PRESUPUESTO DE CAPITAL

1. Planeacion y Presupuestos
1.1 Presupuesto de capital ( Inversion fija diferida y capital de trabajo ).
1.2 Presupuesto de Venta
1.3 Presupuesto de Gasto Administrativo
1.4 Presupuesto de produccion.
1.5 Presupuesto de operacion.
1.6 Punto de EquilibrioO

















PRESUPUESTO DE CAPITAL

Antes de dedicar recursos para expandir, reemplazar o renovar activos fijos
o realizar otros tipos de inversiones a largo plazo, las empresas estiman y
analizan cuidadosamente los costos y los beneficios esperados asociados
con estos gastos. Este proceso de evaluacin y seleccin se le llama
preparacin del presupuesto de capital. Describe aspectos importantes de
los pasos de proceso de decisin para presupuestar el capital y explica
cmo se desarrolla los principales flujos de efectivo que son las entradas en
dicho presupuesto
Las inversiones a largo plazo representan importantes desembolsos de
fondos que comprometen a una empresa a cierto curso de accin. En
consecuencia la empresa necesita procedimientos para analizar y
seleccionar adecuadamente sus inversiones a lalrgo plazo. Conforme pasa
el tiempo, los activos fijos pueden volverse obsoletos o necesitar una
reparacin en este momento tambin podran necesitar deciciones
financieras . La preparacin del presupuesto de capital es el proceso de
evaluacin y seleccin de inversiones a largo plazo que concuerdan con las
metas de las empresas de maximizar la riqueza del propietario. Por lo
comn las empresas hacen varias inversiones a largo plazo, pero la ms
comn para la empresa de manufactura es un activo fjo, que incluye
propiedad (terrenos), planta y equipos. Estos activos conocidos como
activos productos por lo general proporcionan la base para la capital de
generacin de rentabilidad y de valor de las empresas.
Puesto que las empresas tratan la preparacin del presupuesto d capital
(inversin) y la decisiones financieras por separado, este se concentra en la
adquisicin de activos fijos sin considerar el mtodos especifico de
financiamiento que se use.



Principios de administracin financiera
Escrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Nez Ramos



1.1 PRESUPUESTO DE CAPITAL
( Inversin fija diferida y capital de trabajo )

El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que se
presumen realizables para la adquisicin de nuevos activos fijos, por lo
tanto el asesor debe evaluar la conveniencia de invertir en edificios
industriales y comerciales, equipos de transporte, maquinarias, equipos,
muebles y tiles, etc.
El problema de la inversin de capital fijo es esencialmente la determinacin
de si las utilidades previstas para un proyecto propuesto, son
suficientemente atractivas para garantizar la inversin de fondos en ese
proyecto. La inversin se hace en una fecha determinada, mientras que las
utilidades estn esparcidas a largos plazos en el futuro.
Para analizar la conveniencia de inversiones a travs del estudio del
rendimiento del capital, es posible utilizar modelos como el T.I.R y el V.A.N,
los cuales tienen en consideracin la tasa de inters de mercado,
permitindonos evaluar los costos de oportunidad entre una u otra
alternativa.

El Presupuesto de Capital es una herramienta utilizada para el proceso de
planeacin de los gastos correspondientes a aquellos activos de la
empresa, cuyos beneficios econmicos, se esperan que se extiendan en
plazos mayores a un ao fiscal.
El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que se
presumen realizables para la adquisicin de nuevos activos fijos, es decir
cuando una empresa mercantil hace una inversin del capital incurre en una
salida de efectivo actual, esperando a cambio beneficios futuros. Por lo
general, estos beneficios se extienden ms all de un ao en lo futuro.


