Um erro bobo que me custou 50% de

rentabilidade em um ano
(e como voc pode evit-lo...)

O ano era 2009.

O pnico ainda estava presente no mercado financeiro.
Investidores no sabiam o que fazer.
O ndice de aes (Ibovespa) havia perdido -41,22% de seu valor em
2008.
O ndice de small caps (SMLL) -53,15%.

Fortunas foram dizimadas.

Muitas pessoas perderam a poupana de uma vida inteira nesse

perodo.

Infelizmente, alguns, at mesmo a prpria vida

Quando a esperana parecia no mais existir, o ano de 2009 se

aproximou como um feixe de luz na escurido.
Em 2009, o Ibovespa apresentou rentabilidade de 82,66%.
O ndice de small caps (SMLL) 137,53%.
Temendo o pior, a maioria dos investidores no esperou pela luz e
preferiu se entregar a escurido, caindo fora da bolsa antes mesmo do
incio de 2009.
Os bravos guerreiros que continuaram firmes no mercado
conseguiram um retorno fantstico, prximo dos nmeros acima.
Porm, um desses bravos guerreiros obteve um retorno
de apenas 10%.
De forma isolada, 10% no parece um resultado ruim, mas em um ano
que o Ibovespa subiu 82,66%, claramente fica a impresso de que era
possvel ganhar bem mais.
E tudo por conta de um erro bobo. Muito bobo.

O erro bobo que me custou ao menos 50% de

rentabilidade em 2009

Como voc deve ter percebido, esse bravo guerreiro com a pssima
rentabilidade de 10% era esse que escreve para voc agora.
No uma boa lembrana que guardo, mas da qual tenho orgulho em
compartilhar.
Em um mundo onde no h espao para o fracasso, experincias
como essas seriam facilmente descartadas e inutilizadas.
Entretanto, eu vejo o fracasso como uma oportunidade para tentar
algo novo, diferente, inovador.
Errar significa que voc precisa melhorar. Se esforar mais,
estudar mais e at mesmo falhar mais.
I can accept failure, everyone fails at something. But I cant accept not
trying. Michael Jordan
Eu posso aceitar o fracasso, todo mundo falha em alguma coisa. O
que eu no posso aceitar no tentar. Michael Jordan

Se voc no sabe onde quer chegar qualquer

caminho serve

Estratgia.
Voc j deve ter ouvido falar sobre vrias estratgias para investir no
mercado, como:

Anlise Tcnica

Anlise Fundamentalista

Anlise Quantitativa

Derivativos

Indo mais fundo nessas estratgias:

Trend Following

Fluxo de Caixa Descontado

Long & Short

Operaes de Taxa e Venda Coberta

Eu utilizava todas essas estratgias.

At esse ponto, voc pode achar algo saudvel, porque conhecimento
demais nunca o bastante.
Porm, eu utilizava todas elas ao mesmo tempo!
Eu no estava certo sobre qual caminho seguir e por isso resolvi
percorrer todos.
Era uma loucura acompanhar todos os indicadores, balanos
financeiros, ler fruns de investimentos, monitorar planilhas e ainda
acompanhar o mercado grudado na frente do computador por horas
seguidas.
Resultado: Um rentabilidade pfia de 10% em um ano que o mercado
(Ibovespa) foi de 82,66%.

A soluo para esse problema

Infelizmente, eu no poderia mudar a realidade que j havia passado.

De que adianta chorar sobre o leite derramado? minha me dizia.
Porm, o futuro somos ns que escrevemos.
Cada passo. Cada palavra. Cada resultado.
E a soluo para esse problema foi extremamente simples porque o
erro, como disse, era bobo. Muito bobo.
Misturar diversas estratgias com filosofias diferentes dentro de um
mesmo pacote s poderia dar errado. Existe um conflito natural entre
elas.

Cada estratgia funciona melhor para um perodo diferente de

tempo.

