Pr-visualizao

Universidade Anhanguera Uniderp

Cincias Contbeis & Administrao
Matemtica Financeira



INVESTIMENTO FINANCEIRO PESSOAL

Prof Ivonete Melo de Carvalho. Me


Irec- BA, 17/11/2013

Sumario


Matemtica financeira e hp12c...........................................................03

Sequencia de Pagamentos Uniformes Potenciados e Antecipados...........07

Taxa De Juros Compostos...........................................................................11

Amortizao de Emprstimos.............................................................14

Etapa 1 passo 1 :

Matemtica financeira e hp12c

Devido o desenvolvimento continuo do mundo contemporneo e auto poder de
consumo por maior parte da populao envolvidos por tanta facilidade de aquisio de
bens para satisfazer suas necessidades, comprometem mais de cinquenta por cento de
sua renda com gastos desnecessrios ficando a margem do ndice de inadimplentes que
rege o composto dos consumistas mundiais .Tal situao vem inserindo diretamente a
matemtica financeira entro do cotidiano para facilitar na tomada de deciso e
economizar mais fundos para investimentos futuros .

Com tudo a matemtica financeira vem sendo emprega procedimentos matemticos
para simplificar a operao financeira a um Fluxo de Caixa, tragando com sigo assuntos
fundamentais para entendimento e compreenso das situaes encontradas no dia-dia ,
sendo a composio dos juros simples e compostos . Tendo a definio de juros a
remunerao pelo emprstimo do dinheiro o termo juros simples se distingue que cada
intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital inicial emprestado ou aplicado.
Gerando o capital proveniente de juros por determinado perodo de tempo , sendo que o
juros compostos de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo no incio de
correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo incorporado ao
capital inicial e passa a render juros tambm afirmando o termo juros sobre juros
.desencadeando assim grande complexidade para os consumidores .

No entanto tal situao vem sendo controlada com a reduo financeira e apoio da
hp12c que vem quebrando paradigmas sobre a complexidades de composio da
matemtica financeira que no esta necessariamente condicionada utilizao de um
instrumento programvel de calculo .


Etapa 1 Caso A:

Segundo as informaes apresentadas, tem-se:

I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$
19.968,17.

II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e
Ana foi de 2,3342% ao ms.

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.


Respostas :

I-As despesas do casamentos foram: Adiantamento do bife R$ 2.646,50 ;Sapatos e
vestido R$ 3.075,00 ;emprstimo R$ 10.000,00 cheque especial R$ 6.893,17
totalizando uma quantia de R$ 22.794,12. (alternativa falsa )

II-A taxa de juros concedida pelo seu amigo e 2,3342 pois aplicando em formula de taxa
dos juros compostos encontra o mesmo valor

Ex: i=(FV/PV)1/n 1

i = (10.000,00 /7.939,50)1/10 1

i = (1,25953)0,10 -1

i = 1,023342 -1

i = 0,023342 * 100 = 2,3342 % ( alternativa verdadeira )

III-Em juros simples faz a converso 7,81% a.m /30 = 0,26033 % a.d aplicando em
formula

M= C*(1+i*n)

M =

6893,17*(1+0,002603*10)

M = 6.893,17 * ( 1 + 0,026033)

M = 6.893,17 *1,026033 = 7.072,62

M= 7.072,62 C = (7.072,62 - 6.893,17) J = 179,45 em 10 dez dias (
alternativa falsa)

Caso B
A perda real do valor do salrio de Ana foi de 43,0937%.

Resposta :

Coleta de dados

Terminologia

Aumento de salario

In 25,78%

Inflao no perodo

Ij 121,03 %

Perda real do salario

Ir ?

Aplicando na formula (1+ in) = ( 1+ ir) * ( 1+ ij) sendo que ( 1+ 25,78/100) = (1 + Ir) *
( 1 + 121,03/100) .

1+ Ir = 1,2578 / 2.2103

Ir = 0,569 1 = (-0,431) * 100 = (-43,093 %)Sendo uma ( afirmao verdadeira )

Para o desafio do Caso A:

Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e certa.

Associar o nmero 8, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e errada.

Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,errada
e certa.

Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,errada
e errada.

Associar o nmero 1, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente:
errada,errada e errada.

Associar o nmero 0, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,certa
e errada.

Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
errada e certa.

Associar o nmero 7, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa
e certa.

Para o desafio do Caso B:

Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 6, se a afirmao estiver errada.





Etapa 4 passo 1

Amortizao de Emprstimos

Consistem nas diferentes possibilidades de pagamento de financiamentos ou
emprstimos, sendo desenvolvidos, basicamente, para o estabelecimento de formas de
amortizaes de operaes de emprstimos e financiamentos de longo prazo,
envolvendo desembolsos e reembolsos peridicos de principal e juros. A diferena entre
os diversos sistemas de amortizao est na sistemtica do calculo dos juros e
amortizao do principal, onde qualquer sistema de amortizao a prestao e composta
de juros mais amortizao. No Brasil, existe amortizao contbil, cujo conceito no se
restringe diminuio de dvidas, mas tambm a direitos intangveis classificados no
ativo (conta de balano), derivado da teoria de dimenso econmico dos fundos
contbeis. Assim, associa-se o termo amortizao contbil, depreciao contbil
(reduo de bens tangveis) e exausto contbil (recursos naturais).

Amortizao um processo de extino de uma dvida atravs de pagamentos
peridicos, que so realizados em funo de um planejamento, de modo que cada
prestao corresponde soma do reembolso do capital ou do pagamento dos juros do
saldo devedor, podendo ser o reembolso de ambos, sendo que os juros so sempre
calculados sobre o saldo devedor. O prprio nome sugere, consiste na amortizao
constante do principal durante todo o prazo de financiamento, os juros, por incidirem
sobre o saldo devedor, cujo montante decresce aps o pagamento de cada amortizao,
assumem valores decrescentes no perodo em PA Progresso aritmtica, o valor da
amortizao calculado atravs da diviso entre o capital inicial e o nmero de
prestaes a serem pagas.

Principais sistemas utilizados no mercado podem ser divididos em trs tipos: Sistema de
Amortizao Constante SAC, as amortizaes so uniformes e o pagamento de juros
decai como tempo, prestaes so decrescentes.

No Sistema de Amortizao Francs tambm denominado Tabela Price, as
prestaes so constantes as series so sempre uniformes com prestaes fixas ,
portanto o Sistema de amortizao deve ser cada vez mais compreendido para maior
facilitao nos procedimentos financeiros .


Etapa 4 passo 2

Caso A

Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria de R$
2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.

