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1 CAPTULO 2.

GENERALIDADES BANCARIAS

El siguiente captulo, esta enfocado a conocer las generalidades bancarias,
pasando brevemente por algunos antecedentes bancarios del mundo y por
supuesto de nuestra nacin, para llegar al concepto de derecho bancario, as
como los ordenamientos y organismos que regulan esta materia. Sin dejar
atrs, conceptos que han ido sumamente ligados a la actividad bancaria
internacional y a su historia, tal es el caso del concepto de crdito y de la
relacin de intermediacin.

En palabras de Luis Mejan, nos dice al respecto su opinin de la banca en
Mxico: Hasta ahora la legislacin bancaria ha crecido, ha pasado infancia y
adolescencia, estamos en las puertas de la madurez
1

1.1 Antecedentes de la Banca en el Mundo

1.1.1 Babilonia

Hace 3000 aos antes de nuestra era, en este lugar se tomo a la plata como
medio de cambio, se efectuaba el comercio bancario, realizndose distintas
operaciones bancarias tales como: operaciones de cambio, emisin de ttulos
abstractos de obligaciones utilizando las garantas reales en mltiples formas.
2

Segn Mario Bauche Garciadiego
3
en la ciudad de Uruk ubicada en la porcin
sur de la meseta mesopotmica, junto al ro ufrates, se conoce histricamente
el templo Rojo de Uruk, en la que se realizaban operaciones bancarias y

1
MEJ AN, Lus, El Secreto Bancario, Ed. Excelsior, Mxico, 1985, Pg. 27
2
ROMERO ACOSTA, Miguel, Nuevo Derecho Bancario, Ed Porra, Mxico, 1998, Pg. 28.
3
HERREJ N SILVA, Hermilio Las Instituciones de Crdito, Ed. Trillas, Mxico, 2000, Pg. 9
utilizaban lingotes de oro Y plata como signos de valor, como medio de cambio.
Segn Rogelio Guzmn Holgun, se prestaba a tasas de intereses muy altas
que fluctuaban entre el 20% en prstamos en metlico y 33% en prstamos en
especie.
4
Despus tenemos como primer antecedente de disposicin legal al
crdito, en el llamado Cdigo de Hammurabi, cuya promulgacin se estima
que tuvo lugar aproximadamente en 1753 A. C.
5

1.1.2 Grecia

En Grecia tomaron lugar los coluditas, que se dedicaban a autenticar y
homologar las distintas monedas de las regiones. Adems existan los
trapecitas, a quienes se considera una especie de banqueros pues se
dedicaban a recibir bienes que prestaban a otros mediante el cobro de un
inters.
6

1.1.3 Roma

Al cabo de cinco siglos de su fundacin tomaron de la antigua Grecia la
utilizacin de la moneda. Las bases de la banca en Roma fueron con la clase
ecuestre, la cual se trataba de una elite que formaba parte del ejrcito, que
poda pagar caballos con el uso de su propio dinero y estos realizaban
negocios, tales como crediticios. Esta funcin en la vida cotidiana de Roma
estuvo principalmente realizada por sirios y griegos en lo que es la actual Italia

4
GUZMN HOLGUN, Rogelio. Derecho Bancario y Operaciones de Crdito, Mxico, 2002,
Pg. 8
5
CRDENAS URIBE, FILIBERTO, Cdigo de Hammurabi, Crdenas Editor y distribuidor, Pg.
63
6
GUZMN HOLGUIN, Rogelio, Derecho Bancario y Operaciones de Crdito. Mxico 2002,
Pg. 9
e inclusive en las Galias. Los numularii eran banqueros y segn los textos de
Ulpiano, los que realizaban la funcin de vigilancia de estos, llevaban el
nombre de praefectus urbi.
7


1.1.4 Pueblo Hebreo

En la vida del pueblo hebreo se vio detenido el desarrollo del crdito debido a
la Ley de Moiss, en la que prohiba el cobro de intereses, exceptuando en lo
que tratare con personas ajenas a su pueblo, es decir, extranjeros. Entre los
vestigios que se pueden encontrar respecto al tema encontramos el siguiente
Si le prestas dinero a alguna persona pobre de mi pueblo que viva contigo, no
te portes con ella como un prestamista, ni le cobres intereses (xodo, captulo
22, versculo 25). Este ltimo como prueba de una de las varias medidas de los
hebreos respecto al crdito y el estancamiento de esta figura.

1.1.5 Edad Media

En esta poca la figura de los numularii, comentado anteriormente reapareci
bajo el nombre de campsores o cambiatori, cuyos servicios eran de gran
utilidad para el transito comercial, ya que en dicha poca, se encontraban en
circulacin una gran variedad de tipos de moneda. Los cuales empezaron a
actuar principalmente en las ferias comerciales celebradas en todo lo largo del
Mediterrneo. Estos operaban haciendo uso de un banco y una mesa, donde
colocaban su libro de registros y dems utensilios para su funcin y cuando
fracasaban en sus negocios, eran obligados a romper el banco, para que la

7
CERVANTES AHUMADA, Ral, Ttulos y Operaciones de Crdito, Ed.Herrero, Mxico, 1979
Pg. 217
gente se enterara de su situacin y tomaran conciencia a lo que se exponan
en caso de establecer negocios con ellos, de esta practica proviene el nombre
de la situacin conocida como bancarrota. A la asociacin de campsores
entre si se le conoca como montes que en s, operaban y en muchos rasgos
funcionaban como bancos. El primero de stos fue Monte Vecchio, fundado en
Venca, alrededor de 1771.
8

En Venecia surgi la primera ley de tipo bancaria, alrededor de 1270. A
este monte, siguieron varios tales como; en 1401 en Barcelona el Taula di
Canvi; en 1407 el Banco de Valencia; en 1409 en Gnova el Banco de San
J orge; en 1587 en Venecia el Banco de Rialto; y en 1609 el Banco de
msterdam.
9

En 1694, se funda el primer banco en Inglaterra, como antecedente de la
banca moderna con carcter de banco central, adems dando cabida al
nacimiento de la figura de ttulos de crdito tales como letras de cambio,
pagares, emisin de billetes, cheques, obligaciones, etc

1.2 Antecedentes de la Banca en Mxico

Antes de la etapa conocida como la colonia, no se registran antecedentes de la
actividad bancaria en nuestro pas y es conveniente agregar que antes de la
Independencia, no existieron instituciones bancarias. Y el primer antecedente

8
GUZMN HOLGUN, Rogelio, Derecho Bancario y Operaciones de Crdito, Ed Porra.
Mxico. 2002. Pg. 11
9
HERREJ N SILVA, Hermilio, Las instituciones de crdito, un enfoque jurdico, Ed. Trillas
Mxico, 2000 Pg. 13
de la Banca en la Nueva Espaa, lo tenemos con el nombre de El Banco de
Avio de Minas.

1.2.1 El Banco de Avio de Minas

Su principal funcin era de otorgar crditos a los mineros, pero fue tan corta su
duracin y tan mala su gestin, en lo que respecta a favoritismos para otorgar
dichos crditos, ya que tericamente eran para el apoyo de los mineros
necesitados, pero estos fueron muy escasos, tanto los crditos, como sus
resultados.
10

Es oportuno mencionar que la solicitud para la creacin de este banco
fue por el virrey Antonio Mara de Bucareli y Ursa, en el ao de 1772.
Despus del debido anlisis por el Consejo Supremo de las Indias, Carlos III,
mando que se redactasen las nuevas Ordenanzas Generales de Minera y la
fundacin de dicho banco, que como sealabamos con anterioridad era para
corregir los nocivos abusos introducidos entre mineros y operarios. Y que la
minera se trataba, de la principal rama de la industria de Mxico. Adems del
desorden y el favoritismo en la distribucin de los avios, sta institucin tuvo
que realizar donaciones y prestamos a la Corona, para financiar las ultimas
guerras contra Francia e Inglaterra.
11
Segn J oaqun Rodrguez y Rodrguez
nos dice que esta fue disuelta en 1842.
12


10
ACOSTA ROMERO, Miguel, Derecho Bancario. Ed Porra, Mxico, Pg. 108
11
GUZMAN HOLGUIN, Rogelio, Derecho Bancario y Operaciones de Crdito. Mxico, Ed,
Porra 2002 Pg. 15
12
RODRIGUEZ RODRIGUEZ, J oaqun, Derecho Bancario. Ed. Porra, Mxico, 1999, Pg. 21
1.2.2 Monte de Piedad

Este surgi con una fundacin privada de don Pedro Romero de Terreros,
Conde de Regla, aprobada por Real Cdula de 2 de junio de 1774. Deba
dedicarse a la concesin de prstamos pequeos, con garanta prendaria, a
personas necesitadas. Para la realizacin de dicho propsito el propio conde
don la cantidad de 300,000.00.
13
Y se funda bajo el nombre de Sacro y Real
Monte de Piedad de nimas.

Tiempo despus, este banco empez a operar como institucin de
emisin mediante la entrega de certificados de depsitos confidenciales que se
hacan en ella, que tenan el carcter de documentos pagaderos al portador y a
la vista.
14


En 1927 por decreto presidencial, el Nacional Monte de Piedad fue
declarado Institucin de Beneficencia Privada y se fund un patronato. Segn
sus estatutos aprobados en 1975 las funciones del Nacional Monte de Piedad
son: otorgar prstamos con garanta prendaria, realizar obras asistenciales a
favor de las clases econmicamente dbiles y para esto esta autorizado a
cobrar intereses sobre los prstamos que otorga.