Los activos requeridos se aglutinan en tres grandes rubros de inversin fija
diferida y capital de trabajo.
INVERSION FIJA:
Se refiere a todo tipo de activos cuyo vida til es mayor a un ao y cuya
finalidad es proveer las condiciones necesarias para que la empresa lleve a
cabo sus actividades
Terrenos
Construcciones
Maquinaria y equipos diversos
Equipos de transporte
Equipo de computo
Laboratorios
.. y dems equipos auxiliares

INVERSION DIFERIDA
Estas inversiones se realizan en bienes y servicios intangibles que son
indispensables del proyecto o empresa, pero no intervienen directamente en
la produccin. Por ser intangibles a diferencia de las inversiones fijas, estan
sujetas a amortizacin y se recuperan a largo plazo.
Gastos de instalacin, organizacin y construccin jurdica de la
empresa
Pago de permisos o derechos requeridos por las diversas autoridades
federales, estatales o municipales
Patentes, licencias o franquicias.
Estudios precios requeridos tales como: mecnica de sueldos
topogrficos, encestas, investigaciones de mercado, estudio de pre
inversin, sobre la calidad de agua etc.
Pagos realizados por anticipado tales como : primas de seguro,
rentas pagadas por anticipado
En caso de incurrir el apalancamiento financiero se deber calcular el
monto de inters pre operativo generado por los diversos crditos
obtenidos durante el periodo de instalacin

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PRESUPUESTO DE CAPITAL

Un presupuesto de capital es el proceso de identificar, evaluar e
implementar las oportunidades de una empresa.
Normalmente implica una salida presente de fondos seguida de entradas
menores de efectivo a travs del tiempo.
Una mala decisin de inversin puede quebrar a una empresa (riesgo).
Los proyectos de expansin: expandir operaciones, comprando activos fijos.
Los Proyectos de reemplazo/renovacin: cambio de activos obsoletos o
totalmente consumidos. Comparar siempre la renovacin de un activo con
su reemplazo.
Otros fines: no hay adquisicin de activos fijos, fondos comprometidos a
largo plazo.

Presupuesto de capital: pasos del proceso

1. Generacin de propuestas
2. Revisin y anlisis
3. Toma de decisin
4. Implementacin
5. Seguimiento


Libro Principios de Administracin Financiera, Gitman, 11 Ed.,
Pearson, 2007.

El presupuesto de ventas se establece inicialmente en unidades. Un vez se
haya definido el presupuesto del costo de ventas, procedemos a valorizar el
presupuesto de ventas sumando el presupuesto de compras de materia
prima ms el presupuesto de mano de obra directa ms el presupuesto de
los costo indirectos de fabricacin, dividido sobre el volumen de produccin
del periodo.
Aplicando la frmula que se estableci en el Mix del mercado para fijar los
precios de venta

El proceso de venta
Escrito por Editorial Vrtice


El presupuesto de ventas es una herramienta valiosa que otorga una direccin a la
compaa en lo que refiere a sus ventas esperadas. Ayuda a mejorar la
rentabilidad de la empresa. La firma confecciona un plan financiero teniendo en
cuenta la cantidad de bienes y servicios que planea vender en el plazo de un ao,
y el precio al que esos bienes y servicios sern vendidos. so es el presupuesto
de ventas.

Caractersticas

El presupuesto de ventas es el primer componente de un presupuesto operativo
principal. Esto se debe a que las ventas afectan a todas las otras partes del
presupuesto principal. ste incluye el total de las ventas valuadas en cantidad y
contiene tres partes: las ventas de equilibrio, las ventas esperadas y las
proyectadas. El presupuesto tambin se desglosa por producto, lugar, densidad de
clientes y los comportamientos estacionales de las ventas. Esto provee un plan
tanto para las ventas al contado como las ventas a crdito. La base de un
presupuesto de ventas es el precio de venta por unidad a ser vendida, multiplicado
por la cantidad. Un presupuesto de ventas es planificado en funcin de la
competencia, el material disponible, los costos de distribucin, los controles del
gobierno y el ambiente poltico.
Importancia

Un presupuesto de ventas controla los recursos financieros asignados a los
objetivos de venta de la empresa. Es el punto de vista para comparar el
comportamiento entre las ventas reales y las ventas presupuestadas. El
presupuesto gua a la compaa en lo que concierne a cunto dinero deberan
asignar a la distribucin de las ventas, y tambin en publicidad y marketing. Un
presupuesto de ventas que imponga objetivos realistas ayudar a la empresa a
obtener ganancias.

