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CHAPITRE 3
Les stocks

Sont successivement tudis :
- Les stocks d'approvisionnement
- Les stocks de produits
- Les stocks de services
- La capitalisation des charges financires dans les stocks
- Le traitement des diffrences de change sur les achats et les stocks
- Le choix d'une formule d'valuation des stocks
Section 1. Les stocks d'approvisionnement
Sous-section 1. Principe de base
Les stocks doivent tre valus au cot historique ou la valeur de ralisation nette si elle est
infrieure.
Le cot historique des stocks correspond au cot d'acquisition pour les lments achets.
Le cot d'acquisition des stocks comprend le prix d'achat, les droits de douane l'importation et taxes
non rcuprables par l'entreprise ainsi que les frais de transport, d'assurances lis au transport de
rception et autres cots directement lis l'acquisition des lments achets.
Toutes les rductions commerciales et autres lments analogues sont dduits du cot d'acquisition
des biens stocks.
Sous-section 2. Formules d'valuation des stocks d'approvisionnement
Les lments de stocks identifiables (stocks non fongibles, approvisionnements spcifiques une
commande et stocks grs par lots) sont valus leur cot individuel. Le cot des lments de
stocks interchangeables doit tre dtermin en utilisant la mthode du cot moyen pondr ou la
mthode de la premire entre premire sortie (FIFO) selon celle qui permet le meilleur rattachement
des charges aux produits.
1. Formule du cot rel
Les lments de stocks qui ne sont pas ordinairement fongibles et les produits fabriqus et services
affects des projets spcifiques font l'objet d'une identification spcifique de leurs cots individuels
dtermins article par article ou catgorie par catgorie. Dans ce cas, c'est la mthode du cot
individuel qui est pratique et qui conduit dterminer les cots spcifiques imputables aux lments
ou catgories d'lments existants en stock.
2. Formule du cot moyen pondr
La mthode du cot moyen pondr conduit dterminer le cot des stocks comme tant la moyenne
pondre du cot des lments existants en dbut de priode et du cot des lments achets ou
produits au cours de la priode. Le cot moyen pondr est normalement calcul chaque nouvelle
rception (cot moyen pondr mobile). Il peut tre calcul une seule fois en fin d'exercice ou
priodiquement en cours d'anne, selon les conditions particulires de l'entreprise.
Exemple : 01/01 Stock initial Q 1.000 x PU 10
20/02 : Achat Q 500 x PU 11
30/03 : Sortie Q 700
15/06 : Achat Q 200 x PU 9
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17/09 : Sortie Q 900
30/11 : Achat Q 600 x PU 11
La fiche de stock value au cot moyen pondr se prsente comme suit :
Date Libell Quantit Valeur
Entre Sortie Stock Entre Sortie Stock cot
unitaire
moyen
10/01 Stock ouv. 1 000 - 1 000 10 000 - 10 000 10,000
20/02 Achat 500 - 1 500 5 500 - 15 500 10,333
30/03 Sortie - 700 800 - 7 233 8 267 10,333
15/06 Achat 200 - 1 000 1 800 - 10 067 10,067
17/09 Sortie - 900 100 - 9 060 1 007 10,067
30/11 Achat 600 - 700 6 600 - 7 607 10,867
La mthode du cot moyen pondr consiste valuer les sorties selon le cot moyen pondr la
date de sortie.
La quantit restante en stock final sera value au dernier cot moyen pondr soit 700 x 10,867 =
7.607.
Par ailleurs, la pratique a donn naissance d'autres modalits de dtermination du cot moyen
pondr tels que :
Le cot moyen pondr de l'exercice qui rsulte du rapport :
Total des valeurs entres de l'exercice +valeur du stock initial
Total des quantits entres de l'exercice + quantit en stock initial
Le cot moyen pondr du cycle de rotation qui rsulte, pour un stock qui tourne quatre fois par an,
du rapport entre :
Total des valeurs des entres du trimestre
+ les valeurs des stocks en dbut de trimestre
Le total des quantits des entres au cours du trimestre
+ les quantits en stock en dbut de trimestre
Ces diffrentes modalits donnent des rsultats diffrents.