Cada estratgia tem suas fraquezas, e mistur-las apenas

aumentava a chance de falhar.

Cada estratgia serve para um tipo diferente de investidor. Misturlas ignorar que tipo de investidor eu sou e tentar ser todos.

Alm disso, precisava de uma estratgia mais abrangente, robusta, s

que ao mesmo tempo mais simples.

Eu no queria desperdiar minha vida na frente de um Home-Broker.

No.
No era desse modo que imaginava minha vida quando comecei a
investir.
Investir para mim garantir minha liberdade de escolha. Estar preso
ao antigo sistema de operar no mercado s me deixava cada vez mais
longe dessa liberdade.
At que
Eu resolvi colocar em prtica uma nova estratgia de investimentos
que j vinha estudando (devorando, para falar a verdade) h bastante
tempo.
E tudo mudou quase instantaneamente para melhor.
Assim como todo resultado imediato, parecia muito bom para ser
verdade, mas realmente foi desse modo que ocorreu.
Ganhei mais tempo, menos stress, mais sade e mais dinheiro.

Uma Luz no meio da Escurido

Talvez voc nunca tenha ouvido

falar sobre esse tipo de estratgia.
natural, porque os grandes bancos no esto interessados nela.

Afinal, eles no querem que voc tenha controle de sua carteira de

investimentos, mas querem que voc invista diretamente nos fundos
deles.
Eles ganham atravs de altas taxas (administrao, performance).
Voc fica com a sobra.
Basta analisar os fundos de curto prazo de grandes bancos e
comparar a rentabilidade deles com o CDI ou at mesmo com a
poupana. Eles perdem. Perdem feio!
Assim como os bancos, as corretoras tambm no esto interessadas
nessa estratgia.
Ela no gera tantas corretagens como day-trades, operaes com
derivativos e alavancagens.
Portanto, cabia somente ao pequeno investidor descobrir exatamente
como os grandes profissionais fazem para ganhar dinheiro no
mercado com uma boa segurana.
Resolvi assumir essa misso. No foi uma tarefa fcil, mas
devorei tudo o que encontrava sobre esse incrvel tema.
Essa estratgia abriu tanto meus olhos que em um nico ms eu
gastei mais com a importao de livros na Amazon do que com minha
prpria alimentao e transporte.
Lembro-me at mesmo do dia em que estava no meio dos estudos
sobre essa estratgia e faltou luz no prdio onde morava.
J era tarde, por volta das 20:00 e eu estava em uma parte fascinante
do livro.

Ao invs de aguardar a luz voltar, corri para a escada do prdio com o

livro na mo e aproveitei a luz de emergncia para continuar a leitura.
Um vizinho passou por mim subindo a escada e perguntou o que
estava fazendo ali sentado no meio da escada com um livro aberto na
mo.
Eu olhei para ele e respondi: Estou investindo no meu futuro.

A 8 maravilha do mundo: Conhea a

Alocao de Ativos

A alocao de ativos
uma estratgia de investimentos que se preocupa com a relao risco
x retorno de cada ativo.
Seu foco est no percentual investido em cada classe e ativo, no
quando e exatamente qual ativo foi comprado.
Isso significa que a quantidade que voc destina para cada ativo o
que determinar seus resultados, ao contrrio de tentar acertar o
melhor momento de compra e exatamente qual ativo comprar.
Alis, estudos mostram que 90% da variao do retorno de uma
carteira de investimentos est relacionada a Alocao de Ativos.
Basicamente, ela se apia em 5 conceitos:

1. Maior Diversificao
Engana-se quem pensa que investir a mesma coisa que comprar
apenas aes, como Petrobrs e Vale.
Uma boa estratgia de investimentos, como a alocao de ativos,
precisa seguir a Trade Financeira.
(1) Renda-Fixa, (2) Fundos Imobilirios e (3) Aes.
Esses 3 tipos de investimentos baseados em: (1) Juros, (2) Renda e
(3) Crescimento, so essenciais para obter uma melhor relao risco x
retorno, assim como melhorar a diversificao de uma carteira.