Efectos

Un buen presupuesto de ventas debe servir como gua a la compaa en lo
que concierne a sus objetivos de ventas. Debe ser flexible y elstico a los
cambios voltiles del mercado. El presupuesto no debe poner demasiadas
restricciones en las funciones de venta de la empresa; es un plan financiero
para la venta de bienes y servicios, es la base sobre la cual las decisiones
financieras son tomadas. El presupuesto tambin controla las perspectivas
generales de ventas de la empresa. El marketing en lnea y tradicional, el
marketing en los medios y otro tipo de gastos en publicidad son planeados
en base al presupuesto de ventas.
Beneficios

El presupuesto de ventas ayuda a la empresa a alcanzar sus objetivos de
ventas. Tambin ayuda a prevenir una cada en las ventas y provee una
base para la evaluacin de las mismas. Un presupuesto de ventas es til
para integrar todos los departamentos de una compaa porque alcanzar un
objetivo de ventas es el secreto para obtener ganancias. Esto ayuda a cada
departamento a evaluar su desempeo y corregir cualquier error en su
proceder. En trminos ms amplios, ayuda a la compaa a distribuir los
bienes y servicios de manera efectiva en cuanto a los costos. Tambin
ayuda a la compaa a mantener sus gastos de marketing dentro de lmites
razonables.


Manual para la creacin de empresas: gua de planes de negocios
Escrito por Carlos Julio Galindo Ruz, Carlos Julio Galindo Ruz, Coleccin textos universitarios



1.2 PRESUPUESTO DE VENTA

El primero de todos los presupuestos a desarrollar por la empresa es el de ingresos,
siendo responsable de su planeacin y control la persona cabeza del rea. Es el ms
importante de todos los presupuestos ya que en el descansan todos los dems debido a
que sus objetivos condicionan las decisiones que afectan la situacin financiera de la
empresa.
El presupuesto de ventas (ingresos), a veces conocido como un plan de penetracin de
mercado, comprende todas las actividades del rea de mercadeo, por lo tanto, lo
podemos definir como una estimacin anticipada de los ingresos y egresos ocasionados
por dicha Presupuesto de Venta Una idea errnea comn es que el presupuesto de ventas
(plan de mercadeo), comprende slo el desarrollo de una proyeccin del volumen de
ventas y de los valores monetarios esperados, idea que desde ahora debemos desechar,
puesto que existen muchas variables que afectan los ingresos y por lo tanto, es necesario
un enfoque total para su planificacin de tal manera que abarque tanto los ingresos
(volumen de ventas) como los componentes del costo de ventas.

El presupuesto de ventas y mercadotecnia es un vnculo importante con todos los otros
presupuestos. Para que este vnculo resulte eficaz, el sistema de presupuestos debe
basarse en una profunda comprensin de la filosofa y los objetivos de la organizacin, en
el conocimiento de las relaciones con las dems funciones de la empresa, en la capacidad
de utilizar informacin externa relacionada con la competencia y el mercado y en el buen
juicio.
La importancia de estos factores sugiere que el sistema del presupuesto de ventas y
mercadotecnia debe estudiarse a fondo y no slo en los trminos de cmo deben
alimentarse, los datos correspondientes, almacenarse e imprimirse en un sistema de
computacin.
Por consiguiente, este captulo s concentra en los siguientes temas:
Una visin general del proceso presupuestal
Problemas especiales de elaboracin de presupuestos
Medios y elementos adecuados
Aspectos exclusivos de algunas industrias

PRESUPUESTO DE VENTA PARTE 1 POR EDUARDO TAYOFA (PDF)
1.3 PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


Consiste en determinar en forma anticipada para el periodo de proyeccin
los gastos relacionados a reas administrativas en la empresa.
Las partidas integrantes de los gastos administrativos se determinaran de
acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura organizacional y de la
gerencia del negocio
Estas partidas se clasifican en

Sueldos
Otras cargas sociales
Seguros
Mantenimiento de oficinas
Devengados de los gastos pagados por adelantados
Suministros diversos ( papelera, tiles de escritorio)

Anlisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones
Escrito por Gustavo Tanaka Nakasone,Pontificia Universidad Catlica del Per Fondo Editorial


Los gastos de administracin estn constituidos por el conjunto de
erogaciones, depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadas
con el manejo y direccin de las operaciones generales de una empresa.
Normalmente incluyen las funciones de gerencia, auditoria, contabilidad,
crdito y cobranzas y oficinas generales.
Normalmente los gastos administrativos estn sujetos a las polticas y
decisiones de los directivos de una empresa. Adems, tienen una
caracterstica especial y es que la mayora de los gastos de administracin
son fijos, lo cual facilita el trabajo de presupuestarlos.
La estimacin de los gastos administrativos se hace, por lo general, en base
al anlisis de los renglones de los gastos del ao anterior y a los planes
previstos para el ao presupuestado. Esta estimacin ha de ajustarse
teniendo en cuenta los criterios fijados por la poltica de la direccin
respecto a aumentos o disminuciones en las diferentes partidas.
La elaboracin de presupuestos en empresa manufacturera
(Milton Rivadeneira inda)
El presupuesto de los gastos de operacin


De acuerdo con la teora administrativa financiera, los gastos son de tres
clases: de administracin, de ventas y financieros.
La importancia de estos conceptos es el de poder convertir una produccin
exitosa, en un verdadero fracaso, cuando el nivel de estos gastos es tan alto
que se come todas las ganancias.

Esto ocurre cuando falta el presupuesto o el control. Los gastos estn
relacionados directamente, con los presupuestos de venta y de los costos
de produccin.

Por ejemplo, el gasto de las ventas representa el esfuerzo por vender; se
entiende que su nivel afecta el volumen de las ventas. Si estos gastos se
elevan y no producen el resultado esperado, las ganancias se ven afectadas
negativamente. Algo parecido puede ocurrir con los gastos de
administracin y los financieros.

Para su elaboracin, es muy importante nombrar una comisin con jefes
responsables; a la hora de chequear los clculos del comit, conviene tener
a mano los estados de las ganancias y de las prdidas de los aos
anteriores, pues esto permite estudiar cada partida o cuenta, de un modo
ms objetivo

CARACTERISTICAS

Las remuneraciones se fijan de acuerdo a la realidad econmica de la
empresa y no en forma paralela a la inflacin.

Son gastos indirectos.

Son gastos considerados dentro del precio que se fija al producto o
servicio.

Regir su aspecto legal en la legislacin laboral vigente.

Presupuesto De Gastos Administrativos y Ventas (pdf)
1.4 PRESUPUESTO DE PRODUCCION


Una vez que ha sido elaborado el presupuesto de ingresos se procede a
trabajar el presupuesto de produccin o el de compras segn sea una
empresa industrial o comercial. Dicho presupuesto es sumamente
importante ya que de este se derivarn una serie de parmetros para todos
los dems presupuestos que se elaborarn posteriormente.

Toda vez que ventas ha efectuado sus estudios de mercado, el estudio del
entorno externo y el anlisis interno, con los objetivos y las metas fijadas y
determinado la demanda a cubrir se presentar el presupuesto al comit
presupuestal para que produccin determine la posibilidad de cubrir con los
requerimientos y elabore su propio programa.
Los planes de ventas, produccin y las polticas de inventarios deben
estar coordinados para lograr una combinacin adecuada entre el volumen
de produccin y el costo de la misma (lotes econmicos).
Dependiendo de este programa de produccin se fijar por ejemplo; la
mejor temporada para otorgar las vacaciones y los cursos de capacitacin,
el perodo en que se requerir de personal eventual o del pago de horas
extras, la necesidad de ampliar el mercado para utilizar capacidad de
produccin excedente, o por el contrario el fraccionamiento del mercado por
falta de capacidad productiva para cubrirlo, etc.

Existen diferentes criterios respecto al manejo de la capacidad productiva
en las industrias de transformacin, intervienen muchas veces no slo la
capacidad instalada y utilizada de la planta sino tambin el tipo de proceso
de fabricacin, la tecnologa aplicada, y hasta el estilo de la gerencia.

