Se ha dicho que la clave para crear riqueza es gastar menos de lo que se gana

e invertir la diferencia. Para leer ms acerca de cmo controlar sus hbitos de

gasto, refierase al mdulo sobre Valor Neto y Presupuesto.
Parece que existe una idea equivocada que indica que la mayora de la gente
rica nacieron as o se hicieron ricos rpidamente ganando salarios enormes. Sin
embargo tener un ingreso alto no es un boleto para hacerse rico, ya que muchas
personas de ingreso alto caen en la trampa de gastar demasiado dinero. La verdad
es, mucha gente con ingresos modestos han generado sumas enormes de dinero.
Cal es su secreto? Su secreto es ahorrar dinero, lo cual requiere vivir por debajo
de lo que ganan, e invertir sus ahorros astutamente. Un presupuesto ayuda a controlar
el gasto. Decisiones de inversin sagaces pueden encargarse de lo dems.
La inflacin es ms que la presin de las llantas
Gastar todo su dinero ganado con mucho esfuerzo es un hbito costoso que puede causar serios contratiem-
pos financieros ms adelante en la vida. Pero saba usted que esconder su dinero bajo el colchn es tambin
un hbito costoso?
Si no se invierte productivamente, eventualmente el dinero pierde valor debido al concepto conocido como el
valor temporal del dinero. Este concepto indica que un dlar vale ms hoy que maana. Esto se debe a que
la inflacin erode el valor del dinero. Cuando los precios suben, el da de maana no podr comprar tanto
como lo que puede comprar hoy.
La tasa de inflacin puede fluctuar de ao a ao. Sobre periodos largos de tiempo, la tasa de inflacin en el
gasto de los consumidores en los Estados Unidos ha promediado entre un 3 un 5% anualmente. Eso significa
que un artculo que cuesta $100 hoy da es probable que cueste entre $103 y $105 dentro de un ao. Una de
las primeras metas de invertir es obtener una tasa de retorno que sea mayor que la tasa de inflacin. De otra
manera, solo llegar a un punto muerto!
El poder mgico del inters compuesto
Un beneficio clave de invertir su dinero es que sus ganancias se multiplicarn con el tiempo, asumiendo que
deja las cosas tal como estn por mientras. Inters compuesto significa que sus ingresos de las inversiones de
este ao sern re-invertidos como parte del principal en el siguiente periodo.
Digamos que usted invierte $1,000 al 5%. Usted ganar $50 al final del ao. Su siguiente inversin es $1,050
y sus ganancias sern $52.50. En diez aos su inversin de $1,000 habr crecido a ms de $1,600 y las ga-
nancias del ltimo ao excedern $77.00. Usted descubrir que el inters compuesto es una forma extremada-
mente efectiva y emocionante de crear riqueza, en tanto mantenga la habilidad y disciplina de dejar su dinero
invertido por varios aos. Oh, con un inters del 5% puedo duplicar mi dinero en 14.4 aos!
Inters compuesto versus simple

Si usted desea tratar diferentes
tasas de retorno sobre diferentes
periodos de tiempo, puede usar
una calculadora en lnea en
www.moneychimp.com/calcula-
tor/compound_interest_calcu-
latot.htm para jugar algunos
juegos de que pasara.
Gua Rpida Sobre Invertir Gua Rpida Sobre Invertir
Riesgo versus recompensa
Hay una expresin comn que dice Mientras mayor el riesgo, mayor la recompensa. Inversiones de alto
riesgo no siempre producen recompensas mayores. Usted podra obtener un retorno mayor; pero tambin
podra sufrir una prdida mayor que lo que perdera con una inversin mas conservadora.
Riesgo significa que hay una mayor variabilidad en el retorno usted podra ganar ms o podra perder
ms. Puede que desee tomar ms riesgos en una inversin que tenga mayor potencial de ganancia. Pero eso
general- mente significa que el potencial de una prdida es ms grande. Una consideracin clave de los
in- versionistas es entender mejor cul es su propia tolerancia al riesgo personal.
Por regla general se sugiere administrar el riesgo sustrayendo su edad del nmero 100. El resulta-
do es el porcentaje de su cartera de valores que debera ser invertido en activos ms riesgosos
como acciones ordinarias. El resto de su cartera debe ser invertido en activos menos riesgosos
como los bonos de inversin.