2. Baixo Custo
O objetivo dessa estratgia no ficar pulando de galho em galho
procura de altos retornos.
Voc monta sua carteira inicial com uma boa diversificao e
raramente precisa vender um ativo para comprar outro.
Somente esse fato (operar menos) j permite o investidor melhorar
seus resultados, j que est diminuindo seus custos.
matemtica simples: Lucro = Receitas Custos. Quanto menor o
custo, maior o lucro.

3. Desenvolve a Disciplina no Investidor

Ter disciplina uma qualidade desejada tanto na vida como nos
investimentos.
Desenvolver um plano e segu-lo, buscando no se desviar e evitando
as tentaes dos caminhos mais fceis o que separa muitas vezes
vencedores de perdedores.

 uma caracterstica presente em todo sucesso e a Alocao de

Ativos naturalmente ajuda voc a desenvolver essa importante
habilidade nos investimentos.

4. Simplicidade para Aplicar

Voc no precisa ser um gnio, nem mesmo ter um diploma em
finanas para entender como montar sua carteira de investimentos.
O que voc precisa de uma estratgia simples, porm, no simplista.
A alocao de ativos baseada em diversos estudos acadmicos,
mas nem por isso torna-se complexa.
Na verdade, ela bem simples de entender e praticar.
como andar de bicicleta.
Quem nunca andou pensa sobre a dificuldade de subir, em se
equilibrar, em ter a coordenao para pedalar e como deve gui-la
Entretanto, voc basicamente s precisa saber subir nela e pedalar.
Uma vez aprendido e logo se tornar algo to simples e natural como
respirar.

5. Menos Stress e Tempo para Monitorar

Talvez voc nunca tenha passado por uma situao dessas.
Imagine somente um ativo perder 50% do seu valor em um nico dia.
Seria um motivo para muito stress e preocupao, no seria?
Entretanto, quem pratica a alocao de ativos sabe que no h
motivos para preocupao.

O que o investidor inteligente faz saber limitar a porcentagem

investida nesses ativos mais arriscados.
Se ele tinha uma alocao de 2% do total de sua carteira nesse ativo,
por exemplo, a perda total seria de apenas 1% (50% * 2%).
Dormir tranquilo em cenrios de stress, como dias que o Ibovespa cai
abaixo de -10%, ativando o Circuit Break, uma sensao nica que
se desenvolve aplicando essa estratgia.
E esses 5 conceitos so apenas o comeo

Uma novidade para o mercado brasileiro

Aps devorar mais de 10 livros

estrangeiros sobre a Alocao de Ativos e ler tudo o que era possvel
sobre esse tema, era hora de colocar essa estratgia para funcionar.
2009 ficou para trs como uma experincia e da para frente bater
tanto o CDI como o Ibovespa, tem sido uma tarefa relativamente
simples.
Voc precisa ter a conscincia de que nem sempre ser assim, mas o
longo prazo mostrar que a probabilidade de conseguir resultados
acima do CDI e com risco controlado boa se voc entender como
esse mtodo funciona.
Apesar dos bons resultados com essa estratgia, ainda havia algo que
me frustava bastante.

