RECHERCHE ECONOMIQUE Rdacteur : Patrick ARTUS Lnergie est une composante importante des cots de production de lindustrie ; la comptition entre rgions pour les parts de march dans le commerce mondial se faisait traditionnellement par les cots salariaux, par le taux de change et par le niveau de gamme des produits, avec des prix de lnergie qui taient voisins dans tous les pays. Aujourdhui, la comptition passe aussi par le cot de lnergie, ce qui donne aujourdhui un avantage considrable aux Etats-Unis (1,5 points de PIB pour lindustrie amricaine par rapport lindustrie europenne et 2,5 points de PIB par rapport lindustrie japonaise), et va forcer lEurope et lAsie rflchir aux moyens de faire baisser le cot de lnergie. Ceci se place de plus dans un environnement o, avec le gaz de schiste et le freinage de la croissance mondiale, le prix des nergies fossiles (gaz naturel, ptrole, charbon) va rester plus bas que ce qui tait anticip, ce qui va pnaliser davantage les pays qui veulent rduire lusage de ces nergies.
Le poids de lnergie dans les cots de production de lindustrie Nous allons comparer les Etats-Unis, la zone euro, le Japon.
Le tableau 1 montre la structure de lutilisation de lnergie dans ces pays. Lindustrie reprsente de 31 41% de la consommation totale dnergie. Le graphique 1 montre la taille de lutilisation (de la consommation) de lnergie dans ces pays.
Ceci montre que la consommation dnergie par lindustrie reprsente :
1,5% du PIB aux Etats-Unis, 2,7% du PIB dans la zone euro, 3,2% du PIB au J apon.
Tableau 1 Structure de la consommation de l'nergie par secteur (en % du total)
Gr aphique 1 Ut ilisat ion d' ner gie* (valeur , en % du PIB) 2 3 4 5 6 7 8 9 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 2 3 4 5 6 7 8 9 Etats-Unis Zone euro J apon Sources : Dat ast ream, BEA, Eurost at , NATIXIS (*) Import at ions d' nergie + valeur ajout e nergie (valeur)
Comptition entre pays aussi maintenant par les prix de lnergie La comptition entre les industries des pays se faisait traditionnellement :
- par les cots salariaux (graphique 2), levs, en monnaie commune, dans la zone euro et au J apon ;
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- par les taux de change (graphique 3), ce qui a donn un grand avantage aux Etats-Unis depuis le dbut des annes 2000 ;
- par le niveau de gamme ; on sait que si le niveau de gamme de la production est faible, llasticit-prix de la demande est leve.
Gr aphique 2 Cot salar ial unit air e* (Et at s-Unis = 100) 80 90 100 110 120 130 140 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 80 90 100 110 120 130 140 Etats-Unis Zone Euro J apon Sources : Dat ast ream, NATIXIS (*) Calcul par PIB$/PIB$PPA Gr aphique 3 Taux de change ef f ect if r el* (100 en 2002:1) 60 80 100 120 140 160 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 60 80 100 120 140 160 Etats-Unis Zone euro J apon Sources : Dat ast ream, NATIXIS (*) hausse =apprciation relle de la monnaie
Llasticit-prix estime des exportations en volume est de :
0,3 aux Etats-Unis, 0,1 au J apon, 0,8 dans la zone euro,
le niveau de gamme de la zone euro est donc faible relativement celui des Etats- Unis ou du J apon.
Mais le prix de lnergie devient aussi une composante importante de la concurrence entre les industries de ces pays.
Dans le pass, il y avait des carts entre les prix de llectricit (avec les poids du charbon, du nuclaire, tableau 2) ; il est apparu aujourdhui des carts trs importants entre les prix du gaz naturel (graphique 4), qui creusent lcart qui concerne les prix de lensemble de lnergie consomme par lindustrie.
Tableau 2 Prix de l'lectricit pour l'industrie ($/Kwh)
Etats-Unis 0,07 Zone euro 0,17 Japon 0,28 Sources: EIA, Eurostat
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Gr aphique 4 Pr ix du gaz nat ur el ($/MMBTU) 0 3 6 9 12 15 18 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 0 3 6 9 12 15 18 Etats-Unis (Henry Hub) Europe J apon Sources : Dat ast ream, Bloomberg, NATIXIS
Compte tenu du poids du gaz naturel dans le mix nergtique (tableau 3), lavantage de cot de production pour lindustrie aux Etats-Unis d au prix bas du gaz naturel atteint :
- par rapport lEurope : 1,5 points de PIB ; - par rapport au J apon : 2,5 points de PIB.
Tableau 3 Structure de l'origine de l'nergie (en % du total)
Japon 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ptrole brut 48,3 46,4 45,7 45,1 43,0 42,8 40,6 Gaz naturel 14,3 15,5 17,4 17,4 18,8 18,8 18,4 Charbon 1/ 20,0 20,6 21,3 21,4 20,3 20,2 21,7 Energie nuclaire 12,6 12,4 10,9 11,2 12,1 12,0 12,7 Energie hydraulique 3,0 3,0 3,0 3,0 2,8 3,0 3,2 Energies renouvelables** 1,8 2,2 1,8 1,9 3,0 3,3 3,5 Total 100 100 100 100 100 100 100 (*) Pays de l'OCDE en Europe (**) Solaire, Biomasse, Eolienne et Gothermale Sources: EIA, AEO2012 National Energy Modeling System
1/ Inclut les rsidus de charbon 2/ Inclut l'nergie lectrique obtenue par l'utilisation du bois et des dchts de bois, de la biomasse, comme les matires organiques d'origine vgtale, utiliss pour la production de combustibles liquides; et l'nergie non-lectrique obtenue par l'utilisation du bois 3/ Inclut l'nergie lectrique obtenue par l'utilisation du gaz de dcharge, des dchts biognes; l'nergie olienne, photovoltaque et solaire thermique; l'nergie non lectrique obtenue partir de ressources renouvelables, comme l'nergie des systmes solaires passifs ou actifs 4/ Inclut les dchets municipaux d'origine non biogne, l'hydrogne liquide, le mthanol
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La question du prix des nergies fossiles Par rapport ce quon croyait il y a quelques annes, les prix anticips des nergies fossiles ont nettement baiss :
- le gaz naturel avec larrive du gaz de schiste (graphique 4 plus haut, graphique 5) ;
- le ptrole (graphique 6a), avec la baisse des importations de ptrole des Etats-Unis (graphique 5) et avec le freinage de la croissance mondiale (graphique 6b) et de la demande mondiale de ptrole (graphique 6c), qui est aujourdhui au mme niveau quil y a 2 ans ;
- le charbon (graphique 7a), avec la substitution de gaz naturel au charbon aux Etats-Unis (graphique 7b), avec le freinage de la croissance mondiale et chinoise (graphique 7c).
Gr aphique 5 Et at s-unis : pr oduct ion de gaz nat ur el et impor t at ions de pt r ole 10 11 12 13 14 15 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 Importations de ptrole (Mln B/j, G) Production de gaz naturel (MBTU, D) Sources : EIA, NATIXIS Gr aphique 6a Pr ix du pt r ole (br ent , $ / Bar il) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Sources : Dat ast ream, NATIXIS
Gr aphique 6b Monde : cr oissance du PIB et pr oduct ion manuf act ur ir e (GA en %) -15 -10 -5 0 5 10 15 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 -15 -10 -5 0 5 10 15 PIB en volume Production manufacturire Sources : Dat ast ream, NATIXIS Gr aphique 6c Monde : consommat ion de pt r ole (en millions de bar ils par jour ) 75 80 85 90 95 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 75 80 85 90 95 Sources : Dat ast ream, Oil Market Int elligence, NATIXIS
Flash 2013007- 5 Gr aphique 7a Pr ix spot du char bon en dollar par t onne 0 50 100 150 200 250 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 0 50 100 150 200 250 Sources : Dat ast ream, NATIXIS Gr aphique 7b Consommat ion de char bon (en millions de t onnes) 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Etats-Unis Chine Sources : Dat ast ream, NATIXIS
Gr aphique 7c Chine : pr oduct ion d' lect r icit (GA en %) -10 0 10 20 30 40 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 -10 0 10 20 30 40 Sources : Dat ast ream,NBS, NATIXIS
Le fait que les nergies fossiles soient moins chres que ce qui tait prvu dans le futur va pnaliser davantage les pays qui veulent rduire leur dpendance vis--vis des nergies fossiles au profit dautres sources dnergie (tableau 4) : la comptitivit de lolien, de la biomasse, du photovoltaque va tre plus difficile assurer.
Tableau 4 Cot compar de production de l'lectricit (pour un prix du baril de brent 55$) (*)
Cot yc CO2 (par ordre croissant) /MWh Nuclaire 2e gnration 35,3 Nuclaire 3e gnration (EPR) 28,2 Usines d'Incinration d'Ordures Mnagres 7MW 50,1 Cognration moteur au gaz 5MW 57,5 Cycle combin de gaz 60 Biogaz centre de stockage 500 kW 60,7 Hydrolectricit haute chute 7,5 MW 62,3 Fioul 65,3 Charbon 72,4 Eolien terrestre 3 MW 74 Biomasse 10 MW 108 Photovoltaque 10 MWc avec tracker 228 Sources : Etudes du Ministre de l'Ecologie, de l'Energie, du Dveloppement durable et de l'Amnagement du territoire
(*) Actualisation 8%, pour une mise en service industrielle en 2012 yc cot du CO2 (entre 10 et 20$ la tonne); avec prix du gaz 6,5$/Mbtu et plaquettes forestires 20/Mwhpci. Pour le Nuclaire, le Gaz, le Fioul et le Charbon l'estimation est pour 2012 actualis partir de mise en service en 2020.
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Synthse : concurrence par le cot de lnergie Le cot de lnergie devient un lment central de la concurrence entre les industries.
La baisse du prix du gaz naturel aux Etats-Unis donne lindustrie amricaine un avantage concurrentiel considrable auquel lEurope et lAsie vont devoir ragir en baissant aussi le cot de leur nergie pour lindustrie.
Cette raction devra prendre en compte le fait que lensemble des nergies fossiles sera moins cher que ce qui tait attendu par rapport aux autres sources dnergie.
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