EJERCICIO PRACTICO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Los balances de situacin de la empresa LA PRESENTACIN S.A. para los aos 1997 y 1998,
presentan la siguiente informacin
BALANCE BALANCE
1998 1997
ACTIVO
Bancos 2,000.00 1,600.00
Inversion 30 das 500.00 -
Cuentas por Cobrar 3,200.00 3,600.00
Inventarios 8,000.00 7,200.00
Equipo 7,600.00 6,000.00
Depreciacin acumulada (1,600.00) (1,200.00)
19,700.00 17,200.00
PASIVO
Cuentas por pagar (3,300.00) (2,000.00)
Gastos por pagar (400.00) (800.00)
Capital en acciones (10,800.00) (10,000.00)
Prima sobre acciones (2,400.00) (2,000.00)
Utilidad Retenidas (2,800.00) (2,400.00)
(19,700.00) (17,200.00)
ESTADO DE RESULTADOS
Perodo terminado en 31/12/98
Ventas 50,000.00
Costo de Ventas (30,000.00)
Ganancia bruta en ventas 20,000.00
Gastos de admon (6,000.00)
Depreciacin y amortizacin (11,000.00)
Ganancia del ejercicio (600.00) (17,600.00)
Ganancia del ejercicio 2,400.00
Informacin adicional
1 Su equipo se deprecio en Q600.00 durante 1998
2 Se le dio de baja a equipo ya depreciado, tenua un costo de Q200.00
3 Se compro equipo con un costo de Q1,800.00
4 La ganancia neta del ao/98 fue de Q2,400.00
5 Se dieron de baja cuentas incobrables por Q200.00, cargando la cuenta de gastos de venta
6 Se emitieron y vendieron 20 acciones a Q60.00, siendo su valor nominal de Q40.00 c/u
7 Se decretaron dividendos por Q2,000.00 durante el ao
Se solicita elaborar
Partidas de reclasificacin
Hoja de trabajo para reclasificacin
Hoja de trabajo para elaboracin del estado de flujo de efectivo
Estado de flujo de efectivo, metodo indirecto y directo
Debe Haber Debe Haber
P#1 --------------- x ------------ P#1 --------------- x ------------
Depreciacin equipo 600.00 Depreciacin acumulada equipo 600.00
Depreciacin acumulada equipo 600.00 Depreciacin equipo 600.00
P#2 --------------- x ------------- P#2 --------------- x -------------
Depreciacin acumulada equipo 200.00 Equipo 200.00
Equipo 200.00 Depreciacin acumulada equipo 200.00
P#3 --------------- x -------------
Equipo 1,800.00
Bancos 1,800.00
P#4 --------------- x ------------- P#4 --------------- x -------------
Ganancia del ejercicio 2,400.00 Utilidades Retenidas 2,400.00
Utilidades Retenidas 2,400.00 Ganancia del ejercicio 2,400.00
P#5 --------------- x ------------- P#5 --------------- x -------------
Gastos de Venta 200.00 Cuentas por cobrar 200.00
Cuentas por cobrar 200.00 Gastos de Venta 200.00
P#6 --------------- x -------------
Bancos 1,200.00
Prima S/acciones 400.00
Capital en acciones 800.00
P#7 --------------- x ------------- P#7 --------------- x -------------
Utilidades retenidas 2,000.00 Cuentas por Pagar 2,000.00
Cuentas por Pagar 2,000.00 Utilidades retenidas 2,000.00
PARTIDAS ORIGINALES PARTIDAS DE RECLASIFICACIN
PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIN
Utilidad Neta 2,400.00
Cargos que no requirieron efectivo
Depreciacin 600.00
Gastos de Venta 200.00 800.00
Efectivo generado por actividades de operacin
Disminucin en cuentas por Cobrar 200.00
Aumento en inventarios (800.00)
Disminucin en cuentas por pagar (700.00)
Disminucin en gastos por pagar (400.00) (1,700.00)
efectivo neto en Act. De operacin 1,500.00
Efectivo generado por actividades de inversin
