INFORME DE PREPARACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

A la asamblea de accionistas de la empresa MODELO, C.A.

Sobre la base de la informacin proporcionada por la administracin hemos
preparado, de acuerdo con la Norma Internacional de Servicios Relacionados 4410
(NISR 4410), Trabajos para compilar informacin financiera, los estados financieros
adjuntos de la empresa MODELO, C.A., que comprenden el estado de situacin
financiera al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, el estado de cambios
en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo, que le son relativos por el ao
terminado en esa fecha, comparativos con el ao anterior, y un resumen de las
polticas contables significativas y otras notas aclaratorias.
No hemos auditado ni revisado estos estados financieros y consecuentemente, no
expresamos ninguna opinin sobre los mismos.
El marco conceptual para informes financieros identificado, que sirvieron de base
para la preparacin de los estados financieros que se anexan, fueron los principios de
contabilidad generalmente aceptados en la Repblica Bolivariana de Venezuela (VEN
NIF).
USUARIOS PREVISTOS Y USOS ESPECFICOS
Este informe est dirigido nicamente para tramitar ante el Registro Mercantil
Segundo, de la Circunscripcin Judicial del Estado Carabobo el acta de asamblea
relacionada con la aprobacin de los estados financieros correspondientes al ejercicio
econmico del 01 de enero del 2012 al 31 de diciembre de 2012.

Valencia, 29 de Junio del del 2014

Licda. XXXXXXX
C.P.C. XXXX

Modelo, C.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
EJERCICIOS FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011:
( Expres ados en Bolvares Fuertes Constantes a moneda del 2012)

2012

2011

279.866
2.113.183
598.019
111.244
3.102.312

202.135
2.706.911
341.641
99.953
3.350.640

Total Activo No Corriente

520.658
520.658

700.614
700.614

TOTAL ACTIVO

3.622.971

4.051.253

994.463

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Flujos relacionados
Cuentas por Cobrar, Neto
Inventarios
Impuesto Diferido Activo

Notas
5
6
7
12
Total Activo Corriente

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, Planta y Equipos

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Efectos y Cuentas por pagar

195.724

Impuestos por pagar

10

58.297

Contribuciones por pagar

11

406.431

244.122

Gastos Acumulados por Pagar

11

10.427

15.002

670.879

1.253.587

35.050

15.515

Total Pasivo Corriente

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por paga Accionistas
Total Pasivo No Corriente

35.050

15.515

TOTAL PASIVO

705.929

1.269.102

3.091.606

PATRIMONIO
Capital Social Suscrito y Pagado

13

3.091.606

Reserva Legal

13

309.161

309.161

-483.724

-618.615

TOTAL PATRIMONIO

2.917.042

2.782.151

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

3.622.971

4.051.253

Utilidades no Distribuidas

Ver Informe del Contador Pblico en Papel de Seguridad

Modelo, C.A.
ELECTROSOL,
C.A.
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIOS FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011:
( Expresados en Bolvares Fuertes Constantes a moneda del 2012)
Nota

2012

2011

Ingreso por Ventas Netas

14

9.729.464

8.037.624

Costo de Ventas

6.253.844

5.168.418

Total Costo de Ventas

6.253.844

5.168.418

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

3.475.620

2.869.206

14

-2.450

-2.918

14
14
8

1.818.381
979.128
212.396
1.013
-285.255

1.641.378
883.819
217.180
-20
-357.606

181.896

-227.840

-11.292
58.297

-24.334
0

134.891

-203.506

0
134.891

0
-203.506

OTROS INGRESOS /GASTOS

GASTOS DE OPERACIONES
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Depreciacin
INGRESOS (COSTOS) FINANCIEROS
RESULTADO MONETARIO (REME)

15

GANANCIA (PRDIDA) NETA ANTES DE

IMPUESTO SOBRE LA RENTA
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO
IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRIENTE
GANANCIA (PRDIDA) NETA DESPUES DE
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
APARTADO RESERVA LEGAL
GANANCIA (PRDIDA) NETA

Ver Informe del Contador Pblico en Papel de Seguridad

12

Modelo, C.A.
ELECTROSOL,
C.A.
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO (Mtodo Indirecto)
EJERCICIOS FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011:

( Expre sados en Bolvares Fuertes Constantes a moneda de l 2012)

2012
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Resultado del Ejercicio

2011

134.891

-203.506

Ajustes para conciliar la prdida neta con el Efe ctivo Neto

usado en actividades de operacin
Depreciacin
Cambios en actividades operativas
Aumento o Disminucin Cuentas por Cobrar, Neto
Aumento o Disminucin Inventarios
Aumento o Disminucin Impuesto diferido activo
Aumento o Disminucin Otros Activos
Aumento o Disminucin Efectos y Cuentas por pagar
Aumento o Disminucin Impuestos por pagar
Aumento o Disminucin Apartados y Provisiones
Aumento o Disminucin Gastos Acumulados por pagar
Aumento o Disminucin Cuentas por pagar accionistas
Total Ajustes

