En los ltimos aos, se ha notado un auge de la actividad empresarial en el Per, que

ha determinado que no nos veamos ante los ojos del mundo como un pas netamente
receptor de capitales. En efecto,existen empresas peruanas que estn
constituyendo sucursales o subsidiarias en el extranjero, con el
objetivo de expandir sus actividades hacia otros horizontes, abriendo el
mercado de los productos que fabricamos.
Sin embargo, nuestra legislacin del mpuesto a la !enta no se ha adecuado a esta
variacin del entorno empresarial peruano, siendo poqusimas las normas que su
articulado destina a las rentas de fuente e"tranjera.
#as personas jurdicas domiciliadas en el Per tributan mpuesto a la !enta por sus
rentas de fuente mundial.
El artculo $% del &'( de la #e) del mpuesto a la !enta *#! en adelante+ indica lo
siguiente, -Est.n sujetas al mpuesto a la !enta la totalidad de las rentas gravadas que
obtengan los contribu)entes que, conforme a las disposiciones de esta #e), se
consideran domiciliados en el pas, sin tener en cuenta la nacionalidad de las personas
naturales, el lugar de constitucin de las jurdicas, ni la ubicacin de la fuente
productora/.
0omo se puede observar, el artculo trascrito afecta con el mpuesto a la !enta a las
rentas de fuente mundial que obtengan los sujetos domiciliados en el Per, sean 1stos
personas naturales o jurdicas. En el caso espec2co de las personas jurdicas, el
artculo 3% inciso d+ de la #! las considera domiciliadas cuando se encuentren
constituidas en el pas *desatendiendo el criterio de la sede de direccin efectiva de la
empresa, o el del lugar de nacionalidad de la ma)ora de los accionistas+.
4hora bien, la forma en que una persona jurdica *en estricto, una sociedad annima+
se constitu)e en el pas, no se encuentra regulado en la normativa del mpuesto a la
!enta, sino en la #e) 5eneral de Sociedades, que en su artculo 6% dispone que -#a
sociedad se constitu)e por escritura pblica, en la que est. contenido el pacto social,
que inclu)e el estatuto/.
7.8+ 9elimitacin del .mbito de aplicacin de las rentas de fuente mundial imputadas a
la persona jurdica domiciliada en el Per.
'na interpretacin amplia del artculo $% de la #! podra llevar a la conclusin que
sociedades constituidas formalmente en territorio peruano trasladen a la
determinacin de su mpuesto a la !enta anual las rentas que obtengan sus
subsidiarias constituidas en el e"terior.
:o obstante, el panorama se ve aclarado con el artculo ;% inciso a+ numeral <+ del
!eglamento de la #!, el cual enuncia que -#a condicin de domiciliado es e"tensiva a
las sucursales, agencias u otros establecimientos permanentes en el e"terior
establecidos por personas domiciliadas en el pas/.
4s, los resultados positivos que arroje una sucursal en el e"terior de una persona
jurdica domiciliada en el Per, son imputados a la renta neta global de esta ltima
empresa, )a que conforme apunta Elas #aro=a -El establecimiento de una sucursal no
conlleva en modo alguno la creacin de una persona jurdica diferente. Se trata
simplemente de la dispersin territorial de los establecimientos de una determinada
sociedad, que mantiene su unidad jurdica como sujeto de derecho. Por ello, el
patrimonio afectado a la reali=acin de actividades asignadas a una determinada
sucursal no est. constituido por bienes ) derechos ajenos al patrimonio de la persona
jurdica principal /.
En cambio, ntese que el artculo ;% del !eglamento de la #! no e"tiende la condicin
de domiciliadas a las subsidiarias que personas jurdicas domiciliadas estatu)an en el
e"tranjero. Esto tiene su lgica en el sentido que encontr.ndose las subsidiarias
inscritas en los !egistros Pblicos del pas for.neo, es probablemente en dicho pas
donde sus rentas de fuente mundial se van a ver sometidas a tributacin.
Es m.s, la !esolucin del &ribunal >iscal :% 67<<?;?7@@< ha sealado lo siguiente, -:o
e"iste disposicin alguna que otorgue la calidad de persona jurdica a aquellas
entidades constituidas en el e"terior que no obtienen rentas de fuente peruana, toda
ve= que no e"iste ne"o alguno *fuente de la renta o domicilio del sujeto+ que permita al
>isco peruano proceder a gravar las rentas que 1stas obtengan en el e"terior/. Por
consiguiente, si la compaa -5ianlucca St)le S.4./, domiciliada en suelo peruano,
constitu)e la subsidiaria -0ementos 5iribaldi/ en 4rgentina, entonces las rentas
empresariales que obtenga esta ltima empresa no ser.n reAejadas en la
determinacin del mpuesto a la !enta 4nual de -5ianlucca St)le S.4./.
