Como as micro, pequenas e mdias

empresas podem se beneficiar

Fundos garantidores
de risco de crdito
FGO e FGI
2 Edio
Braslia
2010
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Braslia
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Apresentao
1 O que o fundo garantidor de risco de crdito? ........ 5
2 Qual sua funo? ......................................................... 5
3 Quer dizer que no preciso apresentar nenhuma
garantia? ........................................................................ 5
4 O crdito passa a ser automtico? .............................. 6
5 Em quais tipos de emprstimos posso
utilizar o fundo? ........................................................... 6
6 Quem pode utiliz-lo? .................................................. 7
7 Como funciona? ........................................................... 7
8 Como posso utiliz-lo? ................................................. 8
9 Quais bancos operam com esses fundos? ................. 8
10 Existe custo adicional para utiliz-lo? ........................ 9
11 O fundo s pode ser utilizado por quem
no tem garantia? .................................................... 10
12 O que ocorre se a empresa no pagar o
financiamento? ........................................................ 11
13 Quais so as condies de emprstimo
dos fundos? ............................................................ 12
S
S
umrio
A
A
presentao
A falta de garantia um dos principais dificultadores para o
acesso ao crdito.
Muitas empresas tm dificuldade em obter crdito junto aos
bancos por no terem garantias a oferecer. Mesmo tendo
capacidade de pagar o financiamento, as empresas no tm
como assegurar a garantia aos bancos. Esse o principal
motivo que impede o acesso ao crdito.
Esta cartilha apresenta s empresas os fundos de garantia de
risco de crdito FGO (Fundo de Garantia de Operaes) e o
FGI (Fundo Garantidor para Investimentos). Com estes fundos,
a empresa que tem condies de custear seu financiamento
ter acesso facilitado para obter crditos junto aos bancos.
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O que o fundo garantidor de risco
de crdito?
um mecanismo que possibilita o acesso ao crdito a
empresas que no dispem das garantias necessrias
para contratao dos emprstimos ou financiamentos.
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Qual sua funo?
Complementar as garantias exigidas pelos bancos nas
operaes de emprstimos e de financiamentos.
Quer dizer que no preciso apresentar
nenhuma garantia?
No. Outras garantias podem ser solicitadas
pelo banco. O fundo garante at 80% do valor
contratado. O banco poder exigir garantias do
tomador para a parte no coberta pelo fundo
H possibilidade de o banco aceitar
apenas o aval dos scios. As garantias
adicionais devem ser discutidas com o
gerente do banco.
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Fundos garantidores
de risco de crdito
FGO e FGI
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Em quais tipos de emprstimos posso
utilizar o fundo?
Depende do fundo. Existem hoje dois fundos em
operao: o Fundo de Garantia de Operaes (FGO) e
o Fundo Garantidor para Investimentos (FGI).
O FGO foi criado e administrado pelo Banco do
Brasil, para oferecer garantia s linhas de crdito de
capital de giro e investimento. Tanto bancos privados
como pblicos podem se habilitar para operarem a
garantia do FGO.
O FGI foi criado e administrado pelo BNDES, para
oferecer garantias s linhas de crdito oferecidas
pelo BNDES. A lista detalhada das linhas e programas
de financiamentos contemplados pelo FGI encontra-
se no fim desta cartilha.
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O crdito passa a ser automtico?
No. A concesso de crdito continua como
prerrogativa dos bancos. A anlise de risco e das
condies de pagamento do tomador continuar a
ser feita. A vantagem que o fundo oferece uma
garantia que o tomador no tinha.
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A utilizao dos fundos aumenta
a chance de as empresas
terem seus emprstimos e
financiamentos aprovados, mas
no garante que estes sejam
aprovados.
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Quem pode utiliz-lo?
Os microempreendedores individuais e as micro,
pequenas e mdias empresas.
A classificao pelo porte da empresa diferente
entre os fundos.
FGO: empresas com faturamento bruto anual
de at R$ 15 milhes e microempreendedores
individuais (faturamento at R$ 36 mil) ;
FGI: empresas com faturamento bruto anual
de at R$ 90 milhes, microempreendedores
individuais (faturamento at R$ 36 mil) e autnomos
transportadores rodovirios de carga, na aquisio
de bens de capital inerentes sua atividade;
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Como funciona?
Quando uma empresa solicita um emprstimo ou
financiamento, usual o banco exigir garantias. Essa
garantia pode ser real (imvel ou o bem a ser financiado),
fidejussria (aval dos scios) ou baseada em recebveis
(duplicatas, notas promissrias, carto de crdito, etc.).
A falta de garantias pode constituir obstculo para acesso
ao crdito. Quanto maior forem as garantias oferecidas pela
empresa, menor o risco da operao para o banco.
Os fundos garantidores oferecem parte da garantia exigida
pelos bancos para liberar o financiamento ou emprstimo.
