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CONHECIMENTOS BANCRIOS

PROFESSOR
SIRLO OLIVEIRA
oliveirasirlo@hotmail.com
Facebook: Sirlo Oliveira

08.06.2014



Depsitos vista
Depsitos a prazo (CDB e RDB)
Caderneta de poupana

O PAPEL DE UMA INSTITUIO FINANCEIRA
Lei 7492/86
Considera-se instituio financeira, para efeito desta lei, a pessoa jurdica de direito
pblico ou privado, que tenha como atividade principal ou acessria,
cumulativamente ou no, a captao, intermediao ou aplicao de recursos
financeiros, em moeda nacional ou estrangeira, ou a custdia, emisso, distribuio,
negociao, intermediao ou administrao de valores mobilirios.
Equipara-se instituio financeira:
I - a pessoa jurdica que capte ou administre seguros, cmbio, consrcio,
capitalizao ou qualquer tipo de poupana, ou recursos de terceiros;
II - a pessoa natural que exera quaisquer das atividades referidas neste artigo,
ainda que de forma eventual.
Para fazer essa intermediao, as instituies financeiras captam dos agentes
superavitrios, ou seja, com sobra de dinheiro; e emprestam aos agentes deficitrios,
ou seja, com falta de dinheiro.
As instituies quando captam dinheiro, realizam uma operao PASSIVA, ou seja,
tero de Pagar o dinheiro de volta. E quando emprestam dinheiro, realizam operaes
ATIVAS, pois o cliente dever devolver o dinheiro ao banco.
Estas operaes passivas para o banco constituem-se em:
Depsitos vista:
So depsitos no remunerados, uma vez que o banco raramente os aplica,
pois so de livre movimentao. O cliente pode sac-los a qualquer momento,
no podendo o banco restringir o acesso aos recursos. So feitos em Contas
Correntes.
Depsito a prazo:
So depsitos em que o cliente d ao banco um prazo para sacar o dinheiro, ou
seja, o cliente no poder sacar sem prvio aviso ao banco. Com isso o banco
fica mais seguro para emprestar esse dinheiro captado, portanto, paga uma
remunerao, em forma de taxa de juros, pelo prazo que o dinheiro
permanecer aplicado.
Com esses valores o banco empresta-os para os deficitrios e nesta ponta
realiza uma operao ATIVA, pois est em posio superior, uma vez que o
cliente agora dever devolver o dinheiro ao banco.

Cuidado!
Se sua prova pedir para voc definir se tal operao ativa ou passiva, atente
para um referencial que a questo estiver indicando, caso contrrio, poder se
confundir. Nosso referencial acima foi o BANCO.

Os depsitos a prazo mais comuns so o CDB e o RDB.

O CDB e o RDB nada mais so do que, como vimos acima, o cliente
superavitrio emprestando dinheiro ao banco, para que este empreste dinheiro
aos deficitrios.

O CDB Certificado de Depsito Bancrio quando o cliente faz um deposito,
um banco comercial e o banco entrega um certificado de que o cliente
depositou aquele dinheiro, e pagar uma remunerao em forma de taxa de
juros, geralmente atrelada a outro certificado de depsito, chamado CDI.
A vantagem deste papel que ele pode ser passado para frente, ou seja,
pode ser endossado (para quem nunca viu este termo, nada mais do que
poder passar para frente), mas veremos com mais detalhes em cheque.

O RDB Recibo de Depsito Bancrio quando o cliente faz uma entrega de
dinheiro a uma Instituio Financeira, mas esta no pode emitir um certificado,
pois no capta em contas correntes. Ento a instituio emite apenas um
recibo, um simples recibo, que diz: este cliente deixou comigo um valor e eu
remunerarei por uma taxa de juros, geralmente, tambm, o CDI.
O problema deste papel que ele, por no ser um certificado, e sim apenas um
recibo, no pode ser passado para frente, ou seja, no pode ser endossado.
So essas instituies as Sociedades de Crdito e as Cooperativas de Crdito,
pois s podem captar deposito a prazo SEM emisso de CERTIFICADO, ou seja,
apenas RDB.

Caderneta de Poupana:

As instituies financeiras captadoras de poupana so geralmente as que
aplicam em financiamento de habitao, ou seja, pegam o valor da poupana e
emprestam boa parte do valor em habitao. Entretanto existem as poupanas
rurais que so captadas pelos bancos comerciais, para emprstimos no setor
rural.
As instituies que captam poupana no Pas so: Sociedades de Crdito
Imobilirio (SCI), Associaes de Poupana e Emprstimo (APE) e a Caixa
Econmica Federal (CEF), alm de outras instituies que queiram captar para
emprestar em habitao.

A caderneta de poupana constitui um instrumento de aplicao de recursos
muito antigo, que visa, entre outras coisas, a aplicao com uma rentabilidade
para o cliente.

Atualmente a rentabilidade da poupana determinada da seguinte forma:

A remunerao bsica a TR Taxa Referencial
A remunerao adicional (Medida Provisria 567/2012)
0,5% a.m enquanto a META da taxa Selic estiver superior a 8,5% a.a
70% da META da taxa Selic quando esta for igual ou inferior a 8,5% a.a
Ateno!
Para que o dinheiro da poupana tenha rendimento, necessrio que o mesmo
permanea por ao menos 28 dias na conta, caso contrrio no ter rentabilidade. Os
depsitos feitos nos dias 29, 30 e 31 de cada ms sero considerados como sendo
feitos no dia 1 do ms seguinte. A remunerao incidir sobre o menor saldo de cada
ciclo de 28 dias. Estes ciclos eu chamo de aniversrios, ou seja, quando a poupana
fizer aniversrio, voc quem ganha o presente, os juroszinhos!
Estes ciclos so diferentes para as Pessoas Fsicas e Pessoas Jurdicas:
Para PF e entidades sem fins lucrativos, o rendimento creditado
MENSALMENTE.
Para as demais PJ, esses juros so creditados TRIMESTRALMENTE.
Ateno!
A resoluo 2747
A vedao de cobrana de remunerao pela manuteno de contas de poupana no
se aplica, ou seja, possvel cobrar tarifa desde que:
- A conta esteja com saldo igual ou inferior a R$ 20,00 e que no apresente depsitos
ou saques pelo perodo de 6 meses.
Essa tarifa no pode ser superior a 30% do saldo do ms em que ela v incidir, ou no
mnimo R$ 4,00, ou o saldo que existir, se for inferior a R$ 4,00.
Depsitos Judiciais: Estes so recebidos atravs de depsitos que os
recorrentes da justia querem acion-la; para isso precisam depositar um valor
em garantia para continuar com suas aes na justia; assim, esses processos
podem demorar anos, ficando o banco com este dinheiro disponvel para
emprestar aos deficitrios.

Alm dessas formas de arrecadao, o banco obtm recursos atravs de
prestao de servios, tais como cobrana, arrecadao de impostos,
tarifas, administrao de fundos de investimentos e custdia de ttulos e
valores mobilirios e bens materiais. Mas como nosso foco captao de
clientes para emprestar a outros clientes, falaremos disso posteriormente.

Esta foi a ponta de captao. Na ponta de aplicao, ns temos as linhas de
crdito, onde o banco emprestar ao deficitrio o recurso captado, cobrando
a titulo de preo os famosos JUROS, ou seja, os juros nada mais so do que o
preo do dinheiro.

Quando voc pede emprestado a um banco o valor de R$ 30.000,00 e ao final
paga R$ 50.000,00 existe a uma diferena de R$ 20.000,00 no ?
Essa diferena nada mais do que o preo por pegar emprestados 30 mil reais,
ou seja, os juros, ou seja, o preo do dinheiro, ok?

De posse disso imagine a seguinte situao:

Voc foi padaria do seu Manuel e comprou um po; ao chegar ao caixa seu
Manuel falou que o valor do po so 3 reais. Logo, alem de perceber que voc
est sendo assaltado, voc percebe tambm que nesses 3 reais do pozinho
seu Manuel dever pagar suas despesas com funcionrios, gua, luz, telefone e
ainda ter lucro, certo?

Com os bancos do mesmo jeito! O preo do dinheiro o juro, certo? Ento
neste preo eu preciso ter:

Com isso a taxa de juros deve pagar todas as despesas e ainda sobrar o lucro do
banco.

CUSTO DA CAPTAO, LUCRO , RISCO DO CRDITO
INADIMPLNCIA , COMPULSRIO
DESPESAS ADMINISTRATIVAS,PERFIL DO CLIENTE
No confunda! Quando o Banco capta, por exemplo, na poupana, vai pagar
ao superavitrio ao menos TR + 0,50%a.m, como vimos l em poupana, certo?
Logo, ele ir emprestar ao deficitrio cobrando uma taxa de juros, por exemplo,
de 4% a.m; a diferena entre quanto eu pago pela CAPTAO EMPRSTIMO =
SPREAD. Ou seja, neste caso estou tento um spread de 3,5% a.m o Spread
no quer dizer lucro, pois assim eu diria que a nica despesa do banco seria
com a captao, mas alm desta despesa o banco tem todos aqueles custos
acima, ento dentro do spread eu tenho o lucro, mas spread no lucro!

Conta corrente: abertura, manuteno, encerramento, pagamento,
devoluo de cheques e cadastro de emitentes de cheques sem fundos
(CCF).

Bom pessoal, muitos de ns j fomos a algum banco, alguma vez, para abrir, ou
assistir algum abrir uma conta. A conta que abrimos no banco nada mais do
que um CONTRATO, e como tal precisa de regras e de orientaes sobre sua
forma.

Lembrando que esse contrato composto de uma FICHA-PROPOSTA e um
Carto de Assinatura.
A ficha-proposta deve conter no mnimo: Qualificao do depositante,
endereo residencial e comercial completos, telefone com DDD, referencias
pessoais, data da abertura da conta e o numero dessa conta, e a assinatura
do depositante.

Estas orientaes esto contidas na Resoluo CMN n 2.025/1993, que dita s
regras bsicas que devem nortear as Instituies Financeiras quando da
Abertura e manuteno de contas de depsito.

Ento vamos ver o que o CMN e o BACEN tm dito sobre isso:

No caso de pessoa fsica:
- documento de identificao (carteira de identificao ou equivalente, como,
por exemplo, a carteira nacional de habilitao, passaporte, CTPS, carreiras de
rgo de classe);
- inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF);
- comprovante de residncia.

Para que exista uma pessoa fsica basta que esta nasa com vida, e se
extingue com a morte do indivduo.
No caso de pessoa jurdica:
- documento de constituio da empresa (contrato social e registro na junta
comercial);
-inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ).
- documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou
prepostos a movimentar a conta.

Para que uma Pessoa Jurdica de direito Privado exista necessrio que o
contrato social seja registrado na JUNTA COMERCIAL do Estado onde a
empresa se situa.
Nos casos de Partidos Polticos deve-se registrar o estatuto no TSE Tribunal
Superior Eleitoral. (estes so pessoas jurdicas de direito PRIVADO).
As pessoas jurdicas podem ser tambm de direito Pblico Interno: Unio,
Estados, Distrito Federal e Municpios; Autarquias e Fundaes Pblicas. (so
criados por Lei)
Existem ainda as de Direito Pblico Externo: que so os territrios e entidades
governamentais no exterior.

A pessoa jurdica extingue-se com a dissoluo desta, mediante acordo entre
os scios ou por decreto judicial, exceto para as pblicas, que sero por meios
especficos.

Alm disso, a instituio financeira pode estabelecer critrios prprios para
abertura de conta de depsito, desde que seguidos os procedimentos previstos
na regulamentao vigente (Resoluo CMN 2.025/1993).

Ou seja, as instituies Financeiras podem exigir outros documentos ou termos
para abrir esta conta, mas desde que no firam a resoluozinha ai de cima
OK?!
Ex.: Depsito Inicial e comprovante de rendimentos.

De posso destes documentos vamos a FICHA-PROPOSTA.
Esta deve conter no mnimo:
Condies para fornecimento de talonrio de cheques;
Necessidade de comunicao pelo depositante, por escrito, de qualquer
mudana de endereo ou nmero de telefone ou no cadastro;
Condies para incluso do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de
Cheque sem Fundos (CCF);
Informao de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, podero
ser destrudos; (estas microfilmagens devem permanecer por no mnimo 10
anos no arquivo).
Tarifas de servios, incluindo a informao sobre servios que no podem ser
cobrados;
Saldo mdio mnimo exigido para manuteno da conta se houver essa
exigncia.
Ateno! A Ficha-Proposta somente poder ser microfilmada
depois de transcorridos no mnimo cinco anos, a contar do inicio
do relacionamento com o cliente.
Alm disso, FACULTADO instituio financeira abrir, manter ou encerrar
contas de depsito caso o cliente esteja inscrito no CCF Cadastro de Emitente
de Cheques sem Fundos.
O cliente ser includo no CCF nas seguintes condies:
12- Devoluo de cheque sem proviso de fundos na segunda apresentao.
13- Devoluo de cheque por conta encerrada.
14- Devoluo de cheque por pratica espria. (prticas ilegais)
Veremos com mais detalhes em CHEQUE.
Sobre as tarifas que podem ser cobradas na sua conta veja:
Quando se fala em servios do Banco, lembramos que so 4 categorias de
servios:
Servios essenciais: aqueles que no podem ser cobrados;
Emisso da primeira via do carto de dbito. (segundas vias exceto nos
casos decorrentes de perda, roubo, furto, danificao e outros motivos no
imputveis a Instituio emitente).
4 saques ms. (No caso de poupana so 2 saques por ms)
At 10 folhas de cheque ms.
2 extratos ms.
At dia 28 de fevereiro de cada ano o banco deve enviar ao cliente um
extrato consolidado, mostrando seus rendimentos no ano anterior, geralmente
para fins de Imposto de Renda.
2 Transferncias entre contas da mesma instituio por ms. (No caso da
poupana 2 transferncias entre contas de mesma titularidade).
Consultas via internet.
Prestao de qualquer servio por meios eletrnicos, no caso de contas
cujos contratos prevejam utilizar exclusivamente meios eletrnicos.
Compensao de cheques.
Servios prioritrios: O banco obrigado a fornecer um pacote bsico destes
servios prioritrios, que so aqueles relacionados a contas de depsitos,
transferncias de recursos, operaes de crdito e de arrendamento mercantil,
carto de crdito bsico e cadastro, somente podendo ser cobrados os servios
constantes da Lista de Servios da Tabela I anexa (Resoluo CMN 3.919, de
2010, devendo ainda ser observados a padronizao, as siglas e os fatos
geradores da cobrana, tambm estabelecidos por meio da citada Tabela I;
Servios especiais: aqueles cuja legislao e regulamentao especficas
definem as tarifas e as condies em que aplicveis, a exemplo dos servios
referentes ao crdito rural, ao Sistema Financeiro da Habitao (SFH), ao Fundo
de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), ao Fundo PIS/PASEP, s chamadas
"contas-salrio, bem como s operaes de microcrdito de que trata
a Resoluo CMN 4.000, de 2011;
Servios diferenciados: aqueles que podem ser cobrados desde que
explicitadas ao cliente ou ao usurio as condies de utilizao e de
pagamento.
No encerramento da conta voc deve tomar alguns cuidados:
Pode ser encerrada por ambas as partes, cliente ou banco,
desde sempre acompanhada de aviso prvio, por meio de carta
registrada ou meio eletrnico.
Informar se h cheques a serem compensados, pois havendo, o
banco pode ser negar encerrar a conta, sem a devida
comprovao de que eles foram liquidados.
Devolver as folhas de cheque restantes ou declarar que as
inutilizou.
Deixar depositado na conta valores para compensar dbitos e
compromissos assumidos na relao do cliente com o banco.
Atente para algumas coisinhas:
Pessoas Fsicas com idade entre 16 e 18 anos, no emancipadas, podem ter
conta de depsitos, e acesso a crdito tambm, desde que na abertura ou na
assinatura do contrato sejam ASSISTIDAS por seus responsveis legais!
ASSISTIDAS!
J as Pessoas Fsicas com idade inferior a 16 anos, podem ter contas de
depsitos, e devem ser Representadas por seus representantes legais.
REPRESENTADAS!
Pessoas Fsicas com Deficincia Visual podem ter contas de depsitos, e at
firmar contratos de emprstimo, desde que sejam assistidas por duas
testemunhas e que o contrato seja lido em VOZ ALTA!
Os residentes e domiciliados no exterior podem ter conta no Brasil, mas as
movimentaes ocorridas em tais contas caracterizam ingressos ou sadas de
recursos no Brasil e, quando em valor igual ou superior a R$10 mil, esto
sujeitas a comprovao documental, registro no sistema informatizado do
Banco Central e identificao da provenincia e destinao dos recursos, da
natureza dos pagamentos e da identidade dos depositantes e dos beneficirios
das transferncias efetuadas. (LEMBRANDO QUE S INSTITUIES
AUTORIZADAS A OPERAR COM CMBIO PODEM TER ESSE TIPO DE CONTA!).
















Ttulos de Crdito
CHEQUE


LEI 7357/85

Requisitos essenciais do cheque:

Denominao cheque
Ordem INCONDICIONAL de pagar quantia DETERMINADA ou DETERMINVEL.
Nome do Sacado.
Lugar de Pagamento
Data e lugar de emisso do ttulo.
Assinatura do titular ou mandatrio.
Cuidado!

Os requisitos essenciais do cheque so os que esto na Lei 7357/85,
entretanto, em 2011, o BACEN editou uma circular 3972/11, que versa sobre
exigncias quanto a IMPRESSO das folhas de cheque pela instituio
financeira.
Art. 3 As folhas de cheques fornecidas pelas instituies financeiras devem trazer
impressas as seguintes informaes na rea destinada identificao do titular ou
titulares de contas de depsitos vista:
I - o nome do correntista e o respectivo nmero de inscrio
no Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) ou no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica
(CNPJ);

II - o nmero, o rgo expedidor e a sigla da Unidade da Federao referentes
ao documento de identidade constante do contrato de abertura e manuteno de
conta de depsitos vista, no caso de pessoas naturais;

III - a data de incio de relacionamento contratual do correntista com
instituies financeiras, na forma estabelecida na Resoluo n 3.279, de 29 de
abril de 2005, e regulamentao complementar; e

IV - a data de confeco da folha de cheque, no formato "Confeco:
ms/ano", na parte inferior da rea destinada identificao da instituio
financeira, no anverso do cheque.
Note que so requisitos tcnicos para a impresso das folhas do cheque. Logo os
requisitos essenciais so os que esto na LEI 7357/85, pois o BACEN no tem poderes
para alterar leis, mas como o CMN delegou a ele o poder de Regulamentar a
Compensao de Cheques e outros papis, ele pode ditar regras para melhorar o
sistema.
No existe ACEITE em cheque.

O cheque admite endosso (em preto ou em branco), e aval (total ou parcial).

*O aval no cheque tem prazo, e ele limitado ao prazo para apresentao do
cheque. 30 dias para mesma praa, e 60 dias para praas diferentes.

Lembrando que o cheque tem prazo de prescrio, que de 180 dias, a contar
da data de sua apresentao. (caso o titular no apresente at a data limite,
conta-se como se tivesse efetivamente apresentado nesta data).

A expresso A ORDEM ou NO A ORDEM:
Quando falamos que o cheque A ORDEM, estamos dizendo que o cheque
permite cadeia de endosso, ou seja, permite que eu passe o cheque para
frente, para minha ordem.

