INSTITUTO TECNOLGICO

SUPERIOR DE RIOVERDE
Trabajo:
MONOGRAFA UNIDAD 2

Integrantes:
MARTIN MEDINA DONJUN
EMMANUEL OLGUN LPEZ
LUIS EDUARDO GUZMN HDZ
ITZEL MAYELI TELLO
PACHECO


Materia:
PLANEACIN FINANCIERA.


Profesor:
ING. FERNANDO MENDEZ
QUINTERO
Carrera:
Ingeniera industrial
BALANCE FINANCIERO PROFORMA
2.1 Balance general proforma. De define como estados financieros proforma a la
presentacin ordenada de las cuentas d activos y capitales contables de una
organizacin proyectados a travs del tiempo
Se deben considerar todas las actividades preventivas en organizacin y las
depreciaciones respectivas de la maquinaria y equipo, los gastos financieros, as
como los gastos de administracin y sus depreciaciones amortizaciones.
Finalmente estos estados financieros proforma deben ser representados para
diferentes escenarios de tal forma que se analicen cambios en variables crticas
que pudieran afectar el escenario final de flujo de efectivo, como por ejemplo
nuevas inversiones, cambios en la capacidad de produccin, cambio en las
ventas, cambio en los niveles de precios en las materias primas y precios de los
productos. Esto es lo que llamamos anlisis de sensibilidad.
Los siguientes conceptos debemos investigarlos y comprenderlos para
realizar la correcta interpretacin de los estados financieros proforma.
Balance general contable:
El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento
determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente
los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia
entre estos (el patrimonio neto).
El balance genEl balance general es el estado financiero de una empresa en un
momento determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra
contablemente los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus deudas) y
la diferencia entre estos (el patrimonio neto).
Balance generalEl balance general, por lo tanto, es una especie de fotografa que
retrata la situacin contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este
documento, el empresario accede a informacin vital sobre su negocio, como la
disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.
El activo de la empresa est formado por el dinero que tiene en caja y en los
bancos, las cuentas por cobrar, las materias primas, las mquinas, los vehculos,
los edificios y los terrenos.

Por lo tanto, es una especie de fotografa que retrata la situacin contable de la
empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede a
informacin vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de
sus deudas.
El activo de la empresa est formado por el dinero que tiene en caja y en los
bancos, las cuentas por cobrar, las materias primas, las mquinas, los vehculos,
los edificios y los terrenos.



Estado de resultados contable:
Estado financiero bsico que representa informacin relevante (resultado) acerca
de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un perodo
determinado. (Estado financiero dinmico). (Boletn B-3)
Resultado = utilidad o prdida
Operacin = principal actividad
Entidad = persona moral y/o persona fsica
Perodo = ao natural (12 meses del ao)
Clasificacin de los costos y gastos de produccin y administracin:
La clasificacin de los costos, es la informacin requerida para la administracin,
para evaluar y controlar los costos de los procesos productivos, donde
la gerencia tomar las herramientas necesaria para la toma de decisiones, se
mencionarn algunos criterios que se toman en cuenta en sus funciones o
actividades de los costos:
a. De acuerdo con la funcin en que se incurren:
Costos de produccin: Es el proceso de transformar la materia
prima en productos terminados: materia prima directa (costo de
los materiales integrados al producto), mano de obra directa (que interviene
directamente en la transformacin del producto) y costos indirectos de fabricacin
(intervienen en la transformacin del producto, con excepcin de la materia prima
directa y la mano de obra directa).
Gastos de venta o distribucin: Son erogaciones en que se incurren en el rea
de mercadeo que se encarga de llevar el producto desde la empresa hasta el
ltimo consumidor.
Gastos de administracin: Son erogaciones que se originan en el rea
administrativa.



Estados de flujo de efectivos:
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y
que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para
poderlo desarrollar.
Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo
es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden
en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y
con sus proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente, el flujo de efectivo
permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en
la generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo
de polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de
la empresa de forma ms eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cmo genera ese efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11
del plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en trnsito, cuentas
de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el
resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.


Tambin es importante entender cmo se realizan las amortizaciones y
depreciaciones de las maquinarias y equipo para poder analizar su valor en libros
al final de la vida til de un proyecto, en este caso utilizaremos el mtodo de
depreciacin en lnea recta.