Funcionam como uma garantia adicional s garantias
oferecidas pela empresa.
Dependendo do valor e da anlise do banco, o emprstimo
pode ser concedido apenas com a garantia do fundo e o
aval dos scios. Assim, empresas que antes no tinham
acesso ao crdito por falta de garantias passam a t-lo.
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Como posso utiliz-lo?
Pergunte ao seu gerente se o banco j opera com o fundo
garantidor de seu interesse. Se operar, solicite ao gerente
que, ao fazer sua prxima anlise para obter crdito,
considere tambm a garantia oferecida pelo fundo.
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Quais bancos operam com esses fundos?
FGO Banco do Brasil, Caixa Econmica Federal e
Banco do Nordeste do Brasil.
FGI Banco Bradesco, Banco do Brasil, Banco CNH
Capital, Banco Fidis, Banco Ribeiro Preto,
Banco Volvo (Brasil), Banco Ita Unibanco, Caixa
Econmica Federal, Caixa RS e Nossa Caixa
Desenvolvimento.
Outras cinco instituies esto em processo
de habilitao: Banco de Desenvolvimento
de Minas Gerais (BDMG), Banco Cooperativo
Sicredi, Banco do Nordeste do Brasil, Banco
Santander e Scania Banco.
Veja a lista atualizada dos bancos que operam com o
FGI na parte indicada ao FGI no site do BNDES.
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A deciso quanto s
garantias, inclusive a
utilizao do Fundo,
do banco ao
aprovar a operao.
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Existe custo adicional para
utiliz-lo?
Sim. Para que o benefcio do fundo possa ser
utilizado, necessrio pagar um encargo de
comisso ao fundo. Esse encargo proporcional
ao valor tomado, ao prazo de operao e ao
percentual de participao do fundo entre as
garantias do emprstimo.
Ao decidir pela utilizao, no se baseie
unicamente na taxa de juros apresentada pelo
banco, pois essa no considera a cobrana de
outros encargos do financiamento.
Solicite ao seu gerente que calcule a taxa de juros
efetiva (com e sem o fundo garantidor), que a
que representa quanto realmente ser pago.
importante ressaltar que o objetivo do fundo
no reduzir o custo, mas permitir que empresas
que no teriam acesso ao crdito por falta de
garantia passem a t-lo.
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Eventualmente, o custo efetivo
final pode ficar mais baixo
que o custo do mesmo
emprstimo sem a
utilizao do fundo.
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O fundo s pode ser utilizado por
quem no tem garantia?
No. Qualquer empresa que se enquadre nas
definies de faturamento de cada fundo pode
utiliz-lo. As empresas que j possuem garantias
a oferecer podem usar o fundo como uma
garantia adicional.
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Os fundos garantidores no tm a funo de seguro
de crdito.
O seguro de crdito aquele que, quando a empresa
apresenta dificuldades e no paga o financiamento, o
seguro cobre e a empresa no se torna inadimplente.
como um seguro convencional: quando acontece
um imprevisto, ele acionado.
Com os fundos garantidores, em caso de
inadimplncia, a empresa continua devedora, mesmo
aps o banco ser ressarcido pelo fundo.
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O que ocorre se a empresa no
pagar o financiamento?
Ocorre como em qualquer emprstimo.
A empresa ser acionada pelo banco, e
dever negociar alternativas de pagamento
para as parcelas em atraso.
O banco receber do fundo contratado o
valor em atraso, desde que tenha adotado
procedimentos visando a recuperao dos
valores inadimplidos. O Banco devolve ao
fundo eventuais recuperaes dos valores
honrados, proporcionalmente ao risco
assumido pelo fundo na operao.
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Quais so as condies de
emprstimo dos fundos?
Fundo de Garantia de Operaes
(FGO)
Garantia mxima admitida
No caso de investimento, a garantia do FGO limita-
se a R$ 500 mil e at 80% do valor liberado.
Para capital de giro, a garantia limita-se a R$ 150
mil e at 80% do valor financiado, observada a
condio do proponente.
Observao
Os limites para operaes de investimento e para
operaes de capital de giro no so concorrentes,
ou seja, uma empresa pode ter a garantia de R$ 500
mil em operaes de investimento e de at R$ 150
mil para operaes de capital de giro.
Custo
Alm da taxa de juros do emprstimo, para usar
o FGO a empresa ter que pagar a Comisso de
Concesso de Garantia (CCG).
A CCG calculada de acordo com frmula
definida pelo Administrador do fundo (Banco do
Brasil) e poder ser incorporada ao saldo devedor.
Quanto maior for a participao do fundo entre as
garantias, maior ser a CCG.
Desse modo, para se conhecer o custo efetivo
do emprstimo preciso que a taxa de juros seja
calculada considerando tambm o encargo.
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A CCG aumenta conforme
aumenta a participao do FGI.
