UNIVERSIDAD CATLICA

SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO

FACULTADDECIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS


Curso:

FINANZAS II

TEMA:
Financiamiento Indirecto: Sistema Bancario BANCA NACION.


Profesor:

RONCAL DIAZ, Cesar Wilbert.

Integrantes:

o CABRERA VASQUEZ, Marley.
o DIAZ TERRONES, Keyla
o TONGO CARUAJULCA, Edita Vanessa.

Ciclo:
VI




25 Setiembre del 2014


UNIVERSIDAD SANTO TORIBIO DE MOGROEJO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES,
ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS



INTRODUCCIN


Las finanzas fueron por muchos aos consideradas parte de la economa,
surgiendo como un campo de estudio independiente a comienzos de estos siglos.
En un principio se relacionaron solo con los documentos, instituciones y aspectos
de procedimientos de los mercados de capital. Los datos contables y los registros
financieros no eran como ahora son, sino que existan reglamentaciones que
hacan necesarias la revelacin de la informacin financiera, aunque lo que
realmente se quera era aumentar el inters en la promocin, las consolidaciones
y fusiones.
En la actualidad las finanzas incluyen anlisis rigurosos y teoras normativas y
abarcan la administracin de activos, la asignacin de capital y la valuacin de la
empresa en el mercado global.
En el presente trabajo se ha llevado a cabo el desarrollo de Financiamiento
indirecto: sistema bancario Banca de la Nacion, por el cual se tiene que cnocer y
reconocer, que cuando se habla del sistema financiero nos referimos a la
constitucin del conjunto de bancos en nuestro pas, pues como se puede leer
hablaremos sobre el sistema bancario tomando en cuenta otros aspectos dentro
de ello.






3

NDICE
1. Definicin de Financiamiento
.......................................................................................................................................... 5
1.1. Clases de Financiamiento .................................................................................... 5
1.2. Fuentes de Financiamiento ................................................................................. 6
1.2.1. Fuentes de Financiamiento internas ............................................................ 6
1.2.2. Fuentes de Financiamiento externas ........................................................... 8
1.2.3. Fuentes de Financiamiento de aportes ....................................................... 9
2. Financiamiento Indirecto ............................................................................................ 9
2.1. Definicin ............................................................................................................... 9
2.2. Principales entidades participantes en el Financiamiento indirecto ............. 10
2.3. Instituciones reguladoras y de control del Sistema Bancario y No Bancario.
..................................................................................................................................... 10
2.3.1. El Banco Central de Reserva (BCR) .......................................................... 10
2.3.2. La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) ...................................... 11
2.3.3. Caractersticas de financiamiento indirecto ............................................... 11
3. Sistema Bancario BANCA DE LA NACIN .............................................................. 14
3.1. Antecedentes ...................................................................................................... 14
3.2. Bancarizacin ..................................................................................................... 15
3.3. Tendencias de la banca ..................................................................................... 16
3.4. Posibles Riesgos: Adecuados, Sobreendeudamiento y Crditos Hipotecarios
..................................................................................................................................... 16
3.5. Requerimiento de patrimonio efectivo adicional .............................................. 17
3.6. Spread Bancario: Tendencia Decreciente ....................................................... 18
3.7. Conclusiones y perspectivas de la banca ......................................................... 19
4. Principales Entidades del Sistema Bancario ........................................................... 19
4.1. Banco de la Nacin ........................................................................................ 19
4.1.1 Banca comercial ........................................................................................... 20
4.1.2. Empresas financieras ............................................................................... 21
4.2. Sistema No Bancario: .......................................................................................... 21
4.2.1. Cajas rurales de crdito .............................................................................. 21
4.2.2. Empresas de seguros ................................................................................ 22
4.2.3. Empresas de crdito de consumo .......................................................... 22
4

Conclusiones ................................................................................................................ 23
Recomendaciones
........................................................................................................................................ 24
GLOSARIO .................................................................................................................... 25
Bibliografa .................................................................................................................... 27
Linkografa .................................................................................................................... 27


5

1. Definicin de Financiamiento

Segn Lawerence J. Gitman, (2000), El financiamiento consiste en financiar
determinada empresa, o adquisicin, o proyecto, lo cual en algunos supuestos
consiste en otorgar un crdito, y en otros casos otro tipo de contratos, entre
otros tantos supuestos de financiamiento.
1.1. Clases de Financiamiento

Financiamiento contractual.
Financiamiento bancario.
Financiamiento extrabancario.
Financiamiento financiero.
Financiamiento extrafinanciero.
Financiamiento a travs de contratos modernos.
Financiamiento en el derecho empresarial.
Financiamiento en el derecho corporativo.
Financiamiento en el derecho bancario.
Financiamiento en el derecho financiero.
Financiamiento otorgado por empresas.
Financiamiento otorgado por otros agentes econmicos.
Financiamiento total.
Financiamiento parcial.
Financiamiento con intereses.
Financiamiento sin intereses.
Financiamiento estatal.
Financiamiento privado.
Financiamiento de una sola cuota.
Financiamiento de varias cuotas.
Financiamiento con garantas.
6

