Y El
Mercado Monetario. Se recomienda la revisin
paralela del texto que acompaa el curso para
maximizar el entendimiento de la leccin
EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Y EL
MERCADO FINANCIERO- PARTE II
CONTENIDOS TEMTICOS
Productos bancarios y financieros
Servicios
Centrales de riesgo
Seguros
Inteligencia financiera
3. Productos Bancarios y Financieros

3.2 Operaciones Activas

3.2.1 Crditos hipotecarios

3.2.2 Crditos personales

3.2.3 Crditos a microempresas

3.2.4 Tarjeta de crdito

3.2 Operaciones Activas.


Negocios mediante los cules se prestan
recursos financieros (dinero) para facilitar
apoyo financiero a los clientes de una entidad
financiera previa evaluacin y requiriendo, en
ciertos casos, garantas como respaldo a la
operacin.

En estos negocios se cobran intereses que
toman el nombre de intereses activos.

Segn finalidad del crdito

1. Sin finalidad de negocio
Crdito de consumo (revolvente y no
revolvente)
Crdito hipotecario para vivienda

2. Con finalidad de negocio
Crditos corporativos
Crditos para grandes empresas
Crditos para medianas empresas
Crditos para pequeas empresas
Crditos para microempresas (MES)
Operaciones Activas
(o de Colocacin)
Personas naturales o jurdicas


Por tipo de producto
(ejemplos)
Hipotecario
Prstamos
Tarjeta de Crdito
Descuentos
Leasing
Factoring
Operaciones Activas
(o de Colocacin)
3.2.1 Crditos hipotecarios.

Crditos destinados a personas naturales para la
adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda
propia

Son aquellos prstamos que adems de contener como
garanta una hipoteca, estn orientados nica y
exclusivamente a satisfacer necesidades personales de
vivienda.

3.2.2 Crditos personales.

Prstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de
dinero y/o financiamientos para la adquisicin de bienes y/o
servicios que no tengan ninguna relacin con actividades
empresariales.

Permite obtener dinero para usarlo en lo que ms se necesite:
unas buenas vacaciones con la familia, compra de una
computadora, el pago de matrculas, para solucionar problemas
de salud, salir de cualquier apuro, etc.

3.2.3 Crditos a microempresas.

Crditos en efectivo o mediante respaldo, otorgados a Persona
Natural o Persona Jurdica, para el financiamiento de
actividades de produccin, comercio o prestacin de servicios.

Para ser considerado crdito a microempresa la persona debe
tener un endeudamiento en el sistema financiero que no
exceda de S/. 20 000 o su equivalente en moneda extranjera
(sin incluir crditos hipotecarios), el mismo que deber
corresponder a la ltima informacin crediticia emitida por la
Superintendencia en el momento de otorgarse el crdito.
3.2.4 Tarjeta de crdito.

Contrato por el cual una empresa bancaria o una persona
jurdica autorizada, concede una apertura de crdito, de tipo
rotatorio o revolvente, por una suma determinada, a favor de
su cliente que puede ser una persona natural o jurdica.
El uso de la tarjeta permite realizar compras o pagos como si
se tratara de efectivo en las empresas o establecimientos
afiliados, stos sern cancelados al contado o a cierto
plazo.
4. Servicios

4.1 Remesas

4.2 Giros

4.3 Otros servicios.
4.1 Remesas
Las remesas son los recursos monetarios que los
inmigrantes obtienen trabajando en el extranjero y
luego envan a su pas natal.

Los canales de envo pueden ser:

Electrnico (por empresas de transferencias de
fondos como.. que operen en el pas)

Empresas del sistema financiero

Por correo

A travs de personas.
Beneficios de enviar remesas a travs de
instituciones financieras:

Seguridad y comodidad

Rapidez (las operaciones se concretan en corto
tiempo)

Posibilidad de conseguir acceso a crditos

Se atiende en amplia red de agencias y agentes
corresponsales

El beneficiario de la remesa no debe hacer pago
alguno por recibir el dinero.

REMESAS A AMRICA LATINA Y EL CARIBE
2010
REMESAS A AMRICA LATINA Y EL CARIBE
2010
REMESAS A AMRICA LATINA Y EL CARIBE
2010
Importancia econmica y social de las remesas

Destino de las remesas :

1. Gastos de manutencin (hipotecas, alquiler,
comida, servicios pblicos)
2. A inversiones
3. Para educacin
4. Para vivienda.
5. Otros destinados a ahorros.
4.2 Giros.


Descripcin
Permite efectuar transferencias o envos de
dinero a una persona determinada entre
diferentes plazas del Intermediario
financiero a nivel nacional o internacional.


