LINDY LAWN EQUIPMENT COMPANY

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El tesorero de Lindy Lawn Equipment Company le da instrucciones para que haga
un presupuesto mensual de efectivo correspondiente a los tresproximos meses.
Le presenta la siguiente informacin relativa presupuesto
agosto septiembre octubre
Ventas........................................ $ 470 000 $ 420 000 $ 590 000
Costos de produccin................... 280 000 260 000 320 000
Gastos de ventas y administrativos 120 000 105 000 160 000
Gastos de capital........................ _ _ 120 000
La compaia espera vender alrededor del 10% de su mercancia en efectivo. De las ventas a credito, espera cobrar el 60%
en su totalidad el mes siguiente al que realiz la venta y el resto el mes siguiente. El gasto de depreciacin, seguro e
impuesto sobre la propiedad representa $25 000 de los costos mensuales de produccin estimados. La prima del seguro
anualse paga en julio y los impuestos anuales sobre la propiedad se pagan en noviembre. Del resto de los costos
de produccin, se espera pagar 80% en el mes en el cual se incurri en ellos y el resto el mes siguiente.
Los activos circulantes al 1 de agosto incluyen $55 000 en efectivo, $85 000 de valores comerciales y $594 000
de cuentas por cobrar ($442 000 de las ventas de julio y $152 000de las de junio). Los pasivos circulantes al 1 de agosto
incluyen un pagar pendiente de pago por $80 000al 10%, a 90 dias, con vencimiento el 20 de octubre y $60 000
de cuentas por pagar en las cuales se incurri en julio por costos de produccin. Todos los gastos de ventas y administrativos
se pagan en efectivo en el periodo en el cual se incurre en ellos . En agosto , se espera recibir $1 500de dividendos.
pago
En septiembre se har un pago estimado de impuestos sobre ingresos de $42 000. Se espera que el dividendo trimestral
regular de Lindy, de $15 000, se declare en septiembre y se pagar en octubre. La administracin desea mantener
un saldo en efectivo minimo de $45 000.
Instrucciones
1. Haga un presupuesto de efectivo mensual y programas de apoyo para agosto, septiembre
y octubre
2. Con base en el presupuesto de efectivo preparado en (1), qu recomendacin se le debe
hacer al tesorero?
El tesorero de Lindy Lawn Equipment Company le da instrucciones para que haga
julio junio
442000 152000
La compaia espera vender alrededor del 10% de su mercancia en efectivo. De las ventas a credito, espera cobrar el 60%
en su totalidad el mes siguiente al que realiz la venta y el resto el mes siguiente. El gasto de depreciacin, seguro e
impuesto sobre la propiedad representa $25 000 de los costos mensuales de produccin estimados. La prima del seguro
anualse paga en julio y los impuestos anuales sobre la propiedad se pagan en noviembre. Del resto de los costos
de produccin, se espera pagar 80% en el mes en el cual se incurri en ellos y el resto el mes siguiente.
Los activos circulantes al 1 de agosto incluyen $55 000 en efectivo, $85 000 de valores comerciales y $594 000
de cuentas por cobrar ($442 000 de las ventas de julio y $152 000de las de junio). Los pasivos circulantes al 1 de agosto
incluyen un pagar pendiente de pago por $80 000al 10%, a 90 dias, con vencimiento el 20 de octubre y $60 000
de cuentas por pagar en las cuales se incurri en julio por costos de produccin. Todos los gastos de ventas y administrativos
se pagan en efectivo en el periodo en el cual se incurre en ellos . En agosto , se espera recibir $1 500de dividendos.
En septiembre se har un pago estimado de impuestos sobre ingresos de $42 000. Se espera que el dividendo trimestral
regular de Lindy, de $15 000, se declare en septiembre y se pagar en octubre. La administracin desea mantener
1. Haga un presupuesto de efectivo mensual y programas de apoyo para agosto, septiembre
2. Con base en el presupuesto de efectivo preparado en (1), qu recomendacin se le debe
junio
vtas 152000
junio
10% efectivo 0
vtas credito 152,000.00 $
60% mes siguiente
40% mes siguiente
ingresos por dividendos
total de cobros
agosto
pago de gastos administrativos y ventas 120,000.00 $
costos de produccion
80% mes 204,000.00 $
20% mes siguiente 60,000.00 $
pago capital prestamo
pago interes prestamo
pago dividendo
pago impuesto
gasto de capital
presupuesto de salidas 384,000.00 $
agosto
Sald inicial de efectivo 140,000.00 $
(+)entadas de efectivo 465,700.00 $
Efectivo disponible 605,700.00 $
(-)salidas de efectivo 384,000.00 $
Flujo neto de efectivo 221,700.00 $
(-)saldo minimo requerido 45000
Sobrante o faltante de efectivo antes de financimiento 176,700.00 $
presupuesto de ventas
presupuesto de entrada
presupuesto de salidas
presupuesto de flujo de efectivo
julio agosto septiembre octubre trimestre
442000 470000 420000 590000 1480000
julio agosto septiembre octubre
0 47000 42000 59000 148000
442,000.00 $ 423,000.00 $ 378,000.00 $ 531,000.00 $
265,200.00 $ 253,800.00 $ 226,800.00 $ 745,800.00 $
152,000.00 $ 176,800.00 $ 169,200.00 $ 498,000.00 $
1,500.00 $
465,700.00 $ 472,600.00 $ 455,000.00 $ 1,393,300.00 $
2,785,100.00 $
septiembre octubre trimestre
105,000.00 $ 160,000.00 $ 385,000.00 $
188,000.00 $ 236,000.00 $ 628,000.00 $
51,000.00 $ 47,000.00 $ 158,000.00 $
80,000.00 $
2,000.00 $
15,000.00 $
42000
120,000.00 $
386,000.00 $ 660,000.00 $ 1,430,000.00 $
septiembre octubre timestre
45,000.00 $ 45,000.00 $ 140,000.00 $
472,600.00 $ 455,000.00 $ 1,393,300.00 $
517,600.00 $ 500,000.00 $ 1,533,300.00 $
386,000.00 $ 660,000.00 $ 1,430,000.00 $
131,600.00 $ (160,000.00) $ 103,300.00 $
45000 45000 45000
86,600.00 $ (205,000.00) $ 58,300.00 $
presupuesto de ventas
presupuesto de entrada
presupuesto de salidas
presupuesto de flujo de efectivo

EDISON LIGTHING COMPANY
El tesorero de Edison Lighting Company le da instrucciones para que prepare un presupuesto mensual de efectivo correspondien
a los tres meses proximos. Le presenta la informacin siguiente acerca del presupuesto:

Abril Mayo Junio
Ventas....................................... $260 000 $340 000 $280 000
Costos de produccin ................. 130 000 170 000 150 000
Gastos de ventas y administrativos 80 000 105 000 100 000
Gastos de capital........................ _ _ 125 000

La compaia espera vender alrededor del 10% de su mercancia en efectivo. De las ventas de credito, espera cobrar el
y el resto el mes siguiente. El gasto por depreciacin, seguro e impuesto sobre la propiedad representa $
La prima del seguro anual se paga en julio y los impuestos anuales sobre la propiedad en noviembre. Del resto de los costos
el 80% durante el mes en el cual se incurri en ellos y el resto el mes siguiente.

