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ACTIVOS FIJOS

DETALLE

VALOR
UNITARIO

CANTIDAD

Terreno
Edificios
Maquinarias y Equipos
Vehculos
Muebles y Enseres
Herramientas
TOTAL

VALOR TOTAL
6,000,000.00
16,000,000.00
4,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00
32,000,000.00

ACTIVOS DIFERIDOS

DETALLE
Diferidos y otros amortizables
Gastos preliminares y de
emisin de acciones de
capital
Constitucin y registro de
la empresa
Propaganda y Publicidad
Honorarios de abogados
y otros
Gastos por conceptos de
estudio preparatorios
Gastos de estudios de
preinversin
Honorarios de consultores
Gastos previos a la
produccin
Creacin de la red de
ventas
Gastos de ensayos de
funcionamiento, iniciacin y
puesta en marcha
Imprevistos

VALOR
UNITARIO

CANTIDAD

VALOR TOTAL
1,800,000.00

DEPRECIACIN DE INVERSIONES FIJAS


FASE

INVERSIN

AO

OPERACI
2

NIVEL DE PRODUCCIN

60%

80%

ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinarias y Equipos
Vehculos
Muebles y Enseres
Herramientas

TOTAL

2,200,000.00 2,200,000.00

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

DATOS
ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinarias y Equipos
Vehculos
Muebles y Enseres
Herramientas

Inversin

Valor Residual

AOS

VALOR

6,000,000.00
16,000,000.00
4,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00

0%
0%
0%
0%
-

20.00
10.00
5.00
10.00
-

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

LA DEPRECIACIN LINEAL CONTABLE: CA - VR


N
LA DEPRECIACIN LINEAL TRIBUTARIA: CA
N

AMORTIZACIN DE DIFERIDOS
INVERSIN

FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN

OPERACI
2

60%

80%

AMORTIZACIN DE
DIFERIDOS

300,000.00

300,000.00

TOTAL

300,000.00

300,000.00

DATOS
ACTIVO FIJO
AMORTIZACIN DE
DIFERIDOS

Inversin

Valor Residual

AOS

1,800,000.00

6.00

AMORTIZACIN DE DIFERIDOS = GPO


N

VALOR
300,000.00

GPO = Gastos previos a la produccin o


Gastos preoperativos.

IACIN DE INVERSIONES FIJAS


OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

VALOR EN LIBROS
EN EL AO 8

6,000,000.00
11,200,000.00
1,600,000.00
3,200,000.00
800,000.00

800,000.00
400,000.00
800,000.00
200,000.00
-

2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00

16,800,000.00

ORTIZACIN DE DIFERIDOS
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

VALOR EN LIBROS
EN EL AO 8

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

astos previos a la produccin o


astos preoperativos.

COSTOS DE FINANCIACIN Y PAGO DE PRSTAMO


FASE

OPERACIONAL

INVERSIN

AO

NIVEL DE PRODUCCIN

60%

80%

100%

Costo de financiacin
Pago de prstamo

1,440,000.00 1,152,000.00
800,000.00 800,000.00

864,000.00
800,000.00

TOTAL

2,240,000.00 1,952,000.00 1,664,000.00

AO

VALOR DEL PRSTAMO

COSTO DE
FINANCIACIN

3
4
5
6
7
8

4,000,000.00
3,200,000.00
2,400,000.00
1,600,000.00
800,000.00
0.00

1,440,000.00
1,152,000.00
864,000.00
576,000.00
288,000.00
0.00

DATOS
VALOR DEL PRSTAMO
CUOTAS DEL PRESTAMOS
INTERESES DEL PRSTAMO
SIENDO EFECTIVA LA
PRIMERA CUOTA

NUEVOS SOLES PARA LA MAQUINARIA Y


EQUIPO
CUOTAS
5.00
36% ANUAL SOBRE LOS SALDOS

4,000,000.00

PRIMER AO OPERACIONAL

AGO DE PRSTAMO
OPERACIONAL
4

100%

100%

100%

576,000.00
800,000.00

288,000.00
800,000.00

0.00
0.00

1,376,000.00 1,088,000.00

0.00

PAGO DEL PRSTAMO

ANUALIDAD

800,000.00
800,000.00
800,000.00
800,000.00
800,000.00
0.00

2,240,000.00
1,952,000.00
1,664,000.00
1,376,000.00
1,088,000.00
0.00

Para el cuadro de servicio de la deuda se utilizar el mtodo


alemn, el cual consiste en una amortizacin constante en todos
los aos que dure pagar la deuda.

