TALLER DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO

LUIS ARCIA SALGADO

GERMAN MONTE VILORIAS

ASIGNATURA: ADIMISTRACION FINANCIERA

TUTOR: BLANCA RUIZ AVILEZ

UNIVERSIDAD DE CORDOBA
VIIISEMESTRE ADMINISTRACIN TURISTICA Y HOTELERA
CUZ CENTRAL
MONTERIA
2008

En cuanto al manejo del efectivo, comnmente se dice que es mas difcil

administrar el supervit que el dficit. Est usted de acuerdo con la anterior
afirmacin?.
R/ Administrar el supervit no es mas difcil que administrar el dficit , ya que este
refleja dificultades econmicas en la empresa y se deben realizar una serie de
estrategias para afrontarlas, adems superar el dficit genera riesgos, mientras que el
supervit se busca una buena oportunidad en el mercado para generar utilidad de ese
supervit
Mencione otras alternativas aplicables a los dficit y supervit diferentes a alas
mencionadas en este capitulo.
R/ Otras alternativas aplicables al dficit de la empresa puede ser: Venta de activos, de
inmuebles, de acciones entre otras. Para el supervit podemos; Abrir otras sucursales;
aumentar la produccin, la comercializacin, mercadeo, invertir en otros negocios.
Establezca la diferencia entre el sistema de circulacin de fondos y el ciclo de caja.
R/ El sistema de circulacin de fondos se d con procesos de rotacin, de acuerdo a la
etapa por donde va corriendo la inversin, tales como el ciclo de materia prima,
productos en procesos, productos terminados y el ciclo de la comercializacin. O sea los
das de secuencia que sigue un peso en la generacin de utilidades; Mientras que el ciclo
de caja es el tiempo que transcurre en invertir en materia a prima, hasta cuando se
recauda la cartera
Cree usted que una disminucin temporal del volumen de operacin sea una
alternativa viable para remediar un dficit temporal?
R/ La disminucin del volumen de operacin es una alternativa viable para superar el
dficit temporal, ya que disminuye el proceso de compra de materia prima y se trabaja
con los inventarios existente en bodega y ayudar a superar dicho dficit
Enuncie dos herramientas financieras que sirvan para determinar necesidades de
financiamiento a corto plazo y explique como lo hacen.
R/ El presupuesto efectivo no y el estado de resultado son dos herramientas financiera
que nos permite conocer t la liquidez de la empresa y as poder determinar si la empresa
tiene necesidad de apalancamiento financiero

 En que se diferencian un estado de fuente y aplicacin de fondo y un presupuesto

efectivo?
R/ La diferencia entre un estado de fuentes , aplicacin de fondos y presupuesto de
efectivo, es que el estado de fuente y aplicacin de fondos muestran de donde provienen
y en que se utilizan los recursos econmicos de la empresa, y el presupuesto efectivo o
flujo de efectivo solo muestra los movimientos expresados en efectivos.
Cuando y donde pueden surgir una necesidad de financiamiento? Las
diferentes causas revisten las mismas caractersticas? Las necesidades de
financiamiento se solucionan todas en la misma forma y con la misma fuente?
Explique.
R/ Una necesidad de financiamiento puede surgir cuando la empresa quiere fortalecerse,
o cuando hay dficit ; por lo tanto para cada una de las causas existen caractersticas que
la generan, por lo tanto se debe realizar un anlisis de acuerdo a la necesidad y
oportunidad que tenga. Los financiamientos para una empresa varan segn las
circunstancias y de acuerdo a la fuente que le suministre la mejor oportunidad en el
mercado
Cuando se presenta un dficit presupuestal de efectivo. Que consideraciones
debern tener en cuenta antes de tomar una decisin para remediar tal situacin?
R/ Se deben tener en cuenta antes de tomar la decisin en un dficit presupuestal los
aspectos Cuantitativos, a saber : el tipo de actividades de la empresa, vulnerabilidad a
los cambios y expectativas futura, igualmente deben contar los aspectos cualitativos:
rotacin de cartera, cuentas por pagar y situacin financiera actual
Se dice que el presupuesto efectivo es la medida por excelencia de la liquidez y del
financiamiento a corto plazo y como tales de gran utilidad para el administrador
financiero. Usted que opina
R/ el presupuesto de efectivo es una herramienta esencial, porque permite
constantemente conocer la liquidez de la empresa, y por ende es de gran ayuda para la
toma de decisiones antes de conocer el estado de resultados.
Enuncie dos factores de importancia que deban tenerse en cuenta antes de decidir
a comprar a crdito o de contado.
R/ dentro de los factores a tener en cuenta, podemos mencionar las polticas de la
empresa, la liquidez y las ofertas que se reciban que motiven la compra; ya sea de
contado o a crdito.

 Cree usted que la decisin de incrementar los precios de venta sea una solucin
adecuada para remediar un dficit permanente?
R/ el incremento de los precios de venta no es una medida adecuada para superar el
dficit permanente de la empresa ya que esto puede afectar la circulacin del flujo de
fondo y por ende los ingresos; mejor se puede implementar una medida de
financiamiento para salir de la crisis, entre las cuales tenemos un prstamo a largo plazo
Que se entiende por Ciclo de Caja: Que relacin tiene este con el concepto de
rotacin y con el concepto de capital de trabajo neto operativo?
R/ el ciclo de la caja inicia con la inversin y termina con la recuperacin de la cartera,
de all que la relacin con la rotacin sea directa, ya que a mayor rotacin en el ciclo de
fondo, en menor tiempo se realiza el ciclo de caja. El capital de trabajo es el estandarte
del ciclo de caja, porque es el capital invertido.