Financiamiento sin garantas.
1.2. Fuentes de Financiamiento
Segn Lawerence J. Gitman, (2000), Consiste en presentar los gastos
pblicos segn los tipos genricos de recursos empleados para su
financiamiento. Este tipo de clasificacin permite al gobierno identificar la
fuente de origen de los ingresos, as como la orientacin de los mismos
hacia la atencin de las necesidades pblicas. La importancia de esta clasi-
ficacin radica en la relacin Recursos - Gastos, es decir, con recursos
permanentes se financian gastos permanentes, con recursos transitorios se
financian gastos transitorios y con recursos que se perciban una nica vez
se financian gastos por una nica vez.
OBJETIVOS
Permitir la identificacin de los diferentes tipos de financiamiento de la
gestin pblica.
Facilitar el control de los gastos en funcin de las fuentes de
financiamiento empleadas.
1.2.1. Fuentes de Financiamiento internas
Financiamiento que se refiere a la consecucin de recursos para la
operacin o para proyectos especiales provenientes del mercado interno
nacional.
-Tesoro Nacional: Financiamiento que tiene origen en gravmenes
impositivos fijados por el Estado Nacional, con el objeto de financiar sus
gastos sin asignacin predeterminada, constituyen los recursos de la
administracin central originados en la recaudacin tributaria, excedentes
financieros del tesoro, saldos disponibles de aos anteriores, los recursos
no tributarios, los provenientes de la venta de acciones y participaciones de
activos y otros que ingresan al tesoro es decir que se caracterizan por ser
de libre disponibilidad.
7

- Recursos Propios: Ingresos recaudados por unidades del Gobierno
General y sus empresas para financiar acciones especficas de las
mismas, provenientes de la venta de bienes o servicios de los entes, los
ingresos de operacin de los entes con fines empresariales, as como
todos aquellos provenientes de la venta de activos, cobro de tasas,
derechos, financiamiento que se origina como variaciones de los distintos
tipos de activos financieros y saldos de caja de ingresos propios de las
instituciones de la administracin central y los disponibles de aos
anteriores. Se incluye adems, la disminucin de caja y bancos que las
entidades descentralizadas y autnomas destinan a financiar sus gastos.
- Crdito Interno: Esta fuente de financiamiento proviene del uso del
crdito interno, bien en forma de bonos y otros valores de deuda, como
obtencin de prstamos en el mercado interno y de pasivos con
proveedores y contratistas; as como los saldos de caja de ingresos por
colocaciones de bonos.
- Donaciones Internas: Financiamiento que tiene su origen en donaciones
monetarias o en especie monetzales, provenientes de personas y/o
instituciones que desarrollan sus actividades en el territorio nacional, as
como los saldos de caja de ingresos por donaciones internas.
-Tesoro Municipal: Financiamiento que tiene origen en gravmenes
impositivos fijados por los gobiernos locales de acuerdo a la Ley de
Municipalidades y a los Planes de Arbitrios acordados, con el objeto de
financiar los gastos sin asignacin predeterminada, es decir que se
caracterizan por ser de libre disponibilidad.

- Apoyo Presupuestario: Financiamiento por transferencia de recursos
financieros de una entidad de financiacin externa para el Tesoro Nacional
de un pas, tras el respeto por ste de las condiciones acordadas para el
pago. De naturaleza interna.
8

- Disminucin de Caja y Bancos de las Instituciones: Fuente que
corresponde a los recursos originados por la disminucin neta de los activos
circulantes disponibles como: caja y bancos de las instituciones.
1.2.2. Fuentes de Financiamiento externas
Las fuentes externas de financiamiento proporcionan recursos que
provienen de personas, empresas o instituciones ajenas al Sector Nacional.
Tales como: gobiernos, organismos, entidades internacionales.
- Crdito Externo: Esta fuente de financiamiento proveniente del uso del
crdito externo, bien en forma de bonos y otros valores de deuda colocados
en el exterior, como de la obtencin de prstamos de gobiernos,
organismos, entidades financieras internacionales y proveedores y
contratistas en el exterior; as como los saldos de caja por ingresos por
colocaciones externas y prstamos externos.
- Donaciones Externas: Financiamiento que tiene su origen en donaciones
monetarias o en especie magnetizables provenientes de pases u
organismos internacionales, as como los saldos de caja de ingresos por
donaciones externas para financiar gastos de operacin o consumo.
Incluyen las transferencias provenientes de personas o instituciones
privadas del exterior.
- Apoyo Presupuestario: Financiamiento por transferencia de recursos
financieros de una entidad de financiacin externa para el Tesoro Nacional
de un pas, tras el respeto por ste de las condiciones acordadas para el
pago. De naturaleza externa.
- Otros Fondos: Financiamientos que tienen su origen en otras fuentes que
no han sido clasificadas en posteriormente.
- MDRI: Recursos provenientes de condonacin de la deuda externa cuya
aplicacin puede ser sin condicionamientos (MDRI - Multilateral Debt Relief
Initiative), segn sean las condicionalidades de los convenios.
9