1.2.3 Banco de Londres, Mxico y Sudamrica

De acuerdo con las disposiciones del Cdigo de Comercio, en 1864 se registr
el que se llamara el primer banco comercial de Mxico originalmente llamado

13
http://www.bibliojuridica.org/libros/1/483/11.pdf
14
RODRIGUEZ RODRIGUEZ, J oaqun, Derecho Bancario, Ed. Porra, Mxico, 1999 Pg. 21
London Bank of Mexico and South-America, Limite. Sucursal de su matriz de
Londres, que empez a funcionar en la poca de la Intervencin Francesa.

Al cabo de varios cambios en el contexto del pas en lo que respectaba
al gobierno, el cual consista en la victoria de la Republica sobre Maximiliano.
La situacin jurdica de esta institucin cambi y dej de ser una sucursal
extranjera y se convirti en banco mexicano en 1889, cuando se le otorg el
carcter exclusivo de banco de emisin y se le traspas a una sociedad
nacional, que desde entonces fue conocida como Banco de Londres y Mxico.

Pero la situacin histrica revolucionaria merm gravemente sobre la
estabilidad del sistema bancario. Tal es el caso de Victoriano Huerta, cuando
obtuvo de los bancos, un prstamo de 46.5 millones de pesos de los que casi
la mitad fue aportada por esta institucin, hasta que Venustiano Carranza en
agosto de 1914, volvi a regular y a echar andar la maquinaria bancaria del
pas. Fue en 1916, que el Consejo de Incautacin se hizo cargo del banco, que
no fue devuelto hasta enero de 1921.

El 1 de julio de 1977 el Banco de Londres y Mxico se fusion a
Financiera Aceptaciones, S.A. a partir de cual se le conoci como Banca Serfin,
S.A. lo que implica que esta institucin fue la pionera en la banca privada
mexicana.
15

1.2.4 Banco Nacional Mexicano


15
GUZMAN HOLGUIN, Rogelio, Derecho Bancario y Operaciones de Crdito, Ed Porra,
Mxico, 2002Pg. 22
Eduardo Noetzilin representando a un grupo de inversionistas franceses y
mexicanos del Banco Franco-egipcio, toman la decisin en pocas de la
presidencia de Manuel Gonzlez, en agosto de 1881 de fundar el Banco
Nacional Mexicano.

El cual contaba con las siguientes caractersticas: capital de 20 millones
de pesos, exencin de impuestos durante 30 aos, exportacin metlica libre y
facultad para emitir billetes pagaderos a la vista. Y al igual que el Banco
Mercantil Agrario e Hipotecario, tena capacidad para emitir billetes, ambas
instituciones se fusionaron en 1884 para establecer el Banco Nacional de
Mxico.
16

1.2.5 Otros

Banco de Empleados, se fundo el 15 de junio de 1883, y se haba creado como
banco de emisin, pudiendo emitir billetes hasta por el triple de su capital, al
final se transform en banco comercial y desapareci, vendiendo su concesin
al Banco del Londres y Mxico.

Algunos datos de relevancia del Sistema Bancario Mexicano, en lo que
respecta a desarrollo cronolgico son los siguientes:

1. 1821.- Consumada la independencia no existe Sistema Financiero
2. La Casa de la Moneda y el Monte de Piedad subsisten
3. 1830.- Primer Banco: Banco de Avio-Industria Textil.
4. 1837.- Banco de Amortizacin de la Moneda de Cobre.

16
http://www.bibliojuridica.org/libros/1/483/11.pdf
5. 1854.- Se constituye el Cdigo de Comercio.
6. 1864.- Banco de Londres, Mxico y Sudamrica-Capital
7. 1880.- Banco de Londres y Mxico-Serfn; y Banco Nacional
8. 1895.- Bolsa de Mxico, S. A.
9. 1897.- Se promulga la Ley General de Instituciones de Crdito, limita
facultades emisin billetes, fija normas para establecer sucursales y
otorgar crdito, se reorganiza el S.F.M.
10. 1907.- Se reorganiza la Bolsa de Valores de la Ciudad de Mxico; con
la Revolucin, 1910 viene excesiva emisin de papel moneda por
cada grupo contendiente. Entra en colapso y deja de funcionar el
Sistema Financiero Mexicano.
11. 1914-1916.- Diversas Medidas y Decretos por reencauzar el Sistema
Financiero Mexicano; emisiones billetes falsos, circulante en metlico.
12. 1917.- La nueva constitucin establece un nuevo S.F.M. fundado en
el monopolio gubernamental de la misin de billetes, bajo la
jurisdiccin de la SHCP, se organiza el Banco de Mxico, se le dota
de facultades-emisin de billetes, fijar tipo de cambio frente a la
Comisin Nacional Bancaria y de Seguros. (Ahora separada en CNBV
y CNSF).
13. Banco Central, inician sus operaciones las instituciones nacionales de
crdito; Banco Mercantil de Crdito Agrcola , HIP, y de O. Pblicas,
Banco Mercantil de Comercio Exterior, Nafin., Almacenes Nacionales
de Depsito, surgen instituciones privadas.
14. 1925.- Banco de Mxico.
15. 1931.- Ley Orgnica de Banco de Mxico.
16. 1934.- Nacional Financiera.
17. 1946.- Reglas y Ordenamientos para que la Comisin Nacional de
Valores regule la actividad burstil.
18. 1975.- Ley del Mercado de Valores.
19. 1976.- Reglas de Banca Mltiple.
20. 1977.- Emisin de Petrobonos.
21. 1978.- Emisin de cetes.
22. 1980.- Emisin de papel comercial.
23. 1982.- Estatizacin de la Banca Privada
24. Establecimiento del control generalizado de cambios.
25. 1990.- Reprivatizacin, reestablecimiento rgimen mixto de servicios
de banca y crdito.
26. 1991.- Formacin de grupos financieros.
17


1.3 Fundamento Constitucional de la Banca

Nuestra Carta Magna, la cual nos otorga lineamientos, regula y nos da las
bases para que todos nuestros sistemas y actividades del Estado se
encuentren acorde y a la luz de sta, toma presencia en lo que denominamos
como Actividad Bancaria. Estos son determinados fundamentos de suma
importancia, para que esta actividad, pueda existir y cuente con certeza
jurdica.

Los Fundamentos Constitucionales para nuestra materia son:

Artculo 27. La propiedad de las tierras y aguas comprendidas
dentro de los lmites del territorio nacional, corresponden originariamente a
la Nacin, la cual ha tenido y tiene el derecho de trasmitir el dominio de
ellas a los particulares, constituyendo la propiedad privada.


La capacidad para adquirir el dominio de las tierras y aguas de la Nacin,
se regir por las siguientes prescripciones

V. Los bancos debidamente autorizados, conforme a las leyes de
instituciones de crdito, podrn tener capitales impuestos, sobre
propiedades urbanas y rsticas de acuerdo con las prescripciones de
dichas leyes, pero no podrn tener en propiedad o en administracin ms
bienes races que los enteramente necesarios para su objeto directo;


17
http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/28/finmex.htm
Artculo 28. En los Estados Unidos Mexicanos quedan prohibidos los
monopolios, las prcticas monoplicas, los estancos y las exenciones de
impuestos en los trminos y condiciones que fijan las leyes. El mismo
tratamiento se dar a las prohibiciones a ttulo de proteccin a la industria.
...
El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de
sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar
la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo
con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde al Estado.
Ninguna autoridad podr ordenar al Banco conceder financiamiento.

No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de
manera exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de
acuacin de moneda y emisin de billetes. El banco central, en los
trminos que establezcan las leyes y con la intervencin que corresponda
a las autoridades competentes, regular los cambios, as como la
intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de
autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su
observancia. La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya
designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con la
aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente, en
su caso; desempearn su encargo por periodos cuya duracin y
escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones; slo
podrn ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro
empleo, cargo o comisin, con excepcin de aqullos en que acten en
representacin del banco y de los no remunerados en asociaciones
docentes, cientficas, culturales o de beneficencia. Las personas
encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser sujetos de
juicio poltico conforme a lo dispuesto por el artculo 110 de esta
Constitucin.

No constituyen monopolios las asociaciones de trabajadores formadas
para proteger sus propios intereses y las asociaciones o sociedades
cooperativas de productores para que, en defensa de sus intereses o del
inters general, vendan directamente en los mercados extranjeros los
productos nacionales o industriales que sean la principal fuente de riqueza
de la regin en que se produzcan o que no sean artculos de primera
necesidad, siempre que dichas asociaciones estn bajo vigilancia o
amparo del Gobierno Federal o de los Estados, y previa autorizacin que
al efecto se obtenga de las legislaturas respectivas en cada caso. Las
mismas Legislaturas, por s o a propuesta del Ejecutivo podrn derogar,
cuando as lo exijan las necesidades pblicas, las autorizaciones
concedidas para la formacin de las asociaciones de que se trata.