J no NO A ORDEM, o cheque fica impedido de produzir uma cadeia de
endosso, ou seja, o cheque no pode ser passado a minha ordem, para quem
eu quiser.

O endosso:

O endosso do cheque pode ser em branco, quando no digo quem o novo
beneficirio, ou pode ser em preto, quando digo que o novo beneficirio.

Mas, ateno, a Lei 8.088/90 proibiu o endosso em BRANCO no Brasil.
Lembrando:
Cheque NOMINAL aquele em que existe o nome do beneficirio, mas a Lei do
cheque permite que haja o CHEQUE AO PORTADOR limitado ao valor de
R$ 100,00.

Cruzamento:

O cruzamento do cheque pode ser em branco ou em preto.

Se for, em branco, eu, emitente, estou exigindo que o cheque seja depositado
em uma conta. Ele no pode ser pago na boca do caixa.

Se for, em preto, eu estou complicando a vida do beneficirio, pois eu digo em
QUAL BANCO o cheque dever ser depositado. Dessa forma se eu emitir um
cheque da CAIXA e o cruzar em PRETO com o nome da CAIXA, o beneficirio s
pode depositar o cheque na CAIXA, e se ele no tiver conta, dever abrir uma.

Compensao:
O Cheque compensado na COMPE (Cmara de Compensao) ou no STR
(Sistema de Transferncia de Reservas), a depender do valor do mesmo,
veremos em SPB.

O prazo de compensao do cheque de 24H para cheques a partir de
R$ 300,00; e de 48H para cheques at R$ 299,99.

Observaes Importantes sobre a compensao.
1. Valor-Limite o valor estabelecido pelo Banco Central do Brasil, que
serve para selecionar os documentos em relao ao prazo de bloqueio.
2. Os prazos de bloqueio indicados sero acrescidos de um dia til, se
ocorrer, durante o perodo normal de bloqueio, feriado local na praa
onde localizada a dependncia sacada.
3. O cheque devolvido deve ser entregue ao depositante na Dependncia
(agncia ou Posto de Atendimento Cooperativo) de seu
relacionamento. O cheque pode ser devolvido em outra dependncia,
que no a de relacionamento do cliente, mediante acordo entre o
cliente e o remetente (instituio financeira que acolhe o cheque em
depsito), no estando a devoluo do documento ao cliente sujeita a
prazo regulamentar.

Questo de prova!
4. Os valores depositados ficam disponveis para compensar dbitos, nas
respectivas conta-correntes dos depositantes, na noite do ltimo dia
do prazo de bloqueio, podendo ser sacados, diretamente no caixa do
remetente, no dia til seguinte ao trmino desse prazo.
Questo de prova!
5. Os valores depositados que sofrerem bloqueio por prazos superiores
aos divulgados neste documento devem ser remunerados, por dia de
excesso, pela Taxa Selic.
6. Cheques devolvidos por problemas operacionais do remetente ou do
destinatrio (instituio financeira contra a qual o cheque sacado) no
podem ser devolvidos ao cliente nem ter seu prazo de bloqueio
alterado.
7. Os depsitos em cheques de outra Dependncia do mesmo Participante
observam os mesmos prazos mximos de bloqueio e de devoluo
previstos para os cheques de outro participante, podendo ser
reduzidos, de acordo com os critrios de cada participante.
Na compensao o Cheque pode ser devolvido por diversos motivos, mas
devemos destacar os que levam a incluso no CCF - Cadastro de Cheques sem
Fundos:

11 Sem fundos na primeira apresentao (no inclui diretamente, mas uma
etapa para que o motivo 12 acontea).
12 Sem fundos na segunda apresentao, ai vai para o CCF.
13 Conta encerrada.
14 Prtica Espria.
Alm de outros motivos que esto na lista abaixo.

Cuidado!
Contra-Ordem, motivo 21, s pode ser dada aps o prazo de apresentao do
cheque, e s dada pelo emitente do cheque.
A Sustao ou revogao, motivo 20, pode ser dado durante o prazo de
apresentao e pode ser dado tanto pelo emitente quanto pelo favorecido.

OBS: SMULA 388 STJ: A simples devoluo indevida de um cheque acarreta
DANO MORAL.
SMULA 370, diz que o cheque apresentado antes da data acarreta
dano moral para o emitente.

Nota promissria
Amarelinha


um ttulo cambirio em que seu criador assume a obrigao direta e principal de
pagar o valor correspondente no ttulo. A nota promissria nada mais do que uma
promessa de pagamento, e para seu nascimento so necessrias duas partes: o
emitente ou subscritor (devedor), criador da promissria no mundo jurdico, e o
beneficirio ou tomador que o credor do ttulo.
Para exemplificar a constituio de uma nota promissria citamos a seguinte hiptese:
Pedro empresta R$ 1.000,00 (mil reais) ao seu amigo Andr, que por sua vez se
compromete a efetuar o pagamento do emprstimo em trinta dias. Assim sendo,
emite uma nota promissria no valor do emprstimo onde o beneficirio o Pedro,
com vencimento para trinta dias da data.
Como nos demais ttulos de crdito a nota promissria pode ser transferida a terceiro
por endosso, bem como nela possvel a garantia do aval.
Caso a nota promissria no seja paga em seu vencimento poder ser protestada,
como ainda ser possvel ao beneficirio efetuar a cobrana judicial, a qual ocorre por
meio da ao cambial que executiva. No entanto, a parte s pode agir em juzo se
estiver representada por advogado legalmente habilitado. Obs.: Para valores menores
que 20 salrios mnimos, no necessrio advogado, bastando procurar um Juizado
Especial Cvel (antigo Juizado de Pequenas Causas).
A nota promissria prevista no decreto 2044 de 31 de dezembro de 1908 e na Lei
Uniforme de Genebra, seus requisitos so os seguintes:
1. A denominao "nota promissria" lanada no texto do ttulo.
2. A promessa de pagar uma quantia determinada.
3. A poca do pagamento, caso no seja determinada, o vencimento ser considerado
vista.
4. A indicao do lugar do pagamento e, em sua falta, ser considerado como o
domiclio, o do subscritor (emitente).
5. O nome da pessoa a quem, ou a ordem de quem deve ser paga a promissria.
(Beneficirio)
6. A indicao da data em que, e do lugar onde a promissria passada, em caso de
omisso do lugar ser considerado o designado ao lado do nome do subscritor.
7. A assinatura de quem passa a nota promissria (subscritor ou emitente ou
devedor).
8. Sem rasuras, pois perde o valor a nota promissria.
Nota Promissria_ Decreto n. 57.663, de 24-1-1966, artigo 75 em diante.

DUPLICATA
p p pio



A duplicata mercantil ou simplesmente duplicata uma espcie de ttulo de
crdito que constitui o instrumento de prova do contrato de compra e venda,
de mercadorias ou prestao de servios. A lei regulamentadora em nossa
legislao a: N 5.474/68 - Lei das Duplicatas.

O prazo mnimo para a duplicata de 30 dias, exceto se as partes concordarem
que o meio de pagamento ser por meio de duplicata, neste caso poder ser
menor, mas a regra prazo mnimo 30 dias, contados da entrega ou despacho
da mercadoria ou da prestao do servio.

O vendedor entrega a mercadoria e emite uma FATURA, onde sero
discriminados os valores das mercadorias ou dos servios prestados e as
parcelas de cada um. Atravs desta fatura o vendedor pode emitir varias
duplicatas, discriminando cada uma quanto a sua origem, ou pode emitir uma
nica duplicata, onde discriminar os produtos ou servios.

Deve-se sempre informar o valor lquido das vendas ou servios prestados!

Requisitos da duplicata

I - a denominao "duplicata", a data de sua emisso e o nmero de ordem;
II - o nmero da fatura;
III - a data certa do vencimento ou a declarao de ser a duplicata vista;
IV - o nome e domiclio do vendedor e do comprador;
V - a importncia a pagar, em algarismos e por extenso;
VI - a praa de pagamento;
VII - a clusula ordem;
VIII - a declarao do reconhecimento de sua exatido e da obrigao de pag-la,
a ser assinada pelo comprador, como aceite, cambial;
IX - a assinatura do emitente.
Obs.: Uma s duplicata no pode corresponder a mais de uma fatura, mas uma
fatura pode ter mais de uma duplicada.
Fluxo da emisso das duplicatas
Vendedor, ou seu representante, produz uma fatura, com esta em mos, emite uma
duplicata. Esta duplicada pode ser entregue diretamente ao comprador, ou o
vendedor pode contratar um intermediador, (instituio financeira ou
correspondente), que se encarrega da entrega ao comprador, e se responsabiliza pela
custodia do titulo at sua liquidao.
Se o vendedor entregar diretamente, tem o prazo de 30 dias, a contar da data da
emisso para faz-lo, e o comprador tem o prazo de 10 dias, para devolver a duplicata
reconhecendo a divida ou no, atravs de um instrumento chamado aceite.
Se a entrega for feita pela instituio financeira, o vendedor tem o prazo de 30 dias
para entregar a instituio, e esta tem o prazo de 10 dias, a contar da data de
recebimento pelo vendedor, para entregar ao comprador, e este ultimo tem 10 dias
para devolver, com aceite ou no, a instituio financeira. A instituio, por sua vez,
deve informar ao vendedor, se o comprador aceitou ou no o titulo, e se ira custodiar
ou no o papel at sua liquidao.
O comprador s pode recusar o titulo nas seguintes condies:
Se houver avaria ou no recebimento das mercadorias ou
servios.
Vcios, defeitos ou diferena na quantidade ou qualidade dos
bens ou servios.
Divergncia no prazo ou valor do titulo.
Fora essas condies o vendedor pode protestar o titulo, caso o comprador se recuse a
aceit-lo. Este protesto deve ser feito na praa de pagamento do titulo e aps este
protesto, o vendedor pode requerer a cobrana judicial.
Ateno! A duplicata pode ser alterada ou ter seu prazo prorrogado, desde que
concordem o vendedor, o comprador e os coobrigados ( avalistas ou endossantes).
Para formalizar o pagamento da duplicata, e se livrar dessa dvida, o comprador pode:
Pagar em dinheiro e receber um recibo, no qual verse que o
mesmo corresponde a quitao da duplicada.
Cheque a favor do vendedor, onde verse que o cheque
corresponde liquidao da obrigao.
Obs.: No pagamento pode haver deduo de creditos a favor do
comprador, decorrentes, por exemplo, de devoluo de
mercadorias ou ressarcimento por danos a mercadorias ou
servios.
Caso o comprador no pague o ttulo, este ir a protesto, sempre na praa de
pagamento. Alm disso, o vendedor pode requerer a execuo judicial do ttulo, mas
esse direito tem prazo:
3 anos para o sacado ou avalistas, a contar da data de
vencimento.
1 ano para executar os coobrigados. (Estes respondem
solidariamente pelo aceite e pelo pagamento do ttulo).
Ateno: Existe um papel chamando TRIPLICATA, que nada mais
do que a segunda via da duplicata, decorrente de perda ou
extravio desta.

Banco Central do Brasil e Conselho Monetrio Nacional
Funes e atividades

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL SFN


LEI 4595/64

CMN
CONSELHO MONETRIO NACIONAL

QUEM ?

o rgo NORMATIVO mximo no SFN.
Suas REUNIES ORDINRIAS so MENSAIS e ao final so emitidas
RESOLUES.

um rgo colegiado, composto por trs MINISTROS.
- Ministro da Fazenda Nacional (Presidente do conselho)
- Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto (MPOG)
- Presidente do Banco Central do Brasil (tem status de Ministro)

Objetivos do CMN:

Adaptar os meios de pagamentos as reais necessidades da economia e seu
processo de desenvolvimento.
Regular o valor interno da moeda, corrigindo ou prevenindo os surtos
inflacionrios ou deflacionrios, de origem interna ou externa.
Regular o valor externo da moeda e o equilbrio da balana de pagamentos do
Pas.
Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras pblicas ou
privadas, de forma a garantir condies favorveis ao desenvolvimento
equilibrado da economia nacional.
Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros,
de forma a tornar mais eficiente o sistema de pagamentos e mobilizao de
recursos.
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras.
Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida
pblica interna e externa.
Estabelecer, para fins da poltica monetria e cambial, as condies especificas
para negociao de contratos derivativos, estabelecendo limites, compulsrios
e definindo as prprias caractersticas dos contratos existentes, e criando
novos.
Estabelecer a Meta de Inflao.
Por causa destes objetivos acima o CMN recebe varias atribuies, ou seja, as armas
que ele tem para poder realizar seus objetivos, quais sejam:
1) Autorizar a emisso de papel moeda
2) Fixar diretrizes e normas para a poltica cambial.
3) Disciplinar o credito e suas modalidades e as formas das operaes creditcias.
4) Estabelecer limites para a remunerao das operaes e servios bancrios ou
financeiros.
5) Determinar a taxa do recolhimento compulsrio at 60% dos ttulos contbeis
das instituies financeiras. Lei 4595/64 art. 10, III.
6) Regulamentar as operaes de redesconto.
7) Outorgar ao BACEN o monoplio sobre as operaes de CMBIO quando o
balano de pagamentos assim o exigir.
8) Estabelecer as normas a serem seguidas pelo BC quanto s transaes com
ttulos pblicos.
9) Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de todas as
instituies financeiras que operam no Pas.
10) Aprovar o regimento interno as contas do BACEN.
11) Colaborar com o Senado Federal na instruo de processos de emprstimos
externos.
12) Determinar a porcentagem mxima dos recursos que as instituies
financeiras podero emprestar.
13) Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas
instituies financeiras.









BANCO CENTRAL DO BRASIL
(BACEN)
uma autarquia, colegiada, composta por 9 DIRETORIAS e at 9 diretores, mas
atualmente s possui 8 DIRETORES, incluindo o PRESIDENTE.
Todos indicados pelo Presidente da Repblica com aprovao do Senado
Federal.
o rgo executivo central do SFN, o brao direito do CMN, portanto um
rgo Supervisor.
Reunies Ordinrias Semanais, nas quais so lavradas CIRCULARES.

O BACEN tem por objetivos:
Zelar pela adequada liquidez da economia;
Manter as reservas internacionais em nvel adequado;
Estimular a formao de poupana;
Zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema
financeiro.
Dentre as vrias competncias do BACEN vale ressaltar:
Emitir papel-moeda e moeda metlica;
Executar os servios do meio circulante;
Determinar a Taxa de recolhimento compulsrio at 100% dos depsitos a
vista e 60% ttulos contbeis das instituies financeiras. Lei 7730/89.
Receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras
e bancrias;
Realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras;
Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis;
Efetuar operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais;
Exercer o controle do crdito sobre todas as suas formas;
Exercer a fiscalizao das instituies financeiras;
Autorizar o funcionamento das instituies financeiras;
Estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas
instituies financeiras PRIVADAS.
Vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de
capitais.
Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
Cuidado!
Autorizar o funcionamento de Instituies Financeiras Estrangeiras no Pas, s
por Decreto do Presidente da Republica ( Poder Executivo).
O BACEN regulamenta o CMBIO e a Compensao de Cheques e outros
papis.
Para nossas provas o BACEN determina o percentual do depsito compulsrio
desde, recentemente, em 1989.
No caia na pegadinha!
O CMN orienta a aplicao dos recursos das Instituies financeiras.
O CMN regulamenta a constituio, funcionamento e fiscalizao das
instituies financeiras que operam no pas.
O BACEN autoriza o funcionamento das instituies financeiras no pas.
O BACEN estabelece as condies para exercer quaisquer cargos de direo
nas instituies financeiras PRIVADAS.
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies Financeiras o
CMN!
Zelar pelo resto o BACEN!

COMPETE AO BACEN fiscalizar o Mercado de Capitais quando
de ttulos no validos pela Lei 6.385/76 e quando no entregues a
responsabilidade da CVM.

Ttulos Pblicos
Ttulos Cambiais


Logo o BACEN fiscaliza tudo o que a CVM no fiscalizar no
Mercado de capitais.

CONSELHO DE RECURSOS DO SFN
(CRSFN)
DECRETO 1.935 DE 1996
O conselho de recursos um rgo acessrio ao CMN, composto por 8
conselheiros, que atuam como 2 e ultima instncia recursal, para processos
advindos do BACEN, CVM.



SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: Instituies do Sistema Financeiro
Nacional tipos, finalidades e atuao.

INSTITUIES FINANCEIRAS MONETRIAS
Captadoras de Depsitos Vista


Bancos Comerciais
Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao
social deve constar a expresso "Banco", vedado a palavra central
(Resoluo CMN 2.099, de 1994).

Operaes Passivas

Captam depsitos a vista, como atividade tpica, mas podem
captar deposito a prazo fixo (CDB/RDB).
Obtm recursos externos e de instituies Oficiais para repasse.
Captam por Letra Financeira (150 mil ou 300 mil) prazo mnimo
dois anos.
Arrecadam com prestaes de servios (com ou sem convnios)
( tarifas, tributos, cobraa de ttulos)


Operaes Ativas

Desconto de ttulos.
Abertura de crdito comercial e contas correntes.
Operaes especiais (crdito Rural, cmbio, Comercio
Internacional)


Caixas Econmicas

Atualmente s temos uma Caixa Econmica segundo o decreto 759/69.

Atua fortemente no SBPE captando poupana para
emprstimo no Sistema Financeiro de Habitao.
Capta deposito vista.
Presta servios (principalmente para PF)
CDC
Penhor (de joias e outros materiais preciosos- tem monoplio)
Penhor Industrial, de ttulos e mercantil.
Loterias (exclusividade da CEF)
Administradora do FGTS (ganha taxa de administrao)
Programas Sociais (bolsa famlia, bolsa escola, pr-jovem, pr
nasci, etc.).
Desde 2009 a CEF constituiu um Banco de Investimentos. (Lei
11.908).
Em 2008 a CEF foi autorizada a constituir a CAIXA PAR.

Cooperativas de Crdito
A cooperativa de crdito uma instituio financeira formada por uma
associao autnoma de pessoas unidas voluntariamente, com forma e
natureza jurdica prprias, de natureza civil, sem fins lucrativos, constituda
para prestar servios a seus associados. Devem conter a expresso
cooperativa de crdito.

- Singulares: mnimo de 20 PF (algumas PJ podem desde que sejam de
atividades correlatas ou sem fins lucrativos)

- Centrais / Federaes: mnimo de trs singulares, podendo excepcionalmente
admitir associados individuais.
Caractersticas:
So equiparadas a Instituies Financeiras (Lei 4595/64)
Atuam basicamente no setor primrio da economia

Operaes mais comuns:

Captam depsitos vista e a prazo (somente de associados, sem
emisso de certificado) - RDB.
Obter emprstimos at ou repasses de instituies financeiras
nacionais ou estrangeiras, inclusive por meio de depsitos
interfinanceiros. (resoluo 3.859/2010, Art. 35, inciso I)
Receber recursos de fundos oficiais.
Doaes
Conceder emprstimos (apenas aos associados)
Aplica no mercado financeiro.
Prestar Servios aos associados ou no associados.


Bancos Cooperativos
So Bancos comerciais ou Mltiplos com carteira comercial. Constituem-se
como S/A, onde, ao menos 51% das aes devem pertencer s cooperativas
CENTRAIS de crdito (acionista controlador) e devem conter a expresso
Banco Cooperativo. (Resoluo 2788/2000)
So S/A.
So Bancos Mltiplos ou Bancos Comerciais, mas devem
OBRIGATORIAMENTE, ter a carteira COMERCIAL.
Emitem: Talo de cheque, cartes de crdito, compensam
documentos, administram sua carteira de crdito, somente para
associados.
Captam recursos no exterior.
Os recursos por eles captados ficam na regio onde o Banco
atua, e onde os recursos foram gerados.
Podem prestar servios aos no cooperados.