Por ejemplo: una persona con 30 aos de edad est tratando de determinar cunto dinero
invertir en acciones versus bonos.
Frmula: 100 menos la edad es igual al porcentaje de activos a ser invertidos en
acciones
Respuesta: 100 30 = 70
De acuerdo con esta regla, 70% de la cartera de esta persona debera ser
invertida en acciones, y el restante 30% debera ser invertida en bonos. Este
proceso de decidir que proporcin de dinero se debe poner en los distintos tipos de
inversiones se llama distribucin de activos.
Las reglas generales son tiles a menudo; pero no son necesariamente apropiadas para todo el mundo.
Hay jvenes que no quieren arriesgar su dinero en el mercado de valores, aunque tengan suficiente tiempo
para recuperarse de prdidas potenciales. Y hay gente ms madura que se sentiran perfectamente cmodos
arriesgando ms en el mercado de valores de lo que la frmula recomienda. Ningn asesor financiero debera
insistir en que usted invierta en contra de lo que le dicen sus instintos.
Una manera de pensar acerca de la distribucin de activos es tomar tanto riesgo como desee mientras que
no le impida dormir en la noches preocupndose por sus inversiones. Usted (no un asesor financiero ni una
frmula de regla general) debe tener la ltima palabra en lo que respecta a cmo su dinero se invierte. Ahora
entiendo!
Invertir para la jubilacin
Una vez que haya ahorrado algn dinero y tenga alguna idea de cmo le gustara invertirlo, su siguiente paso
es decidir si usted est invirtiendo con el prposito de jubilarse o no.
Hay muchas diferencias entre las inversiones para jubilarse y para no jubilarse:
1. El horizonte de tiempo para alcanzar la edad de jubilacin es ms largo. Puede tomar ms riesgo ya
que hay ms tiempo para recuperarse de prdidas potenciales.
2. Las inversiones para jubilacin pueden gozar de trato especial en los impuestos, lo cual puede
resultar en tasas de impuesto de la renta ms bajas en los aos en que contribuye y/o en el ao en
que retira sus fondos de jubilacin.
3. Las inversiones que no son para jubilarse se esperan que tengan mas liquidez de manera que los
fondos se puedan acceder rpidamente y sin penalizacin. Ejemplos podran incluir necesitar dinero
para comprar un coche, una vacacin, una boda o un depsito inicial para comprar una casa.
El gobierno promueve a la gente para que ahorre para jubilarse, de manera que los ciudadanos se
sientan financieramente cmodos durante sus aos de jubilados. Jubilaciones bien financiadas resultan
en menos problemas sociales (e.g. pobreza, crimen) y hacen a la gente menos dependientes de los
programas del gobierno como cupones de comida y seguro social.
Como consecuencia, el IRS promueve a la gente para que ahorre e invierta para su jubillacin, por
medio de beneficios especiales en los impuestos, tal como condonacin de los impuestos en las con-
tribuciones y aplazamiento en el pago de impuestos sobre los ingresos derivados de las inversiones.
Condonacin de impuestos
Cuando usted obtiene una condonacin (o ms precisamente una deduccin de los impuestos) por
contribuir a un plan de ahorros de jubilacin, significa que no tiene que pagar impuestos en la suma
de dinero que puso en el plan. Digamos que usted est en el parntesis marginal de impuestos del
25% y contribuye $5,000 a su inversin de jubiliacin con pago aplazado de impuestos. El ahorro en
el pago de impuestos es $1,250 (25% de $5,000). Dado que usted paga $1,250 menos en im-
puestos, esto significa que solo necesita $3,750 de su dinero para pagar la contribucin de $5,000
($3,750 que usted pone + $1,250 que se ahorra en los impuestos = $5,000 contribuido a su jubi-
lacin).
Demorado pero no olvidado
Los impuestos que usted ahorr en el ejemplo anterior son demorados o aplazados, no olvidados
completamente. Olvidados significara que no tendra que pagar los impuestos nunca. Cuando se
jubile, tendr que pagar los impuestos sobre el dinero que retire para pagar sus gastos de
jubilacin. Pero entre el da de hoy y el da que se jubila sus fondos, la totalidad de los
$5,000, sern invertidos y ganarn inters compuesto.