Bsicamente contamos con dos tendencias respecto al manejo de la
capacidad productiva, por un lado se puede fabricar slo lo que se necesita
para cubrir el mercado y mantener una existencia preestablecida en
inventarios, (presupuesto de produccin flexible) y por otro lado se puede
fabricar a un ritmo constante, continuo, manteniendo al personal siempre en
un ritmo de trabajo establecido (presupuesto de produccin rgido)
permitiendo que en el inventario exista un movimiento hacia arriba o hacia
abajo segn sea la temporalidad de las ventas.

Gestin y control del presupuesto de tesorera. ADGN0108 - Financiacin de ...
Escrito por Francisco Javier Montao Hormigo
PRESUPUESTO DE PRODUCCIN


Es el punto de partida para desarrollar cualquier proyecto, desde la
adquisicin de la materia prima hasta la transformacin de la misma,
utilizando recursos tecnolgicos y humanos para la obtencin de un
producto.


Un Plan de Produccin debe contener:


Las necesidades totales de produccin por producto.

Las polticas de inventarios de produccin.

La capacidad de la planta en funcionamiento y los lmites de
desviaciones permisibles.

Las compras de Materias Primas y su disponibilidad de mano de obra.

El efecto de la duracin del tiempo de procesamiento.

La programacin de la produccin a travs del periodo de presupuesto.



Presupuestos: planificacin y control - Pgina 169









PRESUPUESTO DE PRODUCCION


El Presupuesto de produccin es aquel que va desde la adquisicin de la
materia prima hasta la transformacin de la misma, con la utilizacin de los
recursos tcnicos, tecnolgicos y humanos que sean para la obtencin de
un producto til. Esta actividad termina con el almacenamiento de estos
productos.

Su principal propsito es el de asegurar que la produccin de artculos
terminado se lleve a cabo en las cantidades suficientes para surtir de
demanda de acuerdo con el presupuesto de ventas, evitando la
acumulacin de inventarios excesivos.

EL presupuesto de ventas es el eje del sistema presupuestal, Se producen
los artculos para ser vendidos con un margen de utilidad. En consecuencia
,el presupuesto de produccin se subordina a los valores exigidos por el
presupuesto de ventas y los artculos deben fabricarse a los costos mas
eficientes, para hacer posible la consecucin de los por cientos
satisfactorios de utilidad bruta.

La produccin no puede programarse con independencia de las
posibilidades de venta y de las posibilidades financieras

La necesidad de producir volmenes mnimos y constantes de acuerdo con
los inventarios de materiales y fuerza de trabajo, pueden significar un
aumento, una disminucin o una redistribucin de ventas; De no alterar las
cifras presupuestadas para las ventas, tendramos que aumentar nuestros
inventarios y nuestra capacidad financiera, Subrayamos el hecho de que
todas las actividades necesitan someterse a una coordinacin
interdepartamental, a efecto de obtener el mejor aprovechamiento de los
recursos disponibles.



PRESUPUESTO DE VENTAS (PDF)

1.5 PRESUPUESTO DE OPERACIN

EL Presupuesto de operacin proporciona un plan global para un ejercicio
econmico prximo. Generalmente se fija a un ao, debiendo incluir el
objetivo de utilidad y el programa Consiste adems en pronosticar sobre un
futuro incierto, porque cuando ms exacto sea el presupuesto o pronstico,
mejor se presentar el proceso de planeacin fijado por la alta direccin de
la Empresa.

METODO DEL PRESUPUESTO DE OPERACIN

En el presupuesto de venta lo primero que se plantea es, los ingresos o
ventajas, puesto que las compras y gastos de operaciones dependern del
volumen de ventas que se esperan.

El presupuesto tiene por objeto planear los gastos en que incurrirn las
funciones de distribucin y administracin de la empresa para llevar a cabo
las actividades propias de su naturaleza.
Al igual que los gastos indirectos de produccin, los gastos de operacin
deben ser separados en todas las partidas de gastos variables y fijos para
aplicar el presupuesto flexible a estas reas, utilizando costeo con base en
actividades.
El volumen segn el cual cambiarn las partidas variables no ser el de
produccin sino el adecuado a su funcin generadora de costos.