70000

CAPACIDAD

COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS


INVERSIN

FASE
AO

OPERACIONAL
2

NIVEL DE PRODUCCIN

60%

80%

42,000.00
80.00

Unidades producidas
Costo unitario

56,000.00
80.00

3,360,000.00 4,480,000.00

TOTAL COSTO MATERIA PRIMA

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS


INVERSIN

FASE
AO

OPERACIONAL
2

NIVEL DE PRODUCCIN

60%

80%

42,000.00
100.00

Unidades producidas
Costo unitario

56,000.00
100.00

4,200,000.00 5,600,000.00

TOTAL

GASTOS GENERALES DE FABRICACIN DE LAS UNIDADES VENDIDAS


FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Unidades producidas
Costo unitario
TOTAL

INVERSIN
1

OPERACIONAL
2

60%
42,000.00
20.00

80%
56,000.00
20.00

840,000.00 1,120,000.00

PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS


OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

70,000.00
80.00

70,000.00
80.00

70,000.00
80.00

70,000.00
80.00

5,600,000.00

5,600,000.00

5,600,000.00

5,600,000.00

E OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS


OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

70,000.00
100.00

70,000.00
100.00

70,000.00
100.00

70,000.00
100.00

7,000,000.00

7,000,000.00

7,000,000.00

7,000,000.00

BRICACIN DE LAS UNIDADES VENDIDAS


OPERACIONAL
5
6

100%
70,000.00
20.00

100%
70,000.00
20.00

100%
70,000.00
20.00

100%
70,000.00
20.00

1,400,000.00

1,400,000.00

1,400,000.00

1,400,000.00

GASTOS OPERATIVOS
FASE
AO

INVERSIN
1

NIVEL DE PRODUCCIN
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIN
GASTOS GENERALES DE VENTAS
GASTOS GENERALES DE DISTRIBUCIN

OPERACIONAL
2

60%

80%

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

TOS OPERATIVOS
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00

COSTOS DE OPERACIN Y DE FINANCIACIN


INVERSIN

FASE
AO

NIVEL DE PRODUCCIN
Materiales e Insumos
Mano de obra directa
Gastos generales de fabricacin
Depreciacin
COSTO DE VENTAS
Gastos generales de administracin
Gastos generales de ventas
Gastos generales de distribucin
Amortizacin de diferidos

OPERACIONAL
2

60%

80%

3,360,000.00
4,200,000.00
840,000.00
2,200,000.00

4,480,000.00
5,600,000.00
1,120,000.00
2,200,000.00

10,600,000.00 13,400,000.00
5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

GASTOS OPERATIVOS

10,300,000.00 10,300,000.00

COSTOS DE OPERACIN

20,900,000.00 23,700,000.00

COSTOS DE FINANCIACIN

TOTAL COSTOS DE
OPERACIN Y DE
FINANCIACIN

1,440,000.00

1,152,000.00

22,340,000.00 24,852,000.00

ACIN Y DE FINANCIACIN
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

5,600,000.00
7,000,000.00
1,400,000.00
2,200,000.00

5,600,000.00
7,000,000.00
1,400,000.00
2,200,000.00

5,600,000.00
7,000,000.00
1,400,000.00
2,200,000.00

5,600,000.00
7,000,000.00
1,400,000.00
2,200,000.00

16,200,000.00 16,200,000.00 16,200,000.00 16,200,000.00


5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00

10,300,000.00 10,300,000.00 10,300,000.00 10,300,000.00


26,500,000.00 26,500,000.00 26,500,000.00 26,500,000.00
864,000.00

576,000.00

288,000.00

0.00

27,364,000.00 27,076,000.00 26,788,000.00 26,500,000.00

CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQ

Materiales e Insumos
Mano de obra directa
Gastos generales de fabricacin
Gastos generales de administracin
Gastos generales de ventas
Gastos generales de distribucin