<+ Supuestos controversiales que generan la obtencin de renta de fuente e"tranjera.
<.8+ (btencin de dividendos.
El artculo B% inciso d+ de la #! considera como rentas de fuente peruana a -#os
dividendos ) cualquier otra forma de distribucin de utilidades, cuando la empresa o
sociedad que los distribu)a, pague o acredite, se encuentre domiciliada en el pasC/.
Por su parte, el artculo 7;%?D de la #! estipula que -#as personas jurdicas que
perciban dividendos ) cualquier otra forma de distribucin de utilidades de otras
personas jurdicas, no las computar.n para la determinacin de su renta imponible/.
:os preguntamos que sucedera si -Sialer S.4.0/, persona jurdica domiciliada en el
Per percibe dividendos de -&he Sacados/, entidad domiciliada en 4rgentina. E#a renta
de fuente e"tranjera obtenida por -Sialer S.4.0./ tambi1n se encontrara inafecta del
mpuesto a la !enta, acorde a la prescripcin del artculo 7;%?D de la #!F
4l respecto, cabe indicar que las !&> :% :% 67<<?;?7@@<, :% @@87?<?7@@;, ) :% 6G;B?6?
7@@6, entre otras, han e"clamado que -#os dividendos de fuente e"tranjera percibidos
por personas naturales o jurdicas consideradas como domiciliadas en el pas se
encuentran gravados con el mpuesto a la !enta/.
Si bien los dividendos que distribu)en sociedades domiciliadas en el Per a favor de
otras personas jurdicas domiciliadas no se encuentran afectos a la tasa del ;.8H que
concierne al mpuesto a la !enta sobre los dividendos, ello se justi2ca en eliminar la
doble imposicin que se generara cuando las ltimas personas jurdicas entreguen los
dividendos a las personas naturales que resultan ser sus accionistas. En cambio,
cuando quien distribu)e dividendos es una entidad no domiciliada a favor de una
persona jurdica establecida en suelo peruano, )a se cuenta con el mecanismo de
atenuacin de la doble imposicin internacional, consistente en utili=ar como cr1dito
contra el mpuesto a la !enta en el Per de aquel impuesto a la renta abonado en el
e"terior *artculo GG% inciso e+ de la #!+, por lo que no es de aplicacin el segundo
p.rrafo del artculo 7;%?D de la #!. Entonces, cuando -S4#E! S.4.0/ percibe
dividendos de -&he Sacados/ debe tributar el <@H como renta de fuente e"tranjera
<.7+ Enajenacin de acciones correspondientes a personas jurdicas no domiciliadas a
trav1s de la Dolsa de Ialores de otro pas.
El artculo 8B% inciso l+ numeral 8+ de la #! e"onera del mpuesto a la !enta a -#a
ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el
!egistro Pblico del Jercado de Ialores a trav1s de mecanismos centrali=ados de
negociacin, a los que se re2ere la #e) del Jercado de IaloresK as como la que
proviene de la enajenacin de valores mobiliarios fuera de mecanismos centrali=ados
de negociacin siempre que el enajenante sea una persona natural, una sucesin
indivisa o una sociedad con)ugal que opt por tributar como tal/.
Por su parte, el artculo B% inciso d+ del !eglamento de la #! seala que -#a
e"oneracin a que se re2ere el numeral 8+ del inciso l+ del artculo 8B% de la #!, no
alcan=a a aquellas enajenaciones de valores mobiliarios que se realicen fuera de los
mecanismos centrali=ados de negociacin a los que se re2ere la #e) de Jercado de
Ialores, si es que el enajenante es una persona jurdica. Sin embargo, si el enajenante
es una persona natural, una sucesin indivisa o una sociedad con)ugal que opt por
tributar como tal, la e"oneracin ser. aplicable sea que los valores objeto de
enajenacin se encuentren inscritos o no en el !egistro Pblico del Jercado de Ialores
) su enajenacin se realice en mecanismos centrali=ados de negociacin o fuera de
ellos/.
4hora bien, vamos a anali=ar si en el supuesto que -5iancarlo #aL)ers S.4./ venda
acciones correspondientes a la persona jurdica no domiciliada -4manda nvestors
#tda./ en la Dolsa de Ialores de #ondres, operara la e"oneracin del artculo 8B% inciso
l+ numeral 8+ de la #!.
