Contabilidade Bancaria

GESTO
GESTO
BANC
BANC
RIA
RIA
Notas das aulas
Notas das aulas
(Ponto 3) (Ponto 3)
Fernando F Fernando F lix Cardoso lix Cardoso
Ano Lectivo 2004 Ano Lectivo 2004- -05 05
PROGRAMA
Introdu
Introdu
o
o
1. Enquadramento da Gesto Banc
1. Enquadramento da Gesto Banc
ria
ria
2. Gesto do
2. Gesto do
Neg
Neg
cio
cio
Banc
Banc
rio
rio
3. An
3. An
lise da Performance Banc

ria
ria
4. A Gesto do Risco na Banca
4. A Gesto do Risco na Banca
5. A Regulamenta
5. A Regulamenta
o Prudencial
o Prudencial
6. A Gesto Operacional
6. A Gesto Operacional
Ano Lectivo 2004-05 3
3. An
3. An

ria
ria
3.1. Fundamentos de Contabilidade Banc
ria
ria
3.2. An
3.2. An
lise Financeira e do Valor

ria
ria
Enquadramento Histrico
O Regulamento de Lei de 3 de Abril de 1896 estabelece a 1 normalizao da
contabilidade de estabelecimentos bancrios.
Determinava a obrigatoriedade de todos os bancos ou estabelecimentos afins
enviarem Repartio do Comrcio um balancete referido ao ltimo dia do
ms anterior, elaborado em conformidade com a classificao de contas
estabelecidas no Regulamento.
Os Bancos eram livres de poderem integrar quaisquer outras contas, desde
que seguissem a classificao proposta no Regulamento.
Com o aumento da complexidade do contexto financeiro, houve necessidade
de criar normas de aderncia realidade.
Surgiram sucessivamente diversos diplomas legais:
- Decreto 10634 de Maro de 1925
- Decreto 39525 de Fevereiro de 1954
- Decreto 42641 de Novembro de 1959
- Decreto 455/78 de Dezembro de 1978
O Dec-Lei 410/89 de 21 de Nov., que aprovou o POC, refere que este no
aplicvel aos bancos e outras entidades do sistema financeiro, para as quais
esteja prevista a aplicao de planos de contabilidade especficos.
Porqu um Plano de Contas especfico para os Bancos?
Devido, exactamente, especificidade da sua actividade principal:
a) a intermediao financeira consiste na canalizao da poupana para o
investimento, gerando uma margem que resulta do diferencial entre taxas
de juro activas e taxas de juro passivas;
b) ausncia de existncias porque a intermediao financeira no gera stocks;
c) exigncia de uma estrutura especfica de contas que acomode a
periodificao dos proveitos de aplicaes e dos custos das origens a que
respeitam;
d) assumpo, na sua actividade de intermediao, de responsabilidades ou
compromissos perante terceiros ou vice-versa, que no esto relevados em
contas patrimoniais e que s viro a concretizar-se caso os terceiros falhem
no cumprimento das mesmas. As empresas no-financeiras no so
obrigadas a reflectir estas operaes contabilisticamente. Apenas devem
mencionar essas responsabilidades na nota 32 do Anexo.
Como consequncia:
O Dec-Lei 455/78 revogado pelo Dec-Lei 91/90 de 17 de Maro, dando
competncias ao Banco de Portugal para estabelecer as normas de
contabilidade aplicveis s instituies sujeitas sua superviso.
Factores determinantes na aplicao de um Plano de Contas para o
Sistema Bancrio (PCSB):
a) A liberalizao/desregulamentao do sector, que originou:
- A emergncia de bancos privados e estrangeiros;
- O desenvolvimento de novas actividades financeiras (leasing, factoring,
SFACs);
- Abertura inovao de produtos e servios financeiros;
- Dinamizao dos mercados monetrio e de capitais.
b) A adeso de Portugal CEE em 1986, que originou:
- A necessidade de uniformizao, simplificao e compatibilizao dos
sistemas de tratamento de dados contabilsticos e estatsticos fornecidos
pelos bancos ao Banco de Portugal (entidade supervisora);
- A aproximao do sistema contabilstico do sector bancrio nacional s
regras e prticas em vigor nos sistemas financeiros mais evoludos, em
particular s exigncias comunitrias sobre a matria, consignado atravs
de legislao prpria, via:
- Princpio de harmonizao mnima, i.e., criao de um quadro
regulamentar comum, fixando as regras gerais a que as legislaes
nacionais devem obedecer, respeitando, contudo, a identidade de cada
pas;
- 1 e 2 Directivas de Coordenao Bancria (estabelecem os
princpios em que assenta o Mercado nico Bancrio).
No mbito especfico da coordenao bancria, esta harmonizao mnima
diz respeito, fundamentalmente:
- s regras de controlo prudencial;
- s condies de acesso actividade;
- Ao exerccio da actividade.
O objectivo criar condies equivalentes de concorrncia nas instituies
financeiras de todos os Estados-membros, obtendo-se um grau uniforme de
proteco dos depositantes e de estabilidade dessas instituies.
Assim, aprovado o RGICSF (Dec-Lei n 298/92 de 31 de Dezembro),
tambm designado por Lei-Quadro do Sistema Financeiro ou Lei Bancria,
pelo qual se rege o Sistema Financeiro Portugus (instituies de crdito e
sociedades financeiras).
Porm, as diferentes culturas e prticas contabilsticas dos pases que
integram a UE tem constitudo um obstculo normalizao contabilstica,
verificando-se um distanciamento relativamente aos avanos tcnicos no
mbito internacional, em especial a realizada pelo IASB (International
Accounting Standard Board).
Por isso, a UE sentiu necessidade de formular uma nova estratgia
relativamente harmonizao internacional, reforando a coerncia entre as
directivas comunitrias relativas contabilidade e a evoluo das prticas
contabilsticas internacionais.
Quais os objectivos do IASB?
- Desenvolver, um conjunto de normas de relato financeiro de elevada qualidade,
(Global Accounting Standards), orientadas para as Bolsas de Valores Mundiais e
para outras entidades que sejam teis na tomada de decises econmicas;
- Promover o uso e a rigorosa aplicao dessas normas;
- Trabalhar activamente com as Comisses de Normalizao Contabilstica dos
vrios pases com vista convergncia da normalizao contabilstica.
O IASB est a proceder a revises e aperfeioamentos das actuais IAS (Normas
Internacionais de Contabilidade), simplificando-as e tornando-as mais facilmente