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Un presupuesto de operaciones se usa para controlar los gastos contrados
durante las operaciones de una empresa. Es considerado un presupuesto a
corto plazo en el que se incluyen los ingresos y los costes diarios, en lugar
de los gatos a largo plazo como las inversiones.
Escribe detalladamente la estrategia global de la compaa. Cada gasto en
el presupuesto debera ayudar en la consecucin de esta estrategia.
Haz una lista de todas las tareas necesarias para cumplir los objetivos de la
organizacin. Por ejemplo, si cuatro agentes de venta tienen que llamar a
cinco clientes potenciales cada da, aade eso a la lista.

Haz una lista de la gente que se necesita para completar estas tareas,
adems de una estimacin del coste de mantener a cada uno de ellos. Los
agentes de venta del Paso 2 tendran que estar en esta lista, pero
cualquier miembro de apoyo del equipo, como un auxiliar administrativo que
establezca las citas, tambin deberan incluirse.

Haz una lista de los materiales y el equipo necesario y calcula el coste de
comprar y usar cada artculo. En nuestro ejemplo, los coches, la gasolina,
los telfonos mviles, la factura mensual de esos telfonos, y el diseo y la
impresin de los materiales de mrketing debern ser incluidos, adems de
cualquier otro objeto usado por los agentes de venta y el auxiliar
administrativo.

Organiza todos los costes separndolos en distintos grupos, que pueden
variar entre empresas pero probablemente incluirn grupos como
administracin y produccin. En nuestro ejemplo, los salarios de los agentes
de venta se podran incluir en un grupo de mrketing , mientras que el
salario de un auxiliar administrativo podra estar en administracin.
Haz una lista de todos los ingresos previstos de operaciones. Por ejemplo,
si hay cuatro agentes de venta llamando a cinco clientes al da, incluye los
ingresos estimados de esas 100 reuniones por semana. No incluyas los
ingresos por inversiones.
Combina la informacin de los pasos 3 al 6 para obtener tu presupuesto
total de explotacin.

Anlisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones
Escrito por Gustavo Tanaka Nakasone,Pontificia Universidad Catlica del Per Fondo Editorial
PRESUPUESTO DE OPERACIONES

Uno de los objetivos primordiales, es la determinacin de los ingresos que
se pretenden obtener, as como los gastos que se van a producir. Esta
informacin debe elaborarse en la forma ms detallada posible.
Comprende todos los aspectos que integran el resultado de operacin de
una empresa
Presupuesto de Ventas.
Presupuesto de Produccin.

Pasos para elaborar un presupuesto de produccin Fundamentos de
negocio

Una vez que tienes listo y aprobado el presupuesto de ventas, planeas la
produccin. En el caso de la empresa que fabrica el libro de recetas del
ejemplo, debido a que no fabrica productos perecederos, puede contar con
un cierto nmero de unidades en el Inventario o almacn, lo que hace que el
plan sea ms flexible; esto no funciona igual cuando se trata de artculos
perecederos, que no pueden ser guardados y tendrn que fabricarse
aproximadamente en el mismo momento en que van a ser vendidos.

El primer paso es determinar el inventario final deseado. Aqu llegamos a un
punto muy importante, que son los inventarios. En empresas cuya
produccin es constante, los inventarios aumentan cuando el volumen de
ventas baja; esto no es bueno porque resulta entonces que ests invirtiendo
en inventarios, en vez de hacer otras inversiones con mayor rendimiento.
Por el contrario, si las ventas aumentan, los inventarios pueden agotarse y
correras el riesgo de no poder hacer frente a la demanda.
Esto se controla fijando mximos y mnimos; es decir, estableciendo cunto
es lo ms que te conviene tener en almacn y cunto lo menos. Para decidir
cuntos ejemplares o productos vas a producir, debes tomar en cuenta las
ventas esperadas, el inventario final deseado y tus inventarios actuales o
iniciales; de esta manera, el presupuesto de produccin es igual al
pronstico de ventas ms el inventario final deseado y menos el inventario
inicial o actual.