Das de
cobertura

Coeficiente
de
renovacin

15
15
15
15
15

24
24
24
24
24

15.00
24.00

DAS
VECES

SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA

DATOS
COBERTURA MNIMA
COEFICIENTE DE ROTACIN

PITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA


AO

175,000.00
35,000.00
208,333.33
125,000.00
83,333.33

233,333.33
46,666.67
208,333.33
125,000.00
83,333.33

291,666.67
58,333.33
208,333.33
125,000.00
83,333.33

291,666.67
58,333.33
208,333.33
125,000.00
83,333.33

291,666.67
58,333.33
208,333.33
125,000.00
83,333.33

626,666.67

696,666.67

766,666.67

766,666.67

766,666.67

EFECTIVO EN CAJA PARA CUBRIR: MANO DE OBRA DIRECTA, GASTOS GENERALES DE


FABRICACIN, GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIN, GASTOS GENERALES DE
VENTAS, GASTOS GENERALES DE DISTRIBUCIN.

8
291,666.67
58,333.33
208,333.33
125,000.00
83,333.33
766,666.67

GENERALES DE
DE

CLCULO DEL CAPITAL DE TR

Activo corriente
Saldo de efectivo requerido en caja
Cuentas por cobrar
Existencias o inventarios
Materiales e Insumos
Productos en proceso
Productos terminados

Das de
cobertura

Coeficiente de
renovacin

30

12

0.00
0.00

30
9
15

12
40
24

0.00
0.00
0.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

0.00

INCREMENTO DEL ACTIVO CORRIENTE

0.00

Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Materiales e Insumos
Mano de obra directa
Gastos generales de fabricacin
Gastos generales de administracin
Gastos generales de ventas
Gastos generales de distribucin

45

0.00

TOTAL PASIVO CORRIENTE

0.00

INCREMENTO DEL PASIVO CORRIENTE

0.00

CAPITAL DE TRABAJO

0.00

INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO

0.00

DATOS
COBERTURA MNIMA
Cuentas por cobrar

DAS

CUANTIFICACIN

30.00

A COSTOS DE
OPERACIN

Existencias o inventarios
Materiales e Insumos

30.00

Productos en proceso

9.00

Productos terminados

15.00

Cuentas por pagar

45.00

A COSTOS DE
MATERIA PRIMA E
INSUMOS
A COSTOS DE
VENTAS
A CTO VENTAS+GG
ADM.
A MATERIALES E
INSUMOS

CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO


AO

0.00
0.00

626,666.67
1,741,666.67

696,666.67
1,975,000.00

766,666.67
2,208,333.33

766,666.67
2,208,333.33

766,666.67
2,208,333.33

0.00
0.00
0.00

280,000.00
265,000.00
650,000.00

373,333.33
335,000.00
766,666.67

466,666.67
405,000.00
883,333.33

466,666.67
405,000.00
883,333.33

466,666.67
405,000.00
883,333.33

0.00

3,563,333.33

4,146,666.67

4,730,000.00

4,730,000.00

4,730,000.00

0.00

3,563,333.33

583,333.33

583,333.33

0.00

0.00

0.00

420,000.00

560,000.00

700,000.00

700,000.00

700,000.00

0.00

420,000.00

560,000.00

700,000.00

700,000.00

700,000.00

0.00

420,000.00

140,000.00

140,000.00

0.00

0.00

0.00

3,143,333.33

3,586,666.67

4,030,000.00

4,030,000.00

4,030,000.00

0.00

3,143,333.33

443,333.33

443,333.33

0.00

0.00

8
766,666.67
2,208,333.33
466,666.67
405,000.00
883,333.33
4,730,000.00
0.00

700,000.00

700,000.00
0.00
4,030,000.00
0.00

INVERSIONES EN EL PROYECTO
INVERSIN

FASE
AO

OPERACIO
2

60%

NIVEL DE PRODUCCIN
1. Inversiones fijas
Terrenos
Edificios
Maquinarias y Equipos
Vehculos
Muebles y Enseres
Herramientas
Total inversiones fijas
2. Gastos preoperativos
3. Incremento del capital de trabajo
TOTAL INVERSIONES

6,000,000.00
10,000,000.00

0.00
16,000,000.00
1,200,000.00

6,000,000.00
4,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
16,000,000.00
600,000.00

