cclico comportamiento, una funcin de mercado de la complejidad?

Ampliacin de la telaraa
experimento
Santiago Arango de correo electrnico: saarango@ unalmed. edu. co Escuela de Sistemas de
Universidad Nacional de Colombia
Erling Moxnes de correo electrnico: Erling. Moxnes@ geog. uib. no del sistema grupo
dinmico de la Universidad de Bergen

RESUMEN
En este trabajo se examina comportamiento del mercado en una serie de Cournot mercado de
experimentos con cinco vendedores. Paso a paso, que aadir complejidad( y realismo) a la
base Telaraa mercado. En primer lugar, que introducir a largo cursos de la vida de la
capacidad de produccin. En segundo lugar, que introducir un dos perodo de inversin
retraso, adems de largo cursos de la vida. De acuerdo con experimentos anteriores y el
expectativas racionales hiptesis, encontramos ninguna evidencia de los ciclos en el diseo
bsico y en la capacidad curso de la vida tratamiento. Promedio de los precios se encuentran
cerca de Cournot equilibrio de Nash con un sesgo hacia los precios competitivos. En la
inversin retraso de tratamiento, sin embargo, varianza y autocorrelacin anlisis indican
tendencias cclicas. observado comportamiento en los tres tratamientos puede ser coherente
con una simple adaptacin estrategia de inversin. PALABRAS CLAVE: los productos bsicos
ciclos, Cournot los mercados, telaraa los mercados, racionalidad limitada, la complejidad,
economa experimental. Clasificacin JEL: C9 de diseo de experimentos; D01,
microeconmica Comportamiento: principios subyacentes; D43, oligopolio y otras formas de
imperfeccin del mercado; D84, las expectativas; Las especulaciones; L10 Estructura del
mercado, empresa de Estrategia, y funcionamiento del mercado. RECONOCE: Gracias a la
Facultad de Minas, en la Universidad Nacional de Colombia en Medelln, para reclutar
estudiantes y proporcionar laboratorios de computacin. Tambin gracias a la cuota programa
y la Dinmica de Sistemas Grupo de la Universidad de Bergen, Noruega, por su apoyo
financiero.
1 INTRODUCCIN Parece que hay una creencia generalizada de que mercados de materias
primas mostrar cclico comportamiento( Spraos, 1990; Cuddington y Urza, 1989; Cashin et al
2002, Cashin y Patillo, 2000; Deaton y Laroque, 1992, 1996, y 2003) y que fluctuaciones
importantes efectos negativos para los consumidores, los productores y el desarrollo de
pases1( Deaton, 1999; Akiyama et al 2001; Akiyama et al 2003). A pesar de ello, ms
modernos de introduccin libros de texto en la economa ya sea caso omiso de los productos
bsicos ciclos( ex. Mankiw, 2004; Sloman, 2002; Samuelson y Nordhaus, 2001, y el asunto y
Feria, 1996) o que hacer frente a el fenmeno utilizando el altamente simplificado telaraa
modelo( e. x. Lipsey y Chrystal, 2003). Con pocas excepciones, la misma es el caso en artculos
de revistas hacer frente a los productos bsicos ciclos. la aparente falta de ms elaborar
modelos puede ser una razn importante para varios autores con la reivindicacin que los
productos bsicos ciclos son mal entendido( Cashin et al 2002; Deaton y Laroque, 1996 y

2003). Del mismo modo, experimentos de laboratorio de mercados de materias primas han
utilizado muy diseos simples. En este trabajo, paso a paso, que aadir complejidad( y
realismo) a la simple Telaraa o Cournot modelo y prueba de los efectos sobre el
comportamiento en un acompaamiento experimento de laboratorio. Ambos carcter cclico y
la eficiencia se consideran. Acerca de 25% del comercio mundial de mercancas se
representaron productos bsicos. muchos pases en desarrollo dependen de slo uno o unos
pocos los productos bsicos para sus ingresos de exportacin( Cashin y Patillo, 2000). La
mayora de los experimental los mercados no incluyen dinmica de las estructuras y vuelven
cada perodo( por ejemplo Plott, 1982, y Smith, 1982). En estos experimentos, no hay
elementos que lleva a perodos futuros, tales como inventarios, capacidades, y sin cumplir
rdenes. Dinmica de tener, sin embargo, ha introducido por quedado suministro de models2(
Carlson, 1967; Sonnemans et al 2004; Holt y Villamil, 1986; Sutan y Willinger, 2004) y por
repetidas jugar Cournot modelos( Rassenti et al 2000, y Huck et al 2002). El predijo ciclos de la
Telaraa la teora no se materializan en estos experimentos, mientras que algunos al azar las
fluctuaciones son sustained3( Miller, 2002). Nuestra base tratamiento experimental( T1)
consiste en la misma simple quedado modelo de suministro con simtrica constante de los
costos marginales y un lineal funcin de demanda, i. e. homognea Cournot mercado
condiciones estndar( Huck, 2004). Por lo tanto, T1 proporciona un vnculo entre la literatura y
los siguientes tratamientos. En un segundo tratamiento( T2), que relajarse el supuesto de que
la capacidad de suministro dura slo un perodo. Por lo general capital fsico dura muchos
aos, sobre las que repite decisin de inversin se hacen. Nueva capacidad se agrega a la
capacidad existente; aadas se introducen. El tercer tratamiento( T3) mantiene el cosechas y
que aadir un extra de entrega de retardo para las inversiones. Por lo general la capacidad de
adiciones requieren una secuencia de las operaciones: la planificacin, la eleccin de
proveedores, la produccin de partes, el transporte, la construccin, y las pruebas, o tiempo
para la gestacin y el crecimiento en biolgica sistemas de produccin. En total, la capacidad
de adiciones tomar varios aos en la mayora de mercados de materias primas. En nuestro
caso, el retraso es tal que una nueva decisin de inversin se har antes de la ltima inversin
orden es en su lugar. Nos formular la hiptesis nula basado en el expectativas racionales
hiptesis( Muth, 1961) y el estndar suposicin acerca de decisin ptima de decisiones. La
hiptesis nula es la convergencia a un estable equilibrio de Nash. Menor y aparentemente al
azar variaciones en todo el valor de equilibrio son consistentes con esta hiptesis. sistemtica
tendencias cclicas no son compatibles con la hiptesis ya que agentes racionales podra
predecir estos y se benefician de anticclicas las decisiones de inversin, que lo largo del
tiempo que estabilizar el mercado. La hiptesis alternativa se formula sobre la base de
racionalidad limitada la teora( Simon, 1979), suponiendo que complejo de problemas
dinmicos se acerc con la heurstica( Sterman, 1987b; Tversky y Kahneman, 1987). heurstica
se utilizan en lugar de verdad ptima estrategias porque capacidades cognitivas son limitados
y hay considerable deliberacin los costos. Tal heurstica podra llevar a resultados ptimos
para problemas sencillos( Gigerenzer, 1999), mientras que los resultados es probable que se
deterioran con cada vez mayor complejidad. Una serie de experimentos muestran esta
tendencia( Paich y Sterman, 1993; Diehl y Sterman, 1995; Kampmann, 1992; Sterman, 1989,
Herrnstein y dar una conferencia, 1991, Moxnes, 2004). La eleccin de la heurstica entre
maysculas y dependiente y puede variar ms de las personas( Tversky y Kahneman, 1987;
Conlisk, 1996a). Por lo tanto, cuando slo hay una estrategia y slo un resultado de acuerdo
con expectativas racionales la teora, hay muchos posible heurstica y los resultados para
boundedly agentes racionales. Cuando la formulacin de la heurstica, vamos a recurrir a los
resultados de experimentos con similares complejidad dinmica. En cuanto a la eficiencia del