Los activos circulantes al 1 de abril incluyen $40 000 en efectivo, $65 000 de los valores comerciables y $
($280 000 de las ventas de marzo y $90 000 de las de febrero). Los pasivos circulantes al 1 de abril incluyen un pagar pendiente de pago por $
con vencimiento el 20 de junio y $25 000 en cuentas por pagar en las cuales se incurri en febrero para costos de produccin. Todos los gastos de ventas y administrat
se pagan en efectivo en el periodo en el cual se incurre en ellos. Se espera que en abril se recibirn $3 000
En mayo se un pago estimado de impuestos sobre ingresos de $ 32 000. Se espera que el dividendo trimestral regular de Edison ,
de $10 000, se declare en mayo y se pagar en junio. La administracin desea mantener un saldo de efectivo de $

Instrucciones
1. Redacte unpresupuesto de efectivo mensual y programas de apoyo para abril
mayo y junio.
2. Con base en el presupuesto de efectivo que prepar en(1), qu recomendacin se le
debe hacer al tesorero?

El tesorero de Edison Lighting Company le da instrucciones para que prepare un presupuesto mensual de efectivo correspondiente
Junio
% de su mercancia en efectivo. De las ventas de credito, espera cobrar el 70% en su totalidad el mes posterior a la venta
y el resto el mes siguiente. El gasto por depreciacin, seguro e impuesto sobre la propiedad representa $ 15 000 de los costos mensuales de produccin estimados.
La prima del seguro anual se paga en julio y los impuestos anuales sobre la propiedad en noviembre. Del resto de los costos de produccin, se espera pagar
de los valores comerciables y $ 370 000 de cuentas por cobrar
de abril incluyen un pagar pendiente de pago por $70 000 al 12%, a 90 dias,
en cuentas por pagar en las cuales se incurri en febrero para costos de produccin. Todos los gastos de ventas y administrativos
se pagan en efectivo en el periodo en el cual se incurre en ellos. Se espera que en abril se recibirn $3 000 por dividendos .
. Se espera que el dividendo trimestral regular de Edison ,
, se declare en mayo y se pagar en junio. La administracin desea mantener un saldo de efectivo de $35 000 como minimo.
. Redacte unpresupuesto de efectivo mensual y programas de apoyo para abril
), qu recomendacin se le
Caja 15,000.00 $ Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar 22,500.00 $ Documentos por pagar
Inventario 37,500.00 $ Bonos por pagar
Gastos pagados por anticipados 18,000.00 $ total pasivos
Total activos 93,000.00 $
Acciones comunes
Planta y equipo (bruto) 375,000.00 $ Capital Pagado
Menos: deprecion acumulada 75,000.00 $ Utilidades retenidas
neto plantas y actios 300,000.00 $ Total de pasivo y
Total activos 393,000.00 $ patrimonio de los accionistas
SALDO INICIAL DE EFECTIVO
(+) ENTRADA DE EFECTIVO
COBRO CLIENTE
EFECTIVO DISPONIBLE
(-) SALIDAS DE EFECTIVOS
PAGO A PROVEEDORES
PAGO A DIVIDENDOS
PAGO DE GASTOS DE CAPITAL
PAGO DE BONOS
PAGO DE INTERESES
PAGO DE IMPUESTO
FLUJO NETO
(-) SALDO EN EL BALANCE
SUPERAVIT DE EFECTIVO
Caja
Cuentas por cobrar
Inventario
Gastos pagados por anticipados
Total activos
Planta y equipo (bruto)
Menos: deprecion acumulada
Activos fijos
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DICIEMBRE DEL 2012
Patrimonio de los accionistas
Las ventas del ao 2013 fueron de $330000 y el costo de los bienes vendidos ascendio a 60% de las ventas.
Los gastos por depreciacin fueron de 10% de la planta y equipo (bruto) al comienzo del ao. Los gastos por
intereses en los documentos por pagar fueron de 10%, en tanto que el interes sobre los bonos por pagar fue de
12%. Estos datos se basaron en los saldos o balances a diciembre 31 de 2012. La tasa de impuesto promedio fue
de 20%.
Se pagaron $2000 en dividendos por acciones preferenciales y $4100 en dividendos por acciones comunes.
Haba 10000 acciones comunes en circulacin.
Durante el ao 2013, el saldo de caja y el saldo de gastos pagados por anticipado no se modificaron.
cuentas pos cobrar y el inventario aumentaron en 20%. Se adquirio una nueva mquina a diciembre 31 de
2013, con un costo de $60000.
Las cuentas por pagar aumentaron en 30%. Al terminar el ao, en diciembre 31 de 2013, los documentos
por pagar aumentaron en $10000 y los bonos por pagar disminuyeron en $15000. Las cuentas de accion
comunes y el capital pagado por encima del valor a la par no cambiaron.
a) Elabore un estado de ingresos para el ao 2013.
b) Elabore un estado de utilidades retenidas para el ao 2013.
c) Elabore un balance general a diciembre 31 de 2013
.
neto plantas y actios
Total activos
20,000.00 $ VTAS 330,000.00 $
30,000.00 $ COSTOS DE BIENES VENDIDOS 198,000.00 $
75,000.00 $ UTILIDAD BRUTA 132,000.00 $
125,000.00 $ (-) GASTOS OPERATIVOS
DEPRECIACION 37,500.00 $
112,500.00 $ INTERERES 12,000.00 $
37,500.00 $ UTILIDAD ANTE IMPUESTO 82,500.00 $
118,000.00 $ IMPUESTO 16,500.00 $
UTILIDAD NETA 66,000.00 $
393,000.00 $ (-) DIVIDENDOS PREFERENTES 2,000.00 $
UTILIDAD A ACCIONISTA COMUNES 64,000.00 $
(-) DIVIDENDOS ACCIONES COMUNES 4,100.00 $
UTILIDAD RETENIDA 59,900.00 $
SALDO INICIAL DE EFECTIVO
(+) ENTRADA DE EFECTIVO
COBRO CLIENTE 325,500.00 $
EFECTIVO DISPONIBLE
(-) SALIDAS DE EFECTIVOS
PAGO A PROVEEDORES 199,500.00 $
PAGO A DIVIDENDOS 6,100.00 $
PAGO DE GASTOS DE CAPITAL 50,000.00 $
PAGO DE BONOS 15,000.00 $
PAGO DE INTERESES 12,000.00 $
PAGO DE IMPUESTO 16,500.00 $
FLUJO NETO
(-) SALDO EN EL BALANCE
SUPERAVIT DE EFECTIVO
Caja 15,000.00 $
Cuentas por cobrar 27,000.00 $
Inventario 45,000.00 $
Gastos pagados por anticipados 18,000.00 $
Total activos 105,000.00 $
Planta y equipo (bruto) 435,000.00 $
Menos: deprecion acumulada 112,500.00 $
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DICIEMBRE DEL 2012
Patrimonio de los accionistas
AL 31 DICIEMBRE DEL 2012
Activos fijos
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DIC DEL 2013
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Las ventas del ao 2013 fueron de $330000 y el costo de los bienes vendidos ascendio a 60% de las ventas.
Los gastos por depreciacin fueron de 10% de la planta y equipo (bruto) al comienzo del ao. Los gastos por
intereses en los documentos por pagar fueron de 10%, en tanto que el interes sobre los bonos por pagar fue de
12%. Estos datos se basaron en los saldos o balances a diciembre 31 de 2012. La tasa de impuesto promedio fue
y $4100 en dividendos por acciones comunes.
Durante el ao 2013, el saldo de caja y el saldo de gastos pagados por anticipado no se modificaron. Las
Se adquirio una nueva mquina a diciembre 31 de
Las cuentas por pagar aumentaron en 30%. Al terminar el ao, en diciembre 31 de 2013, los documentos
por pagar aumentaron en $10000 y los bonos por pagar disminuyeron en $15000. Las cuentas de accion
neto plantas y actios 322,500.00 $
Total activos 427,500.00 $
COSTO DE VENTA - INVENTARIO INICIAL +INVENTARIO FINAL
COMPRAS 205,500.00 $
15,000.00 $ 330,000.00 $
22,500.00 $
27,000.00 $
340,500.00 $ 325,500.00 $
299,100.00 $
41,400.00 $
15,000.00 $
26,400.00 $
Cuentas por pagar 26,000.00 $
Documentos por pagar 40,000.00 $
Bonos por pagar 60,000.00 $
total pasivos 126,000.00 $
Acciones comunes 112,500.00 $
Capital Pagado 37,500.00 $
Utilidades retenidas 177,900.00 $
AL 31 DICIEMBRE DEL 2012
Patrimonio de los accionistas
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Total de pasivo y
patrimonio de los accionistas 453,900.00 $
SUPERAVIT (26,400.00) $
COSTO DE VENTA - INVENTARIO INICIAL +INVENTARIO FINAL
Presupuesto de ventas
Marzo Abril Mayo Junio
50,000.00 $ 60,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00 $
Presupuesto de entrada
Marzo Abril Mayo Junio
20% Efectivo 10,000.00 $ 12,000.00 $ 14,000.00 $ 16,000.00 $
60% mes siguiente 36,000.00 $ 42,000.00 $
20% mes segundo 10,000.00 $ 12,000.00 $
Otro ingreso 2,000.00 $ 2,000.00 $
Total de entradas 62,000.00 $ 72,000.00 $
Presupuesto de salidas
Mayo Junio
Compras 50,000.00 $ 70,000.00 $
Alquiler 3,000.00 $ 3,000.00 $
Sueldos y salarios 6,000.00 $ 7,000.00 $
Pago dividendos - $ 3,000.00 $
Pago capital e inters - $ 4,000.00 $
Compra de equipo (capital) - $ - $
Pago de impuestos - $ 6,000.00 $
Total de salidas 59,000.00 $ 93,000.00 $
Presupuesto de flujo de efectivo
Mayo Junio