Beneficios
Envo de dinero disponible en lnea y en
forma segura a cualquier persona natural o
jurdica por medio de oficinas en el mbito
nacional sucursales o corresponsales en el
extranjero .
4.3 Otros Servicios
Cheques de gerencia

Pago de haberes

Compra-venta moneda extranjera

Custodia de valores

Cajas de seguridad

Pago de servicios

Recaudacin de impuestos

Cartas de presentacin
Caso 2
La seora Juana Vargas es jubilada del sector Educacin y tiene una
pensin de S/. 850 mensual, una casa valorizada en US$ 35 000 y un
auto valorizado en US$ 2 850 y necesita de un crdito para irse de viaje
a Europa.
Imagnese que usted es responsable del otorgamiento de crditos en la
empresa financiera y adems tiene que llegar a una meta mensual de
colocaciones:

Qu aspectos tomara en cuenta para evaluar la posibilidad de
otorgar un crdito a la Sra. Vargas?
De aprobarse el prstamo, cunto de crdito considera que le
otorgara a la Sra. Vargas?
Para determinar la suma a prestar, qu aspectos seran
importantes considerar?
Si utilizamos los bienes de la Sra. Vargas como garantas,
influiran en su decisin de otorgamiento? Por qu?
5. Las Centrales de Riesgo


5.1 La importancia de un buen comportamiento de
pago.

5.2 Las centrales de riesgo en el Per.
5.1 La importancia del comportamiento de pago.
De qu depende
el Pago de un Crdito ?
voluntad de pago
(incentivos)
capacidad de pago
(ingresos)

El historial de crdito de una persona es un
registro de todos los crditos aceptados ya sea
pagados oportunamente o con retraso en su
cumplimiento.


El historial de crdito es un instrumento en la
toma de decisin de la entidad financiera para el
otorgamiento del crdito.
En resumen:
Un buen historial crediticio te permite acceder a
crditos como la hipoteca para una casa o un
departamento, un prstamo para la compra de un
auto, tambin puedes obtener mejores condiciones
en las tasas de inters en tarjetas de crdito,
conseguir un empleo, entre otros.
En dnde encuentro mi historial crediticio?
En las centrales de riesgo
5.2 Qu es una central de riesgo?
Una central de riesgo es un registro o una base
de datos que mantiene informacin sobre los
consumidores, incluyendo datos demogrficos,
pautas de pago de distintos tipos de obligacin
de crdito y registros de deudas incobrables.
Centrales de Riesgo
Pblica (SBS)
Privadas (CEPIR)
Equifax
Informa del Per
Data Crdito
Xchange PER
Cmo se clasifica al cliente de acuerdo a su
capacidad de pago?
Para la SBS* el deudor de crditos de pequea
empresa, microempresa, consumo (revolvente y no
revolvente) e hipotecario se clasifica, segn su nivel de
retraso (en das calendario), en:
* Resolucin SBS N 11356-2008
Categora Nro. PEmp, MES, Cons Hipotecario
Normal 0 0-8 0-30
Con Problemas Potenciales 1 9-30 31-60
Deficiente 2 31-60 61-120
Dudoso 3 61-120 121-365
Prdida 4 ms de 120 ms de 365
6. Transparencia de Informacin en los
Sistemas Supervisados
MARCO LEGAL
Ley N 26702: Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS.

Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin
al Consumidor en Materia de Servicios Financieros.

Resolucin SBS N 1765-2005 y modificatorias:
Reglamento de Transparencia de Informacin y
Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios
del Sistema Financiero (en adelante El Reglamento de
Transparencia)

Es un mecanismo que permite mejorar el acceso a la
informacin de los usuarios y pblico en general y reducir
la asimetra de informacin existente, con la finalidad de
que los usuarios puedan, de manera responsable, tomar
decisiones informadas con relacin a las operaciones y
servicios que desean contratar y/o utilizar con las
empresas del sistema financiero.
6.1 QU ES LA TRANSPARENCIA EN LA
INFORMACIN?
En el marco de la contratacin de un producto financiero
(operacin activa o pasiva), analizaremos la normativa
aplicable desde 3 etapas:

1. En forma previa a la contratacin

2. Durante la firma del contrato

3. Cuando se es cliente de la entidad financiera

6.2 DERECHOS Y OBLIGACIONES
ESTABLECIDOS EN EL REGLAMENTO DE
TRANSPARENCIA
1. QUE INFORMACIN PUEDO
OBTENER ANTES DE CONTRATAR UN
PRODUCTO FINANCIERO?
Contiene las tasas de inters, comisiones y gastos
aplicables a todos los productos y servicios
ofertados.

Las tasas de inters deben ser expresadas en forma
efectiva anual a 360 das.

