Escuela de Ingeniera

Industrial

Diagnstico Empresarial
-Ejemplo estados financieros-



Profesor: Ing. E.Roberto Quispe O.
c14120@grupoutp.edu.pe
Ejemplo sencillo para
recordar estados
financieros

Ejemplo IV.2. Pgina 197.
El 1 de enero del 2008, El Sr. Velsquez instal un negocio para dar servicio de
fotocopiado frente a una universidad. La informacin de la empresa para el ao que pas
se presenta a continuacin. Se pide que con estos datos se prepare el resultado integral
de la empresa para dicho perodo.

Inicialmente el Sr. Velsquez tuvo que invertir por la constitucin de la empresa S/ 50,000.
El alquiler mensual del ambiente que ocupa fue de S/ 1,500. Adems de ello, para
asegurar su negocio, adquiri un derecho de franquicia de una reconocida empresa del
sector por 4 aos, la cual ascendi a S/ 1,0000.Son dos los empleados que trabajan con
las fotocopiadoras y el sueldo de cada uno es de S/.400 mensuales. Adems se contrat a
un administrador y su sueldo asciende a S/ 1.000 mensuales.

Para iniciar las operaciones, se compraron dos fotocopiadoras. El costo de estas mquinas
fue de S/. 4,000 cada una, con una ida til de dos (02) aos, al final de la cual se vendern
a S/. 500 c/u (este es el valor contable de cada una al final de los dos aos y no el valor del
mercado). El sistema de depreciacin que utiliza la empresa es de lnea recta.
Continuacin ejemplo
sencillo
El precio de cada pgina fotocopiada es de S/.0.15 (S/. 0.30 por cada hoja fotocopiada
por ambas caras). Los primeros seis (06) meses se fotocopiaron 20,000 hojas y 7,000
pginas por mes, mientras que en la segunda parte del ao, debido a que la empresa
gan prestigio dentro de los estudiantes, se fotocopiaron 30,000 hojas y 10,000 pginas
mensuales. Se espera que estos ltimos valores sean el ritmo de produccin mensual
en los prximos aos. Cabe mencionar que no toda la produccin anual es vendida a los
estudiantes, sino que la mitad de la misma se destina a una empresa que mantiene un
contrato de servicios con la fotocopiadora. Este servicio es pagado cada mes, pero
existe un tiempo de espera de una semana.

Los insumos que se utilizan mensualmente incluyen las hojas bond por un valor de S/
25 el millar y cartuchos de tinta a un costo de S/. 75 cada uno. Con un cartucho de tinta
se obtienen en promedio, 6,000 fotocopias. Los primeros seis meses, las compras
fueron de 162 millares de hojas y de 27 cartuchos de tinta; mientras que en los seis
meses restantes las compras aumentaron a 240 millares y 40 cartuchos de tinta.
Continuacin ejemplo
sencillo
Se ha conseguido un crdito por US$ 6,000, con 4 aos de repago y 10% de
inters nominal sobre el saldo. El tipo de cambio al da de realizacin de los
estados financieros es de S/. 2.7 soles por dlar. La inflacin anual es de 0%.
Finalmente el Sr. Velsquez debe crear una reserva legal para cubrir posibles
deudas futuras, que asciende a S/ 10,000