- Alivio de la Deuda - Club de Paris: Recursos provenientes de
condonacin de la deuda externa cuya aplicacin puede ser sin
condicionamientos (Club de Pars), segn sean las condicionalidades de los
convenios.
1.2.3. Fuentes de Financiamiento de aportes
Fuentes de financiamiento por aportes que consisten en erogaciones
monetarias o en especies.
-Aportes Internos: Fuentes de financiamiento por aportes que consisten
en erogaciones monetarias o en especie de origen interno.
- Aportes Externos: Fuentes de financiamiento por aportes que consisten
en erogaciones monetarias o en especies de origen externo.
2. Financiamiento Indirecto
2.1. Definicin
Para James C. Van Horne & John M. Wachowicz. Jr. (2002), el financiamiento
indirecto se da a travs de instituciones financieras especializadas (bancos
comerciales y otras instituciones), las que efectan la transferencia de
excedentes acumulados, es decir de ahorros de personas o empresas, hacia
los agentes deficitarios. El anlisis del riesgo es realizado por las mismas
empresas intermediarias.
Por otro lado Dougglas R. Emery; John D. Finnerty & John D. Stowe (2000), el
financiamiento indirecto, sucede cuando el agente superavitario tiene un
contacto directo o no puede llegar a identificar el agente deficitario". Un ejemplo
clsico de esta modalidad es un ahorrista que ha depositado su dinero en el
banco, que no llegar a tener contacto directo o identificar a los beneficiarios de
crditos que otorga al banco con sus fondos. Esta modalidad de intermediacin
financiera es regulada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN).
10

Segn Lawerence J. Gitman, (2000), La intermediacin financiera "representa la
actividad que realizan las instituciones bancarias, al tomar depsitos e
inversiones de clientes a un cierto plazo y con un determinado tipo de inters, y
prestarlos a otros clientes a otro plazo y con otro tipo de inters, ms altos, a fin
de obtener ganancias", mientras que los mrgenes de intermediacin
"representan una medida de cmo el sector financiero utiliza los recursos
necesarios para desempear su papel de intermediacin y pueden considerarse
como un indicador de eficiencia".
2.2. Principales entidades participantes en el financiamiento indirecto
El Sistema Bancario, conformado por las siguientes entidades: Banco Central
de Reserva del Per, Banco de la Nacin, las financieras y los bancos
comerciales.
El Sistema No Bancario, conformado por las siguientes entidades: Sistema
Cooperativo de Ahorro y Crdito, compaas de seguros, COFIDE, empresas
de arrendamiento financiero, cajas municipales de ahorro y crdito y empresas
de crdito de consumo.
2.3. Instituciones reguladoras y de control del Sistema Bancario y No
Bancario.
2.3.1. El Banco Central de Reserva (BCR)
Es una persona jurdica de derecho pblico y autnomo; posee
patrimonio propio y duracin indefinida.
Sus principales funciones son:
o Preservar la estabilidad monetaria.
o Regular la cantidad de dinero en la economa, para lo cual
puede emitir obligaciones.
o Administrar las reservas internacionales.
o Emitir billetes y monedas.
o Informar sobre las finanzas nacionales.
11


2.3.2. La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
Es una institucin con personera jurdica propia que controla, en
representacin del Estado, a las empresas bancarias, financieras, de
seguros, almacenes generales de depsitos, cajas de ahorro y crdito y a
las corporaciones de crdito.
Sus funciones principales son:
o Autorizar la organizacin, funcionamiento, fusin y cierre de nuevas
instituciones o de sus sucursales.
o Aprobar planes tcnicos y condiciones de cobertura de las empresas
de seguros
o Aprobar los estatutos de las instituciones bajo su supervisin y sus
modificaciones
o Dictar normas sobre el control y la estabilidad econmica y financiera
de las instituciones bajo su supervisin.
2.3.3. Caractersticas de financiamiento indirecto
a). Se trata de un mercado que orienta principalmente sus esfuerzos a la
venta de productos financieros emitidos por el propio intermediario
(banco o financiera). Por lo general, los agentes de intermediacin
indirecta tienen una amplia red de agencias o sucursales que les permite
captar depsitos y atender al pblico. Los intermediarios financieros
invierten grandes sumas de dinero en los medios de comunicacin
masiva, a fin de llegar a los distintos sectores de la sociedad con
excedentes financieros. Por la colocacin de sus fondos en el sistema
bancario, el inversionista recibe una retribucin monetaria en forma de
tasa de inters fijo.
b). El anlisis del riesgo lo efectan los propios intermediarios
financieros. Estos evalan directamente, a travs de su departamento de
anlisis crediticio, al agente deficitario, y lo clasifican para otorgarle o
12