Aumento en equipo (1,800.00)
efectivo neto en Act. De inversin (1,800.00)
Efectivo generado por actividades de financiamiento
Aumento en Capital 800.00
Aumento prima s/acciones 400.00
efectivo neto en Act. De financiamiento 1,200.00
Aumento de efectivo 900.00
(+) Efectivo de inicio 1,600.00
Flujo de Efectivo al 31/12/98 2,500.00
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998
METODO INDIRECTO
(CIFRAS EN Q)
PRESENTACIN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EJERCICIO 1
Los Balances Generales de la Compaa "Universal S.A.", al 31 de diciembre de 1998 y 1997
arrojan los siguientes saldos (en Quetzales)
1998 1997
Efectivo 21,500.00 10,100.00
Bonos del Tesoro P.F. 90 das 10,000.00 10,000.00
Cuentas por Cobrar 33,400.00 35,500.00
Inventarios 33,563.00 25,432.00
Seguros Anticipados 1,400.00 1,200.00
Mobiliario y Equipo 35,445.00 32,750.00
Solares (terrenos) 28,365.00 15,190.00
Edificios 85,300.00 85,300.00
Vehiculos 33,020.00 26,430.00
281,993.00 241,902.00
Cuentas por pagar 47,104.00 56,520.00
Gastos acumulados 1,875.00 2,910.00
Depreciacin Acum. Mobiliario y Equipo 18,210.00 16,150.00
Depreciacin Acum. Vehiculos 13,126.00 10,940.00
Depreciacin Acum. Edificios 25,590.00 21,325.00
Acciones ordinarias Q25.00 c/u 125,000.00 100,000.00
Prima S/acciones ordinarias 8,200.00 6,200.00
Utilidades Retenidas 42,888.00 27,857.00
281,993.00 241,902.00
Y a continuacin el estado de Resultados (en Quetzales)
Ventas 559,967.00
Costo de los productos vendidos (469,315.00)
Ganancia Bruta 90,652.00
Gastos de Operacin
gtos de administracin 25,120.00
gtos de Venta 30,286.00
Impuesto sobre la renta provisional 14,590.00 69,996.00
Ganancia 20,656.00
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ao terminado el 31 de Diciembre de 1998
Informacin Complementaria
Se compraron dos camiones de reparto que costaron Q5,415.00 cada uno.
Un camion de reparto que originalmente costo Q4,240.00 se vendi con una prdida de
Q625.00. Esta prdida fue cargada a Utilidades Retenidas.
Se desecho equipo de oficina totalmente depreciado que cost originalmente Q1,395.00
Los Gastos de depreciacin son:
Mobiliario y equipo Q3,455.00 estan incluidos en gastos de administracin
Edificios Q4,265.00 estan incluidos en gastos de administracin
Camiones de reparto Q5,286.00 estan incluidos en gastos de administracin
En gastos de administracin estn incluidos Gastos por Seguros por valor de Q5,100.00
Se decretaron dividendos por Q5,000.00; valor que est acreditado en Cuentas por Pagar
La provisin del impuesto sobre la renta fue acreditado a Cuentas por Pagar
El saldo de cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 1998 est compuesto de la siguiente
manera
Cuentas por Cobrar Comerciales Q25,000.00
Cuentas por Cobrar no Comerciales Q8,400.00
SE PIDE
Agregar a los Estados Financieros contabilizados una Provisin para cuentas
incobrables del 2% sobre el saldo correspondiente, al 31 de diciembre 1998,
utilizando Gastos de Venta.
Calcular y contabilizar a los inventarios al 31 de diciembre de 1998 el 3% en concepto
de provisin por Declinacin de Precios, usando Gastos de Administracin.
Elaborar Cdulas de reclasificacin de Operaciones que no requieren efectivo.
