Nombre Carnet

Sofa Marisol Flores Rivas FR12012

Andrea Carolina Martnez Martnez MM12056
Armando Israel Urquilla Henrquez UH11001
Universidad de El Salvador
Facultad de Ciencias Econmicas
Escuela de Contadura Pblica

TEMA:
LEY DE SUPERVISION Y REGULACION DEL SISTEMA
FINANCIERO


Asignatura:
Derecho Mercantil II

Catedrtica:
Licda. Carmen Isabel Rivas Vsquez

Grupo Terico:
09







Integrantes:

Ciudad Universitaria, viernes 21 de marzo de 2014
San Salvador El Salvador Centroamrica
INDICE





Introduccin ............................................................................................................. 1

Objetivos ................................................................................................................. 2

Antecedentes Histricos de la creacin de ley ........................................................ 3

La Superintendencia del Sistema Financiero, ....................................................... 13

Objeto para la cual fue creada .............................................................................. 14

Finalidad que persigue .......................................................................................... 14

Derechos y Obligaciones de los Sujetos a los cuales regula la Ley ...................... 15
Los sujetos que regula la ley: ............................................................................ 15

Derechos de los sujetos a la ley de supervisin y regulacin del sistema
financiero ........................................................................................................... 19

Obligaciones de los sujetos a la ley de supervisin y regulacin del sistema
financiero ........................................................................................................... 20
Actos mercantiles que regula la ley ....................................................................... 22

Organizacin y funcionamiento de la SSF ............................................................ 30

Documentos que son objeto de inscripcin ........................................................... 34

Conclusiones ......................................................................................................... 47

Recomendaciones ................................................................................................. 48



1

Introduccin


El presente trabajo contiene sobre la Ley de Supervisin y Regulacin del
Sistema Financiero la cual es la entidad que regula y vigila el sistema financiero en
El Salvador, siendo el sistema financiero el conjunto de instituciones financieras
que operan en un pas con la finalidad de proveer servicios por medio de
instrumentos financieros.


En el presente contenido se desarrolla la informacin que se relacionan con la ley
de la superintendencia del sistema financiero abordando as las entidades que
fiscaliza actualmente la superintendencia, como una de los ms importantes el
Banco Central de Reserva, y todo lo concerniente a la superintendencia como el
consejo directivo de esta.

El trabajo se encuentra dividido en 5 lineamientos: el primero son los antecedentes
histricos de la creacin de ley, el cual se encuentra ampliamente descrito desde
sus inicios hasta la actualidad.

Como segundo lineamiento estn el objeto para el cual fue creada la ley y la
finalidad que persigue esta; el tercer lineamiento son los derechos y obligaciones
de los sujetos a la cual regula la ley; cuarto lineamiento son los actos mercantiles;
el quinto lineamiento es como esta organizado la Superintendencia del Sistema
Financiero y como funciona, para ello se ha utilizado un mapa conceptual con la
jerarqua de las autoridades correspondientes; como ultimo pero no menos
importante son los documentos que son objeto de inscripcin en dicha entidad en
los cuales se encuentran los requisitos para ser inscritos dentro de la
Superintendencia del Sistema Financiero, ya que es esta entidad quien los
aprueba.



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Objetivos

Objetivo General:


Conocer de manera general la estructura y el funcionamiento del sistema
financiero de El Salvador y sus dependencias, las entidades que ofrecen servicios
financieros, las entidades supervisoras y reguladoras de las mismas.

Objetivos Especficos:


* Establecer la finalidad principal de la Superintendencia del Sistema Financiero.

* Identificar las principales leyes, normas y reglamentos que tienen relacin con el
tema en estudio.

* Verificar las competencias de la Superintendencia del Sistema Financiero

* Obtener la estructura organizativa de la Superintendencia del Sistema Financiero

* Indagar sobre las entidades supervisadas por la Superintendencia

* Determinar los actos mercantiles que supervisa la Superintendencia

* Analizar el proceso de Supervisin y su normativa jurdica



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Antecedentes Histricos de la creacin de ley

A mediados del siglo XIX, al desaparecer la federacin centroamericana,
El Salvador tena un rgimen econmico elemental. Careca de un sistema
monetario. Circulaban las monedas de oro y plata de Espaa y de varios
pases americanos como Chile, Per, Bolivia, Mxico y los Estados Unidos.
En ese entonces, El Salvador produca ail, panela, caf, arroz, blsamo,
hule, maz, tabaco, almidn, brozas minerales, almidn, cueros de res y
artesanas, entre otros productos, y eran los comerciantes europeos los
que otorgaban los prstamos a los agricultores, compraban la produccin
y la exportaban. Con los giros obtenidos pagaban el valor de las
importaciones de manufacturas que vendan al contado y al crdito.

PRIMEROS BANCOS EN EL SALVADOR

Se realizaron varios intentos para organizar bancos en El Salvador, pero
muchos de ellos fallaron. En 1867, entre los diferentes proyectos se
encontraban el Banco del Salvador, un banco de emisin, depsito y
descuento, cuyo fundador, el Seor William Francis Kelly, contaba con el
apoyo del Gobierno. El intento fue fallido. Fue hasta en 1880 que empez a
funcionar el Banco Internacional de El Salvador como banco privado emisor
de billetes. El banco fue fundado mediante un contrato entre el Ministro de
Hacienda, don Pedro Melndez y don J. F. Medina, el 5 de abril de 1880.
Tena la facultad de emitir billetes de curso legal, pagados a la vista y al
portador. Le fue concedida la facultad de emisin exclusiva por 25 aos. El
Banco Salvadoreo, que haba nacido en 1885 con el nombre de Banco
Particular de El Salvador, fue creado por una concesin del Ministerio de
Fomento a los seores Mauricio Duke y Francisco Camacho. A ste
tambin se le dio la facultad de emitir billetes pagaderos a la vista al
portador y se le autoriz para negociar con el Banco Internacional su
permiso para que sus billetes tuvieran curso legal. Fue en 1891 que
cambi su nombre a Banco Salvadoreo. El Banco Occidental naci en
noviembre de 1889. Fue fundado por don Len Dreyfus y don Emilio
Alvarez y funcionaba en Santa Ana. Tambin obtuvo la facultad de emitir
billetes pagaderos a la vista y al portador. El Banco Agrcola Comercial fue
fundado en 1895, por los seores Jos Gonzlez Asturias y Rodolfo Duke.
A ste se le facult para emitir billetes al portador, al igual que a los otros
bancos fundados anteriormente. Para 1898 funcionaban en el pas cinco
bancos: el Banco Internacional, el Banco Salvadoreo, el Banco
Occidental, el Banco Industrial y el Banco Agrcola Comercial

Sin embargo, durante 1898, la situacin econmica del pas no era muy
buena y no daba seales de mejoramiento, por lo que la Asamblea


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Nacional decret una Ley Moratoria que, entre otras cosas, estableca que
los billetes en circulacin de los bancos emisores seran recibidos a la par
de la moneda nacional de plata, en pago de las rentas internas del
Estado, y se estableca la inconvertibilidad de los billetes. El Gobierno
continu haciendo esfuerzos para superar la crisis que haca peligrar las
actividades de los bancos establecidos. Pero en abril de1898, por
acuerdo de su Junta General se puso en liquidacin el Banco Industrial de
El Salvador, que haba nacido en junio de 1895.Tambin en 1898 se
promulga la primera Ley de Bancos de Emisin, que fue reformada en
1899 La banca privada sigui evolucionando en El Salvador y, en el interim,
aparecieron y Desaparecieron algunos bancos que no pudieron
mantenerse en el mercado. Algunos se fusionaron con otros existentes,
otros se liquidaron. Entre stos bancos de existencia fugaz, se
encuentran el Crdito Territorial de El Salvador, fundado en 1886, el Banco
Nacional de El Salvador, fundado en 1906 y liquidado en 1913 y el Banco
Anglo Sud Americano fundado en1926. A principios de la dcada de 1930,
funcionaban tres bancos locales con privilegio oficial de emisin de billetes
al portador. Estos eran los Bancos Salvadoreo, Occidental y Agrcola
Comercial y exista una sucursal del Banco de Londres y Amrica del Sud
Limitado. A principios de la dcada de 1930, funcionaban tres bancos
locales con privilegio oficial de emisin de billetes al portador. Estos eran
los Bancos Salvadoreo, Occidental y Agrcola Comercial y exista una
sucursal del Banco de Londres y Amrica del Sud Limitado.

Creacin Del Banco Central

El 19 de junio de 1934, el Banco Agrcola Comercial se convierte en Banco
Central de Reserva de El Salvador, centralizndose la emisin de billetes.
El Banco Central nace como una sociedad annima de economa
mixta, en la que participaron los bancos que dejaron de ser emisores, la
Asociacin Cafetalera de El Salvador y accionistas particulares. La emisin
de billetes de los Bancos Agrcola Comercial, Salvadoreo y Occidental se
centraliz en una sola institucin: el Banco Central de Reserva de El
Salvador. Dentro de las funciones que se le definieron al ser creado,
estaba la de ser el "Banco de Bancos". Por esta razn, los bancos se
vieron obligados por la Ley del Banco Central, a mantener un 10% de
sus depsitos en efectivo, como reserva en el Banco Central. El colapso
mundial de 1929 que hizo necesaria la revisin del sistema crediticio
salvadoreo y que dio origen a un plan de reforma por parte del
Gobierno, fue la razn principal para la creacin del Banco Central.
Asimismo, la creacin del Banco tena la finalidad de organizar mejor y
ms slidamente la economa pblica y privada, mediante estabilizacin
de la moneda y la regulacin del crdito. Bajo este mismo razonamiento
fue creado el Banco Hipotecario de El Salvador. Ambos bancos fueron
creados como instituciones mercantiles concesionarias del Estado, pero
de carcter particular, no oficial, para protegerlas de toda injerencia,


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para el buen desempeo de sus funciones. En diciembre de 1934, se emiti
el Decreto Legislativo que contiene la Ley del Banco Hipotecario de El Salvador,
definindole como objetivos: efectuar prstamos con garanta hipotecaria de
bienes inmuebles y emitir sus propias obligaciones en forma de cdulas,
certificados u otros ttulos. Entre sus funciones principales estaban la concesin
de prstamos hipotecarios a largo plazo, la emisin de cdulas y certificados
hipotecarios u otros ttulos compatibles con su naturaleza, las negociaciones por
cuenta propia o ajena de cdulas, certificados u otros ttulos emitidos por l, la
concesin de prstamos con garanta de sus propias cdulas o certificados, el
comercio de caf y otros productos agrcolas o industriales en condiciones
especiales y la adquisicin y conservacin de bienes races para el desarrollo de
sus funciones, entre otras.