El tarifario se encuentra disposicin en las oficinas
de atencin al pblico (en un lugar visible y de fcil
acceso) y en la pgina web de la empresa.
1.1 TARIFARIO
Artculo 10 del Reglamento de Transparencia
En el caso de operaciones activas (crditos y tarjetas de
crdito), el contrato que deber firmar el usuario est
compuesto por 3 documentos:

- Clusulas generales de contratacin
(Establece las obligaciones entre las partes)
- Hoja Resumen
- Cronograma de pagos
(Slo en el caso de crditos financiados en cuotas)


1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES
Artculos 13 y 15 del Reglamento de Transparencia
En el caso de operaciones pasivas (cuentas de ahorro,
depsito a plazo fijo, CTS), el contrato que deber
firmar el usuario est compuesto por 2 documentos:

- Clusulas generales de contratacin
(Establece las obligaciones entre las partes)
- Cartilla informativa



1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES
Artculos 14 y 16 del Reglamento de Transparencia
Las clusulas generales de contratacin que utilizan las
empresas financieras son previamente aprobadas por la
SBS.

Los formularios contractuales se encuentran a disposicin
del usuario en las oficinas de atencin al pblico y en la
pgina web de la empresa.




1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES
No es necesario ser cliente para poder tener
acceso a los formularios contractuales,
cualquier usuario puede solicitarlos y la
empresa deber proporcionarles una copia.





Estos programas permiten al usuario, en el caso de
crditos financiados en cuotas, simular los clculos que
realiza la empresa para la liquidacin de intereses,
comisiones y gastos.

El usuario puede obtener una simulacin de cmo sera su
cronograma de pagos en caso contratase un crdito con la
empresa, identificando: (i) el nmero de cuotas a pagar;
(ii) la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA); y, (iii) la
cantidad total a pagar (capital, intereses, comisiones y
gastos).



1.3 PROGRAMAS DE LIQUIDACIN DE
INTERESES (SIMULADORES)
Artculo 33 del Reglamento de Transparencia
1.3 PROGRAMAS DE LIQUIDACIN DE
INTERESES (SIMULADORES)
El Registro de Tasas, Comisiones y otros costos
(RETASAS) es el soporte informtico a travs del
cual se pone en conocimiento del pblico informacin
actualizada sobre las tarifas cobradas por las
entidades financieras.

Las tarifas aplicables se muestran por cada producto
bajo un determinado supuesto (capital y plazo) y en
forma comparativa entre empresas.





1.4 RETASAS
Para tener acceso a los cuadros
comparativos del RETASAS es necesario
ingresar a la pgina web de la SBS
www.sbs.gob.pe





Las empresas estn obligadas a implementar un adecuado
Sistema de Atencin al Usuario que conlleve:

i) El establecimiento de polticas y procedimientos
generales de atencin y servicios al usuario.

ii) Contar con personal especializado en atencin de
usuarios, que deber encontrarse capacitado en las
operaciones que brinda la empresa y en temas de
proteccin al consumidor y transparencia de la
informacin.



1.5 INFORMACIN GENERAL
Artculos 48 y 49 del Reglamento de Transparencia
Para mayor informacin,
ingrese a la seccin de
preguntas frecuentes
en la pgina web de
cada empresa.




2. QUE DEBO CONSIDERAR AL
MOMENTO DE CONTRATAR?
Para el caso de operaciones activas (crditos) el contrato
deber ir acompaado de la Hoja Resumen y, si el
proceso involucra el pago en cuotas, tambin ser
necesaria la entrega de un cronograma de pagos que
incluya la tasa de costo efectivo del crdito otorgado.

Para el caso de operaciones pasivas (depsitos) adems
del contrato deber adjuntar la Cartilla de Informacin
con el detalle de toda la operacin permitiendo al usuario
conocer el rendimiento efectivo anual.
2.1 FORMULARIOS CONTRACTUALES
Las empresas financieras deben redactar sus contratos
en lenguaje sencillo y claro.

La letra de los contratos no debe ser menor de 3mm.

El usuario deber leer los documentos, para luego
firmarlos en 2 copias, una para la empresa y otra que es
para el usuario.
2.1 FORMULARIOS CONTRACTUALES
Es importante leer el
contrato antes de
firmarlo, ya que ah se
encuentran las
obligaciones que
estamos asumiendo.




2.2 TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL
(TCEA)
La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que incluye
todo lo que se paga por un crdito.

TCEA
TEA
Comisiones
Gastos
Cargos cobrados por cuenta de
terceros (ej. Seguros desgravamen)
Cargos por servicios brindados por la
entidad y asumidos por el cliente (ej.
Estados de cuenta)
Tasa de inters compensatorio
efectiva anual.
Artculo 17 del Reglamento de Transparencia
Es la tasa de inters que me permite identificar el real
rendimiento de mis depsitos, igualando el monto que se
ha depositado con el valor actual del monto que
efectivamente se recibe al vencimiento del plazo,
considerando los cargos por comisiones y gastos, y bajo el
supuesto de cumplimiento de las condiciones pactadas.

El saldo mnimo para obtener rendimiento es el saldo
promedio que requiere tener un depositante en una
cuenta de ahorros para al menos, no perder ni ganar
dinero a fin de mes. Es un punto de equilibrio.