denegarle el crdito. El agente colocador de fondos no conoce a la
entidad o persona a la que se le otorgarn los mismos, simplemente
confa en la capacidad de anlisis del banco o institucin financiera
intermediaria indirecta.
C). Los instrumentos que se utilizan por el lado pasivo (captacin de
fondos) son:
o Depsito a la vista o cuenta corriente bancaria: Es el contrato suscrito
entre el cliente (depositante) y el banco (depositario), por el cual se
faculta al primero para efectuar retiros de dinero mediante rdenes de
pago denominadas cheques.
o Depsito a plazo: Denominado tambin depsito a trmino, porque, en
teora, no puede ser retirado por el depositante hasta que haya vencido
el plazo. Por este motivo, el depositario paga tasas ms elevadas de
inters bajo esta modalidad.
o Depsito de ahorros: Depsitos a la vista, a una determinada tasa de
inters.
d). Instrumentos que se utilizan por el lado activo:
o Crdito en cuenta corriente: Prstamo que realiza el banco o financiera
abonando una cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente, la
cual es utilizable por ste mediante giro de cheques u rdenes de pago
en general.
o Pagar bancario: Es un ttulo valor por el cual el banco presta una
cantidad determinada a una tasa de inters y un plazo de vencimiento
especficos.
o El sobregiro: Modalidad que a menudo es confundida con el crdito en
cuenta corriente. La diferencia radica en que en el sobregiro no existe un
acuerdo previo y el cliente gira sin disponer de los fondos, quedando en
potestad del banco el pagar o no.
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o Descuento bancario: El banco otorga un crdito y cobra los intereses
por adelantado contra el giro o endoso a su favor de un ttulo valor. Los
ms usados son el pagar, la letra y el warrant.
o Tarjeta de crdito: El contrato que se establece entre el emisor de la
tarjeta y el usuario es una apertura de crdito por la cual el banco se
compromete a concederlo al cliente en forma continua hasta un monto
tope mximo de lnea aprobada, mediante pago a terceros
(establecimientos comerciales, etc.), que presenten sus facturas firmadas
en boletas especialmente diseadas para este tipo de transacciones.
o Leasing o arrendamiento financiero: Contrato mercantil en virtud del
cual un banco, cumpliendo instrucciones expresas del cliente, compra
determinados bienes muebles o inmuebles para alquilados al mismo
cliente. Este los utilizar dentro de un perodo irrevocable
predeterminado, a cuyo trmino tendr la opcin de adquirirlo a un precio
residual previamente convenido.
o Operaciones contingentes: Son operaciones por las que el banco se
compromete a travs de un documento formal, a cumplir un contrato u
obligacin ante un tercero, si su cliente no lo hiciera previamente.

Las principales operaciones contingentes son:
- Crdito documentario.
- Fianza bancaria.
- Aval
- Letra hipotecaria.





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3. Sistema Bancario BANCA DE LA NACIN

3.1. Antecedentes
Desde la dcada de los treinta el Estado tena una importante participacin en el
sistema bancario como fuente de recursos financieros a travs de la banca de
fomento18 (Vilcapoma, 1998). En la dcada de los sesenta, los capitales
extranjeros incrementaron su presencia en el sistema bancario peruano. En
efecto, los activos bancarios pertenecientes a stos se incrementaron de 36% en
1960 a 62% en 1968 (Rojas, 1994). Esta composicin de la propiedad se revierte
con el gobierno militar a partir del ao 1968. Esta nueva etapa est marcada por el
incremento del rol del Estado, crendose la banca asociada (banco Popular,
Internacional, Continental, entre otros), fortalecindose el Banco de la Nacin y la
banca de fomento, entre otras polticas19.
Pasada esta etapa, a fines del gobierno del General Morales Bermdez (fines de
los setenta) y durante el segundo gobierno del Presidente Belaunde (1980-1985),
se inician una serie de polticas destinadas a flexibilizar los controles financieros
que afectaban directamente a la banca como aumentos de la tasa de inters
controlada, autorizacin de emisin de certificados bancarios en moneda
extranjera a la banca comercial o el permiso de otorgar prstamos indexados a la
inflacin. Por otro lado, los intentos del Ministro Ulloa de abrir el sistema bancario
a los bancos extranjeros no fue exitoso (Rojas, 1994).
Esta tendencia a la flexibilizacin de los controles, se revierte con el gobierno del
presidente Garca. En primer lugar, se suspende la convertibilidad de los
certificados en moneda extranjera que antes (en 1977) se haba autorizado emitir
a los bancos, adems de prohibir los depsitos en moneda extranjera. Por otro
lado, por el frente interno, se intent sin xito nacionalizar la banca, y por el frente
externo, la decisin de no cumplir con el pago de la deuda externa, gener que el
Per estuviera aislado del mercado de capitales internacional. Se dibuja as una
situacin en la que la banca (y en general el sistema financiero) sufre de fuertes
15

