TEMAS A DESARROLLAR

1.- Qu es el dinero, cules son sus funciones y quin lo respalda?

Dinero es cualquier mercanca u objeto que es socialmente aceptado como medio de pago. Medio de pago es un mtodo
para liquidar una deuda. Cuando se ha realizado un pago, no hay ninguna obligacin restante entre las partes de la
transaccin. As que lo que tienen en comn las cuentas de concha, el tabaco y las monedas actuales, es que han servido (o
todava sirven) como medios de pago. Pero el dinero tiene otras tres funciones:
Medio de cambio
Unidad de cuenta
Depsito de valor o Reserva de Valor

*Medio de Intercambio: El dinero se acepta como medio de pago. La necesidad de contar con algo que desempee esta
funcin de cambio reside en el hecho de que, en ausencia de tal medio, el intercambio requiere una doble coincidencia de
deseos.
*Unidad de Cuenta: Sirve para expresar los valores de las diferentes mercancas en trminos de unidades monetarias.
*Reserva de Valor: El dinero separa en el tiempo a las transacciones, compra en el periodo presente (t) y venta en el
siguiente periodo (t+1) o compra en el presente y pago en el futuro (patrn de pagos diferidos. Por tal motivo el dinero
debe actuar como depsito de valor cuando funciona como medio de cambio a travs del tiempo. Las semillas de cacao
No, porque son bienes perecederos que sufren desgaste a travs del tiempo

Quin lo respalda?
Con el fin de lograr seguridad para sus depositantes, un banco divide sus fondos en dos partes: reservas y prstamos. Las
reservas son el efectivo en las bvedas del banco ms sus depsitos en el Banco Central del pas. El efectivo en las
bvedas del banco es una reserva para hacer frente a la demanda de circulante por parte de sus depositantes. Las reservas
tambin sirven para abastecer con circulante a todos los cajeros automticos cada vez que stos se vacan

2.- Qu se entiende por oferta monetaria? La oferta monetaria es la cantidad de dinero que hay en circulacin en una
economa. La oferta monetaria no slo incluye el dinero lquido o efectivo (billetes y monedas en circulacin), sino que
adems incluye el dinero bancario.
3.- Cules son las diferentes definiciones de oferta monetaria que se calculan en Mxico?
La oferta monetaria se mide a partir de los agregados monetarios. El primer agregado monetario es la M1, tambin
llamado como oferta monetaria en sentido estricto, y est formado por el efectivo en circulacin ms los depsitos a la
vista. El segundo agregado monetario es la M2, tambin llamada oferta monetaria en sentido amplio, y est formado por
el efectivo en circulacin, los depsitos a la vista y los depsitos de ahorro. El agregado monetario utilizado en la Unin
Monetaria es la M3, que incluye adicionalmente los depsitos a plazo, as como otros componentes.

M1= monedas y billetes en manos del pblico, ahorros en moneda nacional y en moneda extranjera.
M2= M1 + pagares y activos financieros de corto plazo en moneda nacional.
M3= M2+ pagares y activos financieros de corto plazo en moneda extranjera.
M4= M3 + pagares y activos financieros de largo plazo en moneda nacional y extranjera.

4.- Explica cmo pueden crear dinero los bancos comerciales.

Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:

Procesar pagos a travs de transferencias telegrficas, EFTPOS, Banca On-Line u otros medios.

Emitir letras bancarias y cheques.

Aceptar dinero en depsitos a plazo.

Prestar dinero por medio de Descubiertos, prstamos, u otros.

Proveer letras de crdito, garantas, bonos de rendimiento, y otras formas de exposiciones fuera de balance.

Salvaguardar documentos y otros tems en cajas de seguridad.

Cambiar moneda.

Venta, distribucin o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de inversin y productos financieros
similares como un supermercado financiero.