En 1952, el Gobierno del Coronel Oscar Osorio, utiliz los servicios de dos
expertos del Fondo Monetario Internacional para investigar los siguientes puntos:
si la capacidad financiera de El Salvador era suficiente para permitir un ritmo de
desarrollo econmico superior al que haba tenido hasta entonces; si la poltica
monetaria y crediticia, seguida hasta el momento, era la ms adecuada para
lograr ese mayor ritmo de desarrollo econmico; y si deberan introducirse
cambios de estructura y de orientacin en el sistema bancario, a fin de que ste
respondiera mejor a las necesidades de progreso La Misin del Fondo
diagnostic que "la estructura de la banca salvadorea solamente poda
considerarse aceptable si la actitud de los salvadoreos fuera pasiva ante la
necesidad del pas. Impulsar el desarrollo de la economa nacional". Les pareci
insuficiente la estructura financiera existente, sobre todo por falta de instrumentos
de accin. Consideraron improbable que la banca entrara en ciertos campos
crediticios de fomento al desarrollo econmico, por lo que el Gobierno debera
asegurarse de cubrirlos. Con esta visin desarrollista, el Gobierno comenz a
preparar el camino para que el sistema financiero apoyara el desarrollo
econmico del pas. Como primera providencia, en la Constitucin Poltica de
1950, en el artculo 143 se estableci que "el poder de emisin de especies
monetarias corresponda exclusivamente al Estado, el cual podr ejercerlo
directamente o por medio de un instituto emisor de carcter pblico". El Estado
debera orientar la poltica monetaria con el objeto de promover y mantener las
condiciones ms favorables para el desarrollo ordenado de la economa nacional.

La Constitucin de 1950 asegur como derecho anexo a la soberana, la emisin
de moneda y la direccin de la poltica monetaria. El cumplimiento de esta
disposicin constitucional exiga el cambio de carcter o el reconocimiento
expreso del Banco Central como una entidad de Servicio pblico.





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Estatizacin del Banco Central de Reserva de El Salvador

En 1961, se decret la Ley de Reorganizacin de la Banca de la Nacin, que
converta al Banco Central de Reserva de sociedad annima en entidad del
Estado. Ese mismo ao, en diciembre, se promulg la Ley Orgnica del Banco
Central de Reserva de El Salvador. En ella, se le facult para que realizara las
funciones reguladoras y fiscalizadoras de las instituciones bancarias, a travs de
la Superintendencia del Sistema Financiero, que naci adscrita al Banco Central.
En sta Ley se cre tambin el Fondo de Desarrollo Econmico, cuyo objetivo
era: financiar el desarrollo econmico, definido como "un proceso de inversiones,
sostenido y persistente que hace posible aplicar la tecnologa intensiva y
extensivamente en la produccin".

Los recursos del Fondo de Desarrollo Econmico eran otorgados al usuario final
por medio de todos los bancos del sistema, del Instituto Salvadoreo de Fomento
Industrial, la Financiera de Desarrollo e Inversin, S. A., la Federacin de Cajas
de Crdito y el Banco de Fomento Agropecuario.


Creacin de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras

La Ley del Banco Central de 1961 incorpor a la Superintendencia de
Bancos al Banco Central de Reserva, y le concedi la mxima jerarqua.
Sus atribuciones fueron definidas como: hacer cumplir las leyes,
reglamentos y disposiciones aplicables a los bancos o instituciones
financieras bajo su control; fiscalizar todas las operaciones y actividades
del Banco Central; vigilar las emisiones de especies monetarias y las
operaciones de impresin, acuacin, emisin, canje, retiro, cancelacin,
desmonetizacin, incineracin y custodia de las especies; y velar por la
buena marcha de los bancos y dems instituciones financieras, vigilando
su solvencia y liquidez, el nivel de sus encajes y la correccin de sus
operaciones, entre otras. Los organismos financieros quedaron obligados
a informar y la Superintendencia a ejercer el ms minucioso anlisis de
libros, comprobantes y rutinas de trabajo. Las irregularidades graves que
notara la Superintendencia tendran que ser informadas a la Directiva del
Banco Central, para que impusiera las sanciones sealadas por Ley.
Posteriormente, a partir de la creacin de la Junta Monetaria, en 1973, la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras pas a
depender directamente de la Junta.






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Instituciones Oficiales de Crdito

La visin desarrollista de los aos 50, dio su fruto en la dcada de 1960, al
crearse instituciones oficiales que provean de crdito para el fomento de los
sectores. As nacieron el Instituto Salvadoreo de Fomento Industrial - INSAFI-
para financiar al sector industrial, el Banco de Fomento Agropecuario -BFA- con
el fin de proveer financiamiento al sector agropecuario, la Federacin de Cajas de
Crdito -FEDECREDITO- y el Fondo de Financiamiento y Garanta para la
Pequea Empresa -FIGAPE- para facilitar el acceso al crdito a los pequeos y
microempresarios.

BANCOS, ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRSTAMO E INSTITUCIONES DE
CRDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES

En septiembre de 1970, se decret la Ley de Instituciones de Crdito y
Organizaciones Auxiliares -LICOA- con el objetivo de normar las operaciones de
estas instituciones en aspectos que no estaban contemplados en el Cdigo de
Comercio vigente. La Ley defina a las instituciones de crdito como los entes
intermediarios en el mercado financiero que actan obteniendo fondos del
pblico, por medio de los depsitos o la emisin, para colocarlos total o
parcialmente en operaciones activas de crdito o inversin. Tambin defina
a las instituciones Esta Ley determin al Banco Hipotecario de El Salvador, la
Federacin de Cajas de Crdito, al Instituto Salvadoreo de Fomento Industrial,
la Financiera Nacional de la Vivienda, la Compaa Salvadorea de Caf y dems
instituciones financieras establecidas por el Estado, defina como organizaciones
auxiliares de crdito las que prestaban servicios de tesorera y caja, de
almacenes generales de depsito, de bolsa de valores y mercancas u otras
organizaciones auxiliares no especificadas. La aplicacin de esta Ley, as como
las sanciones que se establecieron en la Ley Orgnica del Banco Central,
corresponda a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras,
as como tambin ejercer la inspeccin y vigilancia permanente de las
instituciones y velar por que se cumplieran las leyes y reglamentos aplicables En
la dcada de 1970, el sistema financiero estaba constituido por bancos,
asociaciones de ahorro y prstamo, instituciones oficiales de crdito y
organizaciones auxiliares de crdito. Los bancos que operaban entonces eran:
Cuscatln, Agrcola Comercial, Salvadoreo, de Comercio, de Desarrollo,
Mercantil, Internacional, Capitalizador, de Crdito Popular, Hipotecario de El
Salvador y de Fomento Agropecuario, as como tambin sucursales de
CITIBANK, N. A. y del Banco de Londres y Montreal. Adems, tambin formaban
parte del sistema financiero y operaban como asociaciones de ahorro y
prstamo las siguientes instituciones: Construccin y Ahorro, S. A. (CASA),
Crdito Inmobiliario, S. A. (CREDISA), La Central de Ahorro, S. A., Crece, S. A.,
Atlacatl, S. A. y Ahorro Metropolitano, S. A., (AHORROMET).




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Junta Monetaria

En agosto de 1973, el Ministro de Economa someti a la consideracin del Poder
Legislativo, el proyecto de Ley de Creacin de la Junta Monetaria. El objetivo de
su creacin fue dar cumplimiento al mandato constitucional contenido en el Art.
143, de la Constitucin Poltica de 1950 y dotar al Estado de un organismo eficaz
para orientar la poltica monetaria en funcin del desarrollo econmico. La Junta
Monetaria permitira el cumplimiento del precepto constitucional de que el Estado
dispusiera de un organismo adecuado para la formulacin de las medidas de
poltica monetaria que fueran necesarias. Las atribuciones de la Junta Monetaria
fueron las mismas ejercidas por el Banco Central a esa fecha. Sin embargo,
como se consideraba que las polticas fiscal y monetaria eran esenciales para la
poltica econmica, su formulacin debera ser de responsabilidad directa de los
funcionarios pblicos vinculados con el proceso de desarrollo del pas. La Junta
Monetaria estaba integrada por el Presidente de la Repblica, quien presida, el
Ministro de Economa, el Ministro de Hacienda, el Ministro de Agricultura y
Ganadera, el Secretario Ejecutivo del Consejo Nacional de Planificacin y
Coordinacin Econmica y el Presidente del Banco Central de Reserva de El
Salvador, quien actuaba como secretario de la Junta.

Nacionalizacin de los bancos y asociaciones de ahorro y prstamo

Justificndose en las peculiares condiciones econmicas que caracterizaban la
economa salvadorea a finales de la dcada de los 70, se tom la determinacin
de nacionalizar el sistema financiero privado. Entre las razones que justificaron la
accin estaban la siguientes: la extrema pobreza de la poblacin; la
concentracin de la propiedad de las instituciones de crdito en un pequeo grupo
de familias que abarcaban, adems del negocio de la intermediacin financiera,
empresas en los sectores agropecuario, industrial y de servicios; la agudizacin de
los problemas relacionados con la alta concentracin de la riqueza y del ingreso; y
la misma estructura de propiedad que hizo posible que los bancos privados se
volvieran cmplices de la fuga de capital que se registr en los ltimos dos aos
de la dcada y que demandaba la adopcin de medidas que atacaran los factores
limitativos estructurales subyacentes en el fondo de la crisis La nacionalizacin de
la banca fue decretada el 7 de marzo de 1980 y tena como objetivo promover
una menor desigualdad en la distribucin del ingreso y de la riqueza, mediante
una nueva estructura de propiedad de las instituciones nacionalizadas,
democratizar el crdito mediante la extensin de sus beneficios a los sujetos
econmicos que haban permanecido marginados y promover la utilizacin ms
racional del ahorro interno captado por el sistema financiero. El Decreto No. 158,
Ley de Nacionalizacin de las Instituciones de Crdito y de las Asociaciones de
Ahorro y Prstamo, del 7 de marzo de 1980, fue promulgado, entre otras
razones, para que la canalizacin de los ahorros se orientara a promover el
bienestar general de la poblacin. Para esto, se "reestructur el sistema financiero
para volverlo capaz de contribuir a los esfuerzos que en adelante debera realizar


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el Gobierno, para acelerar el proceso de desarrollo econmico y social del pas".
El Decreto No. 159, Ley Transitoria de Intervencin de las Instituciones de Crdito
y de las Asociaciones de Ahorro y Prstamo estableca en su Art. 1 que "para
garantizar el normal funcionamiento de los bancos comerciales privados, de las
financieras privadas de empresas y las asociaciones de ahorro y prstamo
afiliadas al Sistema de la Financiera Nacional de la Vivienda y prevenir actos
que dificulten su reordenamiento," se decretaba la intervencin de los mismos. La
ejecucin del decreto estuvo a cargo del Banco Central de Reserva de El
Salvador, que nombr en cada institucin un interventor. Los bancos
permanecieron nacionalizados por ms de una dcada, hasta que en 1990 se
dio paso a un Programa de Fortalecimiento y Privatizacin del Sistema
Financiero en preparacin a una nueva privatizacin de la banca.