212.396

217.180

593.728
-256.379
-11.292
0
-798.739
58.297
162.309
-4.575
19.535
-24.719

-938.487
361.527
-24.334
54.753
24.043
-28.323
244.122
15.002
15.515
-59.001

Efectivo ne to provisto (utilizado) por actividades operacionales

110.172

-262.507

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Adquisicin de Propiedades y Equipos
Efectivo neto aplicado a actividades de inversin

-32.441
-32.441

-34.634
-34.634

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Proveniente de Prstamo Bancario y otras obligaciones
Efectivo neto utilizado e n actividade s financieras

0
0

0
0

Aumento o disminucin del Efectivo y sus Equivalentes

Efectivo y sus Equivalentes al comienzo del ao
Efectivo restringido reclasificado
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL AO

77.731
202.135
0
279.866

-297.141
499.276
0
202.135

Desglose del resultado monetario del ejercicio (REME) por las

Actividades operativas
Actividades de inversin
Actividades de financiamiento
Efectivo y sus equivalentes
Total

-285.255
-285.255

-357.606
-357.606

Ver Informe del Contador Pblico en Papel de Seguridad

Modelo,
C.A. C.A.
ELECTROSOL,
MOVIMIENTO DEL PATRIMONIO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
( Expresados en Bolvares Fuertes Constantes a moneda del 2012)

CAPITAL SOCIAL

UTILIDADES NO
DISTRIBUIDAS

Saldos al 31 de diciembre 2010

3.091.606

-415.109

309.161

2.985.657

Resultado del ejercicio 01-01-2011 al 31-12-2011

Saldos al 31 de Diciembre del 2011

3.091.606

-203.506
-618.615

309.161

-203.506
2.782.151

Resultado del ejercicio 01-01-12 al 31-12-12

Saldos al 31 de Diciembre del 2012

3.091.606

134.891
-483.724

309.160

134.891
2.917.042

Ver Informe del Contador Pblico en Papel de Seguridad

RESERVA
LEGAL

TOTAL
PATRIMONIO

MODELO, C.A.
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Expresado en bolvares constantes al 31 de diciembre de 2012)
____________________________________________________________________
(1)

Actividades de la Empresa
a.) Constitucin y objeto de la Compaa.

La Compaa fue constituida el 14 de Febrero 1986, inscrita por ante el Registro Mercantil
Segundo de la Circunscripcin Judicial del Estado Carabobo, bajo el nmero 24, Tomo 3-A.
Tiene por objeto principal xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.

(2) Bases de Preparacin.

(a)

Declaracin de Cumplimiento
Los estados financieros de la Compaa estn preparados, de acuerdo con principios de
contabilidad de aceptacin general en Venezuela (VEN-NIF PYMES).
La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV), segn
decisin tomada por el Directorio Nacional Ampliado en el mes de abril de 2008,
resolvi la adopcin como los principios de contabilidad de aceptacin general en
Venezuela, las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) emitidas por
el Consejo de Normas de Contabilidad (IASB, siglas en ingls) que hayan sido aprobadas
en un Directorio Nacional Ampliado, siendo la fecha aprobada de adopcin para las
grandes entidades al cierre del ejercicio econmico que termine el 31 de diciembre de
2008, o la del cierre inmediatamente posterior a esa fecha, excepto para las pequeas y
medianas empresas (PYMEs) y las entidades que cotizan en el mercado de valores, que
tienen otras fechas y condiciones para la adopcin.
Al 31 de diciembre de 2012, la FCCPV ha publicado Boletines de Aplicacin de las NIF
(BA VEN-NIF), quedando los de vigente aplicacin los siguientes:
BA VEN-NIF N 0 V5 Acuerdo Marco de adopcin de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera: deroga, a partir del 2008 para
grandes empresas y 2011 para pequeas y medianas empresas (PYME), las
Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC) y Publicaciones Tcnicas (PT).

En adicin, establece que los principios de contabilidad de aceptaci6n general en

Venezuela se denominarn con las siglas VEN-NIF. Se indica especficamente
cuales son las NIIF, NIC e interpretaciones de estas normas que deben utilizarse
como las normas aprobadas por la FCCPV a efectos de las VEN-NIF. En el futuro
se emitiran nuevos BA VEN-NIF a efectos de adaptar las NIIF a la realidad de
Venezuela.
BA VEN-NIF No. 6 V1 Criterios para la aplicacin en Venezuela de los VEN
NIF PYMES, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
(FCCPV), emiti en marzo 2011, derogando el boletn nmero 1 y establece que
para efectos de la aplicacin de VEN-NIF a partir del ejercicio que se inicie el 01
de enero de 2011 o fecha inmediata posterior, una pequea y mediana entidad
(PYME) se identifica como:
a.

Entidad formalmente constituida que persiga fines de lucro, y

b.

No sujeta al cumplimiento de las disposiciones emitidas por los entes

reguladores autorizados por la legislacin venezolana para emitir principios
de contabilidad de obligatorio cumplimiento para los entes sujetos a su
control, tales como la Comisin Nacional de Valores, la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras, la Superintendencia de Seguros,
entre otras.

