7 ACTIVOS FINANCIEROS

1. CONSIDERACIONES GENERALES
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y,
simultneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.

Las empresas reconocern un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada
del contrato o negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo.

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Activos Financieros

2. ACTIVOS FINANCIEROS
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
Dinero en efectivo
Un instrumento de patrimonio de otra empresa
Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero o a intercambiar activos o pasivos
financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.
Todo contrato que pueda ser o ser liquidado con los propios instrumentos de patrimonio, siempre
que:
a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a recibir una cantidad variable de sus propios
instrumentos de patrimonio.
b) Si es un derivado no pueda ser o no ser, liquidado mediante un precio fijo por un nmero fijo
de sus propios instrumentos de patrimonio.
La valoracin de los activos financieros ha de hacerse, al menos, en tres momentos:
Valoracin inicial: cuando se reconoce el activo, que en todas ellas se hace por el coste
Valoracin posterior de la cartera, que ser diferente segn la finalidad de la misma y por tanto segn
su clasificacin
Cambios de valor razonable o deterioro.
Existen tres tipologas bsicas de carteras financieras, que se diferencian por el destino que se le atribuya a las
mismas, y es precisamente la valoracin posterior la que diferencia la contabilidad de ellas:
1. Activos financieros cuya valoracin posterior se hace por el coste amortizado, calculado en funcin
del tipo de inters efectivo de la inversin.
2. Carteras cuya valoracin posterior se hace por el valor razonable
3. Cartera de inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo (GAM). Su valoracin posterior
se hace por el coste.
En la NRV 9 del PGC los activos financieros, a efectos de su valoracin, se clasificaran en alguna de las
siguientes categoras:
1. Prstamos y partidas a cobrar
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
3. Activos financieros mantenidos para negociar
4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias.
5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
6. Activos financieros disponibles para la venta.
TIPO DE CARTERA
Prstamos y partidas a cobrar (existe alguna excepcin al valor nominal)
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros mantenidos para negociar
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas
y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta
Inversiones en el patrimonio de la empresa del grupo, multigrupo y asociadas.

VALORACIN POSTERIOR
Coste amortizado

Valor razonable
Coste

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3. PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

En esta categora se incluyen los:
a. Crditos por operaciones comerciales: activos financieros que se originan en la venta de bienes y la
prestacin de servicios por operaciones de trfico de la empresa
b. Crditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos derivados,
no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuanta determinada o determinable y que no se
negocian en un mercado activos tales como prstamos y crditos financieros concedidos, incluidos los
surgidos de la venta de activos no corrientes, o las inversiones en valores representativos de deuda,
siempre que cumplan los citados requisitos.
A efectos de valoracin no se incluyen en la categora de prstamos y partidas a cobrar, los activos
financieros mantenidos para negociar, ni otros activos financieros a valor razonable con cambios en la Cuenta
de Prdidas y Ganancias.

3.1. VALORACIN INICIAL

Los activos financieros incluidos en la categora prstamos y partidas a cobrar se valorarn
inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin,
que equivaldr al:
Valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean
directamente atribuibles.

3.2. VALORACIN POSTERIOR

Los activos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de
inters efectivo. Los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao, que se
valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se
hubieran deteriorado.

3.3. DETERIORO DEL VALOR

El deterioro de valor contable se da cuando el

Valor en libros del Activo Financiero > Valor
Actual

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre
que exista evidencia objetiva de que el valor de un crdito o de un grupo de crditos con similares
caractersticas de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o ms
eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reduccin o
retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del
deudor.
La prdida por deterioro del valor de estos activos financieros, ser la diferencia entre su valor en
libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de
inters efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo
de inters variable, se emplear el tipo de inters efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las
cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales.
Las correcciones valorativas por deterioro, as como su reversin cuando el importe de dicha prdida
disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocern como un gasto o un
ingreso, respectivamente, en la cuenta de prdidas y ganancias. La revisin del deterioro tendr como
lmite el valor en libros del crdito que estara reconocido en la fecha de reversin si no se hubiese
registrado el deterioro del valor.