0omo se puede apreciar, son varios requisitos los que deben cumplirse para go=ar de
la e"oneracin del artculo 8B% inciso l+ numeral 8+ de la #!, cuando el enajenante es
una persona jurdica *sea domiciliada o no domiciliada, )a que es un principio general
del 9erecho el de -no cabe distinguir donde la le) no distingue/+, i+ 9ebe tratarse de la
enajenacin de valores mobiliarios, ii+ los valores deben estar inscritos en el !egistro
Pblico del Jercado de Ialores, iii+ #a transferencia de los valores debe producirse a
trav1s de los mecanismos centrali=ados de negociacin a los que se re2ere la #e) del
Jercado de Ialores.
En cuanto al primer requisito, el artculo <% del &'( de la #e) del Jercado de Ialores
*9ecreto #egislativo :% G$8+, seala que son valores mobiliarios aquellos emitidos en
forma masiva ) libremente negociables que con2eren a sus titulares derechos
crediticios, dominiales o patrimoniales, o los de participacin en el capital, el
patrimonio o las utilidades del emisor. 9e esta manera, la e"oneracin del mpuesto a
la !enta no alcan=a a la enajenacin de todo el g1nero de ttulos valores *como las
letras de cambio ) pagar1s, por ejemplo+, sino tan slo de aquellos ttulos valores que
constitu)en a su ve= valores mobiliarios, como las acciones ) los bonos.
Si bien el artculo 83% del 9ecreto #egislativo :% G$8 no prohbe la inscripcin de
acciones emitidas por personas jurdicas no domiciliadas en el !egistro Pblico del
Jercado de IaloresK sin embargo, en lo tocante al tercer requisito, cuando -5iancarlo
#aL)ers S.4./ venda las acciones de -4manda nvestors #tda./ en la Dolsa de Ialores
de #ondres, no se estara reali=ando la anotada transferencia a trav1s de los
mecanismos centrali=ados de negociacin que alude el &'( de la #e) de Jercado de
Ialores *!ueda de Dolsa de Ialores #ima, con supervisin de la 0(:4SEI+, por lo que
no opera la e"oneracin del artculo 8B% inciso l+ numeral 8+ de la #!.
En este caso, -5iancarlo #aL)ers S.4./ estara obteniendo una renta de fuente
e"tranjera, conforme al artculo B% inciso h+ de la #!, que se encuentra sometido a una
tasa del <@H por concepto del mpuesto a la !enta.
<.<+ ntereses por depsitos bancarios en entidades 2nancieras no domiciliadas.
El artculo 8B% inciso i+ de la #! e"onera del mpuesto a la !enta hasta el <8 de
diciembre de 7@@B a -0ualquier tipo de inter1s de tasa 2ja o variable, en moneda
nacional o e"tranjera, que se pague con ocasin de un depsito conforme a la #e)
5eneral del Sistema >inanciero ) del Sistema de Seguros, #e) :% 7$3@7, as como los
incrementos de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional o
e"tranjera/ .
Sin embargo, en lo que respecta a depsitos bancarios reali=ados por personas
jurdicas constituidas en el Per en entidades 2nancieras no domiciliadas no rige la #e)
:% 7$3@7, ni tampoco son supervisadas por la Superintendencia de Danca ) Seguros,
por lo que la e"oneracin del artculo 8B% inciso i+ de la #! no es trasladable a este
supuesto, tal como ha sido rati2cado por las !&> :% ;B8;?;?7@@<, :% 6;B?7?7@@6, entre
otras.
4simismo, cabe recordar que el ltimo p.rrafo de la :orma I del &tulo Preliminar del
0digo &ributario prescribe que -En va de interpretacin no podr. concederse
e"oneraciones/. 9e esta forma, el artculo 8B% inciso i+ de la #! debe ser interpretado
literalmente, comprendido en ella slo los depsitos bancarios efectuados en el
sistema 2nanciero nacional.
;+ mputacin de las rentas de fuente e"tranjera.
El artculo 77% de la #! cali2ca las rentas afectas de fuente peruana en cinco
categoras, m.s no reali=a ninguna clasi2cacin a las rentas de fuente e"tranjera.
gualmente, el artculo 3$% de la #! en su tercer p.rrafo categori=a a las rentas de
fuente peruana que obtengan los sujetos no domiciliados, m.s no seala nada respecto
de las rentas de fuente e"tranjera percibidas por sujetos domiciliados. Por
consiguiente, puede v.lidamente inferirse que las rentas de fuente e"tranjera no son
categori=ables.