0.00

3,143,333.33
17,200,000.00 16,600,000.00

3,143,333.33

ONES EN EL PROYECTO
OPERACIONAL
4

80%

100%

100%

100%

100%

4,000,000.00
0.00
0.00

0.00

0.00

4,000,000.00

443,333.33 443,333.33

0.00

0.00

0.00

443,333.33 443,333.33

0.00

0.00 4,000,000.00

0.00

Precio de venta

2400

Impuesto a la renta

30%

Dividendos

0%

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTA


INVERSIN

FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Ingreso por concepto de ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
Utilidad operativa
Otros ingresos
Otros egresos
Costos de financiacin
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta
Dividendos
Utilidades no repartidas
Utilidades no repartidas acumuladas

OPE
2

60%
100,800,000.00
10,600,000.00
90,200,000.00
10,300,000.00
79,900,000.00

1,440,000.00
78,460,000.00
23,538,000.00
54,922,000.00
0.00

54,922,000.00
54,922,000.00

DIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS


OPERACIONAL
4

80%

100%

100%

100%

100%

134,400,000.00 168,000,000.00 ######### ######### 168,000,000.00


13,400,000.00
121,000,000.00
10,300,000.00
110,700,000.00

16,200,000.00 16,200,000.00 16,200,000.00


151,800,000.00 151,800,000.00 151,800,000.00
10,300,000.00 10,300,000.00 10,300,000.00
141,500,000.00 141,500,000.00 141,500,000.00

16,200,000.00
151,800,000.00
10,300,000.00
141,500,000.00

1,152,000.00
109,548,000.00
32,864,400.00
76,683,600.00
0.00

864,000.00
576,000.00
288,000.00
140,636,000.00 140,924,000.00 141,212,000.00
42,190,800.00 42,277,200.00 42,363,600.00
98,445,200.00 98,646,800.00 98,848,400.00
0.00
0.00
0.00

0.00
141,500,000.00
42,450,000.00
99,050,000.00
0.00

76,683,600.00

98,445,200.00 98,646,800.00 98,848,400.00

99,050,000.00

131,605,600.00 230,050,800.00 ######### ######### 526,596,000.00

ACTIVOS TOTALES
FASE
AO

OPERACIONAL

INVERSIN
1

60%

NIVEL DE PRODUCCIN
Inversiones fijas
Gastos preoperativos
Incremento del activo
corriente
TOTAL

16,000,000.00
1,200,000.00

16,000,000.00
600,000.00

80%
0.00
0.00

0.00
0.00

3,563,333.33 583,333.33

17,200,000.00 16,600,000.00

3,563,333.33 583,333.33

RECURSOS FINANCIEROS
FASE
AO

OPERACIONAL

INVERSIN
1

NIVEL DE PRODUCCIN
Aportes de capital
Prstamos bancarios
Incremento del pasivo
corriente
TOTAL

17,200,000.00

60%

80%

12,600,000.00
4,000,000.00

3,143,333.33 443,333.33

420,000.00 140,000.00

17,200,000.00 16,600,000.00

3,563,333.33 583,333.33

OTALES
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

0.00
0.00

0.00
0.00

0.00
0.00

4,000,000.00
0.00

583,333.33

0.00

0.00

0.00

583,333.33

0.00

0.00 4,000,000.00

ANCIEROS
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

443,333.33

0.00

0.00

0.00

140,000.00

0.00

0.00

0.00

583,333.33

0.00

0.00

0.00

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE E


FASE
AO

INVERSIN
1

60%

NIVEL DE PRODUCCIN
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos financieros
2. Utilidad operativa
3. Depreciacin
4. Amortizacin de diferidos
5. Valor remanente en el ltimo
ao
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los activos
totales
2. Costos de financiacin
3. Pago de prstamo
4. Impuestos
5. Dividendos
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO
ENTRADAS MENOS SALIDAS
SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO

17,200,000.00
0.00
0.00
0.00

16,600,000.00
0.00
0.00
0.00

3,563,333.33
79,900,000.00
2,200,000.00
300,000.00

17,200,000.00

16,600,000.00

85,963,333.33

17,200,000.00

16,600,000.00

3,563,333.33

0.00
0.00
0.00
0.00
17,200,000.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
16,600,000.00
0.00