PRESUPUESTO DE CAJA BASICO

Karolina Company tuvo ventas de $ 50,000 en marzo y $ 60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y
70,000, $ 80,000 y $ 100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de $ 5,000 y desea mantener un
de caja de $ 5,000. Con los datos siguientes, prepare e intrprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y jul

1.- La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% en el siguiente mes y recauda el 20% restante en el segund
despus de la venta.
2.- La empresa recibe otro ingreso de $ 2,000 mensuales.
3.- Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de $ 50,000, $ 70,000 y $ 80,
de mayo, junio y julio, respectivamente.
4.- El alquiler es de $ 3,000 mensuales.
5.- Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6.- Se pagarn dividendos en efectivo de $ 3,000 en junio.
7.- Se realizar un pago del principal e intereses de $ 4,000 en junio.
8.- Esta programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $ 6,000 en julio.
9.- Se pagaran impuestos por $ 6,000 en Junio.

Sald inicial de efectivo 5,000.00 $ 5,000.00 $
(+) Entradas de efectivo 62,000.00 $ 72,000.00 $
Efectivo disponible 67,000.00 $ 77,000.00 $
(-) Salidas de efectivo 59,000.00 $ 93,000.00 $
Flujo neto de efectivo 8,000.00 $ (16,000.00) $
(-) Saldo mnimo requerido 5,000.00 $ 5,000.00 $
Sobrante o faltante de efectivo antes de financimiento 3,000.00 $ (21,000.00) $
Financiamiento
Inversin (3,000.00) $ 3,000.00 $
Inters ganado 3% (90.00) $
Prstamo 17,910.00 $
Inters pagado 4%
Sumas
Julio
100,000.00 $
Julio Trimestre
20,000.00 $ 50,000.00 $
48,000.00 $ 126,000.00 $
14,000.00 $ 36,000.00 $
2,000.00 $ 6,000.00 $
84,000.00 $ 218,000.00 $
Julio Trimestre
80,000.00 $ 200,000.00 $
3,000.00 $ 9,000.00 $
8,000.00 $ 21,000.00 $
- $ 3,000.00 $
- $ 4,000.00 $
6,000.00 $ 6,000.00 $
- $ 6,000.00 $
97,000.00 $ 249,000.00 $
Julio Trimestre
Karolina Company tuvo ventas de $ 50,000 en marzo y $ 60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de $
70,000, $ 80,000 y $ 100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de $ 5,000 y desea mantener un saldo mnimo
de caja de $ 5,000. Con los datos siguientes, prepare e intrprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y julio.
La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% en el siguiente mes y recauda el 20% restante en el segundo mes
Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de $ 50,000, $ 70,000 y $ 80,000 en los meses
5,000.00 $ 5,000.00 $
84,000.00 $ 218,000.00 $
89,000.00 $ 223,000.00 $
97,000.00 $ 249,000.00 $
(8,000.00) $ (26,000.00) $
5,000.00 $ 5,000.00 $
(13,000.00) $ (31,000.00) $
- $
(90.00) $
13,716.40 $ 31,626.40 $
(716.40) $ (716.40) $
- $
VICTORIA'S APPAREL
Presupuesto de ventas
Presupuesto de entrada
20% Efectivo
70% mes siguiente
Total de entradas
MARY BROTHER
Presupuesto de ventas
Ventas
Presupuesto de compras
Compras presupuestadas
Presupuesto de salidas
Pago compras 10% efectivo
Pago compras 50% 1 mes
Alquiler
Sueldos y Salarios
Pago impuesto
Compra capital
Pago intereses
Pago dividendos
Total
TALLER N 3


1.-Victorias Apparel tiene un pronstico de ventas a crdito para el 4
trimestre de ao as:

_________________________________________
Septiembre (actual) $ 50,000
Cuarto trimestre
Octubre.. 40,000
Noviembre. 35,000
Diciembre. 60,000

La experiencia ha demostrado que 20% de las ventas se recaudan en el mes
de la venta. 70% en el mes siguiente a sta y 10% no se recuperan.