Tipos de inversiones y terminologa
Acciones
Una accin de valores es un inters de propiedad,
aunque uno muy pequeo, en una corporacin. Para
invertir en acciones, debe abrir una cuenta de corredura
(brokerage account) con un intermediario financiero,
tal como Charles Schwab, Edward Jones, o Scott Trade.
Despus de depositar dinero en su cuenta de corredura,
puede dar instrucciones a su agente corredor para que com-
pre acciones por usted.
Invertir en acciones es logsticamente fcil, pero financiera-
mente y emocionalmente complicado para muchos inversionistas.
Desafortunamente, muchas personas se lanzan en el mercado de
valores esperando obtener un rendimiento rpido y terminan con
una prdida rpida. Usted debera evitar comprar acciones indi-
viduales hasta que entienda los fundamentos y los anlises tcnicos
de las acciones, y luego pasar bastante tiempo transando papel.
Transar papel requiere simplemente mantener un diario de las acciones
que usted teorticamente compra y vende, pero no involucra dinero real.
Cuando usted le sigue la pista a sus inversiones y analiza sus ganancias y
prdidas, eventualmente mejorar sus estrategias y aprender de sus errores.
As que puedo jugar juegos de que pasara!
Despus de cierto tiempo, puede empezar a invertir con dinero real, asegurndose que corta sus prdi-
das y evita arriesgar demasiado de una sola vez. Es cierto que nada ha generado rendimientos para
los inversionistas en el largo plazo como el mercado de valores estadounidense, pero el mercado es
muy voltil y ha experimentado aos de bajas masivas.
Fondos comunes de inversin
Se puede invertir en el mercado de valores sin necesidad de ser un experto en comprar y vender acciones
individuales mediante los fondos comunes de inversin. Un fondo comn contiene dinero que ha sido con-
tribuido por miles de pequeos inversionistas, y es administrado profesionalmente por administradores de fondo
quienes compran y venden acciones en representacin de estos inversionistas.
Invertir en un fondo comn todava requiere algn esfuerzo de su parte. Usted debe analizar la estrategia del
fondo y la consistencia y xito del administrador (es) del fondo. Pero requiere mucho menor esfuerzo que transar
acciones individuales a travs de una cuenta de corredura.
Los fondos comunes usualmente tienen un requerimiento de inversin mnima bastante pequeo, el cul hace
que sea fcil para pequeos inversionistas ser propietarios de muchas inversiones al mismo tiempo. Estas inver-
siones podran ser en acciones, bonos, y otros activos domsticos y globales incluso instrumentos de efectivo.
Los detalles seran expuestos en el prospecto del fondo. Se pueden investigar varios fondos comunes en www.
Morningstar.com.
Cuando invierte su dinero en un fondo comn, usted debe seleccionar un fondo que siga una estrategia y/o
tipo de inversin que usted quiera tal como acciones de crecimiento, acciones forneas, bonos de alto
rendimiento, acciones de valor, o una mezcla de cualquiera de las anteriores. Una vez que haya tomado esa
decisin y enviado su dinero a la compaa del fondo comn junto con su aplicacin, la compra y venta de las
transacciones subyacentes estarn completamente fuera de sus manos. Si el administrador del fondo realiza un
buen trabajo, el fondo vencer el mercado, lo cual significa que ganar mayor rendimiento que los indices
de acciones ms importantes en los Estados Unidos (S&P 500, NASDAQ, el Dow Jones, etc.) durante el mismo
periodo de tiempo.
Algunas personas argumentan que invertir en un fondo comn tambin involucra menos riesgo, debido a que
por naturaleza el fondo est diversificado en muchas inversiones al mismo tiempo. Sin embargo, la diversi-
ficacin no es garanta de que su dinero est seguro. Repasando el prospecto del fondo le dar toda la
informacin necesaria para tomar un decisin informada razonable. El resto est fuera de sus manos
y ciertamente habr algn factor de suerte involucrado, ya que el rendimiento del mercado de
valores determinar en un mayor grado que tan bien el fondo comn rendir durante ese
periodo de tiempo.