1,440,000.00
800,000.00
23,538,000.00
0.00
29,341,333.33
56,622,000.00

0.00

0.00

56,622,000.00

ADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE EFECTIVO


OPERACIONAL
4

80%

100%

100%

100%

100%

583,333.33
110,700,000.00
2,200,000.00
300,000.00

583,333.33
141,500,000.00
2,200,000.00
300,000.00

0.00
141,500,000.00
2,200,000.00
300,000.00

0.00
141,500,000.00
2,200,000.00
300,000.00

VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 10

0.00
141,500,000.00
2,200,000.00
300,000.00

26,830,000.00
113,783,333.33

144,583,333.33

144,000,000.00

144,000,000.00

144,000,000.00

583,333.33

583,333.33

0.00

0.00

4,000,000.00

1,152,000.00
800,000.00
32,864,400.00
0.00
35,399,733.33
78,383,600.00

864,000.00
800,000.00
42,190,800.00
0.00
44,438,133.33
100,145,200.00

576,000.00
800,000.00
42,277,200.00
0.00
43,653,200.00
100,346,800.00

288,000.00
800,000.00
42,363,600.00
0.00
43,451,600.00
100,548,400.00

0.00
0.00
42,450,000.00
0.00
46,450,000.00
97,550,000.00

26,830,000.00

26,830,000.00

135,005,600.00 235,150,800.00 335,497,600.00 436,046,000.00 533,596,000.00 26,830,000.00

VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 10

BALANCE PROYECTADO
FASE
AO

OPERA

INVERSIN
1

70%

NIVEL DE PRODUCCIN
ACTIVO
Activos corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario de materias
primas
Inventario productos en
proceso
Inventario de productos
terminados
Total activos corrientes
Activos Fijos
No depreciables
Terrenos
Depreciables
Edificios
Maquinaria y equipos
Vehculos
Muebles y enseres
Herramientas
Total activos fijos
Activos Diferidos
Gastos preoperativos
Total activos diferidos
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo
Pasivos corrientes
Prstamos a corto,
mediano y largo plazo
Total pasivo
Patrimonio
Capital social
Reservas
Total Patrimonio

57,248,666.67
1,741,666.67
280,000.00
265,000.00
650,000.00
60,185,333.33

6,000,000.00

6,000,000.00

6,000,000.00

10,000,000.00

16,000,000.00
4,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00

15,200,000.00
3,600,000.00
3,200,000.00
1,800,000.00

0.00
16,000,000.00

32,000,000.00

29,800,000.00

1,200,000.00
1,200,000.00

1,800,000.00
1,800,000.00

1,500,000.00
1,500,000.00

17,200,000.00 33,800,000.00

91,485,333.33

0.00

0.00

420,000.00

4,000,000.00

3,200,000.00

0.00

4,000,000.00

3,620,000.00

17,200,000.00

29,800,000.00

17,200,000.00

29,800,000.00

32,943,333.33
54,922,000.00
87,865,333.33

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 17,200,000.00 33,800,000.00

91,485,333.33

BALANCE PROYECTADO
OPERACIONAL
4

80%

90%

100%

100%

100%

135,702,266.67
1,975,000.00

235,917,466.67
2,208,333.33

336,264,266.67
2,208,333.33

436,812,666.67
2,208,333.33

534,362,666.67
2,208,333.33

373,333.33

466,666.67

466,666.67

466,666.67

466,666.67

335,000.00

405,000.00

405,000.00

405,000.00

405,000.00

766,666.67

883,333.33

883,333.33

883,333.33

883,333.33

139,152,266.67

239,880,800.00

340,227,600.00

440,776,000.00

538,326,000.00

6,000,000.00

6,000,000.00

6,000,000.00

6,000,000.00

6,000,000.00

14,400,000.00
3,200,000.00
2,400,000.00
1,600,000.00

13,600,000.00
2,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00

12,800,000.00
2,400,000.00
800,000.00
1,200,000.00

12,000,000.00
2,000,000.00
0.00
1,000,000.00

11,200,000.00
1,600,000.00
3,200,000.00
800,000.00

27,600,000.00

25,400,000.00

23,200,000.00

21,000,000.00

22,800,000.00

1,200,000.00
1,200,000.00

900,000.00
900,000.00

600,000.00
600,000.00

300,000.00
300,000.00

0.00
0.00

167,952,266.67 266,180,800.00 364,027,600.00 462,076,000.00 561,126,000.00

560,000.00

700,000.00

700,000.00

700,000.00

700,000.00

2,400,000.00

1,600,000.00

800,000.00

0.00

0.00

2,960,000.00

2,300,000.00

1,500,000.00

700,000.00

700,000.00

33,386,666.67
131,605,600.00
164,992,266.67

33,830,000.00
230,050,800.00
263,880,800.00

33,830,000.00
328,697,600.00
362,527,600.00

33,830,000.00
427,546,000.00
461,376,000.00

33,830,000.00
526,596,000.00
560,426,000.00

167,952,266.67 266,180,800.00 364,027,600.00 462,076,000.00 561,126,000.00

INDICADORES
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZN CORRIENTE CIRCULANTE