restricciones a su funcionamiento20 (Rojas, 1994). Adems con la hiperinflacin
de fines de la dcada de los ochenta, la confianza en la moneda nacional se
desvanece, ocasionando una reduccin del financiamiento a largo plazo y el
financiamiento en soles.
A inicios de la dcada del noventa, se inici un proceso de eliminacin de los
controles en un contexto de reformas estructurales. Entre las polticas que afecta a
la banca estn: eliminacin de controles cambiarios (tipo de cambiolibre), permiso
de realizar prstamos y depsitos bancarios en moneda extranjera, eliminacin de
controles sobre las tasas de inters21, liquidacin de la banca de fomento (para
fines de 1992 toda la banca de fomento estaba en proceso de liquidacin22),
privatizacin de la banca asociada, liquidacin de las mutuales de vivienda y de la
banca paralela, redefinicin del rol del Banco Central de Reserva del Per23, el
Banco de la Nacin24 y de la Corporacin Financiera de Desarrollo25, entre otras.
Estas reformas delimitan el entorno en el que se desempea, desde el frente
interno, el negocio bancario hasta la actualidad. A continuacin, presentaremos
algunas de las caractersticas ms saltantes de la banca peruana afectadas tanto
por el contexto nacional como por el internacional.
3.2. Bancarizacin
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).El crecimiento econmico ha venido
acompaado de un aumento importante en los nieles de bancarizacin. Es as que
el ndice de bancarizacin paso de 21.3 % en el 2006 a 31.7% en 2011. No
obstante, en niveles relativos, el grado de bancarizacin es aun inferior al
promedio de la regin. En chile por ejemplo, el nivel de bancarizacin es cercano
al 70 % de PBI. Es de resaltar que el incremento en el ndice de bancarizacin
local se sustenta en parte en la apertura de nuevas agencias a nivel nacional por
el sector bancario, las mismas que en los ltimos cinco aos se duplicaron,
pasando de 937 en el 2006 a 2,034 al cierre de 2011.

16

3.3. Tendencias de la banca
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).Las grandes tendencias que se
observan en la banca peruana son una participacin creciente del crdito otorgado
a personas naturales, un spread bancario decreciente aunque todava alto en
comparacin con otros pases de la regin, niveles de liquidez elevados,
adecuados niveles de cobertura de cartera y solvencia patrimonial, un proceso
creciente de desdolarizacin de depsitos de personas naturales y una mayor
sensibilidad al ciclo econmico de la banca enfocada en consumo y microcrditos.
Respecto a este ltimo punto, se debe sealar que frente a un desale racin del
PBI, estos bancos y entidades de nicho son los que estaran ms expuestos un
deterioro de su cartera, a ello se suma el hecho de que son los que ms registran
la mayor proporcin de cartera atrasada y menores niveles de cobertura. De
materializarse este riesgo, se veran en la necesidad de realizar castigos, lo que
podra impactar de forma negativa en su rentabilidad y eventualmente en su
solvencia.
3.4. Posibles Riesgos: Adecuados, Sobrendeudamiento y Crditos
Hipotecarios
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).Frente al escenario de crisis
internacional actual, la situacin de la banca peruana es slida, aunque no exenta
de tener que enfrentar algunos riesgos en un mediano a largo plazo.
Durante el primer trimestre de 2012,el total de activos de la banca creci 6.2%,
principalmenteporelaumentoenlaspartidaddedisponibleeinversione,netas,cuyas
participaciones relativas dicha fecha ascendieron a 22%y12 % en trminos del
total de activos, respectivamente. Las colocaciones brutas, por su parte, no
registraron crecimiento. En el caso del pasivo y el patrimonio, se observa una
mayor participacin de los adeudados del exterior como fuente de fondeo. Ello
podra configurar cierto riesgo si es que se repite un escenario de crisis similar al
registrado en 2008-09, que trajo consigo una contraccin de las lneas de
adeudados provenientes del exterior (la participacin relativa de los adecuados en
17