Elaborar Hoja de trabajo
Elaborar Flujo de efectivo, por el mtodo Directo e Indirecto.
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE
Debe Haber Debe Haber
P#1 --------------- x ------------ P#1 --------------- x ------------
Vehiculos 10,830.00
Efectivo 10,830.00
P#2 --------------- x ------------- P#2 --------------- x -------------
Utilidades Retenidas 625.00
Efectivo 3,615.00
Vehiculos 4,240.00
P#3 --------------- x ------------- P#3 --------------- x -------------
Depreciacin Acum Mobiliario y Equipo 1,395.00 Mobiliario y Equipo 1,395.00
Mobiliario y Equipo 1,395.00 Depreciacin Acum Mobiliario y Equipo 1,395.00
P#4 --------------- x ------------- P#4 --------------- x -------------
Gastos de Administracin 13,006.00 Deprec. Acum. Mob y equipo 3,455.00
Deprec. Acum. Mob y equipo 3,455.00 Deprec. Acum. Edificios 4,265.00
Deprec. Acum. Edificios 4,265.00 Deprec. Acum. Vehiculos 5,286.00
Deprec. Acum. Vehiculos 5,286.00 Gastos de Administracin 13,006.00
P#5 --------------- x ------------- P#5 --------------- x -------------
Gastos de Administracin 5,100.00 Seguros Anticipados 5,100.00
Seguros Anticipados 5,100.00 Gastos de Administracin 5,100.00
P#6 --------------- x ------------- P#6 --------------- x -------------
Utilidades Retenidas 5,000.00 Cuentas por Pagar 5,000.00
Cuentas por Pagar 5,000.00 Utilidades Retenidas 5,000.00
P#7 --------------- x ------------- P#7 --------------- x -------------
Impuesto S/Provisional 14,590.00 Cuentas por Pagar 14,590.00
Cuentas por Pagar 14,590.00 Impuesto S/Provisional 14,590.00
P#8 --------------- x -------------
Gastos de Venta 500.00
Provisin cuentas Incobrables 500.00
P#9 --------------- x -------------
Gastos de Administracin 1,007.00
Provisin por Declinacin de Precios 1,007.00
P#10 --------------- x ------------- P#10 --------------- x -------------
Ganancia del ejercicio 20,656.00 Utilidades Retenidas 20,656.00
Utilidades Retenidas 20,656.00 Ganancia del ejercicio 20,656.00
PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIN
PARTIDAS ORIGINALES PARTIDAS DE RECLASIFICACIN
HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIN Y ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
NO. CUENTA SALDO A 1998 DEBE HABER SALDOS AJUSTADOS SALDOS A 1997
AUMENTOS (+)
DISMINUCIONES (-)
EFECTO DE VARIACIN Recibido de Clientes
Pago proveedores o
empleados
Otros
ACTIVIDADES DE
INVERSIN
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
FLUJO NETO
1 Efectivo 21,500.00 21,500.00 10,100.00 11,400.00
2 Bonos del tesoro P.F. 90 das 10,000.00 10,000.00 10,000.00 - -
3 Cuentas por Cobrar 33,400.00 33,400.00 35,500.00 (2,100.00) 2,100.00 2,100.00
4 Inventarios 33,563.00 33,563.00 25,432.00 8,131.00 (8,131.00) (8,131.00)
5 Seguros Anticipados 1,400.00 5,100.00 6,500.00 1,200.00 5,300.00 (5,300.00) (5,300.00)
6 Mobiliario y Equipo 35,445.00 1,395.00 36,840.00 32,750.00 4,090.00 (4,090.00) (4,090.00)