aplicveis. As normas internacionais de contabilidade da resultantes passam a
apelidar-se de IFRS (International Financial Reporting Standard).
Algumas das actuais 41 normas internacionais de contabilidade (IAS) emitidas
pelo IASB, aplicveis s instituies financeiras:
IAS 1 Apresentao das demonstraes financeiras
IAS 14 Informao (relato) por segmentos
IAS 30 Divulgao nas Demonstraes Financeiras dos Bancos e Instituies
Financeiras similares
IAS 32 Instrumentos financeiros: divulgao e apresentao
IAS 37 Provises, passivos e activos contingentes
IAS 38 Intangveis
IAS 39 Instrumentos financeiros: reconhecimento e valorizao
Competncias do IASB:
No tem autoridade para impor a aplicao das normas, podendo somente
recomendar a utilizao das mesmas. Os Estados podem, atravs das suas
Comisses de Normalizao Contabilsticas, exigir a adopo das normas nas
jurisdies nacionais.
Qual o objectivo das IAS/IFRS?
Traduzem princpios/prticas contabilsticas com vista a melhorar o relato
financeiro por parte das empresas e a permitir a sua comparabilidade.
As Classes de Contas do PCSB
Classes
Classes
Descri
Descri
o
o
1
1
Disponibilidades
Disponibilidades
2
2
Aplica
Aplica
es
es
3
3
Recursos Alheios
Recursos Alheios
4
4
Imobiliza
Imobiliza
es
es
5
5
Contas Internas e de Regulariza
Contas Internas e de Regulariza
o
o
6
6
Capitais Pr
Capitais Pr
prios e Equiparados
prios e Equiparados
7
7
Custos por Natureza
Custos por Natureza
8
8
Proveitos por Natureza
Proveitos por Natureza
9
9
Contas Extrapatrimoniais
Contas Extrapatrimoniais
Contas de Balan
Contas de Balan
o
o
Activo
Activo
Passivo
Passivo
Disponibilidades (classe 1) Disponibilidades (classe 1)
Aplica Aplica es (classe 2) es (classe 2)
Imobiliza Imobiliza es (classe es (classe 4) 4)
Contas Internas e de Regulariza Contas Internas e de Regulariza o o
( (saldos devedores) (classe 5) saldos devedores) (classe 5)
Recursos Alheios (classe 3) Recursos Alheios (classe 3)
Contas Internas e de Regulariza Contas Internas e de Regulariza o o
(saldos credores) (classe 5) (saldos credores) (classe 5)
Capitais Pr Capitais Pr prios e Equiparados, prios e Equiparados,
Provises e Resultados (classe 6) Provises e Resultados (classe 6)
Contas Contas Extrapatrimoniais Extrapatrimoniais (classe 9) (classe 9)
As contas do Activo so:
Bens e direitos que pertencem instituio e por isso se dizem patrimoniais;
As contas do Passivo so:
Capitais alheios - obrigaes a pagar pela instituio;
Capitais prprios
Capitais equiparados a capitais prprios - passivos subordinados e provises;
As contas extrapatrimoniais (off-balance sheet) so sempre divulgadas com o
Balano e referem-se s responsabilidades ou compromissos assumidos pela
instituio perante terceiros e que no esto relevados em contas patrimoniais
activas e passivas.
Contas da Demonstra
Contas da Demonstra
o de Resultados
o de Resultados
Custos do Exerc
Custos do Exerc
cio
cio
Proveitos do Exerc
Proveitos do Exerc
cio
cio
Custos por Natureza (Classe 7) Custos por Natureza (Classe 7) Proveitos por Natureza (classe 8) Proveitos por Natureza (classe 8)
(O saldo
(O saldo
levado
levado
rubrica 69
rubrica 69
Resultados do Exerc
Resultados do Exerc
cio da
cio da
classe 6 do Balan
classe 6 do Balan
o)
o)
Custos
Custos
Proveitos
Proveitos
Juros e Custos Equiparados Juros e Custos Equiparados
Comisses Comisses
Preju Preju zos em Opera zos em Opera es Financeiras es Financeiras
Custos com Pessoal Custos com Pessoal
Outros Gastos Administrativos Outros Gastos Administrativos
Impostos Impostos
Outros Custos e Preju Outros Custos e Preju zos zos
Perdas Extraordin Perdas Extraordin rias rias
Amortiza Amortiza es do Exerc es do Exerc cio cio
Provises do Exerc Provises do Exerc cio cio
Lucro do Exerc Lucro do Exerc cio cio
Juros e Proveitos Equiparados Juros e Proveitos Equiparados
Rendimento de T Rendimento de T tulos tulos
Comisses Comisses
Lucros em Opera Lucros em Opera es Financeiras es Financeiras
Outros Proveitos Outros Proveitos
Ganhos Extraordin Ganhos Extraordin rios rios
Preju Preju zo do Exerc zo do Exerc cio cio
1- Juros e Proveitos Equiparados (+)
2 - Juros e Custos Equiparados (-)
3- Margem Financeira (1-2)
4- Rendimento de Ttulos (+)
5- Lucro em Operaes Financeiras (+)
6- Prejuzo em Operaes Financeiras (-)
7 - Comisses (Proveitos) (+)
8- Comisses (Custos) (-)
9- Outros Resultados Correntes (4 + 5 6 + 7 8)
10- Produto Bancrio (3 + 9)
11- Custos com o Pessoal (-)
12- Fornecimentos e Servios de Terceiros (-)
13- Custos Administrativos (11 + 12)
14- Resultado Bruto Global (10 13)
15- Ganhos Extraordinrios (+)
16- Perdas Extraordinrias (-)
17- Amortizaes do Exerccio (-)
18- Provises Lquidas (-)
19- Resultados antes de Impostos (14 + 15 1617 18)
20- Imposto s/Lucros do Exerccio (-)
21- Lucro do Exerccio (19- 20)
Contabiliza
Contabiliza
o de opera
o de opera
es banc
es banc
rias espec
rias espec
ficas
ficas
Opera Opera o de Dep o de Dep sito sito
Dep Dep sito efectuado pelo Sr. Silva no Banco X de um cheque de 500 sito efectuado pelo Sr. Silva no Banco X de um cheque de 500
euros, sacado sobre o Banco Y, no dia 4 de Outubro euros, sacado sobre o Banco Y, no dia 4 de Outubro
:
:
Contas Contas a movimentar no dia a movimentar no dia 4/10: 4/10:
12 12- - Cheques a cobrar Cheques a cobrar 3210 3210- - Dep. Dep. Resid Resid. . ordem ordem
500 euros 500 euros
Como o PCSB determina que os cheques sacados s/ terceiros s podem
permanecer um dia til na conta 12,
Contas a movimentar no dia 5/10 Contas a movimentar no dia 5/10
12 12- - Cheques a cobrar Cheques a cobrar 11 11- -Dep Dep sitos sitos Ordem Ordem
500 500 euros euros
500 euros
No dia 14 de Outubro, o Sr. Silva transfere os 500 euros para um No dia 14 de Outubro, o Sr. Silva transfere os 500 euros para um
dep dep sito a prazo a 3 meses, nesse mesmo banco sito a prazo a 3 meses, nesse mesmo banco