#o anteriormente sealado es de suma importancia para lo que sigue a continuacin. El
artculo 63% inciso a+ de la #! slo es aplicable a las rentas de tercera categora que
obtengan los sujetos empresariales *es decir, sus rentas de fuente peruana+, )a que
como qued sentado, las rentas de fuente e"tranjera no se categori=an.
Si las personas jurdicas constituidas en el Per obtienen rentas de fuente e"tranjera
provenientes de la e"plotacin de un negocio o empresa en el e"terior, las rentas
obtenidas se imputar.n al ejercicio gravable en que se devenguen *artculo 63% inciso
c+ de la #!+. Este supuesto es de aplicacin, por ejemplo, cuando -Pajuelo Juo= S.4./,
domiciliado en el Per ha establecido la sucursal -E"pandiendo Mori=ontes nc./ en
EE''. Entonces, si el Estado de 5anancias ) P1rdidas de -E"pandiendo Mori=ontes nc./
arroja ganancia al <8 de diciembre de 7@@B, dicha renta debe ser e"trapolada por
-Pajuelo Juo= S.4./ como renta de fuente e"tranjera, a 2n de adicionarla a su renta
neta de fuente peruana.
En cambio, si las personas jurdicas domiciliadas en suelo peruano obtienen rentas que
no provienen de la e"plotacin de un negocio en el e"terior, ser. aplicable la cl.usula
residual del artculo 63% inciso d+ de la #!, el cual prescribe que -#as dem.s rentas se
imputar.n al ejercicio gravable en que se perciban/. 4s, si -0ontratistas Juo= S.4./
vende acciones correspondientes a la compaa -#o=ano nvestments nc./ en la Dolsa
de Ialores de Mong Nong, la renta de fuente e"tranjera adquirida por -0ontratistas
Juo= S.4./ se sumar. a su renta de fuente peruana en el ejercicio que sea percibida.
#o mismo suceder. con los dividendos que obtenga -nmobiliaria 0arlos S.4./ de parte
de su subsidiaria -&rotamundos #tda./ ubicada en Iene=uela, )a que al intervenir
solamente el factor capital en la renta de fuente e"tranjera le es aplicable el literal d+
del artculo 63% de la #! *criterio de lo percibido+.
;.8+ mputacin de las ganancias por diferencia de cambio.
El artculo $8% de la #! en su primer p.rrafo e"presa que -#as diferencias de cambio
originadas por operaciones que fuesen objeto habitual de la actividad gravada ) las
que se produ=can por ra=ones de los cr1ditos obtenidos para 2nanciarlas, constitu)en
resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta/.
#a anterior disposicin no reali=a distingos entre las rentas de fuente peruana ) las
rentas de fuente e"tranjera, por lo que podra entenderse que en ambos casos las
ganancias por diferencia de cambio a las que alude el artculo $8% de la #! son
computables a efectos de determinar la renta neta.
:o obstante, el nforme :% 8B3?7@@$?S':4&O7D@@@@ ha establecido que -#a aplicacin
de lo dispuesto por el artculo $8% de la #! ) el artculo <;% de su !eglamento, relativo
al cmputo de las diferencias de cambio, est. restringida e"clusivamente a las rentas
de tercera categora/. Si bien el nforme mencionado resolvi un caso sobre la
aplicacin de las diferencias de cambio a personas naturales domiciliadas, lo resaltante
del pronunciamiento de la S':4& estriba en que limita el tratamiento del artculo $8%
de la #! a las rentas de tercera categora que obtengan las personas jurdicas
domiciliadas en el Per, no e"tendi1ndose su aplicacin a las rentas de fuente
e"tranjera que pudieran obtener dichos sujetos empresariales.
#a :orma inciso g+ del &tulo Preliminar del 0digo &ributario integra dentro de las
fuentes del 9erecho &ributario a las resoluciones de car.cter general emitidas por la
4dministracin &ributaria, mientras que el artculo B;% del 0digo &ributario estipula
que el pronunciamiento que e"pida la S':4& en el procedimiento de consultas
tributarias ser. de obligatorio cumplimiento para sus distintos rganos conformantes
de ella. Por consiguiente, en un procedimiento de 2scali=acin la 4dministracin
&ributaria se encuentra impedida de apartarse de lo versado en el nforme :% 8B3?