7 Solares (terrenos) 28,365.00 28,365.00 15,190.00 13,175.00 (13,175.00) (13,175.00)
8 Edificios 85,300.00 85,300.00 85,300.00 - -
9 Vehiculos 33,020.00 33,020.00 26,430.00 6,590.00 (6,590.00) (6,590.00)
5,000.00
14,590.00
11 Gastos Acumulados (1,875.00) (1,875.00) (2,910.00) 1,035.00 (1,035.00) (1,035.00)
12 Deprec. Acum. Mob y equipo (18,210.00) 3,455.00 1,395.00 (16,150.00) (16,150.00) - -
13 Deprec. Acum. Vehiculos (13,126.00) 5,286.00 (7,840.00) (10,940.00) 3,100.00 (3,100.00) (3,100.00)
14 Deprec. Acum. Edificios (25,590.00) 4,265.00 (21,325.00) (21,325.00) - -
15 Acciones Ordinarias Q25 c/u (125,000.00) (125,000.00) (100,000.00) (25,000.00) 25,000.00 25,000.00
16 Prima S/acciones ordinarias (8,200.00) (8,200.00) (6,200.00) (2,000.00) 2,000.00 2,000.00
17 Utilidades Retenidas (42,888.00) 20,656.00 5,000.00 (27,232.00) (27,857.00) 625.00 (625.00) (625.00)
18 Ventas (559,967.00) (559,967.00) - (559,967.00) 559,967.00 559,967.00
19 Costo de Ventas 469,315.00 469,315.00 - 469,315.00 (469,315.00) (469,315.00)
13,006.00 -
1,007.00 5,100.00
21 Gastos de Venta 30,286.00 500.00 30,786.00 - 30,786.00 (30,786.00) (30,786.00)
22 Impuesto sobre la renta provisional 14,590.00 14,590.00 - - - -
23 Ganancia 20,656.00 20,656.00 - - - -
24 Prov. Cuentas Incobrables 500.00 (500.00) - (500.00) 500.00 500.00
25 Prov. Declinacin de Precios 1,007.00 (1,007.00) - (1,007.00) 1,007.00 1,007.00
562,067.00 (506,452.00) (43,635.00) 11,980.00
(26,955.00) (26,955.00)
26,375.00 26,375.00
Efectivo al inicio del periodo 10,100.00
- 61,254.00 61,254.00 - - - 21,500.00
RECLASIFICACIN ACTIVIDADES DE OPERACIN
(27,514.00) (56,520.00)
8,021.00
29,006.00 (29,006.00)
Flujo de efectivo generado por actividades de Operacin
10 Cuentas por Pagar (47,104.00)
Gastos de Administracin 20 25,120.00
Flujo de efectivo generado por actividades de Financiamiento
8,021.00 (8,021.00) (8,021.00)
(29,006.00)
Flujo de efectivo generado por actividades de Inversin
Utilidad Neta 20,656.00
Cargos que no requirieron efectivo
Depreciaciones 13,006.00
Gastos de Administracin 5,100.00
Impuesto S/Renta provisional 14,590.00 32,696.00
Efectivo generado por actividades de operacin
Disminucin en cuentas por Cobrar 2,100.00
Aumento en inventarios (8,131.00)
Aumento en Seguros Anticipados (5,300.00)
Disminucin en Cuentas por Pagar (29,006.00)
Disminucin en gastos acumulados (1,035.00) (41,372.00)
efectivo neto en Act. De operacin 11,980.00
Efectivo generado por actividades de inversin
Aumento en Mobiliario y equipo (4,090.00)
Aumento en Vehiculos (6,590.00)
Aumento en Solares (13,175.00)
Disminucin depreciacin acumulada (3,100.00)
efectivo neto en Act. De inversin (26,955.00)
Efectivo generado por actividades de financiamiento
Aumento en Capital 25,000.00
Aumento prima s/acciones 2,000.00
Disminucin Utilidades Retenidas (625.00)
efectivo neto en Act. De financiamiento 26,375.00