Las entidades calificadas como pequeas y medianas aplicarn las normas establecidas
para dichas entidades y detalladas en el BA VEN-NIF 0.
La entidad MODELO, C.A., clasifica para la aplicacin de principios Ven NIF PYMES.
BA VEN-NIF N 2 V1 Criterios para el reconocimiento de la inflacin en los
Estados Financieros preparados de acuerdo con VEN NIF, emitido marzo
2010: este boletn requiere que las entidades reconozcan en sus estados financieros
de acuerdo con VEN NIF los efectos de la inflacin, cuando el porcentaje
acumulado de inflacin durante el ejercicio econmico sobrepase un (1) digito.
BA VEN-NIF N 4 V1 Determinacin de la fecha de autorizacin de los estados
financieros para su publicacin en el marco de las regulaciones contenidas en el
Cdigo de Comercio Venezolano, este boletn tiene como propsito determinar la
fecha de autorizacin de los estados financieros para su publicacin en Venezuela, la
cual se establece como la fecha, posterior al cierre de ejercicio y en que tales estados
estn disponibles para ser revisados o utilizados por cualquier unidad, ente o persona
distinta, a la encargada de su preparacin.

En la Entidad MODELO, C.A., se autorizaron para la publicacin los estados

financieros de la entidad, finalizado el 31 de diciembre de 2012, la persona que autoriza
es xxxxxxxxxxx, portador de la cdula de identidad Nro. V-xxxxxxxx, Accionista de la
Empresa y ninguna otra instancia tiene autorizacin para modificar dichos Estados
Financieros.
BA VEN NIF N 7 Utilizacin como Costo Atribuido en el Estado de Situacin
Financiera de Apertura, emitido el 01 de Enero del 2011, este boletn establece:
Slo las entidades que para la preparacin de sus estados financieros de acuerdo con
VenPCGA, aplicaron el Mtodo Mixto, establecido en la Declaracin de Principios de
Contabilidad N o 10 (DPC-10), para la preparacin del Estado de Situacin Financiera de
Apertura, podrn optar por la exencin sealada en el prrafo 35.10 (d), contenido en la
seccin 35 de "La NIIF para las PYME" para valorar las Propiedades, Planta y Equipos o
Propiedades de Inversin, utilizando el siguiente procedimiento:
Asignar como costo atribuido el importe contenido en tales partidas segn los
VenPCGA al inicio de la fecha de transicin;
a. Asignar como costo atribuido el importe en tales partidas segn los VenPCGA al
inicio de la fecha de transicin,
b. Reconocer en una cuenta separada dentro del patrimonio, el importe
correspondiente a RETANM asociado a las Propiedades, Planta y Equipos o
Propiedades de Inversin; y
c. Determinar a la fecha del cierre del periodo de transicin el importe recuperable a
tales partidas, y si de tal importe resultare:
1. Mayor o igual al costo atribuido asignado al inicio del periodo de transicin, deber
reclasificar a ganancias acumuladas, la totalidad del importe correspondiente al
RETANM
2. Menor al costo atribuido asignado al inicio del periodo de transicin, debe proceder
segn lo dispuesto en la Seccin 27 de "La NIIF para las PYMES y reclasificar a
ganancias acumuladas la totalidad del importe correspondiente al RETANM.
Estos son los primeros estados financieros de la Compaa preparados de acuerdo con
principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela (VEN-NIF). La
Compaa ha aplicado la seccin 35 de las NIIF para PYMES, Adopcin por Primera
Vez de la Normas Internacionales de Informacin Financiera en la preparacin de
dichos estados financieros.
Para el 31-12-2013 fueron aprobados y de cumplimiento los siguientes boletines:

BA VEN NIF 8 V1, Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela

VEN NIF, aprobado por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos el 24
noviembre del 2013.
BA VEN NIF 9 V0, Tratamiento Contable del Rgimen de Prestaciones Sociales y la
indemnizacin por Terminacin de la Relacin de Trabajo, aprobado en julio 2013.
(b)

Base de Medicin
La FCCPV estableci los criterios para la aplicacin en Venezuela de la Norma
Internacional de Contabilidad seccin 31 de las NIIF para PYMES Informacin
financiera en economas hiperinflacionarias, y en el Boletn de Aplicacin N 2 (BA
VEN-NIF 2) Criterios para el reconocimiento de la inflacin en los Estados Financieros
preparados de acuerdo con VEN NIF en Venezuela, la seccin 31 de las NIIF para
PYMES Informacin financiera en economas hiperinflacionarias. Dicho Boletn
establece que las entidades, en la preparacin y presentacin de estados financieros de
acuerdo con las VEN-NIF, deben presentar informacin financiera reexpresada cuando la
inflacin acumulada durante su ejercicio anual sobrepase un dgito. Cuando la inflacin
sea de un dgito, la gerencia debe evaluar sus efectos en la informacin financiera y, si
son relevantes, conforme a los principios generales de importancia relativa,
comparabilidad y revelacin suficiente, debe reconocerlos, para cuyos fines se aplicar lo
dispuesto en la seccin 31 de las NIIF para PYMES.
La Compaa utiliza, a fines de la presentacin de sus estados financieros actualizados
por los efectos de la inflacin, el mtodo del costo corriente, contemplado en la seccin
31 de las NIIF para PYMES. La elaboracin de los estados financieros por el mtodo del
costo corriente, consiste en actualizar los estados financieros en funcin de los cambios
del ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), publicado por el Banco Central de
Venezuela (BCV).
Los principales INPC emitidos por el Banco Central de Venezuela para reconocer los
efectos de la inflacin, fueron los siguientes:

INPC al 31 de diciembre de 2012

INPC al 31 de diciembre de 2011

INPC
Acumulado
318,9
265,6

Los activos no monetarios como inventarios, propiedades, planta y equipos se presentan

a sus costos de adquisicin, actualizados en bolvares de poder adquisitivo del 31 de
diciembre de 2012, utilizando el INPC, tomando como base para el clculo las fechas de

adquisicin de dichos activos. La depreciacin de las propiedades, vehculos y equipos

se calcula sobre el costo ajustado por el INPC, utilizando el mtodo de lnea recta y con
base en las vidas tiles estimadas.
Las propiedades de inversin, previa eliminacin de las revalorizaciones, se presentan a
sus valores de reposicin determinados con base a los valores de mercado actuales.
La depreciacin de las propiedades, plantas y equipos se calcula sobre el costo ajustado
por el INPC, utilizando el mtodo de lnea recta y con base en las vidas tiles estimadas.
El capital social fue actualizado utilizando el coeficiente derivado del INPC, desde su
fecha de aporte o generacin.
La reserva legal ajustada se determina partiendo del movimiento de la Reserva Histrica
en funcin al Capital Social Histrico es decir, se determina que proporcin es la Reserva
Legal del Capital y se aplica al Capital Social Ajustado para obtener la reserva ajustada
por inflacin.
Las utilidades retenidas (dficit) se obtienen de la aplicacin de ajuste por inflacin a
partidas monetarias y no monetarias.
Los ingresos, costos y gastos asociados con partidas monetarias fueron actualizados para
presentar su poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2012, con base en el INPC
Promedio existente a la fecha de su reconocimiento como devengado o causado; los
costos y gastos asociados con partidas no monetarias, fueron actualizados en bolvares de
poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2012, en funcin del consumo, venta y
depreciacin de tales partidas.
El resultado monetario del ejercicio es la diferencia entre la posicin monetaria neta a la
fecha de los estados financieros y la posicin monetaria neta estimada, la cual se
determina ajustando la posicin monetaria al comienzo del ao, por la variacin en el
INPC durante el perodo; ms o menos el movimiento neto en las partidas que afectan,
actualizada hasta la fecha, de los estados financieros con base en el INPC por las
posiciones del perodo que correspondan.
Los estados financieros de 2012 y 2011, han sido actualizados a bolvares del 31 de
diciembre de 2012, segn los coeficientes derivados del INPC, para que la comparacin
sea en trminos de una unidad de moneda de poder adquisitivo homogneo.
(c)

Moneda Funcional y de Presentacin

La Compaa ha determinado que el bolvar (Bs.) representa su moneda funcional, de
acuerdo con lo establecido en la seccin 30 de las NIIF para PYMES Norma
Internacional de Contabilidad seccin 31 de las NIIF para PYMES Efectos de las

variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera". Para determinar su

moneda funcional, se consider que el principal ambiente econmico de las operaciones
de la Compaa son realizadas en el mercado nacional. Consecuentemente, las
operaciones en otras divisas distintas del bolvar se consideran "moneda extranjera".
(d)

Uso de Estimados y Juicios

La preparacin de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad de
aceptacin general en Venezuela (VEN-NIF), requiere que la gerencia de la Compaa
realice una serie de juicios, estimados y suposiciones que afectan la aplicacin de las
polticas contables en relacin con los montos presentados de activos, pasivos, ingresos y
gastos informados durante el perodo correspondiente. Los estimados y supuestos
relacionados se basan en la experiencia histrica y algunos otros factores que se
consideran razonables en las circunstancias actuales, cuyo resultado es la base para
formar los juicios sobre el valor en libros de los activos y pasivos que no son fcilmente
determinables por otras fuentes. Las partidas ms significativas sujetas a tales estimados
y suposiciones incluyen el valor razonable de propiedades, vehculos y equipos y
propiedades de inversin, los costos diferidos, el impuesto sobre la renta diferido. Los
resultados finales pudieran diferir de tales estimados.
Las estimaciones y suposiciones subyacentes se revisan sobre una base continua. La
revisin de los estimados contables se reconoce en ganancias y prdidas del ao de la
revisin si la revisin afecta solo ese ao, o en ganancias y prdidas del ao de la
revisin y perodos futuros, si la revisin afecta el perodo actual y aos futuros.

(2)

Polticas Contables Significativas

Las polticas y principios contables ms significativos han sido consistentemente aplicados
para la preparacin de los estados financieros, y se presentan a continuacin:
(a)

Clasificacin de Saldos corrientes y no corrientes

Los saldos presentados en los balances generales adjuntos se clasifican en funcin de su
vencimiento, es decir, como corriente aquellos con vencimiento igual o inferior a doce
meses, y como no corriente los de vencimiento superior a dicho perodo.