DEFINICIN
Activo Corriente
Pasivo corriente

PRUEBA RAZN CIDA

Act. Corr. - Inventario


Pasivo corriente

RESPALDO DE ACTIVOS FIJOS

Activo fijo neto


Deuda a largo plazo

CAPITAL DE TRABAJO NETO

Act. Corr. - Pas. Corr.

INDICADORES DE APROVECHAMIENTO DE RECURSOS

ROTACIN DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA

Compras totales de materia prima


Inventario prom. de materia prima

DISPONIBILIDAD DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

360(Inventario prom. de materia prima)


Compras totales de materia prima

ROTACIN DE INVENTARIOS PRODUCTO TERMINADO

Costo de ventas
Inventario prom. de productos terminados

DISPONIBILIDAD DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS

360(Inventario prom. de productos terminados)


Costo de ventas

ROTACIN DE CARTERA

Ventas a crdito
Promedio de cuentas por cobrar

PERIODO PROMEDIO DE COMPRAS

360(Promedio de cuentas por cobrar)


Ventas a crdito

ROTACIN DE ACTIVO CORRIENTE O CIRCULANTE

Activo corriente
Ingresos por concepto de ventas

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

Compras a crdito
Promedio de cuentas por pagar a proveedores

PERIODO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

360(Promedio de cuentas por pagar a proveedores)