Despus de lo explicado seguiremos el proyecto de la empresa productimalla del
potos, elaboraremos las tablas correspondientes a cada uno de los conceptos
antes mencionados y analizaremos la informacin financiera con los indicadores a
futuro como son (el punto de equilibrio, los flujos de efectivo a final de la vida til
del proyecto, la tasa interna de retorno, a la razn beneficio costo, las razones
financieras de la empresa y un anlisis de sensibilidad considerando algunas
variables criticas). Y se dar una breve descripcin de las tablas.


CONCEPTO
VIDA TASA VALOR CARGO
UTIL FISCAL ORIGINAL ANUAL
AREA DE PRODUCCION
DEPRECIACIONES
Obra civil 33 3% $ 1.500.000,00
$
45.454,55
Maquinaria y equipo 10 10% $ 459.400,00
$
45.940,00
AMORTIZACIONES
Montaje e instalacion 20 5% $ 22.000,00
$
1.100,00
Gstos preoperativos 20 5% $ 30.000,00
$
1.500,00
Puesta en marcha 10 10% $ 60.000,00
$
6.000,00
SUBTOTAL $ 2.071.400,00
$
99.994,55
AREA DE OPERACIN
DEPRECIACIONES
Obra civil 33 3% $ 350.000,00
$
10.606,06
Vehiculos 5 20% $ 200.000,00
$
40.000,00
Equipo de oficina 10 10% $ 31.100,00
$
3.110,00
SUBTOTAL $ 581.100,00
$
53.716,06

TOTAL $ 2.652.500,00
$
(153.710,61)


EJEMPLO DE LA DEPRECIACION DE ALGUNOS ACTIVOS UTILIZANDO EL METODO DE LINEA RECTA
MAQUINARIA
Y EQUIPO CAPITAL PRINCIPAL INTERES AOS
CANTIDAD
DEPRECIADA PRECIO ACTUALIZADO
0 $ 459.400,00 0,1 0 $0,00 $ 459.400,00
1 $ 459.400,00 0,1 1 $45.940,00 $ 413.460,00
2 $ 413.460,00 0,1 1 $41.346,00 $ 372.114,00
3 $ 372.114,00 0,1 1 $37.211,40 $ 334.902,60
4 $ 334.902,60 0,1 1 $33.490,26 $ 301.412,34
5 $ 301.412,34 0,1 1 $30.141,23 $ 271.271,11
6 $ 271.271,11 0,1 1 $27.127,11 $ 244.144,00
7 $ 244.144,00 0,1 1 $24.414,40 $ 219.729,60
8 $ 219.729,60 0,1 1 $21.972,96 $ 197.756,64
9 $ 197.756,64 0,1 1 $19.775,66 $ 177.980,97
10 $ 177.980,97 0,1 1 $17.798,10 $ 160.182,88

NOTA: OBSERVE QUE LAS AMORTIZACIONES SE DAN PARA LOS GASTOS DIFERIDOS QUE
COMPRENDEN MONTAJE E INSTALACION, GASTOS PREOPERATIVOS, Y PUESTA EN MARCHA.

TAMBIEN ES IMPORTANTE HACER NOTAR QUE LAS TASAS DE DEPRECIACION Y AMORTIZACION
QUE SON UTILIZADAS EN ESTE EJERCICIO, SON TASAS REGULADAS POR LA SECRETARIA DE
HACIENDA Y CREDITO PUBLICO, ES DECIR, MEDIANTE LEYES GUBERNAMENTALES. POR ELLO ES
IMPORTANTE REVISAR LA LEY DE CONTRIBUCIONES ANTES DE REALIZAR CUALQUIER
REPRECIACION DE ACTIVOS PARA LOS ESTADOS CONTABLES DE UNA ORGANIZACIN.