Prepare un cronograma de ingresos de efectivo para Victorias Apparel para el
cuarto trimestre.


PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

Mary Brother, necesita un programa de desembolso de efectivo para los meses
de abril, mayo y junio. Use la informacin siguiente para su elaboracin.

Ventas: Febrero $ 500,000; Marzo $ 500,000; Abril $ 560,000; Mayo $
610,000; Junio $ 650,000; Julio $ 650,000.

Compras: Las compras se calculan en un 60% de las ventas del mes siguiente,
el 10% de las compras se realiza en efectivo, el 50% de las compras
se paga 1 mes despus y el 40% restante de las compras se paga 2
meses despus.

Alquiler: La empresa paga un alquiler de $ 8,000 mensuales.

Sueldos y Salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en $
6,000 mensuales ms un costo variable del 7% de las ventas del mes
en curso.
Impuestos: En junio se realiza un pago fiscal de $ 54,500.
Desembolsos de activos fijos: en abril se adquirir y pagar equipo nuevo con
un costo de $ 75,000.
Pago de intereses: En junio se realizar un pago de intereses de $ 30,000.
Dividendos en efectivo: En abril se pagarn $ 12,500 de dividendos.
Reembolsos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizar ningn
reembolsos ni retiro del principal.

PRESUPUESTO DE CAJA BASICO

Karolina Company tuvo ventas de $ 50,000 en marzo y $ 60,000 en abril. Las
ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de $ 70,000, $ 80,000 y $
100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de $
5,000 y desea mantener un saldo mnimo de caja de $ 5,000. Con los datos
siguientes, prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de
VICTORIA'S APPAREL
Presupuesto de ventas
Septiembre Octubre Noviembre
50,000.00 $ 40,000.00 $ 35,000.00 $
Presupuesto de entrada
Septiembre Octubre Noviembre
20% Efectivo - $ 10,000.00 $ 8,000.00 $ 7,000.00 $
70% mes siguiente 35,000.00 $ 28,000.00 $
Total de entradas 43,000.00 $ 35,000.00 $
MARY BROTHER
Presupuesto de ventas
Febrero Marzo Abril Mayo
Ventas 500,000.00 $ 500,000.00 $ 560,000.00 $ 610,000.00 $
Presupuesto de compras
Febrero Marzo Abril Mayo
Compras presupuestadas 300,000.00 $ 336,000.00 $ 366,000.00 $ 390,000.00 $
Presupuesto de salidas
Febrero Marzo Abril Mayo
Pago compras 10% efectivo 30,000.00 $ 33,600.00 $ 36,600.00 $ 39,000.00 $
Pago compras 50% 1 mes 150,000.00 $ 168,000.00 $ 183,000.00 $
Alquiler 8,000.00 $ 8,000.00 $
Sueldos y Salarios 41,000.00 $ 41,000.00 $ 45,200.00 $ 48,700.00 $
Pago impuesto
Compra capital 75,000.00 $
Pago intereses
Pago dividendos 12,500.00 $
Total 465,300.00 $ 413,100.00 $
TALLER N 3


1.-Victorias Apparel tiene un pronstico de ventas a crdito para el 4
trimestre de ao as:

_________________________________________
Septiembre (actual) $ 50,000
Cuarto trimestre
Octubre.. 40,000
Noviembre. 35,000
Diciembre. 60,000

La experiencia ha demostrado que 20% de las ventas se recaudan en el mes
de la venta. 70% en el mes siguiente a sta y 10% no se recuperan.

Prepare un cronograma de ingresos de efectivo para Victorias Apparel para el
cuarto trimestre.


PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

Mary Brother, necesita un programa de desembolso de efectivo para los meses
de abril, mayo y junio. Use la informacin siguiente para su elaboracin.

Ventas: Febrero $ 500,000; Marzo $ 500,000; Abril $ 560,000; Mayo $
610,000; Junio $ 650,000; Julio $ 650,000.

Compras: Las compras se calculan en un 60% de las ventas del mes siguiente,
el 10% de las compras se realiza en efectivo, el 50% de las compras
se paga 1 mes despus y el 40% restante de las compras se paga 2
meses despus.

Alquiler: La empresa paga un alquiler de $ 8,000 mensuales.

Sueldos y Salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en $
6,000 mensuales ms un costo variable del 7% de las ventas del mes
en curso.
Impuestos: En junio se realiza un pago fiscal de $ 54,500.
Desembolsos de activos fijos: en abril se adquirir y pagar equipo nuevo con
un costo de $ 75,000.
Pago de intereses: En junio se realizar un pago de intereses de $ 30,000.
Dividendos en efectivo: En abril se pagarn $ 12,500 de dividendos.
Reembolsos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizar ningn
reembolsos ni retiro del principal.

PRESUPUESTO DE CAJA BASICO

Karolina Company tuvo ventas de $ 50,000 en marzo y $ 60,000 en abril. Las
ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de $ 70,000, $ 80,000 y $
100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de $
5,000 y desea mantener un saldo mnimo de caja de $ 5,000. Con los datos
siguientes, prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de
Diciembre
60,000.00 $
Diciembre Trimestre
12,000.00 $ 27,000.00 $
24,500.00 $ 87,500.00 $
36,500.00 $ 114,500.00 $
Junio Julio Trimestre
650,000.00 $ 650,000.00 $ ##########
- $
- $
Junio - $
390,000.00 $ ##########
- $
- $
Junio Trimestre ##########
39,000.00 $ 114,600.00 $
195,000.00 $ 546,000.00 $
8,000.00 $ 24,000.00 $
51,500.00 $ 145,400.00 $
54,500.00 $ 54,500.00 $
75,000.00 $
30,000.00 $ 30,000.00 $
12,500.00 $
524,400.00 $ 1,402,800.00 $
Presupuesto de ventas
Mayo
Crdito
Presupuesto de entradas
Cobro efectivo
50% ventas crdito
50% mes siguiente
Otros ingresos prstamo
Total entradas
Presupuesto de compras
Compras presupuestas
Presupuesto de salidas
40% mes de la compra
60% mes siguientes
Pago gastos operativos
Pago de documentos
Pago de intereses
Compra refrigracin
Total salidas
Presupuesto de flujo de efectivo
Sald inicial de efectivo
(+) Entradas de efectivo
Efectivo disponible
(-) Salidas de efectivo
Flujo neto de efectivo
Presupuesto de estado de resultas
Ventas
(-) Costo de ventas
Utilidad bruta en ventas
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO; ESTADO DE RESULTADOS; BALANCE GENERAL
Minden Company es un distribuidor mayorista de chocolates de lujo europeos. El balance general de la compaa, al 30
de abril, se da a continuacin.
MINDEN COMPANY
Balance general
30 de abril
ACTIVOS
Efectivo. $ 9000
Cuentas por cobrar.. 54000
Inventario.. 30000
Edificios y equipos, neto de depreciacin. 207000
Total de activos. $ 300000
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
Cuentas por pagar, proveedores $ 63000
Documentos por pagar.. 14500
Capital social, sin valor nominal.. 180000
Utilidades retenidas 42500
Total pasivos+capital contable $ 300000