Les deux dernires modalits ne permettent pas une tenue jour des stocks.
3. Formule de la PEPS ou FIFO
La mthode de la premire entre, premire sortie conduit affecter aux lments de stock vendus ou
consomms le cot des plus anciens lments en stock. Par consquent, le cot des stocks la
clture de l'exercice correspond celui des plus rcents articles achets ou produits.
Reprenons l'exemple ci-dessus, la fiche de stock value selon la mthode du FIFO se prsente
comme suit :
Date Libell
Quantit
Valeur
Entre Sortie Stock Entre Sortie Stock
10/01 Stock ouv. 1 000 - 1 000 10 000 - 10 000
20/02 Achat 500 - 1 500 5 500 - 15 500
30/03 Sortie - 700 800 - 7 000 8 500
15/06 Achat 200 - 1 000 1 800 - 10 300
17/09 Sortie - 900 100 - 9 400 900
30/11 Achat 600 - 700 6 600 - 7 500
La quantit restante en stock final sera value 7.500 soit 100 units 9 et 600 units 11.


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4. Dcote directe
Pour les activits commerciales, il peut tre appropri d'valuer les stocks la valeur de ralisation
nette, rduite de la marge bnficiaire normale. Soit la formule :
+ Prix de vente net hors taxe effectivement pratiqu
- Marge bnficiaire normale totale
= Cot des stocks selon la mthode de la dcote directe
5. Formules de secours
Lorsqu'il n'est pas possible de dterminer leur cot d'acquisition, les stocks sont valus :
(1) soit au cot d'acquisition de biens quivalents constat ou estim la date la plus proche de
l'acquisition,
(2) soit la valeur de ralisation nette, rduite de la marge bnficiaire normale,
(3) soit au cot standard dans la mesure o le cot global standard des stocks ne s'carte pas de
manire significative du cot global rel des stocks pendant la priode considre.
Sous-section 3. Dprciation des stocks
1. Principe de base
Les stocks d'approvisionnement doivent tre valus leur cot historique rcuprable qui
correspond l'une des formules du cot historique ou la valeur nette de ralisation lorsqu'elle
s'avre infrieure au cot historique.
2. Dtermination de la valeur de ralisation nette des stocks d'approvisionnement
La valeur de ralisation nette est le prix de vente estim ralisable dans des conditions normales de
vente, diminu des cots estims ncessaires pour achever le bien et raliser la vente.
La valeur du march, connue la clture de l'exercice, constitue gnralement une mesure
approprie de la valeur probable de ralisation des lments de stocks destins tre vendus
(marchandises). Toutefois, pour les stocks dtenus pour satisfaire des contrats de vente fermes, le
prix spcifi dans le contrat est plus appropri.
L'valuation des matires premires et consommables destines tre utilises dans la production
la valeur de ralisation nette est envisage lorsqu'une baisse des prix des matires premires ou
consommables est telle que le cot des produits finis atteint un niveau suprieur leur valeur de
ralisation nette. Le cot de remplacement constitue gnralement une mesure approprie de la
valeur de ralisation nette des matires premires et consommables.
L'estimation de la valeur de ralisation nette est faite pour chaque type d'lments en stocks, ou par
lments autrement regroups dans la mesure o leur traitement regroup permet de mieux reflter le
rsultat de la priode, par exemple lorsque la vente des lments regroups se fait de manire
simultane.
3. Constatation des provisions sur stocks
Les provisions sur stocks de matires, marchandises et autres approvisionnements sont dotes par la
contrepartie du compte 68173 Dotations aux provisions pour dprciation des actifs courants - stocks
et en-cours.
La reprise sur les provisions sur stocks est effectue en crditant le compte 78173 Reprise sur
provisions pour dprciation des actifs courants - stocks et en-cours.