CUADRO NO. 6 PROYECCION DE COSTOS Y GASTOS DE PRODUCCION Y OPERACIN

CONCEPTO COSTOS Y GASTOS

AO 1 AO 2 - 10

COSTOS DE PRODUCCION

Materias Primas $ 1.473.840,00 $2.435.040,00

Mano de Obra Directa $ 138.600,00 $ 152.460,00

Gastos de Fabricacin

a) Insumos $ 1.657.656,00 $2.738.736,00

b)Energticos $ 175.536,00 $ 290.016,00

SUBTOTAL $ 3.445.632,00 $5.616.252,00

c)Depreciacin y Amortizacin $ 99.994,55 $ 99.994,55

TOTAL $ 3.545.626,55 $5.716.246,55



GASTOS DE OPERACIN

Gastos de Administracin

a) Sueldos y prestaciones $ 600.000,00 $ 690.000,00

b)Gastos Generales $ 60.000,00 $ 100.000,00

Gastos de Venta

a) Sueldos y prestaciones $ 27.720,00 $ 60.984,00

b)Gastos de Vehculo $ 200.000,00 $ 120.000,00

c) Gastos de promocin y publicidad $ 50.000,00 $ 100.000,00

SUBTOTAL $ 937.720,00 $1.070.984,00



c)Depreciacin * $ 13.716,06 $ 13.716,06

d)Depreciacin** $ 40.000,00 $ 40.000,00



TOTAL $ 991.436,06 $1.124.700,06


CORRESPONDE A GASTOS DE VENTAS (OBRA CIVIL Y EQUIPO DE
OFICINA)

CORRESPONDE A GASTOS DE ADMINISTRACIN (VEHCULO DE
REPARTO)



EN ESTE CUADRO SE REALIZA LA CLASIFICACION DE LOS COSTOS Y GASTOS DE
PRODUCCION Y OPERACIN CON EL OBJETO DE DIFERENCIAR LOS COSTOS DE

PRODUCCION (CAPITAL DE TRABAJO) Y LOS GASTOS DE ADMINISTRACION (SUELDOS
Y SALARIOS ADMINISTRATIVOS, PAPELERIAS, VEHICULOS DE REPARTO Y EQUIPO O
MOVILIARIO DE OFICINA), ES IMPORTANTE LA CLASIFICACION PARA REALIZAR LOS
CARGOS RESPECTIVOS A LOS RUBROS DE ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS, ASI COMO
EL CAPITAL SOCIAL.






descripcin de las operacin


en el siguiente cuadro se muestra el financiamiento que se requiere para


poder completar la inversin total del proyecto, el valor del ao cero resulta


de la diferencia de la inversin total en el ao cero menos la inversin del capital social

a este prestamo se le llama crdito de refaccionario, el cual est proyectado a pagarse

en diez aos a un inters del 30% anual

En cuanto al prestamo de crdito avi (produccin y capital de trabajo)


se obtiene de la suma del cargo de los intereses del ao cero generado por el


financiamiento del crdito refaccionario ms el capital de trabajo para el ao
uno


dando una sumatoria de 1725532.75 el cual se planea pagar en dos aos


en la siguiente columna se muestra el pago de intereses de los dos aos a una


Tasa de inters del 25% anual.



las dos ltimas columnas contabilizan los gastos generados por los pagos anuales

De amortizacin y los intereses generados por el crdito de refaccionario y el crdito de avi.

es necesario clasificar estos dos gastos ya que sern necesarios para considerarlos en los

estados financieros a futuro como es el estado de resultado, el balance general y el estado

De fuentes de entradas y usos.





CUADRO NO. 7 PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL PRINCIPAL E INTERES.


AOS
CREDITO REFACCIONARIO 30,0% CREDITO DE AVIO 25,0%

SALDO AMORTIZACION INTERESES
SALDO
INSOLUTO AMORTIZACION INTERESES AMORTIZACION INTERESES
INSOLUTO AL DEL CAPITAL PAGADOS
AL INICIO DEL
AO DEL PRINCIPAL DEVENGADOS DEL PAGADOS
INICIO DEL AO AL FIN DEL AO

AL FIN DEL AO POR DEUDA PRINCIPAL ANUALMENTE
0 $4.402.500,00

$1.320.750,00

1 $4.402.500,00 $440.250,00 $1.320.750,00 $1.725.532,75 $862.766,38 $431.383,19 $1.303.016,38 $ 1.752.133,19
2 $3.962.250,00 $440.250,00 $1.188.675,00 $ 862.766,38 $862.766,38 $215.691,59 $1.303.016,38 $(1.404.366,59)
3 $3.522.000,00 $440.250,00 $1.056.600,00

$ 440.250,00 $(1.056.600,00)
4 $3.081.750,00 $440.250,00 $ 924.525,00

$ 440.250,00 $ (924.525,00)
5 $2.641.500,00 $440.250,00 $ 792.450,00

$ 440.250,00 $ (792.450,00)
6 $2.201.250,00 $440.250,00 $ 660.375,00

$ 440.250,00 $ (660.375,00)
7 $1.761.000,00 $440.250,00 $ 528.300,00

$ 440.250,00 $ (528.300,00)
8 $1.320.750,00 $440.250,00 $ 396.225,00

$ 440.250,00 $ (396.225,00)
9 $ 880.500,00 $440.250,00 $ 264.150,00

$ 440.250,00 $ (264.150,00)
10 $ 440.250,00 $440.250,00 $ 132.075,00

$ 440.250,00 $ (132.075,00)