(b)

Equivalentes de Efectivo
Para propsitos del estado de movimiento de efectivo, la Compaa considera que todas
las inversiones adquiridas en valores altamente lquidos, con un vencimiento de tres
meses o menos, son equivalentes de efectivo.

(c)

Transacciones en Moneda Extranjera

La valoracin de los saldos y transacciones en moneda extranjera, al 31 de diciembre de
2012 y 2011, se realiza de acuerdo con lo establecido por la FCCPV en su aclaratoria
sobre el tratamiento contable aplicable a las transacciones y saldos denominados en
moneda extranjera en el marco del rgimen de control cambiario venezolano del 25 de
enero del 2014, relacionado con la interpretacin que, de acuerdo con las VEN-NIF, debe
darse a efectos de algunos asuntos tratados por la Norma Internacional de Contabilidad
seccin 31 de las NIIF para PYMES ,Efectos de la variacin de la tasa de cambio de la
moneda extranjera.
En comunicacin publicada el 25 de enero del 2014, para la valoracin y presentacin de
transacciones y saldos en moneda extranjera, se establece qu deber hacerse
considerando una evaluacin integral de la situacin financiera, la posicin monetaria en
moneda extranjera y los impactos financieros derivados de las regulaciones cambiarias
aplicables a la entidad. Asimismo, las transacciones en moneda extranjera debern
medirse considerando el marco regulatorio aplicable a la transaccin.
Las opciones de valoracin de las mencionadas partidas monetarias en moneda sern:

Los tipos de cambio oficial establecidos en los diversos Convenios Cambiarios

suscritos entre el BCV y el Estado.

En este sentido, dicha comunicacin aclaratoria del 25 de enero del 2014, indica la
forma como deben medirse al cierre:

a. Los pasivos en moneda extranjera registrados ante la Comisin de Administracin de

Divisas (CADIVI) se valoran al tipo de cambio oficial aplicable o la mejor estimacin
de la expectativa de los flujos futuros de bolvares, que a la fecha de los estados
financieros habran de erogarse para extinguir las obligaciones, utilizando mecanismos
de intercambio o pago legalmente permitidos por el Estado en caso que no se espere
recibir las divisas de CADIVI.
b. Los activos en moneda extranjera no sujetos a ser obligatoriamente vendidos al BCV se
les efecta un anlisis considerando la intencin de uso de los activos tomando en
consideracin los pasivos en moneda extranjera que se posean. Si se identifican
pasivos asociados a activos, la valoracin de los activos debe ser cnsona con la
valoracin de dichos pasivos. Activos adicionales que no sean asociados a pasivos se
valoran en funcin de su intencin de uso.
c. Las adquisiciones de bienes y servicios pagaderos en moneda extranjera sobre los que
no exista una expectativa razonable de que el Estado suministrar las divisas a los tipos
de cambio iniciales, se valorarn a la mejor estimacin de la expectativa de los flujos

futuros de bolvares que a la fecha de la transaccin habran de erogarse para extinguir

las obligaciones, utilizando mecanismos de intercambio o pago legalmente permitidos
por el Estado.
Los efectos derivados de la aplicacin de esta aclaratoria se reconocern en los
resultados de los ejercicios econmicos con fecha de cierre posterior a la fecha de
publicacin de esta aclaratoria. La misma tiene vigencia desde la fecha de su
publicacin.
(d)

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Esta categora se clasifica en activos financieros para negociar y activos financieros a
valor razonable con efecto en resultados por designacin voluntaria a la fecha de
incorporacin. Un activo financiero es clasificado en esta categora cuando se adquiere
con el propsito de venderlo en el corto plazo o si es designado as por la Gerencia
cuando se compra. La ganancia o prdida no realizada en la valoracin de estos activos
se incluye en los resultados del ejercicio.

(e)

Cuentas por Cobrar Comerciales

Las cuentas por cobrar comerciales se presentan al valor facturado y no devengan
intereses. La estimacin para cuentas de cobro dudoso representa el mejor estimado de
la Compaa de la posible prdida por cuentas incobrables sobre los saldos actuales
basada en el anlisis detallado de la antigedad de las cuentas por cobrar y el clculo del
costo amortizado reconociendo intereses implcitos como costo financiero. Las partidas
consideradas incobrables se cargan contra la estimacin cuando se han agotado todas las
gestiones de cobro y se determina que la posible recuperacin es remota.

(f)

Inventarios
Los inventarios estn valorados a su costo de adquisicin expresada en valores
constantes, neto de provisiones por obsolescencia, el cual no excede su valor neto de
realizacin. Los costos de productos terminados y productos importados materias
primas se determinan por el mtodo del costo promedio actualizado. El costo de los
productos terminados, incluye el costo facturados ms gastos necesarios para
mantenerlos disponibles para la venta en los almacenes y excluyen los costos financieros.
El valor neto de realizacin es el precio estimado de venta en el curso ordinario del
negocio, menos los costos de terminacin y los gastos de venta.