Section 2. Les stocks de produits
Sous-section 1. Principe de base
Les stocks de produits sont valus au cot historique rcuprable qui correspond au cot
d'acquisition des approvisionnements major d'une juste part des cots directs et indirects de
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production pouvant tre raisonnablement rattache la production ou la valeur de ralisation nette
si elle est infrieure.
Les frais de production incorporables incluent l'ensemble des cots encourus pour mettre les stocks
l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent.
Sous-section 2. Elments du cot des stocks de produits
Le cot historique des stocks d'lments produits correspond au cot de production. Il inclut
l'ensemble des cots encourus pour mettre les stocks l'endroit et dans l'tat o ils se
trouvent.
1. Cot de production
Le cot de production des stocks comprend le cot d'acquisition des matires consommes dans la
production et une juste part des cots directs et indirects de production pouvant tre raisonnablement
rattache la production.
Les cots directs et indirects de production comprennent les cots de main-d'uvre directe, de main-
d'uvre indirecte, des amortissements et d'entretien des btiments et quipements industriels et les
frais de gestion et d'administration de la production.
Ces cots doivent tre analyss pour dterminer la juste part qui peut tre considre comme ayant
contribu amener les stocks l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent.
2. Mthode de l'imputation rationnelle
Lorsque le niveau rel de production est infrieur la capacit normale de production, les frais
gnraux fixes de production, tels que les charges d'amortissement des btiments et quipements
industriels et les frais de gestion et d'administration de la production, sont imputs au cot de
production hauteur du niveau rel de production compar la capacit normale de production. Les
frais gnraux fixes de production non imputs au cot de production sont constats en charges de la
priode au cours de laquelle ils sont encourus.
La capacit normale de production correspond au niveau de production nominale, diminue de la
perte de capacit rsultant des priodes normales de congs et arrts de travail et des activits
d'entretien planifi.
Le montant des frais fixes imputs chaque unit produite n'est pas augment par suite d'une baisse
de production ou d'une capacit inutilise. Les frais fixes non affects sont constats en charges de la
priode au cours de laquelle ils sont encourus. Dans des priodes de production anormalement
leve, le montant des frais fixes imputs chaque unit produite est diminu de faon que les stocks
ne soient pas mesurs au dessus de leur cot.
Exemple de calcul du taux de l'imputation rationnelle
Soit une usine qui dispose d'une capacit de production nominale ou thorique de 1.000.000 m3.
Le taux de chargement reprsentatif des servitudes et des contraintes de mise en marche de l'usine
est estim 10%.
L'activit relle n'a t que de 630.000 m3.
Dterminons :
- la capacit normale,
- la sous-activit globale,
- le taux de l'imputation rationnelle.
Solution :
- la capacit normale de cette usine correspond la capacit nominale moins le taux de chargement
soit : 1.000.000 x (100% - 10%) = 900.000 m3.
- la sous-activit s'lve 900.000 - 630.000 = 270.000.
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- le taux de l'imputation rationnelle s'lve : 630.000 x 100 = 70%.
900.000
Ainsi, le taux d'activit s'apprcie non pas par rapport la capacit nominale ou thorique mais par
rapport la capacit normale.
3. Traitement des gaspillages
La valeur des matires premires anormalement gaspilles, de main-d'uvre ou d'autres dpenses
perdues, qui ne sont pas encourues pour amener les stocks l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent
ne sont pas inclus dans le cot de production.
4. Frais de distribution
Les frais commerciaux ne sont pas inclus dans le cot de production.
5. Frais de recherche et de dveloppement
Seules les dpenses de recherche et de dveloppement se rapportant des commandes spcifiques
peuvent tre incluses dans le cot de production de ces commandes.
6. Administration
Les frais gnraux administratifs sont exclus du cot de production parce qu'ils ne contribuent pas
directement mettre les stocks l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent.
Sous-section 3. Formules de valorisation des stocks de produits
1. Cot rel, cot moyen pondr et FIFO
Les lments de stocks identifiables sont valus leur cot individuel. Le cot des lments de
stocks interchangeables doit tre dtermin en utilisant la mthode du cot moyen pondr ou la
mthode de la premire entre, premire sortie selon celle qui permet le meilleur rattachement des
charges aux produits.
Les lments de stocks qui ne sont pas ordinairement fongibles et les produits fabriqus et services
affects des projets spcifiques font l'objet d'une identification spcifique de leurs cots individuels
dtermins article par article ou catgorie par catgorie. Dans ce cas, c'est la mthode du cot
individuel qui est pratique et qui conduit dterminer les cots spcifiques imputables aux lments
ou catgories d'lments existants en stock.
La mthode du cot moyen pondr conduit dterminer le cot des stocks comme tant la moyenne
pondre du cot des lments existants en dbut de priode et du cot des lments achets ou
produits au cours de la priode. Le cot moyen pondr est normalement calcul chaque nouvelle
rception (cot moyen pondr mobile). Il peut tre calcul une seule fois en fin d'exercice ou
priodiquement en cours d'anne, selon les conditions particulires de l'entreprise.
La mthode de la premire entre, premire sortie conduit affecter aux lments de stock vendus ou
consomms le cot des plus anciens lments en stock. Par consquent, le cot des stocks la
clture de l'exercice correspond celui des plus rcents articles achets ou produits.
2. Formules de secours
Lorsqu'il n'est pas possible de dterminer le cot de production rel, les stocks de produits sont
valus :
(1) soit au cot de production de biens quivalents constat ou estim la date la plus proche de la
production,
(2) soit la valeur de ralisation nette, rduite de la marge bnficiaire normale.
(3) enfin, les cots de production peuvent tre dtermins sur la base de cot standard dans la
mesure o le cot global standard des stocks ne s'carte pas de manire significative du cot global
rel des stocks pendant la priode considre.
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Quant aux produits rsiduels, notamment les dchets et sous produits, ils sont valus leur valeur
de ralisation nette ; cette valeur est dduite du cot de production du produit principal.
Sous-section 4. Dprciation des stocks de produits
1. Principe de base
La valeur des stocks de produits doit tre dprcie la valeur nette de ralisation lorsque cette
valeur est infrieure au cot historique dtermin selon l'une des formules de calcul de cot.
2. Dtermination de la valeur de ralisation nette
La valeur de ralisation nette des stocks doit tre dtermine sur la base de l'hypothse la plus
vraisemblable de la valeur probable de ralisation des stocks dans des conditions normales de vente.
Il est galement tenu compte des donnes connues aprs la clture de l'exercice dans la mesure o
ces donnes confirment les conditions existantes la clture de l'exercice.
La valeur du march, connue la clture de l'exercice, constitue gnralement une mesure
approprie de la valeur probable de ralisation des lments de stocks de produits destins tre
vendus (produits finis et produits en cours). Toutefois, pour les stocks dtenus pour satisfaire des
contrats de vente fermes, le prix spcifi dans le contrat est plus appropri.
L'estimation de la valeur de ralisation nette est faite pour chaque type d'lments en stocks, ou par
lments autrement regroups dans la mesure o leur traitement regroup permet de mieux reflter le
rsultat de la priode, par exemple lorsque la vente des lments regroups se fait de manire
simultane.
3. Comptabilisation des provisions sur stocks de produits
La mthode la plus usite pour constater les dprciations sur stocks de produits est la dotation aux
provisions pour dprciation des stocks.
Les provisions sont dotes selon le schma suivant (dans les deux mthodes de comptabilisation des
stocks) :




68173 Dotations aux provisions pour dprciation des actifs
courants - stocks et en-cours
xxx xxx
39 Provisions pour dprciation des stocks xxx xxx

Les reprises sur provisions sont comptabilises selon le schma suivant :




39 Provisions pour dprciation des stocks xxx xxx
78173 Reprises sur provisions pour
dprciation des actifs courants -
stocks et en-cours
xxx xxx

Section 3. Les stocks de services
Le cot des stocks d'un prestataire de services comprend la main-d'uvre et les autres frais de
personnel directement engags pour la ralisation du service y compris le personnel d'encadrement et
les frais gnraux s'y rapportant. Les cots relatifs aux ventes et au personnel administratif gnral n'y
sont pas inclus.