DESCRIPCION
VIDA UTIL DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS POR
VENTAS
$
7.450.560,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
COSTO DE
PRODUCCION
$
3.545.626,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
$
5.716.246,55
UTILIDAD BRUTA
$
3.904.933,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
$
5.173.033,45
GASTOS DE
OPERACIN
$
991.436,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
$
1.124.700,06
UTILIDAD EN
OPERACIN
$
2.913.497,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
$
4.048.333,39
GASTOS
FINANCIEROS
$
1.752.133,19
$
(1.404.366,59)
$
(1.056.600,00)
$
(924.525,00)
$
(792.450,00)
$
(660.375,00)
$
(528.300,00)
$
(396.225,00)
$
(264.150,00)
$
(132.075,00)
UTILIDAD
GRAVABLE
$
1.161.364,21
$
5.452.699,99
$
5.104.933,39
$
4.972.858,39
$
4.840.783,39
$
4.708.708,39
$
4.576.633,39
$
4.444.558,39
$
4.312.483,39
$
4.180.408,39
IMPUESTO Y
PTU
$
406.477,47
$
1.908.445,00
$
1.786.726,69
$
1.740.500,44
$
1.694.274,19
$
1.648.047,94
$
1.601.821,69
$
1.555.595,44
$
1.509.369,19
$
1.463.142,94
UTILIDAD NETA
$
754.886,73
$
3.544.254,99
$
3.318.206,71
$
3.232.357,96
$
3.146.509,21
$
3.060.660,46
$
2.974.811,71
$
2.888.962,96
$
2.803.114,21
$
2.717.265,46
CUADRO NO.9 PROYECCION DEL ESTADO DE FUENTES Y USOS DE EFECTIVO


INSTALACION VIDA UTIL DEL PROYECTO (aos)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FUENTES
Saldo anterior
$
627.297,88
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
316.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
Aportaciones
(socios)
$
250.000,00
Prestamos
a)refaccionarios
$
4.402.500,00
b) Avio
$
1.725.532,75
Ingresos por venta
$
7.450.560,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
$
10.889.280,00
TOTAL
$
4.652.500,00
$
9.176.092,75
$
11.516.577,88
$
11.006.109,00
$
11.006.109,00
$
11.006.109,00
$
11.206.109,00
$
11.006.109,00
$
11.006.109,00
$
11.006.109,00
$
11.006.109,00
USOS
Inversion fija
$
4.540.500,00
$
200.000,00
Inversion Difererida
$
112.000,00
Inventarios
$
172.241,25
$
112.331,25
Cuentas Por Cobrar
$
160.195,00
$
104.475,00
Costos de
Produccion
$
3.445.632,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
$
5.616.252,00
Gastos de Operacin
$
937.720,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
$
1.070.984,00
Pago de Prestamos
$
1.303.016,38
$
1.303.016,38
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
Gastos Financieros
$
1.752.133,19
$
(1.404.366,59)
$
(1.056.600,00)
$
(924.525,00)
$
(792.450,00)
$
(660.375,00)
$
(528.300,00)
$
(396.225,00)
$
(264.150,00)
$
(132.075,00)
Reserva Legal
$
37.744,34
$
177.212,75
Impuestos y PTU
$
406.477,47
$
1.908.445,00
$
1.786.726,69
$
1.740.500,44
$
1.694.274,19
$
1.648.047,94
$
1.601.821,69
$
1.555.595,44
$
1.509.369,19
$
1.463.142,94
TOTAL
$
4.652.500,00
$
8.215.159,62
$
8.888.349,78
$
7.857.612,69
$
7.943.461,44
$
8.029.310,19
$
8.315.158,94
$
8.201.007,69
$
8.286.856,44
$
8.372.705,19
$
8.458.553,94
FUENTES - USOS $ -
$
960.933,13
$
2.628.228,10
$
3.148.496,31
$
3.062.647,56
$
2.976.798,81
$
2.890.950,06
$
2.805.101,31
$
2.719.252,56
$
2.633.403,81
$
2.547.555,06
DIVIDENDOS
$
333.635,25
$
2.511.399,10
$
3.031.667,31
$
2.945.818,56
$
2.659.969,81
$
2.774.121,06
$
2.688.272,31
$
2.602.423,56
$
2.516.574,81
$
2.430.726,06
SALDO SIG. AO.
$
627.297,88
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
316.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00



