Seguros paramtricos o de ndices.

Introduccin y caractersticas generales

Ing. Agr. Mara Methol
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Contenido
1. Definicin y caractersticas principales.
2. Diferencias con el seguro tradicional
3. Condiciones a cumplir por el ndice/indicador.
4. Tipos de ndices:
5. Requisitos para el desarrollo de coberturas
6. Ventajas y desventajas
7. Retos y desafos

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1. Definicin
El seguro paramtrico es un contrato cuyo
pago contingente (indemnizacin)se basa
en el comportamiento de una variable que
tiene una alta correlacin con el riesgo a
cubrir.
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Caractersticas principales
El pago de indemnizaciones depende del valor
que adquiere la variable tomada como ndice y
ocurre cuando supera un umbral preestablecido.
Ese umbral est asociado a determinado nivel de
prdidas en el bien asegurado, por tanto acta
como un sustituto de la peritacin en el campo.
No hay peritaje de daos.
El diseo de la cobertura puede contemplar una
gran diversidad de alternativas y situaciones.
Es aplicable a toda empresa cuyos flujos de caja
estn correlacionados con el comportamiento de
una variable
..
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2. Diferencias principales respecto al
seguro tradicional
El seguro tradicional se basa en la indemnizacin de
las prdidas medidas en el campo, sea despus de
ocurrido el evento adverso o a travs de la medicin
del rendimiento en la cosecha.
Por esta razn el paramtrico presenta menores
costos de gestin una vez que est desarrollada la
cobertura.
El riesgo a proteger no requiere cumplir las
condiciones que para el seguro tradicional, permite
cubrir riesgos sistmicos, riesgos difciles de peritar
en el campo, calidad, enfermedades, etc.
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3. Condiciones a cumplir por el ndice.
Alta correlacin con el riesgo de prdida.
Perfectamente mensurable.
Verificable por instituciones especializadas e
independientes del asegurado.
Registros objetivos y transparentes.
Que pueda ser reportado frecuentemente (a nivel
diario o por dcadas 10 das- por ejemplo)
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4.Variables que pueden ser usadas como
ndice
Meteorolgicas o climticas
Precipitaciones
Temperaturas (mximas, mnimas)
Das grados de temperatura
Radiacin solar heliofana
Nieve, etc

Otros ndices o variables complejas
ndice de vegetacin, IVDN (satelitales)
Humedad del suelo (radares)
Balance hdrico, etc

Rendimiento por reas homogneas
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5. Requerimientos para el desarrollo de
coberturas basadas en ndices.
1. Informacin. Disponer de datos en cantidad y calidad
que permitan estimar la probabilidad de ocurrencia
(normalmente + de 30 aos).
2. Establecer la correlacin entre la evolucin de la
variable seleccionada como ndice y la exposicin a
riesgo (modelos de simulacin contribuyen).
3. Estaciones de medicin representativas (distribucin
Estaciones Meteorolgicas).
4. Marco legal que habilite este tipo de seguros.
5. Acuerdo entre las partes en cuanto a las estaciones de
medicin, metodologa de registro de datos, definicin
de responsabilidades y autoridades.
6. Tiempo suficiente para el desarrollo de la cobertura,
insume un perodo considerable previo a su
implementacin.
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INFORMACION PARA CONSTRUIR UN INDICE

PRECIPITACIN HISTORICA
Fuente: ilustracin de FAO
Establecimiento (0)
15 25 das
Crec. Vegetativo (1)
25-40 das
Florecimiento (2)
15-20 das
Form.
Grano
35-45
Mad.
Grano
10-15
EVOTRANSPIRACION
FENOLOGA, FISIOLOGA CULTIVOS
SUELOS: capacidad almacenaj agua
CASO: CULTIVO Y PRECIPITACIONES
MODELOS DE SIMULACIN
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APLICACIONES

Fuente: Ramiro Iturrioz Junio 2007 Swiss Re Americas / Agriculture Unit
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Ejemplos de Aplicacin: Caso: Productor de Uva.

Ver resto en Documento Adjunto (Seguros Paremtricos en el Sector
Agropecuario - Swiss Re) y los siguientes casos.
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ndice de rendimientos por rea
Los productores de una regin X (de riesgos
homogneos) son indemnizados cuando la
produccin promedio del ao en cuestin es
inferior se define un %- a la produccin media
histrica de la misma.
Se precisan registros por productor confiables y de
un perodo razonable de tiempo.
Veremos ejemplos durante el desarrollo del Foro.
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Ventajas de los seguros paramtricos
Acceso a nuevas capacidades de coberturas
difcilmente amparadas por el seguro tradicional
(riesgos catastrficos, calidad del producto).
Reduce costos administrativos (no inspecciones ni
peritajes de daos).
Atractivo para pequeos productores que no acceden a
mecanismos tradicionales
En general, mtodos sencillos y poco costosos de
monitoreo de la variable.
Minimiza el riesgo moral (no hay necesidad de aplicar
deducibles).
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Desventajas
Riesgo de base
1.
Constituye una de las mayores
preocupaciones en este tipo de seguros y puede ser
una limitante para el desarrollo de determinados
productos.
Falta de comprensin del mecanismo
Desarrollo cobertura exige mucha informacin
en algunos casos y estudios para ajustar la
relacin ndice exposicin al riesgo.
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Es el riesgo de que no exista coincidencia entre los pagos
establecidos por el contrato determinados por un valor del
parmetro- y la ocurrencia real de prdidas.
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Algunos retos/desafos
La medicin del riesgo enfrenta el reto de
captar variaciones cclicas como la del
fenmeno ENSO.

Creciente acceso a predicciones climticas de
mediano plazo (contratos plurianuales? Primas
variables segn pronstico??)

Riesgo de base (minimizacin).