La constatation d'un stock de prestations de services concerne gnralement les activits de
prestations cycle trs court (tels que les transitaires) et certaines activits spcifiques. Les contrats
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de services de longue dure comptabiliss selon la mthode de l'avancement ne donnent pas lieu la
constatation d'un stock de travaux en cours puisque les produits sont pris en compte en revenus selon
le degr d'avancement la clture de l'exercice.
Section 4. Capitalisation des charges financires dans les stocks
Les frais financiers sont incorporables dans le cot d'acquisition ou dans le cot de production des
stocks lorsque ces frais sont lis des emprunts ayant financ des cycles d'approvisionnement, de
stockage ou de production suprieurs 12 mois, lorsque ces charges d'emprunt satisfont aux trois
conditions suivantes :
1) rcuprables : il est probable qu'elles donneront lieu des avantages conomiques futurs pour
l'entreprise (c'est--dire recouvrables), et
2) mesure fiable : leur cot peut tre valu de faon fiable, et
3) vitables : elles correspondent des charges financires qui auraient pu tre vites si les
dpenses relatives la production de ces stocks n'avaient pas t faites (c'est--dire vitables).
Il rsulte des rgles ci-dessus que les stocks qui sont fabriqus de faon routinire ainsi que les
produits fabriqus en larges quantits de faon rptitive ne peuvent pas donner lieu capitalisation
des charges d'emprunt.
Section 5. Traitement des diffrences de change sur les achats et les stocks
Sous-section 1. Evaluation lors de la prise en compte de l'achat
Les achats effectus en devises doivent tre convertis en monnaie de comptabilisation la date de
l'opration, selon le taux de change en vigueur cette date.
Lorsque le taux de change est relativement stable, il est possible d'utiliser un taux proche du taux rel
tel que le taux moyen de la semaine ou du mois.
Sous-section 2. Fluctuation intervenant aprs la prise en compte initiale
Les fluctuations ultrieures du cours de la monnaie trangre ont une incidence sur l'quivalent dans
la monnaie de comptabilisation des lments montaires, ce qui donne lieu une diffrence de
change : gain ou perte de change.
Le gain ou la perte de change est considr comme tant le rsultat d'un fait, la fluctuation du cours,
qui est distinct de l'opration d'origine.
De ce fait, la norme tunisienne considre que toute fluctuation ultrieure du cours n'a pas d'incidence
sur le cot historique des achats et des stocks acquis en monnaie trangre.
A la date de clture, les dettes dues aux fournisseurs sont converties au cours de clture. Toute
diffrence entre le montant de la dette et son montant aprs conversion selon le cours de clture
constitue une perte ou un gain de change de l'exercice sans incidence sur le cot retenir pour
l'valuation des stocks.
Section 6. Le choix d'une formule d'valuation des stocks
Le systme comptable tunisien reconnat les formules suivantes :
- La formule du cot rel ;
- La formule du FIFO ;
- La formule du cot moyen pondr ;
- La formule de la dcote directe ;
- Certaines formules de secours dont le cot standard.
Il ignore la formule du LIFO ou dernire entre, premire sortie et la formule du NIFO ou prochaine
entre, premire sortie.

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Critres de choix d'une formule d'valuation des cots :
Le choix de la formule d'valuation la plus approprie est dict par les considrations suivantes :
1) Obtenir le meilleur rapprochement des charges aux produits.
2) Prsenter les stocks une valeur raliste parmi les actifs.
3) Permettre une meilleure comparabilit dans le temps et dans l'espace.
Sous-section 1. Mthode du cot d'achat rel
Cette mthode est utilise dans les situations o il est possible de distinguer physiquement et
administrativement chaque article achet ou produit. Tous les articles stocks peuvent alors tre
rattachs un achat ou une production dtermine, il est possible de dterminer le cot d'achat ou
le cot spcifique de la production de chaque lot ou chaque article.