este cuadro es llamado estado de resultados proforma y estamos proyectando las
prdidas y ganancias de la actividad productiva de la empresa considerando los siguientes
elementos contables ventas netas las cuales vienen del clculo de la pgina 4 costos de
produccin las cuales vienen de la pgina 8 utilidad bruta resulta de la diferencia de
ventas netas menos costos de produccin gastos de operacin vienen de la pgina 8
donde se clasifico los gastos utilidad de operacin resulta de restar los gastos de
operacin a la utilidad bruta gastos financieros vienen de los clculos de la pgina 9 son
los intereses acumulados por ao utilidad gravable resulta de restar los gastos financieros
a la utilidad de operacin impuestos y PTU (se refiere a los impuestos que pagara la
empresa por IMSS,prestaciones sociales como infonavit etc. Y el PTU refiere al reparto de
utilidades a los trabajadores para este ejemplo se consider 25% para impuestos y 10%
para reparto de utilidades a los trabajadores utilidad neta resulta de restar los impuestos y
PTU a la utilidad gravable la cual ya es la utilidad final obtenida en cada uno de los aos
donde se puede observar que se obtiene una ganancia significativa en cada ao futuro
proyectado por lo tanto este proyecto puede ser muy viable .











en este cuadro podemos observar las inversiones (entradas de efectivo)

los usos del capital de trabajo para cada ao de operacin y los

usos en los gastos desde las inversiones en el ao cero hasta el ao diez

lo importante en este cuadro es observar el buen uso en las entradas y salidas

del dinero y sobre todo las ganancias y los dividendos que podemos aportar a los socios


Explicacin

por ejemplo en nuestro caso el ao cero tiene tiene fuentes que consideran aportacin de socios
y crditos refaccionarios, sumando un total de $ 4.652.500,00 por otro lado los

usos
de esas fuentes dieron en inversin fija e inversin diferida, en este caso no, aun

no hay actividades de produccin las fuentes son las mismas que los usos

en el caso del ao uno tenemos fuentes de capital de avi (capital para produccin)

y los ingresos de ventas proyectados para el fin del ao uno dando una duma de

$ 9.176.092,75 para el caso de los usos de ese ao, tenemos todas las cuentas desde

inventarios hasta impuestos y PTU dando un total de usos de $ 8.215.159,62

considerando que la empresa ahorrara o conservara un 5% de reserva legal para algn imprevisto
el cual fue definido en la pgina 2, teniendo as un valor de la diferencia de fuentes

menos usos de $ 960.933,13

de esa cantidad necesitamos obtener el valor de saldo para el siguiente ao (capital para seguir
trabajando con el aumento de produccin planeado)

entonces de las fuentes menos usos le resto el efectivo ao 1 y el subtotal del

capital de trabajo para el ao dos

finalmente para el ao uno se calculan los dividendos que resultan de la diferencia menos usos y
el saldo del siguiente ao

el saldo al siguiente ao en este caso se carga a las fuentes de capital para el ao 2

el proceso de clculo para los datos del ao 3 al 10 es similar, solamente sebe observar que
para los ao futuros ya no se invierte en inversiones fijas y diferidas, solamente en el vehculo de
reparto en el ao 6, las dems cuentas son las mismas con su respectivo valor futuro.


















CUADRO 10 PROYECCION DEL BALANCE GENERAL

CONCEPTO INSTALACION VIDA UTIL DEL PROYECTO (aos)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ACTIVO
Circulante
Caja, Bancos
$
627.297,88
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
316.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
$
116.829,00
Inventarios
$
172.241,25
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
$
284.572,50
Cuentas por Cobrar
$
160.195,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
$
264.670,00
Fijo
Inversion Fija
$
4.540.500,00
$
4.540.500,00
$
4.540.500,00
$
4.540.500,00
$
4.540.500,00
$
4.540.500,00
$
4.740.500,00
$
4.740.500,00
$
4.740.500,00
$
4.740.500,00
$
4.740.500,00
(-) Depreciacion
Acumulada
$
145.110,61
$
290.221,21
$
435.331,82
$
580.442,42
$
725.553,03
$
870.663,64
$
1.015.774,24
$
1.160.884,85
$
1.305.995,45
$
1.451.106,06
Diferido
Inversion Diferida
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
$
112.000,00
(-) Amortizacin
Acumulada
$
8.600,00
$
17.200,00
$
25.800,00
$
34.400,00
$
43.000,00
$
51.600,00
$
60.200,00
$
68.800,00
$
77.400,00
$
86.000,00