7@@$?S':4&O7D@@@@.
Empero, adem.s el nforme sealado no deja de guardar consistencia lgica. Por
ejemplo, es claro que el inciso d+ del artculo $8% de la #!, el cual prescribe que -#as
diferencias de cambio que resulten de e"presar en moneda nacional los saldos de
moneda e"tranjera correspondientes a activos ) pasivos, deber.n ser incluidas en la
determinacin de la materia imponible del periodo en el cual la tasa de cambio Aucta,
consider.ndose como utilidad o p1rdida/, solamente es predicable cuando se utili=a el
m1todo de lo devengado para determinar la renta neta, )a que alude a un supuesto en
que e"iste ganancia solamente a nivel de los libros de contabilidad, por lo que
encontr.ndonos ante cuotas an no vencidas, no se puede entender que la renta ha
sido efectivamente percibida.
Sin embargo, en lo tocante a las rentas de fuente e"tranjera, )a hemos visto que se
puede aplicar el criterio del devengo *si es que la renta de fuente e"tranjera proviene
de la e"plotacin de un negocio en el e"terior, acorde al artculo $8% inciso c+ de la #!+,
o el criterio de lo percibido *si proviene de una actividad distinta, como es la obtencin
de dividendos, enajenacin de acciones, ganancias provenientes de la liquidacin de
instrumentos 2nancieros derivados que tengan como sub)acente un pasivo destinado
a generar rentas de fuente e"tranjera, entre otros, conforme al artculo $8% inciso d+ de
la #!+.
Por consiguiente, en el caso que la compaa -Marold Engineers S.4./ incurra en un
pr1stamo con un Danco del e"terior para la constitucin de una sucursal en #ondres,
las ganancias por diferencia de cambio que generen las cuentas por pagar an no
vencidas con la mencionada institucin 2nanciera al t1rmino del ejercicio gravable
7@@B, se reconocer.n como renta de fuente e"tranjera de -Marold Engineers/, de tal
forma que tengan que ser sumadas a sus rentas de fuente peruana del 7@@B.
En cambio, cuando la compaa -4nd) #aL)ers S.4./ obtenga un 2nanciamiento de un
banco e"tranjero para constituir una subsidiaria en Estados 'nidos, las ganancias por
diferencia de cambio que resulten de las cuotas an no e"igibles del anotado pr1stamo
al t1rmino del ejercicio 7@@B, no se reconocer.n como rentas de fuente e"tranjera al
2nali=ar el citado periodo tributario *dado que las rentas que -4nd) #aL)ers S.4./
obtenga de EE'' no provienen de la e"plotacin de un comercio en el e"terior, sino
que est.n constituidas por los dividendos que le arroje su subsidiaria, cu)a renta se
imputa conforme al criterio de lo percibido+.
En este ltimo supuesto, solamente las ganancias por diferencia de cambio que
deriven de las cuotas del pr1stamo )a canceladas con la institucin 2nanciera
e"tranjera al t1rmino del 7@@B, ser.n reconocidas por -4nd) #aL)ers S.4./ como rentas
de fuente e"tranjera, )a que dichas ganancias pueden considerarse como
efectivamente percibidas en los t1rminos a los que alude el artculo 6B% de la #!.
;.7+ #as rentas de fuente e"tranjera no tributan pago a cuenta del mpuesto a la !enta.
El artculo G6% primer p.rrafo de la #! estipula lo siguiente, -#os contribu)entes que
obtengan rentas de tercera categora abonar.n con car.cter de pago a cuenta del
mpuesto a la !enta que en de2nitiva les corresponda por el ejercicio gravable, dentro
de los pla=os previstos por el 0digo &ributario, cuotas mensuales que se determinar.n
con arreglo a alguno de los siguientes sistemasC/.
9e la lectura de la anterior disposicin se desprende f.cilmente que el sistema de
pagos a cuenta solamente es predicable respecto de las rentas de tercera categora,
por lo que en las rentas de fuente e"tranjera no e"iste la obligacin de depositar pagos
a cuenta.
4dem.s, conforme al artculo G6% de la #!, los pagos a cuenta del mpuesto a la !enta
se calculan en funcin de los ingresos netos de la compaa domiciliada en el Per, los
mismos que est.n conformados por los ingresos brutos menos las devoluciones,
descuentos ) boni2caciones. En cambio, el artculo 68% de la #! es meridianamente
claro al e"presar que del e"terior slo puedo traer al 2nal del ejercicio renta neta *la
cual resulta de deducir a la renta bruta los gastos necesarios para producirla )
mantener la fuente, acorde al artculo 68%?4 de la #!+, m.s no ingresos netos. 4s las
cosas, se conclu)e rotundamente que las rentas de fuente e"tranjera no se encuentran
sujetas a la determinacin de los pagos a cuenta del mpuesto a la !enta.
