FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

CARRERA DE CONTABILIDAD PBLICA Y AUDITORIA
APLICACIONES CONTABLES EN HOJAS DE CLCULO
PRESUPUESTOS DE CAPITAL
El xito tiene muchos padres, pero el fracaso es hurfano. John

Fitzgerald Kennedy

Un grupo de inversionistas estn estudiando la posibilidad de invertir en un sistema de

reciclado de aguas domesticas en las viviendas urbanas de la capital en las cuales los
ingresos de los habitantes sea superior a los US $1,000 dlares el cual han denominado
como el proyecto AQUACLEAN. Por lo cul le han pedido a usted como asesor
financiero que mediante el uso de las tcnicas de presupuestacin de capital determine
si el proyecto se acepta o rechaza a partir de la siguiente informacin:
OBJETIVOS DEL PROYECTO

1. Promover la compra e implementacin de un sistema de reciclado de aguas

domesticas para el hogar mediante campaas publicitarias contactos con empresas
urbanizadoras ferreteras e instituciones gubernamentales.
2. Ofrecer el sistema de reciclado de aguas domesticas a las pequeas y medianas
empresas que necesiten ahorrar el agua de consumo.
3. Distribuir e instalar el sistema de reciclado de aguas domesticas en las viviendas
urbanas de las diferentes ciudades ms importantes del pas.
4. Iniciar con una venta anual de 1,865 sistemas de reciclado en cada uno de los dos
primeros aos a fin de satisfacer la demanda potencial de la capital.
5. Desarrollar y mejorar gradualmente la eficiencia, el modo de instalacin y
mantenimiento del sistema de reciclado disminuyendo la frecuencia y los costos de
mantenimiento del servicio.
6. Promover el sistema de reciclado en las diferentes urbanizaciones y hogares de la
zona pacifico del pas.
7. Vender 3,310 sistemas de reciclado en cada uno de los siguientes tres aos a fin de
satisfacer la demanda potencial de capital y la zona pacifico del pas.
8. Promover el sistema de reciclado en las diferentes urbanizaciones y hogares de las
zonas central y atlntica del pas.
9. Vender 4,760 sistemas de reciclado en cada uno de los siguientes tres aos a fin de
satisfacer la demanda potencial de todo el pas.

PARAMETROS ECONOMICOS

Ventas a Corto plazo ( 2 Aos )

Ventas a Mediano Plazo ( 5 Aos )
Ventas a Largo plazo ( 8 Aos )
Inversin Inicial en Dlares
Vida til del Proyecto
Costo de Capital
Impuesto sobre Renta (Tasa Anual)
Tasa de Inters Bancaria
Precio de Venta Minorista
Aportacin de los Socios
Prstamo Bancario

1,865
3,310
4,760
Determnela
8 Aos
10.5%
30%
10.5%
$ 420.00
35%
65%

FUENTE: Banco Central de Nicaragua BCN/Ministerio de Hacienda y Crdito

Pblico de Nicaragua MCHP/Banco de la Produccin BANPRO

1. Inversin en Maquinaria y Equipo en Dlares:

DESCRIPCION

Mquina Perforadora
Herramientas de Mantenimiento
Equipo de Transporte
Aire acondicionado central.
Computadoras
Escritorios de oficina
Muebles de oficina
Telfonos

Cantidad

1
1
1
1
14
14
20
9

Precio
Unitario

Precio
Total

1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,000.00 20,000.00
4,000.00 4,000.00
800.00 11,200.00
120.00 1,680.00
55.00 1,100.00
16.00
144.00

2. Gastos de constitucin:(Ventanilla nica de inversin)

Descripcin
Inscripcin Registro Propiedad Mercantil
Libros
Foliar Libros
Inscripcin del poder General
Inscripcin de Constitucin de Sociedad
Inscripcin de Acta de Estatutos
Inscripcin de los libros
Inscripcin libros contables en la DGI
Inscripcin de libros en la DGI y formato
Matricula de la alcalda
Constancia de matricula
RUC de la sociedad
Registro Sanitario
Anlisis de laboratorios
3. Costo unitario del sistema de reciclado En Dlares:

Aranceles en
Dlares
5.44
4.35
10.87
5.44
271.84
271.84
5.44
2.72
2.99
271.84
27.73
0.82
3.81
67.96

Partes y Piezas
Un tanque de 400 litros con su repisa y tapa, Conectores de aguas grises,
Filtro de Limpieza
Bomba Elctrica de 1/2 HP con una conexin de 110 voltios
Un Kit flotador (Boya) con todas sus conexiones.
Una pastilla desinfectante
Una vlvula de pie
Una vlvula de drenaje de una pulgada

Costo
Unitario
112.00
160.00
3.00
8.28
6.47

4. Adems de los salarios por departamento se deber pagar al INSS 16% de los
salarios totales y el 2% al INATEC, adems se debe provisionar 1/12 de los salarios
totales tanto para Indemnizacin y 1/12 para dcimo tercer mes y 1/12 para
vacaciones .