Aumento de efectivo 11,400.00
(+) Efectivo de inicio 10,100.00
Flujo de Efectivo al 31/12/98 21,500.00
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998
METODO INDIRECTO
(CIFRAS EN Q)
COMPAA UNIVERSAL S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EJERCICIO 2
A continuacin aparece el Balance General comparativo de "Inversiones
Centroamericanas, S.A." al 31 de diciembre (en Quetzales)
CUENTAS DE ACTIVO
1998 1997
Banco Agricola Mercantil 160,000.00 210,000.00
Bonos del Tesoro con Garanta de
recompra inmediata 120,000.00 80,000.00
Cuentas y documentos por cobrar 220,000.00 250,000.00
Inventarios 300,000.00 360,000.00
Inversiones en acciones
Permanentes al costo 350,000.00 240,000.00
Edificio e instalaciones Netos 800,000.00 1,020,000.00
Patentes 40,000.00 36,000.00
Renombre Comercial 100,000.00 -
Descuentos en emision de obligaciones 30,000.00 21,600.00
2,120,000.00 2,217,600.00
CUENTAS DE PASIVO
Impuestos por pagar 90,000.00 85,000.00
Cuentas y efectos a pagar 160,000.00 180,000.00
Obligaciones hipotecarias del 16% valor
nominal Q100 c7u vencimiento 01/01/07 500,000.00 400,000.00
Acciones preferentes (valor nominal Q25
c/u canjeables por 2 acciones ordinarias) 250,000.00 210,000.00
Acciones ordinarias
Valor nominal Q10 c/u) 300,000.00 432,000.00
Superavit por ingresos especiales 200,000.00 258,000.00
Ganancias no distribuidas 620,000.00 652,600.00
2,120,000.00 2,217,600.00
Y a continuacin el estado de Resultados (en Quetzales)
Ventas 800,000.00
Costo de los productos vendidos (504,100.00)
Ganancia Bruta 295,900.00
Gastos Fijos
De administracin 80,000.00
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
De Ventas 40,000.00
Depreciacin y amortizaciones 70,700.00 190,700.00
Ganancia Neta 105,200.00
Informacin Adicional
El anlisis de las variaciones de las cuentas pone de manifiesto lo siguiente:
Las acciones que constituyen la inversin permanente fueron vendidas en Q200,000.00
habian costado Q110,000.00 la ganancia en la operacin se contabiliz en ganancias no
distribuidas
En 1997 se elimin el total del renombre comercial, se aplic a la cuenta de ganancias no
distribuidas
Se amortizan las patentes con cargo a Resultados
El 1 de julio de 1997 se rendimieron obligaciones al 103.5% de su valor nominal por
Q100,000.00; la prdida en la redencin de obligaciones, as como el saldo de Q5,700.00 en la
cuenta de descuento en emisin de obligaciones pendientes de amortizar y correspondiente
a estas obligaciones que redimieron, se aplicaron a ganancias no distribuidas.
La poltica de la empresa en la emisin de obligaciones es conceder un 6% de descuento
sobre el valor nominal de stas.
La disminucin de las acciones preferentes en circulacin, tuvo por origen el hecho de que
algunos tenedores de estas acciones ejercitaron sus derechos de canje, con la diferencia
resultante de la operacin se afect la cuenta de Supervit de ingresos especiales.