6+ 0ausalidad del gasto para determinar la renta neta de fuente e"tranjera.
0omo )a hemos tenido oportunidad de anali=ar, el artculo 68%?4 de la #! admite la
deduccin de aquellos gastos necesarios a 2n de determinar la renta neta de fuente
e"tranjera.
4hora bien, cabe preguntarse si la deduccin de gastos para determinar la renta neta
de fuente e"tranjera se encuentra sometida a las limitaciones que establecen los
diferentes numerales del artculo <3% ) ;;% de la #!. :uestra opinin consiste en que
dichas restricciones operan nicamente para determinar la renta neta de tercera
categora, no cabiendo su e"tensin por analoga a la deduccin de gastos inherentes a
las rentas de fuente e"tranjera.
Por consiguiente, si la compaa -E"portadora Il.diP S.4./, domiciliada en territorio
peruano, obtiene un 2nanciamiento del ScotiabanP de 0anad. para la constitucin de
una sucursal en dicho pas for.neo, entonces el ntegro de los intereses incurridos con
la mencionada institucin 2nanciera ser.n deducibles de la renta de fuente e"tranjera
que -E"portadora Il.diP S.4./ obtenga de la e"plotacin del negocio en 0anad.. En
este supuesto, no ser. necesario anali=ar la proporcin de los intereses abonados que
e"cedan el monto de los ingresos por intereses e"onerados.
Entonces, para la deduccin de gastos inherentes a las rentas de fuente e"tranjera,
solamente ha) que atender al principio de causalidad, el cual es importantsimo para
determinar la verdadera capacidad contributiva del contribu)ente que amerita el
gravamen con el mpuesto a la !enta.
0omo bien seala Mumberto Jedrano, despu1s de recha=ar qu1 conceptos admitidos
por la norma del e"terior pero recha=ados por la le) peruana no puedan ser deducidos
como gasto para encontrar la renta neta de fuente e"tranjera *tales como amorti=acin
de intangibles aportados, provisiones por malas deudas que no ha)an superado los 87
meses de vencimiento, depreciaciones ma)ores a las establecidas en el !eglamento de
la #!, entre otros+ , termina sosteniendo que, -Si del e"tranjero slo puede traerse
renta neta, es v.lido interpretar que el propsito del legislador ha sido considerar
solamente la ganancia realmente percibida, por lo menos en los t1rminos de la
regulacin e"tranjera. El artculo 68% de la #! alude a los resultados que arrojen las
fuentes e"tranjeras, ) nos parece evidente que slo se arrojan si legalmente
corresponde declararlos en el pas de la inversin/ .
6.8+ #os gastos incurridos en el e"terior pueden servir para determinar la renta neta de
fuente peruana o la renta neta de fuente e"tranjera.
El segundo p.rrafo del artculo 68%?4 de la #! anota que -Salvo prueba en contrario, se
presume que los gastos en que se ha)an incurrido en el e"terior han sido ocasionados
por rentas de fuente e"tranjera/.
0omo se puede apreciar de una lectura detenida de la citada norma, e"iste una
presuncin iuris tantum de que los gastos incurridos en el e"tranjero han sido
contrados para obtener rentas de fuente e"tranjera, la misma que puede ser destruida
con el material probatorio que aporte el contribu)ente. Por esta ra=n es que el artculo
7B%?D inciso 7+ del !eglamento de la #! estipula que -#os gastos incurridos en el
e"tranjero se acreditar.n tanto para la determinacin de renta neta de fuente peruana,
de corresponder, como de la renta neta de fuente e"tranjera/.
4s, tal como es factible que una persona jurdica constituida en el Per consiga
2nanciamiento de un Danco nacional, con el objetivo de estatuir una sucursal en
#ondres *supuesto en el cual los intereses pagados ser.n gasto deducible para la
determinacin de la renta neta de fuente e"tranjera+K tambi1n puede darse el caso de
gastos ocasionados en el e"terior *los gastos incurridos para la celebracin de un
instrumento 2nanciero derivado -sLap/ en 0anad., por ejemplo+ cu)o 2n es cubrir los
riesgos que una variacin en el tipo de cambio de una cuenta por cobrar en moneda
e"tranjera *e"portaciones por ejemplo+ pueda perjudicar la generacin de rentas de
fuente peruana de una empresa domiciliada *constitu)endo los gastos de an.lisis de la
evolucin de los precios en el mercado, estudios sobre el >9 m.s conveniente a
celebrar, tratativas con la entidad 2nanciera, conceptos deducibles para la
determinacin de la renta neta de fuente peruana+.