Ordinal

Cargos

Nmero de
Empleados

Salario
Mensual en
Dlares

ADMINISTRACION

1
2
3
4
5

Gerente General
Gerente de Recursos Humanos
Secretaria
Gerente de Finanzas
Cartera y Cobro

1
2
3
4
5
6

Gerente de Mercadeo y Ventas

Promocin y publicidad
Atencin al cliente
Seleccin y Capacitacin
Control de Calidad
Encargado de Bodega

1
1
1
1
2

900.00
700.00
150.00
700.00
150.00

1
2
3
2
1
1

700.00
150.00
115.00
115.00
400.00
150.00

1
1
1
7

700.00
500.00
500.00
200.00

MERCADEO Y VENTAS

PRODUCCION

1
2
3
4

Gerente de Produccin
Jefe de Operaciones
Ingeniero Civil
Operarios

5. Adems de los salarios, los impuestos sobre nominas (INSS empleador e

INATEC), las prestaciones sociales(vacaciones, dcimo tercer mes), las
Indemnizaciones , las depreciaciones y amortizaciones los siguientes son costos
fijos de operacin mensuales del proyecto en Dlares:

Costos Fijos
Descripcin

Costos
mensuales

Renta del Local

Energa
Agua
Telfono
INTERNET
Combustible
Material de Oficina
Viticos
Costo de mantenimiento
Publicidad
Costo de reclutamiento (clasificados pginas amarillas)

$2,000.00
555.00
22.00
195.00
45.00
222.00
111.00
55.00
138.00
2,519.00
33.50

6. Los costos fijos mensuales, el costo variable mensual del sistema de reciclado y los
salarios del primes mes del primer ao debern ser considerado como capital de
trabajo que deber financiarse para el proyecto.
7. El monto total de la inversin que incluyen la inversion en activos fijos, el capital de
trabajo, y los gastos de constitucin, deber financiarse el 65% a travs de un
prstamo al Banco a una tasa de inters del 11.5% anual sobre saldo cuota
nivelada, para lo cual se debe preparar la tabla de amortizacin del prstamo para
determinar el pago del principal y los intereses del mismo.
8. Todas las ventas y costos y gastos sern en efectivo. el IR se paga el ao siguiente
de su determinacin, no existe poltica de distribucin de utilidades.
9. Los activos fijos y los gastos de constitucin se depreciaran y amortizaran a los
siguientes porcentajes:
EQUIPOS DE PRODUCCION

Maquina Perforadora
Herramientas de Manutencin
Equipo de Transporte

PORCENTAJE

10%
10%
20%

EQUIPO DE OFICINAS

Aire Acondicionado Central

Computadoras
Escritorios de oficina
Muebles de oficina
Telfonos
Gastos de Constitucin

10%
50%
25%
25%
50%
20%

Se pide:
Todo debe realizarse en EXCEL en un solo archivo que deber llamarse en letras
maysculas (PROYECTO DE CAPITAL NOMBRE Y APELLIDO DEL ESTUDIANTE)
1. En una hoja de clculo determine el monto total del proyecto AQUACLEAN por
separado para la inversin en activos, en capital de trabajo y para los gastos de
constitucin.
2. En una hoja de clculo elabore una tabla de depreciacin de los activos y la
amortizacin de los gastos de constitucin.

3. En una hoja de clculo presente detalladamente costo

mensual y anual.

variable unitario

4. En una hoja de clculo prepare la planilla muestre el salario mensual y anual.

5. En una hoja de clculo presente en una tabla todos los costos fijos de operacin
detalladamente.
6. En una hoja de clculo prepare la tabla de amortizacin del prstamo.
7. En una hoja de clculo prepare un estado de resultado proyectado para los
ocho aos del proyecto utilice el formato empleado en clase para determinar las
UPA en el Apalancamiento (Costeo Variable o directo).
8. En una hoja de clculo determine el punto de equilibrio y prepare la grafica.
9. En una hoja de clculo elabore un presupuesto de efectivo proyectado para los
ocho aos del proyecto.
10. En una hoja de clculo elabore un balance general proyectado para los ocho
aos del proyecto.
11. En una hoja de clculo determine el VPN, La TIR y el PRI descontado
determine si se acepta o se rechaza y porque el proyecto con cada una de las
tcnicas de presupuestacin de capital para el Periodo de recuperacin de la
inversin suponga que los inversionistas desean recuperar lo invertido en tres
aos.
12. Interrelacione todas las hojas de calculo iniciando de la primera que deber ser
la de los parmetros econmicos.