AVANCE DISEO DE SISTEMAS FINANCIEROS (PARCIAL I)

Sistema financiero: es el conjunto de instituciones pblicas y privadas que regulan , concentran, administran,
movilizan, asignan y controlan una gran proporcin de los recursos de nuestro pas, siendo su objetivo principal la
creacin de valor para coadyuvar al desarrollo nacional elevando el nivel de vida de sus habitantes.

Octgono de la creacin de valor:

- Dueos (privados y pblicos): Maximizar el valor
- Capital humano (Cantidad adecuada, Motivacin adecuada, calidad adecuada (Conocimiento, desempeo)
- Estado: creacin de fuentes de trabajo. Facilitar las exportaciones. Seguros, promover la inversin
- Clientes: El principio que debe primar en la creacin de valor para los clientes es que el sistema financiero y
los clientes en su relacin comercial deben ganar y ganar.
- Proveedores: Pagar precio razonable y en plazo razonable.
- Acreedores: El sistema financiero debe crear valor para sus acreedores cumplimento sus compromisos
oportunamente que incluye el pago de capital e intereses devengados.
- Diezmo
- RESA
o Responsabilidad empresarial: comprende el adecuado cumplimiento de las normas legales que
rigen el SF de tal manera que se evite hacer dao a terceros como a su vez que se cumplan
cabalmente los ofrecimientos que hace el SF de distintos servicios.
o Responsabilidad social: es asignar ingresos del SF para atender a sectores sociales que viven ciertas
carencias.
o Responsabilidad ambiental: el medio ambiente fue creado con un funcionamiento con grandes
equilibrios que lamentablemente por la accin depredadora del hombre se est destruyendo.

Banca de Desarrollo: Es un conjunto de instituciones orientadas a satisfacer necesidades financieras de distintos
actores que tengan iniciativas econmicas y que sean potencialmente rentables per que enfrentan dificultades para
acceder al mercado crediticio tradicional y para ello, normalmente, se requiere la intervencin del estado.
La banca de desarrollo se caracteriza por dar crditos en funcin ms de la capacidad de pago que al proyecto o
garanta, con una mnima tasa de inters y a un largo plazo.

Funciones de la Banca de Desarrollo:

1) Orientar inversiones hasta sectores o localidades de inters pblico. El rol de fomento de la BD debe
estar dirigido a financiar sectores econmicos, productivos o zonas geogrficas de inters nacional,
donde es importante que exista actividad econmica.
2) Financiamiento a largo plazo: El financiamiento de la BD normalmente es a LP y por lo general los pagos
son mayores a los plazos de la banca tradicional incluyendo grandes periodos de gracia, donde solo se
paga inters y no el capital.
3) Apoyo al emprendimiento: cada vez se consensua que uno de los factores productivos ms escasos y
rentables es la capacidad emprendedora de los habitantes de un pas. Se debe incrementar y mejorar la
capacidad de los emprendedores la mejorara la produccin y lograr un mayor desarrollo econmico
social para el pas para los cual de requieren financiamientos.

Banca de segundo piso: Es aquella institucin que canaliza recursos financieros al mercado a travs de otras EIF
complementando de esta forma la oferta de recursos que se colocan a disposicin de sectores productivos, no
teniendo la BD atencin directa a los usuarios finales.

Seguros: Es el contrato por el cual el asegurado se obliga a indemnizar un dao o a cumplir la prestacin convenida
al producirse la eventualidad prevista (siniestro) y el asegurado o tomador del seguro a pagar la prima. El contrato
se formaliza en la pliza de seguro.

Compaa de seguro: Es una empresa constituida bajo la forma de SA. Que cobra una prima por el seguro
contratado asumiendo el riesgo contractualmente pactado por medio del contrato de seguro con el asegurado, el
tomador del seguro y en su caso el beneficiario.

Reaseguro: Es el instrumento tcnico financiero del que se vale una entidad aseguradora para diversificar los
riesgos de su cartera de bienes asegurados, mediante la cesin de parte o totalmente de ellos a otra u otras entidades
aseguradoras o reasegurados a travs de un contrato llamado, contrato de reaseguro.

Prima: Es el precio del seguro que paga el asegurado o tomador al asegurador como contraprestacin de riesgo que
asume y el correspondiente contrato firmado.

Siniestro: Se produce cuando sucede la eventualidad prevista y cubierta por el contrato de seguro lo cual da lugar a
la indemnizacin correspondiente obligando a la aseguradora a satisfacer total o parcialmente al asegurado o a los
beneficiarios correspondientes el monto respectivo.

Capital mnimo para una Compaa de Seguros: 750.000 DEGs ($us 1.050.000)

Clases de seguros:
- Seguros generales: son aquellos que amparan los riesgos que directa o indirectamente afecten a los bienes
fsicos, materiales de las personas naturales o jurdicas..
- Seguros de personas: son aquellos que tienen por objeto asegurado a una persona natural o varias,
hacindose depender el pago de la prestacin convenida de su existencia, su salud o su integridad.
- Seguros de fianza: Son aquellos en que el asegurado se obliga en caso de incumplimiento del tomador del
seguro de sus obligaciones legales o contractuales a indemnizar al asegurado a ttulo de resarcimiento o
penalidad de los daos patrimoniales sufridos dentro de los lmites establecidos en la o las correspondientes
plizas de seguro.