$+ Posibilidad de arrastre de las p1rdidas de fuente e"tranjera contra las rentas de
fuente e"tranjera que obtenga el contribu)ente domiciliado en futuros ejercicios.
El artculo 6@% de la #! establece que, en el caso que un sujeto domiciliado en el Per
obtenga en el ejercicio gravable una p1rdida neta total de tercera categora de fuente
peruana, podr. compensarla con arreglo a cualquiera de los siguientes sistemas,
a+ 0ompensar la p1rdida neta total de tercera categora de fuente peruana que
registren en un ejercicio gravable imput.ndola ao a ao, hasta agotar su importe, a
las rentas netas de tercera categora que obtengan en los ; ejercicios inmediatos
posteriores computados a partir del ejercicio gravable al de su generacin. El saldo que
no resulte compensado una ve= transcurrido dicho lapso, no podr. computarse en los
ejercicios siguientes.
b+ 0ompensar la p1rdida neta total de tercera categora de fuente peruana que
registren en un ejercicio gravable imput.ndola ao a ao, hasta agotar su importe, al
6@H de las rentas netas de tercera categora que obtengan en los ejercicios inmediatos
posteriores.
4 diferencia de ello, en lo relativo a las p1rdidas de fuente e"tranjera, el artculo 68% de
la #! prescribe lo siguiente,
-#os contribu)entes domiciliados en el pas sumar.n ) compensar.n entre s los
resultados que arrojen sus fuentes productoras de renta e"tranjera, ) nicamente si de
dichas operaciones resultara una renta neta, la misma se sumar. a la renta neta
empresarial de fuente peruana, determinada de acuerdo al artculo 6@% de la #!. En
ningn caso se computar. la p1rdida de fuente e"tranjera, la que no es compensable a
2n de determinar el impuesto/.
Si se observa detenidamente el mencionado artculo, 1ste se circunscribe a los efectos
que las p1rdidas de fuente e"tranjera tienen respecto a la renta neta empresarial de
fuente peruana en un solo ejercicio. 4s, se puede sostener que si producto de la
compensacin de todas las rentas ) p1rdidas de fuente e"tranjera, el resultado 2nal es
una p1rdida neta, entonces el contribu)ente no est. autori=ado a reducir su renta neta
empresarial de fuente peruana con el importe de la citada p1rdida *es decir, no puede
compensar la p1rdida de fuente e"tranjera con la renta neta de fuente nacional a 2n de
determinar el mpuesto a la !enta del ejercicio+.
Empero de dicha norma no se puede desprender que el contribu)ente se encuentra
impedido de compensar una p1rdida de fuente e"tranjera de un determinado ejercicio
*llam1mosle -Q/+, con la renta de fuente e"tranjera de otro ejercicio *denominado
-QR7/+, )a que el lmite del artculo 68% de la #! slo opera en relacin a la
compensacin de p1rdidas de fuente e"tranjera con rentas de fuente peruana.
0abe atender que la manifestacin de rique=a -renta/, la cual habilita al legislador la
con2guracin del mpuesto a la !enta, slo se conocer. certeramente cuando la
persona jurdica se liquide o e"tinga *en ese momento se dilucidar. si la empresa ha
obtenido ganancias o p1rdidas+. :o obstante, por un criterio de practicidad
administrativa, la #! ha fraccionado las actividades de las empresas en ejercicios
anuales a 2n de determinar el mpuesto a la !enta a ser debitado .
Por ello, a 2n de poder determinar la verdadera capacidad contributiva del sujeto
empresarial incidido con el mpuesto a la !enta, no solamente cobra relevancia la
deduccin de aquellos gastos que sean causales para generar la renta o mantener su
fuente productora, sino tambi1n la compensacin de aquellos quebrantos o p1rdidas
sufridos en ejercicios anteriores, )a que slo as se llegar. al verdadero nivel de rique=a
que viene ostentando el contribu)ente que amerita la tasa del <@H. 9e esta manera,
resultara atentatorio contra el principio de capacidad contributiva que una empresa
con SO. 7@ de p1rdida en el ejercicio 7@@G, ) SO. <@ de ganancia en el ejercicio 7@@B
*ostentando una renta material de SO. 8@ al 2nali=ar el periodo 7@@B+, tribute en este
ltimo ejercicio la misma cantidad de dinero que otra compaa que ha tenido SO. @ de
p1rdida en el ao 7@@G, ) SO. <@ de ganancia en el ao 7@@B *siendo su renta real de SO.