2.3 TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVO
ANUAL (TREA)
Artculo 17A del Reglamento de Transparencia
Slo puede corresponder a operaciones o servicios,
adicionales o complementarios al producto
contratado, efectivamente prestados al cliente por
parte de la empresa.





Las empresas determinan libremente sus
comisiones y gastos, considerando los parmetros
cualitativos establecidos en la norma.
Costos debidamente acreditados en los que incurre
la empresa con terceros por cuenta del cliente para
brindarle servicios adicionales o complementarios al
producto contratado y que, de acuerdo a lo
pactado, sern trasladados al cliente.
LIBERTAD DE
DETERMINACIN
CARGO AL USUARIO
COMISIONES
GASTOS
No procede el cobro si stos no han sido
previamente aceptados y autorizados por el
cliente.
2.4 COMISIONES Y GASTOS
CRITERIOS DE DETERMINACIN

OPERACIONES ACTIVAS
Se considerarn servicios y/o
gestiones inherentes, entre
otras, a aquellas relacionadas a
la evaluacin, celebracin,
desembolso y administracin
del crdito, as como las
vinculadas al cobro en situacin
de cumplimiento.
OPERACIONES PASIVAS
Se considerarn servicios y/o
gestiones inherentes al
resguardo del depsito.
Slo procede el cobro de comisiones y gastos en tanto se sustenten en
servicios y/o operaciones adicionales, distintos a aquellos inherentes a
la operacin o producto contratado.



ANEXO 5
CARGOS PROHIBIDOS
2.4 COMISIONES Y GASTOS
Cargos por evaluacin crediticia, por consultas realizadas a centrales de
riesgo como parte de dicha evaluacin o por desembolso de crdito.

Cargos por la emisin y entrega de la primera constancia de no adeudo por
la cancelacin del crdito, para productos crediticios que operan mediante
el sistema de cuotas.

Cargos por la elaboracin y entrega de clusula adicional para el
levantamiento de garanta.

Cargos por la emisin y entrega de la constancia de la situacin crediticia
del deudor, cuando la empresa hubiera efectuado un reporte errneo a la
central de riesgos.






ALGUNOS EJEMPLOS DE
CARGOS
PROHIBIDOS
Anexo N 5 del Reglamento de Transparencia
3. SI YA CONTRAT, QUE DERECHOS
TENGO COMO CLIENTE?
La modificacin de tasas de inters fijas, comisiones y
gastos debe comunicarse al usuario con una anticipacin
no menor de 15 das calendario.

La modificacin de otros aspectos contractuales debe
comunicarse al usuario con una anticipacin no menor de
30 das calendario.

En las comunicaciones de preaviso deber indicarse de
manera expresa que el cliente puede dar por concluida la
relacin contractual en caso lo estime pertinente.

3.1 MODIFICACIONES CONTRACTUALES
Artculos 20 al 23 del Reglamento de Transparencia
El usuario tiene derecho a presentar su reclamo en caso se
considere insatisfecho con el servicio y/o producto recibido
o por una presunta afectacin de su legtimo inters.

El plazo de atencin no puede exceder de 30 das, salvo que
la naturaleza del reclamo justifique la utilizacin de un plazo
mayor, para lo cual la empresa pondr en conocimiento de
dicha situacin al usuario.

El usuario siempre recibir una respuesta a su reclamo. La
va a utilizar sern las pactadas con la empresa, con arreglo
de lo dispuesto en la normativa.



3.2 PRESENTACION DE RECLAMOS
Circular G-146-2009 referida al Servicio de Atencin a los Usuarios
7. Sistema de Seguros y Sistema Privado
de Pensiones
7.1 Sistema de Seguros

7.2 Sistema Privado de Pensiones
7.1 Sistema de Seguros

ROBOS
ACCIDENTES
TERREMOTOS
INCENDIOS
MUERTE
DESASTRES
NATURALES
R
I
E
S
G
O
S
COMPA COMPA A DE A DE
SEGUROS SEGUROS
PRIMA
ROBOS
ACCIDENTES
TERREMOTOS
INCENDIOS
MUERTE
DESASTRES
NATURALES
R
I
E
S
G
O
S
COMPA COMPA A DE A DE
SEGUROS SEGUROS
COMPA COMPA A DE A DE
SEGUROS SEGUROS
PRIMA PRIMA
Las Personas y los Seguros
POLIZA
DE
SEGUROS
ASEGURADO
TRANSFIERE
RIESGOS
PRIMA
ASEGURADORA
Reglamento
de plizas
Corredores de
seguros, venta
directa y
bancaseguros
Contrato de seguro
PAGO DE SINIESTROS
ASEGURADORA
Art. 332
de la Ley
General
Cundo interviene la Aseguradora?
Compaas de Seguros Autorizadas a Operar

Mercado Asegurador Peruano

Ramos Generales

Ramos de Vida

Ramos Generales y de Vida
Insur Pacfico Vida Cardif
Pacfico Peruano Suiza MAPFRE Per Vida Rmac
La Positiva Invita Seguros de Vida Ace Seguros
Mapfre Per La Positiva Vida Interseguro
SECREX Protecta Cia de Seguros
Qu son los corredores de seguros?
Los corredores de seguros son las personas naturales o jurdicas que,
a solicitud del tomador del seguro (cliente), pueden intermediar en la
celebracin del contrato de seguros y asesorar a los asegurados y
contratantes del seguro en materias de su competencia. La SBS
autoriza y regula el ejercicio de las actividades de los corredores y
lleva un registro de ellos.

