ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El anlisis costo, volumen, utilidad es una poderosa

herramienta para la planeacin y la toma de
decisiones, por cuanto se pone de relieve la
interrelacin de los costos, la cantidad vendida, y el
precio.
Para este anlisis consideramos al costo en el
sentido general como todas las erogaciones o
desembolsos necesarios en el negocio,
particularmente a aquellas que aparecen en el
Estado de Perdidas y Ganancias, es decir el costos de
los productos vendidos (Costo de ventas), los gastos
de ventas, los gastos de administracin , los gastos
financieros y los impuestos sobre la renta.
1 Eco. Ral Balden Dvalos
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
Consiste en determinar el volumen de ventas
necesario para no perder ni ganar , o sea quedar en
equilibrio con utilidad cero.
Cul clase o etapa de utilidad?
Para este anlisis, normalmente se trabaja con la
utilidad operativa , o sea la utilidad antes de
intereses, impuestos y otros gastos e ingresos no
pertenecientes a la operacin bsica del negocio.
Existen dos enfoques que se utilizan frecuentemente
para este propsito:
Enfoque de la utilidad de operacin
Enfoque del margen de contribucin

2 Eco. Ral Balden Dvalos
ENFOQUE DE LA UTILIDAD EN OPERACIN
Este enfoque concentra su atencin en el Estado de
Perdidas y Ganancias como una herramienta til en la
organizacin de los costos de la empresa en sus
componentes fijos y variables
Utilidad de operacin= Ingresos por ventas-Costos
variables-Costos fijos
La utilidad de operacin incluye tan solo los ingresos y
los costos provenientes de las operaciones normales.
Se utilizara el termino utilidad neta para referirnos a la
utilidad de operacin menos los impuestos
3 Eco. Ral Balden Dvalos
Una vez que se tiene una medida de las unidades
vendidas , podemos ampliar la ecuacin, as:
Utilidad de operacin = (precio x numero de
unidades)-(costo variable x unidad)-costos fijos
totales
Supongamos que se le pregunta cuantas unidades
deber vender con la finalidad de alcanzar el punto
de equilibrio u obtener una utilidad cero.
Se puede responder estableciendo la utilidad de
operacin como igual acero y ms adelante
resolviendo la ecuacin de la utilidad en operacin
por el numero de unidades

4 Eco. Ral Balden Dvalos
La empresa ALIMENTOS UTE fabrica una variedad de
embutidos. La planta Occidental esta dedicada a la
produccin de salami cervecero. Para el ao prximo el
contralor ha preparado el siguiente estado de perdidas y
ganancias proyectado:







Vemos que para ALIMENTOS UTE , el precio de venta es de
$40 por unidad y el costo variable es de
$24($1.740.000/72.500u), los costos fijos son de $800.000.
En el punto de equilibrio, la ecuacin de la utilidad en
operacin tomara la siguiente forma:
Ventas (72.500*$40) 2.900.000,00
Menos: Costos variables 1.740.000,00
Margen de contribucin 1.160.000,00
Menos: Costos fijos 800.000,00
Utilidad en operacin 360.000,00
5 Eco. Ral Balden Dvalos
0=($40 x unidad)-($24 x unidad)-$800.000
$16 x unidad= $800.000
Unidades=50.000
Por lo tanto ALIMENTOS UTE deber vender 50.000
unidades para cubrir la totalidad de los costos fijos y
costos variables. Una buena forma de comprobar esta
repuesta es formulando un estado de resultados basado
en 50.000 unidades vendidas.

Ventas (50.000*$40) 2.000.000,00
Menos: Costos variables 1.200.000,00
Margen de contribucin 800.000,00
Menos: Costos fijos 800.000,00
Utilidad en operacin -
6 Eco. Ral Balden Dvalos

ENFOQUE DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

En este enfoque se reconoce que en el punto de equilibrio, el
margen de contribucin total es igual a los costos fijos. Tambin el
margen de contribucin es igual al ingreso por ventas menos los
costos variables totales. Si se sustituye el margen de contribucin
unitario, por el precio menos el costo variable unitario, en la
ecuacin de la utilidad en operacin y se determina el numero de
unidades, se obtiene la siguiente expresin del punto de
equilibrio.
Punto equilibrio en unidades=Costos fijos/Margen de
contribucin unitario.
Entonces,
Punto equilibrio en unidades = $800.000 / ($40 -$24)
50.000 unidades.

7 Eco. Ral Balden Dvalos
METAS DE UTILIDADES
El anlisis CVU proporciona una forma de determinar la
cantidad de unidades que debe venderse para obtener una
meta de ingresos en particular. La meta de utilidad de
operacin se puede expresar como un monto en dinero o como
un porcentaje del ingreso por ventas

META DE INGRESOS COMO UN MONTO DE DINERO.
Supongamos que ALIMENTOS UTE desea obtener una utilidad
de operacin de $424.000Cuntos salamis deber venderse
para obtener ese resultado?

Enfoque de la utilidad en operacin
$424.000=($40 x unidad)-($24 x unidad)-$800.000
$1.224.000=$16 x unidad
Unidades=$1.224.000/$16
Unidades=76.500


8 Eco. Ral Balden Dvalos

El siguiente estado de resultados verifica este dato.





Como se acaba de demostrar la empresa debe vender 76.500 salamis
o 26.500 ms que el volumen en el punto de equilibrio de 50.000
unidades, para obtener $424.000 .

Tambin podemos multiplicar el margen de contribucin unitario por
los 26.500 salamis.

Utilidad = 26.500 * $16
Utilidad = $424.000


Ventas (76.500 unidades *$40) 3.060.000,00
Menos: Costos variables 1.836.000,00
Margen de contribucin 1.224.000,00
Menos: Costos fijos 800.000,00
Utilidad antes de impuestos 424.000,00
9 Eco. Ral Balden Dvalos
La meta del ingreso como porcentaje del ingreso por
ventas.
Supongamos que se desea conocer el nmero de salamis que
deben venderse para obtener una utilidad igual al 15% del ingreso
por ventas.

0.15($40 unid)=($40 unid)-($24 unid)-$800.000
$6 unid=$16 unid-$800.000
$10 unid =$800.000
Unidades=80.000

En el caso de 80.000 salamis, el ingreso total es de $3.200.000 =
($40 * 80.000)

Si se venden 80.000 unidades, entonces se venden 30.000
unidades por encima del punto de equilibrio. Por lo tanto la
utilidad antes de impuestos es de $480.000 = (30.000*$16), lo
cual es el 15% de las ventas ($480.000/$3.200.00)



10 Eco. Ral Balden Dvalos
METAS DE UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS

Recordemos que la utilidad neta es la utilidad de operacin menos los
impuestos.

Por lo tanto, para utilizar cualquier enfoque, la meta de utilidades despus
de impuestos debe convertirse primero en un objetivo de utilidades antes de
impuestos. Entonces:

Utilidad neta=Utilidad en operacin impuestos

Utilidad neta=Utilidad en operacin-(tasa fiscal*utilidad en operacin)

Utilidad neta=Utilidad en operacin (1-tasa fiscal)

Utilidad en operacin = Utilidad neta / (1-tasa fiscal)



11 Eco. Ral Balden Dvalos
Si ALIMENTOS UTE desea alcanzar una utilidad neta de
$487.500 y que su tasa de impuestos es 35%. Para convertir la
meta de utilidades despus de impuestos en una meta de
utilidades antes de impuestos, completamos los siguientes
pasos:

$487.500 = Utilidad de operacin 0,35 *utilidad de operacin
$487.500 = utilidad de operacin (1 0,35)

$487.500 = utilidad de operacin (0,65)

Utilidad de operacin = $487.500 / 0,65

Utilidad de operacin = $750.000


12 Eco. Ral Balden Dvalos
Por lo tanto con una tasa de impuestos del 35% ALIMENTOS UTE debe
ganar $750.000 antes de impuestos para tener $487.500 despus de
impuestos.
Con esta conversin , es posible calcular ahora el nmero de unidades que
debe venderse.
Unidades = ($800.000 + $750.000) / $16
Unidades = 96.875
Verificando la respuesta mediante la elaboracin de un estado de
resultados con base en las ventas de 96.875 salamis

Ventas (96.875 unidades *$40) 3.875.000,00
Menos: Costos variables 2.325.000,00
Margen de contribucin 1.550.000,00
Menos: Costos fijos 800.000,00
Utilidad antes de impuestos 750.000,00
Menos: impuestos (0,35 * $750.000) 262.500,00
Utildad neta 487.500,00
13 Eco. Ral Balden Dvalos
EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
MONETARIAS
Para calcular el punto de equilibrio medido en
importe monetario, los costos variables se definen
como un porcentaje de las ventas en lugar de
definirse como un monto de unidad vendida y se la
define como la razn de costo variable, es decir la
proporcin de cada unidad monetaria de ventas que
debe utilizarse para cubrir los costos variables.
Entonces el porcentaje de importe monetario de
ventas resultante despus de que se cubre los
costos variables es la razn del margen de
contribucin.
14 Eco. Ral Balden Dvalos
La razn de costo variable y el margen de contribucin se puede
calcular utilizando cifras totales o cifras unitarias.
Partimos del siguiente estado de resultados
de la empresa ALIMENTOS UTE





Entonces:
Utilidad de operacin = ventas Costos variables - Costos fijos
0 = Ventas (Razn de costos variables x ventas) Costos fijos
0 = Ventas (1 Razn de costos variables) Costos fijos
0 = Ventas (1 - 0,60) - $800.000
Ventas (0,40) = $800.000
Ventas = $2.000.000


Dlares % de las ventas
Ventas 2900000 100%
Menos: Costos variables 1740000 60%
Margen de contribucin 1160000 40%
Menos: Costos fijos 800000
Utilidad de operacin 360000
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Tambin podemos aplicar la siguiente formula :

Equilibrio en ventas = Costos fijos /razn de margen de contribucin

Metas de Utilidades
Que cantidad de ingresos por ventas deber generar ALIMENTOS
UTE para obtener una utilidad antes de impuestos de $424.000

Equilibrio en ventas= ($800.000 + $424.000) /0.40
Equilibrio en ventas = $1.224.000 / 0.40
Equilibrio en ventas= $3.060.000
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