Aps muito pesquisar, fiquei surpreso ao saber que no havia sequer

um livro nacional sobre a Alocao de Ativos.
A sensao no momento era como se estivessem limitando o
conhecimento sobre investimentos aqui no Brasil.
O mercado estava abarrotado de livros sobre Anlise Tcnica, Anlise
Fundamentalista e Opes.
Porm, quando meus amigos me perguntavam sobre qual estratgia
utilizava para investir e respondia Alocao de Ativos, eles faziam
sempre a mesma expresso de desconhecimento.
Esse tipo de material s estava disponvel fora do Brasil, em ingls e
com dados dos mercados estrangeiros.
Foi nesse momento que comecei a publicar artigos no meu site sobre
a Alocao de Ativos, com o intuito de levar esse tipo de informao a
um nmero maior de investidores.
Rapidamente, o site cresceu em torno desse assunto e a grande
maioria dos artigos que publicava ultrapassava os 50 comentrios,
alm de um alto nmero de visitas.
Vrios leitores me sugeriram criar um material completo e adequado
para o mercado brasileiro sobre a Alocao de Ativos.
Confesso que no incio resisti a essa ideia, porque todo projeto que
me dedico gosto de entregar o meu mximo e sabia que seria um
trabalho enorme transformar minhas ideias em realidade.
No desejava ser apenas mais um autor de uma obra nacional, mas
sim um desbravador que pudesse apresentar novos caminhos para
aqueles que ainda no sabiam onde queriam chegar.

Aqueles que no estavam satisfeitos com sua estratgia de

investimentos

Aqueles que passavam mais horas acompanhando o sobe e desce

do mercado do que passar tempo com seus filhos, suas esposas

Aqueles que precisavam abrir os olhos para uma estratgia livre de

qualquer conflito de interesse, com foco apenas no conhecimento

Apresentando o eBook Alocao de Ativos

Devido ao incentivo dos leitores e minha vontade por trazer uma

estratgia inovadora, decidi abraar totalmente essa ideia e durante
vrios meses eu acordava e dormia pensando somente nesse
material.
Foram longos meses de pesquisa, releituras, planejamento, escrita e
contratao de profissionais para me ajudar na elaborao desse
material.

Aps vrias ideias descartadas, conversas com leitores e muita

dedicao, esse projeto foi finalmente publicado. Voc pode encontrar
todos os detalhes sobre ele clicando AQUI.
O dia dessa publicao ocorreu em 20 de maro de 2012.
Para minha surpresa, somente nesse primeiro dia, 115 leitores
adquiriram seu exemplar.
A sensao era de dever cumprido. Uma honra enorme receber tantos
elogios sobre esse trabalho.
A rpida aceitao da Alocao de Ativos me mostrava que a
jornada estava apenas comeando
De l para c, novas revises foram realizadas, as planilhas que
acompanham o eBook foram melhoradas e o nmero de testemunhos
s cresceram.
Cedi entrevistas para o Globo, Valor Econmico e tive o prazer de
receber testemunhos de pessoas como:

Ricardo Amorim (Apresentador do Manhattan Connection na

Globo News)

Gustavo Cerbasi (Considerado pela Revista poca um dos 100

brasileiros mais influentes em 2009)

Seiiti Arata (Coach profissional e criador do curso de coaching

financeiro A Classe Alta)

Conrado Navarro (Autor do livro Vamos Falar de Dinheiro? e

scio-fundador do site Dinheirama)

Rafael Seabra (Autor do livro digital Como Investir Dinheiro e

editor do site Quero Ficar Rico)

Receber elogios de pessoas com tamanho gabarito s aceleraram a

responsabilidade por entregar um material inovador sobre
investimentos.
E pensar que o episdio de 2009 poderia ser somente mais um
fracasso na vida.
Embora ainda tenha um enorme caminho a percorrer, posso dizer que
hoje sei exatamente onde quero chegar.
Estou ciente dos caminhos que quero percorrer.
A ideia que sonhei ainda no incio sobre investir e ganhar dinheiro hoje
uma realidade.
Investir transformar sonhos em realidade.
No importa qual seja o seu sonho, seja ele pequeno ou grande, voc
precisa investir nele.
Invista no apenas para ter mais dinheiro, mas para ter mais
liberdade.
Invista em voc.

Todo esse resultado porque resolvi abraar uma nova estratgia para
investir e que agora compartilho com voc AQUI.
E como a luz de emergncia na escurido de uma noite, eu posso
repetir aquelas inocentes, mas poderosas palavras:
Estou investindo no meu futuro.
Abrace esse ideia e escreva o seu futuro.
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