Funciones:
Intermediar en la contratacin de seguros
Informar al asegurado las condiciones del seguro
Informar al asegurado o contratante del seguro, las clusulas del contrato
en forma detallada
Comprobar que la pliza contenga las condiciones sobre las cuales se cubre
el riesgo
Comunicar a la empresa de seguros sobre cualquier modificacin del riesgo
Los corredores de seguros estn prohibidos de suscribir coberturas de
riesgos a nombre propio o a cobrar primas por cuenta del asegurador.
Condiciones y Contenidos de las Plizas
Las condiciones de las plizas y las tarifas responden a la libre
competencia en el mercado de seguros
Las plizas deben establecer las condiciones de la cobertura de
riesgos

Requisitos mnimos de las plizas de seguro (art. 326)
Su contenido debe ajustarse a las disposiciones legales que norman
el contrato de seguros
Las condiciones generales, particulares y especficas de la pliza
deben estar redactadas en lenguaje fcilmente comprensible
Los amparos bsicos y las exclusiones deben figurar en caracteres
destacados
Debe figurar el monto de la prima
Se precisar el nmero de registro oficial del corredor de seguros
y la comisin que ste va a percibir
Condiciones y Contenidos de las Plizas
Prohibiciones
Clusulas mediante las cuales los asegurados o beneficiarios renuncien a las
leyes que los favorezcan
Clusulas de redaccin ambigua o poco claras
Clusulas que coloquen al asegurado en desventaja frente a la empresa de
seguros o sean incompatibles con la buena fe o la equidad
Clusulas que dispongan la prdida de derechos del asegurado o
beneficiario por incumplimiento de cargas que no guardan consistencia con
el siniestro cuya indemnizacin se solicita

Cobertura del seguro
Se inicia con la aceptacin de solicitud del seguro por parte de la empresa
y el pago de la prima
El pago de la prima podr ser total, fraccionado o diferido
El compromiso de pago fraccionado o diferido debe figurar por escrito
(convenio de pago)
El incumplimiento de lo establecido en el convenio de pago origina la
suspensin inmediata de la cobertura del seguro, siempre que no se haya
convenido un plazo adicional para el pago
Qu seguros obligatorios existen en el
Per ?
Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito SOAT / Certificado
contra Accidentes de Trnsito - CAT

Da cobertura de muerte y lesiones corporales a las personas ocupantes
o terceros no ocupantes de un vehculo automotor, como consecuencia
de accidentes de trnsito en que haya intervenido dicho vehculo.

Seguro de Vida Ley.

El trabajador tiene derecho a un seguro de vida a cargo de su
empleador, una vez cumplidos cuatro aos de trabajo al servicio del
mismo; sin embargo, el empleador est facultado para contratar el
seguro a partir del tercer mes. Esta derecho alcanza a los
trabajadores que laboren bajo el rgimen de la actividad privada


Qu seguros obligatorios existen en el
Per ?
Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo.

Otorga coberturas por accidente de trabajo y enfermedad
profesional a los trabajadores que tienen la calidad de afiliados
regulares del Seguro Social de Salud y que realizan trabajos de
riesgo.

Seguro de Responsabilidad Civil para propietarios de Canes
Potencialmente Peligrosos.

Otorga cobertura a cada vctima y estar limitada por los
montos previstos en la pliza. Es de carcter anual, su
acreditacin ser requisito para obtener el registro del can y la
licencia para el propietario.

7.2 Sistema Privado de Pensiones (SPP)
Diciembre 1992: Ley N 25897 - Ley de creacin del Sistema Privado
de Administracin de Fondos de Pensiones (SPP).

Junio 1993: Inicio de operaciones del SPP.
Contribuir al desarrollo y fortalecimiento
del sistema de previsin social en el rea
de pensiones
Objetivo
del SPP
El SPP est conformado por las AFP las que administran los fondos
de pensiones y otorgan obligatoriamente a sus afiliados, las
prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio.
Fundamentos

Capitalizacin Individual: El afiliado, a lo largo de su vida laboral
aporta los recursos que servirn directamente para el pago de su
pensin, los cuales siempre permanecen en una cuenta personal por
cada trabajador.