La compaa est en el proceso de preparar los datos para el presupuesto de mayo. Ya se reunieron los siguientes datos:
Se proyecta que las ventas de mayo sern de $ 200,000. De ellas, $ 60,000 sern en efectivo; el resto ser a crdito. La
mitad de las ventas a crdito mensuales se cobra en el mes que se efectuaron las ventas, y el resto, al mes siguiente.
Todas las cuentas por cobrar al 30 de abril se cobraron en mayo.
Se prev que las compras de mercadera sumarn $ 120,000 durante mayo. Estas compras sern a crdito. 40% de las
compras de mercadera se paga en el mes de la compra; el resto, al mes siguiente. Todas las cuentas por pagar a
proveedores al 30 de abril se pagarn durante mayo.
El balance de inventario al 31 de mayo se proyect en $ 40,000.
Los gastos operativos de mayo se presupuestaron en $ 72,000, excluida la depreciacin. Estos gastos se abonarn en
efectivo. La depreciacin se presupuest en $ 2000 para el mes.
El documento por pagar en el balance general del 30 de abril se pagar durante mayo, con $ 100 de intereses ( todos los
intereses se refieren a mayo).
Se comprar un refrigerador nuevo que cuesta $ 6,500. Se pagar en efectivo en mayo.
En mayo, la compaa pedir prestado $ 20,000 al banco, y entregar un nuevo documento por esa suma. El nuevo
documento se pagar en un ao.
Se requiere:
1.- Elaborar un presupuesto del efectivo para mayo. Respalde su presupuesto con cdulas que muestren las entradas de
efectivo proyectadas por ventas y los pagos en efectivo proyectados por compras de mercadera.
Presupuesto de ventas
Mayo 200000
Crdito 140000
Presupuesto de entradas Mayo Junio
Cobro efectivo 60000
50% ventas crdito 70000
50% mes siguiente 54000 70000
Otros ingresos prstamo 20000
Total entradas 204000
Presupuesto de compras Mayo
Compras presupuestas 120000
Presupuesto de salidas
40% mes de la compra 48000
60% mes siguientes 63000
Pago gastos operativos 72000
Pago de documentos 14500
Pago de intereses 100
Compra refrigracin 6500
Total salidas 204100
Presupuesto de flujo de efectivo
Mayo
Sald inicial de efectivo 9,000.00 $
(+) Entradas de efectivo 204,000.00 $
Efectivo disponible 213,000.00 $
(-) Salidas de efectivo 204,100.00 $
Flujo neto de efectivo 8,900.00 $
Presupuesto de estado de resultas
Ventas 200000
(-) Costo de ventas 110000
Utilidad bruta en ventas 310000
Minden Company es un distribuidor mayorista de chocolates de lujo europeos. El balance general de la compaa, al 30