INSTITUIES FINANCEIRAS NO MONETRIAS
No captam depsito vista

Bancos de Investimento
So instituies financeiras privadas especializadas em operaes de
participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade
produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de
recursos de terceiros. Devem ser constitudos sob a forma de sociedade
annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso
"Banco de Investimento". No possuem contas correntes e captam recursos
via depsitos a prazo, repasses de recursos externos, internos e venda de cotas
de fundos de investimento por eles administrados. As principais operaes
ativas so financiamento de capital de giro e capital fixo, subscrio ou
aquisio de ttulos e valores mobilirios, depsitos interfinanceiros e
repasses de emprstimos externos (Resoluo CMN 2.624, de 1999).
Fiscalizados pelo BACEN e pela CVM.
Administra fundos de investimento.
Underwriting e IPO
Financia Capital de giro e capital fixo (o capital FIXO sempre
acompanhado de um projeto) principalmente para PJ.
Captam CDB, RDB e cotas de fundos de investimento.
Letra Financeira.
Repasses de emprstimos nacionais ou estrangeiros, e prestam
garantias desses emprstimos.
Devem conter a expresso Banco de Investimentos
Bancos de Desenvolvimento
(Mdio e longo prazo)
Constitudos sob a forma de sociedade annima, com sede na capital do
Estado que detiver seu controle acionrio, devendo adotar, obrigatria e
privativamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de
Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede
(Resoluo CMN 394, de 1976).

Emprstimos e Leasing
Buscam o desenvolvimento econmico e social.
Recebem repasses do Governo Federal e do BNDES
Captam CDB e RDB.
Emitem cdulas Hipotecrias e Pignoratcias de debntures.

Exemplos: BDMG, BRDE.
Ateno!

Bancos de desenvolvimento so exclusivamente bancos pblicos.
O BNDES no um banco de desenvolvimento, uma empresa pblica.


Bancos de Cmbio
(Exclusivo para operaes de cmbio)

Os bancos de cmbio so instituies financeiras autorizadas a realizar, sem
restries, operaes de cmbio e operaes de crdito vinculadas s de
cmbio, como financiamentos exportao e importao e adiantamentos
sobre contratos de cmbio, e ainda a receber depsitos em contas sem
remunerao, no movimentveis por cheque ou por meio eletrnico pelo
titular, cujos recursos sejam destinados realizao das operaes acima
citadas. Na denominao dessas instituies deve constar a expresso "Banco
de Cmbio" (Res. CMN 3.426, de 2006).

Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeiras)
Constitudas sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve
constar a expresso "Crdito, Financiamento e Investimento". Tais entidades captam
recursos por meio de aceite e colocao de Letras de Cmbio (Resoluo CMN 45, de
1966) e Recibos de Depsitos Bancrios, ou seja, depsitos sem a emisso de
certificados. (Resoluo CMN 3454, de 2007).
(!) Famosas Financeiras - Geralmente ligadas a algum Banco Comercial ou Mltiplo.
Financiam bens durveis pelo CDC ou credirio.
Risco do Crdito diludo, pulverizado.
No abrem conta corrente (no captam depsitos a vista)
As operaes passivas podem ir at 12 vezes seu patrimnio.
Praticam altas taxas de juros por causa da alta inadimplncia.

Lastro ou Funding:

+ Letras de cmbio
+ Letras Financeiras
+ Depsitos a prazo (RDB)


Sociedades de Arrendamento Mercantil (Auxiliar)
Constitudas sob a forma de sociedade annima, devendo constar
obrigatoriamente na sua denominao social a expresso "Arrendamento
Mercantil".
Operam:
- Leasing Locao de bens Mveis, nacionais ou estrangeiros e Bens Imveis
adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio.
- Ttulos da dvida pblica
- Cesso de direitos creditrios

Seu lastro composto por:

+Emisso de Debntures
+ Emprstimos em outras Instituies Financeiras
+ Captam recursos no Exterior.

prestadora de servios, logo sobre suas operaes no incide IOF e sim ISS.

Bens estrangeiros podem ser objeto de Leasing, desde que enumerados na
lista do CMN.





Companhias Hipotecrias
Regulamentadas pela Resoluo 2.122/94
So S/A
Deve constar a expresso companhias hipotecrias no nome.
Dependem de autorizao do BACEN para funcionar.

Captam atravs de:
Letras Hipotecrias e Cdulas Hipotecrias.
Debntures.
Emprstimos no exterior e no Pas.
Outras formas que venham a ser autorizadas pelo BACEN.

Aplicam em:
Financiamentos destinados aquisio, produo, reforma ou
comercializao de imveis residenciais ou comerciais e lotes
urbanos;
Conceder emprstimos e financiamentos, garantidos por hipoteca
ou pela alienao fiduciria de bens imveis.
Comprar, vender, refinanciar e administrar crditos garantidos
por hipoteca ou pela alienao fiduciria de bens imveis,
prprios ou de terceiros.
Administrar fundos de investimento imobilirio, desde que
autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
Repassar recursos destinados ao financiamento da produo ou
da aquisio de imveis residenciais ou comerciais.

Ateno!

s companhias hipotecrias no se aplicam as normas do
Sistema Financeiro da Habitao - SFH. (NR) (Redao dada pela
Resoluo 3017, de 28/08/2002).

No que couber, as mesmas condies estabelecidas para o
funcionamento de instituies financeiras na Lei n 4.595, de
31.12.64, e legislao posterior, relativas ao Sistema Financeiro
Nacional.





DENTRO DO SBPE SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E EMPRESTIMOS

Associaes de Poupana e Emprstimos:

Sociedade Civil sem fins Lucrativos.

Os clientes que abrem poupana tornam-se associados e recebem dividendos
(remunerao da poupana)

Funding ou Lastro:

+ Poupana
+ Depsito prazo
+ Letras de Crdito Hipotecrio
+ Letra Financeira
+ Repasse da Caixa Econmica Federal
+ Emprstimo em outros Bancos.

Suas aplicaes so basicamente em Financiamentos Imobilirios.

Sociedades de Crdito Imobilirio

So S/A
Possuem fins lucrativos
Devem conter a expresso Crdito Imobilirio no nome.
Emprestam para empreendimentos.

- Funding ou Lastro:

+ Poupana
+ Depsito a prazo
+ Letra de Crdito Hipotecria
+ Letras imobilirias
+ Letra Financeira
+ Repasse da Caixa Econmica Federal
+ Emprstimos em outros Bancos, nacionais ou estrangeiros.





AS CTVMS E AS DTVMS (Auxiliares)

Fiscalizadas pelo BACEN, CVM e pela BOLSA (RES. 1655).
So S/A ou LTDA
Operam no ambiente da BM&F Bovespa
So intermediadores! (investidor Bolsa)
Administra fundos de investimento e clubes de investimento
Intermediam operaes de cmbio at o limite de 100 mil
dlares.
So, juntamente com os Bancos de Investimento, os
underwriters.

Importante! O acordo BACEN CVM n17 autorizou a DTVM a
operar no ambiente da Bolsa de Valores, acabando, assim, com
a grande e ultima diferena existente entre as CTVM e DTVM.

Agncias de Fomento ( resoluo 2828) (Auxiliar)
So S/A FECHADA, controladas pelo Estado onde tenham sede,
havendo apenas uma em cada Estado.
Deve constar a expresso agencia de fomento no nome.
Autorizadas pelo BACEN, e no podem ter sua constituio
alterada para nenhum outro tipo no SFN.
Captam atravs de:
Fundos e programas oficiais;
Oramentos federal, estaduais e municipais;
Organismos e instituies financeiras nacionais e internacionais
de desenvolvimento;
Captao de depsito interfinanceiro vinculado a operaes de
microfinanas (DIM) (Microcrdito).

Aplicam em:
Financiamento de capitais, fixo e de giro associado a projetos;
Prestao de garantias em operaes.
Prestao de servios de consultoria e de agente financeiro;
Prestao de servios de administrador de fundos de
desenvolvimento.
Podem fazer Cmbio ou Leasing, se autorizadas pelo BACEN.

As Agncias de Fomento so proibidas de:
Obter redesconto junto ao BACEN
Acesso a Contas de Reservas Bancrias
Captar recursos junto ao pblico.
Depsitos interfinanceiros, a exceo do Microcrdito.

Bolsas de Valores e Bolsas de Mercadorias e de Futuros
(Auxiliares)

As bolsas de valores so um mercado organizado que pode ser constitudo sob
a forma de Sociedade Civil sem fins lucrativos, ou S/A Com fins lucrativos,
estas bolsas tm por finalidade oferecer um ambiente seguro para que os
investidores realizem suas operaes de compra e venda de capitais, gerando
fluxo financeiro no mercado futuro.

As bolsas de Mercadorias e de Futuros so instituies que viabilizam a
negociao de contratos futuros, opes de compra, derivativos e o mercado a
termo. Neste segmento operam investidores interessados nas variaes futuras
de preos dos produtos e ativos.

Atualmente no Brasil, estas duas bolsas de uniram formando a BM&F Bovespa,
que uma fuso das atividades das duas bolsas anteriores, ou seja, hoje a
BM&F Bovespa, opera tanto no mercado a vista de aes ou no mercado de
balco, como no mercado a termo ou de futuros.

Desta forma a atual BM&F Bovespa uma S/A COM FINS LUCRATIVOS,
visando o lucro atravs da prestao de servios gerando um ambiente salutar
para as negociaes do mercado de capitais, que pode ser um ambiente fsico
onde ocorrem as negociaes, ou um ambiente Eletrnico onde ocorrem os
Preges.







Instituies Financeiras Oficiais Federais papel e atuao
Caixa Econmica Federal

Atualmente s temos uma Caixa Econmica segundo o decreto 759/69.

Atua fortemente no SBPE captando poupana para
emprstimo no Sistema Financeiro de Habitao.
Capta deposito vista e a prazo.
Presta servios (principalmente para PF)
CDC
Penhor (de joias e outros materiais preciosos- tem monoplio)
Penhor Industrial, de ttulos e mercantil.
Loterias (exclusividade da CEF)
Administradora do FGTS (ganha taxa de administrao)
Programas Sociais (bolsa famlia, bolsa escola, pr-jovem, pr
nasci, etc.).
Desde 2009 a CEF constituiu um Banco de Investimentos. (Lei
11.908).
Em 2008 a CEF foi autorizada a constituir a CAIXA PAR.

O Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB)
uma instituio financeira mltipla criada pela Lei Federal n 1649, de
19.07.1952, e organizada sob a forma de sociedade de economia mista, de capital
aberto, tendo mais de 90% de seu capital sob o controle do Governo Federal.
composto por 7 Diretores, sendo um deles o Presidente, e um dos 7 ser um
funcionrio do Banco, em exerccio ou aposentado. Com sede na cidade de
Fortaleza, Estado do Cear, Centro Administrativo Getulio Vargas inaugurado em
1984, o Banco atua em cerca de 2 mil municpios, abrangendo os nove Estados da
Regio Nordeste (Maranho, Piau, Cear, Rio Grande do Norte, Paraba,
Pernambuco, Alagoas, Sergipe e Bahia), o norte de Minas Gerais (incluindo os
Vales do Mucuri e do Jequitinhonha) e o norte do Esprito Santo.
Maior instituio da Amrica Latina voltada para o desenvolvimento regional, o
BNB opera como rgo executor de polticas pblicas, cabendo-lhe a
operacionalizao de programas como o Programa Nacional de Fortalecimento da
Agricultura Familiar (Pronaf) e a administrao do Fundo Constitucional de
Financiamento do Nordeste (FNE), principal fonte de recursos operacionalizada
pela Empresa, alm do FAT (Fundo de Amparo ao Trabalhador), fundo este
introduzido em 1994. Alm dos recursos federais, o Banco tem acesso a outras
fontes de financiamento nos mercados interno e externo, por meio de parcerias e
alianas com instituies nacionais e internacionais, incluindo instituies
multilaterais, como o Banco Mundial e o Banco Interamericano de
Desenvolvimento (BID).
O BNB responsvel pelo maior programa de microcrdito da Amrica do Sul e o
segundo da Amrica Latina, o CREDIAMIGO, por meio do qual o Banco j
emprestou mais de R$ 3,5 bilhes a microempreendedores. O BNB tambm opera
o Programa de Desenvolvimento do Turismo no Nordeste (Prodetur/NE), criado
para estruturar o turismo da Regio com recursos da ordem de US$ 800 milhes.
So clientes do Banco os agentes econmicos e institucionais e as pessoas fsicas.
Os agentes econmicos compreendem as empresas (micro, pequena, mdia e
grande empresa), as associaes e cooperativas. Os agentes institucionais
englobam as entidades governamentais (federal, estadual e municipal) e no
governamentais. As pessoas fsicas compreendem os produtores rurais (agricultor
familiar, mini, pequeno, mdio e grande produtor) e o empreendedor informal.
O BNB exerce trabalho de atrao de investimentos, apoia a realizao de estudos
e pesquisas com recursos no reembolsveis e estrutura o desenvolvimento por
meio de projetos de grande impacto. Mais que um agente de intermediao
financeira, o BNB se prope a prestar atendimento integrado a quem decide
investir em sua rea de atuao, disponibilizando uma base de conhecimentos
sobre o Nordeste e as melhores oportunidades de investimento na Regio.

BANCO DO BRASIL S/A
O BB uma S/A, Mltipla, de capital aberto, onde o Governo Federal o acionista
majoritrio, portanto uma Sociedade de Economia Mista, onde existe capital publico
e privado, juntos.
o principal executor da poltica oficial de crdito rural.
Tem algumas funes atpicas, pois ainda um grande parceiro do Governo Federal,
so elas:
Executar e administrar os servios da cmara de compensao
de cheques e outros papis.
Efetuar os pagamentos e suprimentos necessrios execuo
do Oramento Geral da Unio.
Aquisio e financiamento dos estoques de produo
exportvel.
Agenciamento dos pagamentos e recebimentos fora do Pas.
Operador dos fundos setoriais, como Pesca e Reflorestamento.
Captao de depsitos de poupana, com direcionamento para
o crdito rural, e operacionalizao do FCO Fundo
Constitucional do Centro-Oeste.
Execuo dos preos mnimos dos produtos agropastoris.
Execuo dos servios da divida pblica consolidada.
Realizar, por conta prpria, operaes de compra e venda de
moeda estrangeira e, por conta do BACEN, nas condies
estabelecidas pelo CMN.
Arrecadao dos tributos e rendas federais, a critrio do
Tesouro Nacional.
Executor dos servios bancrios para o Governo Federal, e suas
autarquias, bem como de todo os Ministrios e rgos
acessrios.

BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
Criado em 1952 como autarquia federal, foi enquadrado como uma empresa pblica
federal, com personalidade jurdica de direito privado e patrimnio prprio, pela Lei
5.662, de 21 de junho de 1971. O BNDES um rgo vinculado ao Ministrio do
Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior e tem como objetivo:
Apoiar empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do pas.
Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e custos
competitivos, para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a
comercializao de mquinas e equipamentos novos, fabricados no pas, bem como
para o incremento das exportaes brasileiras. Contribui, tambm, para o
fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas e desenvolvimento do
mercado de capitais. A BNDESPAR, subsidiria integral, investe em empresas nacionais
atravs da subscrio de aes e debntures conversveis. O BNDES considera ser de
fundamental importncia, na execuo de sua poltica de apoio, a observncia de
princpios tico-ambientais e assume o compromisso com os princpios do
desenvolvimento sustentvel. As linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES
atendem s necessidades de investimentos das empresas de qualquer porte e setor,
estabelecidas no pas. A parceria com instituies financeiras, com agncias
estabelecidas em todo o pas, permite a disseminao do crdito, possibilitando um
maior acesso aos recursos do BNDES.



Fundamentos do crdito: a) conceito de crdito; b) elementos do
crdito; c) requisitos do crdito.

Crdito um conceito presente no dia-a-dia das pessoas e empresas, mais do que
possamos imaginar a princpio. Todos ns estamos continuamente s voltas com o
dilema de uma equao simples: a constante combinao de nossos recursos finitos
com o conjunto de nossas imaginaes e necessidades infinitas, gerando desta forma
a procura por Crdito.
Por outro lado, a Poltica de Crdito de um banco um assunto de extrema
importncia para o concessor de crdito, pois fornece instrumentos que auxiliam na
hora da deciso de emprestar ou no, funcionando como orientadores da concesso.
E como a literatura tcnica define CRDITO?
CRDITO todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ceder,
TEMPORARIAMENTE, parte do seu PATRIMNIO a um terceiro, com a EXPECTATIVA de
que esta parcela volte a sua posse integralmente, aps decorrido o TEMPO
ESTIPULADO.(Wolfgang Kurt Schrickel)
Em outras palavras: "crdito a expectativa gerada atravs da disponibilidade de
uma quantia em dinheiro para uma pessoa, dentro de um espao de tempo
limitado".
Para uma instituio financeira, a palavra crdito sinnima de confiana. A atividade
bancria fundamenta-se nesse princpio, que envolve a instituio propriamente dita,
seu universo de clientes, empregados e o pblico em geral. Afinal, confiana um
sentimento, uma convico que se constri ao longo do tempo, atravs de
acontecimentos e experincias reais, da lisura, probidade, pontualidade, honestidade
de propsitos, cumprimento de regulamentos e compromissos assumidos.
O banco, no exerccio da sua funo principal, que a de intermediar recursos de
terceiros, promover a captao de riquezas e poupanas, apia-se nos princpios da
segurana e confiana para consolidao de um relacionamento construtivo.