Resposta :

Utilizando o mtodo padro de tabela encontramos 10 parcela igual a 2.710,00 e saldo
devedor 5.000,00 , podendo utilizar a formula PMTn = A + [(SD0 (n-1) * A ) * i ] e o
saldo devedor SD = [(SD0 ( n * A )] onde encontra o mesmo valor .( afirmao errada
)



sistema de amortizao (sac)


N

SD

A

J

PMT

0

R$ 30.000,00

1

R$ 27.500,00

R$ 2.500,00

R$ 840,00

R$ 3.340,00


2

R$ 25.000,00

R$ 2.500,00

R$ 770,00

R$ 3.270,00


3

R$ 22.500,00

R$ 2.500,00

R$ 700,00

R$ 3.200,00


4

R$ 20.000,00

R$ 2.500,00

R$ 630,00

R$ 3.130,00



5

R$ 17.500,00

R$ 2.500,00

R$ 560,00

R$ 3.060,00


6

R$ 15.000,00

R$ 2.500,00

R$ 490,00

R$ 2.990,00


7

R$ 12.500,00

R$ 2.500,00

R$ 420,00

R$ 2.920,00


8

R$ 10.000,00

R$ 2.500,00

R$ 350,00

R$ 2.850,00



9

R$ 7.500,00

R$ 2.500,00

R$ 280,00

R$ 2.780,00



10

R$ 5.000,00

R$ 2.500,00

R$ 210,00

R$ 2.710,00

11

R$ 2.500,00

R$ 2.500,00

R$ 140,00

R$ 2.640,00

12

R$ -

R$ 2.500,00

R$ 70,00

R$ 2.570,00



total



R$ 30.000,00

R$ 5.460,00

R$ 35.460,00

Caso B

Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o
7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo
seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$
718,60.

Resposta :

Utilizando o mtodo PRICE conclui-se que a afirmao esta errada .


SISTEMA DE AMORTIZAO ( PRICE)

N

SD

A

J

PMT

0

R$ 30.000,00

1

R$ 27.862,01

R$ 2.137,99

R$ 840,00

R$ 2.977,99


2

R$ 25.664,16

R$ 2.197,85

R$ 780,14

R$ 2.977,99


3

R$ 23.404,76

R$ 2.259,39

R$ 718,60

R$ 2.977,99


4

R$ 21.082,11

R$ 2.322,66

R$ 655,33

R$ 2.977,99


5

R$ 18.694,41

R$ 2.387,69

R$ 590,30

R$ 2.977,99
6

R$ 16.239,87

R$ 2.454,55

R$ 523,44

R$ 2.977,99

7

R$ 13.716,59

R$ 2.523,27

R$ 454,72

R$ 2.977,99

8

R$ 11.122,67

R$ 2.593,93

R$ 384,06

R$ 2.977,99

9

R$ 8.456,11

R$ 2.666,56

R$ 311,43

R$ 2.977,99

10

R$ 5.714,90

R$ 2.741,22

R$ 236,77

R$ 2.977,99


11

R$ 2.896,92

R$ 2.817,97

R$ 160,02

R$ 2.977,99


12

R$ -

R$ 2.896,88

R$ 81,11

R$ 2.977,99


total

R$ -

R$ 29.999,96

R$ 5.735,93

R$ 35.735,88


Para o desafio do Caso A:

Associar o nmero 5, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.


Para o desafio do Caso B:

Associar o nmero 4, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

O numero encontrado foi R$ 312.950,31
Referencia Bibliogrfica
Matemtica Financeira / Cristiano Marchi Gimenes

pt.wikipedia.org/wiki/Matemtica_financeira

Prof . .M.SC Jarbas Thaunahy Santos De Almeida

http://www.bcb.gov.br/pt-br/paginas/default.aspx

http://www.calcule.net/

http://www.brasilescola.com/matematica/matematica-financeira.htm

http://www.ev.org.br/Cursos/Paginas/Online.aspx

http://www.somatematica.com.br/

http://minerva.ufpel.edu.br/~alejandro.martins/dis/2012_1/eng_ec/material/material_for
mulas.htm



Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao
ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.

Resposta :


Para descapitalizao em juros composto utiliza-se a formula i = [( 1+ i/100)1/n -1]*
100

i = [( 1+7,81/100) 1/30 -1]* 100

i = [( 1+0,0781)0,0333-1]* 100

i = [(1,0781)0,0333-1]* 100

i = [1,00251 1 ]* 100

i = 0,00251* 100 = 0,250731% a.d

Aplicando em juros compostos temos :

M= C * ( 1+i)n

M = 6.893,17 *( 1 + 0,002507) 10

M = 6.893,17 *(1,002507)10

M = 6.893,17 * 1,025358 = M 7.067,97

Sendo M =7.067,97 C = (7.067,97- 6.893,17) J = 174,80 , pagando menos em 10 dez
dias com os juros compostos . ( afirmativa e falsa )


Para o desafio do Caso A:

Associar o nmero 1, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e

certa.

Associar o nmero 8, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e errada.

Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada
e certa.

Associar o nmero 6, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada
e errada.

Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
errada e errada.

Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa
e errada.

Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
errada e certa.

Associar o nmero 4, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa
e certa.



Para o desafio do Caso B:

Associar o nmero 5, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

Etapa 1 passo 4

Com a fundamentao em Cristiano Marchi que afirma que as operaes
financeiras esta estruturada em funo do tempo e de uma taxa de juros seja eles em
juros composto ou simples , fica evidente a observao dos casos citados a utilizao de
ambos os tipos das operaes financeira , No caso A com a utilizao da matemtica
financeira em trs situaes distintas conclui-se que as afirmaes em ordem
cronolgica esto errada , certa e erada .Sendo que no caso B nas hiptese de Veslaine
Antnio Silva que define que taxa e perodos e obrigatrio estar na mesma linha do
tempo , a converso para o tempo proposto ao problema. onde diversos perodos podem
se encontrados com :a.a. ao ano , a.b ao bimestre , a.t ao trimestre , a.m ao ms , a.s ao
semestre e com a partilha dos dois fundamentadores o caso B encontra a segunda
afirmativa errada utilizando a formula de taxa equivalente para encontrar o resultado em
dez dias sobre juros compostos um valor equivalente a 174,80confrontando com os
juros do cheque especial proporcionando pelo banco em juros simples uma quantia
igual 179,45 , ressaltando que em converso de juros simples apenas e necessrio
efetuar a converso tradicional multiplicando ou dividindo , sendo que em juros
compostos e necessrio efetuar a capitalizao ou descapitalizao seja para transformar
uma maior taxa mapa menor ou vice-versa.

Etapa 2 passo 3

Sequencia de Pagamentos Uniformes Potenciados e Antecipados

A aplicabilidade da matemtica financeira no dia a dias dos consumidores que
esto envolvidos diretamente com financiamentos e emprstimo oferecidos pelos
bancos e financiadoras vem aumentando desordenadamente, com tudo o uso de tal
ferramenta matemtica no e usada com seria, deixando se envolver por anncios
tentadores com sem juros sem entrada sem ter o real conhecimento das taxas zero de
juro.