La compaa est en el proceso de preparar los datos para el presupuesto de mayo. Ya se reunieron los siguientes datos:
Se proyecta que las ventas de mayo sern de $ 200,000. De ellas, $ 60,000 sern en efectivo; el resto ser a crdito. La
mitad de las ventas a crdito mensuales se cobra en el mes que se efectuaron las ventas, y el resto, al mes siguiente.
Se prev que las compras de mercadera sumarn $ 120,000 durante mayo. Estas compras sern a crdito. 40% de las
compras de mercadera se paga en el mes de la compra; el resto, al mes siguiente. Todas las cuentas por pagar a
Los gastos operativos de mayo se presupuestaron en $ 72,000, excluida la depreciacin. Estos gastos se abonarn en
El documento por pagar en el balance general del 30 de abril se pagar durante mayo, con $ 100 de intereses ( todos los
En mayo, la compaa pedir prestado $ 20,000 al banco, y entregar un nuevo documento por esa suma. El nuevo
Elaborar un presupuesto del efectivo para mayo. Respalde su presupuesto con cdulas que muestren las entradas de
efectivo proyectadas por ventas y los pagos en efectivo proyectados por compras de mercadera.
Costo de ventas = II + Compras - IF
PRESUPUESTO DE VENTAS
EFECTIVO
CTAS POR COBRAR
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCCION EN PROCESO
MATERIALES
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPO
PLANTA Y EQUIPO
Depreciacin acumulada, planta y equipo
Cuentas por pagar
Acciones comunes, valor nominal $15
Utilidades retenidas
PVP
PRESUPUESTO DE VENTAS
NOTA:
Costo de productos fabricados y vendidos
MATERIALES DIRECTOS
MANO DOEBRA DIRECTA
GASTOS INDEIRECTOS DE PROD
DEPRESIACION DE PLANTA Y EQUIPO35000
OTROS GASTOS
GASTOS DE VENTAS
SALARIOS Y COMISIONES POR VENTAS
PUBLICIDAD
GASTOS DE VENTAS DIVERSOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
SULEDOS DE OFICINA Y DE LOS FUNCIONARIOS
SUMINISTROS
gastos adMINISTRATIVOS
total de costos variables + fijos
COSTO DE PRODUCTO VENDIDO
PRESUPUESTO DE COSTO PRODUCTO VENDIDO
PRESUPUESTOS DE APOYO
Consumo de materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Total de costos de manufactura
(+) Inventario inicial artculos terminados
Costo de los artculos disponibles venta
(-) Inventario final de articulos terminados
Costo de los artculos vendidos
PRESUPUESTO DE GASTOS Y VENTAS
GASTOS DE VENTAS
SALARIOS Y COMISIONES POR VENTAS
PUBLICIDAD
GASTOS DE VENTAS DIVERSOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
SULEDOS DE OFICINA Y DE LOS FUNCIONARIOS
SUMINISTROS
GASTOS ADMINISTRARIVOS
Total
ESTADO DE RESULTADO
Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) Utilidad bruta en ventas
(-) Gastos de ventas y administracin
Utilidad operativa
IMPUESTOS
UTILIDAD ANTES IVA
15
Presupuesto de flujo de efectivo
Sald inicial de efectivo
(+) Entradas de efectivo
Efectivo disponible
(-) Salidas de efectivo
Flujo neto de efectivo
(-) Flujo mnimo requerido
Sobrante o faltante de efectivo antes del financiamiento
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario productos terminados
Inventario productos en proceso
Materiales
Gastos pagados por anticipados
Planta y equipo
(-) Depreciacin acumulada
Total Activos
Pasivo + Capital contable
Cuentas por pagar
Acciones comunes, valor nominal $15
Utilidades retenidas
Total Pasivos + Capital contable
PRESUPUESTO DE VENTAS
EFECTIVO
CTAS POR COBRAR
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCCION EN PROCESO
MATERIALES
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPO
PLANTA Y EQUIPO
Depreciacin acumulada, planta y equipo
Cuentas por pagar
Acciones comunes, valor nominal $15
Utilidades retenidas
PVP
PRESUPUESTO DE VENTAS
NOTA:
Costo de productos fabricados y vendidos
MATERIALES DIRECTOS
MANO DOEBRA DIRECTA
GASTOS INDEIRECTOS DE PROD
DEPRESIACION DE PLANTA Y EQUIPO35000
OTROS GASTOS
GASTOS DE VENTAS
SALARIOS Y COMISIONES POR VENTAS
PUBLICIDAD
GASTOS DE VENTAS DIVERSOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
SULEDOS DE OFICINA Y DE LOS FUNCIONARIOS
SUMINISTROS
gastos adMINISTRATIVOS
total de costos variables + fijos
COSTO DE PRODUCTO VENDIDO
PRESUPUESTO DE COSTO PRODUCTO VENDIDO
PRESUPUESTOS DE APOYO
los costos de los inventarios (mtodo ueps) al 31 de diciembre de 2009 se
mantengan sin cambios respecto a los balances de principios de ao
Consumo de materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Total de costos de manufactura
(+) Inventario inicial artculos terminados
Costo de los artculos disponibles venta
(-) Inventario final de articulos terminados
Costo de los artculos vendidos
PRESUPUESTO DE GASTOS Y VENTAS
GASTOS DE VENTAS
SALARIOS Y COMISIONES POR VENTAS
PUBLICIDAD
GASTOS DE VENTAS DIVERSOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
SULEDOS DE OFICINA Y DE LOS FUNCIONARIOS
SUMINISTROS
GASTOS ADMINISTRARIVOS
Total
ESTADO DE RESULTADO
Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) Utilidad bruta en ventas
(-) Gastos de ventas y administracin
Utilidad operativa
IMPUESTOS
UTILIDAD ANTES IVA
15 VALOR DE ACCIONES $15
DIVIDENDOS
UTILIDAD DE RESERVA
Presupuesto de entradas
Ventas
Presupuesto de salidas
Pago de costos de produccin
Pago de gastos operativos
Pago de impuestos
Pago de dividendos
Compra de activos fijos
Total salidas
Presupuesto de flujo de efectivo
Sald inicial de efectivo
(+) Entradas de efectivo
Efectivo disponible
(-) Salidas de efectivo
Flujo neto de efectivo
(-) Flujo mnimo requerido
Sobrante o faltante de efectivo antes del financiamiento
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario productos terminados
Inventario productos en proceso
Materiales
Gastos pagados por anticipados
Planta y equipo
(-) Depreciacin acumulada
Total Activos
Pasivo + Capital contable
Cuentas por pagar
Acciones comunes, valor nominal $15
Utilidades retenidas
Total Pasivos + Capital contable
64,000.00 $
104,700.00 $
74,800.00 $
25,600.00 $
46,700.00 $
2,400.00 $
340,000.00 $
135200
59000
200000
264000
658,200.00 $ 658,200.00 $
UNIDADES PRECIO POR UNIDAD
TOTAL PRESUPUESTADO
EN $
90000.00 32 2880000
FIJOS VARIABLES X UNIDAD COSTOS VARIABLES
11.8 1062000 1062000
4.8 432000 432000
0 0
35000 0 35000
5000 1.5 135000 140000
0 0
54000 3.5 315000 369000
36000 0 0 36000
6800 1.2 108000 114800
0 0
34500 1.8 162000 196500
3500 0.8 72000 75500
1800 0.5 45000 46800
176600 2331000 2507600
5015200
los costos de los inventarios (mtodo ueps) al 31 de diciembre de 2009 se
mantengan sin cambios respecto a los balances de principios de ao
$1,062,000.00
$432,000.00
$175,000.00
$1,669,000.00
$0.00
$1,669,000.00
$0.00
$1,669,000.00
369,000.00 $
36,000.00 $
114,800.00 $
196,500.00 $
75,500.00 $
46,800.00 $
838,600.00 $
2,880,000.00 $
$1,669,000.00
$1,211,000.00
838,600.00 $
$372,400.00
135800
$ 236,600.00
200,000.00 $
13333.33333
40000
$ 196,600.00
2,880,000.00 $
1,634,000.00 $
838,600.00 $
135800
40000
110000
2,758,400.00 $
Mayo





Como preliminar para solicitar estimados de presupuestos de ventas, costos y gastos para el
ejercicio fiscal que inicia el
Steel Company prepar el balance tentativo siguiente al

Efectivo ........................................................... $
Cuentas por cobrar............................................
Productos terminados.......................................
Produccin en proceso......................................
Materiales..........................................................
Gastos pagados por anticipo.............................
Planta y equipo................................................
Depreciacin acumulada, planta y equipo........ $
Cuentas por pagar............................................
Acciones comunes, valor nominal $
Utilidades retenidas...........................................


Se espera que la produccin y las ventas sumen un total de
unidad. Se espera que las cantidades y los costos de los inventarios (mtodo ueps) al
mantengan sin cambios respecto a los balances de principios de ao.
Los estimados de presupuestos de costos de produccin y gastos operativos para el ao se resume de
la manera siguiente:



Costo de productos fabricados y vendidos:
Materiales directos........................................................
Mano de obra directa.....................................................
Gastos indirectos de produccin:
Depreciacin de planta y equipo..................................... $
Otros gastos indirectos de produccin............................
Gastos de ventas:
Salarios y comisiones por ventas...................................
Publicidad....................................................................
Gastos de ventas diversos.............................................
64,000.00 $
2,880,000.00 $
2,944,000.00 $
2,758,400.00 $
185,600.00 $
0
185,600.00 $
185,600.00 $
104,700.00 $
74,800.00 $
25,600.00 $
46,700.00 $
2,400.00 $
450,000.00 $
(170,200.00) $
719,600.00 $
59,000.00 $
200,000.00 $
$ 460,600.00
719,600.00 $
Publicidad....................................................................
Gastos de ventas diversos.............................................
Gastos administrativos
Sueldos de oficina y de los funcionarios..........................
Suministros..................................................................
Gastos administrativos diversos.....................................

Se espera que los saldos de cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipo y cuentas por pagar al final del ao
no difieran de manera significativa respecto a los saldos iniciales. El impuesto federal sobre el ingreso de $
sobre el ingreso de gravabledel ao
regulares de $0.75 por accin se declaren y se paguen en marzo, junio, septiembre y diciembre. Se anticipa que
en mayo se comprarn activos fijos por $

ESTADO DE INGRESOS PRESUPUESTADOS Y BALANCE GENERAL
STANLEY STEEL COMPANY
Como preliminar para solicitar estimados de presupuestos de ventas, costos y gastos para el
ejercicio fiscal que inicia el 1 de enero de 2009, el departamento de contabilidadde Stanley
Steel Company prepar el balance tentativo siguiente al 31de diciembre de2008:
Efectivo ........................................................... $ 64 000
Cuentas por cobrar............................................ 104 700
Productos terminados....................................... 74 800
Produccin en proceso...................................... 25 600
Materiales.......................................................... 46 700
Gastos pagados por anticipo............................. 2 400
Planta y equipo................................................ 340 000
Depreciacin acumulada, planta y equipo........ $ 135 200
Cuentas por pagar............................................ 59 000
Acciones comunes, valor nominal $15............... 200 000
264 000 Utilidades retenidas...........................................
658 200 $ 658 200 $
Se espera que la produccin y las ventas sumen un total de 90 000 unidades de producto, que se vender a $32 por
unidad. Se espera que las cantidades y los costos de los inventarios (mtodo ueps) al 31 de diciembre de 2009 se
mantengan sin cambios respecto a los balances de principios de ao.
Los estimados de presupuestos de costos de produccin y gastos operativos para el ao se resume de
Costos y gastos estimados
Fijos Variables
(por unidad vendida) (total para el ao)
Costo de productos fabricados y vendidos:
Materiales directos........................................................ ------ $11.80
Mano de obra directa..................................................... ------ 4.80
Gastos indirectos de produccin:
Depreciacin de planta y equipo..................................... $35 000 ------
Otros gastos indirectos de produccin............................ 5 000 1.50
Salarios y comisiones por ventas................................... 54 000 3.50
Publicidad.................................................................... 36 000 ------
Gastos de ventas diversos............................................. 6 800 1.20
Publicidad.................................................................... 36 000 ------
Gastos de ventas diversos............................................. 6 800 1.20
Sueldos de oficina y de los funcionarios.......................... 34 500 1.80
Suministros.................................................................. 3 500 0.80
Gastos administrativos diversos..................................... 1 800 0.50
Se espera que los saldos de cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipo y cuentas por pagar al final del ao
no difieran de manera significativa respecto a los saldos iniciales. El impuesto federal sobre el ingreso de $135800
sobre el ingreso de gravabledel ao 2009 se pagar durante el ao 2009. Se espera que los dividendos trimestrales
por accin se declaren y se paguen en marzo, junio, septiembre y diciembre. Se anticipa que
en mayo se comprarn activos fijos por $110 000 en efectivo.
NANNY MATUTE OCHOA
Efectivo 29,000.00 $ Ventas recientes y proyectadas
Inventario 420,000.00 $ Abril 300,000.00 $
Cuentas por cobrar 369,000.00 $ Mayo 350,000.00 $
Mobiliario y accesorios netos 168,000.00 $ Junio 700,000.00 $
Activos totales 986,000.00 $ Julio 400,000.00 $
Cuentas por pagar 475,000.00 $ Agosto 400,000.00 $
Capital contable de los accionistas 511,000.00 $ Septiembre 300,000.00 $
Pasivo y capital contable 986,000.00 $
Pago de gastos variables (4%ventas)
Pago de costos fijos
Pago de instalaciones
Total de desempolsos
Presupuesto de flujo de efectivo
Sald inicial de efectivo
(+)entadas de efectivo
Efectivo disponible
(-)salidas de efectivo
Flujo neto de efectivo
(-)saldo minimo requerido
Sobrante o fltante de efectivo antes de financimiento
Prepare el presupuesto maestro
Computer Superstores, Inc., confa mucho en el uso de la administracin descentralizada. Usted es el nuevo gerente de la tien
un centro comercial de Estados Unidos. Sabe mucho sobre cmo comprar, exhibir, vender y reducir los robos; pero sabe poco sob
finanzas.
La direccin general est convencida de que la capacitacin para los altos directivos debe incluir la participacin activa de
el proceso de elaboracin del presupuesto. Se le ha solicitado que prepare un presupuesto maestro completo de su tienda para junio, julio y
agosto; usted es responsable de toda su preparacin. Toda la contabilidad se hace en forma centralizada, por lo que no tiene ayuda ex
los fundamentos. Adems, maana el gerente de la sucursal y el contralor asistente estarn aqu para examinar su trabajo; en
ayudarn a formular el documento del presupuesto final. La idea es hacer que prepare le presupuesto algunas veces para que ad
sobre los aspectos contables. Usted quiere darle una impresin favorable a sus supervisores, por lo que rene los siguientes
2011:
Las ventas a crdito representan el 90% de las ventas totales. El 80% de las cuentas a crdito se cobran el mes siguiente a l
mes siguiente. Suponga que las deudas incobrables son insignificantes y pueden ignorarse. Las cuentas por cobrar al 31 de may
de las ventas a crdito de abril y mayo:
(0.20 X 0.90 X $300000) + (1.0 X 0.90 X $350000) = $369000
La utilidad bruta promedio sobre las ventas es del 40%
La poltica es adquirir suficiente inventario cada mes para igualar el costo de ventas proyectado para el siguiente mes. Toda
el mes siguiente al que se efectuaron.
Los salarios, sueldos y comisiones representan, en promedio, el 20% de las ventas; todos los dems gastos variables son el 4%
costos fijos por renta, impuesto predial, nmina miscelnea y otros elementos suman $55000 al mes. Suponga que estos costos v
requieren desembolsos en efectivo cada mes. La depreciacin es de $2500 mensuales.
En junio se van a desembolsar $55000 por instalaciones adquiridas en mayo. El saldo de cuentas por pagar al 31 de mayo incluy
Suponga que se debe mantener un saldo mnimo en efectivo de $25000. Tambin suponga que todas las solicitudes de prstamo son
inicio de mes y todos los rembolsos se hacen a final del mes.
Se pagan intereses slo al momento de rembolsar e principal. La tasa de inters es del 10% anual; redondee los clculos de los intereses a los