So 3 os elementos fundamentais do crdito, sendo eles:
Montante;
Prazo;
Prmio ou Juros;
MONTANTE ( a bufunfa de fato, o R$ que a instituio vai liberar para voc).
o capital ou dinheiro do crdito. o valor que ir receber emprestado para a
satisfao das suas necessidades que, posteriormente, ter que devolver Entidade
Financiadora.
No entanto, so as necessidades ou finalidades que determinam o montante do
crdito, pois, no aceitvel, solicitar um crdito de montante elevado para comprar
um carro.
igualmente aceitvel que o risco que a Entidade Financeira est disposta a correr
pela concesso de determinado montante seja condicionado a um colateral ou
garantia que lhe proporcionar a segurana ou conforto para disponibilizao desse
montante.
Assim sendo, o montante, de grosso modo, est condicionado pela finalidade, risco e
garantia associadas.
PRAZO ( o tempo para devolver o dinheiro)
Perodo no qual o montante ter que ser restitudo Entidade Financeira, este varia
de acordo com as preferncias e necessidades subjacentes ao pedido de crdito.
A titulo de exemplo, no considerado correto, proporcionar um crdito para comprar
carro com um prazo demasiado alargado, pois se considera que o prazo de 4 a 6 anos
um perodo aceitvel para este tipo de crdito.
De igual modo, a garantia ou colateral do crdito surge novamente como varivel
determinante na definio do prazo do emprstimo, pois, se oferece como colateral o
penhor de um depsito a prazo, ento poder negociar o prazo do seu crdito
permitindo maior flexibilidade.
Assim sendo, o prazo apresenta-se flexvel e relaciona-se com a finalidade do crdito
e a garantia associada.
PRMIO OU JUROS ( o famoso agrado que voc d a instituio para ela te
emprestar o dinheiro. Vimos isso l no comecinho da apostila lembra?)
Surge como compensao pela antecipao do montante necessrio para a satisfao
das necessidades de consumo ou bem-estar.
Do ponto de vista das Entidades Financiadoras ou Bancos considerado o lucro, ou a
varivel que carrega a parte dos lucros.
Regra geral, a taxa de juro pode ser fixa ou varivel sendo que a primeira permite
maiores nveis de segurana para o consumidor, pois permite saber antecipadamente
o valor de todos os reembolsos. J a segunda reflete a evoluo do mercado, sendo
que, o consumidor ter ganhos, se a variao for para menos e ter gastos adicionais
se a variao for para mais.
De igual modo, a finalidade e garantia associada ao pedido de crdito define o prmio
ou juros que ter de suportar, pois, considera-se que o crdito ao consumo ou crdito
de consumo, como os cartes de crdito ou crdito pessoal, possuem maiores taxas de
juro que os crditos hipotecrios para compra de casa, denominados crditos
habitacionais.
Assim sendo, o prmio ou os juros surgem como as variveis determinantes do valor
do dinheiro no tempo, pois permite atualizar e compensar as Entidades financiadoras
do custo em conceder o crdito em detrimento de outras opes de investimento.
O prmio ou juros est igualmente condicionado finalidade e garantia da operao,
pois este ser to elevado quanto menor a importncia da necessidade, menor o valor
da garantia ou maior nvel de risco da operao.
FINALIZANDO
da conjugao destes trs elementos que surge a prestao do crdito, pois esta a
juno do capital, prazo e os juros.
A prestao ter maior ou menor valor a depender da taxa de juros e o tempo do
emprstimo, mantendo-se o capital constante.
Em outras palavras, o reembolso do montante financiado pode ser efetuado mediante
o pagamento de prestaes que sero determinadas em funo do tempo e do prazo.
Fonte: http://www.artigonal.com/credito-artigos/3-elementos-fundamentais-do-credito-3840068.html
Tendo por base a confiana, a concesso de crdito tambm baseada em dois
elementos fundamentais:
a. A vontade do devedor de liquidar suas obrigaes dentro das normas
contratuais estabelecidas;
b. A habilidade do devedor de assim faz-lo, ou seja, de pagar.
A vontade de pagar pode ser colocada sob o ttulo Carter, enquanto que habilidade
para pagar pode ser nominada tanto como Capacidade, quanto como Capital e
Condies.
Considerando que "o risco de crdito cresceu em progresso geomtrica nos anos 90,
em face das dramticas alteraes econmicas, polticas e tecnolgicas em todo o
mundo", as instituies financeiras e as empresas que praticam o crdito vm
utilizando-se dos conceitos dos "Cs" do Crdito, para desenvolverem seus sistemas de
anlise de crdito e de gesto de risco de crdito.
Os "Cs" do crdito so utilizados para:
1) o estabelecimento da poltica de crdito
2) a organizao dos departamentos de crdito
3) a estruturao dos sistemas de avaliao de riscos
4) a normatizao da rea de crdito.
OS Cs do Crdito
Carter
Capacidade
Condies
Capital
Conglomerado
Colateral
CARTER
o mais importante e decisivo parmetro na concesso de crdito,
independentemente do valor da transao. O carter refere-se inteno de pagar.
O que observar ?
O levantamento da performance do tomador de crdito obtida em experincias
anteriores com bancos, com outras empresas, com fornecedores e clientes, nos
seguintes aspectos:
Identificao
Pontualidade
Existncia de Restries
Experincias em Negcios
Atuao na Praa
Desabono do Carter
Impontualidade
Protestos
Concordata
Falncia
Aes judiciais de busca e apreenso
Para a anlise dos desabonos, sempre importante verificar a procedncia da
ocorrncia.
Falhas e negligncias quanto da avaliao do Carter do tomador de emprstimos
conduzem, inevitavelmente, a surpresas inabsorvveis pelo emprestador. O carter o
C insubstituvel e nunca negligencivel. Se o carter for inaceitvel, por certo todos
os demais C tambm estaro potencialmente comprometidos por questo de
credibilidade.
O levantamento das boas ou ms qualidades de uma pessoa comea na identificao
de pontos fortes e fracos obtidos em experincias anteriores com bancos, com outras
empresas, com fornecedores e clientes.
Os pontos fracos do Carter so chamados de desabonos, sendo a impontualidade,
protestos, concordata, falncia e aes judiciais de busca e apreenso os pontos mais
frequentes nas avaliaes dos emprestadores.
Deve-se ressaltar que somente a pontualidade, por si s, no determina o conceito de
Carter do cliente. H empresas que pagam suas dvidas em atraso, no em funo do
carter, mas de dificuldades financeiras. H outras situaes em que a empresa no
tem a inteno de pagar, porm a continuidade de seu negcio depende do
cumprimento de suas obrigaes para continuar recebendo crdito e subsistindo em
suas atividades.
CAPACIDADE
O Carter e a Capacidade so dois atributos que se misturam ou confundem a partir
do momento em que se depara com uma situao do tipo "quero pagar, mas no
posso. No que diz respeito carter, inquestionvel a vontade e disposio para
pagar, porm, essa vontade no se concretiza quando h incapacidade para faz-lo.
Deve-se observar os itens:
1 Decises Estratgicas da Empresa;
2 Estrutura Organizacional da Empresa;
3 Capacitao dos Dirigentes e Tempo de Atividade.

CONDIES ou Conjuntura Econmica
O "C" Condies envolve fatores externos empresa. Integra o macroambiente em
que ela atua e foge ao seu controle. Medidas de poltica econmica, fenmenos
naturais e imprevisveis, riscos de mercado e fatores de competitividade so os
principais aspectos que moldam a anlise deste aspecto de risco de crdito.
Quatro so os quesitos avaliados para apurar os riscos ligados ao "C" Condies:
Ambiente macroeconmico (geral) e setorial (especifico da empresa)
Ambiente competitivo
Dependncia do Governo
Informaes sobre o mercado e os produtos





CAPITAL
Refere-se situao econmica e financeira da empresa, no que diz respeito aos bens
e recursos disponveis para saldar dbitos.
CONGLOMERADO
O C Conglomerado refere-se anlise no apenas de uma empresa especfica que
esteja pleiteando crdito, mas tambm ao exame do conjunto, do conglomerado de
empresas no qual a pleiteante de crdito esteja contida.
No basta conhecer a situao de uma empresa, preciso que se conhea tambm
suas empresas coligadas ou controladoras para se formar um conceito sobre a solidez
do conjunto. Muitas vezes, o pedido de um emprstimo de uma empresa com boa
situao financeira, ser transferido para outras empresas em situao financeira
precria ou at mesmo em fase falimentar.

COLATERAL
Trata-se do sexto "C" do crdito, referindo-se garantia do emprstimo, ou seja, o
que pode ser oferecido
por um tomador como um meio de compensar as fraquezas com relao aos outros
"Cs".
Deve-se ter em mente que a garantia no deve justificar a concesso de um
emprstimo.
As garantias mais comuns em operaes de crdito so:
1 Garantia Fidejussria ou Pessoal
Do prefixo latino "fides", f, sinceridade, crena, confiana, crdito, esse tipo de
garantia est baseada na fidelidade do garantidor em cumprir a obrigao, caso o
devedor no o faa e, de outro lado, na confiana do credor, no retorno de seu crdito,
seja por parte do devedor ou por parte do garantidor.
Nessa garantia, os bens pessoais do garantidor respondem pelo cumprimento da
dvida do devedor. Nesta categoria, esto o aval e a fiana.
Aval: Ato pelo qual algum, pela aposio de sua assinatura no verso ou anverso de
um ttulo de crdito, declara-se responsvel solidariamente com o devedor pelo
pagamento da quantia expressa no ttulo.
O novo Cdigo Civil exige a autorizao do cnjuge, casado sob o regime de comunho
parcial e total de bens, para a prestao de aval, sob pena de invalidade das
respectivas garantias.
No aval, o garantidor promete pagar a dvida, caso o devedor no o faa. Vencido o
ttulo, o credor pode cobrar indistintamente do devedor ou do avalista.
O aval garantia tipicamente cambiria, ou seja, no vale em contrato, somente pode
ser passado em ttulos de crdito.
Fiana Pessoal: um contrato por meio do qual algum, chamado fiador, garante o
cumprimento da obrigao do devedor, caso este no o faa, ou garante o pagamento
de uma indenizao ou multa pelo no cumprimento de uma obrigao de fazer ou de
no fazer do afianado.
Por essa razo, algumas instituies financeiras, na concesso de crdito via contrato,
ainda se utilizam de notas promissrias firmadas pelo devedor e avalizadas pelos
garantidores.
Na fiana, existem trs figuras distintas:
O Fiador: aquele que se obriga a cumprir a obrigao, caso o devedor no o
faa;
O Afianado: o devedor principal da obrigao originria da fiana,
O Beneficirio: o credor, aquele a favor do qual a obrigao deve ser
cumprida.
A fiana, em relao ao crdito, representa uma obrigao subsidiria, ou seja, ela s
existe at o limite estabelecido e somente pode ser cobrada caso o devedor no
pague a dvida afianada.
Para ser solidria, ou seja, para que o fiador possa ser compelido a pagar,
independentemente de o devedor j ter ou no sido acionado para faz-lo, dever
conter clusula especfica.
A fiana pode ser dada por qualquer pessoa capaz fsica ou jurdica. Quando o fiador,
pessoa fsica for casado, obrigatrio o consentimento do cnjuge.
Na avaliao dos bens do(s) fiador (es) no se conta o bem de famlia nico imvel
residencial por fora da impenhorabilidade prevista na Lei 8009/90 e no Cdigo Civil.
Esse bem de famlia somente pode responder pela dvida se for recebido em garantia
hipotecria.
2 Garantia Real
Como vimos na garantia pessoal, os bens gerais do garantidor asseguram o
cumprimento da obrigao. J na garantia real (do latim res=coisa), o devedor ou
garantidor destaca um bem especfico que garantir o ressarcimento do credor, na
hiptese de inadimplncia do devedor. Diante da hiptese de inadimplemento do
devedor, o credor pode oferecer venda o bem onerado, pagando-se com o preo
obtido, devolvendo ao devedor a diferena entre o valor da dvida e o preo alcanado
na venda.
Caso o preo da venda no baste para a liquidao da dvida, o devedor continua
obrigado ao pagamento da diferena.
O credor com garantia real no necessita habilitar-se em concordata do devedor, visto
que o bem garantidor da operao j est destacado em sua garantia. Na hiptese de
falncia, vendido o objeto garantidor, primeiramente o credor pago e, restando
algum valor, esse distribudo entre os credores quirografrios. Se o valor da venda
no for suficiente para o ressarcimento do credor, esse dever habilitar-se no processo
de falncia pela diferena, na qualidade de credor quirografrio.
PENHOR
Penhor Mercantil Contrato acessrio e formal, em que o devedor, ou outra pessoa
por ele, entrega ao credor um ou vrios bens mveis, como garantia de obrigao.
O bem, objeto dessa garantia, obrigatoriamente fica na posse do banco ou de quem
este indicar como fiel depositrio. A Propriedade do devedor!
O contrato lastreado por garantia de penhor mercantil levado a registro no Cartrio
de Ttulos e Documentos, para que surta os efeitos legais contra terceiros. A
origem/propriedade do bem a ser penhorado comprovada atravs de documentao
hbil.
De acordo com o Cdigo Civil, extingue-se o penhor:
Extinguindo-se a obrigao;
Perecendo a coisa;
Renunciando o credor;
Confundindo-se na mesma pessoa as qualidades de credor e de dono da coisa;
Dando-se a adjudicao judicial, a remisso ou a venda da coisa empenhada, feita
pelo credor ou por ele autorizada.

Penhor Rural No penhor rural as coisas empenhadas continuam em poder do
devedor, que as deve guardar e conservar.
Constitui-se o penhor rural mediante instrumento pblico ou particular, registrado no
Cartrio de Registro de Imveis da circunscrio em que estiverem situadas as coisas
empenhadas.
Prometendo pagar em dinheiro a dvida, que garante com penhor rural, o devedor
poder emitir, em favor do credor, cdula rural pignoratcia, na forma determinada em
lei especial.
Penhor Agrcola podem ser objetos de penhor: mquinas e instrumentos de
agricultura; colheitas pendentes, ou em via de formao; frutos acondicionados ou
armazenados; lenha cortada e carvo vegetal; e animais de servio ordinrio de
estabelecimento agrcola.
Penhor Pecurio podem ser objetos de penhor os animais que integram a atividade
pastoril, agrcola ou de laticnios.
ALIENAO FIDUCIRIA Obrigatria nos casos de financiamento do bem. a
garantia representada pela transferncia da propriedade resolvel do bem mvel para
o credor fiduciante, ficando o devedor fiducirio na posse direta desse bem, na
condio de fiel depositrio, at o cumprimento total das obrigaes.
Essa garantia veio resolver o problema das Sociedades Financeiras que, ao financiar a
aquisio de bens mveis, utilizava-se de institutos obsoletos para garantir o
pagamento da obrigao.
Para o credor, esse tipo de garantia trouxe a novidade de, caso o devedor no liquide
sua obrigao no vencimento, poder requerer a ao de busca e apreenso do bem
alienado e, aps se apossar desse, vend-lo a terceiros, aplicando o valor de venda no
pagamento de seu crdito.
No entanto, convm salientar que o credor no pode ficar com o bem objeto da
garantia, devendo vend-lo, utilizando-se do valor da venda na liquidao da
operao.
HIPOTECA Direito real de garantia, constitudo sobre imvel do devedor ou de
terceiros, sem tir-lo da posse direta do proprietrio, objetivando sujeit-lo ao
pagamento da dvida.
A hipoteca pode ser formalizada em um Instrumento parte ou por clusula adjeta a
contratos de emprstimos, mas em qualquer caso obrigatria a averbao na
matrcula do imvel junto ao Cartrio de Registro de Imveis.
Quando o imvel for de propriedade de pessoa fsica casada, obrigatrio o
comparecimento de seu cnjuge na hipoteca.

Consideraes finais sobre garantias
Finalmente, convm salientar que toda garantia acessria de uma obrigao
principal e que, portanto, com a extino da obrigao principal, a garantia deixa de
existir. Por outro lado, a garantia se prende somente obrigao garantida, no
podendo, por ato unilateral do credor se estender a outra obrigao, ainda que as
partes sejam as mesmas.
Riscos da atividade bancria: a) de crdito; b) de mercado; c)
operacional; d) sistmico; e) de liquidez. Principais variveis relacionadas
ao risco de crdito: a) clientes; b) operao

Risco de mercado o risco de que mudanas nos preos e nas taxas no mercado
financeiro reduzam o valor das posies de um ttulo ou de uma carteira. Com base em
um ndice ou carteira benchmark, de acordo, os riscos de mercado de um fundo
normalmente so medidos. O Risco da desvalorizao de um ativo ou de uma
empresa.
Por exemplo: Uma empresa vende aes, e estas aes tem um preo no mercado.
Mas se de repente esta empresa comea a ter problemas em sua imagem, as aes
comeam a cair de preo. Isto risco de mercado, pois h o risco do mercado diminuir
o valor daquela ao.

Risco crdito definido como sendo risco de que uma mudana na quantidade do
crdito de uma contraparte afetar o valor da posio de um banco. Neste tipo de
risco, pode-se enquadr-lo a um fato quando uma contraparte no quer ou no pode
cumprir com suas obrigaes contratuais ou quanto que a contraparte sofre um
rebaixamento por parte de uma agncia classificadora.

O risco de liquidez compreende tanto risco de financiamento de liquidez quanto risco
de liquidez relacionado s negociaes. Risco de financiamento de liquidez se relaciona
capacidade de uma instituio financeira de levantar o caixa necessrio para rolar
sua dvida, para atender exigncias de caixa, margem e garantias das contrapartes e
(no caso de fundos) de satisfazer retiradas de capital. O Risco de Liquidez relacionado
s negociaes o risco de que uma instituio no seja capaz de executar uma
transao ao preo prevalecente de mercado porque no h, temporariamente,
qualquer apetite pelo negcio do outro lado do mercado.
Exemplo: Eu comprei um apartamento por 120 mil, mas em 1 ano ele vale 300 mil,
entretanto no tenho para quem vender, pois os possveis compradores no tem
capacidade financeira para comprar vista, ou financiar o imvel. Tenho um bem, mas
no tem quem queira ou tenha dinheiro para comprar.

O Risco Operacional, por sua vez, se refere s perdas potenciais resultantes de
sistemas inadequados, falha da gerncia, controles defeituosos, fraude e erro
humano". Relacionado ao risco operacional, existem vrios casos de falhas
operacionais relacionadas a uso de derivativos, caracterizadas por transaes
alavancadas, ao contrrio das transaes vista. Um negociante pode fazer
comprometimentos muito grandes em nome da instituio financeira, gerando
exposies futuras enormes, utilizando pequeno volume de dinheiro.

O Risco Sistmico o risco do colapso do sistema financeiro, ou do colapso de pelo
menos uma parte importante do sistema financeiro e no apenas de uma ou duas
instituies financeiras, com implicaes negativas significativas para a economia do
pas. A globalizao aumentou a importncia do risco sistmico porque veio alargar o
conjunto de fatores que podem dar origem ao risco sistmico; este risco passou a
poder resultar no s de problemas internos ao pas mas tambm de acontecimentos
vindos do exterior, como assistimos nos ltimos anos com a crise do subprime ou a
crise da divida soberana.
As agncias de rating tm um papel importante no sistema financeiro porque a
informao que produzem tem um uso generalizado, influenciando as decises de um
vasto conjunto de agentes econmicos e empresas que atuam no sistema financeiro. A
crescente prtica de desenvolver regulamentaes que dependem dos ratings de
crdito veio dar ainda mais importncia s agncias de rating.

Principais variveis em relao ao risco do crdito
I - em relao ao devedor e seus garantidores:
a. situao econmico-financeira;
b. grau de endividamento;
c. capacidade de gerao de resultados;
d. fluxo de caixa;
e. administrao e qualidade de controles;
f. pontualidade e atrasos nos pagamentos;
g. contingncias;
h. setor de atividade econmica;
i. limite de crdito.

II - em relao operao:
a. natureza e finalidade da transao;
b. caractersticas das garantias, particularmente quanto suficincia e liquidez;
c. valor

Tipos de operaes de crdito bancrio (emprstimos, descontos, financiamentos e
adiantamentos). Operaes de Crdito Geral: a) crdito pessoal e crdito direto ao
consumidor; b) desconto de duplicatas, notas promissrias e cheques pr-datados; c)
contas garantidas; d) capital de giro; e) carto de crdito.
Mercado de Crdito
O CDC Crdito Direto ao Consumidor
Esta modalidade de crdito a mais comum, pois direcionada
para diversas reas, como: Automtico, Turismo, Salrio/
Consignao (30% da renda) e Snior.
Admite garantias reais ou fidejussrias, ou at mesmo sem
garantias.
Obs.: ainda existe o CDC-I que quando o banco o fiador ou
avalista do cliente na operao. Ocorre bastante em financeiras.

Leasing o principal produto das Sociedades de Arrendamento
Mercantil (S.A.M), logo no se trata de uma linha de crdito em
si, mas uma prestao de servios, uma vez que se trata de um
ALUGUEL.