SUMA DE ACTIVO
$
4.652.500,00
$
5.458.523,52
$
5.011.150,29
$
4.857.439,68
$
4.703.729,08
$
4.750.018,47
$
4.596.307,86
$
4.442.597,26
$
4.288.886,65
$
4.135.176,05
$
3.981.465,44

PASIVO
Circulante
Prestamo A Corto
Plazo
$
1.725.532,75
$
862.766,38
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
(-) Pago de
Prestamo
$
862.766,38
$
862.766,38
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-

Fijo
Prestamo a largo
Plazo
$
4.402.500,00
$
4.402.500,00
$
3.962.250,00
$
3.522.000,00
$
3.081.750,00
$
2.641.500,00
$
2.201.250,00
$
1.761.000,00
$
1.320.750,00
$
880.500,00
$
440.250,00
(-) Pago de
Prestamo
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00
$
440.250,00

TOTAL DEL
PASIVO
$
4.402.500,00
$
4.825.016,38
$
3.522.000,00
$
3.081.750,00
$
2.641.500,00
$
2.201.250,00
$
1.761.000,00
$
1.320.750,00
$
880.500,00
$
440.250,00
$
-

CAPITAL
Capital Social
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
$
250.000,00
Utilidades
Acumuladas
$
754.886,73
$
4.299.141,73
$
7.617.348,43
$
10.849.706,39
$
13.996.215,59
$
17.056.876,05
$
20.031.687,76
$
22.920.650,71
$
25.723.764,92
$
28.441.030,37
(-) Dividendos
Acumulados
$
333.635,25
$
2.845.034,35
$
5.876.701,66
$
8.822.520,23
$
11.482.490,04
$
14.256.611,10
$
16.944.883,41
$
19.547.306,97
$
22.063.881,79
$
24.494.607,85
(-) Reserva legal
Acum.
$
37.744,34
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09
$
214.957,09

TOTAL DE
CAPITAL
$
250.000,00
$
633.507,15
$
1.489.150,29
$
1.775.689,68
$
2.062.229,08
$
2.548.768,47
$
2.835.307,86
$
3.121.847,26
$
3.408.386,65
$
3.694.926,05
$
3.981.465,44

SUMA PASIVO
MAS CAPITAL
$
4.652.500,00
$
5.458.523,52
$
5.011.150,29
$
4.857.439,68
$
4.703.729,08
$
4.750.018,47
$
4.596.307,86
$
4.442.597,26
$
4.288.886,65
$
4.135.176,05
$
3.981.465,44





En este cuadro podemos observar las inversiones (entradas de efectivo) los usos del capital de
trabajo para cada ao de operacin y los usos en los gastos desde las inversiones en el ao cero
hasta el ao 10, lo importante en este cuadro es observar el buen uso en las entradas y salidas del
dinero y sobre todo las ganancias y los dividendos que podemos aportar los socios


El siguiente cuadro representa las cuentas de un balance general de entradas de flujo de efectivo
con sus respectivas salidas en pasivos. En este caso se clasifican en activos, como podemos
observar los primeros son los activos circulantes que para este caso no hay cargos, ya que inician a
partir del ao 1. en cuanto a la inversin fija tenemos un cargo de $4.540.500,00
correspondiente a compra de terrenos, instalaciones, construccin, maquinaria y
equipo. Posteriormente tenemos la inversin diferida igual a $112.000,00 que
corresponde a sus inversiones referentes a los gastos preoperativos y de estudio de pruebas piloto
e instalaciones. Teniendo un total de activos $4.652.500,00 para el ao cero en el mismo ao cero
tenemos las cuentas de pasivos correspondientes a pasivo circulante el cual no tiene cargo debido
a que an no hay operacin productiva. En el mismo ao cero tenemos la cuenta de pasivo fijo
con cargo y prstamo a largo plazo de $4.402.500,00 en cul es el dinero del crdito que se solicit
para las inversiones fijas (crdito refaccionario) finalmente tenemos el capital social que
corresponde a las aportaciones que invirtieron los accionistas o socios de la empresa, en este caso
fue de $250.000,00 por lo que la diferencia del total de la inversin se pidi en prstamos . En el
ltimo rengln tenemos la suma del capital ms aportacin social, la cual da un monto igual a
$4.652.500,00 dicha cantidad es la suma de activos totales por lo que podemos decir que el
balance es correcto y las cuentas tienen un orden y confiabilidad en su presentacin para los
clculo del ao 1 al 10 el proceso de clculo es el mismo que en el ao 0, con la nica diferencia
tienen valor las cuentas de activos circulantes debido a que las operaciones productivas que dan
lugar a tener inventarios y cuentas por cobrar. As como tambin observe que el pasivo circulante
se termina en el ao 2, es decir a partir del ao 3 ya no se pagan intereses por las prestaciones de
avi (capital de trabajo)

























CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 1


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
1.473.840,00
Mano de Obra Directa *
$
138.600,00
Gastos de fabricacin
a)Insumos
$
1.657.656,00
b)Energticos
$
175.536,00
c)Depreciacin y Amortizacin
$
99.994,55
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
a) Sueldos y Prestaciones
$
600.000,00
b) Gastos Generales
$
60.000,00
c)Depreciacin
$
13.716,06

Gastos de venta
a) Sueldos y Prestaciones
$
27.720,00
b) Gastos de Vehculos
$
200.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
50.000,00
d) Depreciacin
$
40.000,00
GASTOS FINANCIEROS
$
1.752.133,19

$
2.782.163,79
$
3.507.032,00




















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 2


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
a)Insumos
$
2.738.736,00
b)Energticos
$
290.016,00
c)Depreciacin y Amortizacin
$
99.994,55
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
a) Sueldos y Prestaciones
$
690.000,00
b) Gastos Generales
$
100.000,00
c)Depreciacin
$
13.716,06

Gastos de venta
a) Sueldos y Prestaciones
$
60.984,00
b) Gastos de Vehculos
$
120.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
100.000,00
d) Depreciacin
$
40.000,00
GASTOS FINANCIEROS
$
(1.404.366,59)

$
(147.211,99)
$
5.583.792,00





















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 3


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(1.056.600,00)
GASTOS FINANCIEROS

$ $
200.554,61 5.583.792,00



















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 4


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin $
(924.525,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
332.629,61
$
5.583.792,00

$
665.259,21
$
8.732.544,00


CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 5


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(792.450,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
464.704,61
$
5.583.792,00

$
929.409,21
$
11.167.584,00



































CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 6


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(660.375,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
596.779,61
$
5.583.792,00

$
1.193.559,21
$
11.167.584,00



















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 7


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales $
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(528.300,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
728.854,61
$
5.583.792,00

$
1.457.709,21
$
11.167.584,00



















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 8


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin $
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(396.225,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
860.929,61
$
5.583.792,00

$
1.721.859,21
$
11.167.584,00



















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 9


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(264.150,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
993.004,61
$
5.583.792,00

$
1.986.009,21
$
11.167.584,00



















CUADRO NO. 11 CLASIFICACION DE COSTOS Y GASTOS AO 10


CONCEPTO FIJOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCION
Materias Primas
$
2.435.040,00
Mano de Obra Directa *
$
152.460,00
Gastos de fabricacin
$
2.738.736,00
a)Insumos
$
290.016,00
b)Energticos
$
99.994,55
c)Depreciacin y Amortizacin
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Administracin
$
690.000,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
100.000,00
b) Gastos Generales
$
13.716,06
c)Depreciacin

Gastos de venta
$
60.984,00
a) Sueldos y Prestaciones
$
120.000,00
b) Gastos de Vehculos
$
100.000,00
c)Gastos de Promocin y
Publicidad
$
40.000,00
d) Depreciacin
$
(132.075,00)
GASTOS FINANCIEROS
$
1.125.079,61
$
5.583.792,00

$
2.250.159,21
$
11.167.584,00



frmula para calcular el punto de equilibrio en unidades producidas







26413,96547








calculo del punto de equilibrio en porcentaje



. =




0,705501215 71%

punto de equilibrio en ventas ($)





$5.256.379,13


representacin grafica del punto de equilibrio

precio de
produccin
precio
venta
unidades
producidas
costos
variables
costos fijos costos totales ingreso
104,85 199 10.000 1048500
$2.782.163,79

