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TRABAJO FINAL

FINANZAS

18/06/2014

DIANA CUEVA VERGARA


UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y
ADISTANCIA



COMPAA ABC S.A

ESTADOS CONSOLIDADOSDE
RESULTADOS INTEGRALES
A 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
Y 2


ANALISIS VERTICAL
OPERACIONES CONTINUAS AO 1 % AO 2 %
INGRESOS DE ACTIVIDAD 2.050.000 100,00% 2.180.000 100,00%
COSTOS DE VENTAS 1.470.000 71,71% 1.608.000 73,76%
GANANCIA BRUTA 580.000 28,29% 572.000 26,24%

OTROS INGRESOS 54.239 2,65% 45.783 2,10%
GASTOS DE ADMINISTRACION -185.246 -9,04% -176.548 -8,10%
OTROS GASTOS -61.733 -3,01% -62.354 -2,86%

RESULTADOS DE LA
ACTIVIDAD DE LA OPERACIN 387.260 18,89% 378.881 17,38%

INGRESOS FINANCIEROS 36.321 1,77% 39.832 1,83%
COSTO FINANCIERO NETO 36.321 1,77% 39.832 1,83%

GANANCIA ANTES DE
IMPUESTOS 423.581 20,66% 418.713 19,21%

IMPUESTO DE RENTA -139.781 -6,82% -138.175 -6,34%

RESULTADO DEL PERIODO 283.800 13,84% 280.538 12,87%
FORTALEZA

1. La ganancia bruta operacional para ambos aos es un buen indicador ya que del total de los
ingresos representa para el ao 1 el 28,29% y para el ao 2 representa el 26,24%
2. La utilidad neta de ejercicio representa el 13,84% para el ao 1 y el 12,87% para el ao
2, siendo esto un buen indicador, ya que del total de los ingresos queda de utilidad mas del
10%
DEBI LI DAD

1. Los ingresos no operacionales son demasiados bajos ya que solo representan el 1,77% para el ao
2 y el 1,83% para el ao 2, siendo un indicado muy bajo

2. El costo de venta es bastante elevado ya que representan el 71,71% y el 73,76% del total
de los ingresos
ESTADOS CONSOLIDADOS DE
SITUACION FINANCIERA
A 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO AO 1 % AO 2 %
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 408.653 70,47% 620.670 72,35%
INTANGIBLES 11.430 1,97% 23.826 2,78%
INVERSIONES 34.000 5,86% 47.800 5,57%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 454.083 78,30% 692.296 80,70%

ACTIVO CORRIENTE
INVENTARIOS 85.000 14,66% 104.000 12,12%
CUENTAS POR COBRAR 29.433 5,08% 39.954 4,66%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 11.413 1,97% 21.607 2,52%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE 125.846 21,70% 165.561 19,30%

TOTAL ACTIVOS 579.929 100,00% 857.857 100,00%

PATRIMONIO
APORTES SOCIALES 35.000 6,04% 35.000 4,08%
RESERVAS 5.805 1,00% 6.450 0,75%
RESULTADOS DEL PERIODO 283.800 48,94% 280.538 32,70%
GANANCIAS ACUMULADAS 0,00% 283.800 33,08%
TOTAL PATRIMONIO 324.605 55,97% 605.788 70,62%
PASIVOS
PASIVOS NO CORRIENTE 0 0,00% 0 0,00%

PASIVOS CORRIENTE
OBLIGACIONES LABORALES 15.128 2,61% 15.256 1,78%
CUENTAS POR
PAGAR(PROVEEDORES) 87.147 15,03% 78.953 9,20%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11.268 1,94% 9.685 1,13%
PASIVOS POR IMPUESTOS 141.781 24,45% 148.175 17,27%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 255.324 44,03% 252.069 29,38%

TOTAL PASIVO 255.324 44,03% 252.069 29,38%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 579.929 100,00% 857.857 100,00%
FORTALEZA


1. Los pasivos representan menos del 50% del total de los activos, siendo un buen indicador

2. Del total de los activos no corriente las propiedades planta y equipo representan el 10,47% y el
72,35% siendo un buen indicador ya que son activos que generan ingresos


DEBILIDAD

1. Del total de los pasivos las obligaciones con el estado en materia de impuestos es muy alta

2. Los activos no corriente representan el 78,30% y el 80.70%, siendo un indicador muy alto ya que
la idea es que este indicador este representado en activos corriente
3. Del total de activo corriente el efectivo representa un indicador muy bajo, ya que el efectivo es de
suma importancia que este reflejado en un buen porcentaje
4. No hay pasivos a largo plazo

5. La reserva legal solo represente el 1% y el 0,75% de total de patrimonio, siendo muy bajo

6. Los indicadores de liquidez estan por debajo de lo normal ya que por cada peso que se debe no se
cuenta con la misma cantidad para cubrir las deudas en el corto plazo

7. La concentracin de los pasivos a corto plazo, representa el 100% del total de los pasivos











COMPAA ABC S.A

ESTADOS CONSOLIDADOSDE
RESULTADOS INTEGRALES
A 31 DE DICIEMBRE DEL AO
1 Y 2

ANALISIS HORIZONTAL

OPERACIONES CONTINUAS AO 1 AO 2 VARIACION %
INGRESOS DE ACTIVIDAD 2.050.000 2.180.000 130.000 6,34%
COSTOS DE VENTAS 1.470.000 1.608.000 138.000 9,39%
GANANCIA BRUTA 580.000 572.000 -8.000 -1,38%