Compras a crdito

ROTACION DE ACTIVO FIJO

Ingresos por concepto de ventas


Activo fijo neto

ROTACIN DE ACTIVO TOTAL

Ingreso por concepto de ventas


Activo total

INDICADORES DE ESTRUCTURA O ENDEUDAMIENTO


NDICE DE ENDEUDAMIENTO TOTAL

Deuda a corto, mediano y largo plazo


Activo total

NDICE DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

Deuda a corto plazo


Activo total

NDICE DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

Deuda a largo plazo


Activo total

NDICE DE COBERTURA DE INTERESES

Utilidad antes de impuestos ms intereses


Intereses

NDICE DE PARTICIPACIN PATRIMONIAL

Patrimonio o capital contable


Activo total

RAZN DEUDA A LARGO PLAZO A CAPITAL

Deuda a largo plazo


Capital contable o patrimonio

NDICE DE COSTOS
NDICE DE COSTO DE VENTAS

Costo de ventas
Ingreso por ventas

NDICE DE GASTOS OPERATIVOS

Gastos operativos
Ingreso por ventas

NDICE DE COSTOS FINANCIEROS

Intereses
Ingreso por ventas

NDICES DE RENTABILIDAD
NDICE DE RENDIMIENTO BRUTO DE VENTAS

Utilidad Bruta
Ingreso por ventas

NDICE DE RENDIMIENTO OPERATIVO EN VENTAS

Utilidad Operativa
Ingreso por ventas

NDICE DE RENDIMIENTO NETO DE VENTAS

Utilidad Neta
Ingreso por ventas

NDICE DE RENDIMIENTO PATRIMONIAL

Utilidad Neta
Patrimonio o capital contable

NDICE DE RENDIMIENTO LA INVERSIN

Utilidad Neta
Activo total

INDICADORES PARA LOS ANLISIS FINANCIEROS


INVERSIN
1

OPERACIONAL
3
60%

4
80%

5
100%

NUMERO DE
VECES

143.30

248.49

342.69

NUMERO DE
VECES

140.45

245.85

340.18

9.31

11.50

15.88

59,765,333.33

138,592,266.67

239,180,800.00

NUMERO DE
VECES

16.31

17.48

18.34

DAS

22.08

20.60

19.63

NUMERO DE
VECES

57.88

68.05

76.08

DAS

6.22

5.29

4.73

NUMERO DE
VECES

0.60

1.04

1.43

UNIDAD

NUMERO DE
VECES

UNIDADES
MONETARIAS

8.00

NUMERO DE
VECES

DAS

NUMERO DE
VECES

8.00

8.00

8.00

DAS

45.00

45.00

45.00

NUMERO DE
VECES

3.38

4.87

6.61

NUMERO DE
VECES

1.10

0.80

0.63

3.96

1.76

0.86

0.46

0.33

0.26

3.50

1.43

0.60

NUMERO DE
VECES

54.49

95.09

162.77

11.83

100.00

88.17

96.04

98.24

99.14

0.00

13.42

3.64

1.45

0.61

10.52

9.97

9.64

10.22

7.66

6.13

1.43

0.86

0.51

89.48

90.03

90.36

79.27

82.37

84.23

54.49

57.06

58.60

62.51

46.48

37.31

60.03

45.66

36.98

OPERACIONAL
6
100%

7
100%

8
100%

486.04

629.68

769.04

483.53

627.17

766.53

339,527,600.00

440,076,000.00

537,626,000.00

18.34

18.34

18.34

19.63

19.63

19.63

76.08

76.08

76.08

4.73

4.73

4.73

2.03

2.62

3.20

29.00

8.00

8.00

8.00

45.00

45.00

45.00

7.24

8.00

7.37

0.46

0.36

0.30

0.41

0.15

0.12

0.19

0.15

0.12

0.22

0.00

0.00

244.66

490.32

0.00

99.59

99.85

99.88

0.22

0.00

0.00

9.64

9.64

9.64

6.13

6.13

6.13

0.34

0.17

0.00

90.36

90.36

90.36

84.23

84.23

84.23

58.72

58.84

58.96

27.21

21.42

17.67

27.10

21.39

17.65

PUNTO DE EQUILIBRIO
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
Expresado en unidades
Expresado en unidades
monetarias
Tasa de utilizacin de la
capacidad en el punto de
equilibrio

OPERACIONAL

INVERSIN
1

60%

80%

6,336.36

6,205.45

15,207,272.73 14,893,090.91
9.05%

8.86%

DE EQUILIBRIO
OPERACIONAL
5

100%

100%

100%

100%

6,074.55

5,943.64

5,812.73

5,681.82

14,578,909.09 14,264,727.27 13,950,545.45 13,636,363.64


8.68%

8.49%

8.30%

8.12%

Unidades Monetarias UM

Unidades Mon

ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL AO 5


VARIACIN DEL PRECIO DE VENTA
VARIACIN DEL
PRECIO DE
VENTA K%
150%
140%
135%
130%
125%
120%
115%
110%
105%
100%
95%
90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
50%

PRECIO DE
VENTA
3,600
3,360
3,240
3,120
3,000
2,880
2,760
2,640
2,520
2,400
2,280
2,160
2,040
1,920
1,800
1,680
1,560
1,440
1,200

PUNTO DE EQUILIBRIO EXPRESADO EN


UNIDADES
INGRESOS
% UTILIZACIN
(MILES)
(MILLONES)
CAPACIDAD
3,931
14,150,118
5.62%
4,229
14,209,823
6.04%
4,396
14,243,211
6.28%
4,577
14,279,342
6.54%
4,773
14,318,571
6.82%
4,987
14,361,313
7.12%
5,220
14,408,063
7.46%
5,477
14,459,410
7.82%
5,760
14,516,069
8.23%
6,075
14,578,909
8.68%
6,425
14,649,000
9.18%
6,818
14,727,673
9.74%
7,263
14,816,609
10.38%
7,770
14,917,953
11.10%
8,353
15,034,500
11.93%
9,030
15,169,946
12.90%
9,826
15,329,294
14.04%
10,777
15,519,484
15.40%
13,364
16,036,800
19.09%

K : Variacin en tanto por uno


Variaciones en el precio de venta K%
PUNTO DE EQUILIBRIO EXPRESADO
EN UNIDADES FSICAS VENDIDAS

=
CF
PVu (K)- CVu

Variaciones e

PUNTO DE EQUILIBR

INGRESOS POR CON

CONCLUSIN ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL AO 5 :