3210 3210- -Dep.de outros Resid Dep.de outros Resid- - ordem ordem 3212 3212- -Dep. outros Res. Dep. outros Res.- - a prazo a prazo
500 euros 500 euros 500 euros 500 euros
Paralelamente h Paralelamente h que se proceder que se proceder periodifica periodifica o o dos dos juros: juros:
523212 523212 Custos a pagar de DP de out. Custos a pagar de DP de out. res res 703212 703212- - Juros de DP de out. Juros de DP de out. resd resd
X
X
X
X
X
X
Pagamento dos Juros Lquidos ao Sr. Silva (no final do prazo)
523212-Custos a pagar de DP
X
3212- Dep. de outr. resd- a prazo
X
Cr Cr dito Vencido dito Vencido
Um cr Um cr dito est dito est vencido quando se encontra por regularizar vencido quando se encontra por regularizar
Tratamento Tratamento contabil contabil stico: stico:
A releva A releva o contabil o contabil stica de cr stica de cr dito e juros vencidos faz dito e juros vencidos faz- -se na conta se na conta
28 28 Cr Cr dito e Juros dito e Juros Vencidos Vencidos
O PCSB determina que o cr O PCSB determina que o cr dito vencido seja escalonado temporalmente dito vencido seja escalonado temporalmente
numa numa de 12 classe, em fun de 12 classe, em fun o do per o do per odo decorrido ap odo decorrido ap s o respectivo s o respectivo
vencimento vencimento
Classe I Classe I at at 3 meses 3 meses
Classe II Classe II de 3 at de 3 at 6 meses 6 meses
Classe III Classe III de 6 at de 6 at 9 meses 9 meses
Classe IV Classe IV de 9 at de 9 at 12 meses 12 meses
Classe V Classe V de 12 at de 12 at 15 meses 15 meses
Classe VI Classe VI de 15 at de 15 at 18 meses 18 meses
Classe VII Classe VII de 18 at de 18 at 24 meses 24 meses
Classe VIII Classe VIII de 24 at de 24 at 30 meses 30 meses
Classe IX Classe IX de 30 at de 30 at 36 meses 36 meses
Classe X Classe X de 36 at de 36 at 48 meses 48 meses
Classe XI Classe XI de 48 at de 48 at 60 meses 60 meses
Classe XII Classe XII mais de 60 meses mais de 60 meses
A permanncia em cada uma A permanncia em cada uma dessas dessas
classes classes de de escalonamento escalonamento
determinada determinada pelos pelos seguintes prazos: seguintes prazos:
As As normas de contabiliza normas de contabiliza o so diferentes para o capital o so diferentes para o capital em em d d vida e para os vida e para os
juros juros vencidos vencidos
O capital por regularizar deve ser relevado na O capital por regularizar deve ser relevado na subconta subconta da da Classe Classe I da conta I da conta
28 28, decorridos que sejam, no m , decorridos que sejam, no m ximo ximo trinta trinta dias sobre o seu vencimento; dias sobre o seu vencimento;
Os juros vencidos e no cobrados, na data em que a Os juros vencidos e no cobrados, na data em que a cobran cobran a a se deveria ter se deveria ter
efectuado efectuado, devem ser transferidos , devem ser transferidos para para a conta a conta 288 288- - Juros vencidos a Juros vencidos a
regularizar regularizar ficando a ficando a aguardar aguardar a respectiva regulariza a respectiva regulariza o pelo per o pelo per odo odo
m m ximo ximo de de 3 meses. 3 meses.
Provises Provises
As provises destinam As provises destinam- -se a fazer face a encargos com se a fazer face a encargos com preju preju zos zos do exerc do exerc cio cio
ou ou a ele imput a ele imput veis, de verifica veis, de verifica o o j j comprovada ou de comprova comprovada ou de comprova o futura o futura
mas mas sempre de sempre de montante montante ainda desconhecido ou indeterminado. ainda desconhecido ou indeterminado.
O Banco de Portugal, no uso da sua competncia, O Banco de Portugal, no uso da sua competncia, estabelece estabelece que as que as
institui institui es es de cr de cr dito e as sociedades dito e as sociedades financeiras financeiras so obrigadas a constituir so obrigadas a constituir
provises provises nomeadamente nomeadamente para: para:
- - Risco espec Risco espec fico de cr fico de cr dito dito
- - Riscos gerais de cr Riscos gerais de cr dito dito
- - Encargos com penso de reforma e de Encargos com penso de reforma e de sobrevivncia sobrevivncia
- - Risco Risco- -pa pa s s
Ttulos
Os Bancos aplicam parte dos seus recursos na aquisio de ttulos.
De acordo com o PCSB, a aquisio de ttulos por parte dos bancos, pode
diferir consoante os objectivos a atingir:
aquisio para revenda a curto prazo, visando uma mais valia resultante de
flutuaes pontuais dos mercados;
aquisio para deteno com carcter mais duradouro, visando equilibrar
as suas aplicaes e recursos atravs da obteno de uma remunerao
compensadora;
participao no capital da entidade que emite esses ttulos, visando a
complementaridade de negcio ou o domnio sobre a empresa.
O PCSB classifica os t O PCSB classifica os t tulos adquiridos pelas Institui tulos adquiridos pelas Institui es de Cr es de Cr dito tendo dito tendo
em em conta os objectivos da aquisi conta os objectivos da aquisi o: o:
T T tulos de negocia tulos de negocia o o ( (Trading Trading): ): aplica aplica o o de curto prazo (<6 meses); de curto prazo (<6 meses);
T T tulos de investimento ( tulos de investimento (Investment Investment): ): aplica aplica o o com prazo > 6 meses; com prazo > 6 meses;
T T tulo a vencimento: tulo a vencimento: aplica aplica o o a ser mantida at a ser mantida at ao vencimento; ao vencimento;
Imobiliza Imobiliza es financeiras: es financeiras: participa participa o o financeira, parte de capital em financeira, parte de capital em
empresas coligadas. empresas coligadas.
O PCSB O PCSB prev normas espec prev normas espec ficas ficas de de contabiliza contabiliza o para cada uma o para cada uma destas destas
trs trs classifica classifica es es de de t t tulos tulos. .
Tratamento contabilstico:
As contas a utilizar nas operaes de ttulos:
A conta 24 para os ttulos de negociao
A conta 25 para os ttulos de investimento
A conta 26 para os ttulos a vencimento
