Cajas de Ahorro

L 26-2013 de cajas de ahorro y

fundaciones bancarias
D 1838/1975 (creacin)
art. 11.4 L 13/1985

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Definicin- Art. 2 L 26/2013
1. Entidad de depsito
2. Naturaleza pblica o privada?
3. Orgenes fundacionales (STC 1988: fundaciones de carcter
atpico en las que predomina la condicin de EC)
4. Funcin social
5. Orientacin a clientes minoristas y PYMEs
6. Sin nimo de lucro
7. Vinculacin territorial





Las cajas de ahorros son entidades de crdito de carcter fundacional y
finalidad social, cuya actividad financiera se orientar principalmente a la
captacin de fondos reembolsables y a la prestacin de servicios bancarios y
de inversin para clientes minoristas y pequeas y medianas empresas.
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Limitaciones al tamao
Art. 2 L 26/2013:

Su mbito de actuacin no exceder el territorio de una comunidad
autnoma. No obstante, podr sobrepasarse este lmite siempre
que se acte sobre un mximo total de diez provincias limtrofes
entre s.

Art. 34.2 L 26/2013:

1. No pueden tener un total activo consolidado superior a 10.000
M
2. Su cuota de mercado en depsitos en su mbito territorial no
puede ser superior al 35%.



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Competencia regulatoria
Art. 149 CE: Estado EXCLUSIVA: bases ordenacin crdito,
banca y seguros.
Materias no atribuidas expresamente al Estado podrn
corresponder a las CCAA si as lo establecen sus estatutos de
autonoma.
SSTC han delimitado el reparto de competencias:
Son competencias estatales: estructura, organizacin interna y funciones,
aspectos fundamentales de la actividad, control de la cantidad de dinero,
autorizacin de distribucin de resultados, comercio exterior, sanciones
por infraccin de normas monetarias o de solvencia, intervencin de
entidades en crisis, normas de contabilidad, lucha contra los intrusos.
Las CCAA pueden establecer normas adicionales sobre organizacin y
adoptar medidas de intervencin compatibles con las estatales.



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Normativa aplicable. Supervisin.
NORMATIVA:
Normativa nacional propia:
o Decreto 1838/1975 creacin de Cajas (derogado casi en su totalidad)
o L 26/2013. Supletoriamente LSC.
Otra normativa nacional: LDIEC, Ley 13/1985,
Normativa autonmica

SUPERVISIN:
Supervisin prudencial: BdE
Como emisores de valores: CNMV
CCAA: proteccin de consumidores, destino de los beneficios




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Lmites
Temporales (los dos primeros aos):
No podrn contar con ms de una oficina
No podrn realizar operaciones de moneda extranjera ni
ostentar en esta materia funciones delegadas del Banco
de Espaa.

Permanente (art. 11.6 13/1985):
Destinar a reservas o genrica el 50% de los excedentes
de libre disposicin no atribuibles a cuotapartcipes.



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rganos rectores (art. 4)
Asamblea General: deber reflejar adecuadamente en su
composicin los intereses de los fundadores, impositores y
destinatarios de la obra social. Distribucin de consejeros:
Fundadores
Administraciones Pblicas y entidades
derecho Pblico (hasta un 25%)
Impositores (50%-60%)
Empleados (hasta un 20%)
Intereses colectivos (mx. 20%)
Consejo de administracin
Comisin de control
Comit de retribuciones y nombramientos (50% independientes)
Comisin de inversiones (Presidente independiente)
Comisin de la OBS

Las CCAA pueden
modificar los
porcentajes e incluir
colectivos
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Eleccin de los depositantes (art. 5)
1. Los consejeros generales correspondientes a este sector en
la caja se distribuirn por circunscripciones, que podrn ser
provinciales, comarcales, municipales o distritos de grandes
capitales. La distribucin del nmero de consejeros por cada
circunscripcin se har en proporcin a la cifra de depsitos
captados por la caja en cada una de ellas.
2. De los consejeros generales correspondientes a cada
circunscripcin, al menos la mitad se atribuir al turno de
grandes impositores. En este turno sern designados los
impositores que hubiesen mantenido los mayores
depsitos medios en la circunscripcin durante los dos
ltimos aos anteriores a la renovacin.
3. Los consejeros que representan a los impositores debern
ser independientes.

