Superintendencia de Banca y Seguros

del Per


Qu es la SBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y
supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como
de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial
es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es
miembro activo de la Alliance for Financial Inclusion.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).


Objetivos
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una
institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin
Poltica del Per de 1993.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas
financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada
proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia, veracidad y calidad de
la informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.




Resea Histrica

La Superintendencia de Banca y Seguros, naci como institucin en el ao 1931. Sin embargo, la
supervisin bancaria en el Per se inici en 1873 con un decreto que estableci requerimientos de
capital mnimo, un rgimen de emisin y cobertura de los billetes y publicacin mensual de
informes con indicacin detallada de las cantidades de moneda acuada o de metales preciosos
existentes en las cajas bancarias.
El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del Ministerio de
Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos, una institucin con objetivos poco definidos,
que se limitaba a dar recomendaciones para corregir errores o enmendar infracciones. En cuanto
al sector de seguros, su primer antecedente fue la Inspeccin Fiscal de Seguros creada en 1895
para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las compaas de seguros.
Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases latinoamericanos que era
necesario llevar a cabo profundas reformas monetarias y bancarias. Por ese entonces, el Banco de
Reserva solicit al Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al profesor Edwin Walter
Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta manera, en 1930 se constituy
la Misin Kemmerer, que formul varios proyectos de Ley, algunos de los cuales fueron
promulgados, tales como la Ley Monetaria, la Ley del Banco Central de Reserva y la Ley de Bancos.





Visin y Misin
Visin
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica
estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de su capital
humano.

Misin
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, as como fomentar una mayor inclusin financiera y contribuir con el
sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.





Valores institucionales
Integridad
El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es justo, firme, honrado e
intachable, digno de la confianza de los dems.
Prudencia
El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela y en forma moderada. Asimismo, guarda
reserva de cualquier hecho, informacin o documentacin de la que hubiere tomado
conocimiento en el ejercicio de sus funciones y slo la revela en las instancias autorizadas.
Responsabilidad
El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene actualizado, aplica su conocimiento y
experiencia con la autonoma, el cuidado y la atencin debida en lo que hace o decide.
Vocacin de servicio
El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y oportunidad las solicitudes de los
clientes internos y externos.
Creatividad
El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar conceptos y alternativas de solucin
adaptables, originales e innovadoras.

Principales Funcionarios

Superintendente de Banca, Seguros y AFP: Daniel Moiss Schydlowsky Rosenberg

Cargo: Superintendente Adjunto de Seguros: Luis Fernando Gonzalez-Prada Saponara

Superintendente Adjunto de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones: Michel Rodolfo
Canta Terreros

Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas: Rubn Mendiolaza Morote



Organigrama Superintendencia de banca, Seguro y Afp





Filosofa de Regulacin y Supervisin

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie que
las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia
y estabilidad en el largo plazo.

Principios de Regulacin
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie que
las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia
y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de recursos, siempre
que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a internalizar los costos sociales
en sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la prctica, la SBS se apoya sobre
la base de cuatro principios bsicos relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado,
(ii) la calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las empresas supervisadas
(iii) la informacin que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes econmicos
tomen decisiones y (iv) la claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es
necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de la SBS busca verificar que
la direccin de las empresas supervisadas est en manos de personas idneas. El principal nfasis
de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.
Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas supervisadas, la
regulacin de la SBS se basa en el principio de prospeccin. Esto quiere decir que, en la regulacin
de la SBS, se propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas
supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les permitan
identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas
tienen libertad para implementar los sistemas que crean ms convenientes, pero la SBS establece
los parmetros mnimos que deben cumplirse para garantizar un manejo prudente de los riesgos a
que las empresas supervisadas estn expuestas.
Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones tambin
proporcionan informacin para que otros agentes econmicos tomen decisiones. Con relacin a
este punto, la regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin proporcionada por las empresas
supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones sean ptimas y fomenten
una disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta, confiable y oportuna. La
regulacin de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la calidad y oportunidad
de la informacin emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fcil
comprensin, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta direccin, las normas de la SBS
buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En primer trmino, las normas deben ser de
carcter general, es decir, deben basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la
definicin de parmetros mnimos, dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por
parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas,
es decir, deben tener un mbito de accin claramente definido y ste debe girar en torno a algn
riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar a
interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las normas deben establecer metas que
puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas.

Principios de Supervisin
Los principios de regulacin arriba presentados demandan un estilo de supervisin dinmico y
flexible, que se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta direccin la SBS busca poner
en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de
supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluacin de
los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez, operacional y
legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una apreciacin sobre
la administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y frecuencia de la supervisin debe
estar en funcin del diagnstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la
supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin de
los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo,
supervisores locales y de otros pases.
Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin extra-
situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la informacin
brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupacin y que
merezcan un examen ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa
supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis extra-situ.
Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades
ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mbito de la
Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y
consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que,
adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de la
administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros pases,
la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.


Conclusiones

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y
supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, cajas
municipales y financieras dentro del territorio nacional contando con personal autorizado y
calificado para realizar las auditorias en dichas entidades estatales o no.

Las empresas del sistema financiero (intermediarios financieros) tienen la responsabilidad de velar
por el dinero de los ahorristas y generar un inters sobre sus depsitos; asimismo, se encargan de
evaluar al deudor (persona a la cual se le presta el dinero) y de hacer que cumpla sus obligaciones
de pago.
Estos sistemas contribuyen a una asignacin ms eficiente de los recursos en la economa y
promueven el crecimiento de la productividad generando un impacto positivo en el crecimiento
econmico a largo plazo.