Tipos de seguros de fianzas:

- Garanta de seriedad de presentacin
- Garanta de cumplimiento de contrato de servicios, suministro u obra
- Garanta de cumplimiento de buena ejecucin de obra
- Garanta de correcta inversin de anticipos
- Garanta de cumplimiento de obligaciones aduaneras.
Garanta de cumplimiento de obligaciones aduaneras: son aquellas fianzas que se emiten a solicitud de un
importado a favor de la aduana nacional por la cual se garantiza el pago de los aranceles de importacin hasta el
plazo mximo de un ao con cuotas mensuales.


RIESGOS DEL SISTEMA FINANCIEROS
Riesgo: Probabilidad de que los resultados esperados sean distintos a la realidad. Implica que sucedan hechos
negativos que afectan negativamente a las personas, familiares o empresas.
1. Riesgo del tipo de inters: Es la probabilidad de que una entidad del SF sufra perdidas por movimiento
adversos en las TI debido a una o varias causas
a. Tasa Pasiva: La ASFI fija un tope mnimo. Movimiento adverso es que la Tasa pasiva suba.
i. La tasa pasiva: LIBOR, encaje legal, liquidez prestable, tasa nominal, tasa efectiva.
b. Tasa Activa: Movimiento adverso, bajar la tasa activa. (PRIME RATE)
i. % Costo variable (TP) + % Costo Adm. + % Riesgo de Crdito + % Utilidad.

El riesgo de la tasa est determinado por:
o Sector econmico
o Nivel de endeudamiento
o Garanta
o Calidad de informacin
o Tipo de crdito
o Plazo y forma de amortizacin.

2. Riesgo de Tipo de cambio: es la probabilidad de que el SF de un pas sufra prdidas econmicas por
variaciones en el TC correspondiente. Cuando el TC vara puede favorecer o perjudicar a algunos sectores
econmicos, de ah la gran importancia de estas variables. Es ms, el TC relacionado con las importaciones
de un pas puede ser que afecte al nivel de inflacin.
a. A=P Posicin equilibrada
b. A>P Posicin sobre comprada
c. A<P Posicin sub comprada.

3. Riesgo de Depsitos: Se entiende como la probabilidad de que el SF sufra prdidas por causas originadas
en la captacin de depsitos de sus clientes, como a su vez por polticas de colocacin de dichas captaciones.
(Liquidez, Rentabilidad, Riesgo)

4. Riesgo de Crdito: Es la probabilidad de que un deudor incumpla en cualquier grado el pago de sus
obligaciones al SF de modo tal que se genere una disminucin en el valor del contrato firmado.

a. Criterios para minimizar
i. Entorno econmico
ii. Sectores econmicos
iii. Analizar al cliente individual: Situacin econmica, experiencia crediticia, origen de la
empresa, proyecciones de ventas, costos, utilidad, flujos de fondos, garantas.
5. Riesgo de Liquidez: es la probabilidad de que las entidades financieras sufran prdidas originadas en la
liquidez de las mismas. Es muy importante en las EIF que se considere como una variable de vital
importancia.
a. Encaje requerido
b. Encaje constituido
c. Desencaje

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Banco de bancos. Prestamista de ltima instancia. Ley 1670 (31/10/1995)
Art. 327: En el marco de la poltica econmica del estado es funcin del BCB mantener la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional para contribuir al desarrollo del pas.


Atribuciones:
1) Determinar y ejecutar la poltica monetaria: Utiliza la cantidad de dinero de una economa como una
variable de administracin para lograr el objetivo que pueda tener el BCB para procurar mantener el poder
adquisitivo de la moneda nacional.
a. Restrictiva: El objetivo es sacar dinero del mercado y con ello bajar la liquidez de una pas. Existen
3 mecanismos:
i. Incrementar el encaje legal
ii. Emisin de Bonos BCB
iii. Aumentar la tasa de inters que el BCB cobra sobre los prstamos a bancos
b. Expansiva: Se utiliza para inyectar dinero a la economa.
i. Disminuir el encaje legal
ii. Rescate de bonos (Esterilizar la liquidez)
iii. Disminuir la tasa de inters que el BCB cobra sobre los prstamos a bancos

2) Ejecutar la poltica cambiaria: Es un conjunto de criterios aplicables con el propsito de regular el
comportamiento de la moneda nacional respecto a las del exterior e intervenir y controlar el mercado
cambiario de divisas, todo esto est orientado a que el BCB busque lograr una inflacin cercana a 0.

3) Regular el sistema de pagos: Es un conjunto de instrumentos y procedimientos que incluyen a las EIF para
la transferencia de fondos que aseguren el dinero en la cantidad requerida, en el lugar requerido y en el
momento oportuno. El sistema de pagos debe regular y minimizar el riesgo de corrida de depsitos. Existe
dos sistemas de pago: Nacional e internacional de pago.

4) Autorizar la emisin de moneda nacional: El BCB es la nica autoridad autorizada legalmente para la
emisin de moneda nacional, sea en billetes o moneda y normalmente lo hace contratando monedas en el
extranjero.

a. Thomas de la Rue (Inglaterra)
b. Francoise Charles Oberthur (Francia)
c. Canadian Bank Note

5) Administrar las reservas internacionales: Las RI estn formadas por los activos externos que estn
depositados en el exterior en instrumentos financieros (Ttulos valores, activos fianancieros) que tienen un
alto grado de conversin en efectivo y que son utilizados para financiar actividades del pas con el exterior.
a. Activo Financiero: Activo intangible. Es un documento que se emite cumpliendo normas legales de
un pas y que llevan implcito un valor o un monto expresado en moneda.
i. Ingresos de divisas: Exportaciones, remesas, crditos, turismo, donacin de efectivo.
ii. Egreso de Divisas: Importaciones, transferencias, Pago de Deuda externa, Turismo.