Operado por S.A.M. ou Bancos Mltiplos, uma prestao de
servios em que o arrendador, cede o bem para o arrendatrio,
ou locatrio, o qual faz uso do bem no tendo sua posse.
Podendo, ainda, devolve-lo ou no no final. Residindo ai a
principal vantagem para quem contrata por leasing.


ATENO! Os bens que podem ser arrendados so moveis ou
imveis, nacionais ou estrangeiros. Para os estrangeiros
necessrio que estes estejam na lista do CMN.









O Leasing dividido em dois tipos:




HOT MONEY

Linha de crdito destinada a Pessoas Jurdicas
Prazo de 1 at 29 dias, mas normalmente se contrata at 10
dias.
Para sanar problemas momentneos de fluxo de caixa.

Conta Garantida

Crdito voltado tambm para PJ.
Caracteriza-se por um valor disponibilizado pelo banco ao cliente
e uma conta de no livre movimentao, onde o mesmo s pode
movimenta-la por cheque.
Resumindo, um saldo em uma conta que, caso o cliente no
tenha fundos na sua conta corrente, esta conta cobre a emisso
de cheques, desde que haja aviso prvio do saque.

CHEQUE ESPECIAL
Crdito de carter rotativo que se destina a cobrir emisso de
cheques de clientes PF ou PJ que no tenham saldo disponvel
em sua conta. Estes valores ficam disponveis para o cliente
Financeiro
* H a cobrana do VGR + Lucro
* Despesas por conta do
ARRENDATRIO
* Prazo minimo de 2 anos para
bens com at 5 anos de vida util
* Prazo minimo de 3 anos para
bens com vida til superior a 5
anos

Operacional
* No h VGR s lucro ( Mx
90% do valor do bem)
* Despesas com manuteno e
seguros sao acertadas no
contrato.

* Prazo minimo de 90 dias
* Prazo mximo de 75% da vida
til do bem.
movimenta-los com seus cheques, cartes, TED e DOC. Os juros
so mensais e no h necessidade de amortizao mensal do
saldo devedor, bastando o cliente pagar os juros e IOF do
perodo.

COMPROR E VENDOR FINANCE

O Compro Finance, consistem em mecanismo pelo qual a
empresa, pois geralmente PJ so os mais indicados a contratar
esse tipo de linha de credito, compra uma grande quantia de um
bem e pega um financiamento com seu banco, ao invs de
comprar parcelado com a loja, pois possui juros mais elevados.

J o Vendor Finance a mesma sistemtica anterior, mas desta
vez o Vendedor ser o avalista ou fiador do Comprador, muitas
vezes para diminuir a taxa de juros, para que o cliente no deixe
de comprar o bem. O vendedor se torna corresponsvel pelo
emprstimo.

Adiantamentos

Consistem basicamente em adiantar ao cliente ou credor, um
valor referente a um crdito que este receber somente em uma
data futura. Logo, aquele crdito j contar no caixa do cliente
ou da empresa. O banco, por no ser me do cliente, cobra uma
taxa de juros, que DIMUNUI do valor de face do ttulo.

Exemplo: Um cliente possui um ttulo, que tem valor de face,
valor escrito, de R$ 1.000,00. De posse desse ttulo o cliente vai
at o banco e solicita ao banco que adiante a ele o valor
referente quele ttulo. O banco cobra uma taxa de juros que
diminui do valor de face do titulo um determinado valor,
exemplo: o banco ir cobrar R$ 200,00 pela antecipao.
Logo, o banco faz o crdito na conta do cliente no valor de R$
800,00. O banco fica com a custdia do papel, e quando o
devedor pagar o ttulo, o banco ficar com o valor de R$
1.000,00. Lucrando, assim, R$ 200,00 na operao.
Esses ttulos podem ser boleto, cartes de crdito, CHEQUES
PR-DATADOS, DUPLICATAS E NOTAS PROMISSORIAS.

Quando falamos de desconto de DUPLICATAS, CHEQUES OU
NOTAS PROMISSRIAS, temos alguns detalhes:
Caso os ttulos no sejam pagos pelo devedor, o banco tem
direito de regresso contra o credor, ou cedente. Ou seja, se o
devedor no pagar o banco vai atrs do cliente (credor), para
que este efetue o pagamento ao banco.

Financiamentos para Capital de Giro

As linhas de crdito para capital de giro so basicamente
voltadas para problemas de fluxo de caixa ou para compra de
matria prima e produtos acabados para revenda imediata.
Vinculada a um contrato especfico que fale sobre os prazos,
taxas, valores e garantias necessrias e que atendem as
necessidades das empresas.
Geralmente seu prazo de at 180 dias, ou seja, um emprstimo
de curto prazo.
Podem ter garantias duplicatas, notas promissrias ou aval.
Os grandes bancos, tambm podem exigir, informalmente, que
as sobras no caixa sejam aplicadas em fundos ou CDB, por
exemplo.

Carto de Crdito

As atividades de emisso de carto de crdito exercidas por
instituies financeiras esto sujeitas regulamentao baixada
pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e pelo Banco Central
do Brasil, nos termos dos artigos 4 e 10 da Lei 4.595, de 1964.
Todavia, nos casos em que a emisso do carto de crdito no
tem a participao de instituio financeira, no se aplica a
regulamentao do CMN e do Banco Central.

Podem ser: Nacionais ou Internacionais, geralmente tem uma
bandeira agregada, que a instituio que permite as
transaes pelo mundo com o carto.

Consistem, basicamente, em uma linha de crdito rotativo, onde
compro com o carto e posso pagar de uma s vez ou parcelado.
Conforme for pagando minhas faturas o credito vai sendo
liberado novamente.

Os bancos s podem cobrar cinco tarifas referentes prestao
de servios de carto de crdito: anuidade, emisso de segunda
via do carto, tarifa para uso na funo saque, para uso do
carto no pagamento de contas e no pedido de avaliao
emergencial do limite de crdito.

Importante!

Atualmente a valor mnimo para pagamento da fatura de
carto de credito de 15%.

Circular 3512/2010 com alteraes da 3563/2011

Art. 1 O valor mnimo da fatura de carto de crdito a ser pago mensalmente no
pode ser inferior ao correspondente aplicao, sobre o saldo total da fatura, dos
seguintes percentuais:

I - 15%, a partir de 1 de junho de 2011; (o que vale hoje!).

II - Revogado. (Revogado pela Circular n 3.563, de 11/11/2011).
(aqui ficavam os 20%)

1 O disposto no caput no se aplica aos cartes de crdito cujos contratos
prevejam pagamento das faturas mediante consignao em folha de pagamento.
(Includo pela Circular n 3.549, de 18/7/2011.)

2 As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo
Banco

Uma categoria de carto de crdito chamada carto bsico
Resoluo CMN 3919/2010
Esta categoria a mais simples para os cartes de credito. Basicamente pode ser
nacional ou internacional. Pode ter anuidade, desde que a mais barata. No participa
de programas de benefcios ou recompensas.


Operaes de Crdito Especializado: a) Crdito Rural. Convnios de
arrecadao/pagamentos (concessionrias de servios pblicos, tributos,
INSS e folha de pagamento de clientes).
i) Conceito, beneficirios, preceitos e funes bsicas.

O crdito Rural uma linha de crdito barata, com taxas determinadas por legislao
que buscam ajudar aos produtores rurais em suas atividades.

Beneficirios:
Produtor rural (pessoa fsica ou jurdica);
Cooperativa de produtores rurais; e
Pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a
uma das seguintes atividades:
a) pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas;
b) pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial e embries;
c) prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria, em imveis rurais,
inclusive para proteo do solo;
d) prestao de servios de inseminao artificial, em imveis rurais;
e) medio de lavouras;
f) atividades florestais.
Cuidado!
Sindicatos rurais esto fora!

Pode ser concedido, com finalidades especiais, crdito rural a pessoa fsica ou
jurdica que se dedique explorao da pesca e da aquicultura, com fins comerciais,
incluindo-se os armadores de pesca. (Resoluo BACEN 4.106/2012)
O tomador do crdito est sujeito fiscalizao da Instituio Financeira.




Da origem dos Recursos - Captao
Controlados: so controlados por Lei.
Caso os bancos descumpram, pagam multa e o valor desta multa vai para o custeio
do credito rural.
a) os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista);
b) os das Operaes Oficiais de Crdito sob superviso do Ministrio da Fazenda;
c) os de qualquer fonte destinados ao crdito rural na forma da regulao aplicvel,
quando sujeitos subveno da Unio, sob a forma de equalizao de encargos
financeiros, inclusive os recursos administrados pelo Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES);
d) os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo as condies definidas
para os recursos obrigatrios;
e) os dos fundos constitucionais de financiamento regional;
f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
No controlados: todos os demais. O banco capta se quiser e empresta como quiser.

Quais so os limites de financiamento?
O limite de crdito de custeio rural, por beneficirio, em cada safra e em todo o
Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), de R$1.000.000,00 (um milho de reais),
devendo ser considerados, na apurao desse limite, os crditos de custeio tomados
com recursos controlados, exceto aqueles tomados no mbito dos fundos
constitucionais de financiamento regional.
Nas operaes de investimento, o limite de crdito de R$350.000,00 (trezentos e
cinquenta mil reais), por beneficirio/ano safra, em todo o Sistema Nacional de Crdito
Rural (SNCR), independentemente dos crditos obtidos para outras finalidades. Esse
limite pode ser elevado para at R$1.000.000,00 (um milho de reais) por
beneficirio, observadas condies especficas.
ii) Finalidades: operaes de investimento, custeio e comercializao;
microcrdito urbano.
Os objetivos do credito rural so:
Estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores ou por suas
cooperativas;
Favorecer o oportuno e adequado custeio da produo e a comercializao de
produtos agropecurios;
Fortalecer o setor rural;
Incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de produo, visando
ao aumento de produtividade, melhoria do padro de vida das populaes
rurais e adequada utilizao dos recursos naturais;
Propiciar, pelo crdito fundirio, a aquisio e regularizao de terras pelos
pequenos produtores, posseiros e arrendatrios e trabalhadores rurais;
Desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
Estimular a gerao de renda e o melhor uso da mo-de-obra na agricultura
familiar.
Quais so as modalidades da operao?

Custeio: destina-se a cobrir despesas normais dos ciclos produtivos como
aquisio de bens e insumos, suplemento do capital de trabalho, alm de atender
s pessoas dedicadas extrao de produtos vegetais. ( comprar insumos para
plantar gros, vegetais, etc.).

Investimentos: destina-se s aplicaes em bens ou servios, cujo desfrute se
estenda por vrios perodos de produo. (modernizao)

Comercializao: destina-se a assegurar ao produtor ou cooperativas os recursos
necessrios colocao de seus produtos no mercado, podendo compreender a
pr-comercializao, os descontos de Nota Promissria Rural, Duplicatas Rurais e
o Emprstimo do Governo Federal (EGF).

As garantias da operao:
Penhor agrcola, pecurio, mercantil, florestal ou cedular;
Alienao fiduciria;
Hipoteca comum ou cedular;
Aval ou fiana;
Seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria
(Proagro); (Isento de IOF)
Proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclusive por meio de
penhor de direitos, contratual ou cedular;
Outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir.

Cuidado!
A Alquota do IOF ZERO, mas existe um IOF adicional de 0,38% sobre o
Crdito Rural.
B) Crdito industrial, agroindustrial, para o comrcio e para a prestao de servios:
conceito, finalidades (investimento fixo e capital de giro associado), beneficirios.
Conceito
Fomentar o desenvolvimento do setor industrial, promovendo a modernizao, o
aumento da competitividade, ampliao da capacidade produtiva e insero
internacional.
O que o Programa financia?
Implantao, expanso, modernizao, reforma e relocalizao de empreendimentos
industriais, inclusive do setor de minerao e indstrias vinculadas economia da
cultura, contemplando:
Investimentos, inclusive a aquisio de empreendimentos com unidades
industriais j construdas ou em construo.
Capital de giro associado ao investimento.
Aquisio isolada de matrias-primas e insumos.
Aquisio de matrias-primas e insumos para fabricao de bens para
exportao.
Pblico-alvo
Empresas industriais privadas (pessoas jurdicas e empresrios registrados na Junta
Comercial), inclusive de minerao e da economia da cultura, constitudas sob as leis
brasileiras.
*Beneficirios de micro e pequeno portes e Microempreendedores Individuais (MEIs)
podero ser financiados, exclusivamente, por meio do Programa de Financiamento s
Micro e Pequenas Empresas - FNE-MPE.
Prazos
Fixados em funo do cronograma fsico-financeiro do projeto e da capacidade de
pagamento do beneficirio, respeitados os prazos mximos a seguir:
Investimentos fixos e mistos - at 12 anos, includos at 4 anos de carncia.
Matrias-primas, insumos e formao de estoques - at 24 meses, includos at
6 meses de carncia.
Garantias
As garantias sero, cumulativa ou alternativamente:
Fiana ou aval
Penhor
Alienao fiduciria
Hipoteca
Capital de Giro Associado
O capital de giro pode ser financiado, de forma associada ao investimento, em
percentuais que variam de acordo com o porte do muturio.
Ttulos de capitalizao. Planos de aposentadoria e de previdncia
privados. Seguros.
Previdncia Complementar
Entidades Abertas
Condomnio Aberto
Tem fins lucrativos ( S/A)
Qualquer pessoa fsica ou jurdica pode aderir ao plano.
Os recursos so livremente movimentados pelo contribuinte.
Geralmente paga-se IGP-M + Juros
Prazo de entrada e sada livre.
ltimo dia til do ms e semestralmente devem ser divulgados os balancetes
e balano geral.
PGBL e VGBL
SUBORDINADAS AO CNSP (ORGAO REGULADOR) E A SUSEP (FISCALIZADOR)
Ligados ao Ministrio da Fazenda.


Os planos tem 2 tipos de taxas:
Administrao: a recompensa que o gestor recebe pelo seu
trabalho em administrar os recursos que voc aplicou.
Carregamento: incide na entrada ou sada do fundo. Arca com os
custos da empresa que administra a aplicao.
Sociedades de Capitalizao
Constitudas sob a forma de sociedades annimas, que negociam contratos
(ttulos de capitalizao) que tm por objeto o depsito peridico de
prestaes pecunirias pelo contratante, o qual ter, depois de cumprido o
prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos
por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo, ainda,
quando previsto, o direito de concorrer a sorteios de prmios em dinheiro.
As sociedades de capitalizao so instituies financeiras voltadas para:
Poupana programada e sorteios
Pagamento do Prmio que visa cobrir: despesas Administrativas,
Pagamento de prmios aos sorteados e o rendimento do
adquirente.
Os ttulos so de longo prazo, com pouca liquidez e quando
resgatados antes do prazo, o cliente paga uma multa.
O resgate antecipado do ttulo acarreta uma perda de parte valor deixado pelo
cliente.
Os Ttulos podem ser de pagamento NICO ou MENSAL. E os prazos variam.
Geralmente o rendimento atrelado a um ndice oficial.


Sociedades seguradoras

So entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas,
especializadas em pactuar contrato, por meio do qual assumem a obrigao de
pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenizao,
no caso em que advenha o risco indicado e temido, recebendo, para isso, o
prmio estabelecido.
O seguro

As partes da proposta de seguro:
Aplice: proposta formal aceita pela seguradora.
Endosso: poder que se tem de mudar o bem em garantia.
Prmio: prestao paga periodicamente pelo segurado.
Sinistro: o valha meu Deus!
Indenizao: valor que segurado recebe caso o sinistro ocorra.
Franquia: contribuio do segurado para liberao da
indenizao, a coparticipao do segurado no prejuzo.




Dentro do mercado de seguros, nos temos dois grandes grupos de seguros:
Seguros de Acumulao:
Onde eu invisto um capital por um, determinado prazo e ao final,
recebo o valor de volta, corrigido por um indexador de juros.
Ex:
Previdncia Complementar Aberta (PGBL, VGBL).
Ttulos de Capitalizao.

Seguros de Risco:
So os famosos valha... meu Deus aconteceu.
Esses seguros foram criados para o segurado contribuir com um valor, e
atravs dessa contribuio ele recebe uma indenizao caso algum
sinistro acontece com o bem segurado, que pode ser um bem material
ou at mesmo a prpria vida do segurado.
Nessa modalidade, o segurado no recebe o valor de volta, mas sim
uma indenizao, caso um sinistro, um acidente, acontea com o bem
segurado, que pode ser inclusive a prpria vida, ok?
Ex: Vida, Auto, acidentes pessoais, sade.


O RESSEGURO OU RETROCESSO

O resseguro o seguro das seguradoras.
um contrato em que o ressegurador assume o compromisso de
indenizar a companhia seguradora (cedente) pelos danos que possam
vir a ocorrer em decorrncia de suas aplices de seguro.
Para garantir com preciso um risco aceito, as seguradoras usualmente
repassam parte dele para uma resseguradora que concorda em
indeniz-las por eventuais prejuzos que venham a sofrer em funo da
aplice de seguro que vendeu. O contrato de resseguro pode ser feito
para cobrir um determinado risco isoladamente ou para garantir todos
os riscos assumidos por uma seguradora em relao a uma carteira ou
ramo de seguros. O seguro dos riscos assumidos por uma seguradora
definido por meio de um contrato de indenizao. Os Resseguradores
fornecem proteo a variados riscos, inclusive para aqueles de maior
vulto e complexidade que so aceitos pelas seguradoras. Em
contrapartida, a cedente (segurador direto) paga um prmio de
resseguro, comprometendo-se a fornecer informaes necessrias para
anlise, fixao do preo e gesto dos riscos cobertos pelo contrato.

Resumindo o famoso me ajude minha joia!
A seguradora fica com medo de dar um problema srio na aplice de
seguro, ou o valor a indenizar ser alto demais, e acaba por tentar
diminuir o risco, dividindo com uma resseguradora. o seguro do
Seguro!
O COSSEGURO

O cosseguro nada mais do que pegar uma aplice de seguro e
distribu-la para mais de uma seguradora, ou seja, quando o risco alto
demais, as seguradoras dividem, entre elas, o risco daquela aplice, pois
caso haja algum problema, o sinistro, o prejuzo dirimido entre elas.

Entidades Fechadas
Fundos de Penso!
Sem fins lucrativos (Sociedade Civil)
Constituda pelo Patrocinador ( empregador) e pelo Funcionrio
H contribuies paritrias entre os dois.
Podem ser uma sociedade civil ou uma fundao
H o vinculo empregatcio
Prazo de sada definido
Capitalizao dos recursos em longo prazo.
SUBORDINADAS AO CNPC (REGULADOR) E A PREVIC
(FISCALIZADOR).
Ligadas ao Ministrio da Previdncia Social.









Servio de Compensao de Cheque e Outros Papis. Cobrana. Sistema
de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Sistema de Pagamentos Brasileiro
Quando falamos de novo SPB, temos que lembrar trs novidades:

1- A criao do STR que ocasionou a criao da TED
2- Limitao de R$ 4.999,99 para DOC
3- Cobrana de taxa de 0,11% sobre cheques emitidos que sejam iguais ou
superiores a R$ 5.000,00, para Pessoas Jurdicas.

Ento resumindo, o NOVO SPB veio para dar mais segurana para o
sistema financeiro do Pas, uma vez que seu gestor, o BACEN, tem a
competncia de fiscalizar e determinar quais so os Sistemas
sistemicamente importantes, que merecero maior ateno quanto a
seus procedimentos.