Libertad de eleccin: El afiliado que por primera vez ingrese a
laborar es libre de escoger si desea afiliarse al SPP o estar en el
SNP. Una vez en el SPP, puede tambin escoger la AFP que
administre sus fondos, traspasar su fondo de pensiones de una AFP a
otra, as como elegir la forma de percibir las prestaciones.

Derecho de propiedad: el afiliado es dueo de sus aportes, que en el
caso de los aportes obligatorios tienen carcter de inembargables,
de los que podr disponer cuando cumpla con los requisitos para
jubilarse en el SPP, o en el caso de invalidez y pensiones de
sobrevivencia a sus beneficiarios, segn la normativa vigente.


Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna
del destino de sus aportes y el rendimiento que obtienen
(informacin de las AFP, del Estado, de medios periodsticos, etc.)

Competencia: A la fecha, existen 4 AFP que ofrecen el servicio de
administracin de los fondos de pensiones y, cuando el afiliado se
jubila, puede optar por elegir alguna de las AFP para el
otorgamiento de su pensin o escoger alguna de las empresas de
seguros para tal fin, de acuerdo a la modalidad de pensin que se
elija.

Fiscalizacin externa: el Estado supervisa a las AFP como a las
empresas de seguros que otorgan las pensiones, a travs de la SBS.
Fundamentos
Diseo especfico
Sistema alternativo al SNP
Bono de Reconocimiento: trnsito del SNP al SPP
Aportes mensuales: Aporte al fondo de pensiones del afiliado (10% de la
remuneracin) + prima de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio (%
remuneracin) + comisin de la AFP (% remuneracin).
Separacin Patrimonial: los dineros de las AFP y el Fondo de pensiones se
administran separadamente.
Portafolio diversificado: Cada tipo de fondo invierte en proporciones distintas
en los siguientes instrumentos: acciones, bonos, depsitos, etc.
Pensin Mnima: S/. 415
AFP: administrador especializado fin exclusivo
Multifondos: Se puede escoger entre 3 tipos de fondos en funcin al riesgo y
horizonte de aportacin del afiliado: Fondo 1 o de preservacin del capital,
Fondo 2 o mixto, y Fondo 3 o de crecimiento
Traspasos: se puede cambiar de una AFP a otra
Agente de supervisin estatal: ejercido a travs de la SBS
Prestaciones: se escoge AFP o Empresas de Seguros
Ejercicio de la opcin: SPP o SNP
Trabajador nuevo
Ejerce
derecho
de ir a un sistema
de pensiones?
(10 das)
Va a una AFP
o a la ONP
Se afilia obligatoriamente
en la AFP de su eleccin
S
No
Trabajador sin antecedentes
previsionales
Trabajador que ya pertenece al SNP puede trasladarse a una AFP
(se espera que cuente con derecho a bono de reconocimiento)
Fondo de
Pensiones
(10%)
Prima de
Seguro
(% remuneracin)
Naturaleza de los Aportes
Comisin AFP
(% remuneracin)
Invalidez
Sobrevivencia G. de sepelio
Diagrama de Funcionamiento Del SPP
Inversin en
Inst. financieros
Trabajador
dependiente
Empleador
Fondo de
Pensiones
AFP
Aportes
Rentabilidad
CIC
Prestaciones
Pensin de Jubilacin
Pensin de Invalidez
Pensin de Sobrevivencia

Retiro Programado: La pensin se calcula en funcin de la
expectativa de vida del afiliado y su grupo familiar y sobre la
base del saldo que tenga en su CIC. Su clculo es anual.

Renta Vitalicia Familiar: Se calcula en forma similar al retiro
programado y mantiene su valor fijo de forma vitalicia,
pudiendo ajustarse su monto dependiendo de la moneda que se
elija.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: Un primer tramo
de la pensin se entrega con cargo a la cuenta individual por
un perodo de 1 hasta 5 aos, segn decida el afiliado, y con
un monto mayor a la renta vitalicia. El segundo tramo se
entrega de forma vitalicia.