5.- Al analizar el proceso de expansin mltiple del crdito, cules son los supuestos simplificadores que se
introducen?
Por el proceso de expansin mltiple del crdito, las reservas se multiplican en nuevos depsitos.
Sin embargo, cuando algunos de los nuevos depsitos se filtran hacia el efectivo o hacia activos no monetarios o cuando
los bancos tienen un exceso de reservas, la creacin de depsitos se aleja del cociente 1/ (coeficiente de caja o de
reservas).

6.- Qu se entiende por multiplicador bancario?

El multiplicador del dinero bancario es igual al cociente entre los nuevos depsitos y el aumento de las reservas.
La suma de los trminos de la progresin geomtrica formada por los depsitos constituye el multiplicador del dinero
bancario. Este multiplicador del dinero bancario es el cociente entre los nuevos depsitos y el incremento de las reservas,
o, como se indica a continuacin, la unidad divida entre el coeficiente de caja o reservas.
Los bancos pueden expandir el volumen de depsitos bancarios mediante el proceso de expansin mltiple de los
depsitos bancarios por medio de la concesin de nuevos crditos. La explicacin del proceso radica en que los bancos
mantienen como liquidez slo un porcentaje de los depsitos.

El multiplicador monetario determina el cambio en la cantidad de dinero que resulta de un cambio dado en la base
monetaria.

7.- Comente las distintas partidas que integran el balance de un banco comercial. Cules son las fundamentales de
cara al proceso de creacin de dinero bancario
Un banco comercial es una empresa autorizada por el emisor de la moneda de un pas para recibir depsitos y otorgar
prstamos. Por ejemplo en Estados Unidos operan alrededor de 8 mil bancos comerciales. Los negocios que realiza un
banco comercial se resumen en su balance.
El balance de un banco enumera sus activos, sus pasivos y su capital o valor neto. Activos es lo que el banco posee,
pasivos es lo que el banco debe, y el capital o valor neto, que es igual a los activos menos los pasivos, es el valor del
banco para sus accionistas o propietarios. Entre los pasivos de un banco estn los depsitos que son parte del dinero del
pas. Si una persona tiene un depsito en el banco, este depsito es un pasivo del banco (y un activo para esa persona)
porque el banco debe reembolsar su depsito cuando dicho individuo decida retirar su dinero del banco.

PROBLEMA:
Supngase que el ahorro familiar de un pas durante 2003 asciende a $ 5000 millones de pesos, el cual es ntegramente
depositado en el sistema bancario, sabiendo que el coeficiente de caja si sita en el 20 %, determine a cunto ascendera la
expansin del crdito.
MB= 1/0.2=5
5(5000)= 25,000 MDP
A 25,000 MDP ascendera la expansin del crdito.

TEMAS A DESARROLLAR
1.- Menciona las funciones del Banco de Mxico
* Regular la emisin monetaria
* Regular el sistema financiero
* Ser asesor Financiero del Gobierno Federal
* Ser prestamista de ltima instancia para la Banca Comercial
* Ser Custodio de las reservas internacionales
* Es representante del pas ente organismos financieros internacionales.
2.- Cules son los instrumentos principales utilizados por el Banco de Mxico para controlar la oferta monetaria?
El Banco Central es capaz de prevenir quiebras bancarias al ajustar las reservas del sistema bancario y estar listo para
prestar a los bancos como prestamista de ltima instancia. Un Banco Central utiliza tres instrumentos principales para
alcanzar sus objetivos:
Coeficientes de reservas obligatorias
Tasa de descuento
Operaciones de mercado abierto

Coeficientes de reservas obligatorias o encaje legal

En muchos pases, todas las instituciones de depsito estn obligadas a mantener un porcentaje mnimo de sus depsitos
en forma de reservas. Este porcentaje mnimo se conoce como el coeficiente de reservas obligatorias o de encaje legal.
Tasa de descuento
La tasa de descuento es la tasa de inters a la cual el Banco Central est dispuesto a prestar reservas a los intermediarios
financieros.
Operaciones de mercado abierto
Una operacin de mercado abierto es la compra o venta de valores gubernamentales que realiza el Banco Central en el
mercado abierto. Cuando este banco realiza una operacin de mercado abierto, efecta una transaccin con un banco o
algn otro negocio, pero no hace transacciones con el gobierno federal.