Fondos sobre ndices
Un fondo sobre ndice es un fondo comn cuya meta
es duplicar exactamente el rendimiento de inver-
sin de un particular ndice del mercado
de valores, tal como el Dow Jones,
NASDAQ, o S&P 500. Un
fondo sobre ndice es similar a
un fondo comn en que es una
simple canasta de acciones cuyos
precios diarios estn mezclados en
un promedio ponderado. La difer-
encia con un fondo sobre ndice es
que el administrador del fondo no toma
ninguna decisin de comprar o vender.
En lugar de eso, el objectivo es igualar
precisamente los rendimientos del ndice de
mercado que sigue. El trabajo del admin-
istrador del fondo sobre ndice es sustancial-
mente ms fcil y las tarifas son generalmente
ms bajas que aquellas cobradas por los fondos
comunes.
De los ms de 10,000 fondos comunes disponibles, solo aproxi-
madamente un 20 a un 25% tienen mayor rendimiento que los
ndices de mercado de valores ms importantes en un ao dado,
a pesar de tener administradores de inversin altamente pagados y
bien educados, tratando de hacer lo mejor posible para vencer al
mercado. En otras palabras, cerca de un 70 a un 80% de todos los
fondos comunes fallan en vencer al mercado. Un buen fondo sobre
ndice, en lugar de esforzarse en vencer al mercado, apunta a igualar
al mercado exactamente. Es decir, debe producir una tasa de retorno
idntica al ndice en s, menos los gastos del fondo. Por lo tanto, para
los inversionistas que quieren invertir en acciones, es generalmente seguro
apostar que un fondo sobre ndice tendr mayor rendimiento que 3 de cada
4 fondos comunes a travs del tiempo.
As que por qu gastar dinero extra en tarifas si probablemente no obtendra
tan alto rendimiento como con un fondo sobre ndice? La respuesta es que si
usted puede efectivamente investigar e identificar un fondo comn administrado
profesionalmente que tiene una historia de mayor rendimiento que los ndices
de mercado de valores, entonces podra desear tomar el riesgo de que el fondo
continuar venciendo al mercado. Sin embargo, anlisis indica que an los mejores
fondos muy raramente logran consistentemente vencer al mercado.
Promediando el costo del dlar: una estrategia de inversin
Promediando el costo del dlar es una forma simple pero poderosa de invertir su dinero
al eliminar las conjeturas sobre efectos temporales del mercado es decir, tratando de
adivinar cundo el mercado estar a la baja y por lo tanto es un momento mejor para
comprar. Con el mtodo de promediar el costo del dlar usted invierte un cantidad fija de
dlares en intervalos regulares de tiempo, sin importar qu tan bien o mal le est yendo al
mercado de valores. Por ejemplo, usted podra escoger invertir $100 el quinto da de cada
mes en algn fondo comn. Se puede presupuestar esta cantidad y hacer que sea tomada directamente de su
cuenta bancaria de manera que no arruine su calendario previsto al olvidar la fecha o porque cambia su forma
de pensar al tener un mes con poco efectivo.
Cuando el mercado est a la alta (caro), sus $100 comprarn menos acciones del fondo, y por el contrario,
comprar ms acciones cuando el mercado est a la baja (barato). El trmino promedio del costo del dlar
viene del hecho que usted est promediando el costo de las acciones en su fondo comn . Como una estrate-
gia a largo plazo, promediar el costo del dlar es generalmente considerado una estrategia inteligente de
inversin para cualquiera que la practique, an aquellos que no tengan mucho dinero para invertir.
Planes 401(k)
El 401(k) es un plan de jubilacin patrocinado por el empleador el cul permite a los empleados invertir
dlares antes-de-impuesto directamente de sus cheques de pago en una cuenta de jubilacin. Cuando usted
invierte dlares antes-de-impuesto en un plan 401(k) significa que la cantidad que va al plan no es reportada
como ingreso en su declaracin de impuestos.
Es la responsabilidad de la compaa crear una relacin con una firma de administracin de activos que
ofrezca este tipo de inversin. Los empleados no pueden escoger con respecto a la firma de inversin, pero
ellos pueden decidir si, y cunto, invertir. Los empleados tambin pueden escoger cmo el dinero es invertido,
aunque las selecciones de inversin sern limitadas a lo que sea que la firma de inversin tenga que ofrecer y
lo que la compaa decida permitir en el plan 401(k).