O BACEN exige que as instituies financeiras tenham contas de
reservas bancrias para poder operar no SPB, pois destas contas que
sai o dinheiro para pagar as operaes do dia-a-dia.
Lembrando que estas contas nunca podem estar negativas, pois suas
transaes s acontecem se existir saldo.
Caso no haja saldo no momento da transao, a operao ficar
aguardando, em uma fila de espera, fundos para poder ser executada. O
BACEN tambm pode exigir garantias das Instituies Financeiras para
que operem no SPB, e caso no tenham saldo nas contas, o BACEN
pode executar essas garantias para pagar os compromissos assumidos.

Mas, cuidado!
Para algumas instituies existe essa exigncia, so elas:
Bancos Mltiplos COM carteira Comercial
Bancos Comerciais
Caixas Econmicas

Facultado ter essa conta aos:
Bancos de desenvolvimento, investimento, de cmbio, e
bancos mltiplos SEM carteira comercial.

Para esses, caso no queiram ter essas contas de reservas
bancrias, posto que seja caro mant-las, estes podem abrir
contas de Liquidao, que tem por objetivo a simples liquidao
de suas operaes durante o dia. Essas contas, assim como as de
reserva bancria no podem ter seu saldo negativo, inclusive
devem fechar o dia com saldo ZERO, ou ligeiramente positivo, e
essa sobra deve ser transferida para uma conta corrente de
titularidade da instituio.

Essas contas de liquidao so obrigatrias para operadores de
Cmaras de Compensao e liquidao, e de prestadores de servios de
compensao de sistemas considerados sistemicamente importantes.

Para os demais ser facultativo, e nesses casos, esses podem firmar
parcerias com instituies titulares de contas de reservas bancrias
para operar por intermdio delas, mas sobre limites e condies
preestabelecidas pelas titulares.

Resumindo:

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Conta de reservas
Bancrias.
Conta de Liquidao

Obrigatria
Banco Mltiplo Com
carteira comercial.
Banco Comercial
Caixas Econmicas

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

Facultativa
Banco de
desenvolvimento.
Banco de
investimento.
Banco de Cmbio.
Banco Mltiplo SEM
carteira comercial.

Demais instituies
autorizadas a
funcionar pelo BACEN.


O SPB um sistema macro, ou seja, algo global, entretanto, dentro
dele, existem subsistemas que operam e fazem a coisa acontecer.

Antes disso lembre-se das 2 formas de liquidao, ou seja, as formas
como os pagamentos ocorrem:

1) LBTR- Liquidao Bruta em Tempo Real a mais segura e rpida
forma de liquidar, pois como o nome j diz, na hora. a forma pela
qual o BACEN exige que as instituies financeiras operem com saldo na
hora da operao.

O BACEN opera exclusivamente pelo LTBR, pois como gestor d o
exemplo, e este sistema previne possveis calotes das instituies
financeiras, pois aos realizar uma operao o dinheiro sai
imediatamente da conta do devedor e vai para a conta do credor. Caso
no haja saldo no momento da operao, esta entra em uma fila de
espera, aguardando possuir saldo suficiente para realizar a transao.

Lembre-se!
Operaes com LBTR so IRREVOGAVEIS e INCONDICIONAIS.
2) LDL Liquidao Defasada pelo valor Lquido que uma forma no
muito segura de operacionalizar os pagamentos, mas que o BACEN
ainda autoriza sua utilizao para no ocasionar quebra no sistema
financeiro, pois nem sempre as instituies tem grana para pagar tudo
na hora.
Esta forma de pagamento, ou liquidao, permite instituir
transferncias de fundos sem que haja efetivamente saldo na conta do
devedor, ou seja, uma transferncia a descoberto. Mas o mesmo se
compromete ao final do dia cobrir a transao.
Esta forma de liquidao ocorre para ajudar s instituies financeiras
quanto ao seu encaixe financeiro, pois neste caso elas no precisam
desembolsar a grana toda na hora, elas tm at o final do dia para
poder captar esse dinheiro.
Para associar melhor, lembre que LDL parece aquele famoso mau
colesterol, e mau colesterol no bom, ento o BACEN no gosta, ou
seja, no opera via este instrumento, embora autorize as instituies
financeiras a o fazerem.

De posse deste conhecimento vamos lembrar os principais sistemas e cmaras de
compensao e liquidao, ou sistemas sistemicamente importantes, que operam no
SPB.
Primeiro vamos dar uma olhada na Resoluo 2882/2001 que fala sobre o sistema de
pagamentos e as cmaras e os prestadores de servios de compensao e de
liquidao que o integram.

Art. 2 Sujeitam-se ao disposto nesta Resoluo as cmaras e os prestadores de
servios de compensao e de liquidao que operam qualquer um dos sistemas
integrantes do sistema de pagamentos, cujo funcionamento:
I - resulte em movimentaes interbancrias
II - envolva pelo menos trs participantes diretos para fins de liquidao, dentre
instituies financeiras ou demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil.
Pargrafo nico. Para os efeitos desta Resoluo, considera-se:
I - cmara de compensao e de liquidao: pessoa jurdica que exerce, em carter
principal, a atividade de que trata o caput;
II - prestador de servios de compensao e de liquidao: pessoa jurdica que
exerce, em carter acessrio, a atividade de que trata o caput;
III - participante direto para fins de liquidao: pessoa jurdica que assume a posio
de parte contratante para fins de liquidao, no mbito do sistema integrante do
sistema de pagamentos, perante a cmara ou o prestador de servios de compensao
ou outro participante direto;
Titulares das Contas de Reservas Bancrias ou de Liquidao!!!
IV - participante indireto para fins de liquidao: pessoa jurdica, com acesso a
sistema integrante do sistema de pagamentos, cujas operaes so liquidadas por
intermdio de um participante direto.
Os outros que fazem parceria com os titulares de contas de reservas bancrias.
VIII - os critrios de acesso aos sistemas devem ser pblicos, objetivos e claros,
possibilitando ampla participao, admitidas restries com enfoque, sobretudo, na
conteno de riscos.
Art. 6 No que concerne s cmaras e aos prestadores de servios de compensao e
de liquidao, compete Comisso de Valores Mobilirios, no que diz respeito a
operaes com valores mobilirios:
I - regulamentar suas atividades;
II - autorizar o funcionamento de seus sistemas;
III - exercer a superviso de suas atividades, e aplicao de penalidades.

Pronto! Agora voc j sabe, pela resoluo que so as cmaras e quem so os caras
que participam dela, agora vamos ver detalhadamente...
STR: este sistema a essncia do novo SPB. um software, ou
seja, uma ferramenta tecnolgica para liquidar as operaes
via LBTR. Operado pelo BACEN.
Este sistema liquida o TED, os CHEQUES de VLB a partir de R$
250.000,00; e BLOQUETOS de VLB a partir de R$ 250.000,00.
VLB- Valor de Referencia para liquidao Bilateral.

CIP Cmara Interbancria de Pagamentos: Operada pela
FEBRABAN e tem suas operaes registradas na CETIP.
- Sociedade civil sem fins lucrativos
- Regulamentada pelo BACEN
- Dentro dela operam o SITRAF, SILOC e C3 (cesses de crdito)
- Liquida a TECBAN, REDECARD, CIELO e MASTERCARD.
- Os DDAs Dbitos Diretos Autorizados (convnios, ex: SKY,
GVT, telefone, gua, luz, etc.).

Dentro da CIP nos temos suas sub-cmaras que so:

SITRAF: utilizada para transferncias de fundos, TED at o
VLB 1 milho, operando por LBTR e LDL.
SILOC: liquida DOC, TEC, bloquetos at o VLB- 250 mil.
Obs.: no SILOC a TEC em D+0, o DOC e os Bloquetos em D+1.
COMPE Compensao: a mais conhecida e lembrada por
todos. Regulamentada pelo BACEN e Executada pelo Banco do
Brasil S/A. mas tambm existe um limite para as operaes do
Banco do Brasil.
CHEQUES at VLB 250 mil , ou 249.999,99.

Obs.: prazo de compensao de cheques!
24H a partir de R$ 300,00 ( cheques superiores)
48H at R$ 299,99 ( cheques inferiores)

A Cmara de Liquidao de Ativos da BM&F Bovespa
(antiga CBLC)
Liquida ttulos de renda fixa privados em D+0 ou D+1.
Liquida operaes de compra e venda de aes em D+1 para
o debito na conta do cliente e em D+3 para entrega fsica da
operao.


Lembretes importantes!
A Lei 10.214/01 instituiu algumas regrinhas para o SPB:
Permite-se a compensao Multilateral e Bilateral.
Os bens dados em garantia no SPB so IMPENHORAVEIS.
Permitiu a utilizao de mais de um tipo de sistema de
liquidao.
Permitiu o compartilhamento de perdas ou prejuzos causados
por falhas nas operaes entre as instituies financeiras.













A CETIP S/A Mercados Organizados
Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos

A Cetip depositria principalmente de ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos
estaduais e municipais. e ttulos representativos de dvidas de responsabilidade do
Tesouro Nacional, de que so exemplos os relacionados com empresas estatais
extintas, com o Fundo de Compensao de Variao Salarial - FCVS, com o Programa
de Garantia da Atividade Agropecuria - ProAgro e com a dvida agrria (TDA)

As operaes de compra e venda, so realizadas no mercado de balco, incluindo
aquelas processadas por intermdio do Cetipnet (sistema eletrnico de negociao).

Conforme o tipo de operao e o horrio em que realizada, a liquidao em D+0 ou
D+1. As operaes no mercado primrio, envolvendo ttulos registrados na Cetip, so
geralmente liquidadas com compensao multilateral de obrigaes (a Cetip no atua
como contraparte central). Compensao bilateral utilizada na liquidao das
operaes com derivativos e liquidao bruta em tempo real, nas operaes com
ttulos negociados no mercado secundrio.

A liquidao financeira final realizada via STR em contas de liquidao mantidas no
Banco Central do Brasil (excluem-se da liquidao via STR, as posies bilaterais de
participantes que tm conta no mesmo banco liquidante).

Podem participar da Cetip:

Bancos comerciais, bancos mltiplos, caixas econmicas, bancos de investimento,
bancos de desenvolvimento, sociedades corretoras de valores, sociedades
distribuidoras de valores, empresas de leasing, companhias de seguro, bolsas de
valores, bolsas de mercadorias e futuros, investidores institucionais, pessoas jurdicas
no financeiras, incluindo fundos de investimento e sociedades de previdncia privada,
investidores estrangeiros, alm de outras instituies tambm autorizadas a operar
nos mercados financeiros e de capitais.

Os participantes no titulares de conta de reservas bancrias liquidam suas obrigaes
por intermdio de instituies que so titulares de contas dessa espcie.


Exemplos de ttulos liquidados e custodiados na CETIP:

CDB, RDB, Depsitos Interfinanceiros, Letras de Cmbio, Letras Hipotecrias,

debntures e commercial papers, entre outros.



O SELIC
(Sistema Especial de Liquidao e Custdia)
O Selic o depositrio central dos ttulos que compem a dvida pblica federal
interna (DPMFi) de emisso do Tesouro Nacional e, nessa condio, processa a
emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia desses ttulos. tambm um
sistema eletrnico que processa o registro e a liquidao financeira das operaes
realizadas com esses ttulos pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo
segurana, agilidade e transparncia aos negcios.
Por seu intermdio, efetuada a liquidao das operaes de mercado aberto e de
redesconto com ttulos pblicos, decorrentes da conduo da poltica monetria. O
sistema conta ainda com mdulos complementares, como o Ofpub e o Ofdealer, por
meio dos quais so efetuados os leiles, e o Lastro, para especificao dos ttulos
objeto das operaes compromissadas contratadas entre o Banco Central e o
mercado.
Todos os ttulos so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na forma eletrnica.
A liquidao da ponta financeira de cada operao realizada por intermdio do STR,
ao qual o Selic interligado.
O sistema, que gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria
com a Anbima, tem seus centros operacionais (centro principal e centro de
contingncia) localizados na cidade do Rio de Janeiro. O horrio normal de
funcionamento segue o do STR, das 6h30 s 18h30, em todos os dias considerados
teis para o sistema financeiro. Para comandar operaes, os participantes liquidantes
encaminham mensagens por meio da RSFN, observando padres e procedimentos
previstos em manuais especficos da rede. Os demais participantes utilizam outras
redes, conforme procedimentos previstos no Regulamento do Selic.
Alm do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, podem ser participantes do
Selic bancos, caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores
mobilirios e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central. As
cmaras ou prestadores de servios de compensao e de liquidao tm a sua
participao no Selic definida no Regulamento do Selic.
So considerados participantes liquidantes, respondendo diretamente pela liquidao
financeira de operaes, alm do Banco Central do Brasil, os participantes titulares,
no STR, de conta Reservas Bancrias ou Conta de Liquidao, desde que, nesta ltima
hiptese, tenham optado pela condio de liquidante no Selic.
Os no-liquidantes liquidam suas operaes por intermdio de participantes
liquidantes, conforme acordo entre as partes, e operam dentro de limites fixados por
estes. Cada participante no liquidante pode utilizar os servios de mais de um
participante liquidante, exceto no caso de operaes especficas, previstas no
Regulamento do Selic, tais como pagamento de juros, amortizao e resgate de ttulos,
que so obrigatoriamente liquidadas por intermdio de um liquidante-padro
previamente indicado pelo participante no liquidante.
Tratando-se de um sistema de liquidao bruta em tempo real (LBTR), a liquidao de
operaes sempre condicionada disponibilidade do ttulo negociado na conta de
custdia do vendedor e disponibilidade de recursos por parte do comprador. Se a
conta de custdia do vendedor no apresentar saldo suficiente de ttulos, a operao
mantida em pendncia pelo prazo mximo de 60 minutos ou at s 18h30, o que
ocorrer primeiro, com exceo de algumas operaes previstas no Regulamento do
Selic. A operao s encaminhada ao STR para liquidao da ponta financeira aps o
bloqueio dos ttulos negociados, sendo que a no liquidao por insuficincia de
fundos implica sua rejeio pelo STR e, em seguida, pelo Selic.

COBRANA

Um dos servios mais desenvolvidos pelos bancos atualmente a cobrana, um servio
indispensvel para qualquer banco comercial. Com este instrumento, os bancos
estreitaram seu relacionamento com os clientes, PF e PJ, e engordaram as aplicaes
com recursos transitrios em ttulos. Vamos ver como isso acontece.
Quando um cliente vende algo para algum, bem ou servio, emite um boleto ou
bloqueto, estes possuem cdigo de barras, logo podem transitar pelos servios de
compensao, sem sua movimentao fsica. Vimos, inclusive, que estes boletos
transitam pelo SILOC, at o VLB 25mil. Boletos de valor igual ou superior ao VLB 250
mil transitam diretamente no STR.
Nesta histria nos temos trs personagens:
1- O Credor ou cedente cliente do banco que ir emitir ou contratar os
servios de emisso boletos de cobrana.
2- O Banco instituio que disponibiliza o programa para emisso destes
boletos, e que pode realizar a cobrana de duas formas: simples ou
registrada.
3- O devedor ou sacado cliente do credor que adquiriu produto ou
servio, e pagar o boleto emitido.
A cobrana como falamos anteriormente, um produto de relacionamento entre
banco e cliente (cedente). Com isso o cedente possui conta no banco e os valores
resultantes da cobrana so creditados diretamente na conta do cedente, em D+0 ou
D+1, a depender do que for pactuado.
Graas ao sistema de compensao, o sacado (devedor) pode pagar o ttulo em
qualquer praa, at a data do vencimento. Aps o vencimento, somente na agencia
bancaria do cedente ou emissor do ttulo.
1- A cobraa simples a mera emisso dos boletos. O cedente preenche,
emite, envia e especifica o banco onde deve ser pago, tudo isso sem
aviso prvio ao banco. Quando do pagamento, o banco envia uma
informao ao cliente e credita em sua conta.
2- A cobraa registrada mais completa, pois o banco vai processar a
emisso dos ttulos, com base em informaes previamente enviadas
pelo cedente, e vai processar inclusive a cobrana do pagamento ao
sacado. Caso no realize o pagamento, o banco pode lanar o nome do
sacado em protesto ou at mesmo aos rgos de proteo ao crdito.
Ainda sobre cobrana, existe um evento chamado FLOAT, que nada mais do que
quando o banco recebe um ttulo de cobrana (boleto) a favor do cedente X, porm s
repassa a quantia correspondente depois de 3 dias. Durante esse perodo (float) o
Banco permanece com o recurso, a custo zero, investe a quantia. Para que isso existe
deve estar previsto no contrato da prestao do servio. Geralmente esta liberdade
dada ao banco deixa as tarifas de cobraa mais baratas.