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Asamblea General (art. 13)

Es el rgano de representacin de la CCAA, consta de entre 30 y 150 consejeros
generales y a l competen con carcter especial las siguientes funciones:

1. El nombramiento de los vocales del consejo de administracin y de los miembros de
la comisin de control, de la comisin de retribuciones y nombramientos y de la
comisin de obra social, as como la adopcin de los acuerdos de separacin del cargo
que correspondan.
2. La aprobacin y modificacin de los estatutos y del reglamento.
3. La disolucin y liquidacin de la entidad, su fusin o integracin con otras y su
transformacin en una fundacin ordinaria o bancaria.
4. Definir anualmente las lneas generales del plan de actuacin de la entidad, para que
pueda servir de base a la labor del consejo de administracin y de la comisin de
control.
5. La aprobacin, en su caso, de la gestin del consejo de administracin y de las
cuentas anuales.
6. La creacin y disolucin de obras sociales, as como la aprobacin de sus
presupuestos anuales y de la gestin y liquidacin de los mismos.
7. Cualesquiera otros asuntos que se sometan a su consideracin


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Consejo de Administracin y Comisin de control (art. 15 y 23)

Consejo de administracin (art. 15):

1. rgano que tiene encomendada la administracin y gestin financiera de la
Caja de Ahorros y de la obra social para el cumplimiento de sus fines.

2. Tendr entre 5 y 15 miembros.

3. La mayora de los miembros del consejo de administracin debern ser
vocales independientes. Su designacin requerir informe favorable de la
comisin de retribuciones y nombramientos.

Comisin de control (art. 23-24):

1. Se encarga de supervisar el procedimiento electoral y la OBS adems del
resto de funciones que se le encomienden.
2. Sus miembros no ostentarn la condicin de vocales del consejo de
Administracin y al menos la mitad sern independientes.
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Incompatibilidades altos cargos
(art. 3, 9, 10 y 18)
No podrn pertenecer a un rgano de gobierno de una Caja:
1. Cargos polticos electos, o cualquier cargo ejecutivo en partido poltico,
asociacin empresarial o sindicato.
2. Alto cargo de la AGE, la administracin de las CCAA y la Administracin Local,
as como de las entidades del sector pblico. Tambin durante los dos aos
siguientes a la fecha del cese de los altos cargos.
3. Presidentes, consejeros, administradores, directores, gerentes o asesores de
otra EC o de entidades que propugnen o sostengan EC o EFC, o las personas al
servicio de la AGE o CCAA que realicen funciones directamente relacionadas
con las actividades propias de las cajas. Se excepta a quienes ostenten cargos
en otras EC en representacin de la caja o promovidos por ella.
4. Los relacionados con la propia entidad a travs de contratos de obras,
servicios, o trabajos retribuidos.
5. Los que mantuviesen deudas vencidas y exigibles frente a la Caja.
+ Para los vocales del Consejo de Administracin: Incompatibilidades bancos.

+ Rgimen de requisitos de honorabilidad, experiencia y buen gobierno: idem bancos.

Prstamos a Consejeros: aprobacin del Consejo y
autorizacin BdE (idem bancos)
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Otras disposiciones
Informe de gobierno corporativo y remuneraciones (art. 31):
Las Cajas de Ahorro tienen la obligacin, con independencia de que hayan emitido
instrumentos cotizados o no, de elaborar un informe de gobierno corporativo y un informe
de remuneraciones. En caso de infraccin (no publicacin, omisiones o falsedades):
infraccin grave LDIEC (cajas que no emitan instrumentos cotizados) o LMV (para las que s).

Cuotas participativas (DA 13):
Las cajas que tengan emitidas tienen que presentar al BdE antes del 28 de junio de 2014 un
plan para su amortizacin. Pasado ese tiempo dejarn de ser computables.

Montes de Piedad (DA 5):
Podrn adscribirse a la OBS de las CCAA, a las fundaciones bancarias o a las EC controladas
por ella.

Rgimen transitorio (DA 2):
Las cajas de ahorros que no cumplan los requisitos para continuar operando como tales,
tendrn hasta el 28 de junio de 2014 para cumplir tales requisitos o, en caso contrario, para
transformarse en fundacin.

CECA (DA 11): dejar de ser EC.
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Problemas especficos
Capitalizacin (no acciones):
Menores posibilidades de expansin
Mayores dificultades resolucin crisis
No disciplina de mercado (menor transparencia)

solucionado con RD Ley 11/2010?
Ya exista el art. 11.4 Ley 13/1985: min. 50% de los excedentes de
libre disposicin a Reservas

Gobierno corporativo (direccin poco profesionalizada?). Excesos y malos
controles porque la caja no es de nadie. Obligacin de realizar informes
de gobierno corporativo y remuneraciones.