Um dos fatores primordiais
da matemtica financeira alm dos juros compostos a forma de pagamentos uniformes
postecipados e antecipados, rea que abrange todo o mbito mercadolgico financeiro,
onde Cristiano Marchi define sequencia de pagamentos uniformes em situaes
adversas sendo pago em parcelas iguais e consecutivas, perodo a perodo, sendo que
existem ramificaes dentro dos pagamentos uniformes o postecipados onde o primeiro
pagamento ocorre no final do primeiro perodo j o antecipado denomina-se a situao
de pagamento ou recebimento no instante inicial do perodo, sendo que as demais
parcelas assumem individualmente um valor idntico a esse durante todo o perodo.

No entanto para que estes procedimentos possam ser posto em pratica e necessrio
um base estruturada com as fundamentaes matemtica como logaritmo progresses
aritmtica e geomtrica, pois o embasamento das formulas de pagamentos uniformes e
estruturada com relao aos conhecimentos bsico dos mesmos .

Portanto para um maior aproveitamento das receitas no momento de aquisio de
um bem ou aplicao financeira e fundamental que ocorra a apurao dos dados da
situao em questo e aplique em que hiptese se encaixa seja na antecipada ou
postecipada sabendo assim a melhor forma de aplicao ou aquisio futura.

Etapa 2 passo 2

Caso A
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:

I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00. (afirmativa falsa )

II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi
de 0,5107% ao ms.

Respostas :

I-Marcelo comprou o DVD , no entanto com o valor de 480 reais pois obteve uma
economia neste valor por ter conseguido o desconto de 10% sendo que (afirmao e
falsa )

II-A taxa media de aplicao na poupana e encontrada por meio da formula
i=(VF/VP)1/n -1

i = (4.320,00 / 4.200,00 )1/12 1

i =(1,028571) 0,08333 -1

i = 1,0023503 1 = (0,0023503) * 100 = e de (0,2350296 % a.m) e aplicando esta taxa
em juros compostos encontra o montante de 4.320,00 depois de 12 meses aplicado (
afirmativa errada )

Etapa 2 passo 2

Caso B .

A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser
liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms.

A respeito deste emprstimo, tem-se:

I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der
a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.

III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.

Respostas :



I- PMT = P * [] Aplicando a formula de sequencias de pagamento uniformes
potenciando , encontra o valor das parcelas de 2.977,99.

PMT = 30.000,00 * [] = 2.977,99 sendo assim a (afirmao e verdadeira )


II-Aplicando a formula de sequencia de pagamentos antecipados

PMT = []tema se PMT = [] = 2.896,88 afirmando a sntese acima ( afirmao verdadeira
)


III-Sendo a ltima sequencia de pagamento com maior grau de elasticidade da data de
pagamento aplica a formula de juros compostos sobre o capital e o resultado aplica na
sequencia de pagamentos postecipados.

1 passo M= C*(1+i)n

M= 30.000,00*( 1+0,028)4 = 33.503,77

2 Aplica o montante na formula de sequencias potenciadas. PMT = P * [] aplicando
encontramos :

PMT = 33.503,77 * [] = 3.325,80

Sendo a (afirmao falsa)



Etapa 2 passo 3:

Para o desafio do Caso A:

Associar o nmero 8, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: certa e certa.

Associar o nmero 5, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: certa e errada.

Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e certa.

Associar o nmero 2, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e errada.



Para o desafio do Caso B:

Associar o nmero 0, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e certa.

Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa
e errada.

Associar o nmero 4, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada
e certa.

Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada
e errada.

Associar o nmero 1, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
errada e errada.

Associar o nmero 6, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa
e errada.

Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
errada e certa.

Associar o nmero 8, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa
e certa.









Etapa 3 passo 1 :





Taxa De Juros Compostos



Taxa de juros compostos dar-se a fundamentao proveniente a sequencias
uniformes de pagamentos postecipados e antecipados , sendo ambos dependente do
tempo e da forma de pagamento seja ela com ou sem entrada , incidindo um valor
adicional sobre o valor presente aplicado ou na efetuao de compra , Com o
reaproveitamento dos conceitos das sequencias de pagamentos postecipados com
pagamentos sem entrada incidir maior juros sobre o valor presente pois as parcelas
coincidentemente aumentar proporcionalmente , sendo que no antecipada , com uma
entrada reduzindo o capital as parcelas propositalmente diminuir tendo menor juros em
determinado perodo .Sendo que o capital e taxa dos juros so dependente do tempo
dentro dos juros compostos , pois quanto maior o tempo maior o retorno de juros seja
nas sequencias de pagamentos ou nos investimentos .

A taxa de juros uma relao entre dinheiro e o tempo dado que podem beneficiar a
um poupador que decide investir seu dinheiro em um fundo bancrio, ou seja, que se
soma ao custo final de uma pessoa ou entidade que decide obter um emprstimo ou
crdito. A taxa de juros calculada em porcentagem e com frequncia aplica-se de
forma mensal ou anual. Isto , que os juros permitem que uma pessoa que quer gerar
rendimentos a partir de suas poupanas, coloque suas rendas em uma conta no banco, e
este lhe dar um ganho mensal estipulado de acordo com a quantidade de dinheiro
investida e o tempo durante o qual se comprometa a deixar esse montante num prazo
fixo,

Portanto a aplicabilidade do juro composto dentro dos financiamentos e aplicaes
vem sendo uma das mais usadas em longo perodo , pois compete juros sobes juros e
quanto maior o tempo , maior o retorno de juros em uma aplicao financeira,
mostrando assim a preferencia dos investidores e negociadores de aquisies a longo
prazo .









Etapa 3 passo 2



Caso A

Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.

A respeito desta aplicao tem-se:

I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.

III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.



Respostas :

Com a formula de juros compostos para encontrar a taxa : i=(FV/PV)1/n 1 temos .

i=(6.481,76/4.280,87)1/1.389 1 encontramos 0,0002987 multiplicando por 100 =
0,02987 % a.d ( afirmativa verdadeira )



Aplicando a formula de capitalizao Ib= [(1+ia)n -1 ]* 100 temos
ib=[(1+0,0002987)30 -1] * 100 e = 0,8999% a.m ( afirmao errada )



Aplica a formula de capitalizao : Ib= [(1+ia)n -1 ]* 100 temos , ib = [(1+
0,008999)12 1 ] * 100 = 11,3509 % a.a e (afirmao correta) .



Caso B

Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%.



ATPS MATEMTICA FINANCEIRA.




Roteiro:Encontrar um valor aproximado que ser gasto por Marcelo e Ana para que a
vida de seu filho seja bem assistida, do nascimento at o trmino da faculdade.




Alexandre Roberto da Silva RA: 381.568.033.9.
Marcos Rodrigues RA: 631.419.602.9.
Marilia Conceio de Oliveira RA: 435.584.347.2.
Paulo Csar Coppi RA: 431.180.473.4.
Vanessa Carla Vinha Coppi RA: 431.181.661.2.
Paulo Ricardo Pereira RA: 381.564.651.8.