$3.830.663,79
1990000
104,85 199 14000 1467900
$2.782.163,79

$4.250.063,79
2786000
104,85 199 16000 1677600
$2.782.163,79

$4.459.763,79
3184000
104,85 199 20000 2097000
$2.782.163,79

$4.879.163,79
3980000
104,85 199 22000 2306700
$2.782.163,79

$5.088.863,79
4378000
104,85 199 27000 2830950
$2.782.163,79

$5.613.113,79
5373000
104,85 199 30000 3145500
$2.782.163,79

$5.927.663,79
5970000





















PE($)=

(1(


)







Representacin grfica de nuestro punto de equilibrio.












EJERCICIO A REALIZAR:
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
1 2 3 4 5 6 7
costos variables
costos fijos
costos totales
ingreso
LA EMPRESA NACIONAL DE COBRE, SA. DE CV. ESTA PLANEANDO INSTALAR UNA NUEVA
LINEA DE PRODUCCION PARA FABRICACION DE TUBOS CODOS, PARA ELLO EL ING DE
PROYECTOS, REALIZO UN ESTUDIO DE INVERSION FIJA DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO
CON BASE A LA CAPACIDAD DE PRODUCCION INSTALADA, OBTENIENDO LOS SIG DATOS:

INVERSIONES FIJAS:
MAQUINA CORTADORA DE TUBOS STRINGLER $120,000
MAQUINA FORMA CODOS SCHUDMAN $180,000
MAQUINA CAREADORA FHERENTYAR $ 100,000
LINEA TRANSPORTADORA CONVEYOR $ 50,000
PRENSA $ 125,000
CUBA DE LAVADO $ 80,000

LOS COSTOS POR INVERSIONES DIFERIDAS SE ESTIMAN EN:
CAPACITACION DE SUPERVISORES $3,600
MONTAJE E INSTALACION $6,200
SE ESTIMA QUE EL COSTO UNITARIO POR KILOGRAMO DE CODOS:
MATERIAL SE PROCESA EN $5.00 DE DICHO COSTO SE ESTABLECE QUE LOS SIGUIENTES
PORCENTAJES CORRESPONDEN A.
MATERIA PRIMA 50%
INSUMOS 25%
ENERGETICOS 10%
MANO DE ESTUDIOS DE PREINVERSION $4,500
M.OBRA 10%
GASTOS DE ADMINISTRACION 5%
LA CAPACIDAD DE PRODUCCION INSTALADA ES DE 50,000 KILOGRAMOS AL DIA.
A UN 100%, CONSIDERANDO QUE SE PLANTEA TRABAJAR A UN NIVEL DE CAPACIDAD DE
PRODUCCION DEL 75% EL PRIMER AO, AUMENTANDO A UN 85% PARA EL AO 2 AL 4 Y
AUN 95% ASTA EL AO 5.

LOS EMPRESARIOS ESPERAN ADQUIRIR UN PRESTAMO $250,000 PARA EL CREDITO DE
REFACCIONARIO Y UN 50% PARA EL CREDITO DE AVIO (CAPITAL DE TRABAJO), PAGANDO
DEL 25% Y 20% ANUAL RESPECTIVAMENTE A PAGAR EN LOS 5 AOS PROYECTADOS.
CONSIDERE QUE EN EL AO 4 SE COMPRAN MAQUINAS POR UN COSTO DE $74,200 Y
UN EQUIPO DE TRANSPORTE CON COSTO DE $38,500 EN EL AO 5.
EL PRECIO DE VENTA POR KILOGRAMO DE TUBOS CODOS SERA DE: $8.5
CON BASE A LA INFORMACION ANTERIOR DESARROLLE LO SIGUIENTE:
EL CRONOGRAMA DE INVERSIONES
PROGRAMA DE VENTAS
PROGRAMA DE PRODUCCION
CAPITAL DE TRABAJO
PROGRAMA DE INVERSIONES
ESTADO DE RESULTADO
ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA
ESTADOS DE FUENTES Y USOS
BALANCE GENERAL


El problema de tubos codo de cobre se lo
anexamos en Excel.
BIBLIOGRAFIA
http://www.contabilidad.tk/balance-122.htm
: http://www.monografias.com/trabajos93/clasificacion-costos/clasificacion-costos.shtml#ixzz2gaOPZYaL
http://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html
http://definicion.de/balance-general/