Modalidades de pensin en el SPP
Modalidades de pensin en el SPP
Retiro Mixta: El afiliado o beneficiario contrata con una parte de su CIC una
renta vitalicia familiar en dlares, con una compaa de seguros; mientras que
con la otra parte (que permanece en la AFP) escoge un retiro programado en
soles.
Renta Bimoneda: El afiliado contrata dos rentas vitalicias de manera
simultnea, una en nuevos soles y la otra en dlares americanos, ambas
otorgadas por la misma compaa de seguros.
Gratificaciones en julio y diciembre: Cualquiera de los esquemas anteriores
puede contratarse con 12 sueldos por ao o 14 sueldos por ao
(gratificaciones en julio y diciembre).
Ajustes al monto de la pensin: Bajo cualquiera de los esquemas anteriores
(salvo retiro programado), las pensiones en soles se ajustan segn la inflacin,
mientras que las pensiones en dlares se mantienen constantes, pero los
afiliados pueden optar por un esquema en el que ambas se incrementen en 2%
anual.
SPP: Cambios en la regulacin
Ley N 27617:
Pensin mnima en el SPP
Rgimen de jubilacin anticipada para trabajadores desempleados
(REJ)
Jubilacin anticipada afiliados SPP - DL 19990
D.S. N 164-2001-EF y D.S. 094-2002-EF:
Jubilacin anticipada para trabajos pesados (mineros construccin
civil)
Ley N 27883:
Transferencia de fondos para afiliados que residan en el extranjero
Ley 28991
Libre Desafiliacin del SPP (ms informacin)
Ley 29624
Rgimen especial de jubilacin para desempleados
Sistema de proteccin social de mayor calidad
Jubilacin anticipada para afiliados SPP
D.L. 19990
Permite a trabajadores que se afiliaron al SPP cuando ya tenan el
derecho a una jubilacin anticipada en el SNP (Decreto Ley N19990),
jubilarse en el SPP con el mismo nivel de pensin que hubieran obtenido
en dicho rgimen.

Los requisitos para acceder a esta jubilacin anticipada son:

Haber ingresado al SPP, antes del 02 de enero de 2002,
Al momento de la afiliacin, contar:

Hombres con 55 aos de edad y 30 aos de aportes al SNP.
Mujeres con 50 aos de edad y 25 aos de aportes al SNP.

Rgimen especial de jubilacin anticipada para
desempleados (REJA) (Ley N 29426)

Requisitos:
Edad mnima: 55 aos para hombres, 50 aos para mujeres
Encontrarse desempleado por no menos de 12 meses
Tener una pensin calculada mayor o igual a la RMV. Si la remuneracin
calculada es menor a la RMV, se proceder a la devolucin del 50% del
saldo de aportes y rentabilidad acumulados en la CIC. El saldo restante
queda hasta que el afiliado alcance la edad de jubilacin o acceda a otro
beneficio en el SPP. Con el fin de estimar si la pensin calculada es
mayor o menor a la RMV, sta se calcula considerando tanto el valor de
la CIC como el del Bono de Reconocimiento, de ser el caso.

Este rgimen tiene vigencia hasta el 31-12-2012.
Informacin adicional en la web SBS
8. Unidad de Inteligencia Financiera
El Lavado de Activos
Es el proceso de convertir, custodiar, ocultar o
transferir dinero, bienes, efectos o ganancias, con el fin
de evitar la identificacin de su origen ilcito y hacerlos
aparentar como legtimos.
Para que haya Lavado de Activos el dinero debe venir de
una fuente ilcita.
En resumen, el lavado de activos es el proceso mediante
el cual el dinero sucio se convierte en limpio.


El Lavado de Activos tambin es conocido como:
Lavado de Dinero
Blanqueo de Capitales
Legitimizacin de Capitales Ilcitos.

Se considera que el Lavado de Activos puede pasar
por hasta tres fases.
Colocacin
Transformacin
Integracin




El Lavado de Activos
Fases
Colocacin

El lavador o criminal introduce los fondos ilegales al sector formal.

Ejemplos de ello puede incluir:
Dividir grandes sumas de efectivo en sumas ms pequeas
menos visibles, las que son depositadas directamente en una
cuenta bancaria,
El depsito de un cheque de reembolso de un paquete de
vacaciones cancelado o de una pliza de seguros
Adquiriendo una serie de instrumentos monetarios, como:
cheques de viajero u rdenes de dinero que son cobrados o
depositados en otra ciudad o institucin financiera.
Fases
Transformacin u Ocultacin
Una vez introducido el dinero en el sistema formal, el lavador
efecta una serie de operaciones con los fondos para alejarlos de
su fuente y procedencia, en algunos casos convirtindolos en bienes
distintos (por ejemplo, a travs de la compra de bienes muebles o
inmuebles).
Ejemplos de ocultamiento incluyen:
El cambio de instrumentos monetarios por sumas ms pequeas,
La transferencia cablegrfica o transferencia de fondos a
travs de varias cuentas en una o ms instituciones financieras.

Fases
Integracin

Al lograr reciclar sus ganancias de origen criminal a travs de las
dos primeras fases, el lavador las hace pasar por una tercera fase,
incorporndolas en actividades econmicas legtimas.
Estas transacciones protegen an ms al delincuente de la conexin
registrada hacia los fondos, brindando una explicacin plausible
acerca de la fuente del dinero.
Como ejemplos de estos casos puede mencionarse:
La compra y reventa de inmuebles o ttulos valores de
inversin, u otros activos.
La compra de Vehculos, embarcaciones.
Inversiones en negocios legtimos.