Professora EAD: Ivonete Melo de Carvalho.

Tutor Presencial: Luciano Tamion.

Tutora a Distancia: Elaine Oliveira Foster Reis.



Sumrio


1. Conceitos utilizados nos regimes de capitalizao de juros simples e compostos,
utilizando a calculadora HP - 12 C..................................................................................
03 a 07.


2.0 Conceitos utilizados em sries de pagamentos uniformes e aprendendo a se
relacionar melhor com seu carto de crdito e programar-se
financeiramente..............................................................................................................07
a 10.


3.0 Conceito de taxas equivalentes no regime de capitalizao composta e identificando
a taxa de juros de uma sequncia de pagamentos
uniformes........................................................................................................................10
a 13.


4. Conceito dos principais sistemas de amortizao existentes, compreenso do porque
juros emlongo prazo e a correo monetria que poder colocar voc em situao
desconfortvel no financiamento de
imveis...................................................................13 a 17.


5. Bibliografias...............................................................................................................
18.









1.0 Conceitos utilizados nos regimes de capitalizao a juros simples e compostos
utilizando a calculadora financeira HP 12C.

A matemtica financeira umas das reas da matemtica que se dedica a problemas de
ordem financeira, esses problemas podem ser exemplificados como juros, inflao e
outras questes que esto presentes no dia a dia de empresrios, banqueiros e outros
profissionais.
A matemtica financeira engloba procedimentos matemticos para facilitar operaes
monetrias, essa rea ao contrario do que muitos pensam, tem utilidade para pessoas
que no necessariamente com nmeros, na hora de uma compra, calcular qual das lojas
tem um valor de juros que seja mais em conta um artifcio da matemtica financeira.
Juros, capital, saldo, pagamento, parcela, so todos termos comumente usados nessa
rea, onde existe uma explicao para cada uma a aplicao para alguns desses termos
so:

- Juros: uma taxa cobrada para um emprstimo, essa troca pode variar de acordo com
o tempo em que se demora em fazer o pagamento da quantia emprestada.

- Capital: o nome dado a um objeto ou pessoa que tem capacidade de virar um bem ou
servio, matria prima, mo de obra e outros meios que sirvam paraproduo de um
produto final um capital.

- Saldo: a diferena entre dbito e crdito.

- Parcela: Parcela a parte de um todo, geralmente, parcelas na matemtica financeira,
so partes de um pagamento de uma quantia.

Uma aplicao bastante comum da matemtica financeira so os clculos necessrios
para saber se um investimento traro resultados positivos ou se no compensa aplicar
esse dinheiro. Nesses clculos entram mais termos tcnicos, como fluxo de caixa que
nada mais do que o lucro esperado depois de um perodo de tempo pr-determinado.
Certo que, assim como a economia passou de uma simples troca de mercadorias, para
uma rede mundial de importaes, compras e sistemas monetrios, a forma como se
organiza todo esse sistema tambm precisou se aprimorar, e a matria passou do nvel
bsico, em que as quatro operaes resolviam todos os problemas dirios, sa surgiram
uma srie de complicaes que viriam a ser resolvidas com o desenvolvimento da
matemtica financeira.




Juros Simples (lineares).

No regime dos juros simples, a taxa de juros aplicada sobre o principal (valor
emprestado) de forma linear, ou seja, no considera que o saldo da dvida aumenta ou
diminui conforme o passar do tempo. A frmula de juros simples pode ser escrita da
seguinte maneira:

, onde

1. FV: Valor Futuro (do ingls Future Value)
2. PV: Valor Presente (do ingls Present Value)
3. I: Taxa de juros (do ingls Interest Rate)
4. N: Nmero de perodos.

A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta
dosconceitos mais bsicos de matemtica. O valor do montante de uma dvida pode ser
calculado de forma linear e muitas vezes at de maneira intuitiva.
O regime de juros ser simples quando o percentual de juros incidir apenas sobre o
valor principal. Sobre os juros gerados a cada perodo no incidiro novos juros. Valor
Principal ou simplesmente principal o valor inicial emprestado ou aplicado, antes de
somarmos os juros.
Juros Compostos (exponenciais), no regime de juros compostos, os juros de cada
perodo so somados ao capital para o clculo de novos juros nos perodos seguintes.
Nesse caso, o valor da dvida sempre corrigida e a taxa de juros calculada sobre esse
valor, a frmula de juros compostos pode ser escrita da seguinte maneira:
No regime de capitalizao composta tambm se pagam juros sobre o valor Presente P,
mas com uma pequena e importante diferena: o valor inicial deve ser corrigido perodo
a perodo. Essas correes so sobrepostas e sucessivas por n perodos em funo de
uma taxa de juros contratada.
O regime de juros compostos o mais comum no sistema financeiro e, portanto, o mais
til para clculos de problemas do dia-a-dia. Os juros gerados a cada perodo so
incorporados ao principal para o clculo dos juros do perodo seguinte.
Uma expresso matemtica utilizada no clculo dos juros compostos a seguinte:

M = C * (1 + i)t, onde:
M: montante
C: capital
i: taxa de juros
t: tempo de aplicao

Obs.: Os clculos envolvendo juros compostos exigem conhecimentos de manuseio de
uma calculadora financeira. Calculadora HP 12C.

A Matemtica financeira est presente em vrias situaes cotidianas, no clculo de
juros de aplicaes financeiras, pagamentos atrasados ou adiantados, descontos de
ttulos, financiamentos de moradia e automveis, investimentos, valorizao e
desvalorizao na compra de aes e moedas estrangeiras, capitalizaes, entre outros.
Para agilizarmos os clculos matemticos utilizamos ferramentas capazes de operar
certas situaes matemticas em frao de segundos, a calculadora financeira consiste
numa dessas ferramentas, vamos conhecer algumas teclas bsicas e suas funes.

PV valor presente
FV valor futuro
PMT valor das prestaes
n perodo das capitalizaes (tempo)
i taxa (%)
% diferena percentual entre dois nmeros

Utilizando a calculadora financeira.

Exemplo 1:

Qual o montante produzido por um capital de R$ 1.200,00 aplicado a uma taxa de 1,5%
a.m. durante 2 anos?

Aperte as seguintes teclas:

1.200 (PV)
1,5 ( i )
24 ( n )
(FV)

Resultado: -1.715,40 (o sinal negativo aparecer, pois uma sada de caixa, valor pago
pelo banco)

Exemplo 2.

Uma mercadoria que custava R$ 210,00 sofreu um reajuste de 6%. Qual seu novo
preo?

210 (ENTER)
6 % +
Resposta: R$ 222,60

Clculos

Exerccio I- Caso A.

12x 256,25: 3.075,00

10.586,00+
6.893,00+
3.075,00+
= 20.554,17

Valor gasto para realizao do casamento 20.554,17 correto, portanto 19.968,17 esta
errado.