Tampoco constituyen monopolios los privilegios que por determinado
tiempo se concedan a los autores y artistas para la produccin de sus obras y
los que para el uso exclusivo de sus inventos, se otorguen a los inventores y
perfeccionadores de alguna mejora.

El Estado, sujetndose a las leyes, podr en casos de inters general,
concesionar la prestacin de servicios pblicos o la explotacin, uso y
aprovechamiento de bienes de dominio de la Federacin, salvo las
excepciones que las mismas prevengan. Las leyes fijarn las modalidades
y condiciones que aseguren la eficacia de la prestacin de los servicios y
la utilizacin social de los bienes, y evitarn fenmenos de concentracin
que contraren el inters pblico.

La sujecin a regmenes de servicio pblico se apegar a lo dispuesto
por la Constitucin y slo podr llevarse a cabo mediante ley.


A partir de nuestro articulo 27 Constitucional, desprendemos que la
actividad bancaria, en realidad se trata de una funcin del Estado. La cual
otorga a determinadas instituciones facultades para que ejerzan dicha funcin,
cumpliendo con la Ley de Instituciones de Crdito y sujetndose a todas sus
regulaciones pertinentes. Como por ejemplo, en el artculo anteriormente
citado, hace la aclaracin en lo que respecta a propiedad de bienes races, las
cuales no podrn tener mas que las que necesarias para el cumplimiento de su
objeto.

Tambin encuentro conveniente hacer referencia al articulo 28
Constitucional, que da el fundamento para el Banco Central del pas, su
naturaleza autnoma, como se conducir, pero adems hace referencia a que
el Estado consta de la facultad de concesionar los servicios pblicos, siempre
que no contravengan el inters pblico.

Es adecuado dentro de este punto hacer referencia, a la opinin del
Maestro Acosta Romero de su obra Nuevo Derecho Bancario, ya que la cual
hace un anlisis profundo y exhaustivo respecto a si el servicio pblico
bancario se trata de una concesin o autorizacin? Primero que nada, debido
al anlisis tcnico que hace respecto a la funcin de servicio publico, encuadra
perfectamente en este concepto y por definicin tcnica y no a capricho
poltico, del tecnicismo usado. Para concluir que histricamente ste ha ido
cambiando segn la orientacin poltica del trmino respectivo. Tal es el caso,
de la poca de la Presidencia de Lpez Portillo, en la cual se determin en el
prrafo quinto del artculo 28 de la Constitucin que duro en vigor de 1982 a
mayo de 1990 en que fue derogado
18
. Por otro lado al arribar el Salinato, se
elimin el concepto de servicio pblico, y tambin en lo referente a la
concesin, el Salinato impuso que con la reprivatizacin bancaria y el modelo
neoliberal, a partir de 1990 en todas las leyes se utiliza la palabra autorizacin.

Pero por otro lado en 1996, el legislador utiliz el concepto de
autorizacin para la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro autorizacin
para las AFORES y las SIEFORES, y a la vez retom el concepto de
concesin para las Operadoras de la Base de Datos Nacional SAR, por lo que
concluye, que el trmino a utilizar, no obedece en s a la doctrina, y a la
atencin del concepto utilizado y en realidad obedece a la discrecionalidad de

18
En este periodo el concepto a utilizar era Servicio Pblico y Concesin.
la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico y en lugar de dar seguridad jurdica
imponen un verdadero caos en la legislacin.
19

1.4 Clasificacin de la Banca

Si hiciramos un diagrama, y a forma muy general se podra dividir en dos
partes o submundos, estos serian: Nacional e Internacional, la Nacional a su
vez se dividira en Privada y Publica. La privada tambin en dos subgrupos que
llamaremos comercial y de inversin. El primero que recibe depsitos y hace
prestamos (Banca Mltiple), el segundo que opera y hace corretaje de ttulos
(Casas de Bolsa). Y en lo que respecta a la pblica, ubicaramos al Banco
Central y a la Banca de Desarrollo.

Para simplificar la divisin de la banca y mayor entendimiento del prrafo
anterior, acorde a la divisin de la banca nacional como privada y pblica. En la
primera, se puede subdividir en banca universal, esta se trata de la suma de la
banca comercial o tambin conocida como mltiple y de la banca de inversin;
en tanto que la banca mltiple es la suma de las bancas especializadas, tales
como podran ser la fiduciaria, la de ahorro o la hipotecaria.







19
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo Derecho Bancario. Ed. Porrua, 1998, Pg. 170
Nacional
Internacional
Privada
Pblica
FMI
BM
Comercial: Banca Mltiple
Inversin: Casas de Bolsa
Banco Central
Banca de Desarrollo
LA BANCA EN
MXICO






Figura 2.1 Clasificacin de la banca en Mxico
Fuente: Elaboracin Propia.


La banca implica la existencia de instituciones tanto nacionales como
internacionales. Referimos la banca internacional a algunos organismos
financieros internacionales (como el Fondo Monetario Internacional, el Banco
Interamericano de Desarrollo o el Banco Internacional de Pagos); aunque
ciertamente, en un mundo de globalizacin financiera creciente, las
instituciones bancarias nacionales, con suma facilidad rebasan sus fronteras
originales para insertarse en el gran mundo de la intermediacin financiera
internacional.

Haciendo un comentario, en lo concerniente, a la banca pblica nacional,
la cual por disposicin legal el 66% de los ttulos representativos de su capital
social, pueden ser adquiridos slo por el gobierno federal. Tambin
consideramos al Banco de Mxico, que es la institucin que desde 1925 opera
como Banco Central de la Nacin, que es el banco del gobierno federal.
20

1.5 Derecho Bancario


20
Ibidem. Pg.30
Segn el Diccionario jurdico mexicano, debemos de entender por derecho
bancario como el, conjunto de normas que regulan la actividad de las
empresas bancarias que realizan en masa la intermediacin en operaciones de
crdito. Se refiere a tres aspectos distintos: a) los sujetos bancarios, en cuanto
a su estructura y funcionamiento; b) las operaciones bancarias y c) los objetos
bancarios
21

De forma excelentemente resumida, el concepto anteriormente
enunciado, engloba el concepto de intermediacin, el cual es de suma
trascendencia para est rea, que adems explicaremos a detalle en este
mismo captulo, tambin hace referencia a los tres aspectos, en los que se
podra ramificar y concretar esta rea del Sistema Financiero: los sujetos,
operaciones y a los objetos del Sistema Bancario.

Segn Lus Muoz, El derecho bancario no es un sistema autnomo
frente al derecho mercantil, sino que slo puede hablarse de derecho bancario
con el mismo alcance que de derecho cambiario, o de quiebras, etc.Por ende
hace hincapi en que el Derecho bancario es pues, una rama del derecho
mercantil.
22

J oaqun Rodrguez y Rodrguez haciendo referencia a Acosta Romero
plantea que se trata del Conjunto de formas jurdicas de las relaciones entre
particulares y autoridades nacidas del ejercicio de la actividad crediticia y

21
Varios, Diccionario Jurdico Mexicano, UNAM, Mxico, 1992, Pg. 79
22
MUOZ Lus, Derecho Bancario Mexicano, Crdenas, Editor y Distribuciones, Mxico 1974,
Pg. 85
bancaria o asimiladas a stas y aqullas en cuanto a su disciplina jurdica y
ejecucin judicial y administrativa.
23

Podemos concluir desde nuestra perspectiva de la materia lo siguiente,
entendemos por derecho bancario al conjunto de normas, para la
intermediacin financiera, que regula a los sujetos, la constitucin de las
instituciones, as como sus prohibiciones, sanciones administrativas y a los
delitos establecidos respecto de ellos.

Para la proteccin de los intereses del pblico, son de considerarse los
secretos bancario y fiduciario
24
previstos en la ley, el cual es el sujeto de
nuestro estudio y anlisis.
25

1.6 Marco Legal de la Actividad Bancaria

El doctor Acosta Romero, seala que el marco legal de que se trata es
amplsimo y que casi puede afirmarse que con sistematizacin y orden pudiera
llegar a formularse en esta materia un verdadero Cdigo de Derecho Bancario.
Por lo mismo, debido a la extensin tan basta del mismo, limitar a comentar
algunos rasgos, de los principales cuerpos legales de esta materia.
26


23
RODRIGUEZ RODRIGUEZ, J oaqun, Derecho Bancario. Ed. Porra Novena Edicin Mxico,
1999, Pg. 135
24
Debido a lo basto de la figura del fideicomiso, no nos adentraremos con el mismo.
Simplemente hacer la aclaracin de que algunos juristas, consideran que tanto una como la
otra, tienen fundamentos similares y estrecha relacin
25
RUIZ TORRES, Humberto Enrique, Derecho Bancario, Oxford 2003. Pg.25
26
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo Derecho Bancario, Ed Porra, Mxico, 1998, Pg. 111
Algunos de estos, en razn a puntos anteriores han sido sujeto de
anlisis y comentarios, tal es el caso del 27 y 28 Constitucional, que al ser el
fundamento de la actividad bancaria en el pas, es relevante, hacer hincapi en
su importancia.