La provisin para obsolescencia se determina en funcin de un anlisis mensual

efectuado sobre la rotacin de la materia prima y suministros. La Compaa no mantiene
estimaciones por este concepto.
La Compaa valora sus existencias al menor entre el costo actualizado y el valor neto
de realizacin. El costo actualizado se determina por el mtodo de costo promedio.
Los inventarios obsoletos o de lento movimiento son reducidos a su valor
recuperable.

(g)

Propiedad, Planta y Equipos

Reconocimiento y Medicin
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los valores de propiedad, planta y equipos fueron
determinados de la siguiente forma:
Propiedad, Planta y Equipos, se miden a su costo menos depreciacin menos deterioro
de valor, se presentan a su costo de adquisicin, expresados en bolvares de poder
adquisitivo del 31 de diciembre de 2012, determinados por el INPC, los cuales no
exceden al valor recuperable a travs de las operaciones futuras de la Compaa.
Las propiedades de Inversin, estn presentadas a valores determinados segn el costo,
actualizados por los efectos de la inflacin al 31 de diciembre de 2012
Los costos histricos, incluyen gastos que son directamente atribuibles a la adquisicin
de los activos. Las adiciones, renovaciones y mejoras se registran en el costo del activo
slo si es probable que se obtengan los beneficios econmicos futuros esperados y que
dichos beneficios puedan ser medidos fiablemente. El valor neto en libros de las partes
reemplazadas es desincorporado. Otras reparaciones y mantenimientos se registran en los
resultados del ao en que se incurren. Las ganancias y prdidas de la venta de un tem de
Propiedad, planta y equipos son determinados comparando los precios de venta con los
valores en libros y son reconocidas netas dentro de otros ingresos (egresos) en el estado
de resultados.
Depreciacin
La depreciacin del ao se reconoce en resultados usando el mtodo de lnea recta, con
base en el costo actualizado por inflacin y de acuerdo con las siguientes vidas tiles

estimadas por la gerencia. Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales
son revisados en cada fecha de presentacin.

(h)

Apartado para Indemnizaciones Laborales

La Compaa reconoce una acumulacin para cubrir el pasivo que representan las
indemnizaciones por terminacin de la relacin de trabajo de su personal. El costo de las
contribuciones definidas para beneficios por indemnizaciones laborales se calcula y se
registra con base en lo causado, de acuerdo con la legislacin laboral vigente en
Venezuela. De acuerdo con Ley Orgnica del Trabajo vigente, el trabajador tiene
derecho a una indemnizacin equivalente a cinco das de salario por mes hasta un total de
60 das por ao de servicio, sin ajustes retroactivos. Las prestaciones sociales sern el
monto mayor entre la comparacin de prestaciones sociales bajo el rgimen
anteriormente mencionado y el clculo de 30 das por ao al ltimo salario integral. Las
prestaciones sociales se consideran como una obligacin desde que inicia la relacin de
servicio ininterrumpido y se acumulan con base en lo causado. La Compaa no posee
obligaciones relacionadas con pensiones y otros planes de beneficio post-retiro de su
personal.

(i)

Impuesto sobre la Renta

El impuesto sobre la renta del ao consiste de impuesto corriente y diferido. El impuesto
sobre la renta corriente es el impuesto por pagar esperado calculado sobre la utilidad
gravable del ao utilizando las tasas de impuesto vigentes a la fecha del balance general
as como tambin, cualquier ajuste al impuesto por pagar de aos anteriores.
El gasto de impuesto sobre la renta comprende la suma del impuesto sobre la renta
corriente y el impuesto sobre la renta diferido.
La Compaa registra el impuesto sobre la renta de acuerdo con la Norma Internacional
de Contabilidad seccin 29 de las NIIF para PYMES Contabilizacin del impuesto
sobre la renta, la cual requiere un mtodo de activos y pasivos para la contabilizacin
del impuesto sobre la renta. Segn este mtodo, el impuesto sobre la renta diferido
refleja el efecto neto de las consecuencias fiscales que se esperan a futuro como resultado
de: a) Diferencias temporales por la aplicacin de tasas de impuesto estatutarias
aplicables en aos futuros sobre las diferencias entre los montos, segn el balance
general y las bases fiscales de los activos y pasivos existentes y; b) crditos fiscales y
prdidas fiscales trasladables. Adicionalmente, segn la seccin 31 de las NIIF para
PYMES, se reconoce en la ganancia del ao, desde la fecha de origen, el efecto sobre el

impuesto diferido de variaciones en las tasas impositivas. Se reconoce un activo por

impuesto diferido cuando se considera que es probable que existan ganancias gravables
futuras que permitan que sea utilizado.
Las principales partidas que generan impuesto diferido son las diferencias entre las bases
fiscales y las bases financieras de propiedad, plantas y equipos, inventarios, y algunas
provisiones que sern gastos deducibles en ejercicios futuros; as como prdidas fiscales
trasladables.
La Gerencia de la Compaa, considera que los estimados de renta fiscal futuras son
razonables y suficientes para realizar el impuesto diferido reconocido.