Exerccio II:

PV= 7.939,50, ou seja, 25% de 10.586,00.

Calculadora HP 12C.

7.939,50 CHS/PV
10.000,00 FV
10 NI= 2,3342

2,3342 ao ms resposta certa.


Exerccio III- Caso B.

J= PV * {(1+i)} 1n}
J= 6893,17* {1+0, 0781}10/30-1

Ou
HP 12C

J= 6893,17 chs PV
7,81 i
10 enter
30/n
Fv= 7.068.14-6.893,17=
Valor= 174,97

Os juros de 358,91 so falsos o correto 174,97.
Resposta certa do desafio: Associar o numero 3, se as afirmaes I,II,III estiverem
assim errada, certa e errada.

2.0 Conceitos utilizados em sries de pagamentos uniformes e aprendendo a se
relacionar melhor com seu carto de crdito e programar-se financeiramente.

- Sequencia Uniforme de Capitais: Entende-se sequencia uniforme de capitais como
sendo o conjunto de pagamentos (ou recebimentos) de valor nominal igual, que se
encontram dispostos em perodos de tempo constantes, ao longo de um fluxo de caixa.
Se a srie tiver como objetivo a constituio do capital, este ser o montante da srie; ao
contrrio, ou seja, se o objetivo for a amortizao de um capital, este ser o valor atual
da srie. (TEIXEIRA, 1998).

- Sequncia Uniforme de Termos Postecipados: As sries uniformes de pagamento
postecipados so aqueles em que o primeiro pagamento ocorre no momento 1; este
sistema tambm chamado de sistema de pagamento ou recebimento sem entrada.
Pagamentos ou recebimentos podem ser chamados de prestao, representada pela sigla
PMT que vem do Ingls Payment e significa pagamento ou recebimento.
(BRANCO, 2002).

Frmulas, clculo do valor presente de uma srie postecipada.

Caso A.

1) Sem fazer clculo, interpretando o texto, o valordo DVD no custar R$600,00.

2) E a taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi
de:

4.320,00 FV
350,00 CHS PMT
12 n
i = 0, 5107 % a.m

Caso B.

A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros composto que
ambas combinaram de 2,8% ao ms, a respeito disso, se Clara optar pelo vencimento
da primeira prestao aps um ms aps a concesso do crdito, o valor de cada
prestao devida por ela ser de:

1- PV = PMT(1+i) n - 1
(1+i)n *1

30.000 CHS PV
i = 2,8
n = 12
PMT = 2.977,99

2- Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de:

Usaremos a mesma frmula na HP que na numero 1, s mudar no final:

30.000 CHS PV
i = 2,8
n = 12
PMT = 2.977,99
g
beg (7) = 2.896.88

3- Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de:

FV = PV *( 1 + i)n
FV = 30.000 ( 1 + 0,029)
FV = 32591,22

Utilizando a HP 12 C.

32591,22 CHS PV
2,8 i
12 n
PMT = 325521

Segundo a atps e os exerccios dado, o desafio do Caso A iremos associa o numero 1,
pois as afirmao 1 esta errada e a afirmao 2 esta certa.
J no Caso B iremos associar as afirmaes no nmero 9, porque a afirmao 1 esta
certa, a afirmao 2 esta certa e a afirmao 3 esta errada.
Pode - se entender que nestaetapa estamos estudando a sequencia de pagamentos
uniformes nos quais a situao em que um emprstimo pago em parcelas iguais e
consecutivas.
No caso do Marcelo, ele gostaria de assistir bons filmes com tima imagem e udio, s
que para isso teria que comprar uma TV com DVD/Blu-ray que por sinal no nada
barato, mas para que isso acontea ele ter que fazer um investimento de 12 meses,para
gerar juros.
J no caso de Ana, ela emprestou pra sua irm Clara uma quantia de R$30.000,00 que
sero pagas em 12 parcelas consecutivas, com uma taxa de juros composto de 2,8% ao
ms.
A quantidade de parcelas utilizadas na sequncia de pagamentos uniformes
postecipados determinada de acordo com o valor do produto ou do emprstimo, das
parcelas fixas que cabem em cada oramento, e a importncia de aplicar os juros
composto para seu prprio benefcio. Existe um valor de entrada + n parcelas, o
depsito tem que ser de data atual e cada vez que tem por preferncia uma data mais
distante o valor da dvida maior.

03 Conceito de taxas equivalentes no regime de capitalizao composta e
identificando a taxa de juros de uma sequncia de pagamentos uniformes.

A taxa de juros, dentre as inmeras variveis que fazem parte da economia do pas,
sem dvida a mais importante.
Taxa uma exigncia financeira a pessoa privada ou jurdica para usar certos servios
fundamentais, ou pelo exerccio do poder de poltica, imposta pelo governo ou alguma
organizao poltica ou governamental, uma forma de tributo.
Na legislao tributaria brasileira, taxa um tributo em que a contraprestao de
servios pblicos ou de benefcios feitos, postos a disposio ou custeados pelo Estado,
em forma de quem paga ou por este provocado. (Definio de Aliomar Balleiro,
amplamente utilizada nos circuitos jurdicos).
Assim a taxa, como os demais tributos, possui base de clculos a serem definidas na lei
instituidora, no entanto, a base de clculo deve ser diversa daquela determinada aos
impostos, diante da vedao expressa na Constituio Federal.
Taxas tambm so vinculadas a um destino, a manuteno e desenvolvimento do
prprio servio prestado.
Um conceito bastante similar a tarifa, em tarifa o servio prestado facultativo e o
pagamento coletado indiretamente pelo Estado, atravs de terceiros.
Com tantos tipos de juros espalhados pelo mercado, o consumidor acaba pagando por
algo desconhece ou que nem mesmo teria necessidade, para que isso no ocorra,
conhea abaixo os diferentes tipos juros:

- Multa por Atraso Pode ser de at 2% do valor devido e ocorre uma vez s,
independente do perodo de inadimplncia.

- Juros de Mora Podem ser de at 1% do valor devido ao ms e sua incidncia (no o
percentual), varia com o perodo de inadimplncia (por exemplo, para um atraso de 35
dias, pode ser cobrado, no mximo 2%).

- Juros do Contrato ou Remuneratrios um percentual estipulado em contrato e no
incide sobre o saldo devedor, nem tem seu ndice alterado, quando pr-fixado (caso da
maioria dos contratos). Para rolagem de dvidas de cartes de crdito diferente, pois os
juros incidemsempre o total devido e no a cobranas de outros valores.

- Comisso de Permanncia So juros cobrados sobre o valor em atraso alm das
demais cobranas acima e suas taxas so elevadssimas e isso que o IDEC considera
abusivo e est sendo julgado no STJ.

Definio dos Desafios Propostos.

