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MTODO DE TENDENCIAS.

Mediante este mtodo, se puede determinar la propensin relativa y absoluta de las cifras
plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los conceptos debern ser
homogneos.
Por otro lado, se ha apreciado en la tcnica actual del anlisis la convivencia de estudiar ms de
tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista ms elevado que permita ver la direccin
que ha seguido la empresa y obtener ms conclusiones, que si nicamente se examinaran lapsos
cortos.
Para resolver este problema, se ha ideado el llamado Mtodo de tendencias que tiene como base
los mismos ndices.
El nmero ndice es un artificio utilizando en estadstica que consiste en adoptar una base
tomando el dato correspondiente a determinado ao o periodo de que se trate, cuyo valor se
iguala a 100; tomando en consideracin esta base, se calcularn las magnitudes relativas que
representan en relacin a ella los distintos valores correspondientes a otros ejercicios. Se ver que
para este clculo se tomarn como base las proporciones que resultan ao con ao que se
analizaran.
Algunas de las caractersticas a observar en este mtodo:
* Renglones similares * Importe base y comparado * Tendencias: (%) relativo, absoluta ($),
mezcladas (%,$).
Ventajas
La ventaja de este mtodo es el uso de nmeros relativos, ya que en ltima instancia los nmeros
ndices no son sino nmeros relativos; en este caso, durante el clculo vamos obteniendo
automticamente una idea de su magnitud, ya que su valor se relaciona siempre con una base; al
mismo tiempo, con su lectura nos podemos dar cuenta de la tendencia o sentido hacia el cual se
ha dirigido el concepto cuya serie se representa. De ah que conozcamos este mtodo con el
nombre de tendencias.
Desventajas:
Sin embargo, tambin presenta ciertas desventajas, siendo la principal, la misma que
mencionbamos a propsito del Mtodo de Por cientos integrales, o sea, la de que tratndose de
nmeros relativos, es factible olvidarse de los nmeros absolutos que representan y por lo tanto,
no considerar su verdadera magnitud en trminos monetarios.
El complemento indispensable en el clculo de este mtodo y que posteriormente facilita su
interpretacin, es su representacin grfica, ya que en dicha forma se puede apreciar ms
claramente el desarrollo de la serie, aspecto principal si se trata de un periodo que comprenda
varios aos y con mayor justificacin cuando se comparan varias series.
A continuacin representamos grficamente la serie relativa a caja y bancos que hemos calculado:
Los nmeros ndices as expresados son de una importancia relativa al Analista, ya que
precisamente no cumplimos al calcularlos y representarlos con el principio sobre el cual descansa
la tcnica de anlisis, que es la que para descubrir el significado e influencia de una cantidad que
se ha tomado un estado financiero; es necesario relacionarlo con otra cantidad tambin
proveniente de otro estado financiero.
Por lo tanto, la nica conclusin que podramos obtener de la serie anterior sera la de que un
disponible ha aumentado en estos ltimos aos, a partir del 2001, a travs del 2002 y 2003 y
permaneciendo casi estable en 2003.
La verdadera utilidad de ste mtodo puede encontrarse cuando se calculan 2 3 series
correspondientes a valores o conceptos que guardan relacin entre s.
Supongamos por lo tanto, que tenemos la serie correspondiente al pasivo circulante por los
mismos aos que el caso anterior:
2001 $ 90,000
2002 115,000
2003 170,000
2004 180,000
Determinamos los nmeros ndices tomando tambin como ao base 2001 y tendremos los
siguientes ndices:
2001 = 100
2002 = 128
2003 = 189
2004 = 200
Es necesario siempre que se formulen cuadros con dos o ms series, representar cada serie con
una lnea dibujada en forma distinta y poner cuadros de referencias para identificarlas.
Representando estos ndices correspondientes a pasivo circulante en la misma grfica anterior
llegamos a la interpretacin.
INTERPRETACIN.
Podemos observar que la tendencia tanto en caja y bancos, como en pasivo circulante ha sido en
sentido ascendente, o sea a la alza.
Precisamente debido a la ventaja de este mtodo de tendencias podemos apreciar que no
obstante que esos dos valores muestren sentidos similar, la tendencia es ms acentuada en el
pasivo circulante que en el activo disponible; por lo tanto, podemos llegar a la conclusin de que la
razn de la solvencia inmediata ha sufrido demrito al transcurrir 2001, siendo el ultimo ao 2004
aquel en el cual se ha acentuado ms.