Tamao (economas de escala).
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Fundacin bancaria

L 26-2013 de cajas de ahorro y
fundaciones bancarias
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Definicin (art. 32) y Rgimen Jurdico (33)
1. Se entender por fundacin bancaria aquella que mantenga una participacin
en una entidad de crdito que alcance, de forma directa o indirecta, al menos,
un 10% del capital o de los derechos de voto de la entidad, o que le permita
nombrar o destituir algn miembro de su rgano de administracin.

PERO: el rgimen transitorio permite que fundaciones con ms del 10% de un
banco no sean fundaciones bancarias

2. La fundacin bancaria tendr finalidad social y orientar su actividad principal
a la atencin y desarrollo de la obra social y a la adecuada gestin de su
participacin en una entidad de crdito.

3. En su denominacin deber hacerse constar la expresin fundacin
bancaria. Podrn utilizar en su denominacin social y en su actividad las
denominaciones propias de las cajas de ahorros de las que procedan.

4. Quedarn sujetas al Rgimen Jurdico de la ley 26/2013 y supletoriamente al
de las fundaciones.

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Obligacin de constituir una fundacin bancaria (I)
(art. 34 y 35)
Las cajas de ahorros en las que:
a) El valor del activo total consolidado de la caja de ahorros, segn el ltimo balance
auditado, supere diez mil millones de euros; o
b) Su cuota en el mercado de depsitos de su mbito territorial de actuacin sea
superior al 35% del total de depsitos; o
debern traspasar todo el patrimonio afecto a su actividad financiera a otra entidad de
crdito a cambio de acciones de esta ltima y procedern a su transformacin en una
fundacin bancaria (si tienen ms del 10% de una EC o pueden nombrar a un consejero) o
fundacin ordinaria (en caso contrario), con prdida, en cualquiera de los casos, de la
autorizacin para actuar como entidad de crdito.

Si una caja se encuentra en alguna de las situaciones anteriores, puede:
Aplicar un plan de retorno al cumplimiento, en un plazo mximo de 3 meses.
Transformarse en fundacin bancaria u ordinaria, en el plazo de 6 meses. La
transformacin deber ser aprobada por la Asamblea de la caja.
Transcurrido el plazo de seis meses sin que se haya ejecutado la transformacin, se
producir la disolucin directa de todos los rganos de la caja de ahorros y la baja en el
registro especial de EC del BdE, quedando transformada en fundacin bancaria u ordinaria.
Adems, la falta de transformacin constituir infraccin muy grave a efectos de la LDIEC.

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Obligacin de constituir una fundacin bancaria (II)
(art. 36)
Las fundaciones que pasen a cumplir los requisitos para ser
fundacin bancaria debern transformarse en fundacin
bancaria.
Para ello tendrn un plazo de 6 meses. El patronato proceder a
adoptar los acuerdos de transformacin en fundacin bancaria.
Transcurrido el plazo sin que se haya ejecutado la citada
transformacin, se producir la extincin de la fundacin y la
apertura del procedimiento de liquidacin, que se realizar por el
Patronato de la fundacin bajo el control del protectorado.
Adems, la falta de transformacin constituir infraccin muy
grave a efectos de la LDIEC.


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rganos de gobierno (artculos 37 y ss)
1. Patronato
2. Comisiones delegadas de ste que prevean los estatutos
3. Director general
4. Dems rganos delegados del patronato que prevean los
estatutos

Todas las fundaciones bancarias tienen que publicar anualmente un informe
de gobierno corporativo. La no publicacin o la publicacin con falsedades u
omisiones acarrear una multa de 0,5% de sus RRPP o 500.000 si fuera
mayor, y amonestacin pblica (BOE).
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Patronato (art. 38 y ss)
Mximo rgano de administracin y de representacin de las fundaciones bancarias. Al que
corresponde administrar con diligencia los bienes y derechos que integran el patrimonio de
la fundacin, siendo adems responsable del control, supervisin e informe al BdE.
El nmero de patronos no podr ser superior a 15.
Deben reunir conocimientos y experiencia especficos para el ejercicios de sus funciones as
como los requisitos de honorabilidad comercial y profesional.
Incompatibilidades de los patronos:
1. Cargos polticos electos, o cualquier cargo ejecutivo en partido poltico, asociacin
empresarial o sindicato.
2. Alto cargo de la AGE, la administracin de las CCAA y la Administracin Local, as como
de las entidades del sector pblico.
3. Desempeo de cargos equivalentes en la entidad bancaria de la cual la fundacin
bancaria sea accionista, o en otras entidades controladas por el grupo bancario.
En principio el cargo es gratuito, no obstante aquellos patronos que presten a la fundacin
bancaria servicios distintos del desempeo de sus funciones podrn previa autorizacin del
protectorado recibir remuneracin.