mercado, es difcil predecir el resultado de racionalidad limitada. Si bien simplificado heurstica

es probable que sesgo de los resultados, estos sesgos puede estar en las instrucciones de
ambos monopolio y la competencia perfecta. Por consiguiente, la literatura actual no presenta
una clara prediccin de la eficiencia para nuestro caso( Conlisk, 1996b, y Foss, 2003). Por lo
tanto, en este sentido consideramos el experimento exploracin. Dinmica ha considerado
para estudiar la formacin de burbujas especulativas. En primer lugar, Miller et al( 1977) tom
la ms simple intertemporal posible basados en el mercado en el Williams dos temporada
modelo, donde los remanentes se les permiti slo de una temporada a la siguiente en un
plazo. Encontraron con sorpresa que los mercados trabajado muy eficiente sin signos de la
inestabilidad( Miller, 2002). Despus de, Smith et al( 1988) considera los mercados de activos
durante 15 perodos de que replica una burbuja seguido de un accidente en una variedad de
los parmetros. Las asimetras en los costos de conducir a ms fuerte al azar las fluctuaciones
de simtrica los costos( Rassenti et al 2000). En cuanto a carcter cclico, que formular una
precisa hiptesis. Proponemos una heurstica que expresa la intencin la racionalidad de los
temas. La heurstica se basa en la adaptacin expectativas formuladas por Nerlove( 1958) en
su anlisis de la Telaraa teorema. experimentos anteriores se prestan apoyo a esta heurstica
para las personas que se enfrentan con simple quedado suministro de las decisiones( por
ejemplo Carlson, 1967; Sterman, 1987b; Heiner, 1989). nuestro anlisis muestra que esta
heurstica conduce a la rpida convergencia de los mercados de tipo T1 y T2. En T3, la
heurstica conduce a cclico comportamiento. En este caso, la adaptacin expectativa de
heurstica es no apropiado debido a la inversin adicional retraso. Estudios previos sugieren
que la gente no ajustar su heurstica suficientemente o en todo con el aumento de
complejidad dinmica. Por ejemplo que parecen ignorar o subestimar lnea de suministro de
los retrasos( Sterman, 1989; Diehl y Sterman, 1995, y Barlas y Gnhan, 2004). Evidencia de
tendencias cclicas se presenta en una serie de un jugador experimentos( Sterman, 1987a;
Sterman, 1989; Bakken, 1993; Diehl y Sterman, 1995, y Barlas y Gnhan, 2004). Una primera
indicacin de que los ciclos se mostrar en un mercado ajuste se da en Kampmann( 1992).
Kampmann observado los ciclos de precios de las instituciones con fijos y publicado los
precios. El uso de un mercado de compensacin institucin, los precios tienden hacia el
equilibrio con el tiempo. diferente de nuestro experimento, Kampmann del experimento no
incluyen las cosechas, haba algunos extra complejidad y se utiliza un mercado diferente de
compensacin mecanismo de que implica la Cournot modelo. la siguiente seccin presenta el
diseo y la hiptesis del experimento. en las secciones tres y cuatro se presentan los
resultados y el anlisis, respectivamente. En T1 y T2, se observa un poco de azar las
fluctuaciones como en la telaraa y Cournot experimentos. T3 muestra tendencias cclicas. Por
ltimo, en la seccin cinco se presenta las conclusiones. -- Enviado desde Nota rpida