A conta 40 para as imobilizaes financeiras
Para os ttulos de negociao, o PCSB exige a sua reavaliao diria e o
respectivo registo contabilstico.
Em rela Em rela o o s opera s opera es sobre t es sobre t tulos, o PCSB distingue igualmente os tulos, o PCSB distingue igualmente os
t t tulos de negocia tulos de negocia o e os t o e os t tulos de investimento, de acordo com o tipo de tulos de investimento, de acordo com o tipo de
rendimento que conferem: rendimento que conferem:
- - Rendimento Rendimento Fixo: (e.g., Bilhetes do Tesouro, obriga Fixo: (e.g., Bilhetes do Tesouro, obriga es, es, etc etc); );
- - Rendimento Rendimento Vari Vari vel vel: (e.g., : (e.g., ac ac es es, , unidades unidades de de participa participa o o, etc); , etc);
- - Rendimento Rendimento Fixo Fixo e e Vari Vari vel vel: (e.g., : (e.g., t t tulos tulos de de participa participa o o, , unidades unidades de de
participa participa o o, etc). , etc).
Outras opera Outras opera es caracter es caracter sticas da actividade das Institui sticas da actividade das Institui es de Cr es de Cr dito dito
Activos Contingentes Passivos Contingentes
Responsabilidades (contingncias) ou compromissos Responsabilidades (contingncias) ou compromissos assumidos assumidos perante perante
terceiros terceiros (que no so relevados em (que no so relevados em contas contas patrimoniais, porque no patrimoniais, porque no
reflectem reflectem bens, direitos e bens, direitos e obriga obriga es es pecuni pecuni rias) e que s rias) e que s se viro a se viro a
consubstanciar consubstanciar se se os terceiros falharem no cumprimento das os terceiros falharem no cumprimento das mesmas. mesmas.
De registo obrigat De registo obrigat rio nas contas rio nas contas
(fora de balan (fora de balan o) das Institui o) das Institui es de es de
Cr Cr dito dito
Contas Contas Extrapatrimoniais Extrapatrimoniais Sua Tipifica Sua Tipifica o o
Cr Cr ditos por ditos por
assinatura assinatura
Compromissos financeiros
c/ linhas de crdito
Outras
Compromissos c/ contratos a
prazo de taxas de cmbio, de juro
e de cotaes
Responsabilidades
por prestao de servios
Derivados de Crdito *
* Registo contabilstico ainda no contemplado no PCSB
Cr Cr ditos ditos por por
assinatura assinatura
Garantias e avales prestados e recebidos
Crditos documentrios
Cartas de crdito stand-by
Compromissos financeiros
c/ linhas de crdito
Linhas de crdito irrevogveis e revogveis
Facilidades de descoberto em conta
(revogvel)
Responsabilidades
por prestao de servios
Custdia de valores
Cobrana de valores
Outras
Facturas no financiadas de contratos de
Factoring com recurso
Juros vencidos (3 meses aps data de
vencimento)
O O Exemplo dos Cr Exemplo dos Cr ditos Document ditos Document rios rios
Cr Cr dito dito document document rio rio
Opera Opera o pela qual um banco se responsabiliza, por conta de um cliente o pela qual um banco se responsabiliza, por conta de um cliente
importador (o ordenador) e a favor de um fornecedor estrangeiro importador (o ordenador) e a favor de um fornecedor estrangeiro (o (o
benefici benefici rio do cr rio do cr dito) a pagar a este dito) a pagar a este ltimo, por interm ltimo, por interm dio de um dio de um
outro banco (notificador), uma determinada soma de dinheiro, num outro banco (notificador), uma determinada soma de dinheiro, num
prazo determinado, referente ao valor das mercadorias transaccio prazo determinado, referente ao valor das mercadorias transaccionadas, nadas,
contra a entrega dos documentos estipulados pelo cr contra a entrega dos documentos estipulados pelo cr dito. dito.
Contratos de Factoring (sem adiantamentos) Contratos de Factoring (sem adiantamentos)
Opera Opera o pela qual um cliente cede ao banco, mediante aceita o pela qual um cliente cede ao banco, mediante aceita o do o do
banco, cr banco, cr ditos a curto prazo decorrentes da sua actividade comercial de ditos a curto prazo decorrentes da sua actividade comercial de
venda de produtos ou presta venda de produtos ou presta o de servi o de servi os (e.g., facturas) de que seja os (e.g., facturas) de que seja
titular sobre terceiros. titular sobre terceiros.
Contas Contas Extrapatrimoniais Extrapatrimoniais: Os Derivados : Os Derivados
Um Um derivado derivado um instrumento um instrumento financeiro: financeiro:
a) cujo valor se altera em resposta a) cujo valor se altera em resposta altera altera o numa especificada taxa de juro, o numa especificada taxa de juro,
pre pre o do t o do t tulo, pre tulo, pre o de mercadoria, taxa de cmbio, o de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de pre ndice de pre os ou os ou
de taxas, nota de taxas, nota o de cr o de cr dito ou dito ou ndice de cr ndice de cr dito, ou vari dito, ou vari vel similar vel similar
(algumas vezes denominado o (algumas vezes denominado o subjacente subjacente ); );
b) que no exige investimento l b) que no exige investimento l quido inicial ou se exige quido inicial ou se exige um pequeno um pequeno
investimento l investimento l quido inicial relativo a outros tipos de contratos que quido inicial relativo a outros tipos de contratos que
tenham uma resposta similar a altera tenham uma resposta similar a altera es nas condi es nas condi es de mercado; e es de mercado; e
c) c) que seja liquidado numa data futura que seja liquidado numa data futura
Nota: Defini Nota: Defini o segundo NIC (IFRS) 39 o segundo NIC (IFRS) 39
Os Os Tipos de Derivados Tipos de Derivados
Compromissos Compromissos com com Contratos Contratos
Sobre taxas de juros Sobre taxas de juros
Sobre taxas de cmbio Sobre taxas de cmbio
Sobre cota Sobre cota es es
Sobre Sobre indices indices de pre de pre os ou de taxas os ou de taxas
Sobre mercadorias Sobre mercadorias
Sobre nota Sobre nota o ou o ou ndice de cr ndice de cr dito dito
Derivados Derivados de Balco Versus Estandardizados de Balco Versus Estandardizados
Contratos de balco ( Contratos de balco (OTC* OTC* ) )
Transaccionados no Transaccionados no mercado mercado
interbanc interbanc rio rio (fora de bolsa) (fora de bolsa)
Negociados em fun Negociados em fun o dos o dos interesses interesses
espec espec ficos ficos do cliente do cliente
Dificuldade em anular os contratos Dificuldade em anular os contratos
efectuados efectuados
* *Over Over the the Counter
Contratos negociados em bolsa
Transaccionados em mercado
organizado
Com caractersticas fixadas (data de
expirao, quantidade unitria, etc);
logo, estandardizados
Negociveis (a qualquer altura o
investidor pode negociar (desfazer) a
sua posio
Counter
A Inten A Inten o (natureza) dos Contratos de Derivados o (natureza) dos Contratos de Derivados
i) Neg i) Neg cio cio banc banc rio rio : :
Opera Opera es es com Clientes com Clientes
Risco de Crdito
Risco de Taxa de Juro,
de Liquidez, Cambial
Gesto Gesto de Activos e Passivos de Activos e Passivos
ii) Derivado ii) Derivado como instrumento de como instrumento de cobertura cobertura ( (hedging hedging) do ) do risco risco
iii) Derivado iii) Derivado como instrumento de negocia como instrumento de negocia o o trading trading (inteno especulativa ou
de negociao)
Exemplo de um Contrato de Derivados: Contrato a Prazo de Taxa de Exemplo de um Contrato de Derivados: Contrato a Prazo de Taxa de Juro Juro
(FRA) (FRA)
So contratos realizados fora de bolsa em que as duas So contratos realizados fora de bolsa em que as duas partes partes acordam entre acordam entre
si si trocar juros numa data futura, trocar juros numa data futura, sendo sendo esses juros referidos a uma esses juros referidos a uma
importncia importncia te te rica rica determinada determinada e a um per e a um per odo espec odo espec fico de tempo, com fico de tempo, com
in in cio cio e vencimento no futuro. e vencimento no futuro.
Assim, um FRA no representa para os bancos um Assim, um FRA no representa para os bancos um compromisso compromisso de de
emprestar emprestar ou investir. Pelo contr ou investir. Pelo contr rio, rio, permite permite- -lhes lhes transformar dep transformar dep sitos ou sitos ou
empr empr stimos stimos contratados contratados a taxas vari a taxas vari veis em dep veis em dep sitos ou sitos ou empr empr stimos stimos a a
taxas taxas fixas, por determinado per fixas, por determinado per odo. A odo. A d d vida vida principal subsiste. principal subsiste.
Um FRA 3 Um FRA 3 6 significa o seguinte: 6 significa o seguinte:
O (3) representa o per O (3) representa o per odo que decorre entre a celebra odo que decorre entre a celebra o do contrato o do contrato
FRA e o momento para o qual se fixa a taxa de juro, traduzido em FRA e o momento para o qual se fixa a taxa de juro, traduzido em meses. meses.
o chamado prazo de diferimento. o chamado prazo de diferimento.
O (6) representa o per O (6) representa o per odo desde a celebra odo desde a celebra o at o at ao vencimento do ao vencimento do
FRA. FRA. o chamado prazo do contrato. o chamado prazo do contrato.
Representa Representa o gr o gr fica de um fica de um FRA: FRA:
m
2
m
0
d
1
m
1
d
2
m
0
data em que se celebra o contrato de FRA
m
1
data do incio da operao ou momento da liquidao do FRA
m
2
data em que termina a operao
d
1
prazo de diferimento
d
2
prazo da operao
d
1
+ d
2
prazo do contrato
Tipos de Tipos de FRA FRA s s
- - FRA FRA s s de negocia de negocia o ( o (trading trading) ) quando resulta da negocia quando resulta da negocia o das partes o das partes
envolvidas; envolvidas;
- - FRA FRA s s de cobertura ( de cobertura (hedging hedging) quando se destina a reduzir ou eliminar o ) quando se destina a reduzir ou eliminar o
risco de varia risco de varia o de taxa de juro a que determinados activos, passivos e o de taxa de juro a que determinados activos, passivos e
elementos elementos extrapatrimoniais extrapatrimoniais ou fluxos financeiros do Banco esto ou fluxos financeiros do Banco esto
sujeitos. sujeitos.
Normas espec Normas espec ficas do PCSB aplicadas aos ficas do PCSB aplicadas aos FRA FRA s s: :
O O registo em contas registo em contas extrapatrimoniais extrapatrimoniais feito pelo montante te feito pelo montante te rico dos rico dos
contratos contratos, devendo ser anulado na data de , devendo ser anulado na data de liquida liquida o o
Conta + 94410 Conta + 94410 Contratos a prazo de taxa de juro ( Contratos a prazo de taxa de juro ( FRA FRA ) de ) de negocia negocia o o
A A reavalia reavalia o dos contratos de negocia o dos contratos de negocia o o baseada no custo (ou proveito) baseada no custo (ou proveito)
que que seria obtido caso o contrato fosse liquidado na data em que a r seria obtido caso o contrato fosse liquidado na data em que a reavalia eavalia o o
efectuada efectuada
Os Os contratos de negocia contratos de negocia o devero ser objecto de reavalia o devero ser objecto de reavalia o, no m o, no m nimo nimo
mensal mensal. .
Principal Impacto dos Derivados na Demonstra Principal Impacto dos Derivados na Demonstra o de Resultados das o de Resultados das
Institui Institui es de Cr es de Cr dito dito
+1 J uros e Proveitos Equiparados
- 2 J uros e Custos Equiparados
+3 Rendimento de Ttulos
+4 Comisses (Proveitos)
- 5 Comisses (Custos)
+/ - 6 Resultados Operaes Financeiras (Lucros-Prejuzos de Op Financeiras)
+7 Outros Proveitos Lquidos de Explorao
MF
PB
Evolu Evolu o dos Elementos do Produto Banc o dos Elementos do Produto Banc rio no Sector Banc rio no Sector Banc rio em rio em
Portugal Portugal
64,1
64,9
62,9
65,8 65,0
18,9
20,0
20,0
18,5 19,2
17,0
15,1
17,2
15,7 15,8
1998 1999 2000 2001 2002
MF Comisses (liq) Outros prov (liq)
Fonte: Banco de Portugal
Nota: Nos outros proveitos lquidos esto includos os resultados com operaes
financeiras
3.2. An
3.2. An