3.- Cite las partidas del balance Banco Central. Cules son las que tienen mayor importancia de cara a la poltica
monetaria

Principales activos del Banco de Mxico (los definen sus Principales pasivos (usos)
fuentes)
Reservas Internacionales

Emisin de billetes y monedas

Prstamos al gobierno

Depsitos de los bancos

Prstamos a los bancos

Depsitos del gobierno

Prstamos al sector pblico

Obligaciones con el exterior

Poltica monetaria

Encaje Legal
Tasa de descuento
Operaciones de mercado abierto
Otro elemento que antes se
utilizaba eran los costos monetarios

4.- Exprese la oferta monetaria en relacin con la base monetaria

Por tanto, si la base monetaria es el dinero que existe fsicamente en forma de billetes y monedas, ya sea en manos de
los agentes o en forma de reservas, y la oferta monetaria es la cantidad total de dinero de la economa, incluyendo el
dinero bancario, qu relacin existe entre la base monetaria y la oferta monetaria?
En primer lugar, la oferta monetaria es mayor que la base monetaria, ya que incluye el dinero bancario, es decir, el dinero
generado como consecuencia de la capacidad de creacin de dinero por parte de los bancos comerciales.
Si la OM es superior a la BM, cuntas veces es mayor la OM respecto a la BM?
OM = Lm + D
BM = Lm + RB

Dadas la OM y la BM calculamos el cociente OM/BM

A continuacin dividimos dicho cociente por el total de depsitos de la economa (D):

Donde Lm/D supone la proporcin de los depsitos bancarios que mantienen los agentes econmicos en forma de dinero
efectivo. A esta proporcin se le denomina coeficiente de efectivo y a partir de ahora lo representaremos por la letra a.
RB/D representa la proporcin de los depsitos bancarios que los bancos comerciales mantienen en forma de reservas
bancarias (legales y voluntarias). A partir de ahora lo representaremos como w, y su valor depender mayoritariamente
del valor del coeficiente legal de caja que dicte el Banco Central.
Resumiendo:

Dnde:

es el multiplicador monetario y representa la capacidad de creacin de dinero bancario por parte de los

bancos comerciales.
Si el coeficiente de efectivo (a) aumenta, significar que los agentes econmicos depositan menos dinero en el banco y
mantienen ms dinero en forma de efectivo, por lo que al haber menos depsitos en el sistema bancario, los bancos podrn
prestar menos dinero, reducindose as la capacidad de creacin de dinero bancario.
Si el coeficiente de reservas (w) aumenta, significar que los bancos mantienen ms dinero en forma de reservas (porque
haya aumentado el coeficiente legal de caja o porque decidan mantener ms dinero en efectivo en sus cajas), ello implica
de nuevo que podrn prestar menos dinero y por tanto se generar menos dinero bancario en la economa, reducindose
as la oferta monetaria.
Por el contrario, si el coeficiente de efectivo o el coeficiente de reservas disminuyen, el efecto sobre el multiplicador
monetario y sobre la oferta monetaria ser el contrario, es decir, provocarn un incremento de la capacidad de creacin de
dinero bancario por parte de los bancos comerciales, aumentando as la oferta monetaria.
5.- Qu es poltica monetaria y quien la instrumenta en Mxico?
La poltica monetaria son las decisiones que toma el Banco Central en relacin con el control de la oferta monetaria. La
poltica monetaria puede ser expansiva o, por el contrario, contractiva o restrictiva
Cuando el Banco Central lleva a cabo una poltica monetaria expansiva, se produce un incremento de la oferta monetaria.
Este tipo de polticas producen, adems, un efecto expansivo sobre el nivel de produccin y empleo, ya que, como

veremos, provocan una disminucin del tipo de inters del mercado favoreciendo la inversin privada y consecuentemente
el nivel de produccin y empleo.
Del mismo modo, cuando el Banco Central lleva a cabo una poltica monetaria contractiva, se produce una disminucin
de la oferta monetaria, produciendo, en este caso, un aumento del tipo de inters, lo que reduce la inversin privada y por
tanto el nivel de produccin y empleo.
El Banco Central puede hacer que aumente o disminuya la oferta monetaria, es decir, mediante los instrumentos de los
que dispone el Banco Central para aplicar una poltica monetaria expansiva o contractiva:
1. Operaciones de mercado abierto. Las operaciones de mercado abierto consisten en la compra o venta de activos
financieros (bonos) por parte del Banco Central a los bancos comerciales