El IRS anuncia cada ao la cantidad mxima que un empleado le es permitido invertir en su plan de 401(k).
Algunas veces el empleador igualar todo o una porcin de esas contribuciones, en cuyo caso an ms del
mximo del lmite se contribuye al plan, esto se debe a que las contribuciones para igualar del empleador
no son tomadas en cuenta en el lmite establecido por el IRS.
El hecho que un plan 401(k) permite contribuciones antes-de-impuesto significa que usted no tiene que pa-
gar impuesto federal de la renta en esos dlares durante el ao en que los dlares fueron ganados y contribui-
dos a la cuenta de 401(k).
Por ejemplo, si usted gana $50,000 y contribuye $3,000 en una cuenta 401(k), usted solamente tendr que
pagar impuestos sobre $47,000 en la declaracin de impuestos de ese ao. Sin embargo, se le cobrar un im-
puesto cuando tome distribuciones (retiros) fuera de la cuenta de 401(k) al jubilarse. Adems de los impuestos
sobre la renta, el IRS determina una sancin del 10% si usted saca dinero de la cuenta antes de que llegue a
la edad de 59 , a menos que apliquen ciertas excepciones. Excepciones incluyen sufrimientos mdicos y un
retiro libre de sancin por solo una vez de hasta $10,000 para quienes compren casa por primera vez.
Si usted deja su empleador en cualquier momento, la inversin del 401(k) es todava suya. Sin embargo,
dependiendo de cunto tiempo trabaj con la firma, la compaa podra no dejarle guardar la totalidad de
las contribuciones igualadas por el empleador que fueron depositadas en su cuenta. Cada compaa tiene un
calendario de investidura que muestra cuando las contribuciones igualadas le pertenecern al empleado sin
importar su condicin de empleo futuro.
Debido a que los planes 401(k) involucran contribuciones fijas de dlares en intervalos regulares de tiempo,
ellos ofrecen el beneficio adicional de promediar el costo del dlar, lo cual es una estrategia inteligente de
inversin a largo plazo.
IRAs tradicionales
La tradicional Cuenta de Retiro Individual (IRA, del ingls Individual Retirement Account) es una oportunidad de
invertir dinero para jubilacin sin importar si los empleadores patrocinan un plan de jubilacin. Las IRAs son
fciles de abrir: Usted solo tiene que encontrar una institucin de custodia (e.g. Vanguard o Fidelity, entre un
sinnmero de otras), completar una aplicacin y enviarles un cheque para abrir la cuenta.
Las IRAs son cuentas individuals; ellas le pertenecen a usted. Su cnyuge puede ser un beneficiario en la cuenta
en el evento de su fallecimiento, pero la cuenta por s misma no puede tener propiedad conjunta de la misma
manera que una cuenta bancaria o un fondo comn no dedicado a jubilacin si se pueden tener propiedad
conjunta.
Los fondos en la cuenta de IRA pueden ser invertidos en cualquier fondo comn o inversin que la institucin
de custodia ofrezca.
Las caractersticas especiales de una IRA incluyen:
No es un plan patrocinado por el empleador, as que no tiene que trabajar para un empleador en
particular para poder participar en una IRA.
Las contribuciones que usted hace a una IRA son totalmente deducibles del impuesto para cualquiera
que no sea ya cubierto por un plan patrocinado por un empleador, y las contribuciones son tambin
deducibles de impuesto para aquellos que ganan por debajo de un lmite predeterminado por el IRS.
Las contribuciones y los ingresos ganados de esas contribuciones crecen y se multiplican libres de
impuestos hasta que los distribuya (retire) de la cuenta al jubilarse, similarmente a como sucede con
una cuenta de 401(k).
Si usted no puede deducir su contribucin debido a que gana ms del lmite del IRS, no piense que una IRA no
le puede ayudar. Usted todava puede disfrutar de un beneficio mayor de observar sus inversions crecer libres
de impuestos. Una vez que llegue a la edad de 59 puede distribuir sin sancin, y tendr que pagar impues-
tos sobre:
1. contribuciones no gravadas previamente, e
2. ingresos de inversiones.
Si no puede gozar de una deduccin de impuestos durante el ao en que hizo la contribucin y por lo tanto
tiene que usar dlares despus-de-impuestos para financiar la cuenta IRA, no tendr que pagar impuestos otra
vez en ese dinero cuando lo distribuya al jubilarse.