Principal objectivo da gesto de qualquer empresa: Principal objectivo da gesto de qualquer empresa:
Maximizar
Maximizar
o valor
o valor
da
da
empresa
empresa
para
para
o
o
accionista
accionista
O que O que criar valor para o accionista? criar valor para o accionista?
Assegurar que a rentabilidade gerada pela empresa excede o custo Assegurar que a rentabilidade gerada pela empresa excede o custo de de
capital exigido pelos accionistas ... capital exigido pelos accionistas ...
... ou seja, que o retorno obtido pelo investimento na empresa s ... ou seja, que o retorno obtido pelo investimento na empresa seja pelo eja pelo
menos igual ao das restantes op menos igual ao das restantes op es de investimento ao alcance do es de investimento ao alcance do
accionista accionista
J J no basta maximizar o lucro no basta maximizar o lucro necess necess rio gerir pelo valor rio gerir pelo valor
Duas regras para medir a cria Duas regras para medir a cria o de valor para o accionista o de valor para o accionista
Valor de mercado das ac Valor de mercado das ac es es
> >
Valor investido pelo accionista Valor investido pelo accionista
e
ROE ROE
> >
Custo do capital investido Custo do capital investido
An An lise lise Du Du Pont Pont
Metodologia para explicar o comportamento do Metodologia para explicar o comportamento do ROE ROE
Consiste no seguinte (na Consiste no seguinte (na ptica de um banco): ptica de um banco):
ROE = ROE = RL RL = = RL RL x x A A e em que e em que RL RL = = [ [MF MF + + CO CO] x ( 1 ] x ( 1 t ) t )
CP CP A A CP CP A A A A A A
RL = Resultados L RL = Resultados L quidos quidos
CP = Capitais Pr CP = Capitais Pr prios prios
A = Activo L A = Activo L quido quido
MF = Margem Financeira (Juros e Proveitos Equiparados MF = Margem Financeira (Juros e Proveitos Equiparados Juros e Custos Equiparados) Juros e Custos Equiparados)
CO = Outros Proveitos L CO = Outros Proveitos L quidos (Comisses L quidos (Comisses L quidas + Resultados de Opera quidas + Resultados de Opera es es
Financeiras Financeiras, , ) ) Outros Custos (FSE, Custos c/ Pessoal, Amortiza Outros Custos (FSE, Custos c/ Pessoal, Amortiza es e Provises) es e Provises)
t = Taxa de Imposto s/ Lucros t = Taxa de Imposto s/ Lucros
An An lise lise Du Du Pont Pont
Avaliao do
Desempenho
=
ROE
ROE =
Risco
Risco
Leverage (efeito de
alavancagem)
ROA=[MF +(OP-OC)]x(1-t)
A A
Margem Financeira Margem Financeira
Outros Proveitos Outros Proveitos
Custos Operacionais Custos Operacionais
Alavanca Alavanca Financeira Financeira
Impostos sobre os lucros Impostos sobre os lucros
Drivers
Drivers
do
do
ROE
ROE
num banco
num banco
Decomposi
Decomposi
o do Resultado Operacional
o do Resultado Operacional
Componentes do Resultado Operacional Componentes do Resultado Operacional
Amortizaes e Provises Ex
Custos de funcionamento
-
Margemfinanceira
+
Outros resultados correntes
-
MF em percentagem do Activo M
MF em percentagem do Activo M
dio na Banca
dio na Banca
em Portugal
em Portugal
MF/Activo mdio
Base consolidada
1,8
1,9
2
2,1
2,2
2,3
2,4
2,5
2,6
1998 1999 2000 2001 2002
Evolu
Evolu
o do ROE no Sector Banc