la estructura de financiamiento total de la banca pas de 13.7 % en el 2008 a 8.2
% en el 2009, situacin que fue parcialmente compensada con una mayor
participacin del patrimonio y depsitos).
Otros posibles riesgos que enfrenta la banca peruana tienen ms bien un origen
interno, a partir de un mayor endeudamiento de las familias, reflejado en el
crecimiento del crdito de consumo, principalmente revolverte (tarjeta de crdito y
prstamos personales), as como el crdito hipotecario, en lnea con el sostenido
crecimiento de la economa, sustentado principalmente en una mayor demanda
interna. Adems del riesgo de una posible desaceleracin econmica, se debe
tener en cuenta que cerca de la mitad de los crditos hipotecarios han sido
pactados en dlares, lo que agrega riesgo cambiario frente a una depreciacin de
la moneda local. Sin embargo, la tendencia actual es ms bien a una apreciacin
del nuevo sol, no solo por la mayor liquidez en dlares post crisis subprime, sino
tambin por el creciente proceso de desdolarizacin de los depsitos del sistema
financiero, sobre todo de empresas ligadas al sector minero y personas naturales.
Un riesgo adicional en el caso del crdito hipotecario es que la tasa de inters
pase de ser fija a flotante despus de un plazo promedio de 10 aos en la
mayora de crditos pactados, cabe agregar igualmente la eventual distorsin de
precios y valores que pudiese generar la demanda inmobiliaria en determinadas
locaciones y su potencial reacomodo.
3.5. Requerimiento de patrimonio efectivo adicional
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).Es importante indicar que las entidades
financieras del pas estn obligadas a mejorar sus niveles patrimoniales a partir
de la resolucin SBS 8425-2011 emitida en julio de 2011. Dicha normativa busca
reforzar la solvencia de las entidades financieras al incluir riesgos adicionales a los
actualmente incorporados a raz de las recomendaciones emitidas por el comit de
supervisin Bancaria de Basilea. De esta manera, los riesgos adicionales a ser
incluidos en las exigencias de capital consideran riesgos de concentrando en
cartera, de tasa de inters en el libro bancario, de concentracin de mercado o
18

riesgo sistemtico, entre otros. Asimismo, se considera la exigencia de cargas de
capital que enfrenten el efecto de las fluctuaciones del ciclo econmico.
Para cumplir con lo detallado, las entidades financieras cuentan con un plazo de
adecuacin de hasta cinco aos, a partir de julio de 2012.
Participacin de mercado: se mantiene la estructura
El mercado bancario peruano tiene una estructura de mercado concentrada,
donde los cuatro bancos ms importantes (Banco de Crdito del Per, BBVA
Continental, Skotiabank), mantienen una participacin superior al 80 % tanto en
colocaciones como en depsito.
3.6. Spread Bancario: Tendencia Decreciente
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).A pesar de la concentracin, se observa
una mayor competencia entre los bancos del sistema por la retencin y captacin
de nuevos cliente, tanto en lo que se refiere a productos del activo como a
productos del pasivo. Esta mayor competencia ha generado que el diferencial
entre la tasa de inters activa y la pasiva en moneda nacional registre una
tendencia decreciente en el tiempo.
A marzo de 2012, el Spread bancario en moneda nacional fue de 16, 5 %. Por su
parte, las tasas de inters activas en dlares han sido menores a la tasa en
moneda local debido a que el fondeo en dlares era ms barato; no obstante,
dicho comportamiento podra tender a revertirse a raz del incremento en las
tasas de encaje en moneda extranjera. Con referencia al Spread Bancario, este es
mayor en crditos a microempresas y crditos de consumo, toda vez que los
mismos representan crditos a microempresas y crditos de consumo, toda vez
que los mismos representan un mayor riesgo.
La mayor parte de tasas activas en moneda nacional del sistema han registrado
un comportamiento estable entre diciembre de 2011 y marzo de 2012, con
excepcin de la tasa de crdito de consumo, que se redujo de 38.5% a 35.6 %
19

3.7. Conclusiones y perspectivas de la banca
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013El sistema bancario ha experimentado
una importante etapa de crecimiento en los ltimos aos, registrando a la fecha
uno de los niveles de morosidad ms bajos de la regin. Sin embargo, una
contraccin importante del PBI en el futuro podra revertir esta tendencia, sobre
todo en la banca enfocada en el crdito de consumo y el microcrdito.
Si bien la actual crisis internacional ha afectado ligeramente el crecimiento del PBI
a travs de una cada de las exportaciones, el soporte del crecimiento econmico
peruano viene por el lado de la demanda interna. Al respecto, subsidie el riesgo de
sobre endeudamiento de las familias, el cual podra materializarse de revertirse la
tendencia de crecimiento econmico. Sin embargo, existe un margen importante
para contrarrestar una posible desaceleracin de la economa, tanto por el lado
de la poltica monetaria (tasa de referencia por encima de 4 % y altos niveles e
RIN) como por el lado de la poltica fiscal (supervit fiscal en el 2011).
4. Principales Entidades del Sistema Bancario

4.1. Banco de la Nacin

Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).Creado como agente financiero del
Estado en enero de 1966. Las funciones que le fueron asignadas son:

o Recaudar rentas y recibir en depsito los fondos del Gobierno Central.
o Recibir en custodia y consignacin los depsitos administrativos y judiciales
o Pagar la deuda pblica
o Realizar todo tipo de operaciones comerciales, crediticias y bancarias

En la actualidad, sus funciones se han visto recortadas a tan slo ser un ente
recaudador de impuestos y rentas, encontrndose en proceso de
reestructuracin.
20


4.1.1 Banca comercial

Son los bancos que operan como banca mltiple; agrupa a la banca privada, la
banca extranjera y la banca regional.