Para conocer cul es el costo de producir las unidades presupuestadas,
necesitas tomar en cuenta que este costo estar formado por el costo de la
materia prima que se utiliza en cada unidad producida, ms el costo de la
mano de obra y los costos de fabricacin aplicados a cada una.


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1.6 PUNTO DE EQUILIBRIO


Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar
conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos
variables aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de
produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,
comisiones, etc.
En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est
trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada
cantidad de unidades y que el valor de ventas deber ser superior al punto
de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es lo
suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente los expertos
financieros son capaces de descifrar.
Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta
financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn
exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades,
adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa
cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma
que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento
en los volmenes de venta generar utilidades, pero tambin un
decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern analizar algunos
aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar
conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos
variables aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de
produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,
comisiones, etc.
Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin directa con las
ventas y cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, como son
la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Adems debemos conocer el precio de venta de l o los productos que
fabrique o comercialice la empresa, as como el nmero de unidades
producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la
siguiente formula:
P.E. $=

Costos Fijos

1-
Costos Variables

Ventas Totales




PUNTO DE EQULIBRIO (GESTIOPOLIS) PDF






















PUNTO DE EQUILIBRIO


En un mercado tan competitivo como el actual donde el empresario mas
educado financieramente es el que tiene las mayores posibilidades de
generar riqueza con los activos de su empresa, encontramos que quien
conozca mas sobre sus mrgenes de rentabilidad, sus costos ponderados
de capital y la rentabilidad de sus activos ser quien tome mejores
decisiones y pueda competir y crecer generando valor econmico agregado
en su organizacin.

Uno de los problema que se identifican al momento de tener la iniciativa de
montar un negocio o empresa, es que se prefiere asumir el riesgo de probar
para ver si funciona y no se realiza los debidos estudios y anlisis del
mercado (inteligencia del mercado), muchas veces por evitar costos de
asesoras y otras veces por exceso de confianza de los emprendedores.

Estas situaciones se dan sobre todo en los microempresarios que tiene una
iniciativa empresarial, uno de los puntos clave que debe analizarse al
momento de montar la pymes es lo que llamamos el punto de equilibrio.

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite al
empresario analizar y determinar cules seran sus ventas mnimas
requeridas para no destruir su capital.

Es importante tener en cuenta que el punto de equilibrio permite determinar
esas ventas mnimas y se convierte en una referencia sin embargo se debe
partir de ah para realizar las debidas proyecciones financieras, en especial
de los estados financieros que permitan realizar anlisis ms profundos de
los futuros resultados econmicos de la empresa.

LOS COSTOS CONSTANTES SE SUBDIVIDEN EN:

Costos fijos .-Son aquellos que se efectan necesariamente cada
periodo
Costos variables Son aquellos que se efectan bajo control directo de
acuerdo a polticas de produccin o ventas
Cambian de manera directa con las ventas y son una funcin de volumen


Principios de administracin financiera
Escrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Nez Ramos

PUNTO DE EQUILIBRIO


El punto d equilibrio es un punto o base donde el nmero de unidades
producidas y vendidas generan ingresos para cubrir los costos y
gastos en que se ha incurrido para la produccin y ventas de la
misma. En dicho punto la compaa no tiene perdidas ni utilidades por
su operacin; en la medida que las ventas es inferior al punto de
equilibrio la empresa producira perdidas.

Los llamados costos fijos y variables y los ingresos operacionales por
ventas o por prestacin de servicio son la base para el calculo del
punto de equilibrio.
La aplicacin de esa tcnica, adems de estudiar las relaciones entre
el volumen, el precio de venta y la estructura de costos, resulta de
gran ayuda en el anlisis de los siguientes temas

Fijacin de precios

Control de costos
Modernizacin y/o automatizacin del sistema productivo
Expansin del nivel de operaciones de planta
Estudio de nuevas inversiones productivas




Anlisis financiero y de gestin
Escrito por Orlando Estupin Gaitn