En pratique, la mthode est d'application limite. Nanmoins, elle est particulirement indique pour
les entreprises qui traitent un nombre restreint d'articles coteux et faciles identifier :
Commerce :
- Bijouteries.
- Fourrures.
- Automobiles.
- Meubles.
- Appareils lectromnagers.
- Gestion par lot.
- Engins et vhicules.
Industrie :
- Commandes spciales.
- Organisation permettant de dgager le cot de revient par lancement ou par commande.
Cette mthode ne s'applique de faon pertinente qu' des articles ou commandes spcifiques distincts
les uns des autres.
Lorsqu'elle peut s'appliquer de faon prcise, la mthode du cot rel permet d'effectuer le meilleur
rattachement possible des cots aux produits. En revanche, lorsqu'il n'est pas possible d'identifier de
faon prcise les articles et leur cot, la mthode du cot rel est une mthode arbitraire.
Sous-section 2. Mthode du FIFO
Cette mthode repose sur l'hypothse selon laquelle les marchandises sont vendues dans l'ordre o
l'entreprise les a achetes ou produites.
Les articles restants en stocks sont valus selon les derniers cots.
Cette mthode permet le meilleur rapprochement du cot rel lorsqu'elle correspond au rythme
physique d'coulement des stocks :
- Silo de bl.
- Commerce de produits prissables ou date limite d'utilisation (tels que les mdicaments ou
produits alimentaires).
- Articles rotation rapide.
- Produits imports.
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Le cot des stocks qui rsulte de l'application de la mthode du FIFO est trs proche du cot de
remplacement des stocks, dans la mesure o les prix restent relativement stables.
Ce point constitue la fois un avantage et un inconvnient de la mthode dans la mesure o les cots
des ventes rapprochs des ventes peuvent s'loigner des cots de remplacement. En cas de variation
importante des prix, cette mthode est source de bnfices inflationnistes.
Quand on utilise la mthode du FIFO, le cot des stocks est le mme selon la mthode de l'inventaire
permanent et selon la mthode de l'inventaire intermittent.
Sous-section 3. La mthode du cot moyen pondr
La mthode du cot moyen pondr avec ses diffrentes modalits d'application constitue la mthode
du compromis : l'valuation du stock au bilan est moins proche du cot de remplacement en cas de
variation de prix mais la mesure des cots des ventes est plus proche du cot de remplacement que
dans la mthode du FIFO.
Le principal avantage des mthodes du cot moyen pondr est leur simplicit pratique. Elles sont
particulirement indiques pour les stocks homognes.
Seule la formule du cot moyen pondr dtermin aprs chaque entre s'adapte la mthode de
l'inventaire permanent.
Sous-section 4. La mthode du cot standard
La mthode du cot standard est utilise en comptabilit financire par les entreprises industrielles
pour le suivi des stocks de produits notamment en cours d'exercice.
Sous-section 5. Choix d'une formule d'valuation
Pour dterminer la formule de cot la plus approprie dans le contexte de l'entreprise, il faut analyser
le processus de stockage de l'entreprise, dfinir les objectifs poursuivis, avoir une bonne
connaissance technique des diffrentes formules qui peuvent tre utilises, valuer la valeur de
chacune des formules par rapport au processus de stockage et aux objectifs poursuivis pour enfin
choisir la formule qui procure le meilleur rapprochement des charges aux produits.
Une entreprise peut concomitamment utiliser diffrentes formules d'valuation pour diffrents types de
stocks.
Le choix d'une formule est le rsultat d'un compromis car il est rare qu'une formule rponde
parfaitement tous les critres. Il relve par consquent du jugement professionnel.
Mais, une fois la formule choisie, elle constitue une base de mesure qu'il convient d'appliquer avec
constance d'un exercice l'autre et d'observer les procdures applicables aux changements de
mthodes lorsqu'un changement devient ncessaire.