Caso A Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de
investimento, a aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89
no final de 1389 dias, sendo:

1- A taxa mdia diria de remunerao :

4.280,87 PV CHS
n = 1389
FV = 6481,76 (4.280,87 + 2.200,89)
i = 0,2987%

2- A taxa mdia mensal de remunerao :

PV = 4.280,87
n = 1389 / 30 = 46,30
FV = 6481,76
i = 0,90%

3- A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente :

Ib = [(1+i)yn - 1] *100
na HP
1 enter
0,009 (10,8 / 12 = 0,90) (0,90/ 100= 0,009)
12yx
1-
100* = 11,3509

Caso B - Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a
inflao, nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. a perda real do valor
do salrio de Ana foi de, assim utilizaremos a frmula:

(1 + i)= ( 1 + r) * ( 1 + j)
(1 + 0,2578) = ( 1 + r) * ( 1 + 1,2103)
1,2578 = (1+ r) * 2,2103
1,2578 / 2,2103 = (1 + r)
0,5390 = (1 + r)
r = 0,4310

Aps resolvermos os casos A e B, julgamos que h questes que esto corretas e outras
no, por exemplo:

No Caso A 1 pede-se a taxa mdia diria da remunerao de Marcelo, que segundo o
clculo confere a afirmao, portanto esta certa.
No Caso A 2 pede-se ataxa mdia mensal da remunerao de Marcelo, que segundo o
valor resultado do clculo elaborado no confere com os dados dado na atps, portanto
esta errada.
No Caso A 3 pede-se a taxa efetiva equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, que
segundo nosso clculo confere com a afirmao dada na atps, portanto esta certa.

Ao resolver estes desafios com a calculadora HP -12C associamos este Caso A ao
nmero 5, porque a afirmao do caso A 1 esta certa, a afirmao do caso A 2 esta
errada e a afirmao do caso A 3 esta certa.
J no Caso B o nosso desafio calcular o salrio de Ana nos ltimos dez anos, que teve
aumento de 25,78% e a inflao foi de 121,03%, e gostaria de saber qual perda real de
Ana, segundo nosso clculo a perda de Ana foi de -43,0937%, no qual confere com a
afirmao dada na atps. E podemos associar este desafio ao nmero 0, pois a afirmao
esta certa.
Nesta etapa a importncia da taxa de juros, a taxa bsica da economia, monitorada e
controlada pelo Banco Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido. Ao
identificar os juros praticados pelo mercado, o consumidor internaliza a importncia de
comprar vista e acaba aplicando seu dinheiro na prpria compra. Para melhor
compreenso do assunto amortizao de emprstimo, alguns tpicos como valor
Presente, valor futuro e sequncia uniforme de capitais.
Ao financiar um bem, o consumidor precisa estar atento taxa de juros praticados pela
financeira. Nem sempre a taxa divulgada, pois, em muitos casos, vende-se
supostamente sem juros. A questo simples, se oconsumidor oferecido um pequeno
desconto vista, ento existem juros.
Capitalizao um valor que pode ser capitalizado de maneira simples ou composta,
desde que a taxa e tempo estejam na mesma base de tempo.

4.0 Conceito dos principais Sistemas de Amortizao existentes e compreenso de
juros em longo prazo e a correo monetria que poder colocar voc em situao
desconfortvel no financiamento de imveis.

Amortizao um processo de extino de uma dvida atravs de pagamentos
peridicos, que so realizados em funo de planejamento, de modo que cada prestao
corresponde a soma do reembolso do capital ou dos pagamentos dos juros dos saldos
devedores, podendo ser o reembolso de ambos, sendo que os juros so sempre
calculados dobre o saldo devedor.
No Brasil, existe amortizao contbil, cujo conceito no se restringe a diminuio de
dvidas, mas tambm a direitos intangveis classificados no ativo (conta de balano),
derivado da teoria de dimenso econmica dos fundos contbeis, assim associa-se o
termo amortizao contbil a depreciao contbil (reduo de bens tangveis) e a
exausto contbil (recursos naturais).

Caso A
N (N de Parcelas)
SD (Saldo Deved.)
A (Amortizao)
J (Juros)
PMT (Valor A com Juros Pagar)
0
30.000



1
27.500
2.500
840
3.340
2
25.000
2.500
770
3.270
3
22.500
2.500
700
3.200
4
20.000
2.500
630
3.130
5
17.500
2.500
560
3.060
6
15.000
2.500
490
2.990
7
12.500
2.500
420
2.920
8
10.000
2.500
350
2.850
9
7.500
2.500
280
2.780
10
5.000
2.500
2102.710
11
2.500
2.500
140
2.640
12
0
2.500
70
2.570
Tabela SAC (fonte prprios autores).
Primeiro se calcula o Sistema de Amortizao Constante (SAC), depois o juros com as
seguintes frmulas:
A = 30.000 / 12
A = 2.500

J = SDo * i J = 27.500 * 0,028 J = 25.000 * 0,028
J = 30.000 * 0,028 (2,8 / 100) J = 770 J = 700 J = 840

E assim sucessivamente com todos os saldos devedor, depois ter que somar o valor
amortizao + os juros que dar o valor do PMT.
Na calculadora HP-12C faz-se da seguinte forma:

Valor do SD enter.
2.8 * enter.
100 / enter.
2.500 +
Ai ter o resultado do PMT.

Neste caso pede-se para que calculssemos o valor do SAC para obtermos o valor da
dcima prestao que Clara estivesse pagando para sua irm Ana, segundo o valor dado
na atps, no confere com o valor obtido, portanto iremos associar este desafio a opo
de nmero 3, pois esta errada.

Caso B.
N (N de Parcelas)

SD (Saldo Devedor)
A (Amortizao)
J (Juros)
PMT (Valor de A com Juros a Pagar)
0
30.000,00



1
27.862,01
2.137,99
840,00
2.977,99
2
25.664,16
2.197,85
780,14
2.977,99
3
23.404,76
2.259,39
718,60
2.977,99
4
21.082,11
2.322,66
655,33
2.977,99
5
18.694,41
2.387,69
590,30
2.977,99
6
16.239,87
2.454,55
523,44
2.977,99
7
13.716,59
2.523,27
454,72
2.977,99
8
11.122,67
2.593,93
384,06
2.977,99
9
8.456,11
2.666,56
311,43
2.977,99
10
5.714,90
2.741,22
236,77
2.977,99
11
2.896,92
2.817,97
160,02
2.977,99
12
0,05
2.896,88
81,11
2.977,99Tabela PRICE (fonte prprios autores).
Para encontrarmos o primeiro valor para comearmos a calcular, teremos que encontrar
o PMT, pois ele constante (se repete), na calculadora mesmo, sem zer-la vamos
encontrar tambm os Juros, a Amortizao e o SD (saldo devedor).

Na HP-12C:

30.000 PV 1 f N (juros)
2,8 i x > < y (amortizao)
12 n RCL PV (SD)
PMT = 2.977,99 CHS (para comear outro clculo sem calcular o PMT novamente).