Saneamiento, fortalecimiento y privatizacin de los bancos y asociaciones
de ahorro y prstamo. En 1990, uno de los problemas fundamentales del
sistema financiero era su estructura organizacional, pues estaba establecido
como un rgimen poltico y centralizado, donde el Gobierno dominaba el sistema
en su conjunto, desde la formulacin y ejecucin de la poltica monetaria hasta la
conduccin administrativa individual de los bancos, que eran propiedad estatal.
Esto permita que el otorgamiento de crditos fuera de competencia del Gobierno
y estuviera orientado hacia sectores, grupos o personas con mayor poder
poltico. Asimismo, como producto del problema de crisis econmica y
violencia que vivi el pas entre 1980 y 1990 y de las graves deficiencias en
los procesos de otorgamiento de crditos, la mora crediticia ascenda a ms
de US$434 millones, al 31 de diciembre de 1989. Esta situacin haba
repercutido fuertemente en la liquidez y solvencia de las instituciones
financieras.

El Banco Central de Reserva inici un Programa de Fortalecimiento y
Privatizacin del Sistema Financiero con el objetivo de convertir el sistema en
promotor del desarrollo econmico y social, de fortalecer y sanear las
instituciones para privatizarlas, con el fin de lograr una base amplia de accionistas
que, garantizara el correcto funcionamiento, a travs de una mayor eficiencia y
competitividad. La etapa de saneamiento y rehabilitacin de las instituciones
financieras consisti en restituir directamente, a travs de aportes de capital o
indirectamente mediante la compra de cartera morosa, el patrimonio neto
adecuado a los bancos, para que pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el
crecimiento de la economa y cumplir con los requisitos mnimos de capital y
reservas que exiga la Ley de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.
Dentro de la rehabilitacin de las instituciones, el objetivo esencial al reestructurar
las instituciones fue dotar al pas de bancos e instituciones financieras eficientes
para apoyar el desarrollo econmico nacional. As, con base en el artculo 137 de
la Ley del Rgimen Monetario, la Superintendencia del Sistema Financiero
procedi a intervenir a los Bancos Capitalizador, de Crdito Popular y Mercantil,
por encontrarse con los mayores ndices de mora en sus carteras de crdito, baja


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rentabilidad, sin viabilidad futura y con alto riesgo para los depsitos del pblico.
El propsito fue el restablecimiento del equilibrio financiero, disolucin o
liquidacin, segn el caso. Se adopt el proceso de absorcin de operaciones
activas y pasivas, consistente en traspasar las sucursales y agencias de los
bancos intervenidos a los bancos que seran privatizados. As, se disminuy al
mnimo el costo social del proceso, se mejor la intermediacin financiera y se
aprovech la estructura existente. Financieros que reflejaran la realidad financiera
de las instituciones, reestructuracin institucional, para dotar al pas de
instituciones eficientes con las que el Estado pueda promover el desarrollo
econmico y social; saneamiento o restitucin de patrimonios netos;
fortalecimiento de la Superintendencia y revisin del marco regulatorio y legal; y
privatizacin de las instituciones financieras mediante la venta de acciones al
mayor nmero de inversionistas. En 1993, despus del saneamiento,
fortalecimiento y privatizacin, los bancos e instituciones financieras que operaban
en el pas eran: Banco Agrcola Comercial, Banco de Comercio, Banco
Cuscatln, Banco de Desarrollo, Banco Salvadoreo y Banco Hipotecario;
Financieras: Ahorromet, Atlacatl, Construccin y Ahorro, S. A. (CASA) y
CREDISA. Adems funcionaban el Banco Capital (de capital extranjero) y
CITIBANK N. A. (como sucursal del banco americano del mismo nombre).
Posteriormente, fueron creados el Banco Promrica, el Banco Multivalores que
se convirti posteriormente en Banco Uno, UNIBANCO que se transform en
Banco Americano y el Banco Credomtic. Ahorromet se convirti en Banco y se
fusion con Scotiabank, de capital canadiense y la Financiera Calpi de exclusiva
atencin a la micro y pequea empresa.

1990 a 2000 El Banco Central de Reserva jug un papel preponderante dentro
de las reformas realizadas al sistema financiero en la dcada de los 90,
especialmente en la readecuacin y modernizacin del marco legal, que tiene
primordial importancia para el desarrollo y estabilidad del sistema. En 1990, se
comenz a ordenar el mercado financiero aprobando la Ley de Casas de Cambio,
la Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos y Asociaciones de Ahorro y
Prstamo, la Ley de Privatizacin de Bancos Comerciales y Asociaciones de
Ahorro y Prstamo y la Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema
Financiero. La Ley de Casas de Cambio tiene por objetivo regular la autorizacin
y operaciones de las casas de cambio de moneda extranjera, cuya actividad
habitual es la compra y venta de moneda extranjera en billetes, giros bancarios,
cheques de viajero y otros instrumentos de pago expresados en divisas, a los
precios que determine la oferta y demanda del mercado. Esta Ley an est
vigente. La Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y
Asociaciones de Ahorro y Prstamo cre un fondo con la finalidad de adquirir los
crditos y otros activos de las instituciones a sanear, participar en los aumentos
de capital de esas instituciones y negociar bonos y otros ttulos valores para los
mismos fines. El Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero -FOSAFFI-
contina operando a la fecha. La Ley de Privatizacin de Bancos y Asociaciones
de Ahorro y Prstamo fue aprobada con el fin de vender la totalidad de las


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acciones de las instituciones financieras pertenecientes al Estado y al Banco
Central. Fundamentado en esta Ley, el Banco Central procedi a la privatizacin
de los siguientes Bancos y Asociaciones: Cuscatln, Agrcola Comercial,
Salvadoreo, Desarrollo, de Comercio, Ahorromet, CASA, CREDISA y Atlacatl.
Asimismo, con el fin de fortalecer la supervisin y fiscalizacin de las instituciones
financieras, se aprob la Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema
Financiero, en diciembre de 1990.

La Ley establece como finalidad de la Superintendencia "vigilar el cumplimiento
de las disposiciones aplicables a las instituciones sujetas a su control y la
fiscalizacin del Banco Central, de los Bancos Comerciales, de las Asociaciones
de Ahorro y Prstamo, de las instituciones de Seguro, de las Bolsas de Valores y
Mercancas, de la Financiera Nacional de la Vivienda, del Fondo Social para la
Vivienda, del Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados Pblicos, del
Instituto de Previsin Social de la Fuerza Armada, del Banco de Fomento
Agropecuario, del Banco Hipotecario, de la federacin de Cajas de Crdito, del
Fondo de Financiamiento y Garanta para la Pequea Empresa, del Instituto
Salvadoreo del Seguro Social y otras entidades que la Ley seale". En mayo de
1991, se aprob la nueva Ley Orgnica del Banco Central de Reserva de El
Salvador. Los cambios radicales que trajo esta nueva ley a las funciones del
Banco Central fueron: la prohibicin de financiar directa o indirectamente al
Estado (Art. 74); y la eliminacin de la facultad para fijar el tipo de cambio y las
tasas de inters, que desde entonces quedaron sujetas a las fuerzas del mercado.
En ese mismo mes fue promulgada la Ley de Bancos y Financieras que regira a
los Intermediarios financieros. Esta Ley ha sufrido posteriores reformas en
septiembre de 1999, donde pas a llamarse Ley de Bancos, pues desaparece la
figura de "financieras". Segn el Art. 244, a partir de la vigencia de esta Ley, la
Superintendencia no podr autorizar la constitucin de sociedades que operen
como financieras y las que se encuentren operando como tales, se podrn
convertir en bancos en un perodo de tres aos o acogerse a las disposiciones de
las sociedades de ahorro y crdito u otras entidades supervisadas por la
Superintendencia. As, Financiera Calpi se convertir en Banco prximamente.
La Ley del Mercado de Valores fue aprobada en abril de 1994, dando paso a la
empresa Mercado de Valores de El Salvador, que asumi las funciones de bolsa
de valores en el pas. El objetivo de la Ley es regular la oferta pblica de valores,
sus transacciones, los mercados e intermediarios y a los emisores, para
promover el desarrollo eficiente de los mercados y velar por los intereses del
pblico inversionista.

En mayo de 1994, fue creado el Banco Multisectorial de Inversiones y esta
nueva institucin se convirti en la responsable de otorgar crditos al sector
privado, a travs del sistema financiero salvadoreo, asumiendo esa funcin que
hasta esa fecha haba desempeado el Banco Central.
En la reforma efectuada en 1999, en el Ttulo Sexto, se crea el Instituto de
Garanta de los Depsitos con el objeto de garantizar los depsitos del pblico


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hasta por la suma estipulada en el Art. 167 de la misma Ley, en el caso de
disolucin y liquidacin forzosa de un banco miembro, as como tambin para
contribuir con la reestructuracin de bancos miembros con problemas de solvencia
en defensa de los derechos de los depositantes y del propio Instituto.

2001 a la fecha: El 1 de enero de 2001, entr en vigencia la Ley de
Integracin Monetaria. Esta ley estableci que el dlar estadounidense sera
moneda de curso legal en el pas y estableci el cambio de 8.75 por un dlar.
La entrada en vigencia de la Ley trajo cambios drsticos en el manejo de las
cuentas por parte de los bancos. A partir de esa fecha, todas sus
operaciones se denominaron en dlares americanos. Tambin modific las
funciones del Banco Central de Reserva de El Salvador, eliminando su facultad
de emisor exclusivo de billetes y monedas y, por consiguiente, de ejecutor de la
poltica monetaria del pas. Con todo este nuevo marco legal, el sistema
financiero salvadoreo se ha continuado Fortaleciendo en el tiempo. A finales de
2001, los bancos operando en El Salvador eran los siguientes: Cuscatln,
Agrcola, de Comercio, Salvadoreo, Promrica, Credomatic, Ahorromet, Uno,
Americano, de Fomento Agropecuario e Hipotecario; y la Financiera Calpi.
Adems, operaban en el pas oficinas de los bancos extranjeros CITIBANK N. A.,
y First Commercial Bank. Posteriormente, en agosto de 2002, se realizaron
nuevas reformas a la Ley de Bancos, Especficamente en los Arts. 7, 11, 20, 24,
33, 37, 40, 41, 45, 56, 57, 60, 72, 116, 121, 126, 133, 134, 143, 154, 162, 163,
166, 167, 169, 173, 174, 175, 176, 177, 190, 197, 202, 212, 224, 241, 248
adicionndose adems, los artculos 166-A, 174-A, 177-A y 241-A.


En el transcurso del tiempo se registraron algunas fusiones y transformaciones en
el sistema bancario; la Financiera Calpia, por ejemplo, se convirti en Banco
ProCredit. As mismo, el Banco Salvadoreo fue adquirido por el Hong Kong
Shangai Banking Corporation HSBC. Ahorromet y posteriormente, el Banco de
Comercio, fue adquirido por Scotiabank, de origen Canadiense. En 2007, el
Banco Agrcola fue adquirido por Bancolombia y los bancos Cuscatln y Uno
pasaron a ser parte del Citigroup de Estados Unidos, conocindose este como
CITIBANK de El Salvador A diciembre de 2008, los bancos que operan en El
Salvador son: Banco Agrcola (propiedad de Bancolombia); Banco CITIBANK de
El Salvador, S.A.; Banco HSBC Salvadoreo, S. A.; Scotiabank El Salvador, S. A.;
CITIBANK N.A., Banco de Amrica Central S.A.; Banco Promrica S.A.; Banco
Procredit S.A., Banco G&T Continental El Salvador, S. A.; First Commercial Bank,
Banco Hipotecario de El Salvador S.A. y Banco de Fomento Agropecuario.





13

La Superintendencia del Sistema Financiero,

Es una Institucin integrada al Banco Central de Reserva de El Salvador, que
contar con autonoma en lo administrativo, Presupuestario y en el ejercicio de las
atribuciones que le confiere la Ley.

El Banco Central de Reserva de El Salvador y la Superintendencia del Sistema
Financiero, se denominarn respectivamente, "el Banco Central" y "la
Superintendencia" La Superintendencia tendr como finalidad principal vigilar el
cumplimiento de las Disposiciones aplicables a las Instituciones sujetas a su
control y le corresponder la fiscalizacin del Banco Central, de los Bancos
Comerciales, de las Asociaciones de Ahorro y Prstamo, de las Instituciones de
Seguro, de las Bolsas de Valores y Mercancas, de la Financiera Nacional de la
Vivienda, del Fondo Social para la Vivienda, del Instituto Nacional de Pensiones
de los Empleados Pblicos, del Instituto de Previsin Social de la Fuerza Armada,
del Banco de Fomento Agropecuario, del Banco Nacional de Fomento Industrial,
del Banco Hipotecario de El Salvador, de la Federacin de Cajas de Crdito, del
Fondo de Financiamiento y Garanta para la Pequea Empresa, del Instituto
Salvadoreo del Seguro Social; Y en General, de las dems entidades que en el
futuro sealen las leyes.

Para los efectos, cuando se haga referencia a los integrantes del Sistema
Financiero se entender que lo son los mencionados.

La Superintendencia tendr las siguientes atribuciones:

a) Cumplir y hacer cumplir las Leyes, Reglamentos y dems disposiciones legales
Aplicables al Banco Central y dems entidades sujetas a su vigilancia;

b) Dictar las normas, dentro de las facultades que expresamente le confieren las
leyes, Para el funcionamiento de las Instituciones bajo su control;

c) Autorizar la constitucin, funcionamiento y cierre de los Bancos, Asociaciones
de
Ahorro y Prstamo, Instituciones de Seguros y dems entidades que las leyes
sealan Vigilar y fiscalizar las operaciones de las Instituciones mencionadas.

d) Las dems funciones de inspeccin y vigilancia que le corresponden de
acuerdo a las leyes.



14

Objeto para la cual fue creada

La Superintendencia del Sistema Financiero forma parte del Sistema de
Supervisin y Regulacin Financiera, el cual tiene por objeto preservar la
estabilidad del sistema financiero y velar por la eficiencia y transparencia del
mismo, as como velar por la seguridad y solidez de los integrantes del sistema
financiero de acuerdo a lo que establece esta Ley, otras leyes aplicables, los
reglamentos y las normas tcnicas que al efecto se dicten, todo en concordancia
con las mejores prcticas internacionales sobre la materia. (Art.2).

Monitorear preventivamente los riesgos de las instituciones integrantes, propiciar
el funcionamiento eficiente, transparente y ordenado del sistema financiero, vigilar
que las instituciones supervisadas realicen sus negocios, actos y operaciones de
acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente, dando continuidad al eficiente
trabajo de supervisin y regulacin que anteriormente realizaban las
Superintendencias del Sistema Financiero, Pensiones y Valores.

Finalidad que persigue
El objetivo de la Superintendencia es preservar la estabilidad del Sistema
Financiero, y velar por la eficiencia y transparencia del mismo; todo en
concordancia con las mejores prcticas internacionales.

De acuerdo con los artculos 3 y 4 de la Ley de Supervisin y Regulacin del
Sistema Financiero, la Superintendencia tiene la responsabilidad de supervisar la
actividad individual y consolidada de las instituciones integrantes del sistema
financiero.


La Superintendencia del Sistema Financiero tiene como competencia cumplir y
hacer cumplir las leyes, reglamentos, normas tcnicas y dems disposiciones
legales aplicables al sistema financiero, monitorear preventivamente los riesgos de
las instituciones integrantes, propiciar el funcionamiento eficiente, transparente y
ordenado del sistema financiero, vigilar que las instituciones supervisadas realicen
sus negocios, actos y operaciones de acuerdo a lo establecido en la legislacin
vigente.

La Superintendencia es responsable de supervisar la actividad individual y
consolidada de los integrantes del sistema financiero y dems personas,
operaciones o entidades que mandan las leyes; para el ejercicio de tales
atribuciones contara con independencia operativa, procesos transparentes y
recursos adecuados para el despeo de sus funciones


15

Derechos y Obligaciones de los Sujetos a los
cuales regula la Ley

Los sujetos que regula la ley:
El Banco Central de Reserva
Los bancos constituidos en El Salvador, sus oficinas en el extranjero y sus
subsidiarias; las sucursales y oficinas de bancos extranjeros establecidos
en el pas

Las sociedades que de conformidad con la ley, integran los conglomerados
financieros, o que la Superintendencia declare como tales, lo que incluye
tanto a sus sociedades controladoras como a sus sociedades miembros

Las instituciones administradoras de fondos de pensiones
Las sociedades de seguros, sus sucursales en el extranjero y las
sucursales de sociedades de seguros extranjeras establecidas en el pas
Las bolsas de valores, las casas de corredores de bolsa, las sociedades
especializadas en el depsito y custodia de valores, las clasificadoras de
riesgo, las instituciones que presten servicios de carcter auxiliar al
mercado burstil, los agentes especializados en valuacin de valores y los
almacenes generales de depsito
Los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro y crdito y las
federaciones reguladas por la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades
de Ahorro y Crdito
Las sociedades de garanta recproca y sus reafianzadoras locales
Las sociedades que ofrecen servicios complementarios a los servicios
financieros de los integrantes del sistema financiero, en particular aqullas
en los que participen como inversionistas
Las sociedades administradoras u operadoras de sistemas de pagos y de
liquidacin de valores
Fondo Social para la Vivienda y el Fondo Nacional de Vivienda Popular; El
INPEP y el ISSS, ste ltimo en lo relativo al Sistema de Pensiones


16

Pblico, al Rgimen de Riesgos Profesionales y reservas tcnicas de
salud
El Instituto de Previsin Social de la Fuerza Armada
El Banco de Fomento Agropecuario, el Banco Hipotecario de El Salvador,
S.A., y el Banco Multisectorial de Inversiones
La Corporacin Salvadorea de Inversiones
Las casas de cambio de moneda extranjera
Las titularizadoras
El Instituto de Garanta de Depsitos y el Fondo de Saneamiento y
Fortalecimiento Financiero en todo lo concerniente a sus leyes y
reglamentos
Las bolsas de productos y servicios
Las dems entidades, instituciones y operaciones que sealen las leyes.

Las instituciones autorizadas por la Superintendencia del Sistema
Financiero, para captar fondos del pblico, aperturar y operar cuentas de
depsito en El Salvador son las siguientes:














17



Bancos Privados
Banco Agrcola, S.A.

Banco Citibank de El Salvador, S.A.

Banco Davivienda Salvadoreo, S.A.

Banco G&T Continental El Salvador, S.A.

Banco Promrica, S.A.

Scotiabank El Salvador, S.A.

Banco de Amrica Central, S.A.

Banco ProCredit, S.A.

Banco Azteca El Salvador, S.A.

Banco Industrial El Salvador, S.A.

Bancos Cooperativos
Multi Inversiones Banco Cooperativo de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa
de R.L. de C.V.

Banco de los Trabajadores Salvadoreos, S.C. de R.L. de C.V. BTS R.L. de C.V.

Banco Izalqueo de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V.

Primer Banco de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V.

Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito Vicentina de R.L. ACCOVI de R.L.

Sociedades de Ahorro y Crdito
Sociedad de Ahorro y Crdito CREDICOMER, S.A.

Sociedad de Ahorro y Crdito Apoyo Integral, S.A.

Sociedad de Ahorro y Crdito Constelacin, S.A.


18


Las Entidades autorizadas por esta Superintendencia para operar como
Casas de Corredores de Bolsa para intermediar valores y administrar cartera
son las siguientes:


Casas de corredores de bolsa que solo intermedian valores
Sysvalores, S.A. DE C.V.

Prival Securities El Salvador, S.A. de C.V.

Lafise Valores de El Salvador, S.A. DE C.V.

Roble Acciones y Valores, S.A.

G&T Continental, S.A. DE C.V.

Asesores de Inversiones, S.A. de C.V.


Casas de corredores de bolsa que intermedian valores y administran cartera
Inversiones Burstiles Credomatic, S.A. DE C.V.

Servicios Generales Burstiles, S.A. DE C.V.


Valores Davivienda El Salvador, S.A. DE C.V.

Valores Banangricola, S.A. DE C.V.

Scotia Inversiones, S.A. DE C.V.

Valores Cuscatln El Salvador, S.A. DE C.V.








19

Derechos de los sujetos a la ley de supervisin y regulacin del
sistema financiero

La Superintendencia har cumplir, en el mbito de su competencia, las leyes,
reglamentos, normas tcnicas y dems disposiciones aplicables a los sujetos a la
ley. Asimismo, emitir y hacer cumplir las instrucciones necesarias para la
aplicacin de las leyes y normas que rigen a los mismos.

Tendrn derecho a que la Superintendencia del Sistema Financiero les autorice la
constitucin, funcionamiento e inicio de operaciones siempre y cuando cumplan
con todos los requisitos

Que sean monitoreados preventivamente los riesgos de los integrantes del
sistema financiero por parte de la Superintendencia y la forma en que stos los
gestionan, velando por el prudente mantenimiento de su solvencia y liquidez.

Que se les brinde o propicie el funcionamiento eficiente, transparente y ordenado
del sistema financiero

Asegurar el cumplimiento de los procesos de supervisin

La Superintendencia deber recibir y atender las consultas, peticiones o
reclamos que formulen los depositantes, inversionistas, usuarios u otros
legtimos interesados en materias de su competencia y en lo procedente se
coordinar con la Institucin responsable legalmente de velar por los
derechos del consumidor y con la Institucin responsable de velar por el
cumplimiento de la Ley de Competencia.
Cuando se trate de un supuesto infractor tendr derecho a nombrar
abogado como apoderado desde el inicio del procedimiento y a que se le
respete el proceso Constitucionalmente configurado y a interponer los
recursos correspondientes.
Otro de los derechos que poseen los sujetos a esta ley es que la informacin de
tales entidades es confidencial y nicamente manejada por las instituciones
adjuntas a la Superintendencia del Sistema Financiero; es decir la confidencialidad
de la informacin.


20

Obligaciones de los sujetos a la ley de supervisin y regulacin
del sistema financiero
El conocimiento y cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y
normativas que regulan la actividad de los integrantes del sistema financiero as
como el de las instrucciones emitidas por la Superintendencia de conformidad a
sus facultades legales.

Se deben adoptar y actualizar las polticas y mecanismos para la gestin de
riesgos, debiendo entre otras acciones, identificarlos, evaluarlos, mitigarlos y
revelarlos acordes a las mejores prcticas internacionales.

La adecuada implementacin de medidas para corregir incumplimientos a las
polticas y a las irregularidades que se hubiesen detectado, as como de los
requerimientos que en el ejercicio de sus facultades le hubiese formulado la
Superintendencia.

Las polticas y mecanismos, as como las modificaciones a las mismas, debern
ser hechas del conocimiento de la Superintendencia por los integrantes del
sistema financiero en un plazo no mayor a diez das hbiles despus de
aprobadas

Se debe tener una adecuada revelacin contable de la realidad econmica y
financiera del integrante del sistema financiero, el cual deber contar con los
respaldos de sus auditoras interna y externa

Manejar un eficiente funcionamiento de los sistemas de registro, tratamiento,
almacenamiento, transmisin, produccin, seguridad y control de los flujos de
informacin.

Divulgacin de informacin, oportuna disponibilidad de informacin relevante sobre
el desempeo de las actividades, la transparencia de las operaciones y el estado
econmico y financiero para la toma de decisiones por parte de sus rganos de
direccin

capacitacin sistemtica y especializada de sus cuadros gerenciales y dems
personal, conforme a las mejores prcticas internacionales

Informar a la Superintendencia todos los hechos relevantes, segn se determine
en la normativa tcnica que al efecto se emita

Los directores, administradores, gerentes, auditores internos y externos, otros
funcionarios y dems personas que presten servicios a cualquier integrante del
sistema financiero, debern reportar a la Superintendencia las operaciones que
sta les haya requerido, en particular aquellas que se realicen o se hayan
realizado entre aquel y sus accionistas o administradores y las relacionadas con el
conglomerado financiero a que pertenezca si fuere el caso.


21


Los supervisados, as como sus accionistas o socios, debern proporcionar
toda la informacin necesaria para mantener actualizados los registros
pblicos mencionados en las leyes que los rigen, dentro de los plazos y en
la forma que se establezca.
Los supervisados debern facilitar, a requerimiento de la Superintendencia,
por los medios que sta considere convenientes, sin oponer
confidencialidad o reserva alguna, el examen de sus negocios, actos,
operaciones, bienes, libros, cuentas, archivos, documentos,
correspondencia, bases de datos y sistemas de informacin, en todo lo
pertinente a la actividad de supervisin. Asimismo, sus administradores y
personal debern proporcionar, a requerimiento de la Superintendencia,
todos los antecedentes y explicaciones que sean necesarias para
esclarecer cualquier asunto de su competencia, estando obligados a prestar
la colaboracin que sta les solicite.

Cada integrante del sistema financiero deber contar con un Comit de Auditora,
cuya conformacin ser establecida mediante normas tcnicas que para tal efecto
deba emitir el Banco Central, debiendo formar parte del referido Comit de
Auditora al menos dos directores externos, en su caso. Dicho Comit de Auditoria
est obligado a:
-Velar por el cumplimiento de los acuerdos de la Junta General u organismo
mximo, de la Junta Directiva o su equivalente y de las disposiciones de la
Superintendencia y del Banco Central y de otras instituciones pblicas cuando
corresponda
-Dar seguimiento a las observaciones que se formulen en los informes del auditor
interno, del auditor externo, de la Superintendencia y de otras instituciones
pblicas, para corregirlas o para contribuir a su desvanecimiento, lo cual deber
ser informado oportunamente a la Superintendencia.

Debern informar a la Superintendencia de todos aquellos acontecimientos
de los cuales hayan tenido conocimiento en el desempeo de sus funciones
que hagan presumir la existencia de hechos o circunstancias que pudieran
considerarse ilcitos, o que pudieran poner en riesgo la estabilidad y
funcionamiento del integrante del sistema financiero.

Los integrantes del sistema financiero y sus accionistas, los cuales debern
proporcionar la informacin necesaria a la Superintendencia, as como de
todo cambio que afecte la referida informacin en el plazo previsto en la ley
respectiva.



22


Actos mercantiles que regula la ley

Bancos

Se constituyen como sociedades annimas, con capital mnimo de US$16.0
millones Necesitan de autorizacin previa de la Superintendencia del Sistema
Financiero para iniciar sus operaciones.

Burstiles

a) Bolsas de Valores

Sociedades annimas que tienen por finalidad proveer a sus miembros los medios
necesarios para realizar eficazmente transacciones de valores y que puedan
efectuar actividades de intermediacin de valores. En el pas existe una Bolsa de
Valores.

b) Casas de Corredores de Bolsa

Son sociedades annimas cuya finalidad es intermediar valores. Pueden realizar,
adems, operaciones de administracin de cartera, previa autorizacin de la
Superintendencia de Valores.

c) Sociedades especializadas en el depsito y custodia de valores

Son sociedades annimas que reciben valores en custodia de intermediarios
financieros y pblico en general, prestando, adems, los servicios de cobro de
amortizaciones. Actualmente slo hay una depositaria.

Previsionales

a) Instituto de Pensiones de los Empleados Pblicos (INPEP)

Entidad oficial autnoma cuyo objetivo es el manejo e inversin de los recursos
econmicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de los riesgos
de invalidez, vejez y muerte de los empleados pblicos.

b) Instituto Salvadoreo del Seguro Social -ISSS-

c) Instituto de Previsin Social de la Fuerza Armada (IPSFA)



23

Es una institucin autnoma de crdito, cuya funcin principal es la administracin
de recursos con fines de previsin y seguridad social, para los elementos de la
fuerza armada.


d) Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)

Son instituciones previsionales constituidas como sociedades annimas que
tienen por objeto exclusivo la administracin de un fondo de pensiones, as como
gestionar y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley del Sistema
de Ahorro para Pensiones.


BANCO CENTRAL DE RESERVA

El Banco Central de Reserva de El Salvador podr otorgar financiamiento al
Instituto de Garanta de Depsitos.

Si fuere necesario que un banco o una financiera a requerimiento del Banco
Central y para garantizar obligaciones a su cargo, deba constituir prenda
sobre crditos de su pertenencia a favor del mencionado Banco Central, no
ser necesaria la entrega material de los ttulos ni la notificacin al deudor
para la perfeccin del acto.


En caso que un banco transfiera crditos de su cartera de prstamos al
Banco Central de Reserva de El Salvador, no ser necesaria la entrega
material de los ttulos ni la notificacin al deudor para la perfeccin del acto.

Contratar en el exterior toda clase de crditos, a cualquier ttulo.


Emitir ttulos valores, bonos o efectos de comercio, que debern contener
las condiciones de la respectiva emisin y colocarlos en el extranjero.

Vender y comprar billetes, monedas extranjeras y efectos de comercio.
Asimismo podr realizar operaciones en el exterior con productos derivados
con el objeto de administrar sus riesgos financieros.



24


Recibir depsitos o abrir cuentas corrientes en moneda nacional o
extranjera, de bancos centrales o entidades bancarias o financieras
extranjeras o internacionales.

El Banco podr emitir bonos u otros ttulos valores, inscritos en una bolsa
de valores, expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica.


Bancos y conglomerados financieros

El testimonio de la escritura de constitucin deber presentarse a la
Superintendencia para que califique si los trminos estipulados en el pacto
social estn conformes a los proyectos previamente autorizados y si el
capital social ha sido efectivamente integrado de acuerdo con la
autorizacin.

Los bancos podrn realizar en otros pases operaciones financieras a
travs de oficinas y de entidades bancarias subsidiarias.

Los bancos podrn invertir en acciones de sociedades salvadoreas de
capital, sujeto a la autorizacin de la Superintendencia, y que se trate de
casas de cambio de moneda extranjera, casas de corredores de bolsa,
emisoras de tarjetas de crdito, almacenes generales de depsito,
sociedades que presten servicio de pago, custodia y transporte de valores y
otras sociedades que ofrezcan servicios complementarios a los servicios
financieros de los bancos.


Captar fondos mediante la emisin de ttulos de capitalizacin de ahorro.

Descontar letras de cambio, pagars, facturas y otros documentos que
representen obligaciones de pago.


Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a
cualquier ttulo efectos de comercio, ttulos valores y otros instrumentos
representativos de obligaciones de sociedades.


25


Realizar operaciones con ttulos valores emitidos o garantizados por el
Estado o emitidos por el Banco Central y participar en el mercado
secundario de hipotecas;
Aceptar y administrar fideicomisos, con la previa autorizacin de la
Superintendencia.

Contratar crditos y contraer obligaciones con el Banco Central, bancos e
instituciones financieras en general, del pas o del extranjero.


Mantener activos y pasivos en monedas extranjeras y efectuar operaciones
de compra y venta de divisas.

Aceptar, negociar y confirmar cartas de crdito y crdito documentario, lo
mismo que expedir tales cartas de crdito.


Asumir obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el
otorgamiento de avales, fianzas u otras garantas, asegurando en favor de
tercero el cumplimiento de una obligacin determinada a cargo de algunos
de sus clientes.

Efectuar cobranzas, pagos, transferencias de fondos y emitir tarjetas de
crdito.

Emitir letras, cobranzas, rdenes de pago y giros contra sus propias
oficinas o corresponsales.


Transferir a cualquier ttulo crditos de su cartera, as como adquirir
crditos.








26


Administradora de Fondos de Pensiones

Invertir sus recursos en los activos necesarios para su gestin y en cuotas del
Fondo de Pensiones que administren.

Invertir sus recursos en acciones de sociedades de capital nacionales, sujeto
a la aprobacin de la Superintendencia de Pensiones, siempre que dichas
sociedades se dediquen a actividades relacionadas con el desarrollo del
Sistema tales como la custodia y depsito de valores, recaudacin y
procesamiento de cuentas individuales, asesoras e inversin en sociedades
administradoras de fondos de pensiones en el exterior, de conformidad al
reglamento respectivo.

Podrn abrir agencias y oficinas de representacin en el extranjero, para
prestar servicios, con autorizacin previa de la Superintendencia de
Pensiones, basada en el reglamento respectivo.

Deber ordenar el cierre de aquellas agencias u oficinas de representacin en
el extranjero, que contravengan las disposiciones legales pertinentes.


Sociedades de Seguros

El testimonio de la escritura de constitucin deber presentarse a la
Superintendencia para verificar si los trminos estipulados en el pacto
social estn conforme a los proyectos previamente autorizados y si el
capital social ha sido efectivamente pagado de acuerdo con la autorizacin.

Efectuar inversiones en el extranjero para respaldo de sus reservas
tcnicas o en cumplimiento de otros requisitos necesarios correspondientes
a operaciones practicadas fuera del pas.




27

Constituir depsitos en instituciones financieras del exterior para el
cumplimiento de sus obligaciones.

Realizar inversiones.


Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para el cumplimiento de su
finalidad social.


BOLSA DE VALORES Y CASAS CORREDORAS DE BOLSA

Podrn otorgar crditos con la finalidad de adquirir valores.

Realizar operaciones de reporto.

Efectuar actividades complementarias o afines, tales como operaciones de
suscripcin y colocacin primaria de valores.


Podrn invertir en acciones de otras sociedades que les presten servicios
necesarios o complementarios con la previa autorizacin de la bolsa a la
que pertenezcan.

Podrn tambin comprar y vender por cuenta propia obligaciones
negociables.


Emitir valores de oferta pblica.

El testimonio de escritura de constitucin deber presentarse a la
Superintendencia







28

LEY DE BANCOS COOPERATIVOS Y SOCIEDADES DE
AHORRO Y CRDITO

Podrn efectuar inversiones en acciones de cooperativas, en organismos
internacionales de integracin cooperativa, sociedades salvadoreas y
sociedades de otros pases dedicadas a efectuar actividades que
complementen sus servicios financieros, previa autorizacin de la
Superintendencia.

Emitir tarjetas de dbito.

Descontar letras de cambio, pagars, facturas y otros documentos que
representen obligaciones de pago.

Contratar crditos y contraer obligaciones con bancos e instituciones
financieras en general del pas o del extranjero.

Conceder todo tipo de prstamo.

Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.

Emitir o administrar tarjetas de crdito, previa autorizacin de la
Superintendencia.

Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por el Estado o Instituciones
Autnomas.

Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por Sociedades de Capital o
Intermediarios Financieros Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito
debidamente inscritos en una Bolsa de Valores.


29


Efectuar operaciones de compra y venta de divisas.

Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a
cualquier ttulo efectos de comercio, ttulos valores y otros instrumentos
representativos de obligaciones de sociedades.

Realizar similares operaciones con ttulos valores emitidos o garantizados
por el Estado o emitidos por el Banco Central y participar en el mercado
secundario de hipotecas.

Transferir a cualquier ttulo crditos de su cartera, as como adquirir
crditos, siempre y cuando dichas operaciones no se efectuaren con pacto
de retroventa, el cual en caso de pactarse ser nulo y de ningn valor.

Captar fondos mediante la emisin de bonos, u otros ttulos valores
negociables, previa autorizacin de la Superintendencia.

Captar fondos mediante la emisin de certificados de depsitos, cdulas
hipotecarias, bonos o cualquier otra modalidad que permita la captacin de
recursos de mediano y largo plazo para su colocacin en el financiamiento
de vivienda, destinada a familias de bajos y medianos ingresos.

Asumir obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el
otorgamiento de avales, fianzas u otras garantas, caucionando en favor de
tercero el cumplimiento de una determinada obligacin a cargo de algunos
de sus clientes.


30

Organizacin y funcionamiento de la SSF

ORGANIZACIN INSTITUCIONAL

La diversidad de entidades y operaciones que conforman el sistema financiero,
tanto en nivel de desarrollo, complejidad, as como las caractersticas propias de
las diferentes industrias, implica para la Superintendencia, definir un enfoque de
supervisin que le permita lograr un equilibrio entre el uso de sus recursos y, a la
vez, contribuir a contribuir a preservar mercados financieros ntegros,
transparentes, ordenados, justos y eficientes.

Para apoyar al desarrollo de la estrategia definida por la Superintendencia para el
logro del objetivo institucional, se ha diseado una organizacin funcional en
donde se han creado superintendencias adjuntas por industrias, que ejercern las
atribuciones y facultades inherentes a su propia especializacin, con un mismo
enfoque y una misma metodologa de supervisin con base en riesgos y
cumplimiento. Las superintendencias adjuntas que se 10 encargan de la
supervisin in situ y extra situ de las entidades supervisadas, son:

Superintendencia Adjunta de Bancos, Aseguradoras y otras Entidades
Financieras

Esta Superintendencia cuenta con tres intendencias: la primera se encarga de
supervisar bancos y conglomerados financieros; la segunda, sociedades de
seguros y la tercera, bancos cooperativos y otras entidades de carcter financiero.

Superintendencia Adjunta de Valores y Conductas

Cuenta con una intendencia que se encarga de supervisar al mercado de valores y
vigilar la conducta de los participantes en el sistema financiero.

Superintendencia Adjunta del Sistema de Pensiones

Encargada de supervisar las diferentes entidades encargadas de gestionar los
servicios previsionales, la afiliacin de los trabajadores en los sistemas, los
beneficios que se otorgan a los afiliados, as como la supervisin del rgimen de
inversiones de los fondos de pensiones, para lo cual cuenta con la Intendencia del
Sistema de Pensiones.








31

Superintendencia Adjunta de Instituciones Estatales de Carcter
Financiero

Esta Superintendencia cuenta con una intendencia encargada de supervisar a los
bancos estatales y otras instituciones estatales de carcter financiero.

Adicionalmente se ha creado la Intendencia de Riesgos como apoyo transversal a
las cuatro superintendencias adjuntas, con la finalidad de evaluar los riesgos
especializados en las diferentes industrias supervisadas.

Tambin se cuenta con la Direccin de Estudios y Metodologa, la cual se ha
creado con la finalidad de lograr coordinacin entre las diferentes oficinas
encargadas de la supervisin en aspectos tales como diseo y aplicacin de
metodologas, estndares, procesos y sistemas, coordinacin del marco
normativo, seguimiento de indicadores sistmicos, gestin de la informacin
institucional, as como la coordinacin de las relaciones con otros supervisores
internacionales.

Asimismo, para apoyar en las decisiones de la alta direccin, en cuanto a las
autorizaciones para operar en el sistema financiero, la atencin a los usuarios, as
como para responder a diversas acciones legales y consultas legales internas, se
ha organizado la Direccin de Asuntos Jurdicos.

Como reas de apoyo que complementan a la organizacin, se cuenta con las
Direcciones de Administracin y de Informtica. Adicionalmente, se ha creado el
Comit Ejecutivo, coordinado por el Superintendente del Sistema Financiero, a
efectos de agilizar el proceso de toma de decisiones de aspectos transversales a
la Superintendencia.

El consejo directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero es el siguiente:

Consejo Directivo


Superintendente
Lic. Vctor Antonio Ramrez Najarro
Superintendente Adjunto de Bancos Aseguradoras y Otras Entidades
Financieras
Lic. William Ernesto Duran Tobar
Superintendente Adjunto de Pensiones


32

Lic. Omar Ivn Salvador Martnez Bonilla

Superintendente Adjunto de Valores
Lic. William Efran Caldern Molina
Superintendente Adjunto de Instituciones Estatales de Caracter Financiero
Lic. Sigfredo Gmez

Directores Propietarios
Ing. David Gustavo Soriano Maravilla
Lic. Jos Encarnacin Alvarenga Alvarenga
Lic. Juan Neftal Murillo Ruiz
Lic. Juan Hctor Vidal Guerra

Directores Suplentes
Lic. Genaro Mauricio Escalante Molina
Lic. Jos Sal Quijada Pineda
Lic. Carlos Alberto Meja Valle
Lic. Francisco Antonio Meja Mndez



33





34

Documentos que son objeto de inscripcin

Inscripcin de Bancos de Primera Lnea

REQUISITOS:
Los bancos interesados en que determinadas instituciones financieras extranjeras sean
inscritas en el Registro, acreditarn ante esta Superintendencia a las instituciones
calificadas de primera lnea; para lo cual debern presentar solicitud por escrito con el
documento comprobatorio emitido por la clasificadora, en el cual conste la calificacin
asignada.
Duracin del trmite: 60 das mximo una vez completada y presentada la informacin
requerida

Inscripcin de Comercializadores Masivos

REQUISITOS:
Para la inscripcin en el Registro, la sociedad de seguros debe presentar solicitud por
escrito a la Superintendencia, incluyendo los siguientes datos del comercializador:
Nombre, razn social o denominacin; actividad o giro principal y su direccin particular.
Adems debe adjuntar la siguiente informacin del comercializador:

a) Fotocopia de la escritura de constitucin y sus reformas debidamente inscrita en el
Registro de Comercio o de la publicacin del decreto de creacin en el Diario Oficial, en
el caso de instituciones creadas por Ley.

b) Credencial del representante legal debidamente inscrita en el Registro de Comercio o
del funcionario responsable, segn sea el caso.

c) Estados financieros debidamente auditados, cuando corresponda, adjuntando copia
del dictamen emitido por el profesional competente.

d) Convenio celebrado entre ambas partes, para desarrollar esa actividad.

e) Modelos de plizas a comercializar. Cada vez que se promueva una nueva pliza de
comercializacin masiva, deber remitirse a la Superintendencia para el depsito
respectivo






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Instructivo para el registro de entidades que promuevan y coloquen en forma
masiva plizas de seguros

OBJETO DEL INSTRUCTIVO

1. El presente Instructivo tiene por objeto establecer los requisitos para el registro
de las entidades que promuevan y coloquen en forma masiva plizas de seguros, por
cuenta de las sociedades de seguros.

2. El trmino sociedades de seguros comprende las sucursales de entidades
aseguradoras extranjeras, establecidas en nuestro pas y las asociaciones cooperativas
de seguros; Superintendencia, es equivalente a Superintendencia del Sistema
Financiero; y Comercializador es la entidad que se dedica a la promocin y colocacin
masiva de plizas de seguros.

3. Las sociedades de seguros que contraten en forma masiva plizas de seguros
por intermedio de Comercializadores, deben inscribir a stos en el Registro de
Entidades que Comercializan en Forma Masiva Plizas de Seguros, que lleva la
Superintendencia.

4. Los Comercializadores, se obligan a proporcionar la informacin que sea
requerida por la sociedad de seguros de que se trate, para efectos de realizar la
inscripcin correspondiente en el Registro; asimismo, a proporcionar a la
Superintendencia, cualquier informacin relacionada con las operaciones de seguros
efectuadas.

REQUISITOS PARA LA INSCRIPCIN

1. Para la inscripcin en el Registro, la sociedad de seguros debe presentar
solicitud por escrito a la Superintendencia, incluyendo los siguientes datos del
comercializador: Nombre, razn social o denominacin; actividad o giro principal y su
direccin particular. Adems debe adjuntar la siguiente informacin del comercializador:

Fotocopia de la escritura de constitucin y sus reformas debidamente inscrita en el
Registro de Comercio o de la publicacin del decreto de creacin en el Diario Oficial, en
el caso de instituciones creadas por Ley.

a) Credencial del representante legal debidamente inscrita en el Registro de
Comercio o del funcionario responsable, segn sea el caso.




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b) Estados financieros debidamente auditados, cuando corresponda, adjuntando
copia del dictamen emitido por el profesional competente.

c) Convenio celebrado entre ambas partes, para desarrollar esa actividad.

d) Modelos de plizas a comercializar. Cada vez que se promueva una nueva
pliza de comercializacin masiva, deber remitirse a la Superintendencia para
el depsito respectivo.

2. Cumplidos los requisitos anteriores, la Superintendencia emitir resolucin
autorizando la inscripcin, la cual comunicar a la sociedad de seguros y al
comercializador.


OTRAS DISPOSICIONES Y VIGENCIA

1. La inscripcin en el Registro es por tiempo indefinido; no obstante, cuando la
Superintendencia tenga conocimiento de que lo actuado por el comercializador est en
contravencin a lo establecido en la Ley de Sociedades de Seguros, el Cdigo de
Comercio, la Ley Proteccin al Consumidor y en las presentes disposiciones, la podr
suspender o desinscribir del Registro.

La suspensin o desinscripcin del Registro, tambin podr hacerse a solicitud de la
sociedad de seguros o del comercializador.

La suspensin o desinscripcin del Registro, inhabilita a la entidad
correspondiente para realizar promocin o colocacin masiva de plizas de seguro.

Antes de proceder a la suspensin o desinscripcin, la Superintendencia le conceder
derecho de audiencia al comercializador.

3. A efecto de que la Superintendencia pueda llevar a cabo la fiscalizacin
correspondiente, los comercializadores deben mantener un registro auxiliar sobre las
plizas emitidas, el cual debe contener la siguiente informacin:

a) Fecha de contratacin,

b) Monto asegurado,

c) Primas cobradas y pendientes de cobrar,

d) Comisiones y,

e) Cancelaciones.


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4. Cuando la Superintendencia estime que alguna pliza no es idnea para la
comercializacin masiva, ordenar que se suspenda la promocin y colocacin de la
misma.

5. Las entidades que actualmente estn realizando promocin y colocacin masiva
de plizas de seguro, tienen un plazo de sesenta das contados a partir de la vigencia
de este Instructivo, para inscribirse en esta Superintendencia. Quienes no cumplan con
este plazo se sujetarn a las sanciones correspondientes.

6. Lo no contemplado en este Instructivo ser resuelto por el Consejo Directivo de
la Superintendencia del Sistema Financiero.

Inscripcin de Auditores Externos

REQUISITOS:
Las personas naturales y sociedades que tengan inters de inscribirse en el Registro
de Auditores Externos de la Superintendencia del Sistema Financiero, para prestar
servicios de auditoria externa a las entidades referidas en el artculo anterior, deben
satisfacer los siguientes requisitos:

a) Estar inscrito en el Registro Profesional de Auditores que lleva el Consejo de
Vigilancia de la Contadura Pblica y Auditoria.
Los despachos que soliciten inscribirse como sociedades, deben estar constituidos
legalmente y tener como actividad principal la prestacin de servicios de auditoria
externa.

b) Conocer y cumplir las Normas de Auditoria emitidas por el Comit Ejecutivo de
Normas de Auditoria del Instituto Americano de Contadores Pblicos Autorizados, las
cuales se conocen por las siglas SAS, relativas a la independencia y capacidad
profesional.

c) Acreditar experiencia profesional en el ejercicio de la auditoria externa de al menos
cinco aos. En el caso de sociedades bastar con que al menos uno de los socios
responsable de firmar los informes de auditora lo cumpla.
Se entiende por experiencia profesional, la prctica de auditoras externas o funciones
similares.

d) Que el auditor, los socios, directores, administradores y en general, quienes
suscriban informes, no hayan sido condenados por haber cometido o participado
dolosamente en la comisin de cualquier delito.



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e) Que el auditor, la sociedad, los socios, directores y administradores y en general,
quienes suscriban informes, no sean deudores directos o indirectos en el Sistema
Financiero Salvadoreo, por crditos a los que se les haya requerido una reserva de
saneamiento del cincuenta por ciento o ms del saldo, aspecto que deber observarse
durante el tiempo que dure la prestacin de los servicios.

f) Que el auditor, los socios, directores, administradores y en general, quienes
suscriban informes no sean a su vez directores, funcionarios o empleados de las
entidades referidas en el artculo uno de estas Normas.

g) Que la sociedad auditora, sus socios o los auditores asignados para auditar a la
entidad, no se encuentren en estado de quiebra, suspensin de pagos o concurso de
acreedores o que hubieren sido calificados judicialmente como responsables de una
quiebra culposa o dolosa.

h) Que los socios de la firma auditora, el auditor o los designados para auditar no hayan
sido administradores, directores, gerentes o funcionarios de una institucin del sistema
financiero en la que se demuestre administrativamente, su responsabilidad para que
dicha institucin, a partir de la vigencia de la Ley de Privatizacin de los Bancos
Comerciales y de las Asociaciones de Ahorro y Prstamo, haya incurrido en
deficiencias patrimoniales del veinte por ciento o ms del mnimo requerido por la ley,
que haya recibido aportes del Estado o del Instituto de Garanta de Depsitos para su
saneamiento, o que haya sido intervenida por el organismo fiscalizador competente.

Cuando se trate de los representantes legales, gerente general, director ejecutivo, y
directores con cargos ejecutivos de entidades financieras, se presumir que han tenido
responsabilidad de cualesquiera de las circunstancias antes sealadas.

No se aplicar la presuncin anterior a quienes participaron en el saneamiento de
instituciones financieras, de conformidad a lo prescrito en la Ley de Saneamiento y
Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y Prstamo, sin
perjuicio de la responsabilidad en que incurrieren con posterioridad a dicho
saneamiento.

i) Que a los socios de la firma auditora, el auditor o los designados para auditar no se
les haya comprobado judicialmente participacin en actividades relacionadas con el
narcotrfico y delitos conexos y con el lavado de dinero.

j) Que la sociedad auditora, los socios de sta, el auditor o los designados para auditar,
no hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por participar en infracciones
graves a las leyes y normas de carcter financiero, en especial la captacin de fondos
del pblico sin autorizacin, el otorgamiento o recepcin de prstamos relacionados en
exceso del lmite permitido y los delitos de carcter financiero.



39

k) La sociedad auditora, sus socios o el auditor, deben ser independientes de la
sociedad auditada y no debern ser titulares de acciones directamente o mediante
personas jurdicas de la misma sociedad auditada.

l) La sociedad auditora, sus socios o el auditor, no debern ser deudores de la entidad
que auditen.

m) Los ingresos que perciban las sociedades auditoras externas o el auditor externo
por los servicios de auditora que presten al banco, no debern exceder del veinticinco
por ciento de sus ingresos totales.

Requisitos para inscribirse en el Registro
Las personas naturales y sociedades que tengan inters de inscribirse en el Registro
de Auditores Externos de la Superintendencia del Sistema Financiero, para prestar
servicios de auditora externa, deben satisfacer los siguientes requisitos:
Estar inscrito en el Registro Profesional de Auditores que lleva el Consejo de
Vigilancia de la Contadura Pblica y Auditora.

Los despachos que soliciten inscribirse como sociedades, deben estar
constituidos legalmente y tener como actividad principal la prestacin de
servicios de auditora externa.


Declarar que conocen y cumplen las Normas Internacionales de Auditora
emitidas por el International Federation of Accountants (IFAC), las cuales se
conocen por sus siglas en espaol como NIAs, que incluyen las relativas a la
independencia y capacidad profesional.

Acreditar experiencia profesional en el ejercicio de la auditora externa de al
menos cinco aos. En el caso de sociedades bastar con que al menos uno de
los socios responsable de firmar los informes de auditora lo cumpla.
Que el auditor, los socios, directores y administradores, que suscriban informes,
no hayan sido condenados por haber cometido o participado dolosamente en la
comisin de cualquier delito.

Que el auditor, la sociedad, los socios, directores y administradores, que
suscriban informes, no sean deudores, codeudores o fiadores en el Sistema
Financiero Salvadoreo, por crditos a los que se les haya requerido una reserva
de saneamiento del cincuenta por ciento o ms del saldo, aspecto que deber
observarse durante el tiempo que dure la prestacin de los servicios. Se
exceptan de esta condicin los crditos en los que siendo codeudor o fiador, los
mantenga al da con pagos normales de capital e intereses.


40


Que el auditor, los socios, directores y administradores, quienes suscriban
informes no sean a su vez directores, funcionarios o empleados de las entidades
referidas en el artculo uno de estas Normas.


Que la sociedad auditora, sus socios o los auditores asignados para auditar a la
entidad, no se encuentren en estado de quiebra, suspensin de pagos o
concurso de acreedores o que hubieren sido calificados judicialmente como
responsables de una quiebra culposa o dolosa.


Que los socios de la firma auditora, el auditor o los designados para auditar no
hayan sido administradores, directores, gerentes o funcionarios de una
institucin del sistema financiero en la que se demuestre administrativamente, su
responsabilidad para que dicha institucin, a partir de la vigencia de la Ley de
Privatizacin de los Bancos Comerciales y de las Asociaciones de Ahorro y
Prstamo, haya incurrido en deficiencias patrimoniales del veinte por ciento o
ms del mnimo requerido por la ley, que haya recibido aportes del Estado o del
Instituto de Garanta de Depsitos para su saneamiento, o que haya sido
intervenida por el organismo fiscalizador competente.

Cuando se trate de los representantes legales, gerente general, director
ejecutivo, y directores con cargos ejecutivos de entidades financieras, se
presumir que han tenido responsabilidad de cualquiera de las circunstancias
antes sealadas.


No se aplicar la presuncin anterior a quienes participaron en el saneamiento
de instituciones financieras, de conformidad a lo prescrito en la Ley de
Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de
Ahorro y Prstamo, sin perjuicio de la responsabilidad en que incurrieren con
posterioridad a dicho saneamiento.

Que a los socios de la firma auditora, el auditor o los designados para auditar no
se les haya comprobado judicialmente participacin en actividades relacionadas
con el narcotrfico y delitos conexos y con el lavado de dinero.


Que la sociedad auditora, los socios de sta, el auditor o los designados para
auditar, no hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por participar
en infracciones graves a las leyes y normas de carcter financiero, en especial la


41

captacin de fondos del pblico sin autorizacin, el otorgamiento o recepcin de
prstamos relacionados en exceso del lmite permitido y los delitos de carcter
financiero.

La sociedad auditora, sus socios o el auditor, deben ser independientes de la
sociedad auditada y no debern ser titulares de acciones directamente o
mediante personas jurdicas de la misma sociedad auditada.


La sociedad auditora, sus socios o el auditor, no debern ser deudores de la
entidad que auditen.

Los ingresos que perciban las sociedades auditoras externas o el auditor externo
por los servicios de auditora que presten al banco, no debern exceder del
veinticinco por ciento de sus ingresos totales.

Solicitud e informacin a presentar

Los interesados debern presentar a la Superintendencia solicitud por escrito, en la que
debern expresar a que subsector de los fiscalizados por la Superintendencia
pretenden ofrecer sus servicios, y adems, debern adjuntar segn formato anexo la
siguiente informacin:
Nombre, razn social o denominacin.

Direccin, correo electrnico, telfono y fax del despacho.


Fotocopia certificada del Nmero de Identificacin Tributaria del solicitante; en el
caso que el solicitante sea persona jurdica deber presentar adems el de los
socios.

Certificacin expedida por el Consejo de Vigilancia de la Contadura Pblica y
Auditora, en la que conste que el profesional o la sociedad, segn corresponda,
est inscrita en el Registro Profesional de Auditores.


Copia del testimonio de la escritura social y nmina de socios, en el caso de
sociedades.



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Credenciales de la junta directiva de la sociedad.


Currculum Vitae de los profesionales que ejerzan individualmente, de los socios
directores, administradores y de las personas que suscriben los informes hasta
nivel de encargados.

Descripcin de la organizacin, la cual deber contener:


Organigrama del despacho.


Descripcin de las funciones de cada componente del organigrama.

Nombre del personal y su cargo.


Descripcin del equipo de cmputo y sus respectivos programas.

Descripcin general de su sistema de evaluacin de control de calidad de las
auditorias efectuadas por la firma.


Nombre y direccin de las empresas a las que est brindando servicio de
auditora externa y a las principales que les haya dado ese servicio en los
ltimos cinco aos, especificando actividad principal de las empresas y perodo
en el cual prestaron los servicios; y nmina de los quince principales clientes y la
participacin porcentual de la facturacin de cada uno, en los ingresos anuales,
correspondientes al ltimo ejercicio econmico del Despacho. Para estos efectos
un conglomerado financiero se considera como un solo cliente.

Declaracin jurada ante notario

En lo pertinente copia certificada notarialmente del contrato o convenio vigente
con la firma o entidad internacional de auditora con la cual se haya suscrito
contrato de representacin, corresponsala, membresa, licencia de uso de
nombre, asociacin, afiliacin, cooperacin tcnica u otros; tal contrato o
convenio si no estuviere en espaol deber presentarse efectuadas las
diligencias de traduccin que establece la Ley del Ejercicio Notarial de la
Jurisdiccin Voluntaria y de Otras Diligencias. Debiendo adems adjuntar la
constancia de estar registrado en el Consejo de Vigilancia de la Profesin de la
Contadura Pblica y Auditoria.


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El solicitante adjuntar al contrato o convenio un resumen que contenga entre
otros: el objeto del contrato o convenio, las responsabilidades y obligaciones
asumidas, as como los derechos adquiridos por las partes, el uso del nombre o
distintivos comerciales de la firma y la vigencia del mismo.

Constitucin de Bancos

REQUISITOS:
Los interesados debern presentar a la Superintendencia del Sistema Financiero
solicitud escrita para la autorizacin de la promocin pblica, la cual deber ir
acompaada de antecedentes empresariales y crediticios y los currculum vitae, y un
programa en el que se den a conocer las bases sobre las cuales se organizar y
funcionar la empresa
El programa deber contener las siguientes indicaciones:

a) Nombre, edad, profesin, domicilio, nacionalidad y experiencia en materia financiera
de los organizadores. Estas personas debern gozar de solvencia moral y crediticia, y
no deben encontrarse en ninguna de las circunstancias sealadas en el artculo 10 de
la Ley de Bancos y Financieras

b) Denominacin y el domicilio de la institucin proyectada

c) La finalidad del banco o financiera

d) Operaciones que se proponen realizar y un informe explicativo de las razones de
ndole econmica que justifiquen la fundacin de la empresa

e) Monto de capital suscrito pagado y el suscrito no pagado con el cual la institucin
comenzar sus operaciones, y forma cmo se encontrar dividido, segn artculo 6 de
la Ley de Bancos y Financieras

f) Nmero de Directores

g) Modelo de documento de suscripcin de acciones

h) Designacin de la institucin o instituciones bancarias que recibirn los fondos
correspondientes a la suscripcin de acciones, los cuales nicamente podrn retirarse
para trasladarse al Banco Central de Reserva o en los casos contemplados en el
artculo 204 del Cdigo de Comercio

i) Presupuesto de los gastos de organizacin y forma de financiamiento



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j) Detalle de la campaa publicitaria.



Apertura de Agencias de Bancos

REQUISITOS:
Para la apertura de una agencia, el banco interesado deber presentar solicitud dirigida
al Superintendente, acompaada de un estudio que demuestre que la inversin a
realizar no lo har incurrir en incumplimiento del requerimiento de fondo patrimonial ni
del lmite de inversin, establecidos en la Ley de Bancos; incluyendo la informacin
siguiente:

a) Direccin y ubicacin exacta del lugar en donde se instalar la agencia

b) Proyecto del contrato de arrendamiento, cuando corresponda

c) Nmero de empleados con que iniciar la agencia

d) Las medidas de seguridad que adoptar y declaracin jurada de que estarn
implantadas antes de iniciar operaciones.


Apertura de Sucursales de Bancos Extranjeros

REQUISITOS:
Todo banco extranjero que se proponga establecer una sucursal en El Salvador deber
presentar solicitud por escrito, dirigida al Superintendente del Sistema Financiero,
suscrita por el apoderado o representante legal, la cual deber ser acompaada de la
informacin siguiente:

1. Escritura de constitucin, estatutos y cualquier otro documento que compruebe la
existencia legal de la matriz y la facultad de establecer sucursales en el exterior

2. Constancia de una clasificadora de riesgo conocida internacionalmente, en la que
certifique que la matriz del banco solicitante est clasificada como de primera lnea

3. Estudio de factibilidad econmico financiero que incluya bases financieras de las
operaciones a desarrollar y planes comerciales, as como esquema de organizacin y
administracin de la empresa.

Dicho estudio deber ser elaborado por profesional de amplia experiencia en la
formulacin y evaluacin de proyectos o por empresa respaldada por profesionales de
esa categora.


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4. Constancia extendida por la autoridad competente, de que la entidad solicitante est
facultada para operar como banco en el pas de origen

5. Acuerdo de la casa matriz en el que se autoriza el establecimiento de la sucursal;

6. Autorizacin emitida por el organismo responsable de la fiscalizacin de la casa
matriz, para el establecimiento de la sucursal en El Salvador

7. Informe del organismo supervisor de la casa matriz, que contenga descripcin de las
normas prudenciales a que est sometida

8. Certificacin del acuerdo del rgano correspondiente de la institucin solicitante, en
el cual se hace declaracin expresa de que se comprometen a:

a) Mantener permanentemente en la Repblica de El Salvador, al menos un
representante con facultades amplias y suficientes para realizar todos los actos y
contratos que tengan que celebrarse y surtir efectos en el territorio nacional

b) Someterse a las leyes, tribunales y autoridades de El Salvador, con relacin a los
actos y contratos que celebre en el territorio salvadoreo y que hayan de surtir efecto
en el mismo

c) Radicar y mantener en el pas el monto de capital y reservas de capital que de
acuerdo a la Ley le corresponde a los bancos salvadoreos.

El poder que se otorgue al representante deber expresar en forma clara y precisa que
la institucin representada se obliga a responder ilimitadamente dentro y fuera del pas
por los actos y contratos que se celebren en El Salvador, para lo cual debern
cumplirse con las formalidades requeridas por la ley salvadorea y las del pas de
origen de la casa matriz.

9. Estados financieros bsicos de los ltimos cinco aos, con el correspondiente
dictamen del auditor externo

10. Informe de la entidad supervisora de la casa matriz, respecto a la situacin
financiera de esta, por los ltimos cinco aos

11. Calificaciones de los ltimos cinco aos, emitidas por clasificadoras de riesgo
internacionalmente reconocidas.

12. Para los futuros ejecutivos de ms alto nivel dentro de la sucursal:

a) Currculum Vitae


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b) Declaracin jurada de no tener las inhabilidades sealadas en el artculo 33 de la Ley
de Bancos

c) Referencias bancarias

d) Referencias comerciales

e) Cuando corresponda, constancia emitida por la Direccin de Centros Penales y de
Readaptacin, de no tener antecedentes penales o declaracin jurada ante notario

13. Nombre del despacho que practicar la auditoria externa de la sucursal. Este debe
estar inscrito en el Registro de Auditores Externos de la Superintendencia del Sistema
Financiero.




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Conclusiones

La superintendencia del sistema financiero es un componente vital de toda la estructura
del sistema financiero, ya que el desarrollo de la economa nacional requiere de un
sistema gil y solvente que garantice la estabilidad del mercado financiero manteniendo
la confianza del pblico para la cual la superintendencia debe disponer de informacin
que permita a los depositantes e inversionistas medir riesgos y cumplir con todas sus
atribuciones y reglamentos, aplicados a las entidades que fiscaliza y as tambin estas
entidades tienen que respetar y realizar todas las disposiciones tanto de la
superintendencia como de cada una de las leyes que le son aplicables para operar
dentro del sistema financiero evitando as que los problemas financieros de una entidad
se expandan hacia el resto de las entidades supervisadas.


As tambin las entidades fiscalizadas por la superintendencia que infrinjan las leyes,
reglamentos o normas que la rijan se les sancionar de acuerdo a las multas que le
sean impuestas por la superintendencia, y estas debern cancelar dicho valor en la
Direccin General de Tesorera.


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Recomendaciones
De acuerdo a la informacin contenida en el presente trabajo las recomendaciones son
las siguientes:

Que las diversas entidades bancarias y dems instituciones que rige la
Superintendencia del Sistema Financiero realicen en forma ordenada todos los
procesos necesarios ya sea antes de la constitucin hasta el momento de iniciar
operaciones y que estn en funcionamiento.

Seguir cada una de los lineamientos legales al momento de aplicarlos a todos los
trmites que se llevan a cabo en conjunto con la Superintendencia del Sistema
Financiero.

Aplicar en forma adecuada el marco legal de la Ley de Supervisin y Regulacin
de la Superintendencia del Sistema Financiero precisamente donde se obliga a
las entidades sujetas a la dicha ley que presenten por periodos informacin de la
entidad para ser supervisada.

.



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Bibliografa



* Ley de Supervisin y Regulacin del Sistema Financiero


* http// www.bcr.gob.sv


* www.ssf.gob.sv


* Ley de Bancos


* Ley orgnica del Banco Central de Reserva


* Ley de seguros


* Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito


* Ley del Mercado de Valores


* Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones


* Ley de Sociedades de Seguros