Se vendieron 10,000 acciones ordinarias durante el ao a Q15.00; la ganancia resultante se
contabilizo en Supervit por ingresos especiales
Durante el ao se vendieron en Q8,600.00 equipos que habian costado Q60,000.00 y que
tenian un valor en libros de Q12,000.00; el resultado de la operacin se llevo a ganancias
no distribuidas
Los edificios e instalaciones se depreciaron durante el ao en Q64,000.00 las dems
variaciones en el saldo tuvieron su origen por la compra de equipo
Los dividendos decretados durante el ao, todavia pendientes de pago, ascendieron a
Q50,000.00
SE PIDE
a) Elaborar partidas y cdulas de reclasificaciones de operaciones que no requirieron efectivo
b) Hoja de trabajo para establecer el Flujo de efectivo
Estado de flujo de efectivo metodo directo
Debe Haber Debe Haber
P#1 --------------- x ------------
Banco Agricola Mercantil 200,000.00
Acciones permanentes al costo 110,000.00
Ganancias no distribuidas 90,000.00
P#2 --------------- x ------------- P#2 --------------- x -------------
Ganancias no distribuidas 100,000.00 Renombre Comercial 100,000.00
Renombre Comercial 100,000.00 Ganancias no distribuidas 100,000.00
P#3 --------------- x ------------- P#3 --------------- x -------------
Amortizacin Patentes 4,000.00 Patentes 4,000.00
Patentes 4,000.00 Amortizacin Patentes 4,000.00
P#4 --------------- x -------------
Ganancias no distribuidas 9,200.00
Obligaciones Hipotecarias 100,000.00
Banco Agricola Mercantil 103,500.00
Descuento en emision de obligaciones 5,700.00
P#5 --------------- x ------------- P#5 --------------- x -------------
Acciones Preferentes en circulacin 40,000.00 Acciones Ordinarias 32,000.00
Acciones Ordinarias 32,000.00 Supervit por ingresos especiales 8,000.00
Supervit por ingresos especiales 8,000.00 Acciones Preferentes en circulacin 40,000.00
P#6 --------------- x -------------
Banco Agricola Mercantil 150,000.00
Supervit por ingresos especiales 50,000.00
Acciones Ordinarias 100,000.00
P#7 --------------- x -------------
Ganancias no distribuidas 3,400.00
Banco Agricola Mercantil 8,600.00
Edificios e instalaciones (netos) 48,000.00
Edificios e instalaciones (netos) 60,000.00
P#8 --------------- x -------------
Edificios e instalaciones (netos) 296,000.00
Banco Agricola Mercantil 296,000.00
P#9 --------------- x ------------- P#9 --------------- x -------------
Gastos de Admon 64,000.00 Edificios e instalaciones (netos) 64,000.00
Edificios e instalaciones (netos) 64,000.00 Gastos de Admon 64,000.00
P#10 --------------- x ------------- P#10 --------------- x -------------
Ganancias no distribuidas 50,000.00 Cuentas por pagar 50,000.00
Cuentas por pagar 50,000.00 Ganancias no distribuidas 50,000.00
P#11 --------------- x ------------- P#11 --------------- x -------------
Ganancia del ejercicio 105,200.00 Ganancias no distribuidas 105,200.00
Ganancias no distribuidas 105,200.00 Ganancia del ejercicio 105,200.00
PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIN
PARTIDAS ORIGINALES PARTIDAS DE RECLASIFICACIN
HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIN Y ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
NO. CUENTA SALDO A 1997 DEBE HABER SALDOS AJUSTADOS SALDOS A 1996
AUMENTOS (+)
DISMINUCIONES (-)
EFECTO DE VARIACIN Recibido de Clientes
Pago proveedores o
empleados
Otros
ACTIVIDADES DE
INVERSIN
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
FLUJO NETO
1 Banco Agricola Mercantil 210,000.00 210,000.00 160,000.00 50,000.00 (50,000.00)