La naturaleza mundial del lavado de activos requiere un esfuerzo de
cooperacin y colaboracin internacional para reducir la capacidad de los
delincuentes para lavar sus ganancias.
A nivel mundial las UIFs son Agencias Centrales Nacionales especializadas
diseadas con el propsito de velar por la implementacin y funcionamiento
de los Sistemas Nacionales de Prevencin de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo.
Una de las tareas principales de las UIF es: recibir, analizar y tratar
reportes de operaciones sospechosas (ROS)
En el Per los ROS son remitidos por algunos sectores sealados por la
legislacin, estos sectores se denominan: Sujetos Obligados.



Qu son las Unidades de Inteligencia Financiera?
Consecuencias del Lavado de Activos
Afecta la Economa.
Quienes practican el Lavado de Activos emplean compaas de
fachada que mezclan las ganancias de actividades ilcitas con
fondos legtimos, para ocultar ingresos mal habidos.
En algunos pases, por ejemplo, la delincuencia organizada ha
utilizado restaurantes de comida rpida para encubrir ganancias
procedentes del trfico de drogas. Esto les permite subvencionar
sus productos y servicios a niveles por debajo de los precios del
mercado.
Es casi imposible para los negocios legtimos competir con estas
empresas. Como resultado de esta situacin las organizaciones
delictivas podran desplazar a negocios legtimos .
Consecuencias del Lavado de Activos
Costo Social
Existen costos y riesgos sociales considerables
relacionados con el lavado de dinero.
Permite a los delincuentes ampliar sus operaciones criminales.
Eleva el costo al gobierno debido a la necesidad de una
mayor actividad para la aplicacin de la ley.
Incrementa los ndices de Crimen.
Debilita y corrompe a la sociedad.
Daa la imagen del pas y sus instituciones.
Sujetos Obligados
Los sujetos obligados estn sealados en el artculo 8 de
la Ley N 27693, incluyen:

Empresas del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
Notarios Pblicos
Compraventa de Divisas
Casas de Prstamo y Empeo
Compraventa de Vehculos, Embarcaciones, Aeronaves.
Construccin e Inmobiliarias.
Casinos, Sociedades de Lotera y Casas de Juego,
Sociedades Agentes de Bolsa, Agentes de Productos e
Intermediarias de Valores.
Algunas Seales de Alerta
El cliente realiza en forma reiterada operaciones
fraccionadas o de gran monto que no tienen correlacin con
los montos del giro del negocio o su ingreso individual.
Retiro por un monto significativo de una cuenta que haba
tenido poco movimiento o de una cuenta que recibi un
depsito de gran cantidad fuera de lo comn y/o Particin de
cuentas de depsitos con personas sin rubro de labor
conocida.
Compras de activos: autos, casas, animales, etc. de gran
valor y volumen, que no concuerdan con sus ingresos legales.
Negocio minorista que realiza rutinariamente numerosos
depsitos de cheques pero que raramente realiza retiros para
sus operaciones diarias.
Construcciones en gran escala, sin aparente dueo o empresa
conocida en el medio y que el giro de su negocio no est en
correlacin con los desembolsos.

Operaciones Inusuales
Son aquellas que salen de los parmetros de normalidad en el que se
desenvuelve el cliente, o no tienen un fundamento legal evidente.
Operaciones Sospechosas
Son aquellas que habiendo sido detectadas como inusuales, y en las
que se presuma proceden de alguna actividad ilcita, o que, por
cualquier motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito
aparente.



Reporte de Operacin Sospechosa (ROS)
Algunas de las modalidades ms comunes del
lavado de activos
La creacin y uso de empresas de
fachada.
El uso de identificaciones y documentos
falsos.
El reclutamiento de terceras personas
para realizar operaciones financieras por
encargo. Esta modalidad es comnmente
conocida como: Pitufeo.
La sobre facturacin o subfacturacin en
operaciones de Exportacin y/o
Importacin.
Prevencin de Lavado de Activos
La Prevencin del Lavado de Activos es toda accin
efectuada con el objetivo de limitar y reducir el uso de
las diferentes unidades econmicas como plataformas
para legitimar fondos bienes o activos de procedencia
ilcita.
Modos de hacer Prevencin
Supervisin
Seguimiento
Control
Formacin
Capacitacin
Entrenamiento
Educacin
Impacto de las actividades de Prevencin
Corto Plazo
Corto y Mediano Plazo
Mediano y Largo Plazo
Campaa de Difusin
Campaa sobre la prevencin del
lavado de activos y financiamiento
del terrorismo, mediante la
distribucin de afiche y dpticos.
La campaa tambin se encuentra
disponible en la pagina Web de la
SBS (dentro del Portal de
Prevencin de Lavado de Activos).
Qu podemos hacer?
El lavado de activos afecta a todos los peruanos. Hagamos
nuestra parte en la lucha contra este delito.
Cmo podemos ayudar?
Contribuir a la implementacin del SILAFT.
Brindar informacin cuando nos sea solicitada.
Ej. DNI
Trabajar de manera formal.
RUC
No prestar nuestro nombre o identidad para la realizacin
de operaciones por terceros.