El impuesto general a las ventas (IGV) es de 18% y el impuesto a la renta es de
30%.
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Clculos iniciales
Ingreso por ventas:
Costo de ventas:
precio x millar bond = 25
precio x cartucho tinta = 75
MES
COMPRAS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
cantidad millares bond 162 240
Cantidad hojas 27 40
TOTAL COMPRAS 6,075 0 0 0 0 0 9,000 0 0 0 0 0 15,075
precio x pagina = 0.15
precio x hoja = 0.3
MES
VENTAS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
cantidad paginas 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Cantidad hojas 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
TOTAL VENTAS 7,050 7,050 7,050 7,050 7,050 7,050 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 105,300
Mitad de las ventas se destina a una empresa 5,250
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Gastos:
sueldo empleado = 400
nro de empleados = 2
sueldo administrador = 1,000
MES
SUELDOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Empleado 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
Administrador 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
TOTAL SUELDOS 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 21,600
costo de maquina = 4,000
vida til de mquina = 2 aos
CUADRO DE DEPRECIACION DE MAQUINARIAS
Maquinaria valor Inicial Ao 1 Ao 2 Precio venta
Maq 1 4,000 1,750 1,750 500
Maq 2 4,000 1,750 1,750 500
Total Ao 8,000 3,500 3,500 1,000
1,750
Depreciacin:
Clculos iniciales
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Clculos iniciales
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Crdito o Prstamo US$= 6,000
T/C S/. x US$ = 2.7
Crdito o Prstamo S/. = 16,200
Tasa de inters nominal = 10%
Ao 6000 Amotizacin Inters
1 16,200 4,050 1,620
2 12,150 4,050 1,215
3 8,100 4,050 810
4 4,050 4,050 405
Total 16,200 4,050
Gastos Fiancieros:
CALCULO DEL IGV igv
VENTAS 105,300 18,954
COMPRAS REALIZADAS
Fotocopiadoras 8,000 1,440
Materiales 16,600 2,988
4,428
TRIBUTOS POR PAGAR 14,526
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
E S T A D O D E R E S U L T A D R O I N T E G R A L
DEL 01 ENERO AL 31 DICIEMBRE 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
VENTAS 105,300
COSTO DE VENTAS
Compras 15,075 -15,075
UTILIDAD BRUTA 90,225
GASTOS DE OPERACIN
Alquiler de oficinas 18,000
Sueldos 21,600
Depreciacion de maquinaria 3,500
Amortizacin de Franquicia 250 -43,350
UTILIDAD OPERATIVA 46,875
PARTIDAS FINANCIERAS
Gastos por intereses 1,620 -1,620
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 45,255
IMPUESTO A LA RENTA -13,576.5
UTILIDAD NETA 31,678.5
Ejemplo Estado de
Resultado Integral
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Tiene como propsito presentar las variaciones
que han sufrido las cuentas pertenecientes al
patrimonio neto entre dos fechas
determinadas.
Estado de Cambios en el
Patrimonio
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Conformacin del Estado
de Cambios en el
Patrimonio
Contenido
Descripcin
El capital social Son los aportes, tanto en efectivo como
en inmuebles y otros que realizan los
accionistas o propietarios
Las reservas Son los fondos que no representan
desembolsos de efectivo y que sern
destinados en el futuro a fines
especficos o para cubrir prdidas
Las utilidades retenidas Esta es una cuenta acumulativa que
incluye los resultados obtenidos en
ejercicios pasados
Ejemplo de Cambios en el
Patrimonio
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
E S T A D O D E CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
DEL 01 ENERO AL 31 DICIEMBRE 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Capital Reserva Utilidades Total
Social Legal Retenidas
Saldo al 01/01/2008 0 0 0 0
Aporte de Capital en Efectivo 50,000 50,000
Reserva legal del perodo 10,000 -10,000 0
Utilidad del ejercicio 31,679 31,679
Saldo al 31/12/2008 50,000 10,000 21,679 81,679
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Estado de Flujo de
Efectivos
Muestra el efecto de los cambios o
variaciones de dinero en efectivo y/o
equivalentes de efectivo en un perodo
determinado.
Tambin muestra de donde proviene
el efectivo y en qu se gasta o se
invierte.

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Fuentes y usos de efectivo.
Una fuente de efectivo es aquella
transaccin que disminuye el activo o
aumenta los ingresos, las deudas
(pasivo), o el patrimonio de la empresa y
que califica como efectivo o equivalente
de efectivo.
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Y toda transaccin que cumpla
con ser efectivo o su equivalente a
efectivo y que aumente los activos
o los gastos de la empresa y/o
reduzca sus deudas o patrimonio,
es considerado como uso.
Fuentes y usos de efectivo.
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Clasificacin de las fuentes
y usos de efectivo.
Clasificacin Descripcin
a) Actividades de
inversin






Incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la
adquisicin o venta de instrumentos de deuda y la
adquisicin o venta de maquinaria y equipo.








Flujos de entrada Flujos de salida
Cobranzas de prstamos
Venta de acciones o
instrumentos de deuda
Venta de inmuebles,
maquinaria y equipo
Entradas de efectivo por
contratos a futuro
Todo ingreso por venta de
titulos, valores

Pagos por prstamos
realizados por la empresa.
Pagos por adquisicin de
acciones.
Pagos por compra de activos
Adelantos de efectivo

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Clasificacin de las fuentes
y usos de efectivo.
Clasificacin Descripcin
b) Actividades de
financiamiento





Son aquellas actividades por las cuales la empresa busca obtener
recursos de instituciones financieras, de los dueos o por
emisin de valores, y lograr un rendimiento sobre los recursos
obtenidos.








Flujos de Entrada Flujos de Salida
Emisin de valores de capital u
otros activos representativos
del patrimonio neto.
Los prstamos de efectivo por
parte de los acreedores,
incluyendo instituciones
financieras
Ingresos provenientes de
emisin de bonos, hipotecas,
prstamos, pagar u otros
ttulos de corto/largo plazo
Los pagos de dividendos,
utilidades y otras distribuciones
para los propietarios.
Los desembolsos para la
recompra de acciones.
Cancelacin y amortizacin de
prstamos obtenidos,
incluyendo a las instituciones
financieras.
Otros pagos a acreedores o a
quienes hayan otorgado
crditos a corto/largo plazo
Clasificacin de las fuentes
y usos de efectivo.
Clasificacin Descripcin
c) Actividades de
Operacin




Son todas las transacciones que se realizan como parte del
negocio, as como aquellas partidas que no estn consideradas
como actividades de inversin o de financiamiento y sean flujos
de efectivo.