VARIACIN DEL PRECIO DE VENTA se entiende as que al incrementarse el precio de venta; si este
que el punto de equilibrio se desplaza hacia atrs; contraccin, entonces debemos vender
mayor precio para as poder cumplir con la mnima cuota para cubrir los costos fijos.
VARIACIN DE LOS COSTOS DE OPERACIN VARIABLES si estos se incrementaran tendramos
unidades al mismo precio estipulado anterior para as poder cubrir nuestros costos fijos tratando
nuestro punto de equilibrio en el lugar indicado.
VARIACIN DE LOS COSTOS FIJOS CON EXCEPCIN DEPRECIACIN estos si mueven el punto

VARIACIN DE LOS COSTOS FIJOS CON EXCEPCIN DEPRECIACIN estos si mueven el punto
forma que a mayor costo fijo, siempre se ha de tener que vender mas unidades para cubrirlos
pero a mayor precio o al incrementarse los costos variables mayor tendr que ser la venta en unidades

Unidades Monetarias UM

Unidades Monetar

ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL AO 5


VARIACIN DE LOS COSTOS DE OPERACIN VARIABLES
VARIACIN
COSTOS
VARIABLES

250%
200%
180%

160%
150%
140%
130%
120%
110%
100%

90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%

COSTOS
VARIABLE
UNITARIO
500
400
360
320
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20

PUNTO DE EQUILIBRIO EXPRESADO EN


UNIDADES
INGRESOS
% UTILIZACIN
(MILES)
(MILLONES)
CAPACIDAD
7,034
16,880,842
10.05%
6,682
16,036,800
9.55%
6,551
15,722,353
9.36%
6,425
15,420,000
9.18%
6,364
15,273,143
9.09%
6,304
15,129,057
9.01%
6,245
14,987,664
8.92%
6,187
14,848,889
8.84%
6,130
14,712,661
8.76%
6,075
14,578,909
8.68%
6,020
14,447,568
8.60%
5,966
14,318,571
8.52%
5,913
14,191,858
8.45%
5,861
14,067,368
8.37%
5,810
13,945,043
8.30%
5,760
13,824,828
8.23%
5,711
13,706,667
8.16%
5,663
13,590,508
8.09%
5,615
13,476,303
8.02%

Variaciones en los costos de operacin variables K%


PUNTO DE EQUILIBRIO EXPRESADO
INGRESOS POR CONCEPTO VENTAS

= PVu *

Variaciones en lo

CF
Pvu - Cvu(K)
CV =
IV =

este se puede, notamos


vender menos unidades a
tendramos que vender mas
tratando as de mantener
punto de equilibrio de tal

punto de equilibrio de tal


cubrirlos o igual de unidades
en unidades para cubrir

Unidades Monetarias UM
ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL AO 5
VARIACIN DE LOS COSTOS FIJOS CON EXCEPCIN DEPRECIACIN
VARIACIN
COSTOS
FIJOS

250%
200%
180%

160%
150%
140%
130%
120%
110%
100%

95%
90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
50%

COSTOS
FIJOS
MENOS DEP
27,910,000
22,328,000
20,095,200
17,862,400
16,746,000
15,629,600
14,513,200
13,396,800
12,280,400
11,164,000
10,605,800
10,047,600
9,489,400
8,931,200
8,373,000
7,814,800
7,256,600
6,698,400
5,582,000

PUNTO DE EQUILIBRIO EXPRESADO EN


UNIDADES
INGRESOS
% UTILIZACIN
(MILES)
(MILLONES)
CAPACIDAD
13,686
32,847,273
19.55%
11,149
26,757,818
15.93%
10,134
24,322,036
14.48%
9,119
21,886,255
13.03%
8,612
20,668,364
12.30%
8,104
19,450,473
11.58%
7,597
18,232,582
10.85%
7,089
17,014,691
10.13%
6,582
15,796,800
9.40%
6,075
14,578,909
8.68%
5,821
13,969,964
8.32%
5,567
13,361,018
7.95%
5,313
12,752,073
7.59%
5,060
12,143,127
7.23%
4,806
11,534,182
6.87%
4,552
10,925,236
6.50%
4,298
10,316,291
6.14%
4,045
9,707,345
5.78%
3,537
8,489,455
5.05%

Variaciones en los costos de operacin fijos con excepcin de la depreciacin K%


TASA DE UTILIZACIN DE CAPACIDAD
EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

(K) (CF -DEP) + DEP


IV - CV

CV = COSTOS VARIABLES TOTALES A PLENA CAPACIDAD


IV = INGRESOS TOTALES POR VENTA A PLENA CAPACIDAD