Como haremos referencia al artculo 31 de La Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal, en el cual se seala lineamientos y facultades
para la SHCP, tales como: planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema
bancario del pas y otras
27

La Ley de Instituciones de Crdito, es la Ley ms importante de la
materia. El primer antecedente de esta ley, fue la expedida en 1897; seguidas
de las del 1924, 1925, 1926 y 1932, hasta llegar a la Ley General de
Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares de 1941 que es el
antecedente inmediato a nuestra ley, vigente desde 1990
28
.

Este ordenamiento va desde el funcionamiento de las instituciones de
crdito, en lo que respecta a estructura, intermediacin bancaria, incluyendo
sanciones, delitos y normas protectoras de los intereses del pblico. Y en lo
que respecta a supletoriedad de esta ley, segn su art. 6 funcionar de la
siguiente manera, a las instituciones de banca mltiple se les aplican, en lo no
previsto por la LBM, la legislacin mercantil, los usos y prcticas bancarias
mercantiles, el CCDF y el Cdigo Fiscal de la Federacin. Por otro lado, en la

27
GUZMAN HOLGUIN, Rogelio, Derecho Bancario y Operaciones de Crdito, Ed. Porra,
Mxico, 2002. Pg. 44
28
En el siguiente captulo, veremos como fue evolucionando el Secreto Bancario, a travs de
estos ordenamientos.
banca de desarrollo la supletoriedad se aplicar en razn a su propia ley
orgnica.

El objetivo de la LIC se resume, en la regulacin del servicio de banca y
crdito, la organizacin, funcionamiento de las instituciones de crdito, las
operaciones y actividades de est, su sano proceder, la proteccin del inters
pblico y los lineamientos en que el estado ejerce la rectora financiera.
29

En la legislacin mercantil, cuando se hace referencia a est termino del
citado art. 6 de la LIC, engloba: el Cdigo de Comercio, la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito, la Ley General de Sociedades Mercantiles,
Ley de Concursos Mercantiles, etc.
30

Existen muchos otros ordenamientos que forman parte de la actividad
del Sistema Bancario del pas, pero por razones de delimitacin, solo haremos
mencin a estos, como la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crdito, la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la
Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, la Ley de Proteccin y Defensa al
Usuario de Servicios Financieros, la Ley del Mercado de Valores, Ley de
Sociedades de Inversin, Ley General de Instituciones y Sociedades, Ley
Federal de Instituciones de Fianzas, Ley para regular las Agrupaciones
Financieras y por supuesto la Ley del Banco de Mxico. Todos siendo de una
gran importancia y ms concretos, segn sus distintas reas...


29
RUIZ TORRES, Humberto Enrique, Derecho Bancario. Oxford 2003. Pg.38
30
Ibidem.
1.7 Autoridades Bancarias

En el Sistema Bancario y Sistema Financiero Mexicano, existen autoridades
que ejercen control y vigilancia, estas son: Secretaria de Hacienda y Crdito
Publico, Banco de Mxico, Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, Comisin Nacional del Ahorro para el Retiro, la
Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de los Servicios
Financieros, as como el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, pero
por razones de delimitacin de tema, tocaremos generalidades de los ms
importantes.

El concepto de Sistema Bancario Mexicano engloba a las instituciones
de crdito y las autoridades de inspeccin y vigilancia, es decir, tanto la
Secretaria de Hacienda y Crdito Publico como a la CNBV, BANORTE e
inclusive City Bank, por nombrar algunos, todos estos forman parte de dicho
sistema.

El concepto legal de Sistema Bancario Mexicano, lo podemos encontrar
en la Ley de Instituciones de Crdito en su artculo 3, que mostramos a
continuacin:

Artculo 3o.- El Sistema Bancario Mexicano estar integrado por el Banco de
Mxico, las instituciones de banca mltiple, las instituciones de banca de
desarrollo, el Patronato del Ahorro Nacional y los fideicomisos pblicos
constituidos por el Gobierno Federal para el fomento econmico, as como
aqullos que para el desempeo de las funciones que la ley encomienda al
Banco de Mxico, con tal carcter se constituyan.

Habiendo dejado en claro lo que respecta al concepto de Sistema
Bancario Mexicano, es momento de hacer referencia al Gobierno Federal, que
a travs del Congreso de la Unin, de acuerdo con la facultades que le otorga
el artculo 73, fraccin X de la Constitucin, y el Poder Ejecutivo Federal, a
travs de la Secretara de Hacienda, de la que a su vez, dependen la CNBV, la
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, estas tres, como organismos desconcentrados, y ltimo
el Banco de Mxico con la autonoma, que le reconoce la Constitucin en su
artculo 28.
31

Artculo 73. El Congreso tiene facultad:

X. Para legislar en toda la Repblica sobre hidrocarburos, minera, industria
cinematogrfica, comercio, juegos con apuestas y sorteos, intermediacin y
servicios financieros, energa elctrica y nuclear, y para expedir las leyes del
trabajo reglamentarias del artculo 123;


Entendemos por Desconcentracin segn Gabino Fraga que para la eficaz
atencin y eficiente despacho de los asuntos de su competencia, las
Secretaras de Estado y los Departamentos Administrativos podrn contar con
rganos administrativos desconcentrados que les estarn jerrquicamente
subordinados y tendrn facultades especificas para resolver sobre la materia
dentro del mbito territorial que se determinen cada caso
32

Y siguiendo el Diccionario J urdico de Pina Vara en cuanto a
Descentralizacin lo define como Actividad legislativa dirigida a desprender del

31
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo Derecho Bancario, Ed. Porrua, Mxico, 1998, Pg. 182
32
FRAGA, Gabino, Derecho Administrativo, Ed. Porrua, 1997, Pg.196
Estado centralizado determinadas funciones, para entregarlas a rganos
autnomos la administrativa, hace referencia a la manera de realizar los
servicios pblicos y a la distribucin de los rganos encargados de
cumplirlos
33

En razn a los rganos que sern sujeto de anlisis en los prrafos
siguientes, encontramos pertinente, hacer un breve recordatorio de estos dos
conceptos, los cuales son rasgos fundamentales de la naturaleza de dichos
organismos.

1.7.1 La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico

Fue creada el 4 de octubre de 1821, a raz de la Independencia. Este es el
rgano ms importante del Gobierno Federal en materia de banca y crdito: a
ella corresponde aplicar, ejecutar e interpretar a efectos administrativos los
diferentes ordenamientos que sobre la materia existen y la orientacin de la
poltica financiera y crediticia, entre otras cuestiones.

Segn la ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, en su art. 31
nos dice el siguiente respecto a sus atribuciones:

Artculo 31.- A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico corresponde el
despacho de los siguientes asuntos:

I.- Proyectar y coordinar la planeacin nacional del desarrollo y elaborar, con
la participacin de los grupos sociales interesados, el Plan Nacional
correspondiente;

33
PINA VARA, Rafael de, Diccionario Jurdico, Ed. Porrua, 1998, Pg. 244

II.- Proyectar y calcular los ingresos de la Federacin, del Departamento del
Distrito Federal y de las entidades paraestatales, considerando las necesidades
del gasto pblico federal, la utilizacin razonable del crdito pblico y la sanidad
financiera de la administracin pblica federal;

III.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de
las leyes de ingresos de la Federacin y del Departamento del Distrito Federal;

IV.- (Se deroga).

V.- Manejar la deuda pblica de la Federacin y del Departamento del
Distrito Federal;

VI.- Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del
crdito pblico;

VII.- Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que
comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems
instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;

VIII.- Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia de seguros,
fianzas, valores y de organizaciones y actividades auxiliares del crdito;

IX.- Determinar los criterios y montos globales de los estmulos fiscales,
escuchando para ello a las dependencias responsables de los sectores
correspondientes y administrar su aplicacin en los casos en que lo competa a
otra Secretara;

X.- Establecer y revisar los precios y tarifas de los bienes y servicios de la
administracin pblica federal, o bien, las bases para fijarlos, escuchando a la
Secretara de Comercio y Fomento Industrial y con la participacin de las
dependencias que corresponda;

XI.- Cobrar los impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, productos y
aprovechamientos federales en los trminos de las leyes aplicables y vigilar y
asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales;

XII.- Organizar y dirigir los servicios aduanales y de inspeccin, as como la
Unidad de Apoyo para la Inspeccin Fiscal y Aduanera;

XIII.- Representar el inters de la Federacin en controversias fiscales;

XIV.- Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal y de la
administracin pblica paraestatal, hacindolos compatibles con la
disponibilidad de recursos y en atencin a las necesidades y polticas del
desarrollo nacional;

XV.- Formular el programa del gasto pblico federal y el proyecto de
Presupuesto de Egresos de la Federacin y presentarlos, junto con el del
Departamento del Distrito Federal, a la consideracin del Presidente de la
Repblica;

XVI.- Evaluar y autorizar los programas de inversin pblica de las
dependencias y entidades de la administracin pblica federal;

XVII.- Llevar a cabo las tramitaciones y registros que requiera la vigilancia y
evaluacin del ejercicio del gasto pblico federal y de los presupuestos de
egresos;

XVIII.- Formular la Cuenta Anual de la Hacienda Pblica Federal;

XIX. Coordinar y desarrollar los servicios nacionales de estadstica y de
informacin geogrfica, as como establecer las normas y procedimientos para
su organizacin, funcionamiento y coordinacin;

XX.- Fijar los lineamientos que se deben seguir en la elaboracin de la
documentacin necesaria para la formulacin del Informe Presidencial e integrar
dicha documentacin;

XXI.- Opinar, previamente a su expedicin, sobre los proyectos de normas y
lineamientos en materia de adquisiciones, arrendamientos y desincorporacin
de activos, servicios y ejecucin de obras pblicas de la Administracin Pblica
Federal;

XXII.- (Se deroga).