2 Bonos del tesoro 80,000.00 80,000.00 120,000.00 (40,000.00) 40,000.00
3 Cuentas y documentos por cobrar 250,000.00 250,000.00 220,000.00 30,000.00 (30,000.00) (30,000.00)
4 Inventarios 360,000.00 360,000.00 300,000.00 60,000.00 (60,000.00) (60,000.00)
5 Inversion en acciones 240,000.00 240,000.00 350,000.00 (110,000.00) 110,000.00 110,000.00
6 Edificios e instalaciones netos 1,020,000.00 64,000.00 1,084,000.00 800,000.00 284,000.00 (284,000.00) (284,000.00)
7 Patentes 36,000.00 4,000.00 40,000.00 40,000.00 - -
8 Renombre Comercial - 100,000.00 100,000.00 100,000.00 - -
9 Descuento en emisin de obligac. 21,600.00 21,600.00 30,000.00 (8,400.00) 8,400.00 8,400.00
10 Impuestos por Pagar (85,000.00) (85,000.00) (90,000.00) 5,000.00 (5,000.00) (5,000.00)
11 Cuentas y efectos a pagar (180,000.00) 50,000.00 (130,000.00) (160,000.00) 30,000.00 (30,000.00) (30,000.00)
12 Obligaciones hipotecarias del 16% (400,000.00) (400,000.00) (500,000.00) 100,000.00 (100,000.00) (100,000.00)
13 Acciones Preferentes (210,000.00) 40,000.00 (250,000.00) (250,000.00) - -
14 Acciones ordinarias (432,000.00) 32,000.00 (400,000.00) (300,000.00) (100,000.00) 100,000.00 100,000.00
15 Superavit por ingresos especiales (258,000.00) 8,000.00 (250,000.00) (200,000.00) (50,000.00) 50,000.00 50,000.00
105,200.00 100,000.00 (620,000.00) 77,400.00
50,000.00
17 Ventas (800,000.00) (800,000.00) (800,000.00) 800,000.00 800,000.00
18 Costo de ventas 504,100.00 504,100.00 504,100.00 (504,100.00) (504,100.00)
19 Gastos de Administracin 80,000.00 64,000.00 16,000.00 16,000.00 (16,000.00) (16,000.00)
20 Gastos de Ventas 40,000.00 40,000.00 40,000.00 (40,000.00) (40,000.00)
21 Depreciacin y amortizacin 70,700.00 4,000.00 66,700.00 66,700.00 (66,700.00) (66,700.00)
22 Ganancia del ejercicio 105,200.00 105,200.00 - - -
23 Flujo en actividades de Operacin 770,000.00 (594,100.00) (127,700.00) 48,200.00
24 Flujo en actividades de Inversin (174,000.00) (174,000.00)
25 Flujo en actividades de Financ. 135,800.00 135,800.00
26 Total Flujo 10,000.00
27 Efectivo al inicio del periodo 280,000.00
28 Total flujo de efectivo 1997 290,000.00
- 363,200.00 363,200.00 - - - -
RECLASIFICACIN ACTIVIDADES DE OPERACIN
16 Ganancias no distribuidas (652,600.00) (697,400.00) (77,400.00) 77,400.00
Utilidad Neta 105,200.00
Cargos que no requirieron efectivo
Amortizacin Patentes 4,000.00
Depreciaciones 64,000.00
Efectivo generado por actividades de operacin
Aumento en cuentas por Cobrar (30,000.00)
Aumento en inventarios (60,000.00)
Disminucin en impuestos por pagar (5,000.00)
Disminucin en Cuentas por Pagar (30,000.00) (125,000.00)
efectivo neto en Act. De operacin 48,200.00
Efectivo generado por actividades de inversin
Disminucin en inversion en acciones 110,000.00
Aumento en Edificios e instalaciones (neto) (284,000.00)
efectivo neto en Act. De inversin (174,000.00)
Efectivo generado por actividades de financiamiento
Disminucin en descto en emisin de obligaciones 8,400.00
Disminucin obligaciones hipotecarias (100,000.00)
Aumento en acciones ordinarias 100,000.00
Aumento en superavit por ingresos especiales 50,000.00
Aumento en Ganancias no distribuidas 77,400.00
efectivo neto en Act. De financiamiento 135,800.00
Aumento de efectivo 10,000.00
(+) Efectivo de inicio 280,000.00
Flujo de Efectivo al 31/12/98 290,000.00
INVERSIONES CENTROAMERICANAS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
METODO INDIRECTO
(CIFRAS EN Q)