siguientes 10 dlares. Todos los prstamos y reembolsos del principal deben hacerse en mltiplos de mil dlares.
1. Prepare un estado de resultados presupuestado para el siguiente trimestre, un estado presupuestado de entrada y desembolso
efectivo ( para cada una de los siguientes tres meses), y un balance ganarla presupuestado al 31 de agosto de 2011. Todas las
evalan sobre una base de utilidades antes de impuestos, por lo que estos ltimos deben ignorarse aqu.
2. Explique por qu es necesario un prstamo bancario y cules fuentes operativas suministran efectivo para rembolsar el prs
Financiamiento
Prestamo a inicio del periodo
Pago de capital al final de periodo
Pago de intereses
Saldo final de efectivo
30,000.00 $
270,000.00 $
Pago de gastos variables (4%ventas)
Pago de costos fijos
Pago de instalaciones
Total de desempolsos
Presupuesto de flujo de efectivo
Sald inicial de efectivo
(+)entadas de efectivo
Efectivo disponible
(-)salidas de efectivo
Flujo neto de efectivo
(-)saldo minimo requerido
Sobrante o fltante de efectivo antes de financimiento
Computer Superstores, Inc., confa mucho en el uso de la administracin descentralizada. Usted es el nuevo gerente de la tienda de la compaa en
un centro comercial de Estados Unidos. Sabe mucho sobre cmo comprar, exhibir, vender y reducir los robos; pero sabe poco sobre contabilidad y
La direccin general est convencida de que la capacitacin para los altos directivos debe incluir la participacin activa de los gerentes de tienda en
que prepare un presupuesto maestro completo de su tienda para junio, julio y
usted es responsable de toda su preparacin. Toda la contabilidad se hace en forma centralizada, por lo que no tiene ayuda experta sobre
los fundamentos. Adems, maana el gerente de la sucursal y el contralor asistente estarn aqu para examinar su trabajo; en ese momento, le
ayudarn a formular el documento del presupuesto final. La idea es hacer que prepare le presupuesto algunas veces para que adquiera confianza
sobre los aspectos contables. Usted quiere darle una impresin favorable a sus supervisores, por lo que rene los siguientes datos al 31 de mayo de
Las ventas a crdito representan el 90% de las ventas totales. El 80% de las cuentas a crdito se cobran el mes siguiente a la venta, y el 20% en el
mes siguiente. Suponga que las deudas incobrables son insignificantes y pueden ignorarse. Las cuentas por cobrar al 31 de mayo son el resultado
La poltica es adquirir suficiente inventario cada mes para igualar el costo de ventas proyectado para el siguiente mes. Todas las compras de pagan
Los salarios, sueldos y comisiones representan, en promedio, el 20% de las ventas; todos los dems gastos variables son el 4% de las ventas. Los
costos fijos por renta, impuesto predial, nmina miscelnea y otros elementos suman $55000 al mes. Suponga que estos costos variables y fijos
En junio se van a desembolsar $55000 por instalaciones adquiridas en mayo. El saldo de cuentas por pagar al 31 de mayo incluye esta cantidad.
Suponga que se debe mantener un saldo mnimo en efectivo de $25000. Tambin suponga que todas las solicitudes de prstamo son efectivas al
; redondee los clculos de los intereses a los
Todos los prstamos y reembolsos del principal deben hacerse en mltiplos de mil dlares.
1. Prepare un estado de resultados presupuestado para el siguiente trimestre, un estado presupuestado de entrada y desembolsos mensuales de
efectivo ( para cada una de los siguientes tres meses), y un balance ganarla presupuestado al 31 de agosto de 2011. Todas las operaciones se
evalan sobre una base de utilidades antes de impuestos, por lo que estos ltimos deben ignorarse aqu.
2. Explique por qu es necesario un prstamo bancario y cules fuentes operativas suministran efectivo para rembolsar el prstamo del banco.
Financiamiento
Prestamo a inicio del periodo
Pago de capital al final de periodo
Pago de intereses
Saldo final de efectivo
Junio Julio
Ventas 700,000.00 $ 400,000.00 $
Costo de articulos vendido 240,000.00 $ 240,000.00 $
Utilidad Bruta en venta 460,000.00 $ 160,000.00 $
(-) Gastos salarios sueldos y comisiones 140,000.00 $ 80,000.00 $
(-) Gastos variables(4%ventas) 28,000.00 $ 16,000.00 $
(-) Costos fijos $ 55,000.00 $ 55,000.00
Depreciacion $ 2,500.00 $ 2,500.00
Gastos operativos 225,500.00 $ 153,500.00 $
Utilidad antes de intereses 234,500.00 $ 6,500.00 $
Intereses 10% - $ 5,300.00 $
Utilidad antes de impuestos 234,500.00 $ 1,200.00 $
Tasa de impuesto 0 - $
Utilidad Neta 234,500.00 $ 1,200.00 $
Presupuesto de Cobros de efectivo Mayo Junip
Ventas presupuestadas 350,000.00 $ 700,000.00 $
10%de ocntado 35,000.00 $ 70,000.00 $
vtas Credito 315,000.00 $ 630,000.00 $
80%sgte mes 252,000.00 $
20%mes posterior 54,000.00 $
Total de cobros 376,000.00 $
Presupuesto decompras y desembolsos // Presupuesto de salidas
Mayo Junip
Ventas esperadas 350,000.00 $ 700,000.00 $
Costo de bienes vendidos (60%mes sgte) 420,000.00 $ 240,000.00 $
Pagode compras 420,000.00 $
Pago de sueldos y salarios(20%vtas) 140,000.00 $
Pago de gastos variables (4%ventas) 28,000.00 $
Pago de costos fijos 55,000.00 $
Pago de instalaciones 55,000.00 $
Total de desempolsos 698,000.00 $
Presupuesto de flujo de efectivo
Mayo Junip
Sald inicial de efectivo 29000
(+)entadas de efectivo 376,000.00 $
Efectivo disponible 405,000.00 $
(-)salidas de efectivo 698,000.00 $
Flujo neto de efectivo (293,000.00) $
(-)saldo minimo requerido 25000
Sobrante o fltante de efectivo antes de financimiento (318,000.00) $
Financiamiento
Prestamo a inicio del periodo 318,000.00 $
Pago de capital al final de periodo 0
Pago de intereses 0
Saldo final de efectivo - $
Agosto total
400,000.00 $ 1,500,000.00 $
180,000.00 $
220,000.00 $ 840,000.00 $
80,000.00 $ 300,000.00 $
16,000.00 $ 60,000.00 $
$ 55,000.00 165,000.00 $
$ 2,500.00 7,500.00 $
153,500.00 $ 532,500.00 $
66,500.00 $ 307,500.00 $
900.00 $ 6,200.00 $
65,600.00 $ 301,300.00 $
0 0
65,600.00 $ 301,300.00 $
trimestre
Julio Agosto 1,500,000.00 $
400,000.00 $ 400,000.00 $ 150,000.00 $
40,000.00 $ 40,000.00 $ 1,350,000.00 $
360,000.00 $ 360,000.00 $ 1,044,000.00 $
504,000.00 $ 288,000.00 $ 243,000.00 $
63,000.00 $ 126,000.00 $ 1,437,000.00 $
607,000.00 $ 454,000.00 $
trimestre
Julio Agosto 1,500,000.00 $
400,000.00 $ 400,000.00 $ 660,000.00 $
240,000.00 $ 180,000.00 $ 900,000.00 $
240,000.00 $ 240,000.00 $ 300,000.00 $
80,000.00 $ 80,000.00 $ 60,000.00 $
16,000.00 $ 16,000.00 $ 165,000.00 $
55,000.00 $ 55,000.00 $ 55,000.00 $
1,480,000.00 $
391,000.00 $ 391,000.00 $
Julio Agosto trimestre
25000 25700 29000
607,000.00 $ 454,000.00 $ 1,437,000.00 $
632,000.00 $ 479,700.00 $ 1,466,000.00 $
391,000.00 $ 391,000.00 $ 1,480,000.00 $
241,000.00 $ 88,700.00 $ (14,000.00) $
25000 25000 75000
216,000.00 $ 63,700.00 $
(210,000.00) $ (62,000.00) $ 46,000.00 $
(5,300.00) $ (900.00) $
700.00 $ 800.00 $
108,000.00 $
1,800.00 $