XXIII.- Vigilar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las
disposiciones en materia de planeacin nacional, as como de programacin,
presupuestacin, contabilidad y evaluacin;

XXIV. Ejercer el control presupuestal de los servicios personales y
establecer normas y lineamientos en materia de control del gasto en ese rubro,
y

XXV.- Los dems que le atribuyan expresamente las leyes y reglamentos.

Tambin gran parte de sus facultades se encuentran diseminadas
principalmente en los siguientes artculos de la Ley de Instituciones de Crdito
5, 7, 8, 9, 17, 19, 25, 27, 28, 30, 37, 42, 43, 45-B, 46, 87, 96, 97, 103, 115,
etc.

En estos artculos se hace referencia desde la facultad para interpretar
dicha ley para efectos administrativos, autorizar establecimiento de sucursales
de bancos extranjeros, autorizar discrecionalmente el funcionamiento de
instituciones de banca mltiple, autoriza la fusin o escisin de instituciones de
dicho tipo de banca, hasta las polticas y lineamientos de la Banca de
Desarrollo, es decir va a regulaciones especificas de la forma de operar de la
banca en el pas.
34

1.7.2 El Banco de Mxico

El antecedente legal ms antiguo del Banco de Mxico, como un organismo
central regulador de la circulacin monetaria y del valor relativo a la unidad
monetaria. En el Decreto de 3 de abril de 1916 en el que el Gobierno
Constitucional cre la Comisin Monetaria, hasta que se promulga la
Constitucin de 1917, en la que dentro del articulo 28 relativo a la prohibicin

34
RUIZ TORRES, Humberto Enrique, Derecho Bancario, Ed. Oxford, 2003, Pg. 100
de los monopolios, se excluy la acuacin de monedas y emisin de billetes,
como practica monoplica y otorg dicha facultad al Banco del Estado. Hubo
muchas propuestas y una gran inestabilidad poltica en el pas como
mencionamos en temas anteriores, pero fue hasta que en el gobierno del
Presidente Plutarco Elas Calles, form una comisin que al fin redacto en
definitiva la Ley General de Instituciones de Crdito y la Ley del Banco de
Mxico y sus Estatutos. As el 28 de agosto de 1925 se promulg la Ley que
cre el Banco de Mxico, S.A.
35


El Banco de Mxico es una persona de Derecho Pblico con carcter
autnomo, en este caso, de forma similar a la SHCP, se le otorgan facultades
en la LIC, como en los artculos siguientes: 7, 7 bis, 8, 45 bis, 48. En donde
seala la facultad de est, para la emisin de opiniones por parte de la
Secretara y que no son obligatorias para las autoridades, es decir se tratan de
actos sin fuerza vinculativa, que por si mismo no estn en aptitud de causar
perjuicio alguno a los gobernados.
36

La LBM, en su artculo 2 y 3 nos dice:

ARTICULO 2o.- El Banco de Mxico tendr por finalidad proveer a la
economa del pas de moneda nacional. En la consecucin de esta finalidad
tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de
dicha moneda. Sern tambin finalidades del Banco promover el sano
desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.

ARTICULO 3o.- El Banco desempear las funciones siguientes:

35
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo Derecho Bancario, Ed. Porrua. Mxico, 1998, Pg. 245
36
Ibidem. Pg. 103

I. Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la
intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de pagos;

II. Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y
acreditante de ltima instancia;

III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo;

IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y,
particularmente, financiera;

V. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y

VI. Operar con los organismos a que se refiere la fraccin V anterior, con
bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan
funciones de autoridad en materia financiera.

En estos artculos se plasma la finalidad y las funciones del Banco de
Mxico, lo cual legitima para tomar fuerza y carcter de autoridad, para sus
funciones, entre ellas las opiniones que tiene competencia de realizar.

Adems, considero necesario hacer referencia al art. 26 del mismo
ordenamiento ya que utiliza en sus lneas las palabras prstamo o reporto
que celebren los intermediarios burstiles, se ajustarn a las disposiciones
que expida el Banco Central. Siendo el fundamento, de las disposiciones que
expide el Banco Central respecto a las denominadas operaciones activas,
pasivas y de servicios de las instituciones de crdito.
37


37
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo Derecho Bancario, Ed Porra, 1998, Pg. 183
ARTICULO 26.- Las caractersticas de las operaciones activas, pasivas y de
servicios que realicen las instituciones de crdito, as como las de crdito,
prstamo o reporto que celebren los intermediarios burstiles, se ajustarn a las
disposiciones que expida el Banco Central.

Lo dispuesto en este artculo ser aplicable tambin a los fideicomisos,
mandatos o comisiones de los intermediarios burstiles y de las instituciones de
seguros y de fianzas.

1.7.3 Comisin Nacional Bancaria y de Valores

De los antecedentes de este organismo, podemos decir que el ms antiguo, fue
el 3 de Noviembre de 1889 que don Manuel Dubln, en esa poca funga como
Secretario de Hacienda, encomend al seor licenciado Lus L. Labastida el
Estudio Histrico y Filosfico sobre la Legislacin de Bancos, documento que
dentro de sus hallazgos, serian que concluyo las funciones, que habra de
asumir la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
38

La CNBV se trata de un organismo desconcentrado de la SHCP con
autonoma tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de su ley. En forma
muy general su funcin es supervisar y regular, en el mbito de su
competencia, a los intermediarios financieros y a las personas fsicas y morales
que realicen actividades propias de esos intermediarios.

Como plasman el art. 2 y 4 de su ley, los objetivos y facultades de este
organismo, quedan a continuacin expuestos:


38
Ibidem. Pg. 211
Artculo 2.- La Comisin tendr por objeto supervisar y regular, en el mbito
de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad
y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado
desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses
del pblico.

Tambin ser su objeto supervisar y regular a las personas fsicas y dems
personas morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas
al citado sistema financiero.

Artculo 4.- Corresponde a la Comisin:

I.- Realizar la supervisin de las entidades financieras, los organismos
de integracin, as como de las personas fsicas y dems personas morales
cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema
financiero;
Fraccin reformada DOF 01-06-2001

II.- Emitir en el mbito de su competencia la regulacin prudencial a que
se sujetarn las entidades;

III.- Dictar normas de registro de operaciones aplicables a las entidades;

IV.- Fijar reglas para la estimacin de los activos y, en su caso, de las
obligaciones y responsabilidades de las entidades, en los trminos que sealan
las leyes;

V.- Expedir normas respecto a la informacin que debern proporcionarle
peridicamente las entidades;

VI.- Emitir disposiciones de carcter general que establezcan las
caractersticas y requisitos que debern cumplir los auditores de las entidades,
as como sus dictmenes;

VII.- Establecer los criterios a que se refiere el artculo 2o. de la Ley del
Mercado de Valores, as como aqullos de aplicacin general en el sector
financiero acerca de los actos y operaciones que se consideren contrarios a los
usos mercantiles, bancarios y burstiles o sanas prcticas de los mercados
financieros y dictar las medidas necesarias para que las entidades ajusten sus
actividades y operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las
disposiciones de carcter general que de ellas deriven y a los referidos usos y
sanas prcticas;

VIII.- Fungir como rgano de consulta del Gobierno Federal en materia
financiera;

IX.- Procurar a travs de los procedimientos establecidos en las leyes que
regulan al sistema financiero, que las entidades cumplan debida y eficazmente
las operaciones y servicios, en los trminos y condiciones concertados, con los
usuarios de servicios financieros;

X.- (Se deroga).
Fraccin derogada DOF 18-01-1999

XI.- Autorizar la constitucin y operacin, as como determinar el capital
mnimo, de aquellas entidades que sealan las leyes;

XII.- Autorizar a las personas fsicas que celebren operaciones con el
pblico, de asesora, promocin, compra y venta de valores, como apoderados
de los intermediarios del mercado de valores, en los trminos que sealen las
leyes aplicables a estos ltimos;
Fraccin reformada DOF 01-06-2001

XIII.- Determinar o recomendar que se proceda a la amonestacin,
suspensin o remocin y, en su caso, inhabilitacin de los consejeros,
directivos, comisarios, delegados fiduciarios, apoderados, funcionarios,
auditores externos independientes y dems personas que puedan obligar a las
entidades, de conformidad con lo establecido en las leyes que las rigen;
Fraccin reformada DOF 01-06-2001

XIV.- Ordenar la suspensin de operaciones de las entidades de acuerdo a
lo dispuesto en esta Ley;

XV.- Intervenir administrativa o gerencialmente a las entidades, con objeto
de suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su
solvencia, estabilidad o liquidez, o aqullas violatorias de las leyes que las
regulan o de las disposiciones de carcter general que de ellas deriven, en los
trminos que establecen las propias leyes;