(j)

Capital social
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Al 31 de diciembre de 2012 y
2011, la Compaa no tiene acciones preferentes.

(k)

Deterioro
Activos Financieros
Se considera que un activo financiero presenta deterioro cuando existe evidencia objetiva
de la ocurrencia de algn evento con efectos negativos sobre los flujos futuros estimados
de efectivo de ese activo.
La medicin de una prdida por deterioro de un activo financiero es la diferencia entre el
valor en libros y el valor presente de los flujos futuros estimados de efectivo esperados
descontados a la tasa efectiva de inters original.
Las pruebas de deterioro de activos financieros significativos se efectan sobre una base
individual, mientras que el resto de los activos financieros son revisados en grupos que
posean similares riesgos de crdito. Todas las prdidas por deterioro se reconocen en
ganancias y prdidas del ao.
Las prdidas por deterioro pueden ser reversadas nicamente si el reverso est
objetivamente relacionado con un evento ocurrido despus de que la prdida por
deterioro fue reconocida.
Los principales activos financieros que presentan la Compaa al 31 de Diciembre de
2012 y 2011, corresponden a efectivo y cuentas por cobrar. Al 31 de Diciembre de 2012

y 2011, la gerencia de la Compaa considera que no existen indicios de deterioro sobre

los activos financieros.

Activos no Financieros
El valor en libros de los activos, tales como Propiedad, planta y equipo, son revisados en
la fecha de cada balance general para determinar cualquier indicio de deterioro. Cuando
algn evento o cambio en las circunstancias indica que el valor en libros de tales activos
se ha deteriorado, se estima el valor recuperable.
El valor recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre
su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor
en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando
una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las valoraciones actuales del
mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos que puede tener
en el activo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los activos son agrupados
juntos en un pequeo grupo de activos que generan flujos de entrada de efectivo
provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de
efectivo de otros activos o grupos de activos (la unidad generadora de efectivo).
Una prdida por deterioro es reconocida si el monto en libros de un activo o su unidad
generadora de efectivo sobrepasa su monto recuperable. Las prdidas por deterioro son
reconocidas en los resultados. Las prdidas por deterioro reconocidas en relacin con las
unidades generadoras de efectivo son ubicadas primero para reducir el importe en libros
de cualquier plusvala ubicada en las unidades y para luego reducir el importe en libros
de otros activos en la unidad (grupos de unidades) en base de prorrateo.
Las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores se revisan en la fecha de
cada balance general para determinar si las mismas se han reducido. Las prdidas por
deterioro se reversan si existe un cambio en los estimados utilizados para determinar el
valor razonable. Cuando se reversa una prdida por deterioro, el valor presente del
activo no puede exceder al valor en libros si no se hubiese reconocido una prdida por
deterioro, neto de depreciacin y amortizaciones.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la gerencia de la Compaa considera que no existen
indicios de deterioro de activos no financieros; as mismo, basado en su plan de negocio,
considera que no existe cuentas o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor
neto de los activos podra no ser recuperable, no existiendo un deterioro en el valor segn
libro de estos activos.

(l)

Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Las ventas de productos, se registran como ingresos sobre una base acumulada, cuando
stas son despachadas, y el riesgo y la titularidad de los productos vendidos son
transferidos al comprador. Los costos y gastos se registran en los resultados del ao a
medida que se causan.
Los ingresos y gastos por intereses, se registran sobre una base acumulada, a medida que
stos son devengados o causados.

(m)

Instrumentos Financieros
Instrumentos Financieros no Derivados
Los instrumentos financieros no derivados se reconocen inicialmente a su valor
razonable, ms los costos de transaccin directamente asociados con instrumentos
financieros que no se reconocen a valor razonable con cambios reportados en ganancias y
prdidas; excepto por lo que se explica ms adelante. Despus del reconocimiento
inicial, los instrumentos financieros no derivados se valoran como se describe ms
adelante.
Un instrumento financiero se reconoce cuando la Compaa se obliga o compromete con
las clusulas contractuales del mismo. Los activos financieros se reversan si los
derechos contractuales de la Compaa sobre los flujos de efectivo del activo expiran o si
la Compaa transfiere el activo financiero a otra entidad sin retener el control o una
porcin significativa de los riesgos y beneficios del activo. Las compras y ventas de
activos financieros realizadas utilizando los procedimientos usuales se contabilizan a la
fecha de la negociacin, que generalmente es la fecha en que la Compaa se
compromete a comprar o vender el activo. Los pasivos financieros se extinguen cuando
la obligacin contractual especfica de la Compaa expira o se pagan.
Instrumentos Financieros Derivados
La Compaa no mantiene instrumentos financieros derivados y no se ha identificado
ningn derivado implcito en sus actividades.

(n)

Compromisos y Contingencias
Las obligaciones o prdidas asociadas con contingencias, originadas en reclamos,
litigios, multas o penalidades en general, se reconocen como pasivo en el balance general
cuando existe una obligacin cierta o legal resultante de eventos pasados, es probable

que ser necesario un desembolso para cancelar la obligacin y el monto puede ser
razonablemente estimado. De otro modo, se revela en las notas de los estados
financieros los detalles cualitativos de la situacin que origina la contingencia. Los
compromisos relevantes se revelan en las notas a los estados financieros. No se
reconocen ingresos, ganancias o activos contingentes.