Flujos de Entrada Flujos de Salida
Cobro de efectivo a clientes
Ingreso de efectivo por
concepto de regalas,
honorarios y comisiones.
Ingreso por contratos que se
hayan adquirido con fines de
negociacin.
Todos los cobros de efectivo
que no surjan de las
transacciones definidas como
actividades de inversin y de
financiamiento
Los pagos de efectivo para
adquirir materia prima o bienes
para la venta, incluyendo los
pagos principales a los
proveedores sobre las cuentas
y documentos por pagar a largo
y corto plazo por esos
conceptos.
Pagos en efectivo a otros
proveedores y empleados por
otros bienes y servicios.
Pago al estado por impuestos
Ejercicio flujo de efectivo
continuacin ejemplo sencillo-
Es necesario separar las entrada y salidas de
acuerdo a la clasificacin anterior
Entradas por actividades de
operacin
Salidas por actividades de
operacin
Por ventas = S/. 105,300 + IGV
Ventas = S/ 124,254
El 50% de la venta es al crdito. El
mes de diciembre se paga una
semana luego de vencido el mes.
Ventas diciembre = (S/. 10,500 / 2) =
= S/ 5,250
Ventas diciembre + igv = S/ 6,195
Ingreso por ventas en Diciembre =
= S/. 118,059
Franquicia S/. 1,000
Alquiler de local S/. 18,000
Sueldos S/. 21,600
Impuesto a la renta S/. 13,575.6
Compras del periodo S/. 15,075 +
IGV = S/. 17,788.5

Ejercicio flujo de efectivo
continuacin ejemplo IV.2.-
Entradas por actividades de
Inversin
Salidas por actividades de
Inversin
Compra de maquinaria, al igual que
las ventas, esta debe incluir el IGV
Compra maq. = S/. (4,000 x 2) x 1.18 =
Compra maq. = S/. 9,440
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Ejercicio flujo de efectivo
continuacin ejemplo IV.2.-
Entradas por actividades de
Financiamiento
Salidas por actividades de
Financiamiento
Son el aporte de capital el prstamo
bancario.
Aporte de Capital: S/. 50,000
Prstamo bancario: S/. 16,200
Es el pago de intereses mas el pago de
la cuota anual por concepto de
prstamo obtenido.
El servicio total de la deuda para el
primer ao asciende es:
= amortizacin + intereses
= S/. 4,050 + S/. 1,620 = S/ 5,670
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Ejercicio flujo de efectivo
continuacin ejemplo IV.2.-
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
E S T A D O D E F LU J O D E E F E C T I V O S
DEL 01 ENERO AL 31 DICIEMBRE 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Entradas
Ventas 118,059.00
Salidas
Franquicia -1,000.00
Compras -19,588.00
Alquiler de Local -18,000.00
Sueldos -21,600.00
Impuesto a la renta -13,576.50 -73,764.50
Total efectivo proveniente de actividades de operacin 44,294.50
ACTIVIDADES DE INVERSION
Salidas
Compra de Maquinas y equipos -9,440.00
Total efectivo provenente de actividades de inversin -9,440.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Entradas
Aporte de capital 50,000.00
Prstamos bancarios 16,200 66,200.00
Salidas
Amortizacin de prstamo bancario -5,670
Total efectivo proveniente de actividades de financiamiento 60,530.00
AUMENTO NETO EN CAJA-BANCOS 95,384.50
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
E S T A D O D E S I T U A C I O N F I N A N C I E R A
DEL 01 ENERO AL 31 DICIEMBRE 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo corriente
Caja de Bancos 95,384.50 Tributos por pagar 14,526.00
Cuentas por Cobrar 6,195.00 Prstamos 4,050.00
Materias Primas 1,525.00
Total activo corriente 103,104.50 Total pasivo corriente 18,576.00
Activo no corriente Pasivo no corriente
Maquinaria y equipo 8,000 Prstamos 8,100.00
Depreciacin acumulada -3,500
Franquicia 750 TOTAL PASIVO 26,676.00
Total activo no corriente 5,250
PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO 108,354.50 Capital social 50,000.00
Reserva legal 10,000.00
Utilidades retenidas 21,678.50
TOTAL PATRIMONIO 81,678.50
TOTAL PASIVO+PATRIM. 108,354.50
Situacin Financiera
continuacin ejemplo IV.2.-
Indicadores Financieros
A. Indicadores de rentabilidad Cmo se calcula?
1.Margen de utilidad

2.Rendimiento sobre la
inversin




3. Rendimiento sobre el
capital





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Indicadores Financieros
B. Indicadores de liquidez Cmo se calcula?
4.Razn circulante



5.Prueba de liquidez o prueb
del cido




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Indicadores Financieros
C. Indicadores de utilizacin
de activos
Cmo se calcula?
6.Rotacin de cuentas por
cobrar

7.Periodo promedio de
cobranza




8.Rotacin de inventarios

9. Rotacin de activos

10. Relacin de pasivo total a
activo total



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