XVI.- Investigar aquellos actos de personas fsicas, as como de personas
morales que no siendo entidades del sector financiero, hagan suponer la
realizacin de operaciones violatorias de las leyes que rigen a las citadas
entidades, pudiendo al efecto ordenar visitas de inspeccin a los presuntos
responsables;

XVII.- Ordenar la suspensin de operaciones, as como intervenir
administrativa o gerencialmente, segn se prevea en las leyes, la negociacin,
empresa o establecimientos de personas fsicas o a las personas morales que,
sin la autorizacin correspondiente, realicen actividades que la requieran en
trminos de las disposiciones que regulan a las entidades del sector financiero,
o bien proceder a la clausura de sus oficinas;

XVIII.- Investigar actos o hechos que contravengan lo previsto en la Ley del
Mercado de Valores, para lo cual podr practicar visitas que versen sobre tales
actos o hechos, as como emplazar, requerir informacin o solicitar la
comparecencia de presuntos infractores y dems personas que puedan
contribuir al adecuado desarrollo de la investigacin;
Fraccin reformada DOF 01-06-2001

XIX.- Imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes que
regulan las actividades, entidades y personas sujetas a su supervisin, as
como a las disposiciones que emanen de ellas y, en su caso, coadyuvar con el
ministerio pblico respecto de los delitos previstos en las leyes relativas al
sistema financiero;
Fraccin reformada DOF 01-06-2001

XX.- Conocer y resolver sobre el recurso de revocacin que se interponga
en contra de las sanciones aplicadas, as como condonar total o parcialmente
las multas impuestas;

XXI.- Intervenir en los procedimientos de liquidacin de las entidades en los
trminos de ley;

XXII.- Determinar los das en que las entidades debern cerrar sus puertas y
suspender sus operaciones;

XXIII.- Elaborar y publicar estadsticas relativas a las entidades y mercados
financieros;

XXIV.- Celebrar convenios con organismos nacionales e
internacionales con funciones de supervisin y regulacin similares a las de
la Comisin, as como participar en foros de consulta y organismos de
supervisin y regulacin financieras a nivel nacional e internacional;

XXV.- Proporcionar la asistencia que le soliciten las instituciones
supervisoras y reguladoras de otros pases, para lo cual en ejercicio de sus
facultades de inspeccin y vigilancia, podr recabar respecto de cualquier
persona la informacin y documentacin que sea objeto de la solicitud;

XXVI.- Intervenir en la emisin, sorteos y cancelacin de ttulos o valores de
las entidades, en los trminos de ley, cuidando que la circulacin de los mismos
no exceda de los lmites legales;

XXVII.- Aplicar a los servidores pblicos de las instituciones de banca
mltiple en las que el Gobierno Federal tenga el control por su participacin
accionaria y de las instituciones de banca de desarrollo las disposiciones, as
como las sanciones previstas en la Ley Federal de Responsabilidades de los
Servidores Pblicos que correspondan a las contraloras internas, sin perjuicio
de las que en trminos de la propia Ley, compete aplicar a la Secretara de
Contralora y Desarrollo Administrativo;

XXVIII.- Llevar el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y
certificar inscripciones que consten en el mismo;

XXIX.- Autorizar, suspender o cancelar la inscripcin de valores y
especialistas burstiles en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, as
como suspender la citada inscripcin por lo que hace a las casas de bolsa;

XXX.- Supervisar a los emisores de valores inscritos en el Registro Nacional
de Valores e Intermediarios, respecto de las obligaciones que les impone la Ley
del Mercado de Valores;

XXXI.- Dictar las disposiciones de carcter general relativas a la forma y
trminos en que las sociedades emisoras que dispongan de informacin
privilegiada tendrn la obligacin de hacerla de conocimiento del pblico;

XXXII.- Expedir normas que establezcan los requisitos mnimos de
divulgacin al pblico que las instituciones calificadoras de valores debern
satisfacer sobre la calidad crediticia de las emisiones que stas hayan
dictaminado y sobre otros aspectos tendientes a mejorar los servicios que las
mismas prestan a los usuarios;

XXXIII.- Emitir reglas a que debern sujetarse las casas de bolsa al
realizar operaciones con sus accionistas, consejeros, directivos y empleados;

XXXIV.- Autorizar y vigilar sistemas de compensacin, de informacin
centralizada, calificacin de valores y otros mecanismos tendientes a facilitar las
operaciones o a perfeccionar el mercado de valores;

XXXV.- Ordenar la suspensin de cotizaciones de valores, cuando en
su mercado existan condiciones desordenadas o se efecten operaciones no
conformes a sanos usos o prcticas;

XXXVI.- Emitir las disposiciones necesarias para el ejercicio de las
facultades que esta Ley y dems leyes le otorgan y para el eficaz cumplimiento
de las mismas y de las disposiciones que con base en ellas se expidan, y

XXXVII.- Las dems facultades que le estn atribuidas por esta Ley,
por la Ley Reglamentaria de la Fraccin XIII Bis del Apartado B, del Artculo 123
de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y por otras leyes.

En base al articulo anterior, donde describe las facultades de este
organismo, encontramos de especial relevancia para hacer un comentario, lo
siguiente: que hace referencia a la supervisin de las entidades, as como de
las personas cuando realicen actividades, emitir en el mbito de su
competencia, la regulacin prudencial a que se sujetaran las entidades,
establecer los criterios de aplicacin general en el sector financiero acerca de
los actos y las operaciones que se consideren contrarios a los usos
mercantiles, bancarios y burstiles o sanas prcticas en los mercados
financieros, ordenar la suspensin de operaciones de las entidades de acuerdo
con la ley, intervenir administrativa o gerencialmente a las entidades, investigar
los actos de personas fsicas o morales que no siendo entidades del sector
financiero realicen actividades propia de este, imponer sanciones administrativa
y conocer del recurso de revocacin en contra de ellas.

Es s su facultad es, dar atencin a las reclamaciones a que presenten los
usuarios y actuar como conciliador y rbitro as como proponer la designacin
de rbitros en conflictos originados por operaciones y servicios que hayan
contratado las entidades con su clientela, as como celebrar convenios con
organismos nacionales internacionales con funciones de supervisin y
regulacin similares a las de la comisin.

Tambin encontramos varias facultades de este organismo en la LIC
relacionadas con los intermediarios bancarios, debido a que muchas facultades
de estas son en relacin a dar opiniones, que igual el caso anterior, no son
obligatorias para quien generara el acto de autoridad, ipso facto no son
susceptibles de impugnacin. Algunos de estos artculos son los siguientes: 7
8 27 y 27 bis, 28, 45-B 45-C, 46, fracc. XXVII; 76, 87, 96 y 115.
39

El portal en la red de la CNBV, nos dice respecto a la misma: Los
logros alcanzados han repercutido significativamente en la recuperacin y
desarrollo del sistema financiero, sin embargo las perspectivas obligan a
redoblar esfuerzos y continuar trabajando con la misma intensidad, a fin de que
la funcin de supervisin se cumpla de acuerdo a los objetivos de poltica
econmica y se traduzca en mejores niveles de bienestar para la poblacin en
su conjunto.
40

39
Ibidem. Pg.191
40
http://www.cnbv.gob.mx/noticia.asp?noticia_liga=no&com_id=0&sec_id=361&it_id=1

1.7.4 La Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Los
Servicios Financieros (CONDUCEF)

Este es un Organismo pblico descentralizado con personalidad jurdica y
patrimonio propios. Se rige por la Ley de Proteccin Y Defensa al Usuario de
los Servicios Financieros. En su art. 5 establece su objetivo, mientras que en
su art. 11 establece sus facultades, como mostramos a continuacin:

Artculo 5o.- La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros tendr como finalidad promover, asesorar,
proteger y defender los derechos e intereses de los Usuarios frente a las
Instituciones Financieras, arbitrar sus diferencias de manera imparcial y
proveer a la equidad en las relaciones entre stos.