Este caso um pouquinho mais complexo, do que o caso A, mas no difcil. O caso B
pede para calcular as parcelas que Clara deve para Ana no sistema PRICE e conferir se
a stima prestao seria R$2.780,00 e o saldo devedor atualizado para a prxima parcela
seria de R$2.322,66 e o valor dos juros da prxima parcela seria de R$718,60.
Segundo a tabela elaborada, analisamos que estes valores no conferem nos perodos
ditos na atps, existem estes valores, mas em perodos diferentes, por exemplo:

O valor da amortizao na stima prestao de R$2.523,27, o valor dito na atps de
R$2.780,00 no existe em nenhum perodo.
O prximo perodo o valor da amortizao de R$2.593,93, sendo que na atps diz
R$2.322,66, at existe este valos, mas no quarto perodo.
O juro obtido no prximo perodo foi de R$384,06, e o que foi dito na atps de
R$718,60 que esta localizada no terceiro perodo.
Portanto devidamente calculado, analisado e registrado na tabela julgamos que o desafio
do caso Besta errada, ento associaremos ao nmero 1.
Para entendermos o que foi feito nesta etapa, o conceito que toda parcela (PMT)
formada por uma parte referente amortizao e outra parte referente aos juros, ambos
pagos em um perodo especfico.
De maneira simples, pode-se afirmar que a parcela de amortizao (A) mais uma
parcela de juro (J). E a parte da parcela referente aos juros nela auferidos calculada
com base no perodo anterior, em funo da taxa peridica acertada. Inicialmente, o
saldo inicial do emprstimo colocado no instante zero, depois o valor da amortizao
lanado em cada perodo, soma das amortizaes feita em seguida e o valor restante
tem de ser igual ao financiado.



5.0 - Bibliografias.

Etapa 01.

http://matematica-financeira.info/mos/view/Matem%C3%A1tica_Financeira-conceito/
www.idec.com.br/consultas/dicas-e-direitos/conhea-os-diferentes-tipos-de-juros.
(Acessado as 21h29min no dia 18/10/2013).

Etapa 02.

PLT 623 Matemtica Financeira com HP 12 .
Autor: Cristiano Marchi Gimenes.

Etapa 03.

http://veja.abril.com.br/idade/exclusivo/perguntas_respostas/taxa-de-juros.
(Acessado em 15/10/2013 10:24 horas).
http://www.mundoeducacao.com/matematica/juros-compostos.html.
(Acessado em 15/10/2013 10:03 horas).
http://queconceito.com.br/juros.
(Acessado em 15/10/2013 09:53 horas).

Etapa 04.

PLT Estatstica aplicada/ Ron Larson, Betsy Farber; traduo Luciane Ferreira e Pauleti
Vianna. 4. Ed. So Paulo: Pearson Prentice Hall, 2010.
















SUMRIO

1. Introduo............................................................................................................4
1. Desenvolvimento..................................................................................................5
2. Exerccios proposto...............................................................................................6
4. Consideraes Finais............................................................................................8
5. Referencias bibliogrficas...................................................................................10


1. INTRODUO
O mundo globalizado nos mostra cada vez mais a necessidade de informaes e, para tanto,
necessrio o conhecimento bsico que possibilita o entendimento de conceitos mais apurados.
Todo investidor busca a melhor rentabilidade de seus recursos, e para que se possa medir o
seu retorno faz-se necessria a aplicao de clculos financeiros que possibilitam a tomada de
deciso.
Grandes corporaes tem investido muitos recursos no desenvolvimento de profissionais
capacitados a entender e buscar as melhores opes de negcios.
Para o entendimento dos conceitos da matemtica financeira este trabalho (ATPS), foi dividido
em etapas e passos,que segue uma lgica de entendimento.
















2. FUNDAMENTOS DA MATEMTICA FINANCEIRA
Qualquer operao financeira deve estar estruturada em funo do tempo e de uma taxa de
juros. A seguir temos os nomes de cada componente de uma operao tanto juros simples
como composto: P= valor presente. o valor inicial de uma operao.
I= taxa de juros peridicos.
I= a letra i minscula quer dizer que a taxa I foi dividida por cem.
n= o perodo, o tempo que deve estar em acordo com a taxa de juros.
Fn= valor futuro, composto de amortizao mais juros.
comum tanto aos juros simples quanto aos juros compostos os seguintes itens: frmula,
valor dos juros, valor futuro, capitalizao.

Noes de juros simples

A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta dos conceitos
mais bsicos de matemtica. O valor do montante de uma divida pode ser calculado de forma
linear e muitas vezes at de maneira intuitiva. O regime de capitalizao de simples uma
funo linear. O valor Futuro formado pela somatria do valor principal ou de origem com
juros.
Inicialmente so calculados os juros que devem ser pagos em n perodos. Juros igual ao valor
presente P multiplicado pela taxa e pelo tempo, como observa na Frmula 2.1: J _ (n = P x
i x n) Frmula 2.1
Em seguida, o valor de origem somado aosjuros, Isso possibilita o calculo do valor Futuro,
conforme a Frmula 2.2:
F_ (n = P + J _n) Frmula 2.2
Substitui-se na Frmula 2.2 a Frmula 2.1:
Logo:
F_ (n = P + (P x i x n)) Frmula 2.1
Coloca-se P em evidncia, na frmula 2.3:
F _n= P x [1 + (i x n)] Frmula 2.3
Exemplo:
Voc toma R$1.000,00emprestados de um amigo. Voc dever devolver daqui a 5 meses. Se o
regime de capitalizao for de juros simples e a taxa combinada de 10% ao ms quanto voc
dever pagar a seu amigo?
P= 1.000,00
I=10% ao ms
N= 5 meses
F=?
F= P x [1 + (0,10 x 5)]
F = 1.000 x [1 + (0,10 x 5)]
F = 1.000 x 1,50
F = 1.500,00
Logo, o valor que voc dever pagar ao seu amigo de R$ 1.500,00.