Compra de bonos: Cuando el Banco Central compra bonos a los bancos comerciales est inyectando dinero a la
economa. En este caso, el Banco Central da dinero a cambio de unos ttulos. La compra de bonos hace que
aumenten los activos del BC sobre el sector bancario, lo que incrementa a su vez los depsitos de los bancos
comerciales en el Banco Central, puesto que los bancos comerciales estn obligados a mantener una parte de sus
depsitos en forma de reservas bancarias, incrementando as la base monetaria y por tanto la oferta monetaria.

Cuando el Banco Central compra valores en una operacin de mercado abierto, las reservas de los bancos
aumentan, los bancos aumentan sus prstamos y la cantidad de dinero aumenta.

Venta de bonos:

Cuando el BC vende bonos a los bancos comerciales en el mercado abierto, se produce el proceso contrario, es decir, el
Banco Central retira dinero de la economa.
En este caso, el Banco Central entrega unos ttulos a los bancos comerciales a cambio de dinero (los bancos pagan el
precio de los bonos). Esta operacin supone una disminucin de los depsitos de los bancos comerciales en el Banco
Central (disminuye la partida de reservas legales en el pasivo del BC), disminuyendo as la base monetaria y por tanto la
oferta monetaria.
Cuando el Banco Central vende valores en una operacin de mercado abierto, las reservas de los bancos
disminuyen, los bancos disminuyen sus prstamos y la cantidad de dinero disminuye.

2. Tipo de inters de referencia de la poltica monetaria.

Modificando el tipo de inters de referencia, el Banco Central influye sobre la oferta monetaria.
*Cuando el BC disminuye el tipo de inters de referencia, suele aumentar la cantidad de dinero prestada a los bancos
comerciales que como hemos sealado anteriormente, se realiza a partir de la compra de bonos en el mercado abierto-,
aumentando as la base monetaria y consecuentemente la oferta monetaria.
*Del mismo modo, el aumento del tipo de inters de referencia supone una reduccin del crdito a los bancos comerciales,
disminuyendo la base monetaria y as la oferta monetaria.
3. El ltimo instrumento del que dispone un Banco Central para controlar la oferta monetaria es la variacin del
coeficiente legal de caja (el porcentaje de los depsitos bancarios que deben mantener los bancos en forma de reservas
legales). No obstante, este instrumento no suele ser utilizado como regulador de la oferta monetaria.

*Si el Banco Central disminuye el coeficiente legal de caja, implicar que los bancos comerciales deben mantener menos
dinero en forma de reservas, y por tanto tendrn ms cantidad de dinero para realizar prstamos, incrementando as su
capacidad de creacin de dinero bancario, lo que incrementar el multiplicador del dinero bancario y por tanto la oferta
monetaria.

*Por el contrario, si el Banco Central aumenta el coeficiente legal de caja, los bancos comerciales tendrn la obligacin
legal de mantener una proporcin mayor de los depsitos bancarios en forma de reservas, haciendo as disminuir su
capacidad de creacin de dinero bancario (disminucin del multiplicador monetario), lo que producir finalmente una
disminucin de la oferta monetaria.
Resumiendo todo lo anterior:

FALTA MAS http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/ainhoahe/pdf/politica_monetaria.pdf

http://horarioscentros.uned.es/archivos_publicos/qdocente_planes/373898/funcionesdeldinero.pdf

http://www.slideshare.net/gfuece/oligopolio-4661411
oligopolio para micro

pagina 30, 57, 58, 59