Artculo 11.- La Comisin Nacional est facultada para:

I. Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios, sobre
asuntos de su competencia;

II. Atender y, en su caso, resolver las reclamaciones que formulen los
Usuarios, sobre los asuntos que sean competencia de la Comisin Nacional;
Fraccin reformada DOF 05-01-2000
III. Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el Usuario y la
Institucin Financiera en los trminos previstos en esta Ley, as como entre
una Institucin Financiera y varios Usuarios, exclusivamente en los casos en
que stos hayan contratado un mismo producto o servicio, mediante la
celebracin de un solo contrato, para lo cual dichos Usuarios debern
apegarse a lo establecido en el ltimo prrafo del artculo 63 de esta Ley.
Fraccin reformada DOF 05-01-2000

IV. Actuar como rbitro en amigable composicin o en juicio arbitral de
estricto derecho, de conformidad con esta Ley o con los convenios de
colaboracin que al efecto se celebren con las Instituciones Financieras y las
asociaciones gremiales que las agrupen en los conflictos originados por
operaciones o servicios que hayan contratado los Usuarios con las
Instituciones Financieras, as como emitir dictmenes tcnicos de
conformidad con esta Ley.
Fraccin reformada DOF 05-01-2000, 12-05-2005

V. De conformidad con lo sealado por el artculo 86 de esta Ley, prestar
el servicio de orientacin jurdica y asesora legal a los Usuarios, en las
controversias entre stos y las Instituciones Financieras que se entablen ante
los tribunales o se substancien mediante procedimientos arbitrales en los que
la Comisin Nacional no acte como rbitro, con motivo de operaciones o
servicios que los primeros hayan contratado;
Fraccin reformada DOF 12-05-2005

VI. Proporcionar a los Usuarios los elementos necesarios para procurar
una relacin ms segura y equitativa entre stos y las Instituciones
Financieras;

Expedir, cuando as proceda, a solicitud de parte interesada y previo el
pago de los gastos correspondientes, copia certificada de los documentos que
obren en poder de la misma, siempre y cuando se compruebe
fehacientemente el inters jurdico.
Prrafo adicionado DOF 05-01-2000

VII. Coadyuvar con otras autoridades en materia financiera para lograr
una relacin equitativa entre las Instituciones Financieras y los Usuarios, as
como un sano desarrollo del sistema financiero mexicano;

VIII. Emitir recomendaciones a las autoridades federales y locales para
coadyuvar al cumplimiento del objeto de esta Ley y al de la Comisin
Nacional;

IX. Emitir recomendaciones a las Instituciones Financieras para alcanzar
el cumplimiento del objeto de esta Ley y de la Comisin Nacional, as como
para el sano desarrollo del sistema financiero mexicano;

X. Formular recomendaciones al Ejecutivo Federal a travs de la
Secretara, para la elaboracin de iniciativas de leyes, reglamentos, decretos
y acuerdos en las materias de su competencia, a fin de dar cumplimiento al
objeto de esta Ley y al de la Comisin Nacional, as como para el sano
desarrollo del sistema financiero mexicano;

XI. Concertar y celebrar convenios con las Instituciones Financieras, as
como con las autoridades federales y locales con objeto de dar cumplimiento
a esta Ley. Los convenios con las autoridades federales podrn incluir, entre
otros aspectos, el intercambio de informacin sobre los contratos de
adhesin, publicidad, modelos de estados de cuenta, Unidades
Especializadas de atencin a usuarios, productos y servicios financieros;
Fraccin reformada DOF 12-05-2005

XII. Elaborar estudios de derecho comparado relacionados con las
materias de su competencia, y publicarlos para apoyar a los Usuarios y a las
Instituciones Financieras;

XIII. Celebrar convenios con organismos y participar en foros nacionales e
internacionales, cuyas funciones sean acordes con las de la Comisin
Nacional;

XIV. Proporcionar informacin a los Usuarios relacionada con los servicios
y productos que ofrecen las Instituciones Financieras, y elaborar programas
de difusin con los diversos beneficios que se otorguen a los Usuarios;

XV. Analizar y, en su caso, autorizar, la informacin dirigida a los Usuarios
sobre los servicios y productos financieros que ofrezcan las Instituciones
Financieras, cuidando en todo momento que la publicidad que stas utilicen
sea dirigida en forma clara, para evitar que la misma pueda dar origen a error
o inexactitud;

XVI. Informar al pblico sobre la situacin de los servicios que prestan las
Instituciones Financieras y sus niveles de atencin, as como de aquellas
Instituciones Financieras que presentan los niveles ms altos de
reclamaciones por parte de los Usuarios;

XVII. Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las
necesidades de los Usuarios;

XVIII. Revisar y, en su caso, proponer modificaciones a los contratos
de adhesin utilizados por Instituciones Financieras para la celebracin de
sus operaciones o la prestacin de sus servicios;
Fraccin reformada DOF 05-01-2000

XIX. Revisar y, en su caso, proponer a las Instituciones
Financieras, modificaciones a los documentos que se utilicen para informar a
los Usuarios sobre el estado que guardan las operaciones o servicios
contratados;
Fraccin reformada DOF 05-01-2000

XX. Solicitar la informacin y los reportes de crdito necesarios para la
substanciacin de los procedimientos de conciliacin y de arbitraje a que se
refiere esta Ley. Para todos los efectos legales, la sola presentacin de la
reclamacin por parte del Usuario, faculta a la Comisin Nacional para exigir
la informacin relativa.
Fraccin reformada DOF 05-01-2000

XXI. Imponer las sanciones establecidas en esta Ley;

XXII. Aplicar las medidas de apremio a que se refiere esta Ley;

XXIII. Conocer y resolver sobre el recurso de revisin que se
interponga en contra de las resoluciones dictadas por la Comisin Nacional;

XXIV. Determinar el monto, la forma y las condiciones de las
garantas a las que se refiere esta Ley, as como el monto que deber
registrarse como pasivo contingente por parte de las Instituciones Financieras
en trminos del artculo 68 fraccin X;
Fraccin reformada DOF 05-01-2000

XXV. Condonar total o parcialmente las multas impuestas por el
incumplimiento de esta Ley, y

XXVI. Asistir al Usuario que pretenda coadyuvar con el Ministerio
Pblico, cuando a juicio de la Comisin Nacional sea vctima u ofendido por
algn delito derivado de la contratacin de productos o servicios financieros,
cometido por las Instituciones Financieras, sus consejeros, directivos,
funcionarios, empleados o representantes.
Fraccin adicionada DOF 12-05-2005

XXVII. Las dems que le sean conferidas por esta Ley o cualquier
otro ordenamiento.
Fraccin reformada DOF 12-05-2005 (reubicada)

Como lo enlista el art. 5, su objeto es promover, asesorar, proteger y
defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un
producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que
operen dentro del territorio nacional, as como tambin crear y fomentar entre
los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios
financieros
41
.

En lo que respecta al art. 11, podemos decir que es su facultad atender y
resolver las consultas que le formulen los usuarios en el mbito de su
competencia, resolver las reclamaciones que le formulen los usuarios, en el
mbito de su competencia, llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre los
usuarios y las instituciones financieras, orientar y asesorar legalmente a los
usuarios en los litios que entablen contra las instituciones financieras y contra
personas distintas de estas, en caso de usura, emitir recomendaciones a
diversas autoridades y a las instituciones financieras, revisar los contratos de
adhesin que utilizan las instituciones financieras, conocer del recurso de
revisin en contra de las resoluciones que dicte distintas del laudo arbitral

1.7.5 El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)

El sitio oficial en la red para este instituto nos dice que El Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo descentralizado de la
Administracin Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios,
creado con fundamento en la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario.
42


41
http://condusef.gob.mx/inf_gen/inf_gen.htm
42
http://www.ipab.org.mx/ipab_espanol/principal.htm
Humberto Enrique Ruiz Torres, menciona que este instituto ha sido de
las tareas mas controvertidas en la historia reciente del Congreso de la Unin.
Dicho instituto sustituy en funciones al FOBAPROA, establecido en el art. 122
de la LIC.

El primer pas del mundo que creo un seguro para ahorradores de la
banca fue Estados Unidos, despus de la gran depresin. En s la funcin de
estos seguros de depsito es conservar la confianza de los ahorradores en que
sus recursos, junto con sus accesorios; sern restituidos, ya sea por un mnimo
o en su totalidad, que la ley proteja, segn sea el caso. A forma de ejemplo de
esto tenemos que el FOBAPROA, cubri la totalidad de los recursos de los
ahorradores, mientras que en el caso del IPAB, a partir de Enero del 2005
segn el art. 11 de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, slo pagar el
saldo de las obligaciones garantizadas considerando al monto total del principal
y accesorios, hasta por una cantidad equivalente a cuatrocientas mil unidades
de inversin por personas fsicas o morales, cualquiera que sea el nmero o
clase de dichas obligaciones a su favor y a cargo de una misma institucin

Las facultades de dicho instituto, se encuentran contempladas en el art.
68 del mencionado ordenamiento, que se observa a continuacin:

Artculo 68.- Para la consecucin de su objeto, el Instituto tendr las
atribuciones siguientes:

I. Asumir y, en su caso, pagar en forma subsidiaria, las obligaciones que
se encuentren garantizadas a cargo de las Instituciones, con los lmites y
condiciones que se establecen en la presente Ley;

II. Recibir y aplicar, en su caso, los recursos que se autoricen en los
correspondientes Presupuestos de Egresos de la Federacin, para apoyar de
manera subsidiaria el cumplimiento de las obligaciones que el propio Instituto
asuma en los trminos de esta Ley, as como para instrumentar y administrar
programas de apoyo a ahorradores y deudores de la banca;

III. Suscribir y adquirir acciones ordinarias, obligaciones subordinadas
convertibles en acciones y dems ttulos de crdito emitidos por las
Instituciones que apoye;

IV. Suscribir ttulos de crdito, realizar operaciones de crdito, otorgar
garantas, avales y asumir obligaciones, con motivo de apoyos preventivos y
programas de saneamiento financiero, tanto en beneficio de las Instituciones
como en las sociedades en cuyo capital participe directa o indirectamente el
Instituto;

V. Participar en sociedades, celebrar contratos de asociacin en
participacin o constituir fideicomisos, as como en general realizar las
operaciones y contratos de carcter mercantil o civil que sean necesarias para
el cumplimiento de su objeto;

VI. Adquirir de las Instituciones a las que el Instituto apoye conforme a lo
previsto en esta Ley, Bienes distintos a los sealados en la fraccin III anterior;