Noes de juros compostos

No regime de capitalizao composta tambm se pagam juros sobre o valor Presente P, mas
com uma pequena e importante diferena: o valor inicial deve ser corrigido perodo aps
perodo. Essas correes so sobrepostas e sucessivas por n perodos em funo de uma taxa
de juros contratada.
Se o tempo considerado for ao perodo e sabendo que (i vezes 1) igual ao prprio i, a formula
geral seguinte poder ser usada:
F_(n=P x(1 + i)^n )
Exemplo:
Voc toma emprestado de um amigo R$ 1.000,00. Voc dever devolver daqui a 5 meses. Se o
regime de capitalizao for de juros compostos e a taxa combinada, de 10% ao ms quanto
voc dever pagar ao seuamigo?
F = 1000 x (1+i)^5
F = 1000 x (1,10)^5
F = 1.610,51
Logo, o valor que voc dever pagar a seu amigo R$ 1.610,51





3. CASO A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, alguma divida impensada foram contradas.
Vislumbrados com o grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e crditos pr-
aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta a
mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de Marcelo
foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet contratado
cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveriam ser pagos no ato da contratao do
servio e os valores restantes deveriam ser pagos um ms aps a contratao. Na poca, o
casal dispunha do valor de entrada e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de
um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O
emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma:
pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses do valor cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite do cheque especial que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros
docheque especial era de 7,81% ao ms.
Segundo as informaes apresentada, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17.
II- A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana foi
de 2, 3342% ao ms.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91
5.1. Resoluo do Caso A (utilizando a calculadora hp12c):
I - 3.075,00 ENTER 22.614,67
2.646,50 +
10.000,00 +
6.893,17 +
O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento no foi de R$ 19.968,17.
II Para iniciarmos este calculo na tela da Calculadora dever aparecer letra c, para que isso
acontea devemos pressionar a telha STO e em seguida a tecla EEX em seguida tem:
10.000,00 CHS e em seguida FV
7.939,50 PV
10 n e em seguida i
2, 3342%
A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana foi de
2,3342% ao ms.
II -
6.893,17 PV
0.33 n
7,81 i
7.066,37 logo em seguida pressionamos as teclas referentes ao valor 6893,17 depois 173,20
Os juros do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, no foram de 358,91.
Resposta:
A afirmao I esta errada, a afirmao II esta certa e a afirmao III esta errada.
Caso B
Marcelo e Anapagariam mais juros se, ao invs de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por emprestar de seu amigo,
a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
6.1. Resoluo Caso B (utilizando a Calculadora Hp12c):
6.893,17 PV
0.33 n
7,81 i em seguida FV
7.066,37
O valor no seria alterado, pois os juros do cheque especial tambm so compostos.
Est afirmao esta errada.



Seqncia de pagamentos
Atribui-se o nome de seqncia de pagamentos uniformes a uma situao em que um
emprstimo pago em parcelas iguais e consecutivas, perodo a perodo. As seqncias de
pagamentos uniformes podem assumir duas formas: a de pagamento postecipado e a de
pagamento antecipado. Quando o pagamento for postecipado, o primeiro pagamento ocorre
somente ao final do primeiro perodo.
Valor de parcelas em uma seqncia de pagamentos PMT uniformes postecipados em funo
da quantidade de parcelas n, do valor Presente P e da taxa de juros i.
Exemplo:
Um colega lhe pede R# 1.000,00 emprestados. Para correr o risco, cobra dele uma taxa de
juros de 10% ao ms. Ele vai lhe pagar em 5 parcelas iguais (0+5). Determine o valor de cada
uma.
Nesse exemplo, o valor IGUAL das parcelas a incgnita e representado por PMT. Sempre
que se trabalha compagamentos constantes PMT, a letra n deve se referir ao numero de
parcelas.
Resoluo pela calculadora Hp12c:
1.000 CHS depois PV
0 FV
5 n
10 i
PMT VISOR 263,79
Seu amigo dever lhe pagar 5 parcelas de R$ 263,79. Esse valor deve ser positivo, pois, para
voc, ele uma entrada de caixa.

Seqncia de pagamentos uniformes antecipados

A denominao pagamento antecipado se refere a uma situao em que o primeiro
pagamento/recebimento feito no instante inicial (no inicio do perodo). A s demais parcelas
assumem individualmente um valor idntico a esse durante todo o perodo da operao.
Exemplo:
Voc decide comprar um eletrodomstico de R$ 1.000,00 em 5 parcelas (1 + 4) iguais com
entrada igual as parcelas. A loja cobrou uma taxa de juros de 10% ao ms. Determine o valor
de cada parcela.
Resoluo pela calculadora Hp12c:
Para calcular o valor das 5 parcelas, com entrada paga no inicio, a HP tem uma funo especial,
que deve ser acionada antes do calculo. A funo denominada BEGIN (significa inicio). Ela
acionada pelas teclas g e pela tecla 7 que em baixo esta escrito BEGE.
1.000 PV
0 FV
5 n
10 i
PMT VISOR -239,81
Voc dever pagar 5 parcelas de R$239,81 a primeira no ato da compra.























4. CONSIDERAES FINAIS

De forma simplificada, pode-se dizer que a Matemtica Financeira, o ramo da Matemtica
Aplicada que estuda o comportamento do dinheiro no tempo, a mesma busca ainda,
quantificar as transaes que ocorrem no universo financeiro levando em conta a varivel
tempo, ou seja, o valor monetrio no tempo. As principais variveis envolvidas no processo de
quantificao financeira so: a taxa de juros, o capital e o tempo.
Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo, sempre sobre o capital inicial, diz-se que
h um sistema de capitalizao simples (Juros simples). Quando a taxa de juros incide sobre o
capital atualizado com os juros do perodo (montante), diz-se que h um sistema de
capitalizao composta (Juros compostos). Para finalizar, ressaltam-se os Sistemas de
Amortizao, que so utilizados pra liquidar dvidas de forma que, as partes envolvidas tenham
poder satisfatrio sobre as aes integradas na negociao. As etapas e passos mostrados
nesta atps no concluem este assunto que amplo, entretanto um bom comeo para iniciar
um aprimoramento da matemtica financeira, da calculadora financeira (HP-12c) e a planilha
Excel que ser de suma importncia para a continuidade do curso de cincias contbeis.
Tambm como j foi visto, a matemtica financeira garante, de fato, a obteno de resultados
mais seguros em diversas reas nas quais aplicada. Como o ambiente empresarial
caracterizado pela variabilidade eimpreciso dos fatores necessrios para a apurao de seus
custos, se torna interessante o auxlio da matemtica financeira a fim de se causar a
diminuio dessas incertezas e, assim, obter decises mais coerentes.
Como explicitado, representar os custos atravs da matemtica financeira torna a soluo
mais exata, e permite que sejam conhecidos o melhor e o pior resultado, acarretando no
conhecimento do risco que corre uma empresa. Essa informao considerada vantajosa,
visto que permite que o gestor empresarial tome decises com uma maior segurana. Esta
atps pode ser visto, ento, como um incentivo para uma srie de estudos futuros envolvendo
tpicos mais avanados da matemtica financeira, uma vez que foram apresentados apenas
algumas etapas e passos de seus conceitos.




4. REFERNCIAS BIBLIOGRAFICAS

PLT: matemtica financeira com HP 12c e Excel / Cristiano Marchi Gimenes.
So Paulo: Pearson Prentice Hall, 2006.

Matemtica financeira com uso do Excel e HP 12 c / Lucio Magno Pires.
Braslia SENAC. 2009.

Calculo financeiro teorias e praticas / Rogrio Matias.
Escolar editora 2 edio.

Matemtica financeira I calculadora financeira HP 12 c / Joo Carlos dos Santos.

Serie analise de negcios volume 01 So Paulo: arte & cincia, 2001.
Fundamentos em finanas / Edson Carlos Cheno.