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Composicin del patronato I (art. 39)
Los patronos debern pertenecer a alguno de los grupos siguientes:
1. Personas o entidades fundadoras, as como las de larga tradicin en la caja o
cajas de ahorros de que proceda, en su caso, el patrimonio de la fundacin.
2. Entidades representativas de intereses colectivos en el mbito de actuacin de
la fundacin bancaria o de reconocido arraigo en el mismo.
3. Personas privadas, fsicas o jurdicas, que hayan aportado de manera
significativa recursos a la fundacin bancaria o, en su caso, a la caja de ahorros
de procedencia.
4. Personas independientes de reconocido prestigio profesional en las materias
relacionadas con el cumplimiento de los fines sociales de la fundacin
bancaria, o en los sectores, distintos del financiero, en los que la fundacin
bancaria tenga inversiones relevantes.
5. Personas que posean conocimientos y experiencia especficos en materia
financiera, que habrn de integrar el patronato en el porcentaje que prevea la
legislacin de desarrollo de esta Ley, y cuya presencia ser representativa y
creciente en funcin del nivel de participacin en la entidad de crdito que
corresponda.
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El patronato debe contar con al menos una de cada uno de los anteriores
miembros, salvo el nmero 3 (personas privadas que hayan aportado de
manera significativa recursos).

Siempre que fuera posible identificar una aportacin significativa dentro de
los quince aos anteriores a la constitucin del patronato, el patronato
tambin deber contar con al menos un representante del nmero 3. A estos
efectos, se entender por aportacin significativa aquella que represente ms
del 5% de los RRPP de la fundacin.

El nmero de patronos representantes de administraciones pblicas y
entidades y corporaciones de derecho pblico no podr superar el 25% del
total.

Composicin del patronato II (art. 39)
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1. Protocolo de gestin de la participacin financiera

Las fundaciones bancarias que posean una participacin en una EC igual o
superior al 30% o que les permita el control debern elaborar un protocolo de
gestin de la participacin financiera que regular:
1. Los criterios bsicos de carcter estratgico que rigen la gestin por parte
de la fundacin bancaria de su participacin en la entidad de crdito
participada.
2. Las relaciones entre el patronato de la fundacin bancaria y los rganos de
gobierno de la entidad de crdito participada.
3. Los criterios generales para la realizacin de operaciones entre la
fundacin bancaria y la entidad participada y los mecanismos previstos
para evitar posibles conflictos de inters.
El BdE especificar su contenido mnimo.
Ser elaborado por el patronato en un plazo de dos meses tras la constitucin y
remitido al BdE para su aprobacin en 1 mes.
Adems se publicar en la web de las fundaciones y en la de la EC.
Obligaciones de gobierno corporativo reforzadas: 30% (I)
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2. Plan financiero

Las fundaciones bancarias que posean una participacin en una EC igual o
superior al 30% o que les permita el control tendrn que presentar anualmente
al BdE un plan financiero en el que se determinen la manera en que harn frente
a las posibles necesidades de capital en que pudiera incurrir la entidad en la que
participan y los criterios bsicos de su estrategia de gestin de inversin en
entidades financieras.

El plan financiero inicial habr de ser presentado en el plazo mximo de 3 meses
desde su constitucin.

El Banco de Espaa valorar el plan financiero atendiendo a la posible influencia
de la fundacin bancaria sobre la gestin sana y prudente de la citada entidad,
de conformidad con los criterios establecidos en el rgimen de participaciones
significativas.

Obligaciones de gobierno corporativo reforzadas: 30% (II)
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En el caso de fundaciones bancarias que posean una participacin igual o
superior al 50% en una EC o que les permita el control, tienen que cumplir con
las dos diapositivas anteriores y, adems el plan financiero deber ir
acompaado de:

1. Un plan de diversificacin de inversiones y de gestin de riesgos, que
deber en todo caso incluir compromisos para que la inversin en activos
emitidos por una misma contraparte, diferentes de aquellos que presenten
elevada liquidez y solvencia, no supere los porcentajes mximos sobre el
patrimonio total, en los trminos que establezca el Banco de Espaa.
2. La dotacin de un fondo de reserva para hacer frente a posibles
necesidades de recursos propios de la entidad de crdito participada que
no puedan ser cubiertas con otros recursos y que, a juicio del Banco de
Espaa, pudieran poner en peligro el cumplimiento de sus obligaciones en
materia de solvencia.
3. Cualquier otra medida que, a juicio del Banco de Espaa, se considere
necesaria para garantizar la gestin sana y prudente de la entidad de crdito
Obligaciones de gobierno corporativo reforzadas: 50% (I)
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El plan financiero contendr un calendario de dotaciones mnimas al fondo de
reserva hasta alcanzar el volumen objetivo que, con la finalidad de garantizar la
gestin sana y prudente de la entidad participada, determine el Banco de Espaa
en funcin, entre otros, de los siguientes factores:
1. Las necesidades de recursos propios previstas en el plan financiero;
2. El valor de los activos ponderados por riesgo de la entidad participada
y el volumen de la participacin de la fundacin bancaria en la entidad;
3. Si las acciones de la entidad estn admitidas a negociacin en un
mercado secundario oficial de valores;
4. El nivel de concentracin en el sector financiero de las inversiones de la
fundacin bancaria.

El fondo de reserva as constituido deber invertirse en instrumentos
financieros de elevada liquidez y calidad crediticia, que debern estar en todo
momento plenamente disponibles para la fundacin.


Obligaciones de gobierno corporativo reforzadas: 50% (II)
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El fondo de reserva se utilizar en los supuestos que defina el BdE y, como
mnimo, cuando hayan disminuido significativamente los RRPP de la entidad
participada, poniendo en peligro el cumplimiento de la normativa de solvencia.

No ser necesario constituir el fondo de reserva cuando se incorpore al plan de
diversificacin un programa de desinversin que incluya de manera detallada las
medidas a implementar por la fundacin para reducir su participacin en la
entidad de crdito por debajo del 50% en un plazo mximo de cinco aos. Este
programa, que tendr carcter reservado, ser aprobado por el Banco de Espaa.
En caso de incumplimiento, el Banco de Espaa podr exigir a la fundacin
bancaria la presentacin en el plazo mximo de veinte das de una modificacin
del plan financiero que incluir la constitucin de un fondo de reserva, sin
perjuicio de las sanciones que pudieran proceder .

Obligaciones de gobierno corporativo reforzadas: 50% (III)
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Protectorado:

1. Legalidad de la constitucin y
2. Funcionamiento de las fundaciones

En el supuesto de fundaciones bancarias cuyo mbito de actuacin principal
exceda el de una Comunidad Autnoma, el protectorado ser ejercido por el
Ministerio de Economa y Competitividad. En caso contrario, el protectorado
ser ejercido por la correspondiente Comunidad Autnoma

BdE:

1. Obligaciones reforzadas de gobierno corporativo
2. Valorar la influencia de la fundacin bancaria sobre la gestin sana y
prudente de la citada entidad, de conformidad con los criterios establecidos
en el rgimen de participaciones significativas.
Supervisin Mixta (arts. 45 y 46)
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Las fundaciones que a la entrada en vigor de la Ley 26/2013 mantengan una
participacin en una entidad de crdito que alcance los niveles previstos (10% o
un consejero) slo se transformarn en fundacin bancaria si incrementan su
participacin.

Las fundaciones de carcter especial del RD-L 11/2010 y las cajas de ahorro que
no cumplan con lo dispuesto en la ley tienen un plazo de 6 meses para
transformarse.

Las cajas que realicen el ejercicio indirecto tendrn un plazo de un ao para
transformarse.

Las fundaciones bancarias que tengan ms del 50% de una EC o la controlen,
que acudan a procesos de ampliacin del capital social de la entidad de crdito
participada no podrn ejercer los derechos polticos correspondientes a aquella
parte del capital adquirido que les permita mantener una posicin igual o
superior al 50% o de control. Excepcin: procesos de reestructuracin, si el BdE
lo autoriza.
Rgimen transitorio (I)
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Incompatibilidad:

En caso de que lo dispuesto en el prrafo segundo del apartado 3 del artculo 40
afecte a personas que a la entrada en vigor de esta ley sean miembros del
consejo de administracin de una caja de ahorros y simultneamente
miembros del consejo de administracin de la entidad bancaria a travs de la
cual aqulla ejerza su actividad como entidad de crdito, se permitir la
compatibilidad temporal de todos o algunos de los consejeros afectados con las
siguientes limitaciones:

1. En ningn caso podrn ejercerse funciones ejecutivas en el banco y en la
fundacin.
2. El nmero de miembros compatibles en la entidad de crdito no podr
exceder del 25% de los miembros de su consejo de administracin.
3. La compatibilidad de cada miembro se mantendr hasta que agote su
mandato en curso en la entidad bancaria a la entrada en vigor de la Ley
26/2013, y en todo caso no ms tarde del 30 de junio de 2016.
Rgimen transitorio (II)
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