o do ROE no Sector Banc
rio em
rio em
Portugal
Portugal
Vari ao anual de i ndi cadores de desempenho
Sector bancri o portugus
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
1999 2000 2001 2002
Custos Funcion Provises Liq MF
Acentuado decrscimo em 2002: 11,7% contra
respectivamente 14,9 % e 15,1 % em 2001 e 2000.
Principais razes: reduo significativa do ROA devido
reduo da margem financeira e do reforo significativo das
provises
Outros Indicadores Relevantes Outros Indicadores Relevantes
Comisses (
Comisses (
L
L
q
q
)
)
Produto Banc
Produto Banc
rio
rio
Custos de Transforma
o ou Operacionais
o ou Operacionais
(
(
Cost
Cost
to
to
Income
Income
)
)
Produto Banc
Produto Banc
rio
rio
o = (Custos
o = (Custos
Func
Func
+
+
Amort
Amort
Ex
Ex
)
)
Proveitos totais
Proveitos totais
Activo M
Activo M
dio L
dio L
quido por Empregado ( Produtividade )

quido por Empregado ( Produtividade )
Decomposi Decomposi o o do Produto Banc do Produto Banc rio em Portugal rio em Portugal
64,1
64,9
62,9
65,8 65,0
18,9
20,0
20,0
18,5 19,2
17,0
15,1
17,2
15,7 15,8
1998 1999 2000 2001 2002
MF Comisses (liq) Outros prov (liq)
Compara
Compara
o Internacional de Indicadores de Desempenho