CEDENTE
CREDOR
SACADO
DEVEDOR
BANCO
COBRADOR
MERCADORIA
ACEITA A DVIDA
Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF):
base legal, finalidades, beneficirios, destinao, condies.
O que o Pronaf?
O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) destina-se a
estimular a gerao de renda e melhorar o uso da mo de obra familiar, por meio do
financiamento de atividades e servios rurais agropecurios e no agropecurios
desenvolvidos em estabelecimento rural ou em reas comunitrias prximas.
Quem so os beneficirios do Pronaf?
So beneficirias do Pronaf as pessoas que compem as unidades familiares de
produo rural e que comprovem seu enquadramento, mediante apresentao da
Declarao de Aptido ao Programa (DAP), em um dos seguintes grupos:
I - Grupo "A"
Agricultores familiares assentados pelo Programa Nacional de Reforma Agrria
(PNRA), ou beneficirios do Programa Nacional de Crdito Fundirio (PNCF) que no
contrataram operao de investimento sob a gide do Programa de Crdito Especial
para a Reforma Agrria (Procera), ou que ainda no contrataram o limite de
operaes ou de valor de crdito de investimento para estruturao no mbito do
Pronaf.
II - Grupo "B"
Beneficirios que possuam renda bruta familiar nos ltimos 12 meses de produo
normal, que antecedem a solicitao da DAP, no superior a R$20.000,00 (vinte mil
reais) e que no contratem trabalho assalariado permanente.
III - Grupo "A/C"
Agricultores familiares assentados pelo PNRA ou beneficirios do PNCF que:
a) tenham contratado a primeira operao no Grupo "A";
b) no tenham contratado financiamento de custeio, exceto no prprio Grupo
"A/C".
IV - Agricultores familiares que:
a) explorem parcela de terra na condio de proprietrio, posseiro, arrendatrio,
comodatrio, parceiro, concessionrio do PNRA ou permissionrio de reas pblicas;
b) residam no estabelecimento ou em local prximo, considerando as caractersticas
geogrficas regionais;
c) no detenham, a qualquer ttulo, rea superior a quatro mdulos fiscais, contguos
ou no, quantificados conforme a legislao em vigor;
d) obtenham, no mnimo, 50% da renda bruta familiar da explorao agropecuria e
no agropecuria do estabelecimento;
e) tenham o trabalho familiar como predominante na explorao do
estabelecimento, utilizando mo de obra de terceiros de acordo com as exigncias
sazonais da atividade agropecuria, podendo manter empregados permanentes em
nmero menor que o nmero de pessoas da famlia ocupadas com o
empreendimento familiar;
f) tenham obtido renda bruta familiar nos ltimos 12 meses de produo normal,
que antecedem a solicitao da DAP, de at R$360.000,00 (trezentos e sessenta mil
reais), considerando neste limite a soma de 100% do Valor Bruto de Produo (VBP),
100% do valor da receita recebida de entidade integradora e das demais rendas
provenientes de atividades desenvolvidas no estabelecimento e fora dele, recebida por
qualquer componente familiar, excludos os benefcios sociais e os proventos
previdencirios decorrentes de atividades rurais;
V Demais beneficirios
So tambm beneficirios do Pronaf, mediante apresentao de DAP vlida, as
pessoas que:
a) atendam, no que couber, s exigncias previstas no tpico IV e que sejam:
1 - pescadores artesanais que se dediquem pesca artesanal, com fins
comerciais, explorando a atividade como autnomos, com meios de produo
prprios ou em regime de parceria com outros pescadores igualmente artesanais;
2 - aquicultores que se dediquem ao cultivo de organismos que tenham na gua
seu normal ou mais frequente meio de vida e que explorem rea no superior a
dois hectares de lmina d'gua ou ocupem at 500 m de gua, quando a
explorao se efetivar em tanque-rede;
3 - silvicultores que cultivem florestas nativas ou exticas e que promovam o
manejo sustentvel daqueles ambientes;
b) se enquadrem nas alneas "a", "b", "d", "e" e "f" do tpico IV e que sejam:
1 - extrativistas que exeram o extrativismo artesanalmente no meio rural,
excludos os garimpeiros e faiscadores;
2 - integrantes de comunidades quilombolas rurais;
3 - povos indgenas;
4 - demais povos e comunidades tradicionais.
Obs. A Lei 11.326, de 2006, estabelece as diretrizes para a formulao da Poltica da
Agricultura Familiar e Empreendimentos Familiares Rurais, e o seu artigo 3 define
quem considerado agricultor familiar e empreendedor familiar rural.
Quem deve fornecer a Declarao de Aptido ao Pronaf?
A Declarao de Aptido ao Pronaf (DAP) vlida, nos termos estabelecidos pela
Secretaria de Agricultura Familiar (SAF) do Ministrio do Desenvolvimento Agrrio
(MDA), deve ser emitida por agentes credenciados pelo MDA, observado ainda que:
a) exigida para a concesso de financiamento no mbito do Pronaf;
b) deve ser elaborada para a unidade familiar de produo, prevalecendo para
todos os membros da famlia que compem o estabelecimento rural e explorem as
mesmas reas de terra;
c) pode ser diferenciada para atender a caractersticas especficas dos
beneficirios do Pronaf.
A que pode se destinar o crdito do Pronaf?
Os crditos podem destinar-se a:
a) Custeio Destinam-se a financiar atividades agropecurias e no agropecurias,
de beneficiamento ou de industrializao da produo prpria ou de terceiros
enquadrados no Pronaf, de acordo com projetos especficos ou propostas de
financiamento.
b) Investimento - Destinam-se a financiar atividades agropecurias ou no
agropecurias, para implantao, ampliao ou modernizao da estrutura de
produo, beneficiamento, industrializao e de servios, no estabelecimento rural ou
em reas comunitrias rurais prximas, de acordo com projetos especficos.
c) Integralizao de cotas-partes pelos beneficirios nas cooperativas de produo
Destinam-se a financiar a capitalizao de cooperativas de produo agropecurias
formadas por beneficirios do Pronaf.
Os crditos individuais, independentemente da classificao dos beneficirios a que
se destinam, devem objetivar, sempre que possvel, o desenvolvimento do
estabelecimento rural como um todo.
Como podem ser concedidos os crditos do Pronaf?
Os crditos podem ser concedidos de forma individual ou coletiva, sendo
considerado crdito coletivo quando formalizado por grupo de produtores para
finalidades coletivas.
necessria a apresentao de garantias para obteno de financiamento do
Pronaf? Como feita a escolha dessas garantias?
A escolha das garantias de livre conveno entre o financiado e o financiador, que
devem ajust-las de acordo com a natureza e o prazo do crdito.
Qual o caso em que vedada a concesso de crdito do Pronaf?
vedada a concesso de crdito ao amparo do Pronaf relacionado com a produo
de fumo desenvolvida em regime de parceria ou integrao com indstrias
fumageiras. No entanto, admite-se a concesso de financiamento de investimento ao
amparo do Pronaf a produtores de fumo que desenvolvam a atividade em regime de
parceria ou integrao com agroindstrias, desde que:
a) os itens financiados no se destinem exclusivamente cultura do fumo e sejam
utilizados para outras atividades que fomentem a diversificao de exploraes,
culturas e/ou criaes pela unidade familiar;
Quais so os limites e taxas de juros do crdito de custeio?
Taxa efetiva de juros mxima de 3,5% a.a. para custeio e valor Maximo de at
R$100.000,00 (cem mil reais) por muturio em cada safra.
Quais as condies bsicas para concesso dos crditos de investimento?
Os crditos de investimento devem ser concedidos mediante apresentao de
projeto tcnico, o qual poder ser substitudo, a critrio da instituio financeira, por
proposta simplificada de crdito, desde que as inverses programadas envolvam
tcnicas simples e bem assimiladas pelos agricultores da regio ou se trate de crdito
destinado ampliao dos investimentos j financiados.
Os crditos de investimento se destinam a promover o aumento da produo e da
produtividade e a reduo dos custos de produo, visando a elevao da renda da
famlia produtora rural.
Os crditos de investimento esto restritos ao financiamento de itens diretamente
relacionados com a implantao, ampliao ou modernizao da estrutura das
atividades de produo, de armazenagem, de transporte ou de servios agropecurios
ou no agropecurios, no estabelecimento rural ou em reas comunitrias rurais
prximas, sendo passvel de financiamento, ainda, a aquisio de equipamentos e de
programas de informtica voltados para melhoria da gesto dos empreendimentos
rurais, de acordo com projetos tcnicos especficos.
Quais so os limites, taxas de juros e prazos do crdito de investimento?
a) limites de crdito por beneficirio a cada ano agrcola:
I - at R$150.000,00 (cento e cinquenta mil reais); e
II - at R$300.000,00 (trezentos mil reais) para atividades de suinocultura,
avicultura e fruticultura;
b) admite-se o financiamento de construo, reforma ou ampliao de benfeitorias e
instalaes permanentes, mquinas, equipamentos, inclusive de irrigao, e
implementos agropecurios e estruturas de armazenagem, de uso comum, na forma
de crdito coletivo, com limite de at R$750.000,00 (setecentos e cinquenta mil reais),
desde que no ultrapasse o limite de at R$150.000,00 (cento e cinquenta mil reais)
por beneficirio e por ano agrcola.
c) encargos financeiros:
Mximo de 2% a.a.
Quais as finalidades dos crditos de investimento do Pronaf - Agroindstria?
Os financiamentos ao amparo da Linha de Crdito de Investimento para Agregao
de Renda (Pronaf Agroindstria) tm como finalidades investimentos, inclusive em
infraestrutura, que visem o beneficiamento, armazenagem, o processamento e a
comercializao da produo agropecuria, de produtos florestais, do extrativismo, de
produtos artesanais e da explorao de turismo rural, incluindo-se a:
a) implantao de pequenas e mdias agroindstrias, isoladas ou em forma de rede;
b) implantao de unidades centrais de apoio gerencial, nos casos de projetos de
agroindstrias em rede, para a prestao de servios de controle de qualidade do
processamento, de marketing, de aquisio, de distribuio e de comercializao da
produo;
c) ampliao, recuperao ou modernizao de unidades agroindustriais de
beneficirios do Pronaf j instaladas e em funcionamento, inclusive de armazenagem;
d) aquisio de equipamentos e de programas de informtica voltados para
melhoria da gesto das unidades agroindustriais, mediante indicao em projeto
tcnico;
e) capital de giro associado, limitado a 35% (trinta e cinco por cento) do
financiamento para investimento;
f) integralizao de cotas-partes vinculadas ao projeto a ser financiado;
g) admite-se que no plano ou projeto de investimento individual haja previso de uso
de parte dos recursos do financiamento para empreendimentos de uso coletivo.


Quais so os beneficirios e as finalidades da Linha de Crdito Pronaf Custeio e
Comercializao de Agroindstrias Familiares?
A Linha de Crdito de Custeio do Beneficiamento, Industrializao de Agroindstrias
Familiares e de Comercializao da Agricultura Familiar (Pronaf Custeio e
Comercializao de Agroindstrias Familiares) tem como beneficirios:
I - agricultores familiares beneficirios do Pronaf;
II - os empreendimentos familiares rurais que apresentem DAP pessoa jurdica
vlida para a agroindstria familiar;
III - as cooperativas e associaes constitudas pelos beneficirios do Pronaf
que apresentem DAP pessoa jurdica vlida para esta forma de organizao.
Observar ainda que para os beneficirios definidos nos incisos II e III admite-se que os
contratos de financiamento sejam formalizados diretamente com a pessoa jurdica.
As finalidades desta linha de Crdito so: o custeio do beneficiamento e
industrializao da produo, inclusive aquisio de embalagens, rtulos,
condimentos, conservantes, adoantes e outros insumos, formao de estoques de
insumos, formao de estoques de matria-prima, formao de estoque de produto
final e servios de apoio comercializao, adiantamentos por conta do preo de
produtos entregues para venda, financiamento da armazenagem, conservao de
produtos para venda futura em melhores condies de mercado e a aquisio de
insumos pela cooperativa de produo de agricultores familiares para fornecimento
aos cooperados.
Quais so as finalidades e beneficirios do Microcrdito Produtivo Rural (Grupo B)?
O AgroAmigo
Criado em 2005, o Agroamigo o Programa de Microfinana Rural do Banco do
Nordeste, operacionalizado em parceria com o Instituto Nordeste Cidadania (INEC) e o
Ministrio do Desenvolvimento Agrrio (MDA). Em sete anos de atuao, tornou-se o
maior programa de microfinana rural da Amrica do Sul.

O Programa se prope a melhorar o perfil social e econmico do agricultor(a) familiar
do Nordeste e norte de Minas Gerais, atendendo, de forma pioneira no Brasil, a
milhares de agricultores(as) familiares, enquadrados no Programa Nacional de
Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF).
Com metodologia prpria, adaptada s condies do meio rural, cuja principal
caracterstica o atendimento integral, a partir da forte presena do Assessor de
Microcrdito nas comunidades, o Programa incentiva o desenvolvimento de
atividades produtivas agropecurias e no agropecurias.
Em 2012, o Agroamigo, inicialmente voltado para o grupo B do Pronaf, ou seja,
agricultores rurais com renda anual de at R$ 20mil, passou a contar com o
Agroamigo Mais, que atende operaes de at R$ 15 mil e se destina aos demais
grupos do Pronaf, exceto A e A/C.
Assim, o Agroamigo, em reposta a necessidade de expanso, passa a ter dois
produtos. Um voltado para agricultores com renda bruta familiar nos ltimos 12
(doze) meses, de at R$ 20 mil, com financiamentos de at R$ 3.500,00; outro
direcionado a agricultores com renda bruta familiar, nos ltimos 12 (doze) meses,
mxima de R$ 360 mil, em financiamentos de at R$ 15 mil e um limite total de
endividamento de R$ 30 mil em operaes contratadas no Agroamigo.
Em 2014, o Agroamigo Mais j est sendo operacionalizado pelas 170 Unidades de
atuao do Programa, atendendo a 1.954 municpios.

Objetivos
Conceder crdito orientado e acompanhado, de forma gradativa e sequencial.
Atender aos clientes na prpria comunidade, por meio do Assessor de Microcrdito
Rural.
Expandir, de forma quantitativa e qualitativa, o atendimento com reduo de custos
para o cliente.
Agilizar o processo de concesso do crdito.
Promover a incluso financeira do (a) agricultor (a) familiar e seu acesso aos
produtos e servios do Banco.
Sensibilizar os (as) agricultores (as) familiares quanto importncia da educao
financeira.
Conscientizar os (as) agricultores (as) quanto necessidade de explorao
sustentvel do meio ambiente.









Recursos utilizados na contratao de financiamentos:
i) Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE): base
legal, finalidades, regras, administrao.
(Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste)
Lei 7827/89 com alteraes posteriores.


Finalidades e Objetivos

Art. 2 Os Fundos Constitucionais de Financiamento do Norte, Nordeste e Centro-
Oeste tm por objetivo contribuir para o desenvolvimento econmico e social das
regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste, atravs das instituies financeiras federais
de carter regional, mediante a execuo de programas de financiamento aos setores
produtivos, em consonncia com os respectivos planos regionais de desenvolvimento.

1 Na aplicao de seus recursos, os Fundos Constitucionais de Financiamento do
Norte, Nordeste e Centro-Oeste ficaro a salvo das restries de controle monetrio
de natureza conjuntural e devero destinar crdito diferenciado dos usualmente
adotados pelas instituies financeiras, em funo das reais necessidades das regies
beneficirias.

2 No caso da regio Nordeste, o Fundo Constitucional de Financiamento do
Nordeste inclui a finalidade especfica de financiar, em condies compatveis com as
peculiaridades da rea, atividades econmicas do semirido, s quais destinar
metade dos recursos ingressados nos termos do art. 159, inciso I, alnea c, da
Constituio Federal.

Art. 3 Respeitadas as disposies dos Planos Regionais de Desenvolvimento,
sero observadas as seguintes diretrizes na formulao dos programas de
financiamento de cada um dos Fundos:
I - concesso de financiamentos exclusivamente aos setores produtivos das
regies beneficiadas;
II - ao integrada com instituies federais sediadas nas regies;
III - tratamento preferencial s atividades produtivas de pequenos e
miniprodutores rurais e pequenas e microempresas, s de uso intensivo de matrias-
primas e mo-de-obra locais e as que produzam alimentos bsicos para consumo da
populao, bem como aos projetos de irrigao, quando pertencentes aos citados
produtores, suas associaes e cooperativas;
IV - preservao do meio ambiente;
V - adoo de prazos e carncia, limites de financiamento, juros e outros encargos
diferenciados ou favorecidos, em funo dos aspectos sociais, econmicos,
tecnolgicos e espaciais dos empreendimentos;
VI - conjugao do crdito com a assistncia tcnica, no caso de setores
tecnologicamente carentes;
VII - oramentao anual das aplicaes dos recursos;
VIII - uso criterioso dos recursos e adequada poltica de garantias, com limitao
das responsabilidades de crdito por cliente ou grupo econmico, de forma a atender
a um universo maior de beneficirios e assegurar racionalidade, eficincia, eficcia e
retorno s aplicaes;
IX - apoio criao de novos centros, atividades e polos dinmicos, notadamente
em reas interioranas, que estimulem a reduo das disparidades intra-regionais de
renda;
X - proibio de aplicao de recursos a fundo perdido.
XI - programao anual das receitas e despesas com nvel de detalhamento que
d transparncia gesto dos Fundos e favorea a participao das lideranas
regionais com assento no conselho deliberativo das superintendncias regionais de
desenvolvimento; (Includo pela Lei Complementar n 129, de 2009).
XII - divulgao ampla das exigncias de garantias e outros requisitos para a
concesso de financiamento. (Includo pela Lei Complementar n 129, de 2009).

Os Beneficirios

Art. 4
o
So beneficirios dos recursos dos Fundos Constitucionais de Financiamento
do Norte, Nordeste e Centro-Oeste os produtores e empresas, pessoas fsicas e
jurdicas, alm das cooperativas de produo, que desenvolvam atividades produtivas
nos setores agropecurio, mineral, industrial, agroindustrial, de empreendimentos
comerciais e de servios das regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste, de acordo com
as prioridades estabelecidas nos respectivos planos regionais de
desenvolvimento. (Redao dada pela Lei n 12.716, de 2012)

Ateno!
O FNE tem atuao regional, ou seja, os beneficirios s podem ter atuao na regio
onde existem, no podendo, por exemplo, uma empresa de So Paulo contratar
atravs do FNE.
Pode haver emprstimo com dinheiro do FNE inclusive para Infra-Estrutura econmica
(entenda como movimentao da economia. Produzir bens para comprar e vender),
desde que haja comprovada prioridade para a economia em deciso do Conselho
Deliberativo. (Sim existe um conselho deliberativo para o FNE, onde esses
conselheiros decidem o que til ou no para utilizao do FNE).
Art. 5 Para efeito de aplicao dos recursos entende-se por:
II - Nordeste, a regio abrangida pelos Estados do Maranho, Piau, Cear, Rio Grande
do Norte, Paraba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe e Bahia, alm das partes dos Estados
de Minas Gerais e Esprito Santo includas na rea de atuao da SUDENE; (Redao
dada pela Lei n 9.808, de 20.7.1999).
IV - semirido, a regio natural inserida na rea de atuao da Superintendncia de
Desenvolvimento do Nordeste - Sudene, definida em portaria daquela
Autarquia. (Redao dada pela Lei Complementar n 125, de 2007)