Los bancos reciben dinero del pblico en depsito, o bajo cualquier otra
modalidad contractual estipulada por Ley, y pueden utilizarlo, con excepcin del
encaje legal requerido y fijado por el Banco Central de Reserva, en el
otorgamiento de crditos en forma de prstamo. Sus funciones principales son,
entre otras:
o Recibir depsitos a la vista, plazo y ahorros.
o Otorgar crditos directos
o Descontar letras, pagars y otros documentos de deuda.
o Otorgar avales y fianzas.
o Emitir y confirmar cartas de crdito
o Adquirir y negociar certificados de depsitos, warrants y letras de cambio.
o Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del pas y del
exterior
o Operar en moneda extranjera, emitir certificados bancarios en moneda
extranjera y efectuar cambios internacionales.
o Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros.
o Emitir cheques de gerencia y de viajero.
o Recibir valores en custodia.
o Expedir tarjetas de crdito.

La nueva Ley de Bancos ha establecido, como lmite a las operaciones
globales de los bancos, que los activos y crditos contingentes ponderados por el
riesgo no pueden superar ms de 12.5 veces el patrimonio efectivo de la
institucin intermediadora.

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4.1.2. Empresas financieras

Son aquellas que tienen por finalidad intermediar fondos captados bajo diferentes
modalidades (a excepcin de los depsitos a la vista). Facilitar la colocacin de
primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar
asesora de carcter financiero, entre otras.

Sus principales funciones son:
o Recibir depsitos a un plazo no menor de treinta das
o Otorgar crditos directos.
o Descontar letras de cambio, pagars y otros.
o Conceder prstamos hipotecarios y emitir letras hipotecarias.
o Otorgar avales y fianzas
o Adquirir y negociar certificados de depsitos y warrants
o Realizar operaciones de crdito con otras financieras y bancos del pas y
del exterior
o Comprar y vender oro y plata
o Comprar y vender acciones y bonos que tengan cotizacin en bolsa
o Comprar y vender ttulos de deuda externa.
o Operar en moneda extranjera, emitir certificados bancarios en moneda
extranjera y efectuar cambios internacionales.
o Actuar como sociedades agentes de bolsa.
o Prestar servicios de asesora financiera
o Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos dentro del pas.
o Recibir valores y documentos en custodia
o Realizar operaciones de arrendamiento financiero
o Establecer y administrar programas de fondos mutuos.

4.2. Sistema No Bancario
4.2.1. Cajas rurales de crdito
Segn, Fernando Cuartas Aguirre, (2013).Se organizan bajo la forma de
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asociaciones con el objeto de captar recursos de sus asociados y de terceros
para promocionar y desarrollar actividades econmicas. Preferentemente ligadas
al agro de la regin del pas donde se encuentren constituidas.

4.2.2. Empresas de seguros
Tienen por objeto celebrar contratos por los que a cambio de ciertas primas se
indemnizan los daos ocurridos por los riesgos cubiertos.

4.2.3. Empresas de crdito de consumo
Estas empresas estn facultadas a realizar las siguientes operaciones:

o Otorgar crditos directos a personas naturales o jurdicas bajo cualquier
modalidad, en moneda nacional o extranjera, para la adquisicin de bienes
de consumo duradero as como de mquinas y herramientas. que
ponga a la venta la sociedad o grupo empresarial que posea
participacin mayoritaria en el capital de la empresa de crdito de
consumo.
o Efectuar operaciones de crdito con otras empresas de crdito de
consumo, bancarias o financieras del pas o del extranjero.
o Actuar en sindicacin con otras empresas y entidades del Sistema
Financiero para otorgar crditos y garantas a personas naturales, bajo
responsabilidad establecida en el convenio respectivo.
o Recibir depsitos de ahorro y a plazos no menores a treinta das en
moneda nacional o extranjera.
o Emitir y cobrar bonos as como certific3dos de depsito negociables.

Estas empresas tienen los siguientes lmites operacionales:

o Un tope de medio por ciento de su patrimonio efectivo para el monto de
los crditos otorgados, cualquiera fuere la modalidad empleada.
o Cincuenta por ciento del monto de sus operaciones totales deben ser
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realizadas con otras empresas de crdito de consumo, bancos o financieras
o Un lmite cinco veces el monto de su patrimonio efectivo para el conjunto
de crditos que concedan en moneda nacional o extranjera.
Conclusiones
El financiamiento indirecto lleva al Banco de la nacin utilizar dichos
ahorros o depsitos que realizan sus clientes o personas, para otrgalos a
otro clientes con un determinado tipo de inters y tiempo antes de devolver
o reponer a los clientes actuales o principales.
Muchos endeudamientos es el posible riegos de las familias peruanas que
hacen prstamos hipotecarios, personales, y utilizacin de tarjetas de
crdito por no tener actualmente dinero y pensando que a futuro podrn
cancelar, pero terminan desorganizados y no administrando bien lo que
ganan o reciben de su sueldo, as es como se acumulan las deudas hasta
llegar un lmite de no poder pagarlas e inclusos hasta se embargan sus
bienes o inmuebles que tienen y quedarse sin nada.
Con una fuente de financiamiento para cualquier ciudadano, el gobierno
Peruano lleva un seguimiento a las fuentes de origen de sus ingresos en la
persona por el cual orienta y se establece la atencin de las necesidades
pblicas.
Las fuentes de financiamiento externas son las que proporcionan recursos
a travs de sus crditos y donaciones externas, apoyos presupuestarios
provenientes de personas, empresas o instituciones privadas o de otros
pases.
La participacin creciente del crdito otorgado a personas naturales, mayor
sensibilidad en el ciclo econmico de la banca enfocada en consumo y
microcrditos que estara mostrados a un deterioro de su cartera y niveles
de cobertura ms bajos afectando su rentabilidad, estas son las tendencias
ms relevantes en el pas


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Recomendaciones

Deben tener mucho cuidado analizando bien estos tipos de financiamiento
indirecto pues pueda ser que el cliente tome diversas decisiones a lo largo
del periodo acordado con la identidad financiera, no solo hace un
desequilibrio sino que podra generar problemas con los nuevos clientes.
En los endeudamientos de las familias. Ser ms sensibles con estas
personas y hacindoles ver por una forma entendible sobre si podran llegar
a cancelar este prstamo, dndoles sugerencias como administrar su
dinero que les llega como sueldo o ganancia de la labor que realizan, as
estas familias lleguen a cancelar dicho prstamo en como hayan acordado
con la identidad financiera.
No solo con estas diversas fuentes de financiamiento puede controlar el
gobierno, debe buscar diferente medio para poder llegar a ver de cada
persona sus fuentes de ingresos, as puedan resolver muchos casos ilcitos
como el narcotrfico o lavado de dinero.
Estas fuentes de financiamiento externos sea para bien del Pas, pero
teniendo en cuenta para cual sean los destinos, aqu tambin debe entrar
en mismo gobierno en saber cmo administrarlos o quien requeriran ms
de estos beneficios.
De acuerdo a las tendencias bancarias en el pas deben afrontarlo
buscando la manera de solucionarlo o un procedimiento para disminuir su
intensidad si es que no se puede solucionar de una sola vez y al fin pedir
ayuda para mejor apoyo a la solucionar dichos problemas.



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GLOSARIO

Crditos Hipotecarios
Es un prstamo que se hace a largo plazo, el cual est respaldado en la hipoteca
de un bien o inmueble que se compra. Si tiene la intencin de solicitar un crdito
hipotecario, es necesario que antes analice si est en condiciones de tener uno.

PBI.
El producto bruto interno se define como el valor de mercado de los bienes y
servicios finales producidos en un pas en un periodo de tiempo determinado.

Spread bancario.
El margen que existe entre los tipos de inters activos y pasivos

Financiamiento contractual.
Es un contrato entre la identidad financiera y los depositantes de ahorro, para
pagar en un tiempo convenido, depsitos de sumas fijas hechos a intervalos
regulares con intereses acumulado de los mismos por medio de una certificacin.

Financiamiento bancario.
Es una de las formas de financiacin ajena de las que dispone la empresa y se
puede definir como la financiacin que consigue la empresa de las instituciones
financieras. Este tipo de financiacin complementa la financiacin propia de la
empresa.

Financiamiento extrabancario.
Son los instrumentos que las empresas utilizan para agenciarse de fondos, con
las cuales no tienen la obligacin de comprometer sus activos fijos como
garanta, sino que utiliza activos circulantes y el renombre de la empresa

Financiamiento financiero.
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Es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar
un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante
un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de
comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar
el contrato.

Financiamiento extrafinanciero.
Son lneas de crditos adicionales pre-aprobadas, al lmite de tu tarjeta de
crdito.

Financiamiento en el derecho empresarial.
Es un contrato moderno que es estudiado por los especialistas en derecho
burstil y finanzas.

Financiamiento total.
Aplicable a todo tipo de crdito con el cual es posible comparar el costo
financiero entre crditos aunque sean de plazos o periodicidades distintas e
incluso de productos diferentes.
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Bibliografa

Fernando Cuartas Aguirre, (2013)
Lawerence J. Gitman, (2000)
James C. Van Horne & John M. Wachowicz. Jr. (2002)


Linkografa

file:///C:/Users/Usuario/Desktop/bcosperumar12.pdf
http://www.old.cies.org.pe/files/documents/investigaciones/politica-
macroeconomica-y-crecimiento/analisis-de-la-morosidad-en-el-sistema-
bancario-peruano.pdf