<@+.
Si bien nuestra legislacin del mpuesto a la !enta ha establecido restricciones en el
tiempo para la compensacin de p1rdidas de tercera categora *sujet.ndola a un pla=o
m."imo de ; aos en caso uno se acoja al sistema a+ de compensacin de p1rdidas+K
en cambio, en lo que se re2ere a la compensacin de p1rdidas de fuente e"tranjera con
rentas de procedencia e"tranjera e"iste un vaco legal, por lo que debe admitirse su
deduccin a 2n de hacer prevalecer el principio de capacidad contributiva que se halla
implcito en el artculo 3;% de la 0onstitucin,
Por ello, Mumberto Jedrano ha sealado que -#a norma no contiene ninguna
restriccin respecto del periodo en que es posible compensar las p1rdidas sufridas en
el e"tranjero, de manera que no habra ra=n para aplicar el lmite de cuatro aos, )a
que no se efecta ninguna remisin legal espec2ca ni se ordena que para ello se siga
el temperamento previsto en la le) e"tranjera/
MAS SENC!!"
Son !entas de >uente E"tranjera aquellas que provienen de una fuente
ubicada fuera del territorio nacional. #as rentas de fuente e"tranjera no
se categori=an ) se consideran para efectos del mpuesto siempre que
se ha)an percibido.
#a renta obtenida por alquilar un predio ubicado en el e"tranjero.
#os intereses obtenidos por certi2cados de depsitos bancarios de
entidades 2nancieras del e"terior.
#a renta obtenida por prestar servicios en el e"terior.
Debe quedar claro que toda persona domiciliada en Per (peruana o
extranjera) debe tributar tanto por sus rentas de fuente peruana como de sus
rentas de fuente extranjera, en virtud de lo establecido por el artculo 6 del
Texto nico rdenado de la !e" del #mpuesto a la $enta% & aqu no 'a"
vuelta que darle%

(l sistema tributario peruano establece esta aplicaci)n (conju*a o en*loba
residencia, utili+aci)n econ)mica, domicilio, fuente, entre otros conceptos) a
fin que la declaraci)n jurada anual tanto de personas naturales como de
jurdicas refleje la renta *enerada " se tribute sobre ella%

Por ejemplo si una entidad del $,*imen (special del #mpuesto a la $enta
($($) exporta (operaci)n #-./(0T. al #12) bienes " servicios por un
importe de 34%5667899,:99 siendo sus mercados frecuentes .sia " (uropa
;.caso no debe tributar por la renta de fuente extranjera para efectos del
#mpuesto a la $enta<

!a respuesta es m=s que evidente, por supuesto si se debe tributar por la renta
de fuente extranjera>%

(n el caso de una persona natural ?que no *enera renta de tercera cate*ora
para efectos del #mpuesto a la $enta> tambi,n se encuentran en la obli*aci)n
de tributar por sus rentas de fuente extranjera en virtud del citado artculo 6 de
la !e" del #mpuesto a la $enta% -uevamente no 'a" vuelta que darle%

@ajo ese contexto, si una persona natural percibe in*resos por *anancias de
.dsense de 1oo*le evidentemente deber= declarar estos in*resos en su
declaraci)n anual del #mpuesto a la $enta anual del ejercicio en el cual
perciban dic'os in*resos%

tro caso se produce cuando las personas naturales perciben in*resos del
exterior, si por ejemplo un ciudadano peruano viaja a $eino Anido " obtiene
in*resos por B 599,999 libras esterlinas, lo deposita en su cuenta .merican
(xpress " lue*o efecta retiros de estos fondos a su lle*ada a !ima Acaso no
debe tributar por esta renta de fuente extranjera obtenida? jo entre Per
" el $eino Anido no existe nin*n convenio que estable+ca lo contrario por lo
tanto la .dministraci)n Tributaria se encuentra premunida de la potestad
suficiente para iniciar las acciones fiscali+atorias que ameriten para la
re*ulari+aci)n del tributo omitido, sin perjuicio que en $eino Anido dic'a
persona 'a"a pa*ado impuestos al percibir estos in*resos de fuente in*lesa%