OTROS INGRESOS 54.239 45.783 -8.456 -15,59%
GASTOS DE ADMINISTRACION -185.246 -176.548 8.698 -4,70%
OTROS GASTOS -61.733 -62.354 -621 1,01%

RESULTADOS DE LA
ACTIVIDAD DE LA
OPERACIN 387.260 378.881 -8.379 -2,16%

INGRESOS FINANCIEROS 36.321 39.832 3.511 9,67%
COSTO FINANCIERO NETO 36.321 39.832 3.511 9,67%

GANANCIA ANTES DE
IMPUESTOS 423.581 418.713 -4.868 -1,15%

IMPUESTO DE RENTA -139.781 -138.175 1.606 -1,15%

RESULTADO DEL PERIODO 283.800 280.538 -3.262 -1,15%

FORTALEZA

1. Los ingresos aumentaron en un 6,34%

2. Los gastos de administracion disminuyeron en un 4,70%

DEBI LI DAD

1. Lautilidad del ejercicio disminuyo en un 1,55%


ESTADOS CONSOLIDADOS DE
SITUACION FINANCIERA
A 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS HORIZONTAL

ACTIVO AO 1 AO 2 VARIACION %
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 408.653 620.670 212.017 51,88%
INTANGIBLES 11.430 23.826 12.396 108,45%
INVERSIONES 34.000 47.800 13.800 40,59%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 454.083 692.296 238.213 52,46%

ACTIVO CORRIENTE
INVENTARIOS 85.000 104.000 19.000 22,35%
CUENTAS POR COBRAR 29.433 39.954 10.521 35,75%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 11.413 21.607 10.194 89,32%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE 125.846 165.561 39.715 31,56%

TOTAL ACTIVOS 579.929 857.857 277.928 47,92%

PATRIMONIO
APORTES SOCIALES 35.000 35.000 0 0,00%
RESERVAS 5.805 6.450 645 11,11%
RESULTADOS DEL PERIODO 283.800 280.538 -3.262 -1,15%
GANANCIAS ACUMULADAS 283.800 283.800 0,00%
TOTAL PATRIMONIO 324.605 605.788 281.183 86,62%

PASIVOS
PASIVOS NO CORRIENTE 0 0 0 0,00%

PASIVOS CORRIENTE
OBLIGACIONES LABORALES 15.128 15.256 128 0,85%
CUENTAS POR PAGAR(PROVEEDORES) 87.147 78.953 -8.194 -9,40%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11.268 9.685 -1.583 -14,05%
PASIVOS POR IMPUESTOS 141.781 148.175 6.394 4,51%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 255.324 252.069 -3.255 -1,27%

TOTAL PASIVO 255.324 252.069 -3.255 -1,27%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 579.929 857.857 277.928 47,92%

FORTALEZA

1. Los intangibles aumentaron el 108,45%,
2. El efectivo aument el 89,32%

3. Las cuentas por cobrar aumentaron en un 35,75%
4. Los pasivos corriente disminuyeron en un 1,27%

DEBI LI DAD

1. EL resultado del ejercicio disminuy en un 1.15%
2. Para el ao 1, no hay ganancias acumuladas


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AO 3


SALDO INICIAL DE CAJA AO 2

21.607

ACTIVIDADES DE OPERACIN

VENTA DECONTADO 1.744.000

PAGO A PROVEEDORES 71.058

PAGO DE OBLGACIONES LABORALES 13.730

PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 148.185

GASTOS DE ADMINISTRACION 211.858

COMPRAS DE MERCANCIAS 643.200
FLUJO DE NETO DE ACTIVIDADES DE
OPERACIN

655.969

ACTIVIDADES DE INVERSION

COMPRA DE MAQUINARIA 248.268
FLUJO DE NETO DE ACTIVIDADES DE
INVERSION

-248.268

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

INGRESOS POR INTERESES 39.832

GASTOS FINANCIEROS 59.236

PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS 3.390
FLUJO DE NETO DE ACTIVIDADES DE
FINANCACION

-22.794

SALDO DE CAJA NETO AO 3

406.514

Para el ao 3 debe haber un saldo de 406.514


lo que significa que va a sobrar dinero para ese ao se recomendara lo siguiente

1. cancelar las deudas en el corto plazo
2. Hacer nuevas inversiones en activo generadores de renta
3. Invertir en capital de trabajo
4. cancelar las deudas con el estado, para evitar intereses por mora
5.Comprar maquinaria con nueva tecnologa
6. Comprar materia prima de contado con buenos descuentos
7. Ampliar la infraestructura de la empresa
8. No endeudarse ms con tasas de inters elevadas
9. Al tener dinero sobrante, permite que los productos se pueden vender de contado sin
afn de venderlos a menor precio
10. Aprovechar el costo de oportunidad que existe en el mercado, para invertir en
negocios productivos que den una mayor rentabilidad
11. Cancelar las obligaciones laborales en forma puntual, ya que eso hace que los
empleados trabajen motivados













BIBLIOGRAFA RECOMENDADA

Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la funciones del
administrador financiero, Recuperado de http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923 Pg. 6
67.

Deloitte Touche Tohmatsu. (2011). Introduccin a las NIFF, Recuperado de
http://www.lamayorista.com.co/site/esp/archivos_subidos/introduccion_a_las_ifrs.pdf

Pontificia Universidad Javeriana. Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y
Medianas Entidades (NIIF para PYMES), Recuperado de
http://www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Novitas249/FileNovitas249/NIFFparaPYMES.p
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