Art. 6 Constituem fontes de recursos dos Fundos Constitucionais de Financiamento
do Norte, Nordeste e Centro-Oeste:
I - 3% (trs por cento) do produto da arrecadao do imposto sobre renda (IR) e
proventos de qualquer natureza e do imposto sobre produtos industrializados (IPI),
entregues pela Unio, na forma do art. 159, inciso I, alnea c da Constituio Federal;
II - os retornos e resultados de suas aplicaes;
III - o resultado da remunerao dos recursos momentaneamente no aplicados,
calculado com base em indexador oficial;
IV - contribuies, doaes, financiamentos e recursos de outras origens,
concedidos por entidades de direito pblico ou privado, nacionais ou estrangeiras;
V - dotaes oramentrias ou outros recursos previstos em lei.
Pargrafo nico. Nos casos dos recursos previstos no inciso I deste artigo, ser
observada a seguinte distribuio: (no caso dos 3% l de cima quanto fica para o
Nordeste?).
II - 1,8% (um inteiro e oito dcimos por cento) para o Fundo Constitucional de
Financiamento do Nordeste.
Art. 7
o
A Secretaria do Tesouro Nacional liberar ao Ministrio da Integrao
Nacional, nas mesmas datas e, no que couber, segundo a mesma sistemtica adotada
na transferncia dos recursos dos Fundos de Participao dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municpios, os valores destinados aos Fundos Constitucionais de
Financiamento do Norte, do Nordeste e do Centro-Oeste, cabendo ao Ministrio da
Integrao Nacional, observada essa mesma sistemtica, repassar os recursos
diretamente em favor das instituies federais de carter regional e do Banco do
Brasil S.A. (Redao dada pela Lei n 10.177, de 12.1.2001)
Art. 8 Os Fundos gozaro de iseno tributria, estando os seus resultados,
rendimentos e operaes de financiamento livres de qualquer tributo ou contribuio,
inclusive o imposto sobre operaes de crdito, imposto sobre renda e proventos de
qualquer natureza e as contribuies do PIS, Pasep e Finsocial.
Art. 9
o
Observadas as diretrizes estabelecidas pelo Ministrio da Integrao Nacional,
os bancos administradores podero repassar recursos dos Fundos Constitucionais a
outras instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com
capacidade tcnica comprovada e com estrutura operacional e administrativa aptas a
realizar, em segurana e no estrito cumprimento das diretrizes e normas
estabelecidas, programas de crdito especificamente criados com essa
finalidade. (Redao dada pela Lei n 10.177, de 12.1.2001)
Art. 9-A. Os recursos dos Fundos Constitucionais podero ser repassados aos
prprios bancos administradores, para que estes, em nome prprio e com seu risco
exclusivo, realizem as operaes de crdito autorizadas por esta Lei e pela Lei
n 10.177, de 12 de janeiro de 2001. (Includo pela Medida Provisria n 2.196-3, de
24.8.2001)
1 O montante dos repasses a que se referem estar limitado proporo do
patrimnio lquido da instituio financeira, fixada pelo Conselho Monetrio
Nacional. (Includo pela Medida Provisria n 2.196-3, de 24.8.2001)
3 O retorno dos recursos aos Fundos Constitucionais, em decorrncia de reduo
do patrimnio lquido das instituies financeiras, ser regulamentado pelo Conselho
Monetrio Nacional. (Includo pela Medida Provisria n 2.196-3, de 24.8.2001)
2 O retorno dos recursos aos Fundos Constitucionais se subordina manuteno
da proporo a que se refere o 3 e independe do adimplemento, pelos muturios,
das obrigaes contratadas pelas instituies financeiras com tais recursos. (Includo
pela Medida Provisria n 2.196-3, de 24.8.2001)
8 As instituies financeiras, nas operaes de financiamento realizadas nos
termos deste artigo, gozam da iseno tributria a que se refere o art. 8 desta
Lei. (Includo pela Medida Provisria n 2.196-3, de 24.8.2001)
Art. 13. A administrao dos Fundos Constitucionais de Financiamento do Norte,
Nordeste e Centro-Oeste ser distinta e autnoma e, observadas as atribuies
previstas em lei, exercida pelos seguintes rgos: (Redao dada pela Lei n 10.177, de
12.1.2001)
I - Conselho Deliberativo das Superintendncias de Desenvolvimento da
Amaznia, do Nordeste e do Centro-Oeste; (Redao dada pela Lei Complementar n
129, de 2009).
II - Ministrio da Integrao Nacional; e (Redao dada pela Lei n 10.177, de
12.1.2001)
III - instituio financeira de carter regional e Banco do Brasil S.A. (Includo pela
Lei n 10.177, de 12.1.2001)
Art. 14. Cabe ao Conselho Deliberativo da respectiva superintendncia de
desenvolvimento das regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste:(Redao dada pela Lei
Complementar n 125, de 2007)
I - estabelecer, anualmente, as diretrizes, prioridades e programas de
financiamento dos Fundos Constitucionais de Financiamento, em consonncia com o
respectivo plano regional de desenvolvimento; (Redao dada pela Lei Complementar
n 125, de 2007)
II - aprovar, anualmente, at o dia 15 de dezembro, os programas de
financiamento de cada Fundo para o exerccio seguinte, estabelecendo, entre outros
parmetros, os tetos de financiamento por muturio; (Redao dada pela Lei
Complementar n 125, de 2007)
III - avaliar os resultados obtidos e determinar as medidas de ajustes necessrias
ao cumprimento das diretrizes estabelecidas e adequao das atividades de
financiamento s prioridades regionais; (Redao dada pela Lei Complementar n 125,
de 2007)
IV - encaminhar o programa de financiamento para o exerccio seguinte, a que se
refere o inciso II do caput deste artigo, juntamente com o resultado da apreciao e o
parecer aprovado pelo Colegiado, Comisso Mista permanente de que trata o 1
o
do
art. 166 da Constituio Federal, para conhecimento e acompanhamento pelo
Congresso Nacional. (Includo pela Lei Complementar n 125, de 2007)
Pargrafo nico. At o dia 30 de outubro de cada ano, as instituies financeiras
federais de carter regional encaminharo, apreciao do Conselho Deliberativo da
respectiva superintendncia de desenvolvimento regional, a proposta de aplicao
dos recursos relativa aos programas de financiamento para o exerccio seguinte, a
qual ser aprovada at 15 de dezembro.
Art. 14-A. Cabe ao Ministrio da Integrao Nacional estabelecer as diretrizes e
orientaes gerais para as aplicaes dos recursos dos Fundos Constitucionais de
Financiamento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste, de forma a compatibilizar os
programas de financiamento com as orientaes da poltica macroeconmica, das
polticas setoriais e da Poltica Nacional de Desenvolvimento Regional. (Includo pela
Lei Complementar n 125, de 2007)
Cuidado para ele no colocar na prova CMN, e voc colocar como correto. o
Ministrio da Integrao Nacional que vai dar as diretrizes gerais para aplicao dos
recursos.
Art. 15. So atribuies de cada uma das instituies financeiras federais de
carter regional e do Banco do Brasil S.A., nos termos da lei:(Redao dada pela Lei n
10.177, de 12.1.2001)
I - aplicar os recursos e implementar a poltica de concesso de crdito de acordo
com os programas aprovados pelos respectivos Conselhos Deliberativos; (Redao
dada pela Lei n 10.177, de 12.1.2001)
II - definir normas, procedimentos e condies operacionais prprias da atividade
bancria, respeitadas, dentre outras, as diretrizes constantes dos programas de
financiamento aprovados pelos Conselhos Deliberativos de cada Fundo; (Redao dada
pela Lei n 10.177, de 12.1.2001)
III - analisar as propostas em seus mltiplos aspectos, inclusive quanto
viabilidade econmica e financeira do empreendimento, mediante exame da
correlao custo/benefcio, e quanto capacidade futura de reembolso do
financiamento almejado, para, com base no resultado dessa anlise, enquadrar as
propostas nas faixas de encargos e deferir crditos; (Redao dada pela Lei
Complementar n 125, de 2007)
IV - formalizar contratos de repasses de recursos na forma prevista.
V - prestar contas sobre os resultados alcanados, desempenho e estado dos
recursos e aplicaes ao Ministrio da Integrao Nacional e aos respectivos conselhos
deliberativos; (Redao dada pela Lei Complementar n 125, de 2007)
VI - exercer outras atividades inerentes aplicao dos recursos, recuperao
dos crditos, e renegociao de dvidas, de acordo com as condies estabelecidas
pelo Conselho Monetrio Nacional. (Redao dada pela Lei n 12.793, de 2013)
(Formular a poltica de Crdito e Creditcia sobre todas as suas formas lembra
que competncia do CMN????)
1
o
O Conselho Monetrio Nacional, por meio de proposta do Ministrio da
Integrao Nacional, definir as condies em que os bancos administradores
podero renegociar dvidas, limitando os encargos financeiros de renegociao aos
estabelecidos no contrato de origem da operao inadimplida. (Includo pela Lei n
12.793, de 2013) (Formular a poltica de Crdito e Creditcia sobre todas as suas
formas lembra que competncia do CMN????)
2
o
At o dia 30 de setembro de cada ano, as instituies financeiras de que
trata o caput encaminharo ao Ministrio da Integrao Nacional e s respectivas
superintendncias regionais de desenvolvimento, para anlise, a proposta dos
programas de financiamento para o exerccio seguinte. (Includo pela Lei n 12.793,
de 2013)
Cuidado! Esse aqui para os programas de financiamento, mas tem uma l em
cima que nos falamos que para aplicao dos recursos relativivas as propostas de
financiamento, esta at dia 30 de outubro!
Resumindo: at 30 de setembro as Instituies sugerem os programas a serem
feitos, e at 30 de outubro elas enviam proposta de como aplicar o dinheiro.
Art. 16. O Banco da Amaznia S.A. - Basa, o Banco do Nordeste do Brasil S.A. - BNB e o
Banco do Brasil S.A. - BB so os administradores do Fundo Constitucional de
Financiamento do Norte - FNO, do Fundo Constitucional de Financiamento do
Nordeste - FNE e do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste - FCO,
respectivamente.























ii) BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atuao;
Programa de Financiamento Produo e Comercializao de Mquinas
e Equipamentos (FINAME)
Objetivo
Financiar a produo e a comercializao de mquinas e equipamentos novos de
fabricao nacional, cadastrados na FINAME, nas modalidades:
a) financiamento compradora;
b) financiamento fabricante;
O que financia
O programa contempla:
a) na modalidade financiamento compradora - Aquisio de mquinas e
equipamentos nacionais novos;
b) na modalidade financiamento fabricante financiamento produo de
mquinas e equipamentos, bem como a sua comercializao, desde que os bens j
tenham sido negociados com os respectivos compradores. Em ambos os casos, os
equipamentos devero se encontrar cadastrados na FINAME.
Pblico-alvo
Empresas de controle nacional (pessoas jurdicas e empresrios registrados na junta
comercial) e pessoas jurdicas brasileiras de controle estrangeiro.
No so passveis de atendimento pela FINAME os seguintes setores:
empreendimentos imobilirios, tais como edificaes residenciais, time-
sharing, hotel-residncia e loteamento; comrcio de armas; atividades
bancrias e/ou financeiras; motis, saunas, termas e boates; minerao que
incorpore processo de lavra rudimentar ou garimpo; jogos de prognsticos e
assemelhados; edio de jornais e outros peridicos; produo,
beneficiamento, industrializao ou comercializao de fumo; beneficiamento
de madeiras nativas no-contempladas em licenciamento e planos de manejo
sustentvel ; aes e projetos sociais contemplados com incentivos fiscais.
Fonte dos Recursos
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) por intermdio de
sua subsidiria, a Agncia Especial de Financiamento Industrial (FINAME).
Prazos
At 60 meses, inclusive carncia de at 24 meses, podendo o prazo total ser elevado
no caso de aquisio de locomotivas, vages ferrovirios de carga e nibus de
passageiros. O prazo determinado conforme a capacidade de pagamento do
proponente.
Encargos
Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme a regulamentao e perfil das
empresas.
Garantias
As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compostas por garantias reais e
fidejussrias, em funo do prazo, valor e pontuao obtida na avaliao de risco do
cliente e do projeto. Ser obrigatria a alienao fiduciria do bem financiado.
Linhas de Crdito
As condies financeiras de uma operao realizada pelo Produto
BNDES Finame dependero da linha de financiamento utilizada. As linhas disponveis
para o BNDES Finame so:

Micro, Pequenas e Mdias Empresas Aquisio de Bens de Capital
Apoio aquisio de maquinas e equipamentos nacionais novos, exceto nibus e
caminhes, para micro, pequenas e mdias empresas.
Micro, Pequenas e Mdias Empresas Aquisio de nibus e Caminhes (nibus
e Caminhes)
Apoio aquisio de nibus e caminhes, para micro, pequenas e mdias
empresas, e para transportadores autnomos de cargas.
Bens de Capital Comercializao Aquisio de Bens de Capital (Aquisio)
Apoio aquisio de maquinas e equipamentos nacionais novos, exceto nibus e
caminhes, para mdias-grandes e grandes empresas.
Bens de Capital Comercializao Aquisio de nibus e Caminhes (Aquisio
nibus e Caminhes)
Apoio aquisio de nibus e caminhes, para mdias-grandes e grandes
empresas.
Bens de Capital Produo de Bens de Capital (Produo)
Apoio produo de mquinas e equipamentos fixos, para empresas de qualquer
porte.
Bens de Capital Concorrncia Internacional (Concorrncia Internacional)
Apoio aquisio e produo de mquinas e equipamentos, exceto nibus e
caminhes, que demandem condies de financiamento compatveis com as
ofertadas para congneres estrangeiros em concorrncias internacionais.






iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finalidades,
regras, forma de atuao.
Art. 1 A arrecadao decorrente das contribuies para o Programa de Integrao
Social (PIS), criado pela Lei Complementar n 7, de 7 de setembro de 1970, e para o
Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico (Pasep), criado pela Lei
Complementar n 8, de 3 de dezembro de 1970, ser destinada, a cada ano,
cobertura integral das necessidades do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT), de
que trata o art. 10 da Lei n 7.998, de 11 de janeiro de 1990.
Art. 2 Conforme estabelece o 1 do art. 239 da Constituio Federal, pelo menos
40% da arrecadao mencionada no artigo anterior sero repassados ao Banco
Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), para aplicao em
programas de desenvolvimento econmico.
1 Os recursos repassados ao BNDES na forma do caput deste artigo sero
corrigidos, mensalmente, pelo ndice de Preos ao Consumidor (IPC).
4 Correr por conta do BNDES o risco das operaes financeiras realizadas com os
recursos mencionados no caput deste artigo.
Art. 3 Os juros de que trata o 2 do artigo anterior sero recolhidos ao FAT a cada
semestre, at o dcimo dia til subsequente a seu encerramento.
Art. 6
o
O Tesouro Nacional repassar mensalmente recursos ao FAT, de acordo com
programao financeira para atender aos gastos efetivos daquele Fundo com seguro-
desemprego, abono salarial e programas de desenvolvimento econmico do
BNDES. (Redao da pela Lei n 10.199, de 2001)
Art. 9 As disponibilidades financeiras do FAT podero ser aplicadas em ttulos do
Tesouro Nacional, por intermdio do Banco Central do Brasil, e em depsitos
especiais, remunerados e disponveis para imediata movimentao, nas instituies
financeiras oficiais federais. (Redao dada pela Lei n 8.352, de 1991)
1 Parcela das disponibilidades financeiras do FAT constitui a reserva mnima de
liquidez, destinada a garantir, em tempo hbil, os recursos necessrios ao pagamento
das despesas referentes ao Programa do Seguro-Desemprego e do Abono (Includo
pela Lei n 8.352, de 1991)
3 Os recursos da reserva mnima de liquidez somente podero ser aplicados em
ttulos do Tesouro Nacional, por intermdio do Banco Central do Brasil. (Includo pela
Lei n 8.352, de 1991)
6 O resultado da remunerao das disponibilidades financeiras de que trata este
artigo constituir receita do FAT. (Includo pela Lei n 8.352, de 1991)
7
o
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES poder
utilizar recursos dos depsitos especiais referidos no caput deste artigo, para
conceder financiamentos aos Estados e s entidades por eles direta ou
indiretamente controladas, no mbito de programas institudos pelo Conselho
Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador - CODEFAT, tendo em vista as
competncias que lhe confere o art. 19 da Lei n
o
7.998, de 11 de janeiro de 1990, e
destinados expanso do nvel de emprego no Pas, podendo a Unio, mediante a
apresentao de contragarantias adequadas, prestar garantias parciais a operaes da
espcie, desde que justificado em exposio de motivos conjunta dos Ministrios do
Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior e da Fazenda. (Pargrafo includo pela
Lei n 10.199, de 2001)
Art. 12. O valor do abono a ser pago pelo FAT, nos casos de empregados participantes
do Fundo de Participao PIS/Pasep, corresponder diferena entre o salrio mnimo
vigente na data do respectivo pagamento e os rendimentos de suas contas individuais,
apurados na forma das alneas b e c do art. 3 da Lei Complementar n 26, de 11 de
agosto de 1975.
Pargrafo nico. O pagamento do rendimento das contas individuais mencionadas no
caput deste artigo de competncia do Fundo de Participao PIS/Pasep.
Art. 13. A operacionalizao do Programa Seguro Desemprego, no que diz respeito s
atividades de pr-triagem e habilitao de requerentes, auxlio aos requerentes e
segurados na busca de novo emprego, bem assim s aes voltadas para reciclagem
profissional, ser executada prioritariamente em articulao com os Estados e
Municpios, atravs do Sistema Nacional de Emprego (Sine), nos termos da lei.
Pargrafo nico. O Ministrio do Trabalho poder requisitar servidores, tcnicos e
administrativos, da Administrao Federal direta, das autarquias, das fundaes
pblicas e do Governo do Distrito Federal, para o desempenho das tarefas previstas
no caput deste artigo e no art. 20 da Lei n 7.998, de 1990, ouvida a Secretaria de
Planejamento e Coordenao da Presidncia da Repblica.











Microfinanas: base legal, finalidade, forma de atuao.

As normas que dispem sobre as operaes de microcrdito destinadas a populao
de baixa renda e a microempreendedores esto atualmente estabelecidas pela
resoluo 4.000 de 25/08/11.
Nelas ficou determinado que os Bancos Mltiplos com carteira comercial, os bancos
comerciais e a CEF devero observar condies especificas na realizao de operaes
de microfinanas, tais como:
O valor das operaes dever corresponder a, no mnimo, 2% dos saldos
mdios dos depsitos vista captados por cada uma das instituies
mencionadas, com algumas restries nos casos das instituies financeiras
pblicas federais e estaduais.
As taxas de juros no podero ser superiores a 2% a.m, salvo se operaes de
MPO ao Microempreendedor, onde o limite 4%a.m.
Os valores dos crditos iro at o limite mximo permitido ao cliente, de
acordo com cada perfil.
O prazo das operaes no poder ser inferior a 120 dias, salvo se a TAC for
proporcional ao perodo de utilizao.
Para ter certeza de que as instituies esto cumprindo a Circular 3.566, que discorre
sobre a alocao de 2% dos saldos de seus depsitos vista para as operaes, o
BACEN verifica periodicamente a exigibilidade das aplicaes, so elas:
Os recursos repassados para outras IF, por meio de depsito interfinanceiro
vinculado a operaes de microfinanas DIM- , exclusivamente para
aplicaes em Microfinanas,
Os crditos oriundos de operaes de adiantamentos, emprstimos e
financiamentos que atendam as condies estabelecidas na Resoluo 4.000,
adquiridos de: - outras IF, - OSCIP, - ONGs, e Entidades. Todos voltados para o
microcrdito.
As operaes vencidas e no pagas podem se computadas para o cumprimento da
exigibilidade, desde que observado os percentuais de 100% no primeiro ano aps o
vencimento e 50% no segundo ano.
O valor das deficincias das aplicaes em relao a exigibilidade, se houver, dever
ser recolhido ao BC em moeda corrente sem remunerao, permanecendo
indisponvel at a prxima data de verificao peridica do cumprimento das
exigibilidades, feita pelo BACEN.
Importante!!! Sobre o microcrdito no incide IOF, pois um programa social.
O CREDIAMIGO
o maior Programa de Microcrdito Produtivo Orientado da Amrica do Sul, que
facilita o acesso ao crdito a milhares de empreendedores pertencentes aos setores
informal ou formal da economia (microempresas, enquadradas como
Microempreendedor Individual, Empresrio Individual, Autnomo ou Sociedade
Empresria).
O Crediamigo faz parte do Crescer - Programa Nacional de Microcrdito do Governo
Federal - uma das estratgias do Plano Brasil Sem Misria para estimular a incluso
produtiva da populao extremamente pobre.
O Programa atua de maneira rpida e sem burocracia na concesso de crditos em
grupo solidrio ou individual. Grupo solidrio consiste na unio voluntria e
espontnea de pessoas interessadas em obter o crdito, assumindo a
responsabilidade conjunta no pagamento das prestaes. A metodologia do aval
solidrio consolidou o Crediamigo como o maior programa de microcrdito do pas,
possibilitando o acesso ao crdito a empreendedores que no tinham acesso ao
sistema financeiro.
Associado ao crdito, o Crediamigo oferece aos empreendedores acompanhamento e
orientao para melhor aplicao do recurso, a fim de integr-los de maneira
competitiva ao mercado. Alm disso, o Programa de Microcrdito do Banco do
Nordeste abre conta corrente para seus clientes, sem cobrar taxa de abertura e
manuteno de conta, com o objetivo de facilitar o recebimento e movimentao do
crdito.
Outras Informaes:
Os documentos necessrios para o cadastro de um o cliente do Crediamigo so
CPF, Documento de Identificao com foto e Comprovante de Residncia atual.
O emprstimo liberado de uma s vez em no mximo sete dias teis aps a
solicitao;
Os valores iniciais variam de R$ 100,00 a 6.000,00, de acordo com a
necessidade e o porte do negcio;
Os emprstimos podem ser renovados e evoluir at R$ 15.000,00, dependendo
da capacidade de pagamento e estrutura do negcio, permanecendo esse valor
como endividamento mximo do cliente.


Fundos de Investimentos
Ser feito um material a parte, tendo em vista o contedo ser bastante
vasto.