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Una vez reconocido el deterioro, pueden suceder dos situaciones bsicas:

Que en algn momento desaparezca la causa que motiv el deterioro, en cuyo caso se registrar
un exceso de deterioro.
Que el activo cause baja en balance, por venta o por vencimiento, en cuyo caso tambin se
cancelar el deterioro registrado, pero no se reconocer ningn exceso de deterioro, sino que se
trasladar el mismo como ingreso en el momento de la venta o vencimiento, ya que al estar el
valor en libros del activo minorado por el deterioro reconocido se producir un ingreso en el
momento de la baja del activo.

4. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

Se puede incluir en esta categora los valores representativos de deuda, que no sean derivados, con una
fecha de vencimiento fijada, cobros de cuanta determinada o determinable, que se negocien en un mercado
activo y que la empresa tenga la intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

4.1. VALORACIN INICIAL

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable que,
salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al:
Valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean
directamente atribuibles.

4.2. VALORACIN POSTERIOR

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su coste amortizado.
Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del
tipo de inters efectivo.

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El deterioro de valor contable de las Inversiones

Mantenidas hasta vencimiento se da cuando el Valor en
libros del Activo Financiero > su Valor Actual (Vmercado)

4.3. CORRECCIONES VALORATIVAS

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas aplicando los criterios
sealados en el epgrafe anterior. No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo
futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que ste sea lo suficientemente
fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.
Para este tipo de activo financiero, la valoracin y registro inicial y la posterior sera idntica a la de las
partidas y prstamos a cobrar, expuestas en el apartado anterior. El registro del deterioro es igual, pero
comparando con el valor de mercado, si ste existe y es fiable, en lugar de compararlo con el valor actual
de los flujos esperados.

5. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando:
a. Se origine o adquiera con el propsito de venderlo a corto plazo.
b. Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de
la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo.
c. Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni haya
sido designado como instrumento de cobertura.

5.1. VALORACIN INICIAL

Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que
salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al:
valor razonable de la contraprestacin entregada.
Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y
similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de
prdidas y ganancias del ejercicio, por lo que no forman parte del precio de adquisicin.

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5.2. VALORACIN POSTERIOR

Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable sin deducir los
costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin.
Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias
del ejercicio.

5.3. DETERIORO DEL VALOR

En la NRV 9 del PGC no se contempla el deterioro de valor para esta categora de activos financieros.

6. RECLASIFICACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

La empresa no podr reclasificar ningn activo financiero incluido inicialmente en la categora de
mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, a otras
categoras, ni de stas a aqullas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversin en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo o asociadas.
No se podr clasificar o tener clasificado ningn activo financiero en el categora de inversiones
mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio al que se refieren las cuentas anuales o en los dos
precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categora por un importe que no sea
insignificante en relacin con el importe total de la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
salvo aqullas que correspondan a ventas o reclasificaciones:
a. Muy prximas al vencimiento.
b. Que hayan ocurrido cuando al empresa haya cobrado la prctica totalidad del principal.
c. Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que razonablemente
no poda haber sido anticipado por la empresa.
Cuando dejase de ser apropiada la clasificacin de un activo financiero como inversin mantenida hasta el
vencimiento se reclasificarn a la categora de disponibles para la venta y se valorarn por su valor razonable.
La diferencia entre el importe por el que figure registrado y su valor razonable se reconocer directamente en
el patrimonio neto de la empresa y se aplicarn las reglas relativas a los activos disponibles para la venta.

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RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE ACTIVOS FINANCIEROS

MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN LA CTA. P Y G

Slo se pueden reclasificar a INVERSIONES EN EL PATRIMONIO de las

empresas del grupo, multigrupo y asociadas (GMA)

INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL

VENCIMIENTO

Existen restricciones para mantener los activos clasificados dentro de

esta cartera cuando en el ejercicio actual o los dos precedentes se han
producido ventas significativas de dichos activos (salvo tres casos
contemplados)

PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA
VENTA
INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DEL GMA

Es posible la reclasificacin entre estas carteras sin restriccin.

7. INTERESES Y DIVIDENDOS DE ACTIVOS FINANCIEROS

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la
adquisicin:
Se reconocern como ingresos en la cuenta de prdidas y ganancias.
Los intereses deben reconocerse utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo.
Los dividendos cuando se declare el derecho del socio al recibirlo.
En la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su
vencimiento:
El importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en dicho momento
El importe de los dividendos acordados por el rgano competente en el momento de la adquisicin.
Se entender por intereses explcitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de inters
contractual del instrumento financiero.

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MAPA CONCEPTUAL

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