Si decide retirar alguna cantidad de su cuenta antes de llegar a la edad de 59 , el IRS determina que debe
pagar una sancin del 10% por retiro temprano adems del impuesto que se deba. Esta sancin es la forma
como el gobierno promueve a sus ciudadanos para que verdaderamente reserven los fondos para jubilarse.
Hay, sin embargo, circunstancias bajo las cules el IRS no impondr la sancin del 10%, tal como sufrimiento mdico y
un retiro libre de sancin por una sola vez de hasta $10,000 para quienes compran casas por primera vez.
Roth IRAs
La Roth IRA funciona de la misma manera que una IRA tradicional. Es una cuenta individual de jubilacin no patroci-
nada por empleadores. El dinero depositado en la cuenta puede ser invertido en fondos comunes o en cualquier otro
tipo de inversin ofrecido por la institucin de custodia.
La Roth IRA es nica debido a que:
1. Las contribuciones nunca son deducibles del impuesto.
2. Algunas personas quienes el IRS considera que han ganado demasiado dinero en un ao
fiscal no pueden contribuir en un Roth IRA del todo.
3. Distribuciones calificadas son totalmente libres de impuesto.
Usted ley eso correctamente. Cuando distribuye de su cuenta Roth IRA despus de alcanzar una edad de 59 , ni un
solo centavo de esos retiros sern gravados por el IRS sin excepciones, por siempre, en tanto la cuenta haya sido
abierta al menos 5 aos previos a alcanzar esa edad. Esta caracterstica hace la Roth IRA nica y muy atractiva, a pesar
del hecho que dlares despus-de-impuesto deben ser usados para hacer las contribuciones a la cuenta.
Planes 529
Un plan 529 es un vehculo de inversin diseado para ayudar a la gente a pagar la universidad. Cada estado ofrece
al menos un plan 529. Los activos del plan se administran profesionalmente por la oficina del tesoro del estado o por
una compaa externa de inversin contratada para ser el administrador del programa. Aunque algunas caractersticas y
beneficios pueden variar de estado a estado, todos los planes 529 tienen lo siguiente en comn:
Hay un dueo de cuenta y un beneficiario. Por ejemplo, un padre de familia puede abrir un plan 529 para la
educacin universitaria de su hijo o hija. En este caso, el padre de familia es el dueo de la cuenta y el menor
es el beneficiario. El padre, como dueo, tiene control exclusivo de la cuenta. Puede decidir cunto invertir,
en qu invertir, cunto retirar, etc. El beneficiario no tiene derechos sobre el fondo, sin importar la edad.
Debido a que adultos y nios pueden disfrutar de los beneficios de los planes 529, un individuo puede tambin
abrir un plan para s mismo. En este caso, el dueo de la cuenta tambin es el beneficiario.
Tal como con una Roth IRA, las distribuciones de un plan 529 son libres de impuesto en tanto el dinero sea
usado en una universidad acreditada, para pagar gastos de educacin superior calificados. Gastos de
educacin superior calificados incluyen: matrcula, alojamiento y comida, tarifas obligatorias, y libros y
computadoras obligatorios.
Si el dinero es usado para gastos no calificados, las ganancias sern sujetas al impuesto sobre
la renta ms una sancin adicional del impuesto federal de un 10%. La contribucin original
no ser gravada ya que proviene de dlares despus de impuesto.
Los fondos pueden generalmente ser usados para cualquier universidad (incluyendo algunas in
stituciones en el extranjero), sin importar dnde haya abierto el plan 529. Por ejemplo,
usted puede vivir en Connecticut y abrir un plan 529 a travs del estado de New Mexico
y usar el dinero para pagar matrcula en una universidad en Massachusetts.
Algunos estados proveen beneficios adicionales para los residentes que contribuyen a un plan
529 a travs de ese estado. Por ejemplo, el estado de Connecticut prove a los residentes con
una deduccin del impuesto de la renta para la totalidad o parte de sus contribuciones a un
plan 529 de Connecticut llamado Connecticut Higher Education Trust (CHET). Ms informa-
cin puede encontrase en el siguiente sitio web:
http://www.aboutchet.com/