o Internacional de Indicadores de Desempenho
Cost-to-income em 2001
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Finlndia Espanha Portugal Irlanda Belgica Frana Itlia Alemanha
Outras Medidas de Rendibilidade Outras Medidas de Rendibilidade
RAROC
(Rendibilidade do
Capital ajustada
ao Risco)
RAROC RAROC
(Rendibilidade do (Rendibilidade do
Capital ajustada Capital ajustada
ao Risco) ao Risco)
EVA
(Valor Econmico Acrescentado)
EVA
(Valor Econmico Acrescentado)
Permitem saber quais as unidades de negcio
do banco que esto a criar ou a destruir valor
para o accionista
O O RAROC RAROC
RAROC
RAROC
RAROC
= =
Resultado ap Resultado ap s Impostos s Impostos alocado alocado UNt UNt
Capital Capital at at risk risk alocado alocado UNt UNt
Para que haja criao de valor para o accionista,
RAROC da UNt > Custo mnimo exigido pelo accionista no capital
investido (custo de oportunidade)
Nota: Capital at risk = Capital Econmico (relaciona risco c/ capital ou seja,
representa o capital necessrio para cobrir perdas inesperadas)
Economic Value Added Economic Value Added
EVA
(valor acrescentado
econmico)
EVA
EVA
(valor acrescentado
(valor acrescentado
econ
econ
mico)
mico)
=
Resultado aps Impostos UNt - (Capital afecto UNt x custo do capital)
Para que haja criao de valor para o accionista, EVA da UNt > 0
Determinar
Determinar
o
o
EVA
EVA
de
de
uma
uma
qualquer
qualquer
unidade
unidade
de
de
neg
neg
cio
cio
Apurar o Apurar o respectivo respectivo resultado resultado ap ap s s impostos impostos
Determinar o Determinar o montante montante de capital de capital afecto afecto (Capital (Capital econ econ mico mico) )
Conhecer o Conhecer o custo custo do capital do capital econ econ mico mico ( (remunera remunera o o m m nima nima exigida exigida
pelo pelo accionista accionista) )
Exerc
Exerc
cio
cio
Pr
Pr
tico
tico
O resultado operacional aps impostos da Unidade de Negcio Banca de
Empresas do banco A de 4 milhes de EUR e o capital econmico
alocado a esta Unidade de 25 milhes de EUR.
a) Calcule o RAROC e o EVA desta UN sabendo que o retorno exigido
pelos accionistas do banco de 15 %. Comente.
b) A Unidade de Negcio acima referida tem hipteses de realizar uma
nova operao que envolve capital de 1 milho de EUR e uma
rendibilidade prevista de 14% sobre o capital empregue. Diga se a
operao deve ou no ser efectivada.
Que Que resultado resultado ap ap s s impostos impostos para para efeitos efeitos do do c c lculo lculo do do EVA EVA ? ?
Resultado obtido c/ as operaes (RO), lquido de impostos
(resultado operacional aps imp.)
ptica
Econmica
(de caixa)
Os inventores do conceito EVA defendem que o resultado aps impostos
deve ser lquido das amortizaes pois estas representam uma verdadeira
despesa econmica uma vez que o banco vai ter que substituir o activo
imobilizado utilizado na explorao antes de remunerar os accionistas
Ajustes Ajustes da da metodologia metodologia EVA EVA como como forma de forma de minimizar minimizar distor distor es es
contabil contabil sticas sticas
Exemplo de um ajuste no clculo do EVA em bancos:
No capital total alocado
Deve-se adicionar a proviso
acumulada para crdito vencido
(por ser considerada um
equivalente a capital prprio, na
ptica de caixa defendida pelo
EVA)
No resultado operacional
Adicionar o reforo anual da
proviso para crdito vencido
Abater a utilizao da proviso por
crditos incobrveis, liquida de
crditos incobrveis recuperados
(reflecte verdadeira despesa, na
ptica de caixa defendida pelo
EVA)

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lise da Performance Banc

lise da Performance Banc

lise Financeira e do Valor

lise Financeira e do Valor

o do ROE no Sector Banc

quido por Empregado ( Produtividade )

o Internacional de Indicadores de Desempenho

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