Solicite ao gerente simulaes
do financiamento de acordo com
a garantia, para encontrar a de
menor prestao.
Para mais informaes sobre o FGO, consulte a pgina on-line do fundo,
no portal do Banco do Brasil (www.bb.com.br). Clique na guia Federal
localizada na aba Governo, como na figura abaixo.
Em seguida, acesse a pgina do FGO clicando no link como
indicado abaixo.
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Fundo Garantidor para
Investimentos (FGI)
Garantia mxima admitida
A garantia do FGI limita-se a R$ 10 milhes por
financiamento e 80% do valor financiado. Exige-se ainda
o aval dos scios pela totalidade da dvida. Dependendo
do valor da operao, pode ser exigida a constituio de
garantias reais.
Custo
Alm da taxa de juros do emprstimo, para usar o FGI a
empresa ter que pagar o Encargo de Concesso de Garantia
(ECG).
O ECG calculado de acordo com frmula definida pelo
BNDES e incorporado ao saldo devedor. Quanto maior for
a participao do fundo entre as garantias, maior ser o ECG.
Desse modo, para se conhecer o custo efetivo do
emprstimo preciso que a taxa de juros seja calculada
considerando tambm o encargo.
O ECG aumenta conforme aumenta a
participao do FGI. Solicite ao
gerente simulaes do financiamento
de acordo com a garantia, para
encontrar a de menor prestao.
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Para mais informaes sobre o FGI, consulte a pgina on-line do
fundo, no Portal do BNDES (www.bndes.gov.br). Clique no link
Micro, Pequena e Mdia Empresa e Pessoa Fsica, como na
figura abaixo.
Em seguida, clique no link BNDES FGI - Fundo Garantidor para
Investimentos.
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Linhas e programas atendidos pelo FGI
a. Linhas de financiamento BNDES Exim Pr-embarque, BNDES
Exim Pr-embarque gil e BNDES Exim Pr-embarque Especial e
BNDES Exim Pr-embarque Empresa ncora.
b. Produto FINAME:
FINAME - BK AQUISIO Financiamento a Fabricante
Comercializao;
FINAME - BK AQUISIO Usados Financiamento a
Fabricante Comercializao;
FINAME - MPME BK Financiamento Compradora;
FINAME - BK PRODUO;
FINAME - CAMINHES E NIBUS NOVOS Financiamento
Compradora; e
FINAME - CAMINHES E NIBUS USADOS Financiamento
Compradora.
c. Produto BNDES AUTOMTICO: Linha MPME INVESTIMENTO.
d. Programas:
Programa BNDES de Sustentao do Investimento
(operaes no mbito dos Produtos FINAME e BNDES
AUTOMTICO e da Linha de financiamento BNDES Exim Pr-
embarque);
Programa Cidado Conectado Computador para Todos;
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FINAME COMPONENTES Programa FINAME de Aquisio
de Peas, Partes e Componentes de Fabricao Nacional, por
Fabricantes de Bens de Capital;
FINAME - MODERMAQ Programa FINAME de Modernizao
da Indstria Nacional e dos Servios de Sade;
FINAME - MODERNIZA BK Programa de Modernizao de
Mquinas e Equipamentos instalados no Pas;
BNDES PROCAMINHONEIRO Programa BNDES de
Financiamento a Caminhoneiros (somente as operaes no
mbito do Produto FINAME);
PROESCOLAR Programa de Financiamento Aquisio de
Veculos de Transporte Escolar;
Programa para o Desenvolvimento da Indstria Nacional de
Software e Servios de Tecnologia da Informao PROSOFT
- Comercializao;
Programa de Apoio ao Desenvolvimento do Complexo
Industrial da Sade PROFARMA - Produo;
Programa de Apoio ao Fortalecimento da Capacidade de
Gerao de Emprego e Renda PROGEREN;
Programa de Apoio ao Setor Sucroalcooleiro PASS-BNDES;
Programa BNDES Emergencial de Recuperao dos
Estados de Alagoas e Pernambuco BNDES PER Alagoas
e Pernambuco (no mbito dos produtos FINAME e BNDES
Automtico);
Programa PROSOFT Exportao, no mbito da linha BNDES
Exim Pr-embarque; e
Programa PROFARMA Exportao, no mbito da linha
BNDES Exim Pr-embarque.
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Sua opinio importante!
Envie sugestes para o aperfeioamento do FGI e do FGO ao
Conselho Temtico Permanente da Micro e Pequena Empresa
COMPEM (compem@cni.org.br). Sua proposta ser encaminhada
aos responsveis pelos fundos (BNDES e Banco do Brasil).
Tambm so bem-vindas sugestes para o aperfeioamento
desta cartilha.
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Consulte tambm a cartilha Carto BNDES,
disponvel em www.cni.org.br/cartilhacartaobndes