VII. Otorgar financiamiento a las Instituciones, como parte de los
programas de saneamiento, o cuando con l se contribuya a incrementar el
valor de recuperacin de los Bienes, y no sea posible obtener financiamientos
de fuentes alternas en mejores condiciones;

VIII. Llevar a cabo la administracin cautelar de las Instituciones en
trminos del Captulo V del Ttulo Segundo de esta Ley;

IX. Fungir como liquidador o sndico de las Instituciones;

X. Obtener financiamientos conforme a los lmites y condiciones
establecidos en el artculo 46 de la presente Ley y exclusivamente para
desarrollar con los recursos obtenidos, acciones de apoyo preventivo y
saneamiento financiero de las Instituciones;

XI. Participar en el capital social o patrimonio de sociedades relacionadas
con las operaciones que el Instituto pueda realizar para la consecucin de su
objeto, incluyendo los de empresas que le presten servicios complementarios o
auxiliares;

XII. Participar en la administracin de sociedades o empresas, en cuyo
capital o patrimonio participe el Instituto, directa o indirectamente;

XIII. Realizar subastas, concursos y licitaciones para enajenar los Bienes o
darlos en administracin;

XIV. Contratar los servicios de personas fsicas y morales, de apoyo y
complementarias a las operaciones que realice el Instituto;

XV. Coordinar y participar en procesos de fusin, escisin, transformacin
y liquidacin de Instituciones y sociedades o empresas en cuyo capital participe
el Instituto;

XVI. Defender sus derechos ante los tribunales o fuera de ellos y ejercitar
las acciones judiciales o gestiones extrajudiciales que le competan, as como
comprometerse en juicio arbitral;

XVII. Comunicar a la Procuradura Fiscal de la Federacin las
irregularidades que por razn de su competencia le corresponda conocer a
sta, y sean detectadas por personal al servicio del Instituto con motivo del
desarrollo de sus funciones;

XVIII. Denunciar o formular querella ante el Ministerio Pblico de los hechos
que conozca con motivo del desarrollo de sus funciones, que puedan ser
constitutivos de delito y desistirse u otorgar el perdn, previa autorizacin de la
J unta de Gobierno, cuando proceda;

XIX. Evaluar de manera permanente el desempeo que las Instituciones y
los terceros especializados, en su caso, tengan con respecto a la recuperacin,
administracin y enajenacin de Bienes, de conformidad con lo que establece el
artculo 62 de esta Ley, y

XX. Las dems que le otorguen esta Ley, as como otras leyes aplicables.

De las fracciones anteriores, concluimos que deben asumir y pagar en
forma subsidiaria las obligaciones que se encuentren garantizadas a cargo de
las instituciones de banca mltiple, recibir y aplicar, los recursos que se
autoricen en los correspondientes presupuestos de egresos, suscribir y adquirir
acciones, obligaciones convertibles en acciones y dems ttulos de crdito,
participar en sociedades constituir fideicomisos, otorgar financiamiento a las
instituciones, como parte de los programas de saneamiento, fungir como
liquidador o sndico de las instituciones de banca mltiple, obtener
financiamiento para desarrollar acciones de apoyo preventivo, realizar
subastas, concursos y licitaciones para enajenar los bienes en administracin.

El art. 91, otorga al IPAB, la facultad para imponer sanciones, en esfera
de su competencia, en contra de esta (multa) procede el recurso de revisin, el
cual se lleva a cabo en base al art. 93 de la Ley Federal de Procedimiento
Administrativo.

A continuacin transcribo el art. 91, el cual hace referencia a la facultad
para imponer infracciones.

Artculo 91.- El Instituto impondr las siguientes sanciones por las
infracciones administrativas a que se refiere el artculo anterior:

I. Por violacin a las fracciones I y II del artculo anterior, multa de mil a
diez mil veces el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal;

II. Por violacin a la fraccin III del artculo anterior, multa por el
equivalente a un tanto de la cuota omitida, y

III. Por violacin a las fracciones IV, V, VI y VII del artculo anterior, multa
de hasta el tres por ciento del capital pagado o hasta veinte mil veces el
salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal, lo que resulte
mayor.

1.8 Crdito

El vocablo crdito proviene del latn creditum que significa creer, el cual
guarda relacin con vocablos como fe, confianza, por alusin a la fe o a la
confianza que debe tener el acreditante en que el acreditado habr de
restituirle el importe del crdito, as como los dems accesorios pactados. Este
apunte es esencialmente histrico, pues como bien refiere Bauche
Garciadiego, citando a Knies esta idea no es exacta puesto que si bien el
crdito y la confianza tienen puntos de contacto, ya no se corresponden
completamente: puede haber confianza sin crdito y crdito sin confianza.
43

Este concepto partiendo del anlisis hecho, existe una doble vertiente
econmica y jurdica.

Segn el Diccionario J urdico Mexicano crdito es la transferencia de
bienes que se hace en un momento dado por una persona a otra para ser
devueltos a futuro, en un plazo sealado, y generalmente con el pago de una
cantidad por el uso de los mismos.
44

Habr en si un negocio de crdito cuando el sujeto activo, que recibe la
designacin de acreditante, traslada al sujeto pasivo, tambin llamado

43
GUZMAN HOLGUIN, Rogelio, Derecho Bancario, Ed. Porra, Mxico, 2002 Pg. 5
44
DICCIONARIO J URDICO MEXICANO, 4 vols., 9 Ed., UNAM / Porra, Mxico, 1996, Pg.
3102.
acreditado, un valor econmico actual, con la obligacin de este ltimo de
devolver tal valor o su equivalente en dinero en el plazo convenido.
45

Partiendo de los diferentes conceptos, anteriormente citado nos lleva a
concluir que los elementos esenciales de este concepto son, las figuras del
acreditante, el acreditado, la transferencia de bienes, la confianza e inclusive, la
compensacin por el trmino de dicho valor econmico transmitido

El Doctor Lus Muoz, tambin hace hincapi en que la proteccin de
los intereses socioeconmicos en el mbito de lo crediticio es de orden pblico,
debido a su importancia para la sociedad y economa.

La base y parte aguas para la creacin de esta rama del derecho, fue la
necesidad de la existencia del crdito, adems del paso del hombre por el
tiempo y la complejidad que se iba dando con la intermediacin bancaria. Por lo
mismo, el crdito es de los eslabones fundamentales del Derecho Bancario.

1.9 Intermediacin Bancaria

Segn la real academia espaola intermediacin es:

1. f. Accin y efecto de intermediar . poner en relacin a dos o ms personas o
entidades
46


45
CERVANTES AHUMADA, Ral, Ttulos y Operaciones de Crdito. Pg. 214
46
http://www.rae.es/
Segn su concepto gramatical, en el cual un sujeto pone en relacin a
dos o ms personas, existen dos clases de intermediaciones los que podran
ser conocidos como los comerciales, que son los que desarrollan
cotidianamente, es decir entre vendedores y compradores y los financieros,
estos ltimos, objeto de nuestro estudio.

Podemos decir al respecto que toman presencia los intermediarios
financieros, cuando el flujo financiero de un sujeto que se encuentra en una
situacin de excedente de liquidez, otorga a uno que se encuentra con falta de
dicha liquidez, el cual puede ser directo o indirecto, ya sea si se encuentra un
intermediario entre el que consta de excedente de liquidez y aquel que tiene
falta de esta (liquidez), en este caso se tratara de un flujo financiero indirecto.

Situando entonces este concepto en el mundo de las finanzas, nos dice
Sergio Ricossa El financiamiento es proveer los medios de pago, medios
monetarios o similares, para cualquier finalidad. Finanzas es todo lo que se
refiere a la entrada y salida de esos medios de pago. Tenemos las finanzas
privadas de las familias y de las empresas; las finanzas pblicas de los
organismo pertenecientes a la administracin pblica.

Proveniente del concepto anteriormente enunciado, me lleva a concluir
que en virtud de las finanzas: identificamos la necesidad monetaria, los medios
de obtencin, su aplicacin y determinacin en lo que respecta al excedente.
Algunos estudiosos del tema tales como Harley Leits Lutz, van mas all, hasta
el punto de afirmar que solo se puede hablar de finanzas cuando se procura
que la obtencin de recursos sea lo ms eficiente y barata posible y cuando el
excedente se coloca de la manera ms provechosa posible. De esta forma
realizan finazas tanto instituciones privadas como pblicos (mencionadas
anteriormente) individuos y grupos internacionales.

Pero por estudio de nuestro tema y delimitacin del mismo nos
encontramos en presencia de intermediarios financieros, cuando nos referimos
a aquellas instituciones que participan en el flujo indirecto de dinero y otros
medios de pago, a travs de recibir recursos de quienes tienen un excedente
de liquidez para canalizarlos hacia quienes les hace falta, para las
satisfacciones de necesidades especificas. Dichos Intermediarios deben
analizar las necesidades de su nicho y procurar la correcta ejecucin de los
recursos. Algunos ejemplos de estos intermediarios pueden ser las
instituciones de crdito (los bancos), los almacenes generales de depsito, las
arrendadoras financieras, las sociedades de ahorro y prstamos, las uniones
de crdito, casas de bolsa, etc.