(o)

Estado de Movimiento del Efectivo

El estado de movimiento del efectivo presenta el cambio en el efectivo de poder
adquisitivo constante, basado en la situacin financiera al comienzo del ao, actualizada
en trminos de bolvares de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2012 y 2011.

(3)

Administracin de Riesgo
En el curso normal de su negocio, la Compaa est expuesta a riesgos de fluctuaciones de tipo
de cambio de monedas extranjeras, de fluctuacin de las tasas de inters, de crdito y de
liquidez. La Compaa no utiliza ningn instrumento financiero derivado para cubrir estos
riesgos.
Riesgo de Tipo de Cambio
La Compaa opera dentro de una economa que tiene suspendida la libre convertibilidad de las
divisas desde febrero de 2003, lo que limita o impide la utilizacin de instrumentos financieros
que permitan una cobertura cambiaria sobre sus saldos y transacciones en moneda extranjera.
Los ingresos de la Compaa estn dirigidos hacia el mercado local, mientras que parte de los
costos estn denominados en dlares, por lo que las variaciones entre la tasa de inflacin local
y la tasa de devaluacin pueden tener incidencia en los mrgenes operativos. Cualquier
variacin en la tasa de cambio que afecte los productos terminados es compensada como
resultado de las condiciones comerciales que se mantienen con los clientes.

(4)

Transicin a VEN NIF PYMES:

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los primeros estados financieros
de la Compaa preparados de conformidad con VEN NIF, incluyendo la seccin 35 de las
NIIF para PYMES, la cual incluye excepciones obligatorias y opcionales a la aplicacin
retroactiva de tales normas. Los estados financieros del ao 2012, fueron preparados
originalmente con base en PCGA-VEN, los cuales difieren en algunos aspectos de las VEN

NIF; por lo que fueron reestructurados para convertirlos a VEN NIF y hacer comparable su
presentacin con los estados financieros del ao 2012.
La fecha del balance general base para la adopcin es diciembre 2010, el ao intermedio al 31
de diciembre del 2011 y la fecha de adopcin de las VEN NIF es el 31 de diciembre de 2012.

a. Excepciones opcionales y obligatorias a la aplicacin retrospectiva integral Informacin

sobre la aplicacin de las excepciones opcionales y obligatorias en la preparacin de los
estados financieros se presenta a continuacin:

Excepciones opcionales a la aplicacin retrospectiva integral. Las consideraciones en la

Compaa de aplicar las excepciones opcionales son las siguientes:
- Valor razonable como costo atribuido- Los elementos principales de Propiedades, mobiliario y
equipos han sido medidos a su costos ajustado por inflacin al 31 de diciembre 2010,
actualizados a valores del 31 de diciembre de 2012 para efectos comparativos. En fecha de ao
base se realiz la correccin del costo atribuido:
1. Se Incorpor la Planta de Alimentos, con su fecha correcta de adquisicin.
2. Se Adicionaron activos que formaban parte de la planta de alimentos que estaban totalmente
depreciados, se evaluaron y se les plante una nueva vida til restante.
- Desincorporar pasivos incluidos en propiedades, plantas y equipos- Debido a que la Compaa
no ha incluido pasivos o provisiones en estos activos, esta excepcin no es aplicable.
- Medicin a valor razonable de los activos o pasivos financieros a la fecha inicial de
reconocimiento- Debido a que la Compaa no tiene estos instrumentos, esta excepcin no es
aplicable.
b. Conciliacin entre VEN NIF y PCGA-VEN
De acuerdo a la seccin 35 de las NIIF para PYMES, los primeros estados financieros
preparados conforme a esta NIIF de una entidad incluirn:

(a) Una descripcin de la naturaleza de cada cambio en la poltica contable.

(b) Conciliaciones de su patrimonio, determinado de acuerdo con su marco de informacin

financiera anterior, con su patrimonio determinado de acuerdo con esta NIIF, para cada
una de las siguientes fechas:
(i) la fecha de transicin a esta NIIF; y
(ii) el final del ltimo periodo presentado en los estados financieros anuales ms recientes
de la entidad determinado de acuerdo con su marco de informacin financiera anterior.
(c) Una conciliacin del resultado, determinado de acuerdo con su marco de informacin
financiera anterior, para el ltimo periodo incluido en los estados financieros anuales
ms recientes de la entidad.

(5)

Efectivo y equivalente de efectivo:

(6)

Cuentas por cobrar:

(7)

Inventario:

(8)

Propiedad, Planta y Equipos:

(9)

Cuentas por Pagar:

(10) Impuestos por pagar:

(11) Contribuciones y Gastos Acumulados por pagar
(12) Impuestos:
(13) Patrimonio:
(14) Partidas de Resultados:
(15) Resultado Monetario del ejercicio (REME):
(16) Notas de Transicin a VEN NIF PYMES:
(17) Informacin Financiera Complementaria: