Qu es el flujo de efectivo y cul es su objetivo?

El flujo de efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto
debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que
inciden en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad
o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversin y expansin. Adems, este
flujo de efectivo permite hacer un anlisis de cada una de las partidas que inciden
en la generacin de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar
polticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar ptimamente sus
recursos.

LAS 4 RAZONES por las que debes elaborar un Estado de Flujo del Efectivo

1. Para conocer aquellas inversiones que se realizaran con tu dinero.
2. Para saber el estado actual de tu dinero.
3. Para determinar ni se ha manejado diligentemente tu dinero.
4. Y sobre todo, para conocer la capacidad que existe para generar dinero.

Cul es la estructura del estado de flujo de efectivo?
Es importante sealar que, como estado financiero bsico, el estado de flujo de
efectivo entr en vigor en 2008, segn lo establecido en la Norma de Informacin
Financiera NIF B-2, y su objetivo es presentar a los usuarios interesados las
entradas y salidas de efectivo originadas por las actividades de operacin,
inversin y financiamiento.
Las actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:
Actividades de operacin: Son aquellas actividades de la operacin
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es
decir, con la produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de
sus servicios.
Actividades de inversin: Son las que hacen referencia a las inversiones de la
empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos,
valores, etc.
Actividades de financiacin: Son aquellas que hacen referencia a la
adquisicin de recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas
de financiamiento hasta los propios socios de la empresa o entidad.
Tal como se observa, la estructura de este estado financiero pretende detectar a la
brevedad posible el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa o entidad,
as como programar todo lo que se debe pagar; no le corresponde juzgar las
compras, sino determinar la jerarqua de los pagos pendientes.

En dnde radica la importancia de este estado financiero?
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad econmica
y al responsable de la informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el
dinero y sus equivalentes en la administracin del negocio. Todas las empresas
necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y
determinar si su operacin les genera los recursos suficientes o requerirn
financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el anlisis
y la planeacin financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:

1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicacin de
los recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflacin reconocidos en
los estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentacin del estado financiero, muestra la generacin o utilizacin
de efectivo en actividades de operacin, inversin y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el mtodo directo o
indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el
periodo.

Diferencia del Mtodo directo con El Mtodo Indirecto
. El mtodo Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las
categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de
Operacin, de Inversin y de Financiamiento.
. Mientras que el Mtodo Indirecto presenta los movimientos del efectivo
ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no
requirieron efectivo.
Como se observa la diferencia sustancial est dada por la presentacin de los
movimientos del efectivo de las actividades de operacin efectuados durante un
periodo, en resumen:
Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin +
Actividades de Financiamiento.
Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo +
Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento.
CARACTERSTICAS

METODO DIRECTO:
En este mtodo se presentan las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos
de ste; la principal fuente de efectivo es el que se recibe de los clientes y su uso
est representado por el efectivo pagado a proveedores (por compras de
mercancas o pago de servicios), y el efectivo pagado como sueldos y salarios a
los empleados. Es de esta relacin que se genera la diferencia entre los ingresos de
efectivo y los pagos de efectivo dando origen al flujo neto de las actividades de
operacin.
El Mtodo Directo nos informa sobre la naturaleza y sobre los valores en moneda
corriente de las entradas y salidas especficas de efectivo que conforman las
actividades de operacin; en comparacin con el mtodo indirecto, este ltimo
explica porque el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin difiere de
otra medida de desempeo la utilidad neta.

METODO INDIRECTO:
Por este mtodo se presentan los flujos de efectivo de operacin empezando por
las utilidades netas y ajustndolas a ingresos y gastos que no se relacionan con el
ingreso o el pago en efectivo; en otras palabras se ajustan los ingresos netos para
determinar la cantidad neta de los flujos de efectivo por actividades de operacin.
Este mtodo establece que las empresas que deciden no proveer informacin de
acuerdo al mtodo directo sobre las principales clases de cobranzas y pagos
relacionados, deben indirectamente, determinar y reportar el mismo importe de
flujo de efectivo por actividades de operacin.
La caracterstica principal del mtodo directo es que la fuente de efectivo de las
operaciones, es el efectivo que se recibe de los clientes. En el mtodo indirecto la
principal caracterstica es que un cambio en cualquier cuenta de balance, puede
analizarse en trminos de los cambios que registran las otras cuentas del balance
general, es decir, que si cambia la cuenta de efectivo, entonces tambin debe
cambiar una cuenta de pasivo, el capital contable de los accionistas o una cuenta
de activo que no representa efectivo.
El mtodo Directo tiene la ventaja de presentar las fuentes y los usos del efectivo
en el Estado de Flujos de Efectivo; aunque quizs no siempre este disponible la
informacin necesaria y por lo tanto puede resultar costoso recabarlos.
La ventaja del mtodo Indirecto es la de concentrar las diferencias entre las
utilidades netas y los flujos de caja por operaciones; pero no refleja los importes
brutos de los principales componentes de las cobranzas y pagos por actividades
de operacin.
La diferencia principal entre ambos mtodos es la forma en que se obtienen,
analizan y reportan los datos acerca de flujos de efectivo por actividades de
operacin.
Esta norma internacional exige informar por separado sobre las principales
categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y
financiacin, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivos que se presenten
en trminos netos.















Encontrando el Por qu elaborar un Estado de Flujo del
Efectivo
No olvides que al hablar del Efectivo, nos referimos netamente al dinero que lo podemos tener
en monedas, billetes o en documentos que son convertibles en dinero sin ninguna restriccin,
tales como un cheque , es decir, hablamos de Dinero a la vista.
Pero no confundas el efectivo con aquello de convertible en dinero o efectivo. Te pongo un
ejemplo.
Si tu posees dos lingotes de oro, evidentemente me dirs que el oro lo puedes convertir en
dinero y as utilizarlo en tus transacciones.
Pero una caracterstica esencial del dinero, es que este no est sujeto a
cambios significativos en su valor.
Con el mismo ejemplo del Oro, si el lingote por suponer costara $10000.00 dlares, digo por
suponer. Y nadie te quisiera comprar, y decides intercambiarlo por $5000,00.
Observa que el cambio en el valor del oro ha sido significativo, por ello no constituye dinero, y
no ha de considerarse como Efectivo al elaborar un Estado de Flujo del Efectivo.
En cambio, un billete de $